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1、证券简称:证券简称:旺成科技旺成科技 证券证券代码代码:830896 重庆市沙坪坝区井口园井熙路 4 号附 3 号 重庆市旺成科技股份有限公司重庆市旺成科技股份有限公司招股说明书招股说明书 保荐机构(主承销商)(成都市青羊区东城根上街 95 号)本次股票发行后拟在北京证券交易所上市,该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业,上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。重庆市旺成科技股份有限公司 1-1-1 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任
2、何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。1-1-2 声明声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。发行人控股股东、实际控制人承
3、诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法承担法律责任。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法承担法律责任。1-1-3 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型
4、发行股票类型 人民币普通股 发行发行股数股数 初始发行 2,531.00 万股(未考虑超额配售选择权的情况下);本次发行公司及主承销商将择机采取超额配售选择权,采用超额配售选择权发行的股票数量占本次初始发行数量的 15.00%(即 379.65 万股),若全额行使超额配售选择权,本次发行的股票数量增加至 2,910.65 万股。每股面值每股面值 1.00 元 定价方式定价方式 公司和主承销商自主协商选择直接定价 每股发行价格每股发行价格 5.53 元 预计发行日期预计发行日期 2023 年 4 月 4 日 发行后发行后总股本总股本 10,122.4240 万股 保荐人、主承销商保荐人、主承销商
5、 国金证券股份有限公司 招股说明书签署日期招股说明书签署日期 2023 年 3 月 31 日 注:行使超额配售选择权之前,发行后总股本为 10,122.4240 万股,若全额行使超额配售选择权,发行后总股本为 10,502.0740 万股。1-1-4 重大事项重大事项提示提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注,并认真阅读招股说明书正文内容:本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注,并认真阅读招股说明书正文内容:一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后,将申请在北京证券交易所上市。
6、公司本次公开发行股票注册申请获得中国证监会同意后,在股票发行过程中,会受到市场环境、投资者偏好、市场供求等多方面因素的影响;同时,发行完成后,若公司无法满足北交所发行上市条件,均可能导致本次发行失败。公司在北交所上市后,投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。二、本次发行有关重要承诺的说明二、本次发行有关重要承诺的说明 本次发行有关的重要承诺,包括股份锁定、避免同业竞争、规范和减少关联交易等承诺,详细情况参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。三、本次发行前滚存利润的分配安排三、本次发行前滚存利润的分
7、配安排 公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过了关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市前滚存利润分配方案的议案,本次公开发行完成后,公司在北京证券交易所上市前滚存的未分配利润由新老股东依其所持股份比例共同享有。四、特别风险提示四、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分,并特别注意下列事项:(一)宏观经济波动风险(一)宏观经济波动风险 公司主要从事齿轮、离合器和传动系摩擦材料的研发、生产和销售,产品主要应用在摩托车、全地形车、汽车、农机等领域。齿轮、离合器处于制造行业的中游,下游行业的需求和宏观经济的相关性较大,国际和国内宏观经济
8、的周期性波动引致消费能力和消费需求的变化,将对下游行业的生产和销售带来影响。若宏观经济持续恶化,经济出现衰退,公司下游行业不景气或者发生重大不利变化,公司所处行业可能面临需求受到抑制与行业发展放缓的风险。(二)客户相对集中风险(二)客户相对集中风险 报告期内,公司对前五名客户销售额合计占当期主营业务收入的比例分别为 60.61%、55.88%、57.52%和 65.10%,对日本本田子公司、合营企业及合营企业子公司的销售额合计占当期主营业务收入的比例分别为 33.97%、32.33%、38.84%和 49.41%,客户集中度相对较高。1-1-5 报告期内,发行人对阿特拉斯本田(含受同一实际控制
9、人控制的客户)的销售额分别为 1,169.95万元、2,394.60 万元、6,109.26 万元和 3,991.00 万元,占当期主营业务收入的比例分别为 3.89%、8.61%、17.11%和 25.35%,报告期内销售金额及占主营业务收入的比重逐年增加。报告期内,受新冠肺炎疫情和印度产业政策影响,发行人对印度 TVS 的销售额分别为 5,849.42 万元、3,764.07 万元、3,489.23 万元和 810.97 万元,下降较为明显。发行人所处行业具有客户集中度相对较高的行业特点,与产品下游客户主要为大型摩托车、汽车整车制造商等全球百强企业的特点相关。公司主要客户包括日本本田全资及
10、其合资企业、美国TEAM、意大利比亚乔、印度 TVS、德国福伊特等国内外知名企业。发行人现有摩托车客户基本覆盖了市场主流整车厂商,新客户开拓空间相对较小。若公司主要客户的生产经营状况发生重大不利变化,或其所在国产业政策发生重大变化,或因公司的产品质量或技术水平达不到客户要求等原因导致在单个客户供应商体系中竞争地位发生变化,将会对公司的产品销售产生不利影响,甚至可能面临营业利润大幅下滑的风险。(三)原材料价格大幅波动的风险(三)原材料价格大幅波动的风险 报告期内,公司生产主要原材料为齿轮毛坯件等钢铁类产品,钢材具有公开的行情参考价格,其价格受全球和下游行业经济周期的影响变化快、波动大。因此,钢材
11、价格波动是公司主营业务成本、主营业务收入波动的主要因素之一。报告期内,公司主营业务成本构成中直接材料主要包括齿轮毛坯和其他毛坯等初加工产品,其初始材料为钢材、铝材等大宗商品。各期直接材料占主营业务成本的比例分别为 51.01%、53.78%、56.94%和 56.42%。在其他条件不变的情况下,原材料价格波动对毛利率影响的敏感性分析如下:原材料价格波动原材料价格波动幅度幅度 对主营业务毛利率的影响对主营业务毛利率的影响 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 上升 1%-0.44%-0.43%-0.40%-0.38%上升 3%-1.32%-1.
12、30%-1.19%-1.14%上升 5%-2.20%-2.17%-1.98%-1.90%上升 10%-4.40%-4.33%-3.97%-3.80%下降 1%0.44%0.43%0.40%0.38%下降 3%1.32%1.30%1.19%1.14%下降 5%2.20%2.17%1.98%1.90%下降 10%4.40%4.33%3.97%3.80%长期来看,钢铁价格走势波动幅度较大,给下游企业带来了较大的经营压力。如果公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游、或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力,在价格下降过程中未能做好存货管理,又或者钢材价格在短时间内大幅下降,都将会对公司的经营业
13、绩产生不利影响。(四)市场竞争加剧风险 1-1-6 齿轮、离合器行业集中度较低,市场化程度较高,大多数企业规模相对较小。目前,全国齿轮企业近 5,000 家,骨干齿轮企业 300 多家,年销售亿元以上仅 200 多家,齿轮行业产值在 3,000 亿元左右。随着下游行业的发展,国内齿轮、离合器行业的主要生产企业产能还将陆续扩大,同时吸引更多企业进入市场。整个齿轮行业已从高速发展期过渡到平稳发展期,但仍保持了 6.09%的年复合增长率,根据中国机械通用零部件工业协会齿轮与电驱动分会数据,预计 2022 年中国齿轮市场规模将达 3,354 亿元,市场竞争可能日趋激烈。同时,激烈的市场竞争可能导致发行
14、人产品利润率下降。(五)下游行业新能源车对燃油车替代风险 报告期内,公司应用于摩托车、汽车领域的主营业务收入整体占比较高且主要应用于传统燃油车领域。发行人本次募投项目“新能源汽车高精度传动部件建设项目”主要应用于新能源汽车领域。目前汽车行业呈现燃油车产销量增速放缓,新能源汽车产销量增速加快的发展趋势。根据中国汽车工业协会数据,2019 年-2022 年 6 月,燃油汽车的产量分别为 2,447.9 万辆、2,385.9 万辆、2,253.7万辆和 945.6 万辆,整体需求量呈现下降的趋势;新能源车的产量分别为 124.2 万辆、136.6 万辆、354.5 万辆和 266.1 万辆,整体需求
15、量呈现上升的趋势。若未来新能源汽车对传统燃油车产生快速迭代,公司因资金、技术或市场等原因,募投项目实施未达预期,无法紧跟行业政策及行业发展趋势,则可能面临向新能源汽车领域布局失败的风险。(六)未来毛利率水平下滑的风险 报告期各期,公司主营业务毛利率分别为 25.57%、26.26%、23.94%和 21.96%,依托自身持续的技术创新能力及精益化质量管理体系,毛利率整体维持在较高水平,且相对稳定。报告期内,公司离合器业务受原材料价格波动等因素影响,呈现一定幅度下滑,分别为 23.40%、24.48%、17.58%和 16.09%。如果原材料价格和劳动力成本出现较大幅度上升,或公司不能较好地应对
16、产品市场竞争,公司产品的未来盈利能力将可能受到一定影响,从而使得公司产品毛利率存在下降的风险,对公司经营业绩产生一定影响。假设公司主营业务收入规模不变,但主营业务毛利率出现一定程度下滑,在报告期各期原有毛利率水平上按 0.5%、1%的幅度下降进行测算,对公司主营业务毛利润的敏感性分析如下:单位:万元 主营业主营业务毛利务毛利率变动率变动 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 毛利润毛利润变动变动 金额金额 毛利润毛利润变动变动 比率比率 毛利润毛利润变动变动 金额金额 毛利润毛利润变动变动 比率比率 毛利润毛利润变动变动 金额金额 毛利润毛利
17、润变动变动 比率比率 毛利润毛利润变动变动 金额金额 毛利润毛利润变动变动 比率比率 下降0.5%-79.01-2.28%-178.89-2.09%-138.37-1.90%-150.52-1.96%下降1%-157.74-4.56%-357.44-4.18%-277.40-3.80%-300.85-3.91%1-1-7(七)技术持续创新风险 公司始终致力于齿轮、离合器相关产品的研究与开发。通过多年研发投入和关键工序自动化、智能化改造,公司建立起先进的生产信息化管理系统,大幅提高了生产效率、产品质量及性能指标,自主开发了少齿数(少于 15 齿)滚剃工艺加工技术(齿轮精度稳定保持在 ISO 或
18、DIN6-7 级)、滚磨工艺加工技术(齿轮精度稳定保持在 ISO 或 DIN4-5 级)、外花键滚压加工技术(花键精度保持GB5-6 级)、纸基摩擦材料(是非金属纸基湿式摩擦材料 湿式自动变速箱摩擦元件试验方法国家标准的起草单位之一)等多项核心技术,形成了 8 项发明专利、31 项实用新型专利和多项非专利技术。该等技术是公司未来业务持续发展的基础,若公司不能保持行业技术领先优势,不断进行技术及产品工艺创新,将使公司持续创新能力受到影响,从而影响公司产品市场占有率的持续增长。(八)新冠肺炎疫情影响的风险 2020 年初以来,中国及全球其他国家陆续爆发新型冠状病毒肺炎疫情,对中国及全球经济造成不利
19、影响,公司及下游客户、上游供应商的生产经营活动均受到了不同程度的影响。随着国内疫情防控进入常态化,疫情发生地企业的运营会受到疫情及相关防控措施的影响。2022 年 4 月国内疫情形势复杂严峻,行业内企业正常生产经营存在严重阻碍,生产供给不足,摩托车市场、汽车市场均受到不同程度的影响。根据中国摩托车商会统计分析,当月摩托车产量环比下降 18%;根据中国汽车工业协会统计分析,汽车产量环比下降 47.1%。2022 年 5 月,新冠疫情得到有效控制,行业上下游均复工复产,受其有效控制的正向影响,当月摩托车产量环比增长 6.32%,汽车产量环比增长 68.2%。如果未来出现新冠疫情反复,进而导致防疫管
20、控措施再次趋严,则势必会影响行业内上下游客户产品或服务的交付时间,并对公司的采购、生产、销售等环节产生不利影响。(九)向新能源汽车零部件领域转型风险 公司此次募集资金项目建设完成后,公司业务将由传统燃油车零部件领域向新能源汽车零部件领域转型,将实现公司的业务升级与转型,提升公司持续经营能力。由于未来的市场环境存在不确定性,可能存在市场环境发生不利变化,主要客户新能源汽车销量不达预期,继而导致公司向主要客户供应不达预期,面临向新能源汽车领域布局失败的风险。五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 本招股说明书所引用财务数据的审计基准日为 202
21、2 年 6 月 30 日。审计截止日后,天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2022 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2022 年 1-12 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅,并出具了编号为天健审20238-8 号审阅报告。经审阅,截至 2022 年 12 月 31 日,公司资产负债状况总体良好,资产负债结构进一步优化,资产总额为 53,296.31 万元,较上年末减少 0.71%,负债总额为 27,502.121-1-8 万元,较上年末减少 6.06%,资产负债率由 54.54%下降为 51.60%;2022 年 1-12 月公司实
22、现营业收入32,154.07万元,同比减少11.94%,实现归属于母公司所有者的净利润3,668.91万元,同比减少1.81%,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 3,501.47 万元,同比减少 0.53%。具体内容请参见本招股说明书第八节 管理层讨论与分析之八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项。发行人财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日,发行人的经营模式、主要产品及服务、主要客户及供应商、税收政策等均未发生重大变化,主要执行合同未发生重大变化,未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。1-1-9 目录目录 声明声明.2 本次发行概况本次发行概况.3 重大事项提示
23、重大事项提示.4 目录目录.9 第一节第一节 释义释义.10 第二节第二节 概览概览.15 第三节第三节 风险因素风险因素.29 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.35 第五节第五节 业务和技术业务和技术.62 第六节第六节 公司治理公司治理.147 第七节第七节 财务会计信息财务会计信息.159 第八节第八节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.217 第九节第九节 募集资金运用募集资金运用.332 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.357 第十一节第十一节 投资者保护投资者保护.358 第十二节第十二节 声明与承诺声明与承诺.366 第十三节第十三节 备查文件备查文件.375
24、 1-1-10 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称和术语具有的含义如下:本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称和术语具有的含义如下:普通名词普通名词释义释义 发行人、公司、本公司、股份公司、旺成科技 指 重庆市旺成科技股份有限公司 本次发行、本次发行上市 指 发行人本次在中国境内向不特定合格投资者公开发行人民币普通股股票(A 股)并在北京证券交易所上市 最近三年及一期、报告期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月 有限公司、旺成有限 指 重庆市旺成汽车配件制造有限责任公司 众旺机械 指 重庆众旺机械制造有限公司,发行
25、人的控股子公司 旺成贸易 指 重庆旺成贸易有限公司,发行人的全资子公司 保荐机构、保荐人、主承销商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 公司律师、发行人律师、德恒 指 北京德恒律师事务所 会计师、天健 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)股票登记机构、中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 北交所、证券交易所 指 北京证券交易所 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 发行注册办法 指 北京证券交易
26、所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法 公司章程 指 重庆市旺成科技股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 若无特别说明,均以人民币为度量单位 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科学技术部 指 中华人民共和国科学技术部 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 农村农业部 指 中华人民共和国农村农业部 Wind 资讯 指 万得信息技术股份有限公司 双环传动 指 浙江双环传动机械股份有限公司 中马传动 指 浙江中马传动股份有限公司 精锻科技 指 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 福达股份 指 桂林福达
27、股份有限公司 铁流股份 指 浙江铁流离合器股份有限公司 五羊本田 指 五羊-本田摩托(广州)有限公司 新大洲本田 指 新大洲本田摩托有限公司 建设雅马哈 指 重庆建设雅马哈摩托车有限公司 1-1-11 隆鑫通用 指 隆鑫通用动力股份有限公司 长城汽车 指 长城汽车股份有限公司 林海雅马哈 指 江苏林海雅马哈摩托有限公司 西菱动力 指 成都西菱动力科技股份有限公司 银川威力 指 银川威力传动技术股份有限公司 望江豪爵 指 重庆望江豪爵发动机有限公司 意大利比亚乔 指 PIAGGIO&C.S.P.A.VIA,全球著名的摩托车生产企业 美国 TEAM 指 TEAM INDUSTRIES,INC.美国
28、全地形车传动系统生产企业 F.C.C.指 F.C.C.Co.,Ltd.,全球领先的离合器专业生产企业 日本本田 指 本田技研工业株式会社 日本不二越 指 NACHI-FUJIKOSHI CORP.日本雅马哈 指 日本雅马哈自动车株式会社 日本洋马 指 日本洋马株式会社 越南 VMEP 指 VIETNAM MANUFACTURING&EXPORT PROCESSING CO.,LTD,该公司的实际控制人为三阳工业股份有限公司 EXEDY 指 日本爱思帝股份有限公司,全球领先的汽车零部件供应商 印度 TVS 指 TVS MOTOR COMPANY LIMITED,印度知名摩托车生产企业 阿特拉斯本
29、田 指 ATLAS HONDA LIMITED,巴基斯坦知名摩托车制造商 美国 DANA 指 德纳公司(Dana Holding Corporation),美国一家汽车零部件供应商 VOITH、德国福伊特 指 德国福伊特集团,是一家全球性高科技集团,在能源、石油与天然气、造纸、原材料、运输及公共交通等领域具有全球影响力 SACHS 指 萨克斯(SACHS),德国采埃孚股份公司(ZF Friedrichshafen AG)旗下品牌,知名离合器生产企业 VALEO 指 法国法雷奥集团(VALEO),世界领先的汽车零部件供应商之一 LUK 指 德国舍弗勒-鲁克(LUK),全球知名的发动机、变速箱等精
30、密设备制造商和供应商 专业名词专业名词释义释义 齿轮 指 轮缘上有齿,能连续啮合传递运动和动力的机械元件 毛坯 指 锻造或铸造出来尚未最终成型的零部件 制齿 指 对齿轮进行制造加工 热处理 指 将金属材料放在一定的介质内加热、保温、冷却,通过改变材料表面或内部的金相组织结构,来控制其性能的一种金属热加工工艺 热后精加工 指 热处理后对零部件进一步精细化加工 锻造 指 是一种利用锻压机械对金属坯料施加压力,使其产生塑性变形以获得具有一定机械性能、一定形状和尺寸锻件的加工方法 冷挤压 指 把金属毛坯放在冷挤压模腔中,在室温下,通过压力机上固1-1-12 定的凸模向毛坯施加压力,使金属毛坯产生塑性变
31、形而制得零件的加工方法 粉末冶金 指 制取金属粉末或用金属粉末(或金属粉末与非金属粉末的混合物)作为原料,经过成形和烧结,制造金属材料、复合材料以及各种类型制品的工艺技术 滚齿 指 一种将滚刀刀齿刃部做成特定形状、沿着包络面以非连续切削展成法的加工方式 插齿 指 一种利用插齿刀在插齿机上加工内、外齿轮或齿条等的齿面加工方法 剃齿 指 一种剃齿刀与被切齿轮的轴线空间交叉一个角度,两者进行无侧隙双面啮合自由展成运动的加工方法 珩齿 指 一种珩轮与工件类似于一对螺旋齿轮呈无侧隙啮合,利用啮合处的相对滑动,并在齿面间施加一定压力来进行工件精加工的方法 磨齿 指 利用磨齿机对齿轮的轮齿进行磨削加工,主要
32、消除热处理后变形和提高齿轮精度的过程 渗碳淬火 指 使活性碳原子渗入到钢的表面层,再经过淬火和低温回火,使工件的表面层具有高硬度和耐磨性的一种加工工艺 碳氮共渗 指 向钢件表面同时渗入碳、氮的化学表面热处理工艺 氮化 指 一种在一定温度下一定介质中使氮原子渗入工件表层的化学热处理工艺 高频淬火 指 在工件表面形成中高频率的感应电流,将零件表面或局部迅速加热,若干秒钟后迅速喷水冷却完成浸火工作,使工件表面或局部达到相应的硬度要求 花键 指 一种让零件在联接轴上移动的导向装置,花键联接由内花键和外花键组成,在内圆柱表面上的花键为内花键,在外圆柱表面上的花键为外花键 拉内花键 指 利用花键拉刀等工具
33、对内花键进行拉销,获得内花键特定结构和精度的工艺过程 滚花键 指 利用滚齿机两根主轴上的轧轮,在传动机构的驱动下同向同步旋转,对外花键进行滚轧 插花键 指 利用插齿机的插齿刀作为刀具,作上下往复的切削运动加工内花键 搓花键 指 利用搓齿机滑台上的上下对置的两把搓齿模具,在传动机构的驱动下作对向直线运动,带动工件旋转并逐渐将工件挤压成型 磨削加工 指 用磨料、磨具切除工件上多余材料的加工方法 抛丸 指 一种机械设备表面清理方法,利用抛丸器高速旋转的叶轮,由里面的刀片把小钢丸或者小铁丸抛掷出去高速撞击工件,以除去工件表面的氧化层,提高零件疲劳断裂抗力 校直 指 消除材料或工件弯曲的加工方法 磁力探
34、伤 指 通过对铁磁材料进行磁化所产生的漏磁场,来发现其表面或近表面缺陷的无损检测技术 砂型铸造 指 使用不同种类砂子作为铸模材料形成的砂型,进行工件铸造1-1-13 的工艺 压力铸造 指 指将熔融或半熔融的金属以高速压射入金属铸型内,并在压力下结晶的铸造方法 感应淬火 指 利用电磁感应在工件内产生涡流而将工件进行加热 摩擦材料 指 一种应用在动力机械上,依靠摩擦作用来执行制动和传动功能的部件材料 纸基摩擦材料 指 主要由纤维、粘结剂、摩擦性能调节剂、填料等组成,通常采用类似造纸工艺生产的摩擦材料 橡胶基摩擦材料 指 是比较常见的一种,由橡胶、软木、纤维所组成,产品耐磨、无噪音,具有良好的摩擦系
35、数,主要用于公路摩托车和部分机械离合器片 离合器 指 是传动系统重要部件之一,由离合器盖总成和离合器从动盘总成两部分组成,用于连接发动机和变速箱,功能是控制两者的分离和接合,以切断或传递发动机向变速箱输入的动力 干式离心离合器 指 利用空气冷却,依靠发动机动转时的离心力来接合和分离的离合器 湿式离心离合器 指 利用油液冷却,依靠发动机动转时的离心力来接合和分离的离合器 湿式多片离合器 指 利用油液冷却,含有多组压盘和摩擦片,通过压盘和摩擦片的接合和分离来传递或切断动力的离合器 踏板车 指 使用自动离合与自动变速皮带传动,前方有横梁,脚底有踏板的一种摩托车车型 跨骑车 指 需要手控离合器,有档位
36、设置,骑手需两腿分开跨骑的一种摩托车车型 弯梁车 指 无需手控离合器,采用自动离合循环档,骑手胯部没有车架结构件的一种摩托车车型 DIN 指 Deutsches Institut f r Normung,即德国标准化学会,是德国最大的具有广泛代表性的公益性标准化民间机构,制定和发布德国标准及其他标准化工作成果并促进其应用 ISO 指 International Organization for Standardization,国际标准化组织,是标准化领域中的一个国际性非政府组织,是全球最大最权威的国际标准化组织 商用车 指 在设计和技术特性上用于运送人员和货物的汽车,可细分为重型卡车、中型卡车
37、、轻型卡车、微型卡车、大型客车、中型客车、轻型客车等 乘用车 指 在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行李和(或)临时物品的汽车,可细分为基本型乘用车(轿车)、多功能乘用车(MPV)、运动型多用途乘用车(SUV)和交叉型乘用车 全地形车 指 可以在任何地形上行驶、在普通车辆难以机动的地形上行走自如的车辆 CC 指 Cubic Centimeter,发动机的气缸容积 PPM 指 Parts Per Million,定义为百万分之一,一般用作每一百万个产品中的不良率的统计标准,如 10PPM 就是百万分之十的1-1-14 不良率 APQP 指 Advanced Product Qualit
38、y Planning,即先期产品质量策划,是汽车厂商规范其供应商产品及过程开发的工具,是一种结构化的产品及过程设计开发方法,其核心目的是通过一系列工具或方法来降低产品及过程的风险 DFMEA 指 Design Failure Mode and Effects Analysis,即设计失效模式及后果分析,是指设计阶段的潜在失效模式及后果分析,是从设计阶段把握产品质量预防的一种手段,是如何在设计研发阶段保证产品在正式生产过程中交付客户过程中如何满足产品质量的一种控制工具 MSA 指 Measurement Systems Analysis,即测量系统分析,通过统计分析的手段,对构成测量系统的各个影
39、响因子进行统计变差分析和研究以得到测量系统是否准确可靠的结论 SPC 指 Statistical Process Control,即统计工序控制,通过统计分析的手段,对构成测量系统的各个影响因子进行统计变差分析和研究以得到测量系统是否准确可靠的结论 1-1-15 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、一、发行人发行人基本情况基本情况 公司名称公司名称 重庆市旺成科技股份有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 915389
40、N 证券简称证券简称 旺成科技 证券证券代码代码 830896 有限有限公司成立日期公司成立日期 1999 年 2 月 25 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2011 年 10 月 28 日 注册资本注册资本 7,591.424 万元 法定代表人法定代表人 吴银剑 办公地址办公地址 重庆市沙坪坝区井口园井熙路 4 号附 3 号 注册地址注册地址 重庆市沙坪坝区井口园井熙路 4 号附 3 号 控股股东控股股东 吴银剑 实际控制人实际控制人 吴银剑 主办券商主办券商 国金证券 挂牌挂牌日期日期 2014 年 8 月 1 日 证监会行业分类证监会行业分类 C 制造业 C34 通用设备制造业 管
