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1、金融服务行业研究中心报告 2020年全球银行业 和资本市场展望 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 ii 2020年全球银行业和资本市场展望 1 技术颠覆,踏浪前行 监管:依旧纷繁复杂 技术:夯实基础 风险:充分利用技术优势,提升风险管理水平 人才:聚焦人力变革 零售银行:平台就是未来 支付:紧随颠覆步伐 财富管理:维系客户关系的新核心 投资银行:先苦后甜 交易银行:需大胆变革 公司银行:在借贷之外发掘新的价值增长点 市场基础设施:持续谋求开疆扩土 深度洞察 美国税改:依旧扑朔迷离 网络安全:整合企业金融情报 并购:数字化经济新战略 金融科技企业:银行的新伙伴 LIBOR过渡:迫在眉睫 数字时代
2、的隐私保护:银行全新业务领域 气候变化:银行成就不凡的独特契机 尾注 3 9 12 14 16 18 20 24 26 28 30 32 34 34 34 35 36 37 38 39 40 目录 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 2 主要观点 在经历了近几年的深刻变革之后, 银行业将迎来未来十年变革力更强、 波及面更广的颠覆浪潮。 当然, 随之而来的是无限机遇。 技术颠覆、工作性质发生巨大变化、人口结构改变、气候变化和可能出现的经济“日本化”现象共同 形成的组合效应或将对银行业产生重大影响。 与此同时,上述变革驱动因素亦可能促使银行业朝向更加开放、透明、实时、智能化、定制化、安全 性更高、客
3、户服务无缝衔接程度更高的业务模式转变,从而更深刻地融入消费者的生活和机构客户的 运营。 尽管全球银行业的经营发展模式将发生深刻变化,但是银行的角色本位不能改变。无论外部环境如何 变化,银行应该坚守其作为金融中介的核心身份,确保金融供给与实体经济需求之间相匹配。 在即将步入下一个十年之际,银行还应该在技术基础设施、数据管理、人才以及风险管理等多个维度 强化核心力量。 2020年全球银行业和资本市场展望 3 技术颠覆,踏浪前行 在 经历了近几年的深刻变革之后,银行业 将迎来未来十年变革力更强、波及面更 广的颠覆浪潮。尽管引发此次颠覆性浪 潮的根本性因素(技术、经济、地缘政治、人口 或环境因素)保持
4、不变,但在新的时代背景下, 各项因素的独特融合势必会在更广范围的社会和 经济环境下释放出前所未有的变革力量,银行业 亦将由此发生翻天覆地的变化。 在颠覆性变革的各项驱动因素中,位居首位的仍 然是技术。机器学习和区块链等现有技术与量子 计算等新兴技术相结合不仅能在更大范围内创造 新的机遇,也会引发新的风险。此外,技术还会 从根本上改变我们对工作内容、工作人员以及工 作场所的原有认知。 在经济方面,许多发达经济体(特别是欧洲)很 有可能陷入“日本化”困境,其突出表现为:经 济增长持续疲软、低通货膨胀或低通货紧缩、零 利率或负利率。1 而不论是全面“日本化”还是局 部“日本化”,都可能对全球银行业的
5、增长和盈 利带来重大影响。 此外,全球人口结构的根本性改变亦可能会极大 地改变全球经济增长态势。发达经济体和中国等 新兴强国的人口老龄化问题将以前所未有的方式 对社会、政治、商业体系造成压力。 最后,对气候变化和社会影响的担忧将迫使银行 变更其在社会中所扮演角色的优先顺序,牺牲短 期收益以获得长期可持续发展。 技术颠覆、工作性质发生巨大变化、人口结构改 变、气候变化和可能出现的“日本化”现象共同 形成的组合效应或将对银行业产生重大影响。特 别是,一旦陷入低增长困境,银行业的内生增长 能力会大幅下降,能够收回股本成本的银行将更 少。规模较小或功能较单一的金融机构彼时可能 会举步维艰。 与此同时,
6、上述变革驱动因素亦可能促使银行业 朝向更加开放、透明、实时、智能化、定制化、 安全性更高、客户服务无缝衔接化程度更高的业 务模式转变,从而更深刻地融入消费者的生活和 机构客户的运营。 尽管全球银行业的经营发展模式将发生深刻变化, 但是银行的角色本位不能改变。无论外部环境如 何变化,银行应该坚守其作为金融中介的核心身 份,确保金融供给与实体经济需求之间相匹配。 银行的竞争优势仍然在于其具备管理风险和处理 复杂金融问题的能力,能够在高度受监管的市场 中开展业务,不遗余力地推动创新以满足客户需 求、保护客户隐私并维持客户对银行的信任。无 论如何,银行仍将是客户资产的忠诚保管者,是 值得客户所信赖的。
