《投中统计:5147亿创八年新高A股科创引领半壁河山(34页).pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《投中统计:5147亿创八年新高A股科创引领半壁河山(34页).pdf(34页珍藏版)》请在三个皮匠报告上搜索。
1、 投中统计: 5147亿创八年新高,A股科创 引领半壁河山 2019.12 投中研究院 Copyright 投中信息 中国企业IPO市场全景树图 2 373家 募资总规模 5147亿元 港股 139家 2410亿元 A股 201家 2490亿元 2019 IPO树图 美股 33家 248亿元 阿里巴巴 -SW 浙商 银行 中国 广核 邮储 银行 百威 亚太 制造业 医疗 健康 广东 金融 化学工业 香港 北京 上海 浙江 2019年,共计有 373373 家中国企业在A股、港股以及美股 成功IPO,募资总额 51475147 亿元; IPO募资规模TOP5企业依次为 阿里巴巴SW、百威亚 太、
2、邮储银行、浙商银行、中国广核; IPO集中行业为 制造业、医疗健康、金融; IPO集中地域为 广东、北京、江苏、浙江、上海、香港 江苏 注:A股、港股、美股IPO规模相加总和不等于总规模系四舍五入所致。 Copyright 投中信息 CONTENTS 中国企业IPO分市场分析 中国企业IPO行业、地域及交易板块分析 VC/PE机构IPO战绩 中国企业十大热门IPO 政策热点回顾 01/ 02/ 03/ 04/ 3 05/ Copyright 投中信息 中国企业 IPO分市场分析 01/ 2019年,全球市场IPO小幅上涨,A股市场IPO 大幅上涨且集中在下半年,港股市场IPO 规模 小幅上涨且
3、绝大部分为内地企业,美股市场 IPO数量规模双下滑。 4 全球市场IPO小幅上涨 Copyright 投中信息 5 2019年,共计373373 家家中国企业完成IPO,募资金额51475147. .0505 亿亿 元元,数量同比上涨1616. .2020 %,规模同比上涨2323. .6767 %。整体来 看,2019年上半年IPO数量小幅波动,规模稳中有升,7月份科创 板开市助力,IPO数量规模大幅上涨,此后8月、9月IPO市场开始 出现回落,10月逐步回暖,11月IPO数量及规模更是达到了今年 以来最高值。 2019年1月-2019年12月全球市场中企IPO规模及数量 162 90 18
4、6 195 301 341 599 270 483 369 1442 707 27 15 26 19 28 28 53 19 15 37 59 47 IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家) 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 2011年-2019年全球市场中企IPO规模及数量 4097 1680 1315 4256 3558 3209 3468 4162 5147 386 225 110 263 360 348 598 321 373 20001720182019 IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家) 数据来源:C
5、VSource投中数据投中研究院,2019.12 2019年,共计201201 家家中国企业在沪深两市IPO,同比上涨9191. .4343 %,募资金额共计24892489. .8282 亿元亿元,同比上涨8080. .7070%,占全球 市场IPO募资总额4848. .3737 %,A股市场成为全球资本市场中IPO募 资规模最大市场,同时也创下近八年近八年A股IPO募资规模新高新高,其 中科创板IPO数量已达7070 家家,募资总额824824. .2727 亿元亿元,接近A股 IPO募资规模3333%,足见科创板在A股市场的助推作用。 A股市场IPO大幅上涨 Copyright 投中信息
6、 6 2824 1034 0 787 1585 1498 2301 1378 2490 281 154 0 125 219 227 436 105 201 20001720182019 2011年-2019年A股市场中企IPO规模及数量 IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家) 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 2019年,A股市场IPO数量及规模均主要集中在下半年,尤其体现 在7 7月月、1111月月、1212月月,远超全年平均水平,这主要是由于7月 份科创板开市以及后续科创板发行审核的提速。 截至12月31日,中国证
