图27、2016-2022年样本医院注射用头孢唑肟钠竞争 原图定位 市占率约八成,益保世灵有望通过原研优势稳健增长。由于益保世灵对于血液系统、呼吸系统、胆道、尿路、妇产科等领域的重症感染,疗效显著,该产品自上市以来,其治疗效果深受好评,产销量迅速增长,是西南药业的重点产品,也是产值利润的重要增长点。根据样本医院数据,近年,公司益保世灵占注射用头孢唑肟钠市场份额约80%。2022年益保世灵实现销售收入 15.11亿元,同比增长 9%。考虑到益保世灵为原研药地产化参比制剂,具备市场认可度及单独定价优势,我们预计公司益保世灵销售额将在 15亿元基础上稳健增 长。