41、理型行业分类管理型行业分类 C 制造业 C34 通用设备制造业 C345 轴承、齿轮和传动部件制造 C3452 齿轮及齿轮减、变速箱制造 二、二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况发行人及其控股股东、实际控制人的情况 公司控股股东、实际控制人为吴银剑。截至本招股说明书签署之日,吴银剑持有公司 6,316.74万股股份,占公司总股本的 83.21%,为公司控股股东及实际控制人。吴银华先生、吴银翠女士为吴银剑一致行动人,不构成公司的共同实际控制人。截至本招股说明书签署之日,吴银华先生直接持有公司7.42%的股份,吴银翠女士直接持有公司7.17%的股份,吴银剑通过持有股份及一致行动安排合计控制了公
42、司97.80%的股份对应的表决权。三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况 发行人是一家致力于齿轮、离合器和传动类摩擦材料研发、生产和销售的高新技术企业,重庆市专精特新企业,专精特新“小巨人”企业。公司以“成为齿轮传动领域具有竞争力的知名企业”为愿景,以“服务客户、提升价值、技术立足、质量为本”为宗旨,通过多种技术、工艺解决方案,为下游客户提供优质的传动零部件产品。齿轮和离合器是机械传动领域的关键性基础零部件,属于国家鼓励、重点支持的产业。公司产品包括齿轮和离合器两大类,在高精度齿轮和离合器核心部件-摩擦材料两个领域均具备较强的行业竞争力。齿轮方面,公司技术团队利用传统“滚齿+剃齿”生产工
43、艺可以保证批量生产的齿轮精度达到 ISO 或德国标准 DIN6-7 级;通过“滚齿+磨齿”工艺,产品精度可达到 ISO 或德国标准 DIN4级,从而能满足不同客户对齿轮精度的差异化需求。摩擦材料方面,公司深耕纸基摩擦材料多年,1-1-16 是非金属纸基湿式摩擦材料(GBT 37208-2018)和湿式自动变速箱摩擦元件试验方法(GBT 35472-2017)(共七个部分,公司参与了四个部分的起草,并且是第六部分的第一起草单位)国家标准的起草单位之一,在行业标准制定和研发生产方面积累了丰富的经验,是国内少数掌握该技术并实现量产的厂家之一。公司作为行业内少数拥有纸基摩擦材料、高精度齿轮两大核心技术
44、和生产优势的企业,依托自身持续的技术创新能力及精益化质量管理体系,发展成为传动部件细分领域的优秀企业,目前已进入全球一流企业的供应链体系。公司始终坚持走高品质的市场路线,客户包括日本本田、日本雅马哈、日本不二越、美国 TEAM、意大利比亚乔、德国福伊特等大型跨国公司,并长期成为这些客户的一级配套企业。在与上述知名企业合作中,公司的产品以及综合服务能力受到客户广泛认可,分别于 2014 年度被意大利比亚乔评为“质量最佳供应商”,2019 年、2021 年被日本洋马、新大洲本田评为“优秀供应商”,并多次获得五羊本田和建设雅马哈分别颁发的“优质服务奖”和“成本贡献奖”。公司高度重视研发创新,建立了完
45、善的内部研发体系,截至本招股说明书签署之日,公司已取得授权专利 39 项,其中 8 项为发明专利。公司“100CC-150CC 摩托车纸基离合器总成”“AVT 变速箱齿轮”2 项产品以及“CWC 摩托车离合器总成弯梁车、骑士车、踏板车等 100CC-150CC 系列”“CWC踏板车K45系列齿轮组件”“CWC4D20汽车齿轮24111-4D20-0000-00/24112-4D20-0000”3 项产品曾先后获得重庆市高新技术产品、重庆名牌产品认定。此外,公司还被授予“重庆市科技进步一等奖”“重庆市专精特新企业”“重庆市优秀民营企业”“重庆市企业技术中心”“重庆市技术创新示范企业”等荣誉称号。
46、四、四、主要主要财务数据和财务指标财务数据和财务指标 项目项目 2022年年6月月30日日/2022年年1月月6月月 2021年年12月月31日日/2021年度年度 2020年年12月月31日日/2020年度年度 2019年年12月月31日日/2019年度年度 资产总计(元)535,344,712.48 536,761,633.87 538,453,224.19 517,252,577.61 股东权益合计(元)239,227,995.36 243,997,061.26 244,741,982.52 220,347,675.78 归属于母公司所有者的股东权益(元)239,227,995.36 2
47、43,997,061.26 244,499,121.66 220,225,776.17 资产负债率(母公司)55.40%54.61%54.59%57.16%营业收入(元)161,264,286.64 365,147,797.13 284,200,637.72 302,523,740.90 毛利率 23.17%24.94%27.19%25.89%净利润(元)18,005,206.10 37,412,198.74 24,394,306.74 28,545,540.17 归属于母公司所有者的净利润(元)18,005,206.10 37,366,415.64 24,273,345.49 28,623,
48、640.56 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)16,989,129.61 35,202,494.44 20,648,090.92 24,496,750.26 1-1-17 加权平均净资产收益率 7.23%15.50%10.45%12.38%扣除非经常性损益后净资产收益率 6.82%14.60%8.89%10.59%基本每股收益(元/股)0.24 0.49 0.32 0.38 稀释每股收益(元/股)0.24 0.49 0.32 0.38 经营活动产生的现金流量净额(元)49,901,568.06 51,051,054.63 48,770,171.81 80,452,484.8
49、4 研发投入占营业收入的比例 3.69%3.50%4.17%4.58%五、五、发行决策发行决策及及审批审批情况情况 (一)本次发行已获得的授权和批准(一)本次发行已获得的授权和批准 2022 年 6 月 30 日,公司召开第四届董事会第五次会议,审议通过了关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案等关于本次申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的相关议案。2022 年 7 月 25 日,公司召开 2022 年第二次临时股东大会,采用现场表决和网络投票相结合的方式,审议通过了第四届董事会第五次会议通过的与本次申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的具体事宜。
50、2023 年 1 月 3 日,公司召开第四届董事会第八次会议,审议通过了关于调整公司申请公开发行股票并在北交所上市的具体方案的议案等与本次公开发行相关的议案。对本次发行底价进行了调整,调整后的发行底价为 3.21 元/股。综上所述,公司董事会、股东大会已依法作出批准本次申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的决议,符合公司法 证券法等法律法规及规范性文件和公司章程的相关规定。(二)本次发行的决策程序及审批程序(二)本次发行的决策程序及审批程序 2023 年 2 月 14 日,北京证券交易所上市委员会 2023 年第 5 次审议会议审议通过了公司向不特定合格投资者公开发行股票并
51、在北京证券交易所上市的相关事项。本次发行已于 2023 年 3 月 10 日经中国证监会“证监许可2023535 号”文同意注册。六、六、本次发行基本情况本次发行基本情况 发行股票类型 人民币普通股 每股面值 1.00 元 发行股数 2,531.00 万股(未考虑超额配售选择权的情况);2,910.65万股(全额行使超额配售选择权的情况)。公司及主承销1-1-18 商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权,采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的 15%(即不超过 379.65 万股)。发行股数占发行后总股本的比例 25.00%(超额配售选择权行使前)27.72%(全额行
52、使超额配售选择权后)定价方式 公司和主承销商自主协商选择直接定价 每股发行价格 5.53 元 发行前市盈率(倍)11.93 发行后市盈率(倍)15.90 发行前市净率(倍)1.75 发行后市净率(倍)1.55 预测净利润(元)不适用 发行后每股收益(元/股)0.35 发行前每股净资产(元/股)3.15 发行后每股净资产(元/股)3.57 发行前净资产收益率(%)7.23%发行后净资产收益率(%)10.19%本次发行股票上市流通情况 本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。战略配售股份方面,重庆沣创美好企业管理咨询有限公司、重庆兴足股权投资基金合伙企业(有限合伙)、重庆优尼科机电技术有限公司、上
53、海镭登恩私募基金管理有限公司(镭登恩价值灵活配置 1 号私募证券投资基金)、重庆生众投资管理有限公司和重庆渝助丰盈企业管理咨询服务有限公司参与战略配售,战略配售获配的股票自本次公开发行的股票在北交所上市之日起 6 个月内不得转让 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)规定的具备参与北交所股票发行和交易条件的合格投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)战略配售情况 本次发行战略配售发行数量为 506.20 万股,占超额配售选择权行使前本次发行总量的 20.00%,占超额配售选
54、择权全额行使后本次发行总股数的 17.39%。本次发行股份的交易限制和锁定安排 本次网上发行的股票无锁定安排。战略配售股份限售期为 6个月,限售期自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算。有关本次发行前股份的限售和锁定的安排具体情况详见“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“(一)与本次公开发行有关的承诺情况”预计募集资金总额 13,996.43 万元(超额配售选择权行使前)16,095.89 万元(全额行使超额配售选择权后)预计募集资金净额 12,256.82 万元(超额配售选择权行使前)14,166.10 万元(全额行使超额配售选择权后)发行费用概算 本次发行费用总额为 1,7
55、39.61 万元(行使超额配售选择权之前);1,929.79 万元(若全额行使超额配售选择权),其1-1-19 中:(1)保荐及承销费用:1,267.60 万元(行使超额配售选择权之前);1,457.74 万元(若全额行使超额配售选择权);(2)审计及验资费用:347.17 万元;(3)律师费用:110.45 万元;(4)发行手续费及材料制作费用:14.39 万元(行使超额配售选择权之前);14.43 万元(若全额行使超额配售选择权);注:上述发行费用均不含增值税金额,最终发行费用可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整;合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异,为四舍五入造成。承销方式及承
56、销期 主承销商余额包销 询价对象范围及其他报价条件 不适用 优先配售对象及条件 不适用 注 1:发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益,每股收益按 2021 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算;注 2:发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益,每股收益按 2021 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算;行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 15.90 倍,若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 16.50 倍;注 3:发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算;注 4:发行后市净率以本次发
57、行价格除以发行后每股净资产计算;行使超额配售选择权前的发行后市净率为 1.55 倍,若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 1.52 倍;注 5:发行后基本每股收益以 2021 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算;行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.35 元/股,若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.34 元/股;注 6:发行前每股净资产以 2022 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的所有者权益除以本次发行前总股本计算;注 7:发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算,其中
58、,发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022 年 6 月 30 日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算;行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 3.57 元/股,若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 3.63 元/股;注 8:发行前净资产收益率为 2022 年 1-6 月公司加权平均净资产收益率;公司 2021 年度加权平均净资产收益率为 15.50%;注 9:发行后净资产收益率以 2021 年度经审计的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算,其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021 年 12 月 31日归属于母公
59、司的净资产和本次募集资金净额之和计算;行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 10.19%,若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 9.69%。七、七、本次发行相关机构本次发行相关机构 (一)(一)保荐人、承销商保荐人、承销商 机构全称 国金证券股份有限公司 法定代表人 冉云 注册日期 1996 年 12 月 20 日 1-1-20 统一社会信用代码 961940F 注册地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 联系电话 传真 项目负责人 罗倩秋
60、 签字保荐代表人 罗倩秋、石来伟 项目组成员 胡谢君、罗修杰 (二)(二)律师律师事务所事务所 机构全称 北京德恒律师事务所 负责人 王丽 注册日期 1993 年 3 月 10 日 统一社会信用代码 300448M 注册地址 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 办公地址 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 联系电话 传真 经办律师 彭松、罗议 (三)(三)会计师会计师事务所事务所 机构全称 天健会计师事务所(特殊普通合伙)负责人 龙文虎 注册日期 2011 年 7 月 18 日 统
61、一社会信用代码 9421213 注册地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 联系电话 传真 经办会计师 黄巧梅、陈应爵、黄娜、李小燕 (四)(四)资产资产评估机构评估机构 适用 不适用 (五)(五)股票登记股票登记机构机构 机构全称 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 法定代表人 周宁 注册地址 北京市西城区金融大街 26 号 5 层 1-1-21 联系电话 传真 (六)(六)收款银行收款银
62、行 户名 国金证券股份有限公司 开户银行 中国建设银行成都市新华支行 账号 551508511 (七)(七)其他与其他与本次发行有关的机构本次发行有关的机构 适用 不适用 八、八、发行人发行人与本次发行与本次发行有关有关中介机构权益关系的说明中介机构权益关系的说明 截至本招股说明书签署之日,公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或者间接的股权关系或其他权益关系。九、九、发行人自身的创新特征发行人自身的创新特征 发行人是一家致力于齿轮、离合器和传动类摩擦材料研发、生产和销售的高新技术企业,重庆市专精特新企业,专精特
63、新“小巨人”企业。发行人作为行业内少数拥有纸基摩擦材料、高精度齿轮两大核心技术和生产优势的企业,依托自身持续的技术创新能力及精益化质量管理体系,发展成为传动部件细分领域的优秀企业,目前已进入全球一流企业的供应链体系。发行人始终坚持走高品质的市场路线,客户包括日本本田、日本雅马哈、日本不二越、美国 TEAM、意大利比亚乔、德国福伊特等大型跨国公司,长期成为这些客户的一级配套企业。发行人专注技术创新、产品创新、模式创新且重视科技成果的产业化应用,以期在行业中保持竞争地位。公司的创新特征主要体现以下方面:(一)技术创新(一)技术创新 公司始终致力于齿轮、离合器相关产品的研究与开发,坚持把科技创新放在
64、企业发展的首位,注重理论与实践相结合的研发体系建设。截至本招股说明书签署之日,公司构建起以拥有二十余年齿轮、离合器技术研发与生产经验的吴银剑先生为核心、80 余名具备深厚理论基础和丰富实践经验的技术人员组成的研发团队。公司持续进行研发投入,报告期内累计研发投入金额达 4,440.38 万元,占营业收入的比例为3.99%。通过多年研发投入,公司形成了 13 项核心技术(具体情况参见本招股说明书“第五节 业务和技术”之“四、关键资源要素”之“(一)核心技术情况”之“1、核心技术及应用”),自1-1-22 主开发的少齿数(少于 15 齿)滚剃工艺加工技术(齿轮精度稳定保持在 ISO 或 DIN6-7
65、 级)、滚磨工艺加工技术(齿轮精度稳定保持在 ISO 或 DIN 4-5 级)、外花键滚压加工技术(花键精度保持 GB5-6级)、纸基摩擦材料技术(是非金属纸基湿式摩擦材料湿式自动变速箱摩擦元件试验方法国家标准的起草单位之一)等处于行业先进水平。截至本招股说明书签署之日,公司形成了 8 项发明专利、31 项实用新型专利和多项非专利技术,主要在研项目 15 个,覆盖新能源汽车、重型卡车、工程机械、摩托车、全地形车等多个领域,为公司的持续健康发展奠定了坚实的基础。(二)产品创新(二)产品创新 在产品创新方面,公司形成了产品设计创新、产品工艺装备创新、产品工艺流程优化创新为一体的创新体系,具有较强的
66、产品迭代创新能力。1、产品设计创新、产品设计创新 公司产品主要以客户设计来图加工为主、自主设计为辅。凭借公司较强的产品设计分析和优化能力,在收到客户提供的产品图纸后,公司通过组织技术人员对图纸进行充分评审,并从工艺优化和成本削减方面提出合理化的产品设计变更建议,经过反复试验论证并与客户共同评审,完成设计优化,从而实现产品图纸的最终设计方案。以离合器产品为例,客户一般给定具体车型离合器的核心性能指标,包括:发动机参数、离合器安装结构空间、离合器基本特性等。公司在满足前述关键性能指标的前提下,根据自身工艺水平、生产能力、技术标准体系、收益成本平衡等,对具体车型离合器进行图面设计、结构设计、生产过程
67、设计,全面优化产品技术参数,以达到或超过客户的品质需求。同时,公司引进了德国耐驰公司的热重分析仪、德国布鲁克公司的红外光谱仪、荷兰帕纳科 X 荧光光谱仪、美国 GREENING 公司的 SAE2 湿式摩擦试验台架、日本 Automax 公司的离合器总成台架试验设备和摩托车成车底盘测功机等高端设备,能快速地检测评价摩擦材料、单品摩擦片和离合器总成的性能参数,并及时地反馈到产品材料的配方和产品设计端,实现循环式的产品持续优化设计,保障公司产品具备高质量的性能优势。同时,公司引进的试验设备可进行国际国内标准的试验,接轨国际先进技术。报告期内,公司设计开发的产品项目达四十余项,在产品设计开发过程中形成
68、发明专利和实用新型专利十余项。经过长期的设计开发和经验积累,公司已具备产品型号四百余种,能够覆盖市场主要畅销车型,满足不同行业、不同领域客户的差异化需求。2、产品工艺装备创新、产品工艺装备创新 产品工艺装备设计是从产品设计到产品实现的关键环节之一,在现代加工制造业中至关重要,不仅直接影响产品加工的质量和精度,更影响产品加工的效率和成本。工艺装备包括工装、夹具、模具、刀具、量具、检具、辅具等,不同于可以外购的数控机床等生产设备,工艺装备主要依赖于企业根据自身工艺特点进行自主设计开发、发明创新。近年来,市场各种车型产品呈现出多样化、差异化、个性化的发展趋势,齿轮产品也随之呈现出“多品种、小批量”的
69、特点。不同型号产品对工艺装备的需求均有差异、通用性较差。产品生产切换必然需要频1-1-23 繁切换对应的工装夹具、模具、刀具等,会大幅降低生产效率、增加生产成本。由此,能够降低生产线切换的频率,或者减少生产线切换时工艺装备的切换和调试时间,快速实现生产线及工艺装备的切换是生产制造类企业提高竞争力的关键之一。公司经过多年的经验积累,在工装、夹具、模具等工艺装备方面形成了“通用化、模块化”的生产理念,形成了二十余项发明专利和实用新型专利。其中,公司发明的“离合器压盘制作设备及其钻孔攻丝装置”“滚齿机及其滚齿装置”“一种车床及其内孔车磨复合加工装置”“一种车床及其车削装置”“一种矩形花键拉刀”等专利
70、,有效改善了业内普遍存在的模具及工装夹具的通用性差、切换周期过长以及切换过于频繁带来的生产损耗问题,较大提高了公司的生产效率和加工良率,有效降低产品的生产成本。3、产品生产、产品生产流程优化创新流程优化创新 公司主要产品的生产以生产线的形式进行,根据产品的结构特征、工艺同期化,对相似产品采取共用生产线方式组织生产。同时,根据产品生产量的需求将产品分为:大批量产品、中等批量产品和多品种、小批量产品,生产部门根据产品的产量需求来设计不同的生产线进行匹配。近年来,公司大力推动新技术、新工艺、新设备的应用,在产品工艺集约化、自动化方面进行不断的技术创新,推动工艺流程优化创新和生产线技术改造,实现生产线
71、的自动化、少人化、数字化的转型升级。以商用车的一体轴产品热处理前段的工艺流程设计为例,公司原有生产工艺流程包括 14 个步骤,通过工艺流程优化,将原来的多个加工工序集约在一个工序中完成,整个生产流程缩减至 10 个步骤,在减少设备投入数量的同时,减少了多台设备控制的变化点,使得产品质量更加稳定,员工结构得到优化。原生产工艺流程图原生产工艺流程图 现生产工艺流程图现生产工艺流程图 截至本招股说明书签署之日,公司已累计完成 40 余条生产线的设计、改造、创新和自动化应1-1-24 用,在降本增效方面发挥了重要作用。(三)模式创新(三)模式创新 为实现由传统制造业向先进制造业的转型升级,公司除了加大
72、在技术创新和产品创新方面的投入外,同时注重在研发模式和管理模式方面的创新,形成了全流程一体化的研发机制和信息驱动的精益化管理体系。1、研发模式创新、研发模式创新 公司的产品主要应用于摩托车、汽车、全地形车、农机等整车厂商,公司作为主要客户的一级供应商,除具备与整车厂商同步的研发能力外,还需要能快速识别和响应客户的潜在研发需求,并根据客户需求的变化随时进行调整以匹配市场需要。因此,公司将研发体系进行了前置和扩容,建立了以市场营销部为先导,材料部、产品研究所、工程技研部、品质保证部为主体,产品制造部联动的多部门协同、一体化的研发机制。各部门在公司研发体系中的功能和作用如下表所示:序号序号 部门部门
73、 功能和作用功能和作用 1 市场营销部 负责公司现有产品和新开发产品的市场调研、客户信息收集,识别客户现实和潜在的研发需求,及时反馈给各研发主体部门;同时,视情况需要,参与相关产品研发的讨论,及时响应和反馈客户诉求 2 材料部 负责公司摩擦材料相关产品的研发和生产,包含但不限于原材料成分的配方设计、纸基摩擦材料的工艺设计、摩擦材料的试验方法、摩擦材料产品的生产 3 产品研究所 负责公司离合器产品的设计开发评价,包含产品设计、工艺设计及优化,离合器摩擦材料的性能测试、离合器总成性能测试,以及研究离合器总成性能测试新技术新方法 4 工程技研部 负责公司所有齿轮类产品的研究开发,包含但不限于齿轮类产
74、品的工艺设计和工艺装备设计、产品生产和检测设备调研、生产线规划设计、齿轮产品的传动试验和性能测试 5 品质保证部 负责产品研发过程中,产品的毛坯质量、成品质量和过程质量的检测,以及研发过程中试验数据的收集和验证等 6 产品制造部 负责公司所有研发产品的制造条件标准化设计、智能自动化和信息化的研发、专用设备的设计及制造、产品样件生产,参与生产工艺流程优化创新、效率优化,及时反馈研发过程中的各类问题 2、管理模式创新、管理模式创新 公司长期致力于管理模式的改进和创新,在和日本本田等国际知名企业合作中,不断学习先进的管理理念和管理体系,并结合自身实际建立了信息驱动的精益化管理体系,大幅提高了管理能力
75、和水平。公司目前已投入使用的信息化系统包括 OA 办公系统、ERP 信息管理系统及 EXCEL 服务器信息平台等,经过持续的数据导入和深度开发,各部门间已形成网络状的流程审批和数据管理体系,实现了经营管理的信息化。在生产方面,公司不断加大自动化、智能化设备的投入,引进了 WMS智能仓储物流管理系统,建立了立体仓库和 AGV 智能搬运小车,实现了产品从毛坯库到热前车间、热处理车间、热后车间、成品库房的全流域的智能搬运、存储、信息收集和处理,极大提升了生产1-1-25 运营效率。本次公开发行募集资金投向的数字化工厂技改项目,将引进 MES 系统(manufacturing execution sy
76、stem,面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统),预计公司生产的信息化和数字化水平会得到显著优化,精益化管理能力将进一步提升。(四)科技成果转化(四)科技成果转化 公司的技术研发成果主要在生产过程中系统性体现,公司积累的核心技术均大量应用到摩托车齿轮、汽车齿轮、全地形车齿轮、农机齿轮和摩托车离合器等系列产品中。公司具备良好的科技成果转化能力,持续的研发投入形成了丰硕的研发成果与较强的市场地位,具体如下:1、创新投入、创新投入 报告期内,公司持续加大研发投入,提升公司创新活力,报告期各期研发投入金额分别为1,384.93万元、1,183.97万元、1,276.25万元以及595.23万元,
77、占营业收入的比重分别为4.58%、4.17%、3.50%以及 3.69%,研发投入金额及占比均较高。公司已组建专业的研发与技术人才队伍,截至 2022 年 6 月 30 日,公司技术人员人数为 79 名,占员工总数的比例为 11.45%,有力地充实了公司的研发实力与创新能力;同时公司建立了科学的研发管理机制,制定了专利奖励办法,激励技术人员自主引领研发创新工作,进一步提升公司的市场竞争力。2、创新成果、创新成果 经过多年研发投入,发行人在产品设计创新、工艺装备创新和工艺流程优化创新等方面取得了显著的成果,形成了一系列的发明专利和实用新型专利,对于树立公司的品牌和产品美誉度、实现降本增效起到了突
78、出作用。公司取得的代表性创新成果如下所示:序序号号 专利名称专利名称 专利专利类别类别 授权授权 公告日公告日 取得取得方式方式 创新性创新性 1 踏板车CVT离合器作动性检测装置及其检测方法 发明 2022.8.16 原始取得 现有技术针对踏板车 CVT 离合器的检测主要为针对各零部件的测试,如:大弹簧的力值特性测试、装配件的尺寸和装配精度测试等;其缺陷是:大弹簧等外购件抽检时存在漏检不合格的情况、装配件尺寸和精度不合格,导致装配后踏板车 CVT 离合器成品不合格。现有技术对踏板车 CVT 离合器装配后的成品也缺乏最终作动性能测试。相比现有技术单纯检测各零部件的特性,本发明提供一种踏板车 C
79、VT 离合器作动性检测装置及其检测方法,能够快速检测踏板车 CVT离合器成品的最终作动性能。通过对离合器成品真实性能反馈,可为成品加工或装配工序不良或外购件不良提供分析依据 2 轴类工件立放式自动输送料仓及其输送方发明 2022.4.22 原始取得 本发明提供一种轴类工件立式自动输送料仓,包括工作台、设置在工作台上的至少三个运送单元。运送单元包括固定在工作台上1-1-26 法 的滑轨、可滑动设在滑轨上的底座、驱动底座沿滑轨滑动的驱动器以及可拆换安装在底座上的料盘,运送单元沿工作台长度方向依次排列,滑轨沿工作台宽度方向设置。本发明不仅具有较强通用性,缩短了工件换线时间;而且工件能够准确到达目标位