7、券监督管理委员会审核通过科创板IPO注 册7777 家家,中止审核5 5 家家,终止审核2323 家家,不予注册1 1 家家 (即恒安嘉新(北京)科技股份公司,原因主要是公司会计基础 工作薄弱和内控缺失以及股权转让事宜和相应会计差错更正未及 时披露),终止注册2 2 家家(即二十一世纪空间技术应用股份有限 公司、广东利元亨智能装备股份有限公司,两者均是主动要求撤 回注册申请文件) A股市场IPO集中在下半年 Copyright 投中信息 7 127 34 94 88 156 105 446 252 99 224 402 463 14 6 1110 13 10 37 15 11 16 31 27
8、 2019年1月-2019年12月A股市场中企IPO规模及数量 IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家) 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 2019年,A股市场IPO募资规模的前五位有四家规模均超过100 亿元,相较之下,2018年A股IPO募资规模在100亿元以上的仅 一家;行业分布上,金融行业优势仍然明显,与去年相比,今 年的医疗健康行业并未入围在列;地区分布上,除了与同期一 致的北京、广东地区,浙江、重庆两地凭借金融行业优势顺利 入围。整体来看,2019年IPO募资TOP5合计募资规模较2018年 上涨5050%。同时,2019年排在首位的邮储银行募资规模也
9、稍 高于2018年的工业富联。 中企A股市场IPO募资TOP5 Copyright 投中信息 募资金额(亿元)地区行业股票代码企业名称年份 2018年及2019年中企A股市场募资TOP5 8 2018 工业富联601138制造业广东271.20 中国人保601319金融北京60.12 迈瑞医疗300760医疗健康广东59.34 宁德时代300750能源及矿业福建54.62 华西证券002926金融四川49.67 总计总计 494.95494.95 2019 邮储银行601658金融北京284.47 浙商银行601916金融浙江125.97 中国广核003816能源及矿业广东125.74 中国通
10、号688009制造业北京105.30 渝农商行601077金融重庆99.88 总计总计741.36741.36 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 2019年,共有139139 家家中国企业在香港IPO,同比下降2121. .0202%, 募资金额24092409. .5858 亿元亿元。同比上涨1010. .9191%。 2019年,港股市场IPO整体表现不够活跃,上半年数量逐月波动较 大,但规模稳中有升,此后8月IPO市场遇冷,9月IPO市场开始回暖, 阿里巴巴阿里巴巴- -SWSW(0998809988. .HKHK)在港交所主板二次上市,募资金额高达 7907
11、90. .9595 亿元亿元, 助推11月IPO数量及规模达到今年以来最高峰。 港股市场IPO规模小幅上涨 Copyright 投中信息 9 1128 632 1231 1690 1935 1553 916 2173 2410 75 58 93 108 121 108 135 176 139 20001720182019 2011年-2019年港股市场中企IPO规模及数量 IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家) 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 33 53 72 98 80 222 104 1 3840 127 102
12、0 215 10 8 12 6 10 17 13 1 4 18 23 17 2019年1月-2019年12月港股市场中企IPO规模及数量 IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家) 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 港股IPO项目绝大部分为内地企业 Copyright 投中信息 10 港澳台21% 内地79% IPO规模 结构 2019年,港股共计发生158158 起起中企上市案例,其中1818 起起为转板 案例,1 1 起起介绍上市案例,其它139起全部为IPO案例。按照IPO募 资规模统计,内地内地中企IPO占主导地位,9797家家内地中企占港股市 场全部IPO
13、募资规模的7979%。 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 2019年,港股市场IPO募资规模的前五位在规模上呈两极分化态 势。在行业分布上,除了与2018年一致的互联网、医疗健康行 业,制造业、金融、消费升级行业也均位列榜单;地区分布上, 上海、江苏两地仍稳列其中,此外浙江、香港、新疆也均入围在 列,而北京地区本次未入围;整体来看,2019年IPO募资TOP5 合计募资规模较2018年上涨2222. .8787%,同时,2019年排在首位 的阿里巴巴-SW募资规模也远超2018年的中国铁塔。 中企港股市场