7、如今,银行的职责可能还包 括保护客户数字身份信息等,这也预示着银行在 数字化时代可以开辟新的发展领域。 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 4 银行业在改变,银行的发展目标亦可能随之改变。 银行可能会更多地着眼于大局利益,置身于解决气 候变化和社会公平等重大社会经济问题的前沿。 同时,伴随颠覆浪潮而来的还有无限的发展机遇。 在下一个十年,银行管理层应该根据当前发展形势 重新审视银行的长远发展目标,从根本上强化银行 的核心力量。不要让银行因短期利益而偏离朝着更 远大、更大胆的目标发展的方向。银行管理层应该 主动出击,积极考虑驾驭新一轮颠覆浪潮的各种最 佳方式,而不是消极回避。 银行业现状 全球银行
8、体系继续保持强劲的发展势头,盈利水 平上升至金融危机后的新高位。据银行家杂 志2公布的数据,截至2018年,全球银行业资本 收益率(ROC)3为13.7%,高于2017年年底的 资料来源:金融服务行业分析中心。 图1 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 技术 技术融合 网络安全问题和 隐私风险加大 环境 气候变化 引发的风险 人口 人口老龄化 客户期望值提升 经济 多个发达国家 的经济可能陷入 “日本化”困境 政治 地缘政治冲突 保护主义政策 监管 监管分化 监管调整 新一轮颠覆 要求银行和资本市场中的金融机构 强化其核心力量 银行业和资本市场前景 开放 透明 零阻力 定制化 智能 价值+定价
9、安全 情境化 数据驱动 银行数量减少 新型数字化产品 行业呈现大型机构和小众参与者之间的分化 着眼于大局利益,如: 气候变化 社会公平 与生态系统中的各利益 相关方深度融合: 客户 监管机构 大型科技公司 金融科技公司 技术供应商 贷方/储户借方 银行及资本市场仍将保持 其核心金融中介身份 2020年全球银行业和资本市场展望 5 13.5%。4然而,银行业仍未找到恢复可持续盈利 水平的途径,股本回报率(ROE)为9.6%,低于 通常与银行资本成本相关的12%这一基准线;5全 球银行的资产规模降至122.8万亿美元, 主要原因 在于欧洲各大银行处置了其非核心资产 (图2) 。 从 积极层面来看,
10、 全球银行业再次回归稳健发展, 一 级资本比率从2017年的6.66%小幅上升至6.75%。 美国银行业虽在多个领域呈现出缓慢增长,但仍 保持业界领先。 高达1.5%的资产收益率 (ROA)使其资本收益率 稳定在18%; 总资产为16.5万亿美元, 与前一年相 比增长3%, 6减税政策和联邦基金利率上调 (截至 2019年年中) 是利润增长的重要因素; 消费者借贷 已超过金融危机前水平。 7 加拿大银行业的表现同样亮眼,总资产同比增长 11.2%,上升至4.7万亿美元,这主要归功于向个 人和企业提供按揭贷款和普通贷款。8然而,由于 宏观经济环境恶化,银行业的利润率下降,贷款 损失拨备率有所上升
11、。9 资料来源:银行家杂志“2019年全球银行1,000强榜单”。 图2 全球银行业现状:全球银行1,000强 2017 2018 122.8 2017 2018 123.7 总资产(万亿美元) 资本收益率 (基于税前利润) 税前资产收益率一级资本比率 0.9% 0.92% 13.5% 13.7% 6.66% 6.75% 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 6 相比之下,欧洲许多银行仍然把注意力放在理顺 业务上,努力赶上其他地区的盈利水平。2018年, 尽管南欧银行的不良贷款率有所下降,盈利水平 有所提高,但资本收益率仅为10.2%,10与上一年 度持平。欧洲银行业普遍面临的挑战包括因欧洲 市场
12、的长期分散式格局导致净利差(NIM)结构 性降低,以及德国等主要市场中的银行机构过度 饱和。央行执行近乎零利率甚至负利率的政策仍 然于事无补。欧洲银行业的总资产稳定在25.8万 亿美元左右。11 亚洲银行业的情况喜忧参半。 中国的银行规模普遍 持续扩大, 2019年全球最大的四家银行仍然是中 资银行。 12与此同时, 日本银行业一直无法摆脱由经 济低迷和人口老龄化导致的银行业系统性增长缓 慢的问题: 资本收益率 (ROC) 为5.8%, 资产收益率 (ROA) 为0.31%, 这主要就是由于低利率/经济增 长乏力所导致的, 13资产规模减少3%, 降低至13.1 万亿美元。 而中国银行业的资本