80、置,精确性高 3 一种摩托车、离合器及其中心套组合 发明 2018.2.2 原始取得 中心套组合是离合器的核心零部件之一。本发明的中心套组合取消两个零件以花键配合的方式,通过径向的压盘凸台和中心套凹槽相配合,同样保持一定的配合长度。由于改型压盘和中心套不需要数量较多的花键,因此在制造过程中尺寸精度、位置精度都更容易保证,因此能避免离合器异响及卡滞现象,能保证离合器的正常使用。同时,由于压盘减少了花键配合段,因此其轴向尺寸亦同时减少;相应的中心套亦减少了轴向尺寸,因此降低了两个零件的材料成本。该新型离合器压盘和中心套,能在提供更好的质量的同时,大幅度的降低制造成本 4 离合器压盘制作设备及其钻孔
81、攻丝装置 发明 2017.2.22 原始取得 本发明提供的钻孔攻丝装置,可以通过控制系统内的编程设计,实现对加工件位置改变、移动位置判断以及钻孔和攻丝加工的全自动化,有效提升离合器压盘钻孔攻丝的工序效率和加工良率 5 一种顶尖孔的研磨机床 发明 2017.1.25 原始取得 一般为了保证轴类工件热处理后的磨削能够达到图纸规定的圆柱度和尺寸精度,必须对热处理引起变形的顶尖孔进行研磨。目前处理方式一般包括两类:一类是工作人员以自己的经验进行研磨,但这样效率低且不能完全保证精度符合要求;另一类是通过普通机床研磨,但是研磨速度慢,容易导致制造成本增加。该研磨机床能够有效地同时解决顶尖孔研磨速度慢和研磨
82、精度低的问题,提高工作效率,降低产品制造成本 6 一种钻摩托车离合器中心套油孔的机床 发明 2016.12.7 原始取得 该机床包括机床基台、专用夹具和与机床基台焊接的钻孔机,钻孔机带有自动进给功能,能够有效解决摩托车离合器中心套油孔的效率低问题 7 一种车床及其内孔车磨复合加工装置 实用新型 2018.8.21 原始取得 该装置包括机架、安装于机架上的夹具、刀具架(集聚有车刀和砂轮以及驱动其工作的电机),可以自动判定产品装夹情况,自动完成产品的车削和磨削加工,实现产品的一次性装夹 8 一种车床及其车削装置 实用新型 2018.8.21 原始取得 该装置可以一体式实现产品涨紧均匀,使心轴与产品
83、定位部分均匀受力,提高产品车削工序的断面跳动精度(保持在 0.02mm 以内),提高产品加工过程的质量稳定性 9 一种矩形花键拉刀 实用新型 2018.8.21 原始取得 本专利提供的矩形花键拉刀,可以提高矩形花键大径的加工精度,且有效减小工件外圆1-1-27 的径向跳动误差 10 滚齿机及其滚齿装置 实用新型 2015.5.20 原始取得 该装置通过改善工装的装夹和切换替换轴套的方式,从而实现不同高度产品工装共用和不同内孔孔径产品的快速切换。针对高度不同但内孔孔径相同的产品再不用切换工装,直接切换产品即可;针对内孔孔径不同的产品只需要切换替换轴套即可,切换后不用再校正工装的径向跳动。有效缩短
84、了加工时的装卸时间,提高生产效率,大幅度减少生产线切换产品时的安装校正时间 经过不断运作与拓展,报告期内公司核心技术产品收入分别为 28,735.85 万元、26,644.37 万元、33,170.08 万元和 14,306.99 万元。公司的研发成果具备较好的市场化能力,增厚了公司的收入及利润来源,实现了科技成果转化,产生了良好的经济效益。3、市场地位、市场地位 基于多年的创新投入,公司已获得行业及市场的认可。根据公开研究报告显示,目前全国齿轮企业近 5,000 家,骨干齿轮企业 300 多家,年销售亿元以上仅 200 多家。2019-2021 年,公司实现营业收入 30,252.37 万元
85、、28,420.06 万元和 36,514.78 万元,公司规模处于行业前列。同时,公司还是非金属纸基湿式摩擦材料(GBT 37208-2018)和湿式自动变速箱摩擦元件试验方法(GBT 35472-2017)两项国家标准的起草单位,在湿式纸基摩擦材料方面的研究和应用处于行业领先水平。公司作为行业内少数拥有纸基摩擦材料和高精度齿轮两大技术优势的企业,目前是重庆市专精特新企业,专精特新“小巨人”企业。经过长期的设计开发和经验积累,公司已具备产品型号四百余种,产品外销美国、德国、巴基斯坦、印度等 13 个国家,内销上海、广州等全国 25 个省市,进入日本本田、日本雅马哈、意大利比亚乔、美国 TEA
86、M、福伊特、长城汽车和大长江集团等国内外知名企业供应商体系,具备较强的核心竞争力和市场地位。十、十、发发行人选择的具体上市标准及分析说明行人选择的具体上市标准及分析说明 根据北京证券交易所发布的北京证券交易所股票上市规则(试行),发行人选择如下标准公开发行并上市:“预计市值不低于 2 亿元,最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%,或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。”根据公司在创新层交易情况,公司预计发行时市值不低于 2 亿元;公司 2020 年度、2021 年度归属于母公司所有者的净利润分别为 2,064.81
87、 万元、3,520.25 万元,最近两年净利润均不低于 1,500万元;公司 2020 年度、2021 年度加权平均净资产收益率分别为 8.89%、14.60%,最近两年加权平均净资产收益率平均不低于 8%(上述净利润和加权平均净资产收益率取扣除非经常性损益前后孰低值),符合北京证券交易所股票上市规则(试行)第 2.1.3 条第一项标准的要求。1-1-28 十一、十一、发行人发行人公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署之日,公司不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排等需要披露的重要事项。十二、十二、募集资金募集资金运用运用 经公司董事会和股东大会审
88、议通过,公司拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过 2,531.00万股(未考虑超额配售选择权的情况),或不超过 2,910.65 万股(全额行使超额配售选择权的情况)。募集资金全部用于公司主营业务相关的项目,募集资金投资项目的实施将进一步提高公司的业务规模和盈利能力。公司本次发行募集资金到位后,将按照项目实施进度及轻重缓急合理安排使用募集资金投入以下项目:序号序号 项目名称项目名称 项目总投资项目总投资(万元)(万元)拟使用募集资金拟使用募集资金(万元)(万元)项目建设期项目建设期 1 新能源汽车高精度传动部件建设项目 13,846.26 12,000.00 3 年 2 离合器核心零部件摩擦
89、材料技改项目 7,807.29 5,000.00 3 年 3 高速低噪传动部件实验室项目 3,713.75 3,000.00 3 年 4 数字化工厂技改项目 5,414.85 3,000.00 3 年 5 补充流动资金 3,000.00 3,000.00-合计合计 33,782.15 26,000.00 公司将严格按照有关管理制度使用募集资金。如实际募集资金净额少于上述项目的计划募集资金,不足部分由公司以自有资金或银行贷款等方式解决。如募集资金到位前公司需要对拟投资项目进行先期投入的,公司可用自有资金或银行贷款等方式先行投入,待募集资金到位扣除发行费用后将以募集资金置换已投入的资金。若实际募集
90、资金超过上述项目总投资金额,超过部分将用于与公司主营业务相关的营运资金。十三、十三、其他事项其他事项 无。1-1-29 第三节第三节 风险因素风险因素 投资者在评价发行人本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险按照不同类型进行归类,同类风险根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素依次发生。以下风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。一、经营风险一、经营风险(一)宏观经济波动风险(一)宏观经济波动风险 公司主要从事齿轮、离合器和传动系摩擦材料的研发、生产和销售,产品
91、主要应用在摩托车、全地形车、汽车、农机等领域。齿轮、离合器处于制造行业的中游,下游行业的需求和宏观经济的相关性较大,国际和国内宏观经济的周期性波动引致消费能力和消费需求的变化,将对下游行业的生产和销售带来影响。若宏观经济持续恶化,经济出现衰退,公司下游行业不景气或者发生重大不利变化,公司所处行业可能面临需求受到抑制与行业发展放缓的风险。(二)客户相对集中风险(二)客户相对集中风险 报告期内,公司对前五名客户销售额合计占当期主营业务收入的比例分别为 60.61%、55.88%、57.52%和 65.10%,对日本本田子公司、合营企业及合营企业子公司的销售额合计占当期主营业务收入的比例分别为 33
92、.97%、32.33%、38.84%和 49.41%,客户集中度相对较高。报告期内,发行人对阿特拉斯本田(含受同一实际控制人控制的客户)的销售额分别为 1,169.95万元、2,394.60万元、6,109.26万元和3,991.00万元,占当期主营业务收入的比例分别为3.89%、8.61%、17.11%和 25.35%,报告期内销售金额及占主营业务收入的比重逐年增加。报告期内,受新冠肺炎疫情和印度产业政策影响,发行人对印度 TVS 的销售额分别为 5,849.42 万元、3,764.07 万元、3,489.23万元和 810.97 万元,下降较为明显。发行人所处行业具有客户集中度相对较高的行
93、业特点,与产品下游客户主要为大型摩托车、汽车整车制造商等全球百强企业的特点相关。公司主要客户包括日本本田全资及其合资企业、美国TEAM、意大利比亚乔、印度 TVS、德国福伊特等国内外知名企业。发行人现有摩托车客户基本覆盖了市场主流整车厂商,新客户开拓空间相对较小。若公司主要客户的生产经营状况发生重大不利变化,或其所在国产业政策发生重大变化,或因公司的产品质量或技术水平达不到客户要求等原因导致在单个客户供应商体系中竞争地位发生变化,将会对公司的产品销售产生不利影响,甚至可能面临营业利润大幅下滑的风险。1-1-30(三)原材料价格大幅波动的风险(三)原材料价格大幅波动的风险 报告期内,公司生产主要
94、原材料为齿轮毛坯件等钢铁类产品,钢材具有公开的行情参考价格,其价格受全球和下游行业经济周期的影响变化快、波动大。因此,钢材价格波动是公司主营业务收入、成本波动的主要因素之一。报告期内,公司主营业务成本构成中直接材料主要包括齿轮毛坯和其他毛坯等初加工产品,其初始材料为钢材、铝材等大宗商品。各期直接材料占主营业务成本的比例分别为 51.01%、53.78%、56.94%和 56.42%。在其他条件不变的情况下,原材料价格波动对毛利率影响的敏感性分析如下:原材料价格波动原材料价格波动幅度幅度 对主营业务毛利率的影响对主营业务毛利率的影响 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年
95、度年度 2019 年度年度 上升 1%-0.44%-0.43%-0.40%-0.38%上升 3%-1.32%-1.30%-1.19%-1.14%上升 5%-2.20%-2.17%-1.98%-1.90%上升 10%-4.40%-4.33%-3.97%-3.80%下降 1%0.44%0.43%0.40%0.38%下降 3%1.32%1.30%1.19%1.14%下降 5%2.20%2.17%1.98%1.90%下降 10%4.40%4.33%3.97%3.80%长期来看,钢铁价格走势波动幅度较大,给下游企业带来了较大的经营压力。如果公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游、或不能通过技术工
96、艺创新抵消成本上涨的压力,在价格下降过程中未能做好存货管理,又或者钢材价格在短时间内大幅下降,都将会对公司的经营业绩产生不利影响。(四)市场竞争加剧风险(四)市场竞争加剧风险 齿轮、离合器行业集中度较低,市场化程度较高,大多数企业规模相对较小。目前,全国齿轮企业近 5,000 家,骨干齿轮企业 300 多家,年销售亿元以上仅 200 多家,齿轮行业产值在 3,000 亿元左右。随着下游行业的发展,国内齿轮、离合器行业的主要生产企业产能还将陆续扩大,同时吸引更多企业进入市场。整个齿轮行业已从高速发展期过渡到平稳发展期,但仍保持了 6.09%的年复合增长率,根据中国机械通用零部件工业协会齿轮与电驱
97、动分会数据,预计 2022 年中国齿轮市场规模将达 3,354 亿元,市场竞争可能日趋激烈。同时,激烈的市场竞争可能导致发行人产品利润率下降。(五)(五)下游行业新能源车对燃油车替代风险下游行业新能源车对燃油车替代风险 报告期内,公司应用于摩托车、汽车领域的主营业务收入整体占比较高且主要应用于传统燃油1-1-31 车领域。发行人本次募投项目“新能源汽车高精度传动部件建设项目”主要应用于新能源汽车领域。目前汽车行业呈现燃油车产销量增速放缓,新能源汽车产销量增速加快的发展趋势。根据中国汽车工业协会数据,2019 年-2022 年 6 月,燃油汽车的产量分别为 2,447.9 万辆、2,385.9
98、万辆、2,253.7万辆和 945.6 万辆,整体需求量呈现下降的趋势;新能源车的产量分别为 124.2 万辆、136.6 万辆、354.5 万辆和 266.1 万辆,整体需求量呈现上升的趋势。若未来新能源汽车对传统燃油车产生快速迭代,公司因资金、技术或市场等原因,募投项目实施未达预期,无法紧跟行业政策及行业发展趋势,则可能面临向新能源汽车领域布局失败的风险。(六)汇率波动的风险(六)汇率波动的风险 为应对国内摩托车市场的波动,公司依靠产品和技术优势不断加大国际市场拓展力度,因此出口销售收入占主营业务收入的比例较高,报告期内,公司境外销售收入占比分别为 46.03%、49.81%、52.24%
99、和 54.59%。公司出口业务主要以美元结算,美元兑人民币汇率波动对公司利润的影响主要体现在公司的外销收入和外币应收款项、存款受汇率波动产生的汇兑损益。若美元兑人民币汇率下降,则公司外销收入人民币金额减少,反之则增加。受美元汇率波动的影响,报告期内,公司因汇率波动导致的汇兑收益分别 107.67 万元、-510.00 万元、-170.40 万元和 498.76 万元,占同期利润总额的比例分别为 3.34%、-18.50%、-4.04%和 25.44%。如果未来美元兑人民币汇率持续处于下行或汇率波动加剧,公司将面临一定的汇率波动风险并可能进一步加大,从而影响公司净利润水平。(七)向新能源汽车零部
100、件领域转型风险(七)向新能源汽车零部件领域转型风险 公司此次募集资金项目建设完成后,公司业务将由传统燃油车零部件领域向新能源汽车零部件领域转型,将实现公司的业务升级与转型,提升公司持续经营能力。由于未来的市场环境存在不确定性,可能存在市场环境发生不利变化,主要客户新能源汽车销量不达预期,继而导致公司向主要客户供应不达预期,面临向新能源汽车领域布局失败的风险。二、财务风险二、财务风险(一)未来毛利率水平下滑的风险(一)未来毛利率水平下滑的风险 报告期各期,公司主营业务毛利率分别为 25.57%、26.26%、23.94%和 21.96%,依托自身持续的技术创新能力及精益化质量管理体系,毛利率整体
101、维持在较高水平,且相对稳定。报告期内,公司离合器业务受原材料价格波动等因素影响,呈现一定幅度下滑,分别为 23.40%、24.48%、17.58%和 16.09%。如果原材料价格和劳动力成本出现较大幅度上升,或公司不能较好地应对产品市场竞争,公司产品的未来盈利能力将可能受到一定影响,从而使得公司产品毛利率存在下降的风险,对公司经营业绩产生一定影响。假设公司主营业务收入规模不变,但主营业务毛利率出现一定程度下滑,在报告期各期原有毛1-1-32 利率水平上按 0.5%、1%的幅度下降进行测算,对公司主营业务毛利润的敏感性分析如下:单位:万元 主营业主营业务毛利务毛利率变动率变动 2022 年年 1
102、-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 毛利润毛利润变动变动 金额金额 毛利润毛利润变动变动 比率比率 毛利润毛利润变动变动 金额金额 毛利润毛利润变动变动 比率比率 毛利润毛利润变动变动 金额金额 毛利润毛利润变动变动 比率比率 毛利润毛利润变动变动 金额金额 毛利润毛利润变动变动 比率比率 下降0.5%-79.01-2.28%-178.89-2.09%-138.37-1.90%-150.52-1.96%下降1%-157.74-4.56%-357.44-4.18%-277.40-3.80%-300.85-3.91%(二)偿债能力风险(二)偿债能力风险 报告期各
103、期末,公司流动比率分别为 1.19、1.47、1.58 和 1.14,速动比率分别为 0.82、1.08、1.07 和 0.80,总体低于同行业可比上市公司平均水平;资产负债率分别为 57.40%、54.55%、54.54%和 55.31%,高于同行业可比上市公司平均水平,使得公司整体偿债能力较同行业可比上市公司偏低。而公司经营需要营运资金的有效周转,如资金周转不畅,则可能存在无法及时清偿到期债务的风险。(三)应收(三)应收账款余额较大账款余额较大风险风险 报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 5,016.55 万元、5,542.69 万元、6,700.83 万元和5,339.44 万元。
104、公司应收账款余额受营业收入变动及结算方式等多重因素的影响。公司应收账款账期符合行业特点且公司客户信用状况较好,但随着公司业务规模的扩大,应收账款余额有可能继续增加,如果公司对应收账款催收不力,或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化,导致应收账款不能按合同规定及时收回,将可能给公司带来坏账风险,影响公司资金正常周转。(四)存货管理风险(四)存货管理风险 报告期各期末,公司存货账面价值分别为 6,369.55 万元、6,014.56 万元、7,822.36 万元和 7,244.04万元,占流动资产的比例分别为 30.54%、26.05%、31.61%和 29.02%,呈上升趋势,主要是因为公司库存
105、商品随业务量的增长以及原材料价格上涨而有所增加。未来随着业务规模的不断扩大,公司存货余额可能继续增长,一方面,如管理不善,可能会影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量,另一方面,如果下游需求发生重大不利变化,将可能给公司带来资产减值的风险。三、技术风险三、技术风险(一)技术持续创新风险(一)技术持续创新风险 公司始终致力于齿轮、离合器相关产品的研究与开发。通过多年研发投入和关键工序自动化、智能化改造,公司建立起先进的生产信息化管理系统,大幅提高了生产效率、产品质量及性能指标,自主开发了多项核心技术,形成了 8 项发明专利、31 项实用新型专利和多项非专利技术。该等技术1-1-33 是公司未
106、来业务持续发展的基础,若公司不能保持行业技术领先优势,不断进行技术及产品工艺创新,将使公司持续创新能力受到影响,从而影响公司产品市场占有率的持续增长。(二)技术人才流失的风险(二)技术人才流失的风险 公司在长期的生产实践中掌握了主要生产工艺的核心技术,并培养了一批高素质技术人才。这些生产技术和技术人才,是公司持续发展的重要资源和基础。近年来,齿轮、离合器行业发展迅速,人才及技术的竞争激烈,如果核心技术人员流失,将对发行人的生产经营造成一定影响。四、实际控制人不当控制的风险四、实际控制人不当控制的风险 本次发行前,公司控股股东、实际控制人吴银剑先生持有公司 83.21%的股份,持股比例较高,且担
107、任公司董事长、总经理,其通过股东大会对董事会、公司经营管理决策及管理人员的选任有重大影响。本次发行完成后,吴银剑先生实际可控制公司表决权比例将有所下降,但仍为实际控制人,若其对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行不当控制,可能对公司及公司其它股东的利益产生不利影响。五、发行失败风险五、发行失败风险 公司本次申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市,届时发行结果将受到证券市场整体情况、公司经营业绩、投资者对公司股票发行价格的认可程度等多种内、外部因素影响,可能存在因投资者认购不足导致发行失败的风险。六、募集资金投资项目风险六、募集资金投资项目风险 公司此次募集资金将主要用于新能源汽车
108、高精度齿轮制造、离合器核心零部件摩擦材料技改等项目,其中,拟将 12,000.00 万元投资于新能源汽车高精度传动部件建设项目,项目建成后预计将年产 141 万件各类新能源汽车高精度传动部件,约合形成 30 万套新能源乘用车变速器和 3 万套新能源商用车差速器。目前,公司已取得长城汽车全资子公司蜂巢传动科技河北有限公司 20 万套新能源乘用车变速器传动部件的定点通知,并与潜在客户达成对 3 万套新能源商用车差速器传动部件的合作意向。本次募集资金投资项目是基于公司目前已经掌握的资源、行业的发展趋势、对客户需求变化的预测判断等因素综合考虑提出的,募投项目的实施有利于提升本公司的核心竞争力和盈利水平
109、。但本次募集资金投资项目建设计划的完成时间和实施效果等存在着一定不确定性,如果在实施过程中,市场环境发生不利变化、与客户的合作未能持续进行或由于行业技术进步使得项目技术水平不再具备竞争优势以及现有人员团队出现较大规模流失,则本次募集资金投资项目可能存在技术和人员储备不足、产能消化不达预期、无法实现预期收益、新能源汽车领域布局失败的风险。1-1-34 七、新冠肺炎疫情影响的风险七、新冠肺炎疫情影响的风险 2020 年初以来,中国及全球其他国家陆续爆发新型冠状病毒肺炎疫情,对中国及全球经济造成不利影响,公司及下游客户、上游供应商的生产经营活动均受到了不同程度的影响。随着国内疫情防控进入常态化,疫情
110、发生地企业的运营会受到疫情及相关防控措施的影响。2022 年 4 月国内疫情形势复杂严峻,行业内企业正常生产经营存在严重阻碍,生产供给不足,摩托车市场、汽车市场均受到不同程度的影响。根据中国摩托车商会统计分析,当月摩托车产量环比下降 18%;根据中国汽车工业协会统计分析,汽车产量环比下降 47.1%。2022 年 5 月,新冠疫情得到有效控制,行业上下游均复工复产,受其有效控制的正向影响,当月摩托车产量环比增长 6.32%,汽车产量环比增长 68.2%。如果未来出现新冠疫情反复,进而导致防疫管控措施再次趋严,则势必会影响行业内上下游客户产品或服务的交付时间,并对公司的采购、生产、销售等环节产生
111、不利影响。八、国际贸易摩擦风险八、国际贸易摩擦风险 报告期内,公司境外销售收入占比分别为 46.03%、49.81%、52.24%和 54.58%,其中,出口美国收入占比分别为 14.01%、18.67%、17.21%和 12.67%。近年来,美国在国际贸易战略、进出口政策和市场开发措施等方面有向保护主义、本国优先主义方向发展的趋势,曾多次宣布对中国商品加征进口关税。虽然报告期内中美贸易摩擦尚未对公司业绩产生显著影响,但在目前的中美贸易摩擦背景下,世界贸易形势存在一定的不确定性。若中美贸易摩擦继续升级,未来发行人主要出口国家或地区对发行人加征关税或者在其他贸易政策上施加不利影响,发行人的境外业
112、务则可能相应受到影响,并可能在与其他国际化企业以及境外市场的本土企业的竞争过程中处于不利地位,进而对公司的经营业绩带来不利影响。1-1-35 第四节第四节 发行人发行人基本情况基本情况 一、一、发行人基本信息发行人基本信息 公司全称 重庆市旺成科技股份有限公司 英文全称 Chongqing Wangcheng Technology Co.,Ltd.证券代码 830896 证券简称 旺成科技 统一社会信用代码 915389N 注册资本 7,591.424 万元 法定代表人 吴银剑 成立日期 1999 年 2 月 25 日 办公地址 重庆市沙坪坝区井口园井熙路 4 号附 3
113、号 注册地址 重庆市沙坪坝区井口园井熙路 4 号附 3 号 邮政编码 401331 电话号码 传真号码 电子信箱 公司网址 http:/ 负责信息披露和投资者关系的部门 董事会办公室 董事会秘书或者信息披露事务负责人 胡素辉 投资者联系电话 经营范围 许可项目:发电、输电、供电业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:自产自销:汽车配件、摩托车配件(不含发动机)、风电零部件、农机零部件、全地形车零部件;加工:汽车及摩托车配件(不含发动机)、风电
114、零部件、农机零部件、全地形车零部件;货物进出口及技术进出口;销售:模具、钢材、有色金属材料(不含稀有贵金属)、机床设备及配件、仪器仪表、电子元器件、劳保防护用品;自有房屋租赁,机械设备租赁(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)主营业务 主要从事齿轮、离合器和传动类摩擦材料的研发、生产和销售 主要产品与服务项目 公司产品包括齿轮和离合器两大类,其中齿轮类产品主要包括摩托车齿轮、汽车齿轮、全地形车齿轮、农机齿轮等,公司离合器主要产品为摩托车离合器 1-1-36 二、二、发行人挂牌期间的基本情况发行人挂牌期间的基本情况 (一)(一)挂牌日期和目前所属层级挂牌日期和目前所属层级 2
115、014 年 7 月 9 日,全国股转公司向公司出具了关于同意重庆市旺成科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函(股转系统函2014853 号)。公司申请挂牌时股东人数未超过200 人,按规定,中国证监会豁免核准公司股票公开转让,公司挂牌后纳入非上市公众公司监管。2014 年 8 月 1 日,公司正式在全国中小企业股份转让系统(“新三板”)挂牌,证券简称“旺成科技”,股票代码 830896,转让方式为协议转让。2022 年 5 月 20 日,全国股转公司发布关于发布 2022 年第二次创新层进层决定的公告(股转系统公告【2022】189 号),将旺成科技调整进入创新层。2022 年
116、 5 月 23 日,公司正式进入创新层。2022 年 5 月 23 日至今,发行人一直属于创新层挂牌公司,不存在调整出创新层挂牌公司名单的情形。(二)(二)主办券商及其变动情况主办券商及其变动情况 自挂牌之日起至 2020 年 8 月 5 日,宏源证券股份有限公司和申万宏源证券有限公司先后作为发行人的主办券商履行持续督导义务。2020 年 8 月 5 日,发行人与申万宏源证券有限公司、申万宏源证券承销保荐有限责任公司签署关于申万宏源证券承销保荐有限责任公司承继申万宏源证券有限公司协议项下权利义务之三方协议,公司主办券商变更为申万宏源证券承销保荐有限责任公司。2022 年 5 月 24 日,全国
117、股转公司向公司出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函,公司主办券商变更为国金证券股份有限公司。2022 年 5 月 24 日至今,公司主办券商为国金证券股份有限公司,未发生变动。(三)(三)报告期内年报审计机构及其变动情况报告期内年报审计机构及其变动情况 报告期内,公司 2019 年、2020 年、2021 年年度报告的审计机构均为天健会计师事务所(特殊普通合伙),未发生过变动。(四)(四)股票交易方式及其变更情况股票交易方式及其变更情况 2014 年 8 月 1 日,公司股票在全国股转系统挂牌并公开转让,股票交易方式为协议转让。根据全国股转公司于 2017 年 12
118、 月 22 日发布的关于发布全国中小企业股份转让系统股票转让细则的公告(股转系统公告2017663 号),公司股票交易方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。1-1-37 根据全国股转公司于 2019 年 12 月 27 日发布的关于发布全国中小企业股份转让系统股票交易规则的公告(股转系统公告20191844 号),公司股票交易方式由集合竞价转让方式变更为集合竞价交易方式。截至本招股说明书签署之日,公司股票交易方式为集合竞价交易方式。(五)(五)报告期内发行融资情况报告期内发行融资情况 报告期内,公司不存在发行融资情况。(六)(六)报告期内重大资产重组情况报
119、告期内重大资产重组情况 报告期内,公司不存在重大资产重组情况。(七)(七)报告期内控制权变动情况报告期内控制权变动情况 截至本招股说明书签署之日,吴银剑先生持有公司 63,167,364 股股票,占公司总股本的 83.21%,为公司的控股股东、实际控制人。报告期内,公司控制权未发生变动。(八)(八)报告期内股利分配情况报告期内股利分配情况 1、2018 年度利润分配年度利润分配 2019 年 4 月 18 日,公司召开 2018 年年度股东大会,审议通过关于的议案。公司 2018 年年度权益分派方案为:以公司现有总股本 75,914,240 股为基数,向全体股东每 10 股派人民币现金 10.