14、IPO募资TOP5 Copyright 投中信息 募资金额(亿元)地区行业股票代码企业名称年份 2018年及2019年中企港股市场募资TOP5 11 2018 中国铁塔00788建筑建材北京472.79 美团点评-W03690互联网北京289.53 小米集团-W01810IT及信息化北京206.28 平安好医生01833医疗健康上海70.99 药明康德02359医疗健康江苏69.70 总计总计 1109.291109.29 2019 阿里巴巴-SW09988互联网浙江790.95 百威亚太01876制造业香港353.55 申万宏源06806金融新疆77.99 滔搏06110消费升级上海71.2
15、9 翰森制药03692医疗健康江苏69.19 总计总计1362.971362.97 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 美股市场IPO数量规模双下滑 Copyright 投中信息 12 2019年,共计3333 家家中国企业在美国资本市场IPO,募资金额共计 247247. .6565亿元亿元,数量同比下降1515. .3838%,规模同比下降5858. .0101%, 这主要是受全球经济放缓、中美贸易摩擦的不确定性以及科创板分 流作用等因素的影响。2019年美股IPO募资主要集中在5 5月月、7 7月月, 且远超全年平均水平;从地区分布来看,主要集中在北京北京、广东
16、广东; 从行业分布来看,主要集中在金融金融;整体来看,美股市场IPO一直 呈大幅波动大幅波动态势 。 2 3 20 9 66 14 49 17 09 19 20 29 3 1 33 5 1 3 3 0 3 5 3 2019年1月-2019年12月美股市场中企IPO规模及数量 IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家) 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 地区地区数量数量( (家家) ) 北京8 广东8 上海4 浙江4 香港2 其他7 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 行业行业数量数量( (家家) ) 金融10 互联网4 制造业4 房地产3
17、医疗健康3 其他9 2019年,美股市场IPO募资规模的前五位在规模上均在50亿元以下, 相较之下,2018年美股IPO募资规模在50亿元以下的仅有一家;行 业分布上,消费升级行业表现较为突显;地区分布上,除了与同期 一致的北京、广东地区,湖北、浙江也入围在列。整体来看, 2019年IPO募资TOP5合计募资规模较2018年下降6969%,同时, 2019年排在首位的瑞幸咖啡募资规模也远不及2018年的爱奇艺。 中企美股市场IPO募资TOP5 Copyright 投中信息 募资金额(亿元)地区行业股票代码企业名称年份 2018年及2019年中企美股市场募资TOP5 13 2018 爱奇艺IQ文
18、化传媒北京141.85 拼多多PDD互联网上海110.02 腾讯音乐TME文化传媒广东73.62 蔚来汽车NIO汽车行业上海68.66 哔哩哔哩BILI文化传媒上海30.33 总计总计 424.48424.48 2019 瑞幸咖啡LK消费升级北京42.17 斗鱼DOYU文化传媒湖北35.56 金融壹账通OCFT金融广东21.89 有道DAOIT及信息化浙江15.85 跟谁学GSX教育培训北京14.33 总计总计129.70129.70 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 Copyright 投中信息 中国企业IPO 行业、地域及交易板块分析 02/ 2019年,制造业
19、股IPO数量规模双夺冠,浙江地 区成为本年度IPO最吸金地区,港交所主板IPO 规模稳居榜首。 14 制造业股IPO数量规模双夺冠 Copyright 投中信息 15 2019年,从募资规模来看,制造业制造业、互联网互联网、金融金融类公司 IPO募资最多,占据各行业募资总额的5959. .2020%,三个行业涉及 的上市公司代表分别是百威亚太百威亚太、阿里巴巴阿里巴巴- -SWSW、及及邮储邮储银银 行行,制造业制造业公司共有115115 家家企业IPO,成为IPO数量最多行 业。 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 43 8 10 10 12 13 16 17 18
20、 20 26 31 34 115 其他 汽车行业 能源及矿业 文化传媒 教育培训 消费升级 建筑建材 化学工业 互联网 房地产 IT及信息化 金融 医疗健康 制造业 2019年中企IPO数量行业分布(家) 制造业 24.46% 互联网 17.44% 金融 17.30% 医疗健康 8.52% IT及信息化 4.97% 能源及矿业 4.61% 化学工业 4.02% 房地产 3.88% 消费升级 3.19% 教育培训 2.17% 运输物流 1.69% 文化传媒 1.42% 电信及增值 服务 1.25% 其他 5.07% 11.61% 2019年中企IPO规模行业分布(%) 数据来源:CVSource
