沪深股通持股银行市值及占比 原图定位 股价复盘:近期主要关注点为政策预期与外资流向 上半年银行股共经历两轮显著行情,7 月以来主要关注点为政策预期与外资流向。22 年 11月、23 年 3 月,银行板块出现持续时间在 2~3 月,板块涨幅超 10%、细分板块涨幅近 30%的行情。其中 22 年 11 月受益于地产融资三箭齐发+疫情防控政策优化,银行涉地产资产质量悲观预期缓解,外资对中国市场认可度提升,截至 23 年 1 月股份行涨幅达 27%,招行、平安等涨幅超 40%。23 年 3 月-5 月则主要受中特估、银行 Q1 业绩催化以及存款利率调降 等利好驱 动,大行强势领涨 30%,部分个股涨幅超 50%。5 月底随中特估概念降温,金融数据与经济数据协同走弱,叠加地产销售数据同比增速转负、城投风险担忧再起,银行股进入盘整期。7 月以来市场博弈政策出台力度,政治局会议针对地产、城投、资本市场等领域做出积极表态后,市场情绪转好,但受外资持续流出、政策落地进展担忧影响,盘面急涨慢跌,未形成明确上涨趋势。