非公开市场融资工具结构和收益率分布(截至2023H1,单位:%、年) 原图定位 从具体投资领域来看,公司持续提升资产负债匹配能力。1)截至 2023 年 6 月末,公司债券投资占投资资产的 48.3%较年初上升 5.3pt;其中国债、地方政府债、政策性金融债占投资资产的 33.8%。固定收益类资产久期为 8.9 年,较 2023 年初增加 0.6 年。在企业债及非政策性银行金融债中,债项或其发行人的评级达到 AA级及以上的占比为 99.3%,其中,AAA 级占比达 95.2%。2)公司股权类金融资产占总投资资产的 14.5%,较年初下降 0.3pt,其中股票和权益型基金占投资资产的11.1%,较年初下降 0.4pt。公司充分考虑新会计准则的影响,对权益类资产进行灵活主动管理,强化股息价值核心策略,取得了稳健的投资收益。3)公司非公开市场融资工具投资规模为 4,088.92 亿元,占投资资产的 19.3%。从行业分布看,融资项目分散于基础设施、不动产、交通运输、非银金融等行业,主要分布于北京、四川、湖北、山东、江苏等经济发达地区。