巴马格和TMT占据了全球约90%的高端卷绕头产能 原图定位 龙头依然为扩产主力,23-24年集中投放后,后续扩产节奏有望放缓。根据百川盈孚,未来行业新增产能依然集中在龙头企业,预计 23、24 年行业新增产能 897 万吨,其中行业前 6家新增 832 万吨,占比高达 92.8%,涤纶长丝行业集中度持续提升。此外根据万得和Oerlikon 数据,2023 年 1-8 月我国化纤行业固定投资额累计同比下降 10.7%,23H1 巴马格聚酯卷绕头订单同比下降 33%,无论是从固定投资还是巴马格卷绕头订单数据来看,我国化纤行业扩产节奏均有所放缓。