21、投中数据投中研究院,2019.12 浙江地区IPO最吸金 Copyright 投中信息 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 地区地区募资募资( (亿元亿元) ) 浙江1223.92 北京887.82 广东575.90 香港516.80 上海485.84 江苏380.72 山东180.11 重庆117.66 四川97.81 宁夏89.00 其他591.47 16 注:IPO数量分布比例(左)以及规模比例(右)相加总和均不为“1”系四舍五入所致。 2019年中企IPO 数量(左)及募资规模(右)地区分布(%) 16% 12% 12% 12% 11% 11% 5% 4% 2
22、% 2% 13% 广东北京江苏浙江 上海香港山东四川 福建陕西其他 24% 17% 11% 10% 9% 7% 4% 2% 2% 2% 11% 浙江北京广东香港 上海江苏山东重庆 四川宁夏其他 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 地区地区数量数量( (家家) ) 广东61 北京46 江苏44 浙江43 上海42 香港41 山东18 四川14 福建8 陕西6 其他50 港交所主板IPO规模稳居榜首 Copyright 投中信息 2019年,港交所主板上市130130 家家,募资金额24042404. .4242 亿元亿元,稳 居各板块募资规模榜首榜首,这主要得益于阿里巴
23、巴阿里巴巴- -SWSW、百威亚百威亚 太太总共高达11441144. .5 5亿元亿元的募资金额;上交所科创板数量仅次于 港交所主板,共上市7070 家家,募资金额824824. .2727 亿亿元元;上交所主 板上市5353家家,募资金额10191019. .6767 亿元亿元;深交所中小板和创业板 共上市7878 家家,募资金额645645. .8989 亿亿元元;美国纳斯达克交易所成 为中企美股上市的主要市场,共上市2929 家家,募资金额共183183. .5454 亿元亿元;纽交所上市4 4 家家,募资金额6464. .1111 亿元亿元。 17 2019年中企IPO不同类型上市板
24、块分布 数量(家)募资总额(亿元)上市板块交易所 上交所 主板531019.67 科创板70824.27 深交所 主板、中小板26344.67 创业板52301.22 港交所 主板主板1301302404.422404.42 创业板95.16 纳斯达克 全球市场1264.57 资本市场108.40 全球精选市场7110.57 纽交所-464.11 全美交易所-00 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 Copyright 投中信息 VC/PE机构IPO战绩 03/ 2019年,共215家具有VC/PE背景的中企实 现上市,VC/PE机构IPO渗透率为57.64%; 全年
25、IPO退出回报主要集中在11月,平均账 面回报率波动较为显著;深创投IPO战绩夺魁, 共参投15家,含8家科创板上市企业。 18 19 平均账面回报率波动显著 2019年,共215215 家家具有 VC/PE 背景的中企实现上市,VC/PE机 构IPO渗透率为5757. .6464%;IPO账面退出回报规模为1271412714. .2323 亿亿元元,其中包含6363 家家科创板企业,科创板企业退出回报总规模 为10901090. .1919 亿元亿元,占总退出回报规模的8 8. .5757%;整体来看, 平均账面回报率波动较为显著,VC/PE机构IPO账面退出回报金额 主要集中在11月,其
26、中阿里巴巴-SW(09988.HK)11月26日上市, 软银集团的退出账面回报便已高达8 8, ,524524. .5656 亿元亿元。 124 85 123 521 270 198 888 111 141 175 9426 634 7.18 0.76 1.39 3.12 2.35 19.61 4.25 3.14 2.87 1.99 10.52 3.16 IPO账面退出回报(亿元)平均账面回报率(倍数) 2019年1月-2019年12月VC/PE机构IPO退出账面回报 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 Copyright 投中信息 20 2019年VC/PE机构IP
