毕马威(KPMG)发布了《2021香港银行业报告》报告指出,由新冠疫情引发的全球经济放缓促成了香港经济的衰退,从2020年收缩了6.1%(与2019的收缩率相比收缩了1.2%)。
尽管如此,香港银行业在2020的总资产负债表中仍继续增长,存款增长,所有持牌银行的总资产增加了8.8%,达到22兆9000亿港元,贷款和垫款增长了3.4%。然而,所有持牌银行减值前的营业利润从2019的2870亿港元下降到2020的2320亿港元,下降19.3%。
在美国联邦储备委员会(美联储)于2020年3月15日将利率下调至0.25%后,联邦基金利率在2020年全年保持在较低水平。这影响了所有持牌银行的净息差(NIM),该净息差在2020年下降了41个基点。
净息差
联邦基金利率在2020年3月下调100个基点至0.25%,全年持平。其后,金管局的基准利率由2%下调114个基点至0.86%,作为回应。
与2019年相比,所有受调查持牌银行的平均净资产负债率下降了41个基点。2020年前十大持牌银行的平均净资产负债率从2019年的1.71%降至1.38%。前十大银行的净资产负债率均有所下降。恒生银行有限公司在2020年的前十名中继续保持着最高的净息差。
恒生指数NIM降至1.73%(较2019年减少47个基点),主要受市场利率走低推动。
预计香港银行业的NIM将面临2021的严峻环境。尽管有迹象表明,美国通胀压力可能导致美联储加息,但目前对此尚无共识。在利率上升之前,香港银行业NIM的前景很可能面临挑战。
成本收入比
在2020,成本管理仍然是香港银行监控和提高盈利能力的一个重要焦点。在2020年底,被调查银行的成本收入比平均增长了6.69个百分点,从44.26%上升到50.95%。总营运成本由截至2019年的2040亿港元轻微增加至截至2020年的2050亿港元。与2018年至2019年增加130亿港元相比,可以看到,银行已将重点放在降低管理盈利能力的成本绝对水平上。
成本控制不足以抵消整个2020年低利率环境的影响。受调查的前十大银行显示,总营业收入下降了11.8%,总营业费用增加了0.2%。前十大银行的加权平均成本收入比从2019年的41.2%下降到2020年的46.8%。
工商银行(亚洲)有限公司(中国工商银行(亚洲))和渣打银行(香港)有限公司(SCB)继续是银行的最低和最高的成本收入比。在接受调查的前十大银行中,南阳是唯一一家成本收入比下降的银行。尽管环境充满挑战,南阳主要通过降低IT费用,将成本收入比降低了126个基点。
香港上海汇丰银行(HSBC)的成本收入比增幅居前十位,从2019年的42.62%升至2020年的50.61%。渣打银行仍然是唯一一家成本收入比超过60%的银行。
虽然大部分运营费用投资于零售银行业务,但私人银行业务是成本收入比最高的客户群体,为78%,尽管较2019年的79%略有下降。公司和机构银行业务在这一领域表现最好,为48.96%,较2019年的50.63%有所改善。
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数据来源:《毕马威:2021香港银行业报告》。