1信贷配给是什么?

“信贷配给”一词主要出现在金融领域。它意味着，在考虑贷款的风险和收益后，如果银行面临过度的贷款需求，银行将不会依靠利率机制来提高利率达到均衡，而是采取其他手段限制借款人进入借贷市场，导致部分借款人被迫退出从而消除借贷超额需求。从信贷配给的广义定义来看，由于贷款利率低于均衡的贷款利率，信贷市场上的贷款需求量大于借款供给量，那么此时就存在超额需求，如果这种超额需求是由于各种管制导致贷款利率偏离帕累托均衡利率的话，这种信贷配给就是失衡的。这里的管制限制如今已经不仅仅来源于政府，更多的是由银行金融机构自己制定，以区分借款者的优劣的条款。如果并不是有以上外力消除信贷市场上的超额需求，那么最终产生的信贷配给格局就是均衡信贷配给。

2信贷配给的分类

根据弗里德曼编写的“货币经济学手册”可以把信贷配给分为以下四种类型：

(1)利率配给。即在明确风险分类的情况下，若利率没有达到商业银行的期望值，商业银行就不会把贷款发放给借款者。

(2)见解分歧配给。借款者通过对自身偿债以及获利能力的测算，提供给银行一个自己活动贷款的利率，然而银行在和借款者协商过程中没有接受该利率，因此借款者没有得到贷款支持。

(3)红线注销。考虑到风险太大，收益怎么都无法达到商业银行预期的要求，商业银行就不会为借款方提供贷款支持。同时，这一收益率会受到存款利率的影响：若借款人被要求担保较高的收益率，其能够获得的贷款支持此时也会失去。也就是说，在存款量大并且存款利率比较低的情况下，银行愿意给所有企业提供贷款支持，但是允许支配的金额却有限，能够获取贷款的企业或许会在存款发生变化同时存款利率上升的情况下只能接受定量配给。也就是说虽然拿到贷款，但是与企业的需求不相符合。从这些企业的角度来看，他们的贷款需求能否得到满足只和银行的储备存款有关，和当时的利率水平关系不大。由于获得资金低于企业所需资金，所以有些企业会被排挤出市场。

(4)纯粹的信贷配给。特指这样一种情况：即两个企业所给出的预期获利利润率相同，但是由于其他原因，仍然会让一方获得信贷支持，而另一方无法获得。

3信贷配给失衡

信贷配给失衡可以分为两种解释：一种是古典经济学中分析的信贷市场失衡，此时市场上存在信贷配给现象，借贷双方力量受到外界干预相当，信贷市场上的均衡利率被除市场借贷双方以外的力量扭曲。另一种信贷配给失衡是指，信贷市场上的主要参与者企业和银行双方，出于自身利益最大化的目标而做出理性决策，但是最终依然存在信贷配给现象，该信贷市场稳定所决定的利率尚存在帕累托改进，那么此时的信贷市场中的信贷配给状况，我们称其为信贷配给失衡。

参考资料：张伯彦. 我国民营中小企业信贷配给失衡研究[D]. 山西:山西财经大学.

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