德赛西威与可比公司估值对比 原图定位 预 计 公 司 23-25 年 归 母 净 利 润 分 别 为 15.8/22.5/30.5 亿 元 , 同 比 增 速 为33.19%/42.96%/35.45%,EPS 为 2.84/4.06/5.50 元,对应 PE 为 47.4x/33.1x/24.5x。我们选取业务布局相似的经纬恒润、科博达、光庭信息为可比公司,Wind 一致预期下可比公司24 年 PE 均值为 45.6 倍,给予公司 24 年 45.6 倍 PE 估值,对应目标价为 184.99 元,给予“买入”评级。