27、O战绩一览 Copyright 投中信息 IPO数量 参投项目机构 排名科创板数量 1深创投158 新大正恒铭达新媒股份 斗鱼睿创微纳光峰科技 澜起科技西部超导微芯生物 宇瞳光学佳禾智能杰普特 久日新材普门科技明阳智能 2中金资本138 容百科技 中微公司 天准科技 上海瀚讯 华熙生物 壹网壹创 天奈科技 心脉医疗 中国通号 博通集成 复宏汉霖 新东方在线 博瑞医药 2高瓴资本130 Bridgebio PharmaAkero 翰森制药 方达控股 NextCure ZOOM基石药业Covetrus Gossamer Bio 锦欣生殖 滔搏 启明医疗保利物业 4金石投资124 赛诺医疗天宜上佳
28、铂力特 锦欣生殖 博通集成康熙诺生物 老虎证券 金时科技华阳国际 康龙化成 如涵控股澜起科技 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 注:图中橙色企业为科创板企业注:图中橙色企业为科创板企业 21 2019年VC/PE机构IPO战绩一览 Copyright 投中信息 IPO数量 参投项目机构 排名科创板数量 5海通开元114 申联生物 容百科技 海通恒信 柯力传感 德方纳米 永冠新材 每日互动 恒铭达当虹科技 久日新材 赤子城科技 6元禾控股106 博瑞医药 亚盛医药山石网科 基石药业 澜起科技天准科技 容百科技 江苏北人斗鱼 甬金股份 6同创伟业105 电声股份 长阳科
29、技普门科技 久日新材微芯生物移远通信 朗进科技澜起科技启明医疗 嘉美包装 6君联资本100 康龙化成有道科瑞技术 惠城环保瑞幸咖啡如涵控股 立华股份猫眼娱乐ZINUS 人瑞人才 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 注:图中橙色企业为科创板企业注:图中橙色企业为科创板企业 22 2019年VC/PE机构IPO战绩一览 Copyright 投中信息 IPO数量 参投项目机构 排名科创板数量 9松禾资本86 筑博设计 普门科技杰普特 光峰科技天宜上佳方邦股份 虹软科技德方纳米 9达晨84 天味食品景津环保 康熙诺生物 青客沃尔德安博通 热景生物龙软科技 9鼎晖投资81 JS
30、环球生物三达膜滔搏 房多多云集Pinterest 迈博药业新氧 12IDG资本73 三只松鼠 中微公司 晶晨股份 天奈科技 万达体育 医美国际 中指控股 12涌铧投资71 永冠新材 泉峰汽车 国茂股份 宇瞳光学 力合科技 江苏北人 中科软 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 注:图中橙色企业为科创板企业注:图中橙色企业为科创板企业 23 2019年VC/PE机构IPO战绩一览 Copyright 投中信息 IPO数量 参投项目机构 排名科创板数量 12红杉中国71 博瑞医药斗鱼锦欣生殖 基石药业富途证券 启明医疗 摩贝 15中科招商64 南微医学 明阳智能嘉元科技 西
31、部超导 联瑞新材天迈科技 15东证资本62 美迪西虹软科技老虎证券 德恩精工 心动公司国联股份 15 中信建投 资本 62 上海瀚讯中信出版威尔药业 铂力特赛诺医疗康龙化成 15复星资本61 乐鑫科技泰和科技 科博达 永冠新材华培动力 摩贝 15GIC60 翰森制药瑞幸咖啡 基石药业 微盟集团启明医疗 保利物业 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 注:图中橙色企业为科创板企业注:图中橙色企业为科创板企业 24 2019年VC/PE机构IPO战绩一览 Copyright 投中信息 IPO数量 参投项目机构 排名科创板数量 15腾讯投资60 斗鱼新氧新东方在线 富途控股猫
32、眼娱乐 微盟集团 15 招商局 资本 60 华立大学36氪蓝光嘉宝服务 申万宏源中国科培 明阳智能 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 注:图中橙色企业为科创板企业注:图中橙色企业为科创板企业 Copyright 投中信息 中国企业 十大热门IPO 04/ 2019年,前十大IPO项目集中在 A股、港股, 募资规模均在70亿元以上,且与其余IPO项目 的平均融资额呈现两极分化的态势。 25 行业 募资总额(亿元)股票代码企业名称地区 中企IPO募资规模TOP10 Copyright 投中信息 26 2019年中企IPO规模TOP10 前十大IPO项目的募资规 模均70
33、亿元以上,占2019 年整体IPO募资 41% ,且 与其余IPO项目的平均融 资额呈现两极分化的态势。 4141% 数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.12 阿里巴巴-SW09988互联网浙江790.95 百威亚太01876制造业香港353.55 邮储银行601658金融北京284.47 浙商银行601916金融浙江125.97 中国广核003816能源及矿业广东125.74 中国通号688009制造业北京105.30 渝农商行601077金融重庆99.88 宝丰能源600989化学工业宁夏81.55 申万宏源06806金融新疆77.99 滔搏06110消费升级上海71.
