税延型养老保险是指投保人在税前列支保费,等到将来领取保险金时再缴纳个人所得税,这样可稍微降低个人的税务负担,并鼓励个人参与商业保险、提高将来的养老质量。
税延商业养老保险产品分为三类四款产品形态,根据积累期收益类型分为A、B、C三类,分别是:
A 类收益确定型
B 类收益保底型
C 类收益浮动型
其中,B 类产品根据领取方式分为每月结算收益的产品(B1 款)和每季度结算收益的产品(B2
款)。而投保人在提取养老金前可通过中保信平台在不同险企、不同种类产品之间进行账户价值转移。
而保险企业又为A、B 类产品设立普通账户,为C
类产品设立独立账户,实行分账户资产配置和资产负债管理。投资范围及比例适用于现行保险资金运用监管政策。其中从销售角度来看就是 A、B、C
的销售额各约占40%、50%、10%,投保人的风险规避偏好显著。
![延税型商业养老保险分类情况分析.png](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-3/18/63758725432061.png)
从销售的渠道来看,上市的保险企业中国寿、平安、太保、太平、新华第一批获准经营,人保为第二批。截至到2019年末,国寿、太保、平安、泰康四家险企试点保费收入市场份额合计84%,龙头集聚效应显著。
但税延养老金试点效果欠佳,截至到2019年末,三地的延税型商业养老保险累计保费收入1.55 亿元,保单4.45 万件,低于预期。其中上海保费1.20
亿元,保单2.92万件,占比78%及66%,远远超过福建和苏州工业园区。同期,三地件均保费收入为:上海4,118 元,苏州工业园区4,006
元,福建省2,201 元;与居民可支配收入正相关:2018 年三地城镇居民人均可支配收入各为68,034 元、71,191 元、42,121元。
截至2019 年底,税延养老险的累计保费收入2.45 亿元;截至2020 年4 月底,税延养老险的累计保费收入约为3 亿元。
![延税型养老保险承保地域结构及保费分析.png](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-3/18/63756444219604.png)
据数据显示,我国人口加速老龄化,养老金需求旺盛;我国商业养老保险产业空间广阔。联合国预测数据显示在悲观、中性、乐观假设下,中国老年人口占比都将在2035年左右突破20%,届时老年人口抚养比都将突破30%,未来20
年是中国人口加速老龄化时期,已步入人口老龄化社会多年的发达国家经验表明,建立健全的养老金体系是应对养老负担的有效之举。
![延税型商业养老保险未来发展情况数据分析.png](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-3/18/63753494385021.png)
因此,保险行业在我国需求量是最大的,延税型商业养老保险将在未来增长情况可观。
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数据来源《【研报】金融行业中国养老金三支柱行业深度报告:商业养老,未来是星辰大海-210317(37页)》