120、00 元。本次权益分派权益登记日为 2019 年 5 月 22 日,除权除息日为 2019 年 5 月 23 日。2、2020 年度利润分配年度利润分配 2021 年 5 月 21 日,公司召开 2020 年年度股东大会,审议通过2020 年度权益分派方案的议案。公司 2020 年年度权益分派方案为:以公司现有总股本 75,914,240 股为基数,向全体股东每10 股派人民币现金 5.00 元。本次权益分派权益登记日为 2021 年 7 月 19 日,除权除息日为 2021 年 7 月 20 日。3、2021 年度利润分配年度利润分配 2022 年 5 月 20 日,公司召开 2021 年年
121、度股东大会,审议通过2021 年度权益分派方案的议案。公司 2021 年年度权益分派方案为:以公司现有总股本 75,914,240 股为基数,向全体股东每10 股派人民币现金 3.00 元。1-1-38 本次权益分派权益登记日为 2022 年 7 月 19 日,除权除息日为 2022 年 7 月 20 日。三、三、发行人的股权结构发行人的股权结构 截至本招股说明书签署之日,发行人的股权结构如下:四、四、发行人股东及实际控制人情况发行人股东及实际控制人情况 (一)(一)控股股东、实际控制人情况控股股东、实际控制人情况 公司控股股东、实际控制人为吴银剑。吴银剑,男,1963 年 7 月出生,中国国
122、籍,无境外永久居留权,大专学历,重庆英才创新创业领军人才,重庆市沙坪坝区第十八、十九届人民代表大会代表,重庆市工商业联合会(总商会)第六届执行委员会委员,重庆市沙坪坝区工商业联合会副主席。1980 年至 1994 年就职于中国嘉陵工业股份有限公司(集团)历任技术员、助理工程师、工程师,1994 年至 1998 年就职于重庆银钢汽车配件制造有限责任公司任总工程师。1999 年 2 月至 2011 年 10 月,任旺成有限执行董事、总经理,2011 年 10 月至 2019 年 2 月,任旺成科技董事长。2019 年 2 月至今,任旺成科技董事长、总经理。为提升公司经营决策的效率和治理机构的稳定,
123、吴银剑先生与吴银华先生、吴银翠女士于 2023年 1 月 30 日签署一致行动协议,约定各方同意,在处理有关公司经营发展且根据公司法等有关法律法规和公司章程需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时均应采取一致行动。吴银剑先生与吴银华先生、吴银翠女士系同胞兄弟、姐弟,截至本招股说明书签署之日,吴银华先生直接持有公司7.42%的股份,吴银翠女士直接持有公司7.17%的股份,未间接持有公司股份。100.00%20.00%80.00%2.20%7.17%83.21%7.42%吴银剑 吴银翠 其他股东 吴银华 重庆市旺成科技股份有限公司 重庆旺成贸易有限公司 重庆众旺机械制造有限公司 1-1-39 吴
124、银华先生、吴银翠女士构成吴银剑先生的一致行动人,但吴银华先生、吴银翠女士不构成公司的共同实际控制人。综上,吴银剑通过持有股份及一致行动安排合计控制了公司 97.80%的股份对应的表决权。(二)(二)持有发行人持有发行人 5%以上股份的其他主要股东以上股份的其他主要股东 截至本招股说明书签署之日,除控股股东、实际控制人外,其他持股 5%以上的股东为吴银华和吴银翠。其中,吴银华持有公司 7.42%的股权,吴银翠持有公司 7.17%的股权。吴银华,男,1958 年 6 月出生,中国国籍、无境外永久居留权,大专学历。1976 年至 2000 年,就职于中国嘉陵工业股份有限公司(集团),历任职员、办公室
125、秘书、中层干部。2000 年至 2003 年就职于重庆银钢科技(集团)有限公司任销售副总经理。2002 年 10 月至 2011 年 10 月,任旺成有限监事,2011 年 10 月至今,任旺成科技副董事长、副总经理。吴银翠,女,1960 年 2 月出生,中国国籍、无境外永久居留权,高中学历。1978 年至 1999 年就职于中国嘉陵工业股份有限公司(集团)任库管员。1999 年至 2002 年就职于重庆银钢科技(集团)有限公司任配套部部长。2002 年至 2011 年 10 月任旺成有限职员,2011 年 10 月至今,任旺成科技董事。(三)(三)发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议
126、的情况发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况 截至本招股说明书签署之日,公司控股股东、实际控制人及持有 5%以上股份的其他主要股东所持公司股份均未被质押、冻结,不存在诉讼纠纷,亦不存在其他有争议的情况。(四)(四)控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况 截至本招股说明书签署之日,除发行人及其子公司外,控股股东及实际控制人不存在控制其他企业的情况。五、五、发行人股本情况发行人股本情况 (一)(一)本次发行前后的股本结构情况本次发行前后的股本结构情况 公司本次发行前总股本为 7,591.42 万股,本次拟申请公开发行不超过 2,531.00 万
127、股(未考虑超额配售选择权的情况),或不超过 2,910.65 万股(全额行使超额配售选择权的情况)。公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权,采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次股票数量的 15%(即不超过 379.65 万股)。1-1-40(二)(二)本次发行前公司前十名股东情况本次发行前公司前十名股东情况 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 持股数量(万股)持股数量(万股)股权比例股权比例 股份性质股份性质 限售情况限售情况 1 吴银剑 6,316.74 83.21%境内自然人 6,316.74 2 吴银华 563.06 7.42%境内自然人 563.06 3 吴银
128、翠 544.38 7.17%境内自然人 544.38 4 程静 52.50 0.69%境内自然人 52.50 5 胡素辉 30.00 0.40%境内自然人 30.00 6 余娅 20.00 0.26%境内自然人 0.00 7 李运平 16.90 0.22%境内自然人 16.90 8 张伟 15.25 0.20%境内自然人 15.25 9 郑伟 7.50 0.10%境内自然人 7.50 10 周亚 5.00 0.07%境内自然人 0.00 11 张欣 5.00 0.07%境内自然人 0.00 12 现有其他股东 15.09 0.19%境内自然人、境内非国有法人 0.00 合计合计 7,591.4
129、2 100.00%7,546.33 (三)(三)其他披露事项其他披露事项 无。六、六、股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项 截至本招股说明书签署之日,发行人不存在本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排的情况。公司控股股东、实际控制人与其他股东未签署特殊投资约定等可能导致股权结构变化的事项,不会对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面造成影响。七、七、发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况 截至本招股说明书签署之日,公司拥有 2 家控股子公司,为旺成贸易和众旺机械;公司不存在参股公司、分公司
130、。(一)旺成贸易(一)旺成贸易 1、旺成贸易基本情况旺成贸易基本情况 公司名称 重庆旺成贸易有限公司 统一社会信用代码 951636U 成立时间 2007 年 3 月 27 日 1-1-41 法定代表人 吴银剑 注册资本 80.00 万元 实收资本 80.00 万元 注册地址 重庆市沙坪坝区振华路 37 号 主要生产经营地 重庆市沙坪坝区振华路 37 号 经营范围 货物进出口及技术进出口(国家法律、法规禁止经营的不得经营;国家法律、法规限制经营的取得许可后经营);销售:摩托车及配件、汽车配件、普通机械设备、工艺美术品(不含黄金饰品)、电子产品(不含电子出版物)、五金交电、
131、日用百货(不含农膜)、钢材、有色金属材料(不含稀贵金属)、针纺织品、服装、建筑材料(不含危险化学品)、装饰材料(不含危险化学品);自有房屋租赁。(以上范围法律法规禁止经营的不得经营,法律法规规定应经审批而未获审批前不得经营)*股权结构 旺成科技持股 100.00%与公司主营业务的关系 主要从事摩托车齿轮及离合器、汽车齿轮、全地形车齿轮、农机齿轮等的出口业务 2、旺成贸易最近一年及一期的主要财务数据、旺成贸易最近一年及一期的主要财务数据 旺成贸易最近一年及一期的财务数据如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31
132、 日日/2021 年度年度 总资产 4,243.58 5,635.75 净资产 342.10-5.51 净利润 347.60-87,49 注:上述财务数据经天健审计。(二)众旺机械(二)众旺机械 1、众旺机械基本情况众旺机械基本情况 公司名称 重庆众旺机械制造有限公司 统一社会信用代码 91500106MA60JFB53X 成立时间 2019 年 9 月 19 日 法定代表人 吴银剑 注册资本 100.00 万元 实收资本 100.00 万元 注册地址 重庆市沙坪坝区振华路 37 号 主要生产经营地 重庆市沙坪坝区井口园井熙路 4 号附 3 号 经营范围 摩托车零部件及配件制造,汽车零部件及配
133、件制造,销售、加工:汽车配件、摩托车配件、风电零部件、农机零部件、全地形车零部件;货物进出口及技术进出口;销售:模具、钢材、有色金属材料。(以上范围国家法律、法规禁止经营的不得经营;国家法律、法规规定应经审批而未获审批前不得经营)*股权结构 旺成科技持股 80%、旺成贸易持股 20%1-1-42 与公司主营业务的关系 主要从事齿轮毛坯件的加工、销售业务 2、众旺机械最近一年及一期的主要财务数据、众旺机械最近一年及一期的主要财务数据 众旺机械最近一年及一期的财务数据如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日
134、日/2021 年度年度 总资产 1,549.94 1,760.82 净资产 156.26 144.32 净利润 11.94 22.89 注:上述财务数据经天健审计。八、八、董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况 (一)(一)董事、监事、高级管理人员的简要情况董事、监事、高级管理人员的简要情况 1、董事董事 截至本招股说明书签署之日,公司董事会由 9 名成员组成,其中 3 名为独立董事。公司董事由股东大会选举产生,每届任期三年,可连选连任。董事基本情况如下:序号序号 姓名姓名 职务职务 选聘情况选聘情况 任期任期 1 吴银剑 董事长 2020 年年度股东大会 2021 年 5
135、月 21 日至 2024年 5 月 20 日 2 吴银华 副董事长 3 吴银翠 董事 4 程静 董事 5 胡素辉 董事 6 吴科言 董事 2022年第二次临时股东大会 2022 年 7 月 25 日至 2024年 5 月 20 日 7 胡坚 独立董事 8 曾宏 独立董事 9 李夔宁 独立董事 公司董事的简历情况如下:(1)吴银剑先生,基本情况参见“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“(一)控股股东、实际控制人情况”。(2)吴银华先生,基本情况参见“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“(二)持有发行人 5%以上股份的其他主要股东”。(3)吴
136、银翠女士,基本情况参见“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“(二)持有发行人 5%以上股份的其他主要股东”。(4)程静女士,1967 年 5 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,毕业于天津工业大学化学纤维专业。1989 年 7 月至 1992 年 9 月,就职于重庆市第二棉纺织厂,任技术部技术员。1-1-43 1992 年 9 月至 2002 年 10 月,就职于重庆三铃股份有限公司,任技术部技术员。2002 年 11 月至 2004年 9 月,就职于重庆市华骏机电有限公司,任技术副总经理。2004 年 10 月至 2011 年 10 月,就职于旺成有限,
137、任材料部部长。2011 年 10 月至 2018 年 3 月,就职于旺成科技,任董事、材料部部长。2018 年 3 月至今,任旺成科技董事、副总经理、材料部部长。(5)胡素辉女士,1967 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,毕业于郑州航空工业管理学院物资管理专业。1989 年 7 月至 1997 年 10 月,就职于中国嘉陵工业股份有限公司物资公司,任消耗定额管理员。1997 年 10 月至 2002 年 10 月,就职于中国嘉陵集团股份有限公司,任会计。2002 年 10 月至 2011 年 10 月,就职于旺成有限,任财务部长。2011 年 10 月至 2015 年
138、3月,就职于旺成科技,任财务负责人。2015 年 3 月至 2017 年 3 月,任旺成科技财务总监、董事会秘书。2017 年 3 月至今,任旺成科技董事、财务总监、董事会秘书。(6)吴科言先生,1999 年 12 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,美国东北大学企业管理专业在读。2022 年 1 月至今,就职于重庆生众投资管理有限公司,任投资市场部研究员。(7)胡坚先生,1968 年 7 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生学历,民商法学专业副教授。1993 年 7 月至今,就职于重庆大学经济与工商管理学院,现任民商法学专业副教授。2019 年 8 月至今,就职于重庆三羊马物流股份
139、有限公司,任独立董事。2020 年 4 月至今,就职于贵州百灵企业集团制药股份有限公司,任独立董事。2022 年 7 月至今,就职于旺成科技,任独立董事。(8)曾宏先生,1970 年 7 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生学历,会计学教授、会计学博士、注册会计师(非执业会员)。1992 年 6 月至 1998 年 12 月,任重庆粮油食品进出口公司业务员。1999 年 3 月至 1999 年 9 月,就职于重庆康华会计师事务所,任审计员。2003 年6 月至今,就职于重庆大学,历任会计系讲师、副教授,现任会计系教授、博士生导师。2021 年 3月至今,就职于重庆海扶医疗科技股份有限
140、公司,任独立董事。2022 年 7 月至今,就职于旺成科技,任独立董事。(9)李夔宁先生,1970 年 12 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,工学博士,教授,博士生导师。1997 年 9 月至今,就职于重庆大学,历任助教、讲师、副教授,现任能源与动力工程学院教授。2009 年 11 月至今,就职于重庆格宁美科技有限责任公司,任监事。2009 年 12 月至今,就职于重庆耘兴包装制品有限公司,任经理。2022 年 7 月至今,就职于旺成科技,任独立董事。2、监事、监事 截至本招股说明书签署之日,公司监事会由 3 名成员组成,其中 1 名为职工代表监事。公司现任监事基本情况如下:序号序号 姓名
141、姓名 职务职务 选聘情况选聘情况 任期任期 1 李运平 监事会主席 2020 年年度股东大会 2021 年 5 月 21 日至2024 年 5 月 20 日 2 郑伟 监事 3 张伟 职工代表监事 2021 年第一次职工代表大会 1-1-44 公司监事的简历情况如下:(1)李运平先生,1981 年 4 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,毕业于重庆理工大学模具设计与制造专业。2001 年 7 月至 2002 年 9 月,就职于重庆制钳厂技术部,任技术员;2002 年 10 月至 2011 年 10 月,就职于旺成有限,任工程师、质量部部长、技术部部长;2011 年 10月至今,就职于
142、旺成科技,任技术总监、监事会主席。(2)郑伟先生,1982 年 10 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,毕业于重庆工程职业技术学院机电工程专业。2004 年 12 月至 2005 年 6 月,就职于重庆帆禄昊机械制造有限公司,任技术员;2005 年 7 月至 2005 年 12 月,就职于旺成有限,任技术员;2006 年 2 月至 2008 年 4 月,就职于重庆长兴工业有限公司,任新品开发工程师;2008 年 5 月至 2009 年 6 月,就职于重庆通盛建设工业有限公司,任项目主管工程师;2009 年 7 月至 2011 年 10 月,就职于旺成有限,任项目主管工程师;2011
143、 年 10 月至 2019 年 8 月,就职于旺成科技,任项目主管工程师、产品研究所副所长;2019 年 8 月至今,就职于旺成科技,任监事、产品研究所所长。(3)张伟先生,1981 年 10 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,毕业于重庆大学计算机信息管理专业。2000 年 2 月至 2000 年 10 月,就职于重庆华洋有限公司,担任发动机测试员;2001 年 1 月至 2011 年 10 月,就职于旺成有限,历任操作工、剃齿工段领班、主管工程师、车间主任、技术部部长助理、生产部部长;2011 年 10 月至今,就职于旺成科技,任职工代表监事、产品制造部部长、生产运营总监。3、高
144、级管理人员、高级管理人员 截至本招股说明书签署之日,公司高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书和财务总监。公司现任高级管理人员如下:序号序号 姓名姓名 职务职务 选聘情况选聘情况 任期任期 1 吴银剑 总经理 第四届董事会第一次会议 2021 年 7 月 30 日至 2024年 5 月 20 日 2 吴银华 副总经理 3 程静 副总经理 4 胡素辉 董事会秘书、财务总监 公司高级管理人员的简历情况如下:(1)吴银剑先生,基本情况参见“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“(一)控股股东、实际控制人情况”。(2)吴银华先生,基本情况参见“第四节 发行人基本情况”之
145、“四、发行人股东及实际控制人情况”之“(二)持有发行人 5%以上股份的其他主要股东”。(3)程静女士,基本情况参见本节之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“(一)董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事”。(4)胡素辉女士,基本情况参见本节之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“(一)董1-1-45 事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事”。4、董事、监事、高级管理人员兼职情况、董事、监事、高级管理人员兼职情况 截至本招股说明书签署之日,本公司董事、监事、高级管理人员在公司及其子公司以外的任职或兼职情况:姓名姓名 公司任职公司任职 任职或兼职单位任职或兼职单位 任职或兼任
146、职位任职或兼任职位 任职或兼职单位与公司关系任职或兼职单位与公司关系 吴科言 董事 重庆生众投资管理有限公司 投资市场部研究员 无关联关系 胡坚 独立董事 重庆大学 副教授 无关联关系 三羊马(重庆)物流股份有限公司 独立董事 公司独立董事胡坚担任独立董事的企业 贵州百灵企业集团制药股份有限公司 独立董事 公司独立董事胡坚担任独立董事的企业 曾宏 独立董事 重庆大学 教授 无关联关系 重庆海扶医疗科技股份有限公司 独立董事 公司独立董事曾宏担任独立董事的企业 李夔宁 独立董事 重庆大学 教授 无关联关系 重庆耘兴包装制品有限公司 经理 公司关联方 重庆格宁美科技有限责任公司 监事 无关联关系
147、除以上披露的任职或兼职外,公司董事、监事及高级管理人员没有其他未披露的任职或兼职情形,以上任职或兼职不存在与公司利益冲突的情况。5、董事、监事、高级管理人员之间亲属关系情况、董事、监事、高级管理人员之间亲属关系情况 截至本招股说明书签署之日,吴银剑、吴银华、吴银翠为兄弟姐妹关系(吴银华为吴银剑之兄,吴银翠为吴银剑之姐、吴银华之妹),吴银剑与吴科言为父子关系,吴银华和吴科言为叔侄关系,吴银翠与吴科言为姑侄关系。除前述关系外,公司其他董事、监事、高级管理人员之间不存在亲属关系。6、公司董事、监事、高级管理人员公司董事、监事、高级管理人员薪酬薪酬情况情况(1)公司董事、监事、高级管理人员的薪酬组成、
148、确定依据、所履行的程序公司董事、监事、高级管理人员的薪酬组成、确定依据、所履行的程序 除本公司独立董事以外,在公司领薪的董事、监事、高级管理人员的薪酬由基本工资、绩效工资、奖金等组成。公司于 2022 年 7 月 25 日选举了独立董事,独立董事领取的薪酬为固定金额的津贴。(2)公司董事、监事、高级管理人员的薪酬占各期利润总额的比例公司董事、监事、高级管理人员的薪酬占各期利润总额的比例 报告期内,公司董事、监事、高级管理人员的薪酬占各期利润总额的比例如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 薪酬总额 118.97 23
149、7.04 215.81 232.10 利润总额 1,960.36 4,221.66 2,756.75 3,224.61 1-1-46 占比(%)6.07 5.61 7.83 7.20 (二)(二)直接或间接持有发行人股份的情况直接或间接持有发行人股份的情况 截至本招股说明书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有公司股份的情况如下表所示:序号序号 股东名称股东名称 公司职务公司职务 直接持股比例直接持股比例(%)间接持股比例间接持股比例(%)合计持股比例合计持股比例(%)1 吴银剑 董事长、总经理 83.21 83.21 2 吴银华 副董事长、副总经理 7.42 7.42 3 吴银
150、翠 董事 7.17 7.17 4 程静 董事、副总经理 0.69 0.69 5 胡素辉 董事、财务总监、董事会秘书 0.40 0.40 6 李运平 监事会主席 0.22 0.22 7 郑伟 监事 0.10 0.10 8 张伟 职工代表监事 0.20 0.20 除上述情况外,公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属均未以其他方式直接或间接持有公司股份。截至本招股说明书签署之日,上述董事、监事、高级管理人员及其近亲属所持公司股份均未被质押、冻结,不存在诉讼纠纷,亦不存在其他有争议的情况。(三)(三)对外投资情况对外投资情况 截至本招股说明书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员除对本公司投资以外的其
151、他投资如下:姓名姓名 公司职务公司职务 对外投资企业名称对外投资企业名称 注册资本注册资本/出资额(万元)出资额(万元)持股比例持股比例 吴银剑 董事长、总经理 宁波梅山保税港区众力锐赢创业投资合伙企业(有限合伙)30,100.00 5.39%三羊马(重庆)物流股份有限公司 8,004.00 0.62%吴科言 董事 宁波渝毅隆豪创业投资合伙企业(有限合伙)8,000.00 18.75%李夔宁 独立董事 重庆耘兴包装制品有限公司 200.00 12.00%重庆格宁美科技有限责任公司 10.00 50.00%注:截至本招股说明书签署之日,吴银剑已将其持有的三羊马(重庆)物流股份有限公司股份全部减持
152、完毕。除上述事项外,发行人董事、监事、高级管理人员不存在其他对外投资(上市的股票、公开发1-1-47 行的债券等交易性证券除外)及相关承诺和协议,且上述对外投资与发行人不存在利益冲突。(四)(四)其他披露事项其他披露事项 1、吴银剑及其近亲属对外投资情况、吴银剑及其近亲属对外投资情况(1)吴银剑及其近亲属对外投资情况)吴银剑及其近亲属对外投资情况 报告期内,吴银剑及其近亲属除对本公司投资以外的其他投资情况具体如下:姓名姓名 与发行人关系与发行人关系 公司职务公司职务 对外投资企业名称对外投资企业名称 注册资本注册资本/出资额出资额(万元)(万元)持股比例持股比例 吴银剑 实际控制人 董事长、总
153、经理 宁波梅山保税港区众力锐赢创业投资合伙企业(有限合伙)30,100.00 5.39%三羊马(重庆)物流股份有限公司注 1 8,004.00 0.62%吴科言 吴银剑之子 董事 宁波渝毅隆豪创业投资合伙企业(有限合伙)8,000.00 18.75%注 1:截至本招股说明书签署之日,吴银剑已将其持有的三羊马(重庆)物流股份有限公司股份全部减持完毕。注 2:上述对外投资情况不包括上市的股票、公开发行的债券等交易性证券。除上述企业外,吴银剑及其近亲属不存在除本公司以外的直接或间接投资或控制的其他企业。(2)吴银剑及其近亲属对外投资企业基本情况)吴银剑及其近亲属对外投资企业基本情况 宁波梅山保税港区
154、众力锐赢创业投资合伙企业(有限合伙)公司名称 宁波梅山保税港区众力锐赢创业投资合伙企业(有限合伙)成立日期 2017 年 1 月 17 日 执行事务合伙人 重庆生众投资管理有限公司 注册资本 30,100 万元人民币 住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 A 区 E0493 经营范围 一般项目:创业投资(限投资未上市企业);(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。是否与发行人构成竞争关系 否 股权结构 姜伟(53.87%)、潘先文(9.16%)、吴银剑(
155、5.39%)、姜维平(5.39%)、张莉莉(5.39%)、崔力(5.39%)、邱红阳(5.39%)、其他 5 名合伙人共持有 10.02%三羊马(重庆)物流股份有限公司 公司名称 三羊马(重庆)物流股份有限公司 成立日期 2005 年 9 月 6 日 法定代表人 邱红阳 注册资本 8,004 万元人民币 住所 重庆市沙坪坝区土主镇土主中路 199 号附 1-80 号 1-1-48 经营范围 许可项目:进出口代理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:普通货运(按许可证核准的事项及期限从事经营)、餐饮服务(取得相关行政许可后