34、29 阿里巴巴-SW的业务包括核心电商、云计算、数字 媒体和娱乐以及创新项目和其他业务。2019年11 月26日,阿里巴巴-SW在港交所主板上市,成为 第一家同时在纽交所和港交所上市的中国互联网 企业。 全球前十大IPO重点解读 百威亚太是亚太区啤酒市场领先的啤酒制造商。 2019年9月30日,百威亚太在港交所主板上市, 成为了亚洲“啤酒第一股”。 浙商银行是目前国内唯一一家总部位于杭州的全 国性股份制商业银行。 2019年11月26日,浙商银 行在上交所主板成功上市,成为国内第13家 “A+H”双资本布局的上市银行,同时也成为 “区块链银行第一股”。 Copyright 投中信息 中国广核主
35、要从事清洁能源的开发。2019年8月26 日,中国广核在深交所中小板上市,成为了我国 首家核电行业“A+H”模式的上市企业。 27 邮储银行是目前国内唯一一家采用“自营+代理” 运营模式的银行。2019年12月10日,邮储银行在 上交所主板上市,成为国内最后一家“A+H”两 地上市的国有大型商业银行。 重庆农村商业银行股份有限公司的前身为重庆市 农村信用社,成立于1951年。2019月10月29日, 渝农商行在上交所主板上市,成为了全国首家 “A+H”模式的上市农商行。 全球前十大IPO重点解读 宝丰能源是最早入驻宁东能源化工基地的骨干企 业之一。2019年5月16日,宝丰能源在上交所主板 上
36、市,直接带动宁夏资本市场总市值突破千亿大 关,同时引领助推宁夏后备上市企业数量的持续 增加。 申万宏源是中央汇金投资有限责任公司控股的投 资控股集团。2019年4月26日,申万宏源在港交所 主板上市,实现资本“补血”,同时成为第12家 “A+H”模式的上市券商。 Copyright 投中信息 滔搏是由百丽国际分拆而来,是一家以消费者为 核心的运动零售及服务平台。2019年10月10日, 滔搏在港交所主板上市,是继百丽国际成功私有 化退市之后再次回归资本市场的重大举动。 28 中国通号是全球最大的轨道交通控制系统提供商, 2019年7月22日,中国通号在上交所科创板上市, 成为登陆科创板的首家大
37、型央企和“A+H”模式的 科创板上市公司。 Copyright 投中信息 政策热点回顾 05/ 2019年,科创板无疑是中国资本市场的一大亮点, 相关围绕科创板的政策也成为2019年资本市场的关 注焦点;此外,深交所创业板改革并试点注册制已 逐步提上日程;这些改革均有助于增强中国资本市 场的多样性和竞争力,为企业的业务发展和技术升 级提供强有力的支持。 29 2019年IPO政策盘点 Copyright 投中信息 政策与热点 1月23日,中央全面深化改革委员会第六次会议审议通过了在上 海证券交易所设立科创板并试点注册制总体实施方案关于在上 海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见。 1月3
38、0日,中国证监会发布关于在上海证券交易所设立科创板并 试点注册制的实施意见,同时就科创板首次公开发行股票注册 管理办法(试行)、科创板上市公司持续监管办法(试行) 公开征求意见。 5月31日,中国证券业协会发布科创板首次公开发行股票承销业 务规范和科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则,自 发布之日起施行。 6月13日,在第十一届陆家嘴论坛开幕式上,中国证监会和上海市 人民政府联合举办了上海证券交易所科创板开板仪式。从首次被提 出到正式开板,科创板仅用时220天。 6月25日,科创板“第一股”华兴源创(688001.SH )公告了其首 次公开发行并在科创板上市的发行价格,标志着科创板市场化承
39、销 发行机制由此实现正式运行。 7 月5日,上海证券交易所对外宣布,科创板开市时间为7月22日。 7月22日,科创板首批公司上市仪式在上海证券交易所举行,我国 资本市场开启了划时代的新篇章。 30 2019年IPO政策盘点 Copyright 投中信息 政策与热点 7月30日,上海市人民政府网站显示,近期市政府制定下发关于 促进上海创业投资持续健康高质量发展的若干意见,意见提出, 加强创业投资与科创板等市场板块的联动,建立联通科技创新项目、 各类基金,以及科创板等市场板块的纽带。 7月31日,深圳证券交易所正式发布公告称,已在中小企业板启用 “”证券代码区间。 8月5
