随着经济发展，金额衍生品这一以规避风险、价格发现及资产配置为主要功能的金融工具，备受商业银行青睐，成为商业银行经营变革的一项重要业务。那么，什么是金融衍生品?分类有哪些?本文将具体介绍。

1.金融衍生品

金融衍生品(Financial derivatives)也称金融工具衍生物、金融衍生产物，是一种泛指价值产生于更基本的各类标的资产的各种不同类型金融合约的总称。美国财务会计准则委员会(FASB)将其定义为：价值衍生于二个或多个标的资产的业务或合约。

这种合约包括标准化和非标准化两种类型。在交易生成之前，对于交易价格及时间、资产特征和目标对象的交易方式等做出了标准化的就是标准化合约。因此，这些合约中的大多数都是在证券交易所发行和公开募集的。非标准化合约的具体内容一般是由进行交易的双方亲自协商确认，因此非常灵活。同时，标的资产的范围也很广泛，可以是股票债券、黄金白银、大豆玉米等，甚至也可以是虚拟形态的各类指数。

金融衍生品作为“一种合约”，合约双方尚未确定，根据自身需求或对未来形势的预测，交易者可以选择在合约中的立场。交易方式为保证金交易，使其不需要发生实际上的本金转移，在到期日，结算通常是通过结算现金差额来完成的。因此，投资者的保证金占比越低，杠杆的效应就会变得更强，而其中的风险性也就越强。

2.金融衍生品特点

(1)零和博弈：即合约交易的双方(在标准化合约中由于可以交易是不确定的)盈亏完全负相关,并且净损益为零,因此称"零和"。

(2)高杠杆性：衍生产品的交易采用保证金制度(margin).即交易所需的最低资金只需满足基础资产价值的某个百分比。保证金可以分为初始保证金(Initial margin),维持保证金(maintains margin),并且在交易所交易时采取盯市制度(marking to market)，如果交易过程中的保证金比例低于维持保证金比例，那么将收到追加保证金通知(margin call)，如果投资者没有及时追加保证金，其将被强行平仓。可见，衍生品交易具有高风险高收益的特点。

3.金融衍生品分类

国际上对金融衍生品的分类标准也较多，通常金融衍生品主要有以下两种分类方法：

(1)根据交易方式，可以分为期货与远期、互换、期权这三大类。

第一大类：期货合约(Futures contract)和远期合约(Forward contract)都指的是交易参与者签订的在未来某个时间按某个价格买入或卖出某项标的资产(Underlying Assets)的合约。两者的差别在于远期属于非标准合约，而期货则是标准化合约。

第二大类：互换(Swaps)，也称掉期，是指交易参与者(两人或两人以上)约定在未来一定期限内交换现金流的合约。一般情况下，它是交易参与者根据自己预测的市场运行趋势，协商约定支付比率，互相为对方支付合约的费用。常见的互换合约是货币互换(Currency swap)、信用违约互换(Credit default swap)等。

第三大类：期权(Options)又称选择权，该合约明确规定了期权持有人(Options holder)在未来特定的某个交易时间之时，或者该特定时间之前，拥有以事先合约确定的执行价格(Exercise price)，买入或卖出标的资产的权利。有两种较为普遍的期权交易合约：一种是看涨期权(Call options)，另一种是看跌期权(Put options)。

(2)根据标的资产，可分为利率、汇率、股票和商品这四大类。

利率类衍生品利润的大小受市场利率高低的支配。汇率类衍生品，其合约的价格取决于各类货币的价格。股票类衍生品，其价值依赖于股票价格或股票指数。商品类衍生品的价格随着大宗商品价格波动。

以上梳理了金融衍生品的定义、特点及分类，希望对你有所帮助，如果你想了解更多相关内容，敬请关注三个皮匠报告的行业知识栏目。

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