22H1上机数控拉晶(圆棒)环节非硅成本拆分 原图定位 成本为王,技术领先+核心耗材保供凸显公司成本优势 技术是基本盘,技术领先确保公司成本领先 随着硅料降价,非硅成本比拼愈加重要,技术领先企业成本优势凸显。当前硅料价格高企,硅成本占硅片成本接近 90%,掩盖了不同企业非硅成本的差异。大尺寸/薄片化/N 型化下,二线厂商和龙头在拉晶工艺、减薄进度、切片碎片率&良率上均出现分化,非硅成本已存在差异,随着后续硅料降价,非硅成本占硅片成本比将显著抬升,各企业间成本比拼将会回到非硅成本上,领先企业的成本优势进一步凸显。