40、日,美国证券监管部门对美国纳斯达克交易所的IPO规则进行 了重大的修改和调整,调整的方向主要是对公众股数量比例进行限 制性要求及IPO募资金额的提高。 9月26日,美国证券交易委员会发布IPO新规,规则指出允许所有公 司在向股票交易所提交IPO申请之前先私下试探潜在投资者,目前 该规则仅适用于准备上市的小型公司。 11月29日,上海证券交易所发布上海证券交易所科创板上市公司 重大资产重组审核规则,自公布之日起施行。 11月30日,深交所副总经理王红在2019年第15届中国(深圳)国际 期货大会上表示,深交所要抓住改革机遇,首先要加快推进创业板 改革并试点注册制,促进资本市场和创新企业的深度融合
41、。 12月12日,中国证监会发布上市公司分拆所属子公司境内上市试 点若干规定,自公布之日起施行。 31 152 236 338 131 15 为方便读者使用,现将报告中数据来源、统计口径及汇率 换算进行说明: 数据来源数据来源 本报告图表数据来源均为CVSource投中数据。 统计口径统计口径 中国企业:A股市场为于上海证券交易所及深圳证券交 易所成功上市企业;港股市场为业务主要地区在中国 (含港澳台)的企业,特别提示的是,业务主要地区与 上市公司总部所在地存在不一致情况;美股市场为公司 总部地址位于中国(含港澳台)的企业。此外,报告中 关于内地企业的统计口径为满足上述中国企业的前提下 按照公
42、司总部所在地进行的划分。 全球市场:A股、港股、美股及全球范围内剩余其他证 券交易市场,重点在前三个市场且本报告图表数据均仅 涵盖该部分市场。 上市类型:仅包含新股发行情况,不包含港股中介绍上 市、转板上市,并且IPO募资规模统计已剔除港股中销 售股份而非新股发售部分募资金额。 汇率换算汇率换算 报告中所有涉及的港股与美股IPO募资总额均已按上市当日 汇率换算为人民币进行统计。 数据说明 Copyright 投中信息 32 ABOUT US 总有梦想可以投中 INVEST IN YOUR DREAM 投中信息创办于2005年,现已成为中国私募股权投资行 业领先的金融服务科技企业,致力于解决私募
43、股权投资行 业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究 咨询、金融数据、会议活动四大主营业务,通过提供全链 条的信息资源与专业化整合服务,以期让出资者更加了解 股权基金的运作状态,让基金管理者更加洞彻产业发展趋 势。目前,投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公 室。 媒体平台:投中网历经十余年行业深耕,拥有卓越的资深 采编团队,树立了强大的行业影响力,并成为私募股权投 资行业权威的信息发布平台。 研究咨询:依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据, 聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深 入研究,为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专 业的服务与研究成果。 金融数据
44、:通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行 业股权研究,公司、机构、基金分析,市场机遇挖掘,为 客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见, 辅助商业决策;同时,提供包含基金项目募投管退全业务 管理、客户管理、协同办公、流程管理(OA)等的专业 投资业务管理系统,为一级市场机构用户打造一站式的办 公平台。 会议活动:从2007年投中信息成功举办首届中国投资年 会以来,现已形成一套完整的会议体系。此外,基于投中 媒体、数据及研究优势,投中信息同样为机构客户、各地 政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、 国际会议、高峰论坛、行业研讨会等,合力打造品牌影响 力。 33 电 话:+86-10-59786658 传 真:+86-10-85893650-603 邮 编:100007 Email: 网 站: 地 址:北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层 34