13、收益率尽管低于去 年的15.6%, 14但仍然保持强劲, 达到14.4%。15中美 关税纠纷似乎阻碍了银行业资产规模的增长, 再加 上其他因素的影响, 全球经济前景不甚乐观。 与此同时,澳大利亚住房市场的增长推动了银行 贷款的增加。截至2018年年底,银行贷款增加了 4.7%,达到1.8万亿美元。16未来,澳大利亚银行 业的前景似乎不再那么黯淡。受澳大利亚竞争与 消费者委员会(ACCC)鼓励银行业提高竞争力的 影响,寡头垄断的零售银行领域竞争加剧,对利 润率构成了压力。17 2020年展望 在美国, 虽然失业率已经跌至历史最低点, 通货 膨胀得到抑制, 但潜在的衰退迹象正隐约显现: 自 200
14、7年以来, 收益率曲线18首次出现倒挂。 经济学家预测, 美国2020年经济衰退的可能性为 25%, 19与去年持平。 多数G7其他成员国, 包括日本、 德国、 意大利和英国的情况与美国类似, 甚至更不 乐观。 国际货币基金组织 (IMF) 已将2019年全球 GDP增速预测下调至3%, 各个地区都没有例外地 将出现GDP增速下降的趋势 (图3) 。 中央银行货币工具的局限性同样堪忧,世界主要 地区的利率或处于历史低位,或接近/处于负值区 间。20欧洲中央银行(ECB)近期采取的降息和恢 复量化宽松的举措或能刺激经济增长,但若不见 成效,反而可能带来更多负面影响。 在监管方面,全球仍然呈现监管
15、分化的格局。金 融机构必须应对许多悬而未定或尚在修订过程中 的监管要求。 同时,英国脱欧或正在进行中的贸易战等地缘政 治紧张局势带来的潜在风险值得持续关注。 银行应如何备战未来十年 为应对未来十年的颠覆性浪潮,银行管理层应该 重新思考银行以大胆的行动和具有远见性的战略 实现进一步发展的可能性。通过大规模地实现银 行转型发展、推动银行融入行业生态系统,建立 新的合作伙伴关系和行业联盟可能成为应对变革 的一个势在必行的举措。但是,在推动变革的过 程中,管理层还应注重履行企业社会责任这一重 要使命。 2020年全球银行业和资本市场展望 7 在2019年的展望中, 我们曾敦促银行重塑转型战略, 形成全
16、面深入的长期变革流程, 最终达到 “改变变 革方式” 的目标。 今年我们仍然坚持传递这个信息, 但在下一个十年到来之际, 银行还应该在技术基 础设施、 数据管理、 人才和风险管理等方面强化银 行的核心力量。 技术方面,银行仍面临多重挑战。首要问题是技 术欠债问题,即现有系统不够现代化,这是银行 实现转型的巨大障碍。其次是数据状况不佳,这 可能会阻碍银行充分实现新技术投资所能带来的 价值。高质量、易获取的数据作为所有技术解决 方案的必要基础在银行中尚未普及。许多银行仍 然在摸索应对这些挑战的最佳解决方案。我们敦 促银行业回归本源:在进行重大技术转型前,首 先解决数据问题,再通过核心系统的现代化升
17、级 来循序渐进地削减技术欠债。 本报告对零售银行、支付、财富管理、投资银行、 交易银行、公司银行和市场基础设施等七大主要 业务板块在2020年及未来十年的发展趋势进行了 展望,并围绕监管、技术、风险、人才等领域进 行了预测分析和解读(图4)。 资料来源:国际货币基金组织(IMF)。21 图3 全球各地区GDP实际增速预测 欧盟 欧洲新兴经济体 亚洲新兴经济体 拉丁美洲 中东与中亚地区 中国 日本 美国 -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 200002220232024 GDP实际增速(%)
18、 预测 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 8 资料来源:金融服务行业研究中心。 Deloitte Insights | 以 客 户 为 中 心 零售银行 公司银行 交易银行 投资银行 支付 财富管理 市场基础设施 强化核心力量 监管 风险 技术 人才 隐私 税务 金融科技 并购 网络安全 LIBOR 气候变化 图4 2020年全球银行业和资本市场展望 2020年全球银行业和资本市场展望 9 监管 依旧纷繁复杂 去 年,我们注意到全球监管标准出现分 化, 许多国家为寻求刺激经济增长的方 式而打破了后危机时代的监管协调趋 势。 2019年, 全球监管分化仍然是现实, 金融机构 需要应对大量的, 而
