集装箱(个)出口及全球集装箱船手持订单情况(万TEU) 原图定位 2. 远洋运输涂料:市场持续开发,工程渠道多年深耕覆盖全球 2.1. 集装箱需求逐步恢复,行业集中度持续提升 2.1.1. 新增叠加替换,支撑 2024 年需求回暖 集装箱涂料市场规模主要取决于下游集装箱产量,与全球海运市场景气度关联性较强,同时也受到全球贸易带来的波动。2021 年,受到全球疫情影响导致的航运管制和原材料供应不稳定等因素影响,货运集装箱相关需求暴涨,当年度全球总计生产新集装箱约 1000 万 TEU,远超往年正常需求一倍。在航运恢复正常后,造成了较多供给过剩。2022 年,受到公共卫生事件、欧美加息及全球经贸放缓影响,海运集装箱需求从 2021 年高位回落,从偶发性需求中回归一般周期。2022 年,中国集装箱总制造量约 362 万 TEU,占全球市场总额的 96%,是全球最主要的集装箱生产国家。根据中国涂料,目前中国大陆大型集装箱工厂总计 31 家,产能接近 1500 万 TEU/年。根据国家统计局数据,2023Q1 全国金属集装箱产量为 736 万立方米,达到市场底部,2023Q2、Q3 产量持续回升,分别为 2304/2604 万立方米,同比 2022 年降幅持续收窄,集装箱行业开始企稳,未来需求或回暖 集装箱船订单持续增长,或将带来集装箱旺盛需求。全球经贸发展带来的运力需求增长叠加全球范围内以集装箱为基础的物流体系为集装箱市场持续带来新的需求。集装箱的使用促进了全球贸易的高速增长,贸易规模的增长反过来进一步拉动对集装箱的需求。根据国际国币基金组织 2023 年 7 月预测,2023/2024 年全球 GDP 预期增长为 3%/3%,根据 Clarksons 预测,2023/2024 全球贸易量预期达到 121 亿吨/125 亿吨,预期的贸易增长将持续驱动集装箱制造市场。集装箱船订制周期较长,一般早于集装箱订单产生。集装箱船与集装箱存在对应关系,船箱比一般为 1:1.8,2023 年预计全球集装箱船箱比为 1.75 低于一般比值,因此在集装箱船交付后预计将产生新的需求。根据全球集装箱船手持订单量,2020-2022 全球集装箱船手持订单量分别为 216/468/689 万 TEU,连续多年持续增长,在相应船只交付后有望带来集装箱需求的大幅度提升。