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2020年3月4日,美团成立十周年。
经济学家周其仁曾用“水大鱼大”形容过去十年中国的商业环境。自美国次贷危机爆发后,中国逐渐登上世界的舞台,成为推动全球经济增长的引擎。
在这一历史进程中,每个人、每家企业在商业方向上的选择,往往会在时代潮流的推动下,铸就一段波澜壮阔的个人史、企业史、商业史。
美团正是这样一家企业,从北京华清嘉园的三居室开始创业,到如今稳坐中国互联网界的第三把交椅。美团的优秀自然无需赘言,那美团在发展历程中究竟做对了些什么?未来十年,美团的上限又在哪里?
美团十年发展历程
时代洪流下,美团用十年时间打造了中国互联网界的商业传奇。本章主要梳理了美团十年以来的战略变化及发展历程。另外,提炼出了美团一直坚持的三大核心业务逻辑。
本地生活行业市场分析
供给侧
近年来,我国经济正逐步由投资驱动转向消费驱动型,内需对我国经济的贡献稳步提升。参考国际经验,发达国家在完成工业化进程中,其经济也逐步转变为以国内消费需求为主导的内生型增长模式。
从行业集中度角度看,中国餐饮行业集中度及连锁化率均远低于美国、日本等成熟市场。2017 年中国餐饮行业百强营收 2865 亿元,占比 7.2%;而美国餐饮行业百强营收 16980 亿元,占比高达 30.8%。同时,中国餐饮品牌门店数量规模仍然普遍较小,前 50 大餐饮品牌中有 62%门店数量均不到500 家;而美国前50 大餐饮品牌中有 90%门店数量规模均在 500 家以上。
需求侧
生活服务业主要集中于人口密集的城市地区。国家统计局的数据显示,2019年年末,我国城镇常住人口为8.48亿,我国常住人口城镇化率首次超过60%,人口密度达每平方千米2426人,是美国的7倍。
城市人口数量和密度的增加,居民收入水平的提高,同时促进了生活服务市场的增长。
美团商业模式
业务模式
纵览美团前十年的发展史,会发现其抓住了本地生活服务行业崛起的这一趋势。深挖餐饮产业链,布局多个业务板块,实现全方位流量入口,利用具有相互转化属性的吃住行娱购场景,使得高频业务带动低频业务,形成流量交叉变现。
美团发展历程:王兴的战略变化
生活团购网站(2010-2013年)
互联网营销的变化:互联网营销已经从门户网站模式走到了搜索引擎模式,而接下来团购模式必将出现重大机遇,这种方式很好地融合了营销与销售两个动作。
美团伊始的商业逻辑:将商家广告投入的开销让利于消费者,同时团购网站也可以分享到部分利润。
生活团购APP(2012-2013年)
据王慧文回顾,美团能够在千团大战中脱颖而出,很重要的一个因素就是抓住了移动这一波技术大红利。2011年的时候,美团移动端收入占美团总业务比重仅为7%-8%左右,2012年达到了30%,2013年已经到了70%。2014年超过了95%。
生活服务平台(2014-至今)
发力移动端,美团放弃 PC 端的流量而坚定转向移动端战略,专注于最关键的环节即交易,并加大相关技术的投资力度。
美团的三大业务单元
餐饮外卖业务为生态注入高频、海量流量,成为公司中长期业绩增长基石;
到店及酒旅业务经过多年经营迭代,盈利模式逐渐成熟,为其他两大业务提供资金支持;
创新业务在辅助两大主业发展的同时探索公司长期新增长点。
巨头之争:美团PK阿里
若想预测美团未来的发展趋势,肯定无法避开未来与阿里的竞争格局将向何处去?一直以来,在本地生活服务领域,阿里与美团而来我往,动作不断。若回归商业的伊始逻辑,美团能否在来势汹汹阿里面前,守住行业第一名的位置?
美团价值分析
不久前,美团市值已逾万亿港元,且仍在持续增长,横向对比的话,美团已成为仅次于阿里、腾讯的第三大互联网上市公司。但在2020年一季度,美团重新由盈转亏,那万亿美团究竟有没有被高估?(关注公众号“三个皮匠”,获取最新行业报告资讯)
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