挑战一:政策要求下,银行对公贷款稳步增长,但利润空间压缩,呈下降趋势
2020年在疫情和外部环境的双重影响下,中国经济增长不稳定。为稳定实体经济发展,中央再次强调“六保”“六稳”政策,加强扶持中小企业发展,让2020年银行公司贷款余额稳步增长。
“六保”:保居民就业、保基本名声、、保市场主体、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转任务。
“六稳”:稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作。
由于利率降低等原因,各大银行对公业务利润空间缩小。据数据显示2020年H1对公业务收入贡献占比都有所下降建设银行和交通银行对公业务收入环比增长7%和4%,但其对公业务税前利润环比下降35%和18%,并且从对公业务收入金额分析,工商银行、农业银行和中国邮储银行都呈现负增长趋势。
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挑战二:银行面临跨界对手的外部竞争和宏观环境造成的同业竞争
随着数字化经济的发展和金融开放的大背景下,新金融业态的不断迭代更新,微众银行等互联网金融的崛起覆盖传统金融。加之金融模式多样化,企业渠道不限于银行,银行因此逐渐失去对公业务的主导权。
经济增速下滑和利率市场化改革等宏观因素导致同业竞争激烈。因此大多数中小型银行依赖于地方性业务,而农业银行等大型银行加速布局五、六线城市等下沉市场。以贷款利率低、业务创新等优势抢占地方性融资市场,扎根地方的中小型银行受到严重冲击。
挑战三:金融脱媒导致银行企业贷款流量面临下降风险
近年来,从下面的数据中我们可以看出从2015年-2017年间接融资占社会融资规模存量呈上升趋势的,到2018年-2019年间接融资占社会融资规模存量开始呈下降趋势,到了2020年间接融资占社会融资规模存量之间下降到了60.25%。
随着未来企业债和公司债注册制推进,会有更多大企业选择直接融资方式获得融资。金融脱媒现象加重,作为金融中介的银行对公业务受到冲击,贷款流量将面临下降危险。
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数据来源《亿欧智库:2021数字化转型下银行发展供应链金融研究报告(上)(33页)》点击下载PDF原文