2021年分布式光伏装机量达29.3GW

根据国家能源局数据，2021年分布式光伏装机量增长至29.3GW，占比分布式光伏比例达74%，预计到2025年分布式光伏新增装机有望达到70GW。

详细数据

我国光伏产业全球竞争力强，分布式光伏具备良好的供应链基础。

我国光伏产业在全球竞争中优势显著，各环节产能全球占比持续提升，在多晶硅、硅片、电池片和组件环节中，2021 年 我国产量占比为80.5%/98.1%/85.1%/77.2% ，分别同比增长4.5/1.9/2.6/1.1pcts。PV InfoLink 组件环节出货前五排名中，隆基绿能、晶澳科技、天合光能、晶科能源长期位居前四。上游的供应链优势为我国分布式光伏的发展提供了良好基础。

政策助推分布式光伏装机高增。

随着整县推进和 2025 年新建公共建筑与厂房屋顶光伏覆盖率目标的提出，大批央国企入场，民企负责代开发加速轻资产转型，央企资金优势与民企开发经验和渠道实现互补，分布式光伏市场迎来快速放量增长。根据国家能源局数据，2016-2021 年分布式光伏装机量从 4.2GW 增至 29.3GW，CAGR 达 47.5%，分布式新增装机占比持续扩大，2022 年上半年较 2019 年提升 25pcts 至 66%。其中户用分布式光伏市场需求持续增长，装机量从 2019 年的 4.2GW 增至 2021 年的 21.6GW，占分布式光伏比例从 34%提升至 74%。前期，为促进光伏发电项目的经济性提升，国家对光伏发电项目给予电价补贴，行业迎来补贴红利期。随着技术进步和生产规模化，光伏设备发电成本下降，国家开始实施补贴退坡，倒逼行业良性发展。2021 年工商业分布式已实现平价上网，户用仍给予 0.03 元/kWh 补贴，2022 年起新建户用分布式项目不再给予补贴，光伏全面平价上网时代到来。

电力紧缺+电价市场化改革，刺激工商业分布式需求。

近年来企业对生产用电稳定性的重视程度明显提升，企业通过自建分布式光伏和微电网系统，可有效保障企业生产所需的电力供应。2021 年 10 月，国家将燃煤发电市场交易价格浮动范围由 10%~15%扩大为上下浮动不超过 20%，高耗能企业市场交易电价不受 20%限制，代理电价也较之前目录电价有所上涨，刺激企业建设分布式光伏自发自用意愿。此外，光伏日间高功率发电时间与尖峰电价时段重合度较高，可以缓解企业高峰用电压力。

分布式相较集中式电站在投资成本上具备优势。

根据 CIPA 数据，我国地面光伏系统初始投资成本为 4.15 元/W，工商业分布式光伏初始投资成本为 3.74 元/，分布式成本优势突出。户用分布式因就近消纳规模较小，通常接入 35kV 及以下电压等级，而集中式电站接入电压等级较高，通常为 110kV 及以上，电气设备造价较高。此外，分布式项目较集中式电站无需租赁土地，仅部分项目需支付屋顶租金，且集中式项目通常还需建设配套综合楼，导致集中式电站综合投资成本更高。我们通过拆分分布式和集中式光伏成本结构可发现，分布式投资结构中组件占比更高，预计未来随着硅料价格回归正常水平，组件价格进一步下降，分布式投资成本有望获得更大优势。

分布式光伏 IRR 可观，经济效益促进装机需求高企。

我们基于以下假设测算户用分布式：1. 光伏系统假设：首年光衰 2%，第二年开始光衰 0.5%，平均利用小时数 1200h，上网电价 0.395 元/kWh(以山东省燃煤发电基准价为例);2. 财务假设：贷款利率 4.3%，贷款比例 70%，贷款年限 15 年。可得户用分布式、工商业分布式和集中地面电站 IRR 分别为 10.7%/8.6%/6.9%，若考虑户用分布式补贴及工商业分布式自发自用模式，分布式较集中式优势将进一步拉大。

2025 年分布式光伏新增装机有望达到 70GW，对应 2021-2025 年 CAGR 近 25%。我们将分布式光伏装机拆分成户用与工商业进行测算，最后进行加总可得，2025 年分布式光伏新增装机有望达到 70GW，对应 2021-2025 年 CAGR 近 25%。关键假设如下：

户用分布式：

1. 我国农村人口 2020 年与 2021 年同比分别为-3%/-2.2%，假设农村户均人口不变，户数与农村人口增速相同，2022-2025  年同比均为-2.5%。

2. 2020 年与2021 年户均装机分别为每户 21.3/24.2KW，假设 2022-2025 年户均装机逐年提升 1KW。

3. 2020 年与 2021 年渗透率通过倒推可得 1.34%/2.14%，假设 2022-2025 年渗透率分别提升 0.8/0.9/1/1.1pct。综上可得户用分布式光伏装机量(GW)对应 2021-2025 年 CAGR达 24%。

工商业分布式：

1. 根据住建部城乡建设统计年鉴，我国 2020 年工商业及公共建筑用地面积为 344 亿平方米，假设 2021-2025 年复合增长率与 2017-2020 年相同，为 0.67%。

2. 工商业建筑密度 45%;3. 新增实际可安装光伏面积占屋顶面积 50%，存量实际可安装光伏面积占屋顶面积 40%。

3. 根据住建部《城乡建设领域碳达峰实施方案》，2025 年新建工商业建筑屋顶覆盖率力争达到50%，据此我们假设2021-2025 年每年增加10%;

4. 通过倒推可得存量建筑光伏装机面积渗透率达 6.0%，假设 2025 年上升至 10%，每年渗透率增长 1%。综上可预测出工商业分布式光伏装机量(GW)对应 2021-2025 年 CAGR 达26%。

以上就是分布式光伏装机量及发展现状趋势分析的简单介绍，更多最新数据，敬请关注三个皮匠报告的数据栏目了解。

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