一、工业饲料生产现状
中国饲料产量位居全球第一,中国饲料产量变化对全球饲料产量影响较大。据Alltech数据,就2020年全球的饲料产量结构来看,中国和美国的产量占比之和达到了4成左右。在这当中,中国是全球饲料产量占比最高的国家,占比为20.21%。另外,美国的饲料产量占比为18.18%,巴西、印度的饲料产量占比分别为6.53%、3.31%。
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1、产量
自21世纪以来,中国的饲料产业开始步入高质量发展阶段,行业内出现了一批优质企业,与此同时,随着行业监管的加强,我国工业饲料行业开始进入整合提升阶段,市场增速有所下降。据数据,2020年,中国的工业饲料产量为25276.1万吨,和2019年相比增长了10.4%,这主要是因为下游猪肉需求量增加,猪肉市场价格增长,从而导致我国工业饲料产量大幅度提升。2021年1月到8月,我国的工业饲料产量为19212万吨。
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2、产量结构
据中国工业饲料协会数据,2021年1月份到8月份,中国的工业饲料结构当中主要以配合饲料为主,配合饲料的产量达17669万吨,占比高达92%。浓缩饲料、添加剂预混合饲料产量占比较小,分别为1055万吨、427万吨。
![产量结构 产量结构](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-12/7/6377447575222594992760192.png)
就工业饲料用途来看,2021年1月份到8月份,中国工业饲料总产量为19212万吨,同比+19.1%。在这当中,猪饲料的产量为8409万吨,和2020年相比,增加了62.6%,占总产量比重的43.8%。蛋禽饲料产量分别为2097万吨,和2020年同期相比-9.4%,占总产量比重的10.9%。肉禽饲料产量为5927万吨,和2020年同期相比-3.8%,占总产量比重的30.9%。
![产量结构 产量结构](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-12/7/6377447575969525897010410.png)
二、工业饲料企业格局
1、企业数量
2020年,全国10万吨以上规模饲料生产厂有749家,和2019年相比+128家。另外有9家生产厂年产量超过了50万吨,和2019年相比+2家,单厂最大产量达122.6万吨。年产百万吨以上规模饲料的企业有33家,饲料产量占全国饲料总产量的54.6%,在这当中,有3家企业的年产量超过了1000万吨。就当前来说,行业竞争力较大,市场集中度不断增加。
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2、主要企业
据中国饲料工业协会2020年中国饲料企业评选结果,2020年中国饲料产业十大领军企业分别为
![主要企业](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-12/7/6377447578225958982351686.png)
![主要企业](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-12/7/6377447578265020889064539.png)
三、工业饲料产业链驱动分析
1、产业链整体
就产业链来看,饲料行业上游为主要原材料,主要包括了蛋白质饲料原料、能量饲料原料、矿物质饲料原料等。产业链中游为工业饲料生产,主要包括了猪饲料、禽饲料等。下游主要是禽畜养殖、水产养殖等饲料使用,在这当中,猪饲料的占比最大。
![产业链整体 产业链整体](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-12/7/63774475795752.png)
2、下游猪肉价格影响
2019年,受到非洲猪瘟及全球公共卫生事件的影响,我国的猪肉供给量大幅度减少,2019年起,我国猪肉价格迅速上升,与此同时,受到公共卫生事件的影响,饲料行业上游原材料上涨,猪肉价格随之上升,工业饲料需求上涨,工业饲料产量整体增加。后期,随着国内疫情的逐渐稳定,猪肉的价格开始下降,且预计未来的一段时间之内我国猪肉价格将会逐步稳定,工业饲料的产量也将回归稳步发展。
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四、工业饲料发展趋势
1、市场集中度仍较低
饲料产业上游是大豆、豆粕等大宗商品,成本端比较容易受到原料价格波动的影响。2019年饲料行业CR3产量大约占到了全国饲料产量的18.75%,和德国、日本CR3相比,中国饲料行业的集中度存在着较大的上升空间。(注:德国、日本CR3在30%以上)。近几年来,行业增长速度开始放缓,行业开始进入稳定发展阶段和结构化调整阶段,大型企业凭借自身的优势开始进行产业链延伸,中小企业因为资本压力、人才压力、技术压力等发展瓶颈将逐渐被大型企业整合并购或者是退出市场。行业竞争格局由料加工行业竞争向农牧全产业链的综合竞争转变。
2、微利时代成新常态,行业整合势在必行
饲料行业发展的黄金十年期间,市场容量大,利润高,大量饲料企业抓住了这一时期,成功的实现了规模化和利润化的增长。当前,在养殖端增速放缓,饲料行业容量接近饱和,企业产能过剩,研发能力较弱,产品同质化严重,恶性竞争加剧等背景之下,行业整合势在必行。未来,随着养殖规模化进程的不断加快,加之饲料产品同质化问题的催化,行业整体盈利空间将被进一步压缩,中小企业举步维艰。