前十门槛增高,说明我国厂商含金量越来越高 原图定位 回顾我国光通信产业链发展历程,三大红利共振,产业链厂商竞争力逐渐增强,向高端突破趋势明显。我国光器件过去数十年,享受着国家发展带来的人口红利,工程师红利及市场红利,及外资带来的知识外溢效应。(1)人口红利方面,我国是人口大国,劳动力成本较低,对从低端器件突破带来成本优势。(2)工程师红利及知识外溢效应。随着我国教育发展,带来大量理工人才,有助在器件,研发领域持续突破。同时,外商在本地的投资,包括索尔思,Finisar,新飞通等知名企业均在国内设有工厂及办事处。间接为我国产业培养了工艺,技术的人才,产生了知识外溢效应。(3)市场红利显著。我国一直是全球最重要,规模最大的光通信市场之一,市场足够宽广,能吸引外资,同时孕育出大量优质光通信企业。同时我国从 2G,3G跟随,4G追赶,5G领先,对高端产品的需求增加,使得国内厂商纷纷加大对人才,物料的引进和研发。我们认为,我国光通信行业竞争优势从成本优势逐步过渡到技术与成本优势相结合,行业竞争力逐步提升,我国光通信市场迎来持续高景气周期。