19、且经常是尚未完全确定的监管 要求, 这些监管要求可能带来的影响尚不明确。 在美国,基于业务规模和业务复杂性对金融监管 标准进行“量身定制”的评估、简化和修改的工 作正在推进。22值得注意的是,监管机构正在推 行集中定制化的方法来制定新规、出台“监管指 引”和调整旧的监管要求。同时,他们也在预测 新风险如伦敦银行同业拆借利率(LIBOR) 的过渡、业务灵活性、技术变革与创新。 美国联邦储备委员会(“美联储”)正在调整一 项有关实施经济增长、监管放松和消费者保 护法案(Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act,E
20、GRRCPA)的提 案,该提案将确保对大型金融机构实施严格的监 管要求,但对那些低于立法门槛的金融机构则会 相应地降低要求。23此外,调整经济增长、监 管放松和消费者保护法案对于低于一定门槛的 外国银行机构而言,意味着某种程度上的要求松 绑。24这些提案预计将于2019年年底前完成。 经济增长、监管放松和消费者保护法案亦包括 对沃尔克法则(Volcker,Rule)的修订沃尔 克法则2.0版本(Volcker 2.0)计划于2020年1月 起实施,届时将取消对中型银行的交易限制条件, 并放宽对大型银行的合规要求。25虽然该变化不 会对银行交易量产生太大影响,但可能会降低银 行在合规方面面临的挑
21、战。26 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 10 资本和压力测试框架也在经受一系列变化。美 联储对其资本规划框架综合资本分析与评估 (Comprehensive Capital Analysis and Review, CCAR)和多德弗兰克法案年度压力测试 (Dodd-Frank Annual Stress Testing, DFAST) 进 行了修订, 此修订将完善相关设计框架并提高 综 合资本分析与评估 和 多德弗兰克法案年度压力 测试 的透明度。 27 此外,房利美和房地美的改革步伐可能会加 快。28美国财政部的初步提案旨在将实体私有化, 从而逐步降低政府对住房抵押贷款的影响。 非金融
22、风险也是监管机构重点考虑的问题,原因 在于此类风险对网络安全、业务灵活性、合规、 操作风险、数据治理和数据质量方面的影响日益 显现。为解决信托责任问题,美国证券交易委员 会(SEC)于2019年批准通过了最佳利益规 则(Regulation Best Interest,Reg BI),29该 规则提高了交易商和投资顾问在与零售客户打交 道时的行为标准。更多信托标准可能在州级地区 实施,新泽西州和马萨诸塞州等正考虑制定当地 的规则标准,这可能使交易商面临更复杂的合规 挑战。30 隐私监管日渐成为另一个备受关注的问题。由于 美国政府还未出台全方位的联邦隐私标准来保护 所有类型的美国消费者信息(包括
23、财务数据), 加利福尼亚、纽约和佛蒙特等州已经开始了各自 的隐私规定制定工作。31 随着金融科技成为主流,如何以最佳方式对其 进行监管已成为更加迫切需要解决的问题。一方 面,现有企业和金融科技公司希望能享有试验和 创新的自由度,不受高强度监管的影响;另一方 面,创新机构亦希望监管要求可以有一定的确定 性,以确保其能够获得长期的投资回报,而不会 被迫倒闭或者产生意外的法律、合规或监管成本。 在美国,与银行执照相关的某些不确定性可能持 续。2018年,美国货币监理署(OCC)宣布,将 开始受理金融科技公司申请银行牌照,但联邦法 院近期裁定,货币监理署无权向任何没有联邦存 款保险的实体签发银行执照。
24、32 同时,尽管大麻在许多州已经合法化,但根据联 邦法律,它仍然属于非法品。这使得提供大麻相 关服务的银行处境岌岌可危。然而,两项悬而未 决的联邦法案,即2019年安全和公平执法银行 法案(SAFE Banking Act)和委托州政府以 强化第十修正案法案(STATES,Act),可扫 除相关不确定性并允许银行在符合州法律的前提 下提供大麻相关服务。33 尽管欧元区存款保护计划问题仍然深陷争议之中, 但欧盟(EU)已经在其银行业联盟项目的其他方 面取得实质性进展。 近期,欧洲议会对资本要求指令和资本要 求条例(通常称为CRD5和CRR2)进行了修订, 这被视为银行业联盟的一场胜利。资本要求指
25、 令和资本要求条例将修订相关资本要求, 由此增强欧盟银行的资本实力和流动性。34虽然 这些修订涵盖巴塞尔协议III的某些部分,但 不包括巴塞尔协议IV中的规定。35 2020年全球银行业和资本市场展望 11 在欧盟于2018年实施通用数据保护条例 (GDPR)后,许多金融机构在合规方面取得了进 展。通用数据保护条例为欧盟公民的个人数 据提供了全面保护,并在欧盟范围内规范了数据 使用规则。36 随着跨境交易的增长,了解你的客户(KYC)和 反洗钱(AML)的相关监管要求日趋受到重视。 美国近期出台了非法现金法案(Illicit,Cash Act),以明确报告可疑活动的相关要求并提高透 明度,预计