156、方可从事经营);货物运输代理;从事陆路、海上、航空国际货物运输代理业务;汽车销售;汽车租赁(须取得相关资质或审批后方可从事经营);洗车服务;代办车辆的年审、上户、过户、转籍、补牌、补证、按揭手续;代办机动车驾驶证的年审、换领补证手续;仓储服务(不含危险化学品);包装、装卸、搬运、流通加工(国家有专项规定除外)、配送、信息处理一体化服务;货物运输信息咨询服务;联运服务;市场管理;物业管理;自有房屋租赁(不含住房),汽车零配件零售,汽车零配件批发,润滑油销售,汽车装饰用品销售,摩托车及零配件零售,摩托车及零配件批发,二手车经销,新能源汽车整车销售,新能源汽车换电设施销售(除依法须经批准的项目外,凭
157、营业执照依法自主开展经营活动)是否与发行人构成竞争关系 否 股权结构 截至 2022 年 9 月 30 日,上市公司前十大股东分别为:邱红阳(62.66%)、重庆长嘉纵横私募股权投资基金管理有限公司-重庆渝物兴物流产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)(4.16%)、广西青蓝地和投资管理中心(有限合伙)(2.50%)、宁波梅山保税港区道康珩木投资合伙企业(有限合伙)(1.87%)、何涛(0.62%)、吴银剑(0.62%)、王金全(0.44%)、马大贵(0.37%)、邱红刚(0.31%)、潘文婷(0.25%)宁波渝毅隆豪创业投资合伙企业(有限合伙)公司名称 宁波渝毅隆豪创业投资合伙企业(有限合
158、伙)成立日期 2021 年 12 月 27 日 执行事务合伙人 重庆生众投资管理有限公司 注册资本 8,000 万元人民币 住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 A 区 E0493 经营范围 一般项目:创业投资(限投资未上市企业);(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)是否与发行人构成竞争关系 否 股权结构 吴科言(18.75%)、崔力(15.00%)、安锐(14.38%)、陈源(12.50%)、其他 8 名合伙人共持有 39.37%上述企业与发行人及其
159、客户、供应商之间均不存在关联关系、业务往来、资金往来或其他利益安排。2、吴银剑及其近亲属担任董事、高级管理人员、法定代表人的情况、吴银剑及其近亲属担任董事、高级管理人员、法定代表人的情况(1)吴银剑及其近亲属担任董事、高级管理人员、法定代表人的情况)吴银剑及其近亲属担任董事、高级管理人员、法定代表人的情况 吴银剑及其近亲属担任董事、高级管理人员、法定代表人的情况具体如下:1-1-49 序序号号 公司名称公司名称 成立时间成立时间 注册资本注册资本(万元)(万元)主营业务主营业务 状态状态 投资或任职投资或任职情况情况 1 武汉嘉陵摩托车销售有限公司【注】1999-11-2 200.00 摩托车
160、及零配件批发兼零售 吊销,未注销 公司副董事长、副总经理吴银华任经理 注:武汉嘉陵摩托车销售有限公司于 1999 年 11 月 2 日吊销,其 4 名股东中有 3 名(嘉陵集团销售有限公司持股 35%、宜昌市士毕达交通器材公司持股 25%、中国兵工物资湖北公司持股 15%)均已注销,另一名股东(中国燕兴武汉公司持股 25%)吊销未注销。除上述事项外,吴银剑及其近亲属不存在其他担任董事、高级管理人员、法定代表人的情况。(2)吴银剑及其近亲属担任董事、高级管理人员、法定代表人的企业基本情况)吴银剑及其近亲属担任董事、高级管理人员、法定代表人的企业基本情况 公司名称 武汉嘉陵摩托车销售有限公司(吊销
161、)成立日期 1999 年 11 月 2 日 法定代表人 周建华 注册资本 200 万元人民币 住所 江汉区马场二路 146 号 经营范围 摩托车及零配件批发兼零售。是否与发行人构成竞争关系 否 股权结构 嘉陵集团销售有限公司(35%)、中国燕兴武汉公司(25%)、宜昌市士毕达交通器材公司(25%)、中国兵工物资湖北公司(15%)注:武汉嘉陵摩托车销售有限公司于 1999 年 11 月 2 日吊销,其 4 名股东中有 3 名(嘉陵集团销售有限公司持股 35%、宜昌市士毕达交通器材公司持股 25%、中国兵工物资湖北公司持股 15%)均已注销,另一名股东(中国燕兴武汉公司持股 25%)吊销未注销。上
162、述企业与发行人及其客户、供应商之间均不存在关联关系、业务往来、资金往来或其他利益安排。九、九、重要承诺重要承诺 (一)(一)与本次公开发行有关的承诺情况与本次公开发行有关的承诺情况 承诺主体承诺主体 承诺开承诺开始日期始日期 承诺结束承诺结束日期日期 承诺类型承诺类型 承诺具体内容承诺具体内容 控股股东及实际控制人 2022 年 7月 21 日 股份锁定的承诺 1、本人承诺自发行人召开审议本次发行上市事项之股东大会的股权登记日次日起至完成本次发行上市之日或本次发行上市事项终止之日,不减持任何直接或间接持有的发行人股份。2、自发行人股票在北京证券交易所上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人
163、管理本人直接或间接持有的发行人本次发行上市前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股1-1-50 份。3、发行人本次发行上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本人所持发行人股票的锁定期自动延长 6个月;本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价。4、如本人违反上述承诺给发行人或相关各方造成损失的,本人愿承担相应的法律责任。5、如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、北交所就股份锁定、减持出台了新的规定或措施,且上述承诺不能满足证券监管部门的相关要求时,本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺或重新
164、出具新的承诺 董事(除独立董事)、监事、高级管理人员 2022 年 7月 21 日 股份锁定的承诺 1、本人承诺自发行人召开审议本次发行上市事项之股东大会的股权登记日次日起至完成本次发行上市之日或本次发行上市事项终止之日,不减持任何直接或间接持有的发行人股份。2、自发行人股票在北京证券交易所上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人本次发行上市前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份。3、发行人本次发行上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本人所持发行人股票的锁定期自动延长 6个月;本
165、人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价。4、本人担任发行人董事、监事或高级管理人员职务期间,每年转让的股份不得超过本人直接或间接持有的发行人股份总数的 25%,并且在卖出后六个月内不再买入,买入后六个月内不再卖出发行人的股份;在离职六个月内,不得转让本人直接或间接持有的发行人股份。上述承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行。5、如本人违反上述承诺给公司或相关各方造成损失的,本人愿承担相应的法律责任。6、如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、北交所就股份减持出台了新的规定或措施,且上述承诺不能满足证券监管部门的相关要求时,本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺或重新
166、出具新的承诺 发行人 2022 年 6月 30 日 向不特定合格投资者公开发行股票本次发行上市后,公司的总股本和所有者权益金额将有较大幅度增加,公司每股收益和加权平均净资产收益率等股东即期回报可能被摊1-1-51 摊薄即期回报采取填补措施的承诺 薄。为降低本次发行对公司即期回报的摊薄影响,公司拟采取系列措施来提升公司整体实力,增厚未来收益,实现可持续发展,以填补回报。具体如下:1、加强募集资金管理,提高资金使用效率。公司将严格按照募集资金管理制度的规定,将募集资金存放于经董事会批准设立的专项账户集中管理和使用。募集资金到位后,公司将及时与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。募集资
167、金使用过程中,将严格履行申请和审批手续。同时,明确各控制环节的相关责任,按投资计划申请、审批、使用募集资金,并对募集资金使用情况进行监督,确保募集资金的有效管理和使用。2、加快募投项目进度,争取实现项目预期收益。公司本次发行上市募集资金投资项目围绕公司主营业务,符合国家产业政策和公司发展战略,具有良好的市场前景和经济效益。随着募投项目逐步进入稳定回报期后,公司的盈利能力和经营业绩将会显著提升,有助于填补本次发行上市对股东即期回报的摊薄。在募集资金到位前,公司将以自有资金先行投入建设,以争取尽早产生收益,实现项目预期收益。3、完善利润分配制度,强化投资者回报机制。公司根据有关法律法规要求,在上市
168、后适用的重庆市旺成科技股份有限公司章程(草案)中明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等,完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则,强化了中小投资者权益保障机制。公司制订了 重庆市旺成科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后未来三年股东分红回报规划,进一步明确对新老股东权益分红的回报,细化了本次发行上市后关于股利分配原则的条款。4、加强市场开拓,提高发行人持续盈利能力。公司围绕现有产品为主线,结合行业发展趋势、需求方向、技术路线等因素,持续进行新产品研发和现有产品的改进,使得公司产品已具有较大的市场影响力。
169、未来,公司将不断增强国内外市场开拓能力,进一步提升公司产品品牌影响力及主营产品的市场占有率。同时,公司将充分利用行业发展机遇,持续加大研发投入,加强自身核心技术的开发和积累,提高公司竞争能力和持续1-1-52 盈利能力。5、完善发行人内部治理,提高日常运营效率。公司将在日常运营中提高效率,强化内部成本和费用控制。公司不断进行生产信息化与自动化改造,降低单位产出成本,提升生产效益。公司将通过加强预算管控和内部监督,提高公司资金的使用效率和降低财务成本。公司将保证或尽最大努力促使填补摊薄即期回报的措施得到切实履行,保障投资者的合法权益。如未能履行填补摊薄即期回报的措施且无正当、合理的理由,公司将在
170、股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并致歉,违反承诺给股东造成损失的,依法承担补偿责任 控股股东及实际控制人 2022 年 6月 30 日 向不特定合格投资者公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺 为保证公司本次发行上市后的填补回报措施能够得到切实履行,公司控股股东及实际控制人做出如下承诺:1、不越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利益。2、本承诺出具日后至公司本次发行上市完成前,若中国证监会或北京证券交易所另行颁布关于摊薄即期填补回报措施及其承诺的新的监管规定时,且上述承诺不能满足中国证监会或北京证券交易所该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会或北京证券交易所的规定出具补充承诺。
171、3、如违反上述承诺或拒不履行上述承诺,将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉;给公司或者股东造成损失的,将依法承担赔偿责任 全体董事(除独立董事)、高级管理人员 2022 年 6月 30 日 向不特定合格投资者公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺 为保证公司本次发行上市后的填补回报措施能够得到切实履行,公司董事(不包括独立董事)、高级管理人员做出如下承诺:1、承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益。2、承诺对本人的职务消费行为进行约束。3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。4、承诺在自身职责和权限范围内积极
172、推动公司薪酬制度的完善,使之更符合摊薄即期回报的填补要求,支持由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并严格遵守该等制度。5、如公司未来进行股权激励计划,本人承诺在自身职责和权限范围内,积极支持公司拟公布的股权激励计划的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。6、自本承诺出具之日至公司完成本次发行上市1-1-53 前,若中国证券监督管理委员会或北交所就涉及填补回报的措施及承诺发布新的监管规定,且上述承诺不能满足相关规定时,本人承诺届时将按照中国证监会或北京证券交易所的规定出具补充承诺。7、如违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本人将在公司股东大会及中国证监会
173、指定报刊公开作出解释并道歉;给公司或者股东造成损失的,将依法承担赔偿责任。控股股东及实际控制人 2022 年 6月 30 日 避免同业竞争的承诺 1、本人确认目前不存在与公司及其控股子公司存在同业竞争的情况。2、本人不会在中国境内外以任何方式(包括但不限于独资经营、合资经营、租赁经营、承包经营、委托经营等方式)从事与公司及其控股子公司业务有竞争或可能构成同业竞争的业务或活动。3、如果将来有从事与公司及其控股子公司构成同业竞争的业务之商业机会,本人及本人所控制的其他企业将无偿将该商业机会让给公司及其控股子公司。4、如公司及其控股子公司进一步拓展其产品及业务范围,本人及本人所控制的其他企业将不与公
174、司及其控股子公司拓展的产品、业务相竞争。5、本人违反上述承诺导致公司及其控股子公司遭受直接或者间接经济损失的,本人将向公司及其控股子公司予以充分赔偿或补偿;本人因违反上述承诺所取得全部利益归公司所有。6、本人在本承诺函中所作出的保证和承诺均代表本人及本人所控制的其他企业 控股股东及实际控制人、全体董事、监事及高级管理人员 2022 年 6月 30 日 规范和减少关联交易的承诺 1、本人将尽量避免本人及本人所控制的其他企业与公司及其控股子公司发生关联交易事项,对于不可避免的关联交易,将在平等、自愿的基础上,按照公平、公允和等价有偿的原则进行,交易价格将严格按照市场公认的合理价格确定。并按相关法律
175、、法规、规章等规范性文件的规定履行关联交易程序及信息披露义务,保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。2、本人及本人所控制的其他企业保证不利用本人在公司中的地位和影响,违规占用或转移公司的资金、资产及其他资源,或要求公司违规提供担保。3、本人将严格遵守有关法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件以及公司章程中关于关联交易事项的规定,所涉及的关联交易均将按照公司关联交易决策程序进行,并切实遵守发行人董事会、股东大会进行关联交易表决时的回避程1-1-54 序。4、本人保证不会利用关联交易转移发行人利润,不会要求公司通过关联交易或其他方式向本人输送利益,不会通过影响公司的经营决策来损害公司及
176、其他股东特别是中小股东的合法权益。5、本人或本人直接或间接控制的企业违反上述声明和承诺的,将立即停止与公司进行的关联交易,并采取必要措施予以纠正补救。如果本人或本人直接或间接控制的企业违反本承诺函,给公司造成损失的,本人将赔偿公司因此遭受的损失。本承诺持续有效,直至本人不再是公司的控股股东/实际控制人/董事/监事/高级管理人员为止 发行人 2022 年 6月 30 日 与上市中介机构之间股权关系的说明和承诺 本公司与本次发行上市之保荐机构、承销机构、审计机构、法律服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系、关联关系 发行人 2022 年 6月 30
177、日 未履行承诺约束措施的承诺 1、根据有关法律、法规及规范性文件的规定,证券监管机构、公司聘请的上市中介机构的有关要求,出具必要的承诺,包括但不限于稳定股价的承诺,采取填补被摊薄即期回报措施的承诺,利润分配政策的承诺,减少和规范关联交易的承诺,向证券监管机构、上市中介机构提供的文件的真实性、准确性、完整性承诺等。公司同意就上述事项签署书面承诺函。2、公司应当严格履行其作出的承诺,并提出及实施其未履行承诺的约束措施,直至补救措施实施完毕或公司未完全履行相关承诺所导致不利影响消除。如非因不可抗力导致公司未能完全有效地履行承诺事项中的各项义务和责任,公司将在股东大会及证券监管机构指定媒体上公开说明未
178、履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;对该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴;如因公司未履行相关承诺事项给投资者造成损失的,公司将根据证券监管机构或司法机关有效的认定或裁决结果依法赔偿投资者损失。公司同意就上述未履行承诺的约束措施签署书面声明。3、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致本公司承诺未能履行、确已无法履行以及无法按期履行的,本公司将采取以下措施:(1)本公司将及时披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;(2)本公司将及时向投1-1-55 资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护
179、本公司及投资者的权益。本承诺函自加盖本公司公章之日起生效。上述承诺内容系本公司的真实意思表示,本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督,若违反上述承诺,本公司将依法承担相应责任 控股股东及实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员 2022 年 6月 30 日 未履行承诺约束措施的承诺 1、本人将严格履行就本次公开发行股票并在北京证券交易所上市过程中所作出的所有公开承诺事项,并积极接受社会监督。2、如未能履行相关承诺(因相关法律法规及政策变化、自然灾害及其他不可抗力等客观原因导致的除外),本人同意采取以下约束措施:(1)如果本人未能完全有效地履行承诺事项中的各项义务和责任,本人将在公司股
180、东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的,所获收益归公司所有,并在获得收益的五个工作日内将所获得收益支付给公司指定账户;(2)如果本人未履行相关承诺事项,将提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护公司及投资者的利益;(3)如果因本人未履行相关承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的,本人将依法承担赔偿责任。如果本人未承担前述赔偿责任的,本人直接或间接持有的公司股份在本人履行完毕前述赔偿责任之前不得转让,同时公司有权扣减本人所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任;(4)在本人作为公司的控股股东/实际控制人/董事/监事/
181、高级管理人员期间,如果公司未能履行招股说明书披露的承诺事项,给投资者造成损失的,经证券监管部门或司法机关等有权部门认定本人应承担责任的,本人承诺依法承担赔偿责任。3、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害等本人自身无法控制的客观原因,导致本人承诺未能履行、承诺无法履行或无法按期履行的,本人将采取以下措施:(1)通过公司及时、充分披露本人承诺未能履行、承诺无法履行或无法按期履行的具体原因;(2)向公司及投资者及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺,以尽可能保护公司及投资者的权益 发行人、控股股东及实际控制人、全体2023 年 1月 3 日 稳定股价的承诺 一、启动稳定股价措施的具体条件 自
182、公司股票在北京证券交易所上市之日 1 个月内,公司股票连续 5 个交易日的收盘价(如果因派发现1-1-56 董事(除独立董事)和高级管理人员 金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照北京证券交易所的有关规定作相应调整,下同)均低于本次发行价格,且同时满足监管机构对于增持或回购公司股份等行为的规定,则公司及相关主体应按本预案启动稳定股价措施。自公司股票在北京证券交易所上市之日起第 2 个月至 3 年内,公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司上一个会计年度终了时经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报表中的归属于母公司普通股股东权益合计数 年末公司股份总数,下同)时
183、,且同时满足监管机构对于增持或回购公司股份等行为的规定,则公司及相关主体应按本预案启动稳定股价措施。稳定股价措施实施期间若出现以下任一情形,则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕,已公告的稳定股价方案停止执行:1、自公司股票在北京证券交易所上市之日 1 个月内,在稳定股价具体方案的实施期间内,公司股票连续 5个交易日的收盘价高于本次发行价格;2、公司股票在北京证券交易所上市 3 年内,在稳定股价具体方案的实施期间内,公司股票连续 5个交易日的收盘价均高于公司上一年度经审计的每股净资产;3、继续股价稳定措施将导致公司股权分布不符合进入北京证券交易所的条件;4、各相关主体在连续 12 个月内
184、购买股份的数量或用于购买股份的数量的金额已达到上限;5、继续增持股票将导致需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。上述稳定股价具体方案实施完毕或停止实施后,如再次发生上述启动条件,则再次启动稳定股价措施。二、稳定股价的具体措施 当上述启动股价稳定措施的具体条件满足时,公司将按以下优先顺序及时采取以下部分或全部措施稳定公司股价:公司控股股东、实际控制人增持股票;公司回购股票;董事(不含独立董事,下同)、高级管理人员增持股票。公司应于触及稳定股价措施的启动条件之日起 2 个交易日内发布提示公告,并于 10 个交易日内召开董事会会议,审议稳定股价的具体方案。公司制定稳定股价的具体实施方案时,应当
185、综合考虑当时的实际情况及各种稳定股价措施的作用及影响,并在符合相关法律法规的情况下,各方协商确定并通知当次稳定股价措施的实1-1-57 施主体,并在启动稳定股价措施前公告具体实施方案。若在实施稳定股价方案前,公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的,可不再继续实施该方案。1、控股股东、实际控制人增持股票 公司触发稳定股价预案启动条件后,应首先选择通过控股股东、实际控制人增持公司股份的方式稳定公司股价。控股股东、实际控制人应当于稳定股价措施的启动条件成就之日起 10 个交易日内,向公司书面提出增持股票的方案(包括拟增持股票的数量、价格区间、增持期限等),并由公司进行公告。控股股东、实际控制人
186、单次用于增持公司股票的资金金额不低于其上一会计年度获得的公司现金分红的 20%,单一会计年度累计用于增持公司股票的资金金额不超过其上一会计年度获得的公司现金分红的 50%,增持期间及法定期间内不减持。2、公司回购股票 公司触发稳定股价预案启动条件后,公司控股股东及实际控制人在触及条件时未按照本预案的要求向公司提出增持方案,或者通过控股股东及实际控制人增持公司股份的方式不能有效稳定公司股价,或者控股股东及实际控制人增持股份已经达到本预案上限,则公司应采取增持公司股份的方式稳定公司股价。公司应于上述情况发生之日起 10 个交易日内,召开董事会讨论稳定股价的具体方案,并将公司回购股票的议案提交股东大
187、会审议通过后实施。公司股东大会对回购股份作出决议,须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过,公司控股股东、实际控制人承诺就该等回购股票事宜在股东大会中投赞成票。公司为稳定股价之目的进行股份回购的,除应符合相关法律法规之要求,还应符合下列各项要求:公司用于回购股票的资金总额累计不超过本次发行所募集资金的总额;公司单次回购股票不超过公司总股本的 2%,且公司用于回购股票的资金金额不高于回购股票事项发生时上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%,公司于同一会计年度因稳定股价用于回购股份的资金总额不超过上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 50%,同时保证回购结果不会导
188、致公司的股权分布不符合股票在北京证券交易所上市的条件。3、非独立董事、高级管理人员增持股票 公司触发稳1-1-58 定股价预案启动条件后,公司未能按照本预案的要求及时召开董事会或股东大会,或者公司采取回购股份稳定股价的方案经公司董事会或股东大会审议后未能通过,或者通过公司回购股份及控股股东增持公司股份的方式不能有效稳定公司股价,或者公司回购股份、控股股东增持股份已经达到本预案上限,则董事及高级管理人员应当采取增持公司股份的方式稳定公司股价。非独立董事、高级管理人员应当于上述情况发生之日起 10 个交易日内,向公司书面提出增持股票的方案(包括拟增持股票的数量、价格区间、增持期限等),并由公司进行
