ESG投资指数的交易式开放基金(ETF)的增长因素分析 三个皮匠 关注三个皮匠(ID:www3mbang)微信公众号,获取更多行业研究报告 2021-04-01 16:28:20 作者:三个皮匠 1672 收藏 美国明晟公司(MSCI)在2021年2月发布了报告《ESG投资回归的驱动因素分析》。 ESG投资近年来有大量资金流入。图1显示了追踪MSCI ESG股票指数的交易式开放基金(ETF)的增长,包括ETF的数量和管理下的总资产(AUM)。2020年上半年,随着市场受到新冠病毒危机的影响,这一增长速度加快:在此期间,所有标准MSCI ACWI ESG指数的表现都超过了各自的基准指数。MSCI先前的研究表明,这种优异表现部分归因于股票方式因素的表现。 图1 基于MSCI ESG指数的ETF的增长: 这些指数近期的优异表现增强了它们的长期跟踪记录。表2总结了MSCI标准ESG指数在ACWI水平上最长的可用历史。 图2 实时追踪MSCI ACWI ESG指数的相对表现: MSCI ESG指数的表现分析: MSCI ESG指数的表现在多大程度上可以归因于其他方式因素,以及是否存在剩余的“ESG效应”。我们使用GEMLTESG模型进行了因素归因,该模型将MSCI ESG评级作为因素。图3显示,所有标准的MSCI ESG指数在各自的实时跟踪周期内表现都强于大盘。这种优异表现可以归因于既有风格因素和(在控制了所有其他系统因素之后)ESG因素。意外的积极行业风险投资也有助于表现出众。 实时跟踪ESG指数相对于基准指数的市盈率: 文本由@木子日青 原创发布于三个皮匠报告网站,未经授权禁止转载。 数据来源:《美国明晟公司(MSCI):ESG投资回归的驱动因素分析》 本文标签 ESG投资指数 交易式开放基金(ETF)