26、这将增加银行面临的监管挑战。37同 样,在2018年各种洗钱丑闻的余波中,欧盟监管 机构亦在彻底修订相关监管规则。38 最后,亚太地区(APAC)出台金融业相关重大 监管新规的可能性不大。相反,亚太地区监管机 构仍专注于运行一个改革后的监管体系。他们 直接与金融机构进行接触(例如进行现场监管检 查),以便更好地了解其实际业务状况。39亚太 地区监管机构在公司行为及其文化方面也不是仅 做口头工夫。 他们对不当行为的态度愈发强硬, 并 对专业精神和行为提出了严格的要求和期望。 40 在全球监管分化的情况下,金融机构特别是 那些拥有大规模海外业务的金融机构为协调 好海外和本国监管要求而面临巨大压力;
27、小型金 融机构在监管政策的上下浮动中也未能幸免。据 预测,监管分化将持续存在,加之某些地缘政治 的不稳定性及经济衰退的可能性,银行应依托最 新的治理、风险及合规技术手段为其合规现代化 之路保驾护航。 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 12 技术 夯实基础 去 年, 我们特别指出银行需要在数据管理、 核心基础设施现代化、 人工智能 (AI) 运 用和云迁移方面具备领先优势。 然而, 虽 然全球银行业近年来不断加大对新技术的投入力 度, 但大多数银行距离它们预期想达成的数字化转 型发展目标还有很长的一段路要走。 41未来这一趋 势仍将持续。 例如, 到2022年, 北美各银行预计将 其投入信息技术
28、 (IT) 相关工作的全部预算的近一 半花在新技术上。 欧洲银行则预计将花费此类预算 的三分之一左右, 高于目前的27% (图5) 。 深受遗留技术及数据质量问题所带来的挑战,大 多数银行无法实现本应该由数字化技术手段所产 生的投资回报。42因此,2020年银行应改变策略, 采用回归基本的方法从先进技术中充分获取回报。 金融机构首先要解决由于过去投资不足或新旧技 术叠加而导致的技术欠债问题。历史遗留系统是 阻碍银行发展的最大障碍之一。43 资料来源:基于Celent research;Rochelle Toplensky,华尔街日报,“技术是银行的新战场”,2019年9月10日。44 Delo
29、itte Insights | 25% 26% 27% 28% 33% 37% 40% 44% 48% 13% 15% 17% 19% 24% 30% 21% 27% 29% 31% 33% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2000022 图5 新技术投资占银行IT费用支出比例 北美 欧洲 2020年全球银行业和资本市场展望 13 随着银行继续尝试推进核心系统现代化的步 伐,2020年可能是“建设和迁移”的一年。建 立一个全新、并行、云原生的核心银行业务平台 正成为一种策略而备受青睐,原因在于其风险小、 上
30、市时间短、成效显著,并允许核心银行功能随 着时间的推移实现同步迁移。 同时,尽管个别应用案例已经成功,但人工智能 应用程序的整体部署成效不明显。的研究成 果表明,在企业中对人工智能技术的应用进行整 体布局,并将其作为企业整体发展战略的组成部 分,这将有助于企业在金融服务领域的人工智能 投资方面获取最大的回报。45因此,为实现规模 效应,银行应建立严格的治理架构,并让员工参 与这一进程。此外,银行还应考虑各类风险(例 如,人工智能算法中的潜在偏差)并加强自身网 络安全防御能力。 为充分实现人工智能技术在促进增长及推动银行 由“以产品为中心”向“以客户为中心”转移方 面的巨大前景,挖掘数据潜力将是
31、2020年及未来 十年金融机构在数字化转型领域的工作重点。然 而,银行不同系统、不同口径下的数据质量仅是 其中一个难题。随着消费者数字足迹的迅速增加, 新型数据不断纳入到数据集群中;同时,随着生 态系统和机构间数据共享的日益普及,客户数据 规模日渐庞大, 数据管理日趋复杂并引发了相关隐 私问题。 因此银行应重新考虑其数据结构并整顿内 部, 以便最大限度地从数据分析中获得回报。 此外, 加强隐私保护的技术可以帮助银行在不泄露隐私 的情况下从数据共享中获取价值。 46 最后需要说明的是, 实现和推动数字化转型不能只 考虑技术和数据端的问题: 1) 要保障数字化转型 的长期成功, “人” 的因素不可