189、公告。非独立董事、高级管理人员单次用于增持公司股票的资金金额不低于其上一会计年度于公司处取得分红及薪酬总额的20%,单一会计年度累计用于增持公司股票的资金金额不高于其上一会计年度于公司处取得分红及薪酬总额的 50%,增持期间及法定期间内不减持。三、应启动而未启动股价稳定措施的约束措施和相关承诺 在启动股价稳定措施的条件满足时,如公司及控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施,公司及控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施:1、公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员将在公司股东大会及北京证券交易所指定披露媒体上公开说明未采取上述稳定股价措施
190、的具体原因,并向公司股东和社会公众投资者道歉。2、公司承诺:如非因不可抗力导致,给投资者造成损失的,公司将向投资者依法承担赔偿责任,并按照法律、法规及相关监管机构的要求承担相应的责任。3、控股股东、实际控制人承诺:如未采取上述稳定股价的具体措施的,公司有权将相等金额的应付控股股东、实际控制人的现金分红予以暂时扣留,同时控股股东、实际控制人持有的公司股份不得转让,直至其按本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕。因继承、被强制执行、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外。4、董事(不含独立董事)、高级管理人员承诺:如未采取上述稳定股价的具体措施的,公司有权将相等金额的应付本人的薪酬及现
191、金分红予以暂时扣留(如有),同时该等董事、高级管理人员持有的公司股份不1-1-59 得转让,直至该等董事、高级管理人员按本预案的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。因继承、被强制执行、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外 发行人 2022 年 9月 23 日 对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺 本公司承诺,公司本次发行上市的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。若中国证监会、北京证券交易所或有权司法机构认定本公司本次发行上市招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,且对判断公司是否符合法律规定的发行条件可能构成重大、实质影响的,公司将依法回
192、购本次公开发行的全部新股。具体回购方案如下:1、在上述事项认定之日起十个交易日内,公司将召开董事会并作出决议,通过股份回购的具体方案,同时发出召开相关股东大会的会议通知,并进行公告。2、回购数量为本次公开发行的全部新股。3、回购价格不低于公司本次公开发行的发行价格与按照股票发行日至回购日银行同期存款利率计算的利息之和(在此期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,回购的股份包括本次公开发行的全部股份及其派生股份,发行价格相应进行除权除息调整)。公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公司将依法赔偿投资者损失。赔偿金额依据公司与投
193、资者协商确定的金额,或监管部门或司法机关认定的方式或金额确定。公司将持续遵守上述承诺,如公司未能履行该承诺,则公司将按照有关法律、法规的规定及监管部门、司法机关的要求承担相应的法律责任;若致使投资者在证券交易中遭受损失,公司自愿按照相应的赔偿金额冻结自有资金,为赔偿相关投资者损失提供保障 控股股东及实际控制人 2022 年 9月 23 日 发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺 本人承诺,公司本次发行上市的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。如公司的招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
194、漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人将利用在公司的控股地位,促成公司及时依法回购公开发行的全部新股。如因招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述1-1-60 或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失,本人将依法承担法律责任 全体董事、监事、高级管理人员 2022 年 9月 23 日 发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺 本人承诺,公司本次发行上市的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。如公司招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断
195、发行人是否符合法律规定的发行条件可能构成重大、实质影响的,本人将督促公司将依法回购本次公开发行的全部新股。如因招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失,本人将依法承担法律责任 控股股东、实际控制人、董事长及总经理 2022年12 月 21日 资金占用承诺 一、本人保证本人(包括本人控制的除公司及其控股子公司以外其他关联企业)不以任何方式、任何理由占用公司及其控股子公司的资金、资产或其他资源,包括但不限于:(一)不得要求发行人及其控股子公司为本人垫付工资、福利、保险、广告等费用和其他支出;(二)不得要求发行人及其控股子公司代本人偿还债务
196、;(三)不得有偿或者无偿、直接或者间接地从发行人及其控股子公司处拆借资金;(四)不及时偿还发行人及其控股子公司因承担对本人的担保责任而形成的债务;(五)不得要求发行人及其控股子公司在没有商品或者劳务对价情况下向本人提供使用资金;(六)中国证监会、北京证券交易所认定的其他形式的占用资金、资产或其他资源的情形。二、本人如违反上述承诺,将立即停止相关行为,并及时采取必要措施予以纠正补救;同时,本人对违反上述承诺所导致公司及其控股子公司的一切损失和后果承担赔偿责任 控股股东、实际控制人、董事长及总经理 2023 年 1月 3 日 关于发生违法违规情形后自愿限售的承诺 本人为重庆市旺成科技股份有限公司(
197、以下简称公司)的控股股东、实际控制人、董事长及总经理,就公司发生违法违规情形后自愿限售事项做出如下承诺:一、若公司上市后发生资金占用、违规担保、虚假陈述等严重违法违规情形,自前述违法违规情形发生之日起,至违法违规情形发现后 6 个月内,本人自愿限售直接或间接持有的公司股份,并按照北京证券交易所相关要求办理自愿限售手续。二、若公司上市后本人发生内幕交易、操纵市场、虚假陈述等严重违法违规行为,自前述违法违规行1-1-61 为发生之日起,至违法违规行为发现后 12 个月内,本人自愿限售直接或间接持有的公司股份,并按照北京证券交易所相关要求办理自愿限售手续 (二)(二)前期公开承诺情况前期公开承诺情况
198、 承诺主体承诺主体 承诺开始日期承诺开始日期 承诺结束日期承诺结束日期 承诺类型承诺类型 承诺具体内容承诺具体内容 控股股东及实际控制人 2014 年 8 月 1 日-同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 控股股东及实际控制人 2014 年 8 月 1 日-资金占用承诺 承 诺 不 占 用 公 司 资金、资产或其他资源 董事、监事、高级管理人员 2014 年 8 月 1 日-同业竞争承诺 承诺在任期内避免与公司产生任何新的或潜在的同业竞争 高级管理人员 2014 年 8 月 1 日-关于兼职情况的说明和承诺 在担任公司高级管理人员职务期间将不在公司股东单位及控股股东控制的其他企业担任除董事、监事以
199、外的职务 (三)(三)其他其他披露事项披露事项 无。十、十、其他事项其他事项 无。1-1-62 第五节第五节 业务和技术业务和技术 一、一、发行人主营业务、主要产品或服务情况发行人主营业务、主要产品或服务情况 (一(一)公司主营业务公司主营业务 发行人是一家致力于齿轮、离合器和传动类摩擦材料研发、生产和销售的高新技术企业,重庆市专精特新企业,专精特新“小巨人”企业。公司以“成为齿轮传动领域具有竞争力的知名企业”为愿景,以“服务客户、提升价值、技术立足、质量为本”为宗旨,通过多种技术、工艺解决方案,为下游客户提供优质的传动零部件产品。公司产品包括齿轮和离合器两大类。齿轮和离合器作为机械传动领域的
200、关键性基础零部件,属于国家鼓励、重点支持的产业。离合器涉及到两大核心部件,即齿轮和摩擦材料。公司在齿轮、纸基摩擦材料两个领域均具备较强的行业竞争力,是行业内少数拥有齿轮、纸基摩擦材料两大核心技术和生产优势的企业。齿轮方面,公司技术团队利用传统“滚齿+剃齿”生产工艺可以保证批量生产的齿轮精度达到ISO 或德国标准 DIN6-7 级;通过“滚齿+磨齿”工艺,产品精度可达到 ISO 或德国标准 DIN4 级,从而能满足不同客户对齿轮精度的差异化需求。依托自身持续的技术创新能力及精益化质量管理体系,公司已发展成为齿轮传动细分领域的优秀企业,目前已进入全球一流企业的供应链体系。公司始终坚持走高品质的市场
201、路线,客户包括日本本田、日本雅马哈、日本不二越、美国 TEAM、意大1-1-63 利比亚乔、德国福伊特等大型跨国公司,长期成为这些客户的一级配套企业。摩擦材料方面,公司深耕纸基摩擦材料多年,是非金属纸基湿式摩擦材料(GBT 37208-2018)和湿式自动变速箱摩擦元件试验方法(GBT 35472-2017)(共七个部分,公司参与了四个部分的起草,并且是第六部分的第一起草单位)国家标准的起草单位之一,在行业标准制定和研发生产方面积累了丰富的经验,是国内少数掌握该技术并实现量产的厂家之一。目前,公司生产的摩擦材料主要为传动类纸基摩擦材料和树脂基摩擦材料,其中,纸基摩擦材料成分包括以芳纶纤维、合成
202、矿物纤维为主的纤维增强材料、粘结剂和摩擦性能调节剂,为纤维网状结构,属于产业结构调整指导目录(2019 年本)鼓励“使用合成矿物纤维、芳纶纤维等作为增强材料的无石棉摩擦材料”产品。公司所产摩擦材料已广泛应用于本田、雅马哈、大长江豪爵等国内外知名摩托车制造企业的传动系统中。未来随着募投项目“离合器核心零部件摩擦材料技改项目”实施,公司将扩大纸基摩擦材料在汽车、工程机械、农机和非道路用车等领域的应用。通过与前述知名企业合作,公司的产品以及综合服务能力受到客户广泛认可,分别于 2014 年度被意大利比亚乔评为“质量最佳供应商”,2019 年、2021 年被日本洋马、新大洲本田评为“优秀供应商”,并多
203、次获得五羊本田和建设雅马哈分别颁发的“优质服务奖”和“成本贡献奖”。公司高度重视研发创新,建立了完善的内部研发体系,截至本招股说明书签署之日,公司已取得授权专利 39 项,其中 8 项为发明专利。公司“100CC-150CC 摩托车纸基离合器总成”“AVT 变速箱齿轮”2 项产品以及“CWC 摩托车离合器总成弯梁车、骑士车、踏板车等 100CC-150CC 系列”“CWC 踏板车 K45 系列齿轮组件”“CWC4D20 汽车齿轮 24111-4D20-0000-00/24112-4D20-0000”3 项产品曾先后获得重庆市高新技术产品、重庆名牌产品认定。此外,公司还被授予“重庆市科技进步一等
204、奖”“重庆市专精特新企业”“重庆市优秀民营企业”“重庆市企业技术中心”“重庆市技术创新示范企业”等荣誉称号。(二)主要产品情况(二)主要产品情况 公司产品包括齿轮和离合器两大类,公司主要产品广泛应用于摩托车、汽车及非道路用车等领域,且应用领域不断延展。报告期内公司齿轮方面的主要产品包括摩托车齿轮、汽车齿轮、全地形车齿轮和农机齿轮,公司离合器主要产品为摩托车离合器。1、齿轮、齿轮 根据下游应用领域不同,公司齿轮分为摩托车齿轮、汽车齿轮、全地形车齿轮、农机齿轮,具体构成情况如下:产品产品类型类型 代表性产品及代表性产品及 用途用途 图例图例 主要客户主要客户 主要客户主要客户的供应体的供应体系层次
205、系层次 1-1-64 摩托车齿轮 包含:主动齿轮、凸轮轴从动齿轮、主轴、副齿轮组件、最终齿轮组件等高速齿轮,主要用于摩托车发动机的起动和踏板车二级传动机构的总成装配 一级 一级 一级 一级 汽车齿轮 包含进气从动齿轮、排气主动齿轮、结合齿圈和惰轮轴,主要用于汽车发动机曲轴和后桥传动总成的装配 一级 一级 一级 全地形车齿轮 包含:螺旋输入轴、中间轴齿轮组件、输出轴齿轮组件、差速器壳体等,主要用于沙滩车、高尔夫车雪橇车等变速箱总成的装配 一级 农机齿轮 包括:凸轮轴齿轮、曲轴齿轮、惰轮组件、油泵齿轮等,主要用于小型发动机、收割机、插秧机等各类农用机械 一级 1-1-65 一级 一级 报告期内,发
206、行人汽车领域相关产品情况如下:产品名称 用途和应用领域 产品应用图例 终端客户 进气从动齿轮 产品为汽车发动机凸轮轴进气和排气齿轮,用于传递凸轮轴之间的动力,从而保证凸轮轴带动连杆和活塞正常工作 排气主动齿轮 齿轮轴 产品为重载卡车的液力缓速器用传动齿轮,液力缓速器是利用液体阻尼产生缓速作用的装置,配备液力缓速器的机动车制动性能更强,极大限度的降低了刹车片过热的风险 差速器总成 产品为中央差速器总成,用于重型卡车前轴和后轴之间的动力传递,使前轴和后轴传递更加平稳 轴套 用于重型卡车差速器和输出轴的连接,起到传递动力和扭矩的作用 结合齿圈 惰轮轴和结合齿圈又称为同步器结合套,是汽车同步器的一部分
207、,与其他齿轮组一起组成同步器,同步器主要用于汽车更加平稳的行驶 惰轮轴惰轮轴 2、离合器、离合器 根据生产结构不同,公司离合器产品分为湿式多片离合器、湿式离心离合器和干式离心离合器,1-1-66 具体构成情况如下:产品产品类型类型 代表性产品及用途代表性产品及用途 图例图例 主要客户主要客户 主要客户主要客户的供应体的供应体系层次系层次 湿式多片离合器 通过离合器摩擦片的结合和分离,对发动机的动力进行传递或切断;通过使用主动齿轮、离合器总成进行扭矩的低噪、平稳传递及切断功能,同时,在过载时起到打滑保护传动系统的功用。包含:主动齿轮、外罩组合(从动齿等)、中心套组合(摩擦盘等)零部件 五羊本田、
208、新大洲本田、印度 TVS、建设雅马哈、林海雅马哈、越南 VMEP 等 一级 湿式离心离合器 离合器在油液中通过高速旋转产生离心力,对发动机的动力进行传递,旋转停止动力切断;在过载时通过离合器打滑保护传动系统。包括:外罩部件(含主动齿轮)、主动盘组合(蹄块等)五羊本田、新大洲本田、印度 TVS、建设雅马哈、林海雅马哈、越南 VMEP 等 一级 干式离心离合器 离合器在热空气中通过高速旋转产生离心力,对发动机的动力进行传递,旋转停止动力切断;同时,提供平稳和“无级的”速比转换变速系统。包含:滚轮、滑块、移动轮组件、皮带、移动盘组件、固定盘组合、主动盘组合(蹄块等)、外罩组件等零部件 五羊本田、新大
209、洲本田 一级(三)主营业务收入构成(三)主营业务收入构成 报告期内,公司主要产品的收入构成如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年度度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 摩托车齿轮 6,116.12 38.84%11,341.97 31.76%1-1-67 汽车齿轮 1,335.03 8.48%4,583.69 12.84%其他齿轮 1,988.52 12.63%6,268.55 17.55%齿轮小计齿轮小计 9,439.67 59.95%22,194.21 62.15%湿式多片离合器 2,732.77 17.35%7,129.78 19.97%湿式离心离
210、合器 1,118.92 7.11%2,778.92 7.78%干式离心离合器 1,015.63 6.45%1,067.17 2.99%离合器小计离合器小计 4,867.32 30.91%10,975.87 30.74%其他其他 1,439.62 9.14%2,540.80 7.11%合计合计 15,746.62 100.00%35,710.88 100.00%项目项目 2020 年年度度 2019 年年度度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 摩托车齿轮 8,665.49 31.16%10,436.81 34.71%汽车齿轮 2,683.18 9.65%1,582.54 5.26%其他齿轮
211、 5,795.82 20.84%5,157.25 17.15%齿轮小计齿轮小计 17,144.49 61.65%17,176.59 57.13%湿式多片离合器 6,475.48 23.29%7,786.40 25.90%湿式离心离合器 2,508.09 9.02%3,141.17 10.45%干式离心离合器 516.31 1.86%631.69 2.10%离合器小计离合器小计 9,499.89 34.16%11,559.26 38.45%其他其他 1,162.90 4.18%1,330.05 4.42%合计合计 27,807.27 100.00%30,065.90 100.00%报告期内,公司
212、的主营业务收入来源及产品结构较为稳定,从产品构成来看,摩托车齿轮及离合器产品的销售收入占公司主营业务收入比例为 65%左右,收入贡献明显。得利于公司在汽车、非道路用车应用领域的不断延展,报告期内公司非摩托车业务收入增加显著。2020-2021 年,非摩托车业务收入较 2019 年、2020 年增长 1,739.21 万元、2,373.24 万元,增幅分别为 25.81%和 27.99%。(四)主要经营模式(四)主要经营模式 1、采购模式、采购模式 公司采购的原材料主要是直接从上游企业进行购买,不通过中间商。公司秉承“质量代表所有语言”的理念,认真履行 IATF16949:2016 管理体系和本
213、田等客户管理体系中关于采购的要求,建立主要配套企业的采购目录,采取 QAV 制度(质量审计巡视制度)对配套企业是否具有合格的供货能力进行逐道工序的检定。对入选的合格配套企业,定期进行“QCDMS”(即“质量、成本、交付、管理、服务”)五个方面进行评价,将评价值从高到低进行排列,并据此分配采购量。公司购买管理部根据订单情况,每月会向配套企业下达采购计划,配套企业根据采购计划对公司所采购的原材料进行交付。在原材料交付过程中,品质保证部负责进料检验工作,对原材料供应商等交货质量的检验与分析,协助购买管理部做好配套企业评审,监督并协助配套企业质量改善。1-1-68 产品验收合格后,由生管物流部进行入库
214、管理。报告期内,公司存在少量外协采购的情形,外协供应商主要为公司提供齿坯粗加工及热处理工序。对出现重大质量事故或长期处于末位的配套企业,公司建立了约谈机制,双方约定改善产品的方法、时间和目标,形成会议纪要,公司监督整改的执行过程和结果,对于多次整改不到位或评价不合格的配套企业,公司采取了淘汰机制。公司还建立了产品质量追溯机制、初物管理制度和批次管理制度等措施,保证了公司原材料采购质量的稳定性和可靠性,有效降低了成本,提升了成本竞争优势。2、生产模式、生产模式 公司主要采取的是“以销定产”的生产模式。在以销定产的模式下,公司根据产品结构和客户不同需求等特点细分为三种不同生产模式:大批量连续生产模
215、式、中等批量轮番生产模式、小批量灵活生产模式。大批量连续生产模式主要针对大批量、工序同期化程度高的产品,该模式生产周期短,自动化程度高,工装设备切换较少,有利于实现数字化和智能化,减少用工人数,保障品质一致性,降低生产成本。中等批量轮番生产模式主要用于多品种、中等批量的产品,表现为多个产品共用一条生产线进行生产,根据生产计划安排轮番进行,减少生产线闲置时间和切换时间,提高生产效率。小批量灵活生产模式主要用于多品种、小批量的产品,这类产品品种多,批量小,单件产品价值较高,进行灵活的小批量生产,可以提高生产线的设备利用率和附加值。公司按年度、月度分别制订不同层次的生产计划。年度生产计划主要指导产能
216、和投资的预算,确保全年的生产资源能够合理配置。月度生产计划采取“N+3”的方式,即制订当月的生产计划加后 3 个月的预示计划。当月生产计划主要是指导各部门制定具体的作业计划,保障当月的生产能够按要求稳定推进,确保客户订单准时交付。后 3 个月的预示计划,是公司根据客户的需求预测制定的生产预案,便于人员、物料等生产资源的统筹。公司始终贯彻执行 IATF16949:2016 和本田等客户质量管理体系在制造过程中的严格要求,建立健全了质量管理体系和品质控制的组织结构,明确了质量相关部门的职责和管理程序,配备了质量计量、检测、分析等设备设施,强化了生产全过程的质量控制和品质持续改进,不断提升客户满意度
217、。3、销售模式、销售模式 公司设立了市场营销部统一负责营销工作,主要职责包括:负责营销制度、流程和产品定价政策的制定与组织实施;负责市场调研;销售及推广管理;策划、实施产品日常宣传活动,组织产品参展;负责进出口管理工作;处理客户退换货,协助对退货进行归类分析和再加工处理;客户管理,处理客户投诉,组织客户满意度调查,维护客户关系;负责承接对外的各项加工业务,负责合同、物流、票据、收款等。公司销售模式为直接销售。公司客户一般会与公司签订框架合作协议,在协议中规定产品的规格、型号、单价以及售后等方面条款,采购数量则于上年底或本年初与公司商定年度采购计划,然后每月或每两周向公司下达相应的订单。公司根据
218、订单安排采购、生产计划。1-1-69 在客户开发方面,公司通过初期与客户建立技术交流,摸清客户真实需求,在产品开发周期中通过样品确认、阶段确认、商品性确认以及量产确认各阶段不断与客户加深合作,定制化的为客户进行研发设计和生产制造,最终形成长期的合作关系。公司致力于为全球客户创造价值,为行业内的国际知名企业和合资企业提供高品质的产品。为加强与客户的沟通交流,公司会定期拜访客户,搜集客户的需求变化和市场信息。4、研发模式、研发模式 公司以研发为企业发展的核心驱动力,形成了以产品研究所、工程技研部、品质保证部、材料部为主,多部门共同合作的研发体系。公司紧密结合摩擦材料、齿轮、离合器以及下游行业的发展
219、趋势,致力于不断推进产品和技术的更新迭代,以满足不同客户的差异化需求。公司产品研发,严格按照 IATF16949 质量管理体系的 APQP 要求进行各项阶段工作的实施。主要包括计划和确定项目,产品设计和开发,过程设计和开发,产品和过程确认(试生产),反馈、评定和纠正措施五个阶段。(1)计划和确定项目)计划和确定项目 主要是根据市场调查、顾客信息反馈、市场维修记录、质量信息报告或顾客的要求等提出项目规划建议并进行开发可行性分析,经研究认为可行的,召开新品开发项目启动说明会,由总经理宣布立项决定、组建项目组并任命项目负责人,项目立项通过后进入下一阶段。(2)产品设计和开发)产品设计和开发 项目组设
220、计人员根据新开发产品的构成,确定产品的重要度、材料、用量、规格、重量、来源、表面处理等信息,形成产品图纸;项目组技术人员根据产品图纸设计毛坯图,并根据产品的工艺过程要求,对过程需要的毛坯和外购件、各类刀具、非标工装、夹具、检具进行设计并提出请购申请;产品制造部和技术部门(含产品研究所、工程技研部)根据产品工艺要求购置相关生产、实验设备等。履行公司内部审批程序后,由产品制造部进行样件试制。1-1-70(3)过程设计和开发)过程设计和开发 项目组确定制造样件的时间、进度、数量,并由生产管理部计划人员编制样件制造计划,项目负责人审核批准。产品制造部组织样件的生产,品质保证部进行样件检查、测量和试验,
221、形成相关测试报告。对样件确认(包括客户确认、公司内部确认)后,项目组设计人员根据产品的工艺流程和公司现有产品生产线的布局和产能现状、产品特性与制造过程之间的对应关系等,编制试生产控制计划。履行公司内部审批程序后,准备进行试生产。(4)产品和过程确认(试生产)产品和过程确认(试生产)生管物流部组织编制试生产制造计划,确定试生产的时间、进度、数量等,生产车间进行试生产。品质保证部按成品检查基准书对试生产的产品进行成品抽样检验、性能/功能试验,形成相应的测试报告。试生产所有工作结束后,对试制工作进行总结,编写产品质量策划总结认定,同时做好批量生产的有关准备工作。(5)反馈、评定和纠正措施反馈、评定和
222、纠正措施 市场营销部根据顾客订单制定销售需求计划,生管物流部根据销售需求计划制定生产计划并落实生产准备工作,产品制造部各车间根据生产计划进行批量生产。产品量产后,公司对产品的质量、客户交付、后续服务等进行持续追踪,并根据客户和市场的反馈采取纠正措施,不断提升顾客满意度。5、采、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素,及未来变化趋势用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素,及未来变化趋势 公司根据行业特点、行业发展状况以及行业上下游发展情况等因素,结合公司的实际情况在长期经营过程中形成了适合公司目前发展阶段的经营模式。其中,行业的发展状况、市场需求情况、技术进步等是影响公司经营模式的
223、关键因素。报告期内,公司采取的经营模式符合国内行业趋势,上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化,预计未来亦将与行业总体趋势基本一致,不会发生重大变化。(五)设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况(五)设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况 公司自设立以来一直主要从事齿轮、离合器和传动类摩擦材料的研发、生产和销售,主营业务和主要经营模式未发生重大变化。公司历经多年发展,凭借优秀的产品品质和出色的研发、服务水平,不断开拓新的客户和产品应用领域。公司产品的发展历程如下:1-1-71 公司成立之初主要生产摩托车正时主从动齿轮,主要客户为五羊本田、新大洲本田、力
224、帆、隆鑫,同时为越南三阳开发供应摩托车离合器部件;2002 年,公司拓展产品线,开始为五羊本田和新大洲本田开发供应摩托车变速箱用齿轮;2005 年,公司产品开始涉足全地形车变速箱和后桥用齿轮、轴以及农机平衡器总成,主要客户是美国 TEAM 和日本石川岛芝浦;2007 年,公司进入本田全球供应商体系,产品直接或间接供应到印尼本田、巴基斯坦本田等,同年,公司与印度 TVS 公司开始合作开发供应摩托车用齿轮和离合器;2008 年,公司进入雅马哈配套体系,主要向建设雅马哈和林海雅马哈供应摩托车离合器总成;2011 年,公司进入洋马供应商体系,主要供应产品为农机齿轮和轴,主要客户为日本洋马、青岛洋马和无
225、锡洋马;2012 年,公司不断开发新客户,摩托车变速箱齿轮供应到越南比亚乔和意大利比亚乔;2013 年,公司顺利通过了美国 DANA 的现场检证,成为了DANA 的合格供应商,公司正式进入汽车零部件开发生产领域;2015 年,公司开始开发新能源减速箱以及风电减速箱齿轮和轴,并陆续成为银川威力、钱江齿轮、西菱动力、江西福格的供应商;2018年,公司通过德国福伊特的现场检证,成功进入德国福伊特的供应商体系,主要供应产品为商用车缓速器轴齿;2021 年,公司为苏州雅马哈供应电动自行车用传动齿轮,产品最终供应到日本雅马哈和台湾雅马哈,同年,公司获得蜂巢传动的新能源汽车齿轮传动部件的定点通知,开始进入长
