备兑平仓是指某只期货合约交易者(投机者)从开仓至平仓期间,利用价差交易的一种量化交易方式,其特点是千赢国际当另一只合约持仓数量增加,则另一只合约持仓数量减少。通常开仓者和平仓者是同一个市场参与者,在同一期间,开仓者将一只合约买入,而平仓者将另一只相等量的合约卖出。
一、备兑平仓的基本原理
备兑平仓的基本原理是利用价差交易,即当两只期货合约的报价不同时,平仓者以较低价买入一只合约,以较高价卖出另一只合约,从而实现盈利。
备兑平仓的基本思路是将现有的合约的报价价差转化为获利的机会,在一定条件和时间框架内,一个投资者可以把现有的报价价差有效转化为资金获利,这种价差利用方式非常灵活,并且即使在市场价格变动范围不大时也能获得相对较好的收益效果。
二、备兑平仓的优势
1、获利效果良好
备兑平仓的优势之一是它的获利效果好,价差投资、备兑平仓都属于端交易形式,投资者可以依据自己的偏好选择不同产品,如果价格趋势特别明显,利润可以收获相当可观。
2、风险管理更安全
备兑平仓具有风险管理优势,有助于投资者及时把握投资时机,去掉不好的投资趋势,避免风险暴露。
此外,备兑平仓不会像其他被动投资形式一样,只能坐等价差的变化。因此,投资者可以根据分析的结果,��有效的策略同时参与多笔价差交易。
三、备兑平仓的计算事项
1、以买入一笔为基础
备兑平仓是以买入一笔为基础,然后利用买入一笔,平仓另一笔。
首先,买入一笔合约前,要计算净仓位,如果投资者以前在某个合约上持有50千股的仓位,这时他的净仓位为50,000股 ,而且他还可以从当天的行情中选择其他类型的交易, 再决定后续的仓位结构。
2、把握价差的变化
价差的变化是关键因素,投资者要及时关注价差的变化,明晰价差的变动状况,以把握好投资时机。
在整个备兑平仓中,投资者需要及时掌握自己市场行情,关注价格的变动,在价差趋于稳定时抓住投资机会,弃权缩仓,以降低风险,避免持仓过多带来的风险。
四、备兑平仓的风险
1、动态风险
备兑平仓也有一定的风险,其中最大的风险是“动态风险”,即市场本身的动态变化可能会对投资者的利润产生不利的影响。
当投资者的仓位占比过大时,市场波动范围变小,投资者对市场行情特征的判断准确度就会下降,从而使他的风险暴露增大,按照长期来看,投资者面对的风险会随着他的仓位增大而增大。
2、系统风险
此外