32、忽略。 随着技术手段 成本的不断降低及其在行业中普及速度的不断加 快, 从长远来看, 技术可能会逐步丧失其最初的优 势。 学习如何使用技术来发掘新的客户洞察和提供 相关服务对银行来说显得十分重要; 2) 另一个同 样需要考虑的重要环节是文化。 数字化转型的成败 往往取决于文化, 而非技术。 47要实现转型, 管理层 可能需要专注于建立新的思维方式, 即如何最有效 地利用技术、 人员和流程来实现数字化转型。 只有 那些拥有协作和创新文化机制来推动变革的金融 机构, 才能在未来十年实现技术投资的真正回报。 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 14 风险 充分利用技术优势,提升风险管理水平 监 管分化
33、、地缘政治不稳定和经济下滑的 可能性导致了一系列迫在眉睫的风险, 这就要求金融机构重新考量传统的风险 管理方法。48此外,非金融风险仍是监管机构和 银行首要考虑的问题,诸多机构已经开始将注意 力集中到此类风险上。尽管近年来银行在评估和 降低企业风险方面取得了显著进展,但未来十年 对银行的风险职能现代化能力可能同样是考验。 银行管理层第一步需要考虑什么是最佳的风险管 理模式。49首先要重新评估其风险防线,以确定 在一道防线(承担和管理风险的防线)和二道 防线(监督风险的防线)之间可能存在的重复工 作。50消除此类分散、冗余的风险管理工作有助 于银行降低成本和提高流程效率,并使一道防线 能够有效防
34、范更多风险。 2020年全球银行业和资本市场展望 15 然后,银行应考虑如何充分利用尚未完全发掘 的新技术力量。长期以来,技术在风险管理中发 挥着十分重要的作用。近年来随着技术快速发 展,技术已经可以帮助银行以更加有效的方式重 塑风险管理政策和框架。然而,仅有少数银行在 报告中表明他们已经将新兴技术应用于风险管理 职能,51这可能使银行错失良机。技术可通过手 工流程自动化提高效率;协助识别新出现的威胁, 并提供风险及其成因的相关洞察。52例如,机器人 流程自动化(RPA)可通过标注大数据集群中的 异常数据来降低人为错误发生的概率。而机器学 习结合自然语言处理,可将非结构化数据(如电 子邮件)转
35、换为结构化数据,然后通过对数字化 数据进行分析,以预测风险可能发生的位置。53 同时,银行还应该注意这些新技术可能带来的其 他风险:一方面,与外部技术供应商或服务提供 商之间的第三方关系可能会使银行面临诸如客户 信息滥用和窃取(内部风险)、系统故障和业务 中断(操作风险)或监管不合规等风险;另一方 面,偏差、自动化错误和恶意程序可能导致算法 方面的风险 。54 此外,运用这些技术来管理风险要求银行获取及 使用高质量的实时数据。如果没有可靠的数据, 技术应用可能就没有良好的效果。一段时期以来, 金融机构面临通过系统从源头提供高质量数据的 难题,原因在于历史遗留系统的普遍使用限制了 金融机构捕获、
36、计量和报告数据的能力。55通过 改善数据架构,银行可以创建新的数据工具和模 型,以便随时觉察和应对新兴风险。例如,拥有 更优质的数据有助于银行完善其监测工具,以发 现和预测员工的不当行为(行为风险)。56新工 具亦有助于消除数据“竖井”现象,有利于业务 部门高瞻远瞩,做出更好的风险决策。 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 16 人才 聚焦人力变革 去 年, 我们鼓励银行为应对未来全新的工 作模式做好准备, 因为自动化、 机器人技 术和认知技术正不断重新定义工作模式。 然而, 技术影响仅仅是推动行业实现全方位转型发 展的一个驱动因素。 明确行业转型发展将对人才产 生何种影响, 以及据此制定何种新
37、的企业人才战略 显得尤为重要。 银行领导者不仅需要了解未来工作 性质的改变 (工作内容及工作方式) , 还需要了解工 作人员以及工作场所的变化, 因为这些因素都是密 切相关的。 57 未来工作模式方面,许多银行已经开始尝试将常 规的人工操作实现自动化,并逐渐从个别工作领 域扩展到全行更多工作流程中。但是,管理层甚 少关注这些变革对人才的影响,管理层似乎只注 重自动化释放出的产能带来了生产力的提升。然 而,为充分运用新技术,银行应该重新定义和设 计工作岗位,从而实现新技术为对人才提出更高 要求的工作岗位(需要直觉、创造力、理解能力 和解决问题的能力)赋能的目标。58 由此而产生的新型“超级岗位”