226、城汽车的供应商体系。(六)公司组织结构及主要工艺流程(六)公司组织结构及主要工艺流程 1、公司组织结构、公司组织结构 1-1-72 2、主要产品的生产工艺流程、主要产品的生产工艺流程(1)摩托车齿轮)摩托车齿轮 摩托车盘类齿轮:“滚齿+剃齿”工艺产品的主要工艺流程图 摩托车轴类齿轮:“滚齿+剃齿”工艺产品的主要工艺流程图 1-1-73 (2)汽车齿轮)汽车齿轮 乘用车盘类齿轮:“滚齿+磨齿”工艺产品的主要工艺流程图 商用车轴类齿轮:“滚齿+磨齿”工艺产品的主要工艺流程图 (3)全地形车齿轮)全地形车齿轮 1-1-74 (4)农机齿轮)农机齿轮 (5)湿式多片离合器)湿式多片离合器 (6)湿式离
227、心离合器)湿式离心离合器 1-1-75 (7)干式离心离合器)干式离心离合器 1-1-76 (七)生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力(七)生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 公司制定了环境安全监视和测量控制程序 环境安全目标和指标及管理方案控制程序等内控制度,对环境保护责任制、环境保护宣传培训、建设项目管理、污染物排放管理、环保监督检查等进行规定。公司根据生产实际需求配备了必要的环保设施,环保设施运行良好,处理能力满足排放量的要求,生产经营过程中产生的废水、废气、固体废弃物及噪声得到了合理、有效的控制。发行人及子公司非重点排污单位,根据排污许可管理办法(
228、试行)以及排污许可证的规定,发行人及子公司不属于其主要排放污染物总量控制的区域及主体,污染物排放实行排放浓度限制。报告期内,公司及子公司主要污染物及其排放、治理情况如下表所示:1、公司主要污染物及其治理情况、公司主要污染物及其治理情况 污染物污染物类别类别 生产环节生产环节/来源来源 污染物污染物 名称名称 排放浓度排放浓度限值限值注注1 排放量排放量/浓度浓度(报告期内(报告期内监测最高值)监测最高值)主要处理主要处理设施设施 处理能力处理能力 是否是否正常正常运行运行 是否符是否符合要求合要求 废气 抛丸粉尘 颗粒物 30mg/m3 17.4 布袋除尘器 处理风量1200-1500立方米/
229、小时,效率按正常 是 热处理多用炉 颗粒物 30mg/m3 29.3 电气油烟集尘机 正常 是 二氧化硫 100mg/m3 9.5 是 1-1-77 氮氧化物 300mg/m3 168 95%算 是 热处理淬火回火 非甲烷总烃 120mg/m3 5.79 电气油烟集尘机 是 油烟 1mg/m3 0.394 是 食堂油烟 非甲烷总烃 10mg/m3 5.75 油烟净化器 正常 是 油烟 1mg/m3 0.9 是 废水 生 活 废水、生活污水 化学需氧量 500mg/L 246 污水处理站 175T/D 正常 是 氨氮(NH3-N)36.7 是 悬浮物 400mg/L 128 是 五日生化需氧量
230、300mg/L 69.7 是 石油类 20mg/L 0.93 是 动植物油 100mg/L 1.32 是 PH 值 6-9 7.72 是 固废注2 齿轮、离合 器 加工、抛丸 一般工业固体废物(废铁屑、抛丸灰)780.2t 铁屑压饼机、委托有资质第三方处理 定时收集、定点暂存、处理能力充足 正常 是 设备维修保养、液压装置运行、污水处理、产品清洗、机加工等 危 险 废 物(废 矿 物油、废液压油、含油污泥、含油金属渣、铁屑池废液等)54.8t 正常 是 员工生活 生活垃圾 635t 正常 是 食堂 餐厨垃圾 120t 正常 是 噪声 机械噪声 噪声值 昼65dB 夜55dB 昼 63 夜 54
231、 正常 是 注 1:发行人及其子公司污染物排放浓度限值均为国家及地方标准排放限值。注 2:固体废物的排放数据为发行人及子公司的合并数据。2、众旺机械主要污染物及其治理情况、众旺机械主要污染物及其治理情况 污染物污染物类别类别 生产环节生产环节/来源来源 污染物污染物 名称名称 排放浓度排放浓度限值限值 排放量排放量/浓度浓度(报告期内监(报告期内监测最高值)测最高值)主要处理主要处理设施设施 处理能力处理能力 是否是否正常正常运行运行 是否是否符合符合要求要求 废气 熔化、脱膜 总悬浮颗粒物 1000 g/m3 363 除 尘 布袋、活性炭系统 充足 正常 是 非甲烷总烃 4.0mg/m3 1
232、.44 是 氯化氢 0.2 mg/m3 0.058 是 废水 生活污水 化学需氧量 500mg/L 427 生化池 150T/D 正常 是 氨氮(NH3-N)43.6 是 悬浮物 400mg/L 49 是 1-1-78 五日生化需氧量 300mg/L 139 是 总氮 54.8 是 总磷 0.85 是 色度 40 是 PH 值 6-9 7.4 是 生产废水 化学需氧量 500mg/L 402 污水处理站 10T/D 正常 是 氨氮(NH3-N)23.8 是 悬浮物 400mg/L 47 是 五日生化需氧量 300mg/L 117 是 石油类 20mg/L 0.59 是 总氮 53.3 是 总磷
233、 0.72 是 色度 40 是 PH 值 6-9 7.2 是 固废 齿轮毛坯、离合器部件机加工 一般工业固体废物(废铁屑等)注 1 委托有资质第三方处理 定时收集、定点暂存、处理能力充足 正常 是 齿轮毛坯、离合器部件机加工、设备维修保养等 危险废物(废矿物油、废切削液等)注 2 正常 是 噪声 设备噪声 噪声值 昼65dB 昼 62 正常 是 注 1:因子公司众旺机械产生一般工业固体废物量较小,且系租用发行人厂房进行生产经营,一般工业固体废物由发行人统一处理。注 2:因子公司众旺机械产生危险废物量较小,未达到众旺机械与委托的有资质第三方约定的委托处理量,定点暂时妥善存放。3、报告期内环保投资
234、和费用成本支出情况与处理公司生产经营所产生的污染相匹配 报告期内,发行人环保投资和费用成本支出情况具体如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 环保投资 70.82 17.20 7.67 22.15 环保相关费用 9.87 47.39 53.81 45.65 合计 80.69 64.59 61.49 67.80 发行人报告期内环保投资投入共计 117.84 万元,主要用于废气处理设备、污水处理设施、油雾收集设备、洗扫一体机、废料库改造、金属屑集中处理系统建设等。发行人的环保设备一经投入即1-1-79 可长期使用,处理能
235、力充足,发行人的环保投资总投入满足生产经营需要,但与发行人日常生产经营产生的污染情况不存在直接匹配关系。发行人的环保相关费用主要用于危险废物处理费、环境监测及咨询等费用、环保设施运行及维护费用、垃圾处置费、环保耗材采购等,其中,2020 年度因发行人建立环境应急预案、清洁生产以及进行环评咨询、验收等活动,导致当年度环保相关费用较报告期内其他年度略高;2022 年 1-6 月环保相关费用较低主要系因危险废物处理费主要产生在当年度的下半年;除前述情形外,发行人的环保相关费用与公司日常生产经营所产生的污染相匹配。总体来说,公司报告期内陆续投入的环保设备已充分满足环保的要求,环保投入和相关费用支出能够
236、保证发行人环保设施的正常运行和维护,与发行人生产经营所产生的污染物排放相匹配。二、二、行业基本情况行业基本情况 (一)(一)所属行业及确定所属行业的依据所属行业及确定所属行业的依据 公司主要从事齿轮、离合器和传动类摩擦材料的研发、生产和销售,根据国家统计局发布的 国民经济行业分类(GB/T4754-2017),公司所处行业属于“通用设备制造业”中的“轴承、齿轮和传动部件制造(C345)”。齿轮是机械传动领域的关键性基础零部件。战略性新兴产业分类(2018)及战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016 版)将国民经济行业分类指引(GB/T 47542017)“齿轮及齿轮减、变速箱制造”中的“
237、高速精密齿轮传动装置”列为国家鼓励、重点支持的战略性新兴产业。公司自产摩擦材料为“高性能纤维及复合材料”,属于我国战略性新兴产业重点产品。(二)行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规和政策及对发行人经营发展的影响等(二)行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规和政策及对发行人经营发展的影响等 1、行业主管部门及监管体制、行业主管部门及监管体制 国家发展和改革委员会和工业和信息化部是齿轮及离合器行业的行政主管部门,其主要职能为制定行业发展战略和规划,研究提出工业发展战略,拟订行业规划和产业政策并组织实施,指导行业技术法规和行业标准的拟订,审批和管理行业内的投资项目。市场监督管理局、税务
238、部门、环保部门、海关等相应职能部门依照有关规定对齿轮及离合器行业的采购、生产、销售等各环节进行协同监管。中国汽车工业协会、中国机械通用零部件工业协会齿轮与电驱动分会和传动联结件分会为齿轮及离合器行业的自律组织,主要负责相关产业及市场研究、参与相关法律法规、宏观调控和产业政策的研究、制定技术标准的起草和制定、产品质量的监督、提供信息和咨询服务、行业自律管理。2、行业主要法律法规和政策、行业主要法律法规和政策 1-1-80 齿轮和离合器是机械传动领域的关键部件,目前公司产品下游应用领域包括:摩托车、汽车、全地形车、农机等。近年来,全国人大及其常委会、国务院、发改委、工信部等出台了一系列法律法规和相
239、关政策,规范行业发展、引导产业转型升级。主要法律法规和政策如下:(1)主要法律法规)主要法律法规 序号序号 名称名称 发文发文单位单位 实施实施时间时间 主要主要内容内容 1 中华人民共和国对外贸易法 第十届全国人民代表大会常务委员会 2004 年 7 月 第九条:从事货物进出口或者技术进出口的对外贸易经营者,应当向国务院对外贸易主管部门或者其委托的机构办理备案登记 2 对外贸易经营者备案登记办法 商务部 2004 年 7 月 第二条:从事货物进出口或者技术进出口的对外贸易经营者,应当向中华人民共和国商务部或商务部委托的机构办理备案登记;对外贸易经营者未按照本办法办理备案登记的,海关不予办理进
240、出口的报关验放手续 3 中华人民共和国海关法 第六届全国人民代表大会常务委员会 1987 年 7 月 第八条:进出境运输工具、货物、物品,必须通过设立海关的地点进境或者出境。第十一条:进出口货物收发货人、报关企业办理报关手续,应当依法向海关备案 4 中华人民共和国海关报关单位备案管理规定 海关总署 2022 年 1 月 第四条:进出口货物收发货人、报关企业申请备案的,应当取得市场主体资格;其中进出口货物收发货人申请备案的,还应当取得对外贸易经营者备案 5 国务院关于调整工业产品生产许可证管理目录加强事中事后监管的决定 国务院 2019 年 9 月 取消包括轴承钢材、摩擦材料及密封制品在内的 1
241、3 类工业产品生产许可证管理 6 国务院关于进一步压减工业产品生产许可证管理目录和简化审批程序的决定 国务院 2018 年 9 月 将包括摩擦材料及密封制品在内的 4 类工业产品生产许可证管理权限下放给省级人民政府质量技术监督部门 7 中华人民共和国环境保护法 第十二届全国人民代表大会常务委员会 2015 年 1 月 第四十二条:排放污染物的企业事业单位和其他生产经营者,应当采取措施,防治在生产建设或者其他活动中产生的废气、废水、废渣、医疗废物、粉尘、恶臭气体、放射性物质以及噪声、振动、光辐射、电磁辐射等对环境的污染和危害 8 排污许可管理条例 国务院 2021 年 3 月 第二条:依照法律规
242、定实行排污许可管理的企业事业单位和其他生产经营者(以下称排污单位),应当依照本条例规定申请1-1-81 取得排污许可证;未取得排污许可证的,不得排放污染物。第二十四条:污染物产生量、排放量和对环境的影响程度都很小的企业事业单位和其他生产经营者,应当填报排污登记表,不需要申请取得排污许可证 9 CJ343-2010 污水排入城镇下水道水质标准 住房和城乡建设部 2011 年 1 月 NH3-N 浓度限值为 45 mg/L 10 污水综合排放标准(GB 8978-1996)生态环境部 1998 年 1 月 PH 浓度限值范围为 6-9mg/L;COD、SS、动植物油和石油类浓度限值分别为 500、
243、400、100 和30mg/L 11 中华人民共和国大气污染防治法 第六届全国人民代表大会常务委员会 1987 年 9 月 企业事业单位和其他生产经营者建设对大气环境有影响的项目,应当依法进行环境影响评价、公开环境影响评价文件;向大气排放污染物的,应当符合大气污染物排放标准 12 大气污染物综合排放 标 准 (GB 16297-1996)生态环境部 1997 年 1 月 非甲烷总烃最高允许排放浓度为 120 mg/m3,二级最高允许排放速率 10kg/h,排气筒高度 15m 13 重庆市大气污染物综合排放标准(DB 50/4182012)重庆市环境保护局、重庆高新区管委会生态环境局 2016
244、年 1 月 烟尘、SO2、NOX、粉尘最高允许排放浓度分别为 30、100、200和 50mg/m3 14 工业企业厂界环境噪声排放标准(GB 12348-2008)生态环境部 2018年10月 噪音最大允许排放值:昼间 65dB(A),夜间 55dB(A)15 一般工业固体废物贮存和填埋污染控制标准(GB 18599-2020)生态环境部 2020 年 7 月 采用库房、包装容器贮存的,应满足相应的防尘、防水、防漏环境保护要求 16 危险废物贮存污染控 制 标 准 (GB 18597-2001)生态环境部 2002 年 7 月 所有危险废物产生者和危险废物经营者应建造专用的危险废物贮存设施,
245、也可利用原有构筑物改建成危险废物贮存设施 17 关于深化机动车检验制度改革优化车检服务工作的意见 公安部、市场监管总局、生态环境部、交通运输部 2022 年 9 月 优化非营运小客车、摩托车检验制度。自 2022 年 10 月 1 日起,非营运小微型载客汽车(面包车除外)、摩托车自注册登记之日起第 6 年、第 10 年进行安全技术检验,在 10 年内每两年向公安机关申领检验标志;超过 10年的,每年检验 1 次 18 机动车登记规定 公安部 2021年12月 车辆管理所应当会同有关部门在具备条件的摩托车销售企业推行摩托车带牌销售,方便机动车所有人购置车辆、投保保险、1-1-82 缴纳税款、注册
246、登记一站式办理 19 中华人民共和国车辆购置税法 第十三届全国人民代表大会常务委员会 2019年7月1日 在中华人民共和国境内购置汽车有轨电车、汽车挂车、排气量超过一百五十毫升的摩托车的单位和个人,为车辆购置税的纳税人,应当依照本法规定缴纳车辆购置税 根据前述规定,150 毫升及以下排量的摩托车将免征车辆购置税 20 关于调整消费税政策的通知 财政部、国家税务总局 2014年12月 取消气缸容量 250 毫升(不含)以下的小排量摩托车消费税。气缸容量 250 毫升和 250 毫升(不含)以上的摩托车继续分别按3%和 10%的税率征收消费税(2)主要政策)主要政策 序号序号 发布时间发布时间 发
247、布机构发布机构 名称名称 主要内容主要内容 1 2022 年 7 月 商务部、国家发改委、工信部等 关于搞活汽车流通、扩大汽车消费若干措施的通知 支持新能源汽车购买,各地区不得设定本地新能源汽车车型备案目录等要求;研究免征新能源汽车车辆购置税政策到期后延期问题。加快活跃二手车市场,完善二手车交易登记相关管理规定。鼓励金融机构加大汽车消费信贷支持,有序发展汽车融资租赁,增加汽车金融服务供给 2 2022 年 5 月 国务院 国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知 稳定增加汽车、家电等大宗消费。各地区不得新增汽车限购措施,已实施限购的地区逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制,鼓励
248、实施城区、郊区指标差异化政策。研究今年内对一定排量以下乘用车减征车辆购置税的支持政策 3 2021年10月 国务院 成渝地区双城经济圈建设规划纲要 共建高水平汽车产业研发生产制造基地,聚焦轨道交通、仪器仪表、数控机床、摩托车等领域,培育世界级装备制造产业集群。同时,构建多元融合的消费业态,发展山地户外运动、汽车摩托车运动等 4 2021 年 3 月 第十三届全国人民代表大会 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 实施产业基础再造工程,加快补齐基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础工艺和产业技术基础等瓶颈短板。推动中小企业提升专业化优势,培育专精特新
249、“小巨人”企业和制造业单项冠军企业 5 2021 年 3 月 国家发改委、工信部等部门 关于加快推动制造服务业高质量发展的意见 提升制造业创新能力;优化制造业供给质量;提高制造业生产效率;支撑制造业绿色发展;增强制造业发展活力;推动制造业供应链创新应用 1-1-83 6 2020年10月 国务院 新能源汽车产业发展规划(20212035 年)探索新一代车用电机驱动系统解决方案,加强智能网联汽车关键零部件及系统开发,提升基础关键技术、先进基础工艺、基础核心零部件、关键基础材料等研发能力 7 2019年11月 国家发改委、工信部等部门 关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见 建设铸造
250、、锻造、表面处理、热处理等基础工艺中心。用好强大国内市场资源,加快重大技术装备创新,突破关键核心技术,带动配套、专业服务等产业协同发展 8 2018年12月 重庆市人民政府办公厅 重庆市人民政府办公厅关于加快汽车产业转型升级的指导意见 引导零部件企业加大研发投入,重点加强关键零部件制造技术攻关;支持重点零部件企业加速进入国内外整车企业全球采购体系,支持优势零部件企业深耕细分领域,不断增强在全球汽车产业体系的话语权 9 2017年11月 国家发改委 增强制造业核心竞争力三年行动计划(2018-2020 年)加快基础零部件、基础工艺和关键配套产品的研制及产业化,发展专用生产和检测装备,攻克基础工艺
251、、试验验证等基础共性技术,建立健全基础数据库,完善技术标准体系和工业试验验证条件,构建重大技术装备关键零部件及工艺设备配套供给体系 10 2017 年 4 月 工信部、国家发改委、科学技术部 汽车产业中长期发展规划 我国汽车产量仍将保持平稳增长,预计2020年将达到3000万辆左右、2025年将达到 3500 万辆左右。加快推进设计、制造和服务一体化,实现产品全生命周期网络协同。创新整车与零部件企业合作模式,推进全产业链协同发展。引导零部件企业高端化、集团化、国际化发展,推动自愿性产品认证,鼓励零部件创新型产业集群发展,打造安全可控的零部件配套体系 11 2016年12月 工信部、农业部、国家
252、发改委 农机装备发展行动方案(2016-2025)到 2025 年将实现全面掌握核心零部件制造技术,关键零部件自给率达到70%以上。同时,在重点主机产品、关键零部件领域分别形成 23 个知名品牌 12 2016年11月 国家制造强国建设战略咨询委员会 工业“四基”发展目录 强化工业基础能力,夯实制造业基础,大力发展核心基础零部件(元器件)、关键基础资料、先进基础工艺和产业技术基础。其中自动变速器为核心基础零部件(元器件),无石棉高性能摩擦材料及制动片、湿式离合器摩擦材料为关键基础材料 13 2016 年 3 月 中国机械工业联合会 机械工业“十三五”发展纲要 指出关键基础材料、基础工艺、核心基
253、础零部件在高端装备配套中的重要性 14 2015年12月 国务院 国务院办公厅关于印发国家标准化提高国产轴承、齿轮、液气密等关键零部件性能、可靠性和寿命标准指标,1-1-84 体系建设发展规划(2016-2020 年)的通知 加快重大成套装备技术标准研制 15 2015年10月 中国机械通用零部件工业协会齿轮分会 中国齿轮行业“十三五”发展规划纲要 以齿轮为代表的基础零部件是重大装备的核心和基础,直接决定着重大装备和主机的性能、水平和可靠性,是制约我国重大装备发展的瓶颈。大力发展齿轮等基础零部件产业,对提高我国高端基础件的自主创新能力和技术水平,对提高装备制造业的核心竞争力和自主配套能力,都具
254、有十分迫切和重要的意义 16 2015年10月 国家制造强国建设战略咨询委员会 中国制造 2025 在节能汽车路线图-关键零部件自动变速器关键零部件中指出:到 2020年,离合器总成,打破国外垄断,具有知识产权的国产产品具有满足市场20%以上的供给能力;到 2025 年,离合器总成,实现除摩擦材料外大部分部件国产化,具有知识产权的国产产品具有满足市场 40%以上的供给能力;到 2030 年,离合器总成,实现摩擦材料国产化,总成 80%实现国产 17 2013 年 1 月 工信部、国家发改委等 12个部门 关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见(工信 部 联 产 业201316 号)推动零部
255、件企业兼并重组。支持零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模,与整车生产企业建立长期战略合作关系,发展战略联盟,实现专业化分工和协作化生产 18 2022年10月 体育总局、国家发改委、工信部等 8部委 户外运动产业发展规划(2022-2025年)提升成渝双城经济圈户外运动产业协调发展水平,发展山地越野、定向、登山、攀岩、探洞、溯溪等具有区域特色的项目,辐射带动贵州、云南等省份,打造西南户外运动集聚区。推动冰雪、山地户外、水上、汽车摩托车、航空等重点户外运动项目差异化发展。汽车摩托车运动打造“三圈三线”(京津冀、长三角、泛珠三角,哈尔滨至三亚、北京至乌鲁木齐、上海至拉萨)辐射出的自驾运动精品路线和营
256、地网络 19 2019年12月 中国汽车摩托车运动联合会 中国汽车摩托车运动联合会 10 年发展规划(2020-2029 年)在社会化方面,广泛引入社会资源,拓展合作渠道和业务领域,将汽摩运动融入到全社会范畴。在专业化方面,以专业公司的形式进行业务运营和市场开发,与相关专业机构、组织、公司密切合作,提高汽摩运动各项业务的实施效果和效益。在市场化方面,大力开发汽摩运动的市场价值,实现自我造血、自负盈亏、持续发展的良性局面 1-1-85 20 2019 年 9 月 国务院 国务院办公厅关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见 强化体育产业要素保障,激发市场活力和消费热情,推动体育产业
257、成为国民经济支柱性产业,积极实施全民健身行动,让经常参加体育锻炼成为一种生活方式。以资源禀赋为依托,引导足球、冰雪、山地户外、水上、汽车摩托车、航空等运动项目产业合理布局。分项目制定新一轮产业发展规划,加强相关基础设施建设,鼓励各地开发一批以攀岩、皮划艇、滑雪、滑翔伞、汽车越野等为代表的户外运动项目 21 2016年12月 国家旅游局、国家体育总局 关于大力发展体育旅游的指导意见 以群众基础、市场发育较好的户外运动旅游为突破口,重点发展冰雪运动旅游、山地户外旅游、水上运动旅游、汽车摩托车旅游、航空运动旅游、健身气功养生旅游等体育旅游新产品、新业态。鼓励企业加强自主研发设计能力,不断提升建造品质
258、,以满足大众体育旅游消费需求为主导,以冰雪运动、山地户外、水上运动、汽车摩托车运动、航空运动等户外运动为重点,着力开发市场需求大、适应性强的体育旅游、健身休闲器材装备 22 2016 年 9 月 国务院 国务院办公厅关于加快发展健身休闲产业的指导意见 鼓励企业通过海外并购、合资合作、联合开发等方式,提升冰雪运动、山地户外运动、水上运动、汽车摩托车运动、航空运动等器材装备制造水平 3、行业主要法律法规和政策对公司经营发展的影响、行业主要法律法规和政策对公司经营发展的影响 行业相关法律法规和产业政策促进了齿轮、离合器及其下游应用市场的健康、快速发展,也为公司的经营发展营造了良好的政策和市场环境,有
259、利于促进公司的进一步发展。报告期内,法律法规、行业政策的变化对公司经营资质、准入门槛、运营模式、行业竞争格局、持续经营能力等方面无重大不利影响。(三)行业发展情况(三)行业发展情况 1、齿轮行业、齿轮行业(1)齿轮行业概况)齿轮行业概况 齿轮指轮缘上有齿能连续啮合、传递运动和动力的机械元件,齿轮的质量直接影响车辆的噪声、平稳性及使用寿命,是机械装备的重要基础件,广泛应用于工业领域和车辆领域,并发挥着重要的基础性作用。1-1-86 大类大类 品类品类 使用领域使用领域 车辆齿轮 车辆齿轮传动 摩托车、全地形车、汽车、工程机械、农机等传动系统 车辆驱动桥总成 工业齿轮 工业通用齿轮 风电、冶金、矿
260、山、水泥、船用、航空、铁道、运输、石油等领域中成套机械装备配套的各类齿轮传动装置 工业专用齿轮 车辆齿轮的尺寸、模数变化范围较小,生产批量大,易组织规模化生产,是齿轮产品的最大应用领域,占齿轮产品市场的比重高达 60%以上。从齿轮的品类来看,车辆齿轮分为车辆齿轮传动和车辆驱动桥传动总成;从齿轮的应用领域来看,车辆齿轮分为汽车齿轮、摩托车齿轮和农机齿轮等。工业齿轮包括工业通用齿轮和工业专用齿轮,工业齿轮产品品种繁多,使用情况较为复杂。工业通用变速箱已经逐渐系列化并批量生产。工业专用齿轮装置随主机要求,需特殊设计配套,仅有小部分为系列化标准产品,绝大多数为单件小批量、多品种生产。齿轮的设计与制造水
261、平直接影响到机械产品的性能与质量,齿轮的质量以工作可靠、寿命长、振动噪声低为准则。要达到这些准则,齿轮精度是必须要解决的问题。齿轮精度是衡量齿轮品质的最重要指标,行业内关于齿轮精度的标准主要分为国际标准(ISO)、美国标准(ANSI/AGMA)、日本标准(JIS)、德国标准(DIN)、法国标准(FN)、英国标准(BS)及我国的国家标准(GB/T 10095-2008)。按照 ISO 1328-1:1995 及 ISO 1328-2:1997 标准,齿轮的精度等级分为 0-12 共 13 个等级,0 级为最高级,12 级为最低级,0-3 级为标准测量齿轮,4-6 级为高精度传动齿轮,7-8 级为
262、普通传动齿轮,9-12 级为低档齿轮。根据德国 G 尼曼 H 温特尔齿轮专家资料介绍,制造精度等级相差一级,齿轮承载能力强度相差 20-30%,噪声相差 2.5-3dB,制造成本相差 60-80%。目前国内整车厂商对齿轮的精度要求,高级乘用车齿轮精度等级要求为 67 级,普通或小型乘用车、高档商用车齿轮精度等级要求为 78 级,普通商用车或农用车齿轮精度等级要求为 910 级。由于新能源汽车电机转速普遍在 16,000r/min 以上,远高于传统燃油车,因此减速器的齿轮精度要求普遍在 6 级以上,甚至达到4-5 级,有向高精度级别齿轮发展的趋势。齿轮精度大致分为三类,齿形精度、齿线精度和齿槽/
