不同地区磷肥产量(折P2O5,万吨) 原图定位 酸奈诺沙星胶囊完成开放性IV期临床,再注册获批。同时,公司创新药进展迅速,其中ARX788治疗乳腺癌II/III期临床研究即将完成病例入组。截至2022年3月31日,公司ARX788项目已累计投入研发费用5.55亿元人民币,若产品后期成功上市,将打开公司新成长空间。 预计2022/2023/2024年归母净利润分别为13.42/16.34/19.53亿元,对应EPS为1.39/1.69/2.02元,对应PE为9.2/7.5/6.3倍,维持“买入”评级。