38、59要求对人才队 伍进行调整,特别是要吸引能够将技术与业务相 融合的人才。对此,企业有两种选择:招聘新人 或对现有员工进行技能培训。尽管银行求贤若渴, 但金融服务行业高度受监管的性质使其无法大范 围使用新型人才模式(如零工或众包工)。并且, 当前的低失业率和人才短缺情况使局面变得更为 复杂。银行应将员工再培训作为内部人才发展的 一项重要任务,着力提升现有员工的技能水平。 但是新型人才队伍应该由谁领导呢?超过八成的 参与调研的金融机构认为自身在培养能游刃有余 地应对工作迅速变化的领导型人才方面效率低下 或表现差强人意。60许多机构均强调理想的领导 者既应具备传统业务能力,又掌握新型工作技能, 两
39、方面的能力应比较均衡。61因此,银行未来领 导者既应具备一些必要的核心能力,如将业务知 识与技术操作融会贯通的能力、解决复杂问题的 能力、较强的人际沟通能力、鼓舞士气、高瞻远 瞩推动变革的能力,以及建设能力多样化、能同 时为本地及虚拟办公环境中工作的员工打造具备 多样性和包容性工作团队的能力(图6)。62银行 应重新审视并营造最适合未来领导者发展的环境, 从现在开始着手培养未来人才。 最后, 由于上海品茶和办公场所设置与企业创新63 和业务成果高度相关64, 银行可通过重塑上海品茶 和办公场所环境来激励人才。 银行应该通过打造更 开放、 协作化程度更高的现代化办公环境来提升员 工体验, 此外还
40、应探索员工与虚拟员工之间加强联 系的渠道。 2020年全球银行业和资本市场展望 17 资料来源:2019年人力资本发展趋势高管调研。共有706位全球银行业和资本市场行业高管参与了调研,图示百分比为给予肯 定答复的受访者比例。 图6 21世纪全球银行业和资本市场行业领导者应具备的核心能力 79% 70% 57% 55% 50% 32% 对不明朗局势及不确定性的掌控力 个人影响力 远程管理 人机管理 迅捷应变 新型人才管理 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 18 零售银行 平台就是未来 零售银行业务的发展变化 继2018年的小幅扩张后,2019年零售银行利润 和收益预期有所下降,原因在于美国的利率
41、周期 出现逆转,同时,欧洲和日本的利率更低,甚至 为负利率。 虽然宏观环境不甚乐观,美国零售银行市场的各 项指标表现良好:2019年第二季度的平均净利差 达3.39%65,存款同比增长5%,新发放抵押贷款 有所增加66,消费者债务达四万亿美元,创下新 高(主要驱动因素是助学贷款的急剧攀升,这点 令人堪忧)67,效益比率和资产质量总体良好68。 银行及其网点数量持续减少。尽管面对来自金融 科技公司的竞争压力,美国银行业作为消费者资 产和财务数据的保管者,仍维持了较高的消费者 信任度和满意度。 在欧洲,持续的负利率已经拉低了净利差,例如, 德国贷款息差自2009年末即开始下跌70,预计未 来几年6
42、9这一趋势仍将延续;欧洲央行9月的降息 措施更加剧了这一压力。但在此情况下,贷款总 量仍保持稳定增长。 另一方面,亚洲许多地区的银行贷款息差均有所 提高,净利差达2%。特别是中国消费借贷保持了 强劲的增长势头;日本则是另一番景象,尽管施 行近零利率/负利率,但贷款增长却始终低迷,贷 款息差也持续受到压制。 抛开基本面的因素不谈,全球银行客户都有同样 的期望,即无论是通过银行网点、网银或手机银 行,均能享受优质而一致的服务体验。71然而对 许多银行而言,尽管已经为数字化转型付出了不 少努力,但仍然很难满足客户的期望。 数字化渠道正持续推动存款和消费借贷增长72, 如 高盛集团旗下的零售银行Mar
43、cus和德国移动互联 网银行N26证明了这一趋势。 不出所料, 银行在数 字借贷领域的市场份额正被非银行机构逐步蚕 食在美国抵押贷款和个人贷款市场, 非银行机 构已占据大量市场份额, 快速贷款公司 (Quicken Loans) 是目前美国最大的发放抵押贷款的公司。 73 与此同时,金融科技公司正日渐成为亚洲零售银 行的主力军;在欧洲,金融科技公司也在异军突 起,部分金融科技公司还将目光投向了全球。74 然而,由于业务规模小、存款利率高,新生代 的“数字化银行”的业务模式在低利率环境下或 将面临挑战。 开放银行,即根据客户需求进行银行与其他外部 机构间客户数据共享,尚处于发展初期,但已经 站稳
