AOI和同行公司部分高速产品情况对比 原图定位 公司为确定性切入微软供应链的少数光模块企业之一,有望充分受益微软 AI 建设进程。根据公司公告披露,公司目前数据中心客户主要为微软,此前曾切入 Amazon和 Facebook 等其他云厂商供应链。AOI 与微软十年前就开始合作,是微软长期合作的光模块厂商,本次协议签署及订单授予代表了微软对于公司核心能力的认可,公司有望进一步扩大份额。公司 2023Q2 数据中心业务实现营收 0.28 亿美元,同比增长 28%,环比增长 35%,主要源于 100G 及 400G 产品的快速放量。根据公司交流会披露,2023Q2 公司数据中心业务 75%收入来自 100G 产品,12%来自 200G/400G产品,5%为 40G 产品。随着 AI 等因素驱动下公司高端 400G 产品有望持续放量,产品结构将持续优化,公司数据中心业务规模及盈利能力有望进一步提升。