44、脚跟,目前其发展势头在澳大利亚、英国及 其他欧盟国家最为明显:如澳大利亚甚至已经开 始将与客户数据权和数据共享相关的一系列规则 应用于其他行业。75截至目前,美国并未出台对 开放银行的监管规定,但各大银行均已经自发地 开始制定各自的开放银行应用指南。 2020年全球银行业和资本市场展望 19 未来十年展望 十年后,1)零售银行的数量可能会大幅减少,但 缩减程度因国家和地区而异,这取决于相应国家 和地区当前的银行业务能力、竞争状况及市场需 求。因此,竞争的性质和程度可能会有所改变: 留下来的金融科技公司会成为市场主力,传统金 融机构将重新调整战略,但最终规模和效率将成 为制胜的决定性因素;此外,
45、2)未来数年,银 行亦可与其他机构合作共建平台,在传统银行服 务之外开辟广阔新天地;3)银行在客户关系方 面仍然占据优势,这使其得以重新思考银行的价 值主张,并依托数据和分析技术全面满足客户需 求;4)产品创新将更多地关注客户财务状况,并 与贷款、支付和财富管理服务紧密相连;5)维 护卓越的客户体验并与银行业生态系统中的其他 应用程序接口(API)保持无缝对接将可能成为 常态;6)咨询服务具备情境化和实时化的特点, 因此发展咨询业务有助于银行拉开与竞争对手的 差距;7)银行应该重新思考定价模式并进行相应 的创新,并且在数据开放的环境下,考虑隐私保 护问题。 2020年展望 低盈利的业务环境以及
46、经济下行的潜在冲击将对 银行收益带来负面影响,对于规模较小、业务较 单一、以消费借贷为主的银行而言,情况尤为如 此。银行应该继续提升收费业务的收入, 加强成本 管理, 同时注意推进数字化转型及满足监管要求。 银行实现核心系统现代化是向客户提供洞察力驱 动型产品和服务、优化成本结构、并最终决胜未 来的关键。为此,银行应推动所有产品的价值链 完成数字化转型。在美国,尽管几乎每家银行都 提供数字化的抵押贷款申请服务,但仅有7%的银 行实现了贷款放款流程的端到端数字化。这个比 例值得关注,76传统贷款机构的服务运营费用是 数字化贷款机构的三倍。77 值得一提的是,小型银行通常紧紧依靠单一核心 系统供应
47、商,可能会意识到其实现数字化目标遥 不可及,因此,确定系统现代化实施的优先次序 对小型银行同样十分关键。为推动收入增长,零 售银行应重点关注贷款和支付产品而非储蓄产品; 同时应将提升所有产品的客户体验作为实现核心 业务系统现代化的首要目标。 2020年,开放银行将在更多地区占据一席之地。 开放银行能够扩大和加速银行的数字化转型,更 快地催生更多新的业务模式。然而发展潜力越 大,风险也越高。在美国,由于缺乏相关监管法 规,开放银行的发展规模和速度仍存在一定的不 确定性。因此,银行应有选择地开展开放银行业 务实践。 强化核心力量 迎战新一轮颠覆浪潮 20 支付 紧随颠覆步伐 支付的发展变化 支付仍
48、然是银行业中最具活力的业务,其发展状 况令人振奋。银行业速度惊人的变革和规模空前 的技术创新是对传统机构的一种激励,也是一种 考验。 随着数字支付服务和创新平台的普遍应用,传统 支付服务提供商面对自身业务被不断蚕食的局面, 不得不重新评估业务模式,其面临的最大挑战是 在变革的同时还要迅速应对新的竞争格局。金融 科技公司在颠覆性浪潮中一马当先,传统银行亦 不甘落后:例如,针对企业对消费者支付(B2C) 的延迟结算这一长期困扰,一些发卡行推出了缩 短结算周期、接近于实时支付的解决方案。 但总体而言,支付领域的大量创新均发生在新 兴市场,其移动应用和低成本快速响应(二维 码)技术使数字支付成为常态。
49、据eMarketer估 测,2018年约有45%的中国消费者使用移动支付, 而美国和英国的这一比例分别只有23%和15%。78 与此同时,越来越多的发达国家和新兴国家正通 过加快支付速度来优先推进支付系统现代化,50 多个国家已经实施或计划实施更快的支付解决方 案,79其中多个解决方案是由监管机构赞助实施 的。美联储宣布推出FedNow计划,以期提供更 快的支付服务,目前该计划已取得令人瞩目的进 展。80尽管快速支付案例层出不穷,但企业对企 业(B2B)支付仍然存在效率低下的问题,如纸 质发票开票、支票兑付、繁冗的对账流程等。尽 管如此,B2B支付仍蕴藏着较大的发展机遇。 同时,由于竞争日趋激烈和企业争相扩大规模, 支付行业正面临更多的整合。发展成熟的支付企 业正通过并购以实现能力互补,从而向新市场扩 张。812019年,有几宗并购交易值得注意,例如 Fiserv收购First Data,FIS收购Worldpay,在价值 1.6万亿美元的全球支付处理业务中,82我们看到 了这些企业开拓全球市场的雄心。83 2020年全球银行业和资本