263、齿位置的正确度。从齿轮设计到最终的机加工等各个环节都会影响最终的齿轮精度级别,而不同的应用领域对于齿轮形状和精度等又有着个性化的需求,设计较多的 know-how。同时,高精度齿轮的生产需要投入大量的进口机床以及配套具备丰富的一线生产经验的产业工人,资本投入大。(2)齿轮行业发展趋势)齿轮行业发展趋势 齿轮制造业是为国民经济各行业提供装备的战略性、基础性产业,是各行业产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现。经过多年的快速发展,我国齿轮产业的规模不断扩大。目前,全国齿轮企业近 5,000 家,骨干齿轮企业 300 多家,年销售亿元以上仅 200 多家,齿轮行业产值在 3,000 亿
264、元左右。基于行业增长与国民经济周期的基本一致性,以及齿轮行业本身具有的技术密集型和资金密集型特点,整个齿轮行业已从高速发展期过渡到平稳发展期,但仍保持了 6.09%的年复合增长率,预计 2022 年中国齿轮市场规模将达 3,354 亿元。1-1-87 数据来源:中国机械通用零部件工业协会齿轮与电驱动分会、中商产业研究院 摩托车、汽车以及农机等行业是带动我国车辆齿轮行业发展的主要力量。近年来,我国齿轮行业在部分高端产品的研发和产业化方面取得突破,创新能力明显增强,行业也随摩托车、汽车以及农机等行业的进一步发展呈现出一些新特点,为齿轮制造企业发展提供了新机遇。2、离合器行业、离合器行业(1)离合器
265、行业概况)离合器行业概况 离合器作为传动系统的重要组成部分,主要承载着把摩托车、汽车或其他动力机械的引擎动力以开关的方式传递至车轴上的装置的运作原理,起到切断和传递动力的作用。此外,在车辆紧急制动或遇到较大冲击时,离合器可切断动力,分离传动系统,防止变速器等转动部件承受过载冲击,从而起到过载保护的作用。离合器应用广泛,在汽车、摩托车、工程车辆、农机等领域均有应用。离合器按照摩擦材料通常可分为纸基离合器、橡胶基离合器、粉末冶金离合器、碳基离合器。粉末冶金基摩擦材料主要应用于工程车辆领域,适合在低速、大扭矩工况条件下使用。碳基摩擦材料主要应用于一级方程式赛车和飞机领域,性能优异,但制造周期长,成本
266、昂贵。纸基离合器基于其静、动摩擦系数比差异小、传递扭矩平稳、噪音低和环保成本非常低廉的特点,广泛应用于各种车辆、船舶中。(2)离合器行业的发展趋势)离合器行业的发展趋势 在我国离合器行业发展初期,针对应用于摩托车、汽车行业的离合器摩擦材料的研究和使用多为橡胶基摩擦材料。但随着纸基摩擦材料的问世和发展,针对其应用于摩托车、汽车的综合性能的研究和应用越来越受到关注、重视。橡胶基摩擦材料和纸基摩擦材料同属于离合器摩擦传递扭矩的重要组成部分之一,起切断和传递动力的重要作用,其性能一定程度上决定了离合器的重要特性和品质,是离合器的核心技术之一。纸基摩擦材料生产技术是以纤维素纤维或合成纤维等作为增强纤维,
267、加入摩擦性能调节剂和填料等1-1-88 成分,经造纸工艺成型,并浸渍粘接剂树脂和热压固化,制成具有多孔、可压缩、吸湿性的摩擦材料。它采用了复合原理,不仅克服了单一材料的缺陷,而且可以通过不同原料之间的性能耦合来发挥单一成分本身所没有的新性能,比单一材料具有更优异的综合性能。同时,纸基摩擦材料具有摩擦性能稳定、传递扭矩能力强、摩擦噪音小、结合过程柔和平稳、耐磨性和耐温性好等优点。纸基摩擦材料主要用于汽车、摩托车、工程机械、机床、船舶、矿山机械等行业湿式离合器中,特别是作为汽车自动变速器和摩托车湿式离合器的摩擦材料,使用量大,且广泛应用在不同车型上。纸基摩擦材料产品制造在国外已经是非常成熟的技术,
268、其中的典型代表包括 F.C.C.、EXEDY 两家企业,其产品的品质、性能处于行业领先水平,他们在摩托车领域的目标客户主要定位于国际一流的摩托车制造企业,如本田、雅马哈等企业。但由于国外的先进企业对纸基摩擦材料的技术进行严格保密,国内摩托车离合器企业中能进行稳定、批量生产纸基摩擦材料及其相关产品的企业并不多。摩托车、汽车、工程机械等行业是带动我国离合器行业发展的主要力量。近年来,我国离合器行业在对离合器系统性性能的研究能力上逐步增强,包括不同尺寸及精度的零部件对离合器总成的性能影响、离合器摩擦材料对离合器性能的影响、离合器总成性能指标对摩托车的性能影响、离合器与发动机如何达到最优适配。公司通过
269、多年的研发攻关,很好地掌握了离合器纸基摩擦材料的生产技术,其产品已经成功进入本田、雅马哈的全球供应体系以及国内其他的知名摩托车企业,公司现掌握的纸基摩擦材料技术及具备的相应试验分析设备亦可应用到其他种类车辆的离合器研究开发和产业化上。3、公司所处行业上下游情况公司所处行业上下游情况 钢铁行业主要为本行业提供各类钢材用于制造产品,钢铁价格是产品成本及净利润波动的因素之一。齿轮及离合器行业处于摩托车、汽车等机动车产业链的前端行业,其市场需求主要来自于摩托车制造企业、汽车制造企业及其一级供应商。公司的齿轮产品主要是下游领域中的摩托车、汽车、全地形车、农机行业的客户所采购,离合器产品主要是摩托车整车企
270、业所采购,因此公司所处行业发展情况与下游行业的需求状况有密切的联系。(1)行业上游钢铁行业概况行业上游钢铁行业概况 钢铁行业作为我国国民经济发展的支柱产业,涉及面广,产业关联度高,向上可以延伸至铁矿石、焦炭、有色金属等行业,向下可以延伸至房地产、汽车、船舶、家电、机械、铁路等行业。近年来,钢铁行业在上游原料供应充足及下游需求持续增长的带动下迅速发展,其产品的产量也随之逐年增加。据国家统计局资料显示,2021 年我国钢材产量为 133,667 万吨,同比增长 0.90%。1-1-89 资料来源:国家统计局 钢铁行业受益于去产能,市场秩序进一步规范,合规企业生产积极性明显提高。2019 年至 20
271、20年初由于钢铁库存大幅累积,远高于往年同期,导致期间价格小幅波动,整体呈下降趋势。2020 年至 2021 年 5 月得益于市场对钢材需求恢复和国家宽松货币政策,加之铁矿石成本的上涨,钢铁价格从最低点 3,609.96 元/吨飞速上涨至 5,992.00 元/吨。2021 年下半年市场实际需求缩减,受部分地区疫情反复、大宗商品价格政策调控和供暖季限产等共同影响,钢铁价格大幅下跌。2022 年以来钢铁价格震荡走低,这一方面是因为上海作为国内钢铁行业的重要产地和流通枢纽,受疫情影响物流阻塞,另一方面房地产市场投资状况相对低迷,对钢铁需求支撑力度减弱。自 2019 年以来,我国钢材价格指数波动如下
272、图所示:资料来源:中国钢材信息门户网 1-1-90 中国作为全球制造基地,钢铁行业非常成熟,供给较为充分,能够为本行业提供充足的原材料供应。(2)行业下游摩托车行业概况行业下游摩托车行业概况 摩托车一般指由发动机或电机驱动,靠手把操纵前轮转向的两轮或三轮车,摩托车轻便灵活,行驶迅速,广泛用于巡逻、客货运输及体育运动等车辆器械。摩托车种类较多,按照动力形式分为燃油摩托车和电动摩托车,电动根据功率和时速分为轻便摩托车和摩托车;燃油摩托车根据排量大小分为小排量和中大排量摩托车,一般 250CC 排量以下的为小排量;根据车型分为踏板车、弯梁车、跨骑车、三轮摩托车;按照外形分为普通车、跑车和太子车。目前
273、摩托车行业已较为成熟,不同种类的摩托车基本覆盖了所有群体,小排量的普通车主要用于中短距离通勤,单价几千到上万不等,是目前的主流市场产品,大排量的高端车型主要用于休闲娱乐目的,价格在几万到几十万不等。国际摩托车行业概况 从全球市场看,摩托车市场在不同的国家呈现出不同的发展特点。总体上来说,在发达国家,摩托车主要向运动、时尚、个性化方向发展;而在发展中国家,摩托车主要用于生产、运输等方面。欧美国家居民收入水平高,道路、电力等基础设施完善,代步需求依赖汽车解决,摩托车市场需求以中、大排量和酷炫的外观超级运动车、旅行车为主,主要是供消费者休闲娱乐。据 IMMA 统计,欧洲 80%以上的摩托车销量是 2
274、50CC 以上,北美市场 500CC 以上的产品比例为 92%。从全球范围来看,亚洲地区是最重要的摩托车市场之一,近几年全球摩托车的增量主要来自印度、巴基斯坦、印尼、马来西亚、泰国等,这些国家的道路条件一般,经济发展水平较落后,电力供应不稳定,所以当地人多以摩托车作为代步出行工具;同时,部分国家的公共交通系统不完备,摩托车也被用于载客、载货的商业用途;其市场需求的车型以骑式、座式车为主,踏板车为辅,排量以 50-150CC 为主。由于亚洲人口数量众多,人均收入较低,公共交通系统较落后,价廉物美的摩托车有着较大的市场潜力。巴基斯坦人口 2.08 亿,是世界第六大人口大国,但其国内交通基础设施尚不
275、完善,人均收入较低,摩托车成为普通家庭首选的交通工具。2017 年巴基斯坦摩托车年销量达 331 万辆,而 2005 年巴基斯坦全年仅销售了 50 万辆摩托车,12 年期间巴基斯坦的摩托车年销量增长 6.6 倍。从数据可以看出,近两年的全球疫情并没有对巴基斯坦摩托车市场产生很大影响,这主要得益于巴基斯坦政轻便摩托车大中排量摩托小排量摩托车摩托车燃油摩托车电动摩托车踏板车弯梁车跨骑车三轮摩托车按照动力分类按照车型分类摩托车1-1-91 府的支持。2021 年 7 月,巴基斯坦本地制造的第一辆电动摩托车在伊斯兰堡公开发布,巴基斯坦总理伊姆兰汗参加了发布仪式并致辞,相关单位和企业也跟随政府的政策大力
276、发展摩托车产业。公司主要客户巴基斯坦本田目前是巴基斯坦最大的摩托车制造商,为公司在巴基斯坦的发展奠定了良好的基础。数据来源:立鼎产业研究网、MarkLines 全球汽车产业,巴基斯坦财年统计时间为 7 月 1 日到次年 6 月 30 日。越南也是重要的摩托车市场之一。2022 年一季度越南经济增长率为 5.03%,经济增速方面保持亚洲首位。因道路狭窄,交通基础设施落后,摩托车又比自行车和电动车行驶得更远,因此摩托车是这里最普遍的交通工具,几乎每个家庭都以摩托车代步、运输生活物品或通过使用摩托进行贩卖商品,越南人口近 1 亿,市场需求旺盛。越南市场主要有本田、雅马哈、越南 VMEP、铃木、比亚乔
277、五大摩托车企业,这些摩托车企业占据越南市场 95%以上的市场份额。其中,比亚乔和越南 VMEP是公司的重要客户。2021 年越南 VMEP 在越南共有 194 个 SYM 授权分销点,庞大的分销网已覆盖越南各个省份。在经历了 2019、2020 两年新冠疫情影响冲击后,越南市场正逐渐恢复发展,2022年 4 月 6 日,越南摩托车制造商协会(VAMM)公布了 2022 年第一季度(2022 年 1 月至 2022 年 3月末)销量数据,截至 3 月末,越南本地本田、比亚乔、铃木、三阳和雅马哈,5 家企业合计销量为 753,571 辆,较 2021 年同期增长 7.43%。1-1-92 数据来源
278、:越南摩托车制造商协会、MarkLines 全球汽车产业平台 摩托车在东南亚很受欢迎,尤其是人口大国印尼。自 2010 年起,印尼就是东南亚最大,也是全球第三大的摩托车市场。数据显示,印尼 2020 年摩托车市场规模为 3 亿 7 千万美元,预计到 2025年市场规模将到达 9 亿美元。2020 年,由于新冠疫情在印尼全国迅速蔓延,印尼国内生产总值下降2.1%,对经济增长极其敏感的摩托车产业销量同比骤降 44%,减至 366 万辆。对此,印尼央行将摩托车贷款标准从首付 10%放宽为零首付,以提振疲软摩托车市场。数据显示,2021 年 1-8 月份摩托车销量 470.10 万辆,已超过 2020
279、 年全年销量。印尼摩托车工业协会(AISI)预计 2022 年,摩托车销量将恢复至原来平均水平。数据来源:印尼摩托车协会 AISI 官网数据 印度是全球成长最快的新兴经济体之一,经济增长速度引人瞩目。按国内生产总值(GDP)衡1-1-93 量,2021 年印度 GDP 同比增长 8.10%,GDP 总量为 3 万亿美元,是亚洲第三大经济体,排名全球第六。印度国土面积不足中国的三分之一,而人口却和中国一样超过 13 亿,且超过三分之二为农业人口。按人均来算,中国的富裕程度是印度的 5 倍。因此,在印度城乡各地,摩托车是大部分民众最主要的交通工具。纵观印度摩托车市场,一方面由于印度疫情情况严重,市
280、场供需减少,另一方面印度道路运输与公路部于 2020 年 11 月颁发摩托车头盔实施强制 BIS 认证的部委令,所有摩托车和后座乘客都必须佩戴符合 IS4151 标准的头盔,导致 2020 年末-2021 年摩托车销量不佳。但根据2022-2026 年印度摩托车行业投资前景及风险分析报告,印度摩托车市场受收入水平提高与二、三线城市对交通工具的需求日益增长因素影响,预计 2025 年印度燃油摩托车市场规模将达 424 亿美元,2018 年-2025 年复合年均增长率达到 8.80%,有着广阔的市场前景。数据来源:华经情报网、MarkLines 全球汽车产业平台、SIAM 官网,印度财年统计时间为
281、 4 月 1 日到次年 3 月 31日 当前,我国摩托车总销量中出口和内销约各占一半。我国摩托车主要出口亚洲、非洲、及拉丁美洲国家和地区。从出口车型的排量来看,排量低于 250CC 的出口量占比约 99%,其中100CC-125CC的占比最高,为 46%左右,这也与主要出口地区的实际情况相契合。随着区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)落地实施,印尼、马来西亚等市场对我国摩托车关税优惠效应将逐步显现,对我国摩托车及零部件的出口将产生长期利好,同时也将提升东南亚地区摩托车的渗透率。此外,随着境外疫情的缓解,多国因疫情压制的摩托车需求潜力有望获得进一步释放,将有力推动全球摩托车市场的健康发展。国内摩
282、托车行业概况 我国是全球摩托车产销大国,摩托车保有量、产销量均居世界前列。上世纪 80 年代末 90 年代初期,全球摩托车产业进行了一次大的转移,由日本向中国转移,带来了中国摩托车产业的高速发1-1-94 展。2008 年我国摩托车总销量达到历史最高峰 2,750 万辆,随着禁限摩政策的推进,以及电动两轮车作为短途替代品的冲击,摩托车市场日渐饱和,2008 年后销量增速放缓甚至开始下滑,国内进入到存量市场阶段。2019 年-2021 年国内摩托车销量有所回升,一方面是由于排放标准切换、150CC排量以下的摩托车免征购置税、年检政策等有所放松所致,另一方面是由于摩托车市场进入消费升级新阶段,以休
283、闲娱乐功能为主的大排量摩托车销量增速较快,带动摩托车市场持续扩容;此外,受新冠肺炎疫情影响,摩托车替代公共交通成为疫情期间市民较为偏好的交通工具也是影响因素之一。资料来源:信达证券 2021 年我国摩托车总销量 2,019.48 万辆,其中,燃油摩托车总销量 1,625.20 万辆,占摩托车总销量的 80%,电动摩托车总销量 394.30 万辆,占比 20%,燃油车目前仍是主流。从排量来看,2020年我国摩托车总销量中占比最大的是 50-150CC 排量的摩托车,占比达到 71%,其次是 150-250CC的占比 8%,250CC 以上的占比仅 2%。资料来源:信达证券 随着我国摩托车工业转型
284、升级的深入和摩托车休闲娱乐方式的发展,我国传统的摩托车消费市场也在发生变化,人们更追求个性的生活方式,倾向于选择排量更大、性能更强、外观设计更时尚、1-1-95 科技含量更高的摩托车作为休闲娱乐工具。回溯历史来看,过去的主流车型从 125CC 排量逐步过渡到 150CC,目前 250CC 以上中大排量休闲娱乐为主的摩托车型进入快速增长阶段,预计增长空间较大。这一类型的摩托车将是离合器制造行业后续的研发方向。离合器是手动摩托车必有的部件,主要品牌有 SACHS、VALEO、LUK、F.C.C.等合资品牌。未来,随着摩托车行业转型的逐渐深入,市场竞争将由过去的数量扩张和低价竞争,正逐步转向重视产品
285、品质和差异化的竞争。电动摩托车也是我国摩托车的重要发展方向之一。2019 年新国标出台,划清了电动摩托车和电动自行车的界限,电动摩托车的发展进入新阶段。而随着近年来“双碳”政策的逐步落实,电动摩托车相较于燃油摩托更加环保、低碳,成为行业未来发展重点。近年来,传统摩托车企业纷纷布局电动新赛道,加快电摩进程,摩托车电动化已成趋势。工信部准入摩托车生产企业已由 240 多家增加到 400 多家,使得电动摩托车市场竞争日益激烈。多家头部摩托车企业已提出设立新能源品牌,布局新能源产品。其中,春风动力“极核”AE8 已于 2022 年年初正式发布新款电动车型,钱江摩托车上海公司也于 2021 年年底正式落
286、地,为钱江接下来新能源两轮车的发展锚定了新方向。摩托车加速布局新能源“蓝海”,进一步推动摩托车产业发展。(3)行业下游汽车行业概况行业下游汽车行业概况 全球汽车行业发展概况 2008 年金融危机后,全球经济逐步回暖,汽车行业温和复苏。根据国际汽车制造商协会(Organisation Internationale des Constructeurs dAutomobiles,以下简称“OICA”)等统计数据显示,全球汽车年产量从 2010 年的 7,758 万辆增长至 2021 年的 8,014 万辆。同期,全球汽车年销量从 7,494万辆减少至 7,234 万辆。其中,2018 年全球汽车产销
287、量分别达到历史高点,全年汽车产量为 9,686万辆,销量为 9,565 万辆。2019 年和 2020 年,全球汽车行业呈一定下滑趋势,产量同比下滑分别为 4.87%和 15.79%,销量同比下滑分别为 4.49%和 15.66%。2021 年,芯片短缺和原材料价格上涨导致全球汽车减产的情况有所好转,产量同比上涨 3.25%,而销量由于受到供给紧张压制,同比下降 6.10%,下降趋势有所缓解,汽车消费需求亟待释放。1-1-96 数据来源:国际汽车制造商协会(OICA)、产业信息网 从新能源汽车来看,2021 年全球新能源汽车销量大幅增长,促成新能源汽车市场欣欣向荣有两大因素,其一是政策驱动,其
288、二是产品驱动。根据国际能源署(IEA)全球电动汽车展望 2021内容,已有超过 20 个国家立法制定了全面电动化时间表或颁布了燃油汽车禁令,8 个国家加上欧盟宣布了碳中和承诺;产品方面,几乎所有传统汽车巨头都开始电动化转型,加紧推出电动汽车车型,全球销量排名 TOP20 整车企业(2020 年合计销量达全球销量 90%),其中已有 18 家宣布了其电动化战略。目前,全球新能源汽车市场发展已经逐步步入从政策驱动转向市场拉动的新阶段,呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面。根据汽车之家统计,2021 年全球新能源汽车共实现注册销量 650.14 万辆,较 2020 年增长了 108%,渗透率
289、达到 10.20%。我国新能源乘用车销量居全球首位,同时市场占有率高达 45.22%。其次是德国,新能源乘用车销量为 69.01 万辆,占据 10.62%市场份额。美国位居第三,新能源乘用车销量为 65.73 万辆,与德国相差较小。国际能源署 2021 年 5 月发布全球碳中和路线图认为,从 2020 年到 2030 年,全球电动轿车将增长 18 倍,2030 年年销量达到 5,500万辆,未来新能源汽车市场将继续呈现稳中向好的发展态势。我国汽车行业发展概况 从全球汽车产业布局来看,中国、美国、日本及欧洲为主要的汽车产销地区。汽车工业作为我国国民经济的支柱型产业,随着我国成为全球第二大经济体,
290、我国的汽车工业也得到了快速发展。根据中国汽车工业协会等数据显示,2017 年我国汽车产销量分别达到历史高点,全年汽车产量为 2,901 万辆,销量为 2,888 万辆。2018 年至 2019 年,我国汽车行业呈一定下滑趋势,产量同比下滑分别为 4.17%和 8.20%,销量同比下滑分别为 2.77%和 8.23%。2020 年上半年,受疫情影响,我国汽车产销量下滑趋势加大,汽车产销分别完成 1,011 万辆和 1,026 万辆,同比分别下降 16.80%和1-1-97 16.90%。但随着国家对新冠疫情的有效管控以及出台了多项政策支持汽车产业复苏与发展,2020 年全年,我国汽车产销分别完成
291、 2,523 万辆和 2,531 万辆,同比分别下降 1.21%和 1.79%,下降情况有所改观。截至 2021 年,我国汽车产销量分别完成 2,608 万辆和 2,627 万辆,同比分别增长 3.41%和3.79%,结束了自 2018 年以来连续 3 年的下降趋势。目前,我国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作持续取得积极成效,国民经济运行保持稳定恢复态势,生产供给加快恢复,市场需求逐渐复苏,就业物价总体平稳,新动能成长壮大,市场信心趋于增强。在此背景下,汽车行业恢复形势持续向好。资料来源:中国汽车工业协会、中信证券研报、智研咨询、民生证券研报 据中国汽车工业协会统计分析,2021 年新能源汽
292、车产销分别完成 354.50 万辆和 352.10 万辆,同比均增长 1.60 倍,市场占有率达到 13.40%,高出上年 8 个百分点。根据国务院印发的新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年),2025 年我国新能源汽车渗透率将会达到 20%,预计 2025 年国内汽车销量约为 3,000 万辆,由此推算新能源汽车销量预计达到 600 万辆,五年内国内新能源汽车复合增长率将达到 40%。根据工信部指导、中国汽车工程学会组织编制的节能与新能源汽车技术路线图(2.0 版),预计 2030 年、2035 年我国汽车销量中新能源汽车占比分别为 40%、50%。新能源汽车是国内汽车行业确定性的
293、发展方向,未来将有望迎来持续快速增长。全球来看,美国政策加码、欧洲全面推进电动化,带动全球新能源汽车销量增长,2020 年-2025 年全球新能源汽车销量有望从 312.50 万辆提升至 2,160 万辆。1-1-98 资料来源:中国汽车工业协会(4)行业下游全地形车行业概况)行业下游全地形车行业概况 全地形车是一种用于非高速公路行驶的,具有四个或以上低压轮胎,且可在非正常道路上行驶的车辆。按中国现行行业标准,全地形车可分为四轮全地形车(All-Terrain Vehicle,简称 ATV)、多功能全地形车(Utility All-Terrain Vehicle,简称 UV 或 UTV)和娱乐
294、场地车(Go-Kart)。根据全国四轮全地形车标准化技术委员会制定的全地形车标准,全地形车按照驱动动力可分为电动全地形车和内燃机式全地形车。根据排量大小并结合车辆的外部特征,美国通常将全地形车分为:少儿型(Youth)、实用型(Utility)、运动型(Sport)和军用型。20 世纪 70 年代,日本本田、铃木、雅马哈研发出多款适合运动休闲的全地形车,在美国大受欢迎,尤其是对于赛车手和农场主等群体。随着北极星、庞巴迪等北美企业的加入,全地形车得到进一步推广应用。目前,该种车型已具备多种用途,且不受道路条件的限制,可行驶于沙滩、河床、林道、溪流,以及恶劣的沙漠地形。全地形车作为以休闲娱乐及日常
295、实用为主要目的动力运动装备,其发展主要依赖于消费者休闲时间的增多和户外工作方式、生活方式升级带来的机遇,因此,北美、欧洲等发达经济体长期以来一直是全地形车的主要消费市场,从区域上看,全球接近 90%的全地形车市场在欧洲和北美,其中美国市场占全球一半以上的全地形车销售。近年来全球全地形车销量总体呈上升趋势,在 2020 年疫情爆发初期,由于供应链中断,市场受到不利影响,随着经济开放,消费者有了更多的可支配时间和允许社交距离活动,大量新用户的加入使得全地形车市场得到迅速增长,2021 年继续保持高需求状态,全地形车行业总量约 120130万辆。我国企业最早从上世纪 90 年代参与全地形车行业,主要
296、以较高的产品性价比在全球市场占据了一席之地,其中九成以上用于出口。根据中国汽车工业协会统计数据,近年来我国全地形车出口量持续上升,从 2013 年的 13.36 万辆增长至 2020 年的 26.99 万辆,期间 CAGR 为 10.57%。2021年,我国全地形车出口 44.53 万辆,同比增长 64.99%,出口金额 8.98 亿美元。1-1-99 资料来源:中国汽车工业协会、华经产业研究院、信达证券研报 受益于国外持续稳定增长的市场需求,预期未来全地形车行业仍有较大发展空间。据 Allied Market 预测,全球全地形车市场将持续增长并有望于 2025 年达到 141 亿美元规模。(
297、5)行业下游农机行业概况行业下游农机行业概况 农业机械是发展现代农业的重要物质基础,农业机械化是农业现代化的重要标志。近年来,国家层面发布了一系列政策,利好农业机械产业发展。20212023 年农机购置补贴实施指导意见对新一轮农机购置补贴政策实施工作作出了全面部署,有效推动了我国农机装备水平和农业机械化水平的提升。2020 年,全国农业机械总动力 10.56 亿千瓦,农业农村部印发“十四五”全国农业机械化发展规划提出,到 2025 年,全国农机总动力稳定在 11 亿千瓦左右。资料来源:农业农村部、中商产业研究院 在农机保有量方面,2018 年开始,我国在全国 16 个省份开展农业机械购置补贴引
298、导植保无人1-1-100 飞机规范应用试点,进一步推动我国农机保有量的增长。2020 年我国农业机械保有量达 2.04 亿台,预计 2022 年农业机械保有量将达 2.09 亿台。资料来源:农业农村部、中商产业研究院 近年来,我国农作物耕种收综合机械化水平大幅提高,2019 年全国农作物耕种收综合机械化率超过 70%,提前一年实现“十三五”目标;2020 年全国农作物耕种收综合机械化率已达到 71%。根据“十四五”全国农业机械化发展规划,2025 年全国农作物耕种收综合机械化率将达到 75%。当前,我国正处于从传统农业向现代农业转变的关键时期,加快推进农业机械化和农机工业发展,对于提高农业装备
299、先进性、改善农业生产条件、增强农业综合生产能力和拉动农村消费需求具有重要意义。随着国家农业生产结构的调整以及农户经营规模的不断扩大,农业机械正朝着大型化、智能化和高效化的趋势发展。20212023 年农机购置补贴实施指导意见公布了新的农机购置补贴标准,并强调了要做到“有升有降”,其中对急需机具以及智能、复式、高端产品补贴比例从 30%升至 35%。可以看出,补贴政策在向技术先进的农机产品倾斜,未来智能化、复合型的农用机械产品发展前景广阔,农机产品技术升级和更新换代的速度也将越来越快。得益于国家产业政策的支持、农机技术的进步以及农业生产方式的转变,我国农机行业发展态势良好,将长期带动齿轮等上游配
300、套产业的健康发展。(四四)行业技术水平及发展趋势行业技术水平及发展趋势 1、行业技术水平及技术特点行业技术水平及技术特点(1)齿轮)齿轮 齿轮的技术水平体现在产品的研究开发和生产制造两个环节。齿轮技术的关键不仅在于机械设计理论的掌握和研发设备的使用,更重要的是通过对齿轮所配套的总成产品进行噪声和耐疲劳试验,对影响总成产品整体性能的各项试验数据进行分析,才能对所需齿轮产品各项参数进行优化设计和修正,使之更能满足整车制造商的需求。我国大部分齿轮生产企业不具备生产总成产品的能力,主要根据车辆零部件总成生产企业提供的图纸和参数进行加工生产,和车辆零部件总成企业之间还1-1-101 停留在委托加工的协作
301、关系。齿轮的生产制造主要包括机械加工和热处理两个工艺环节。机械加工旨在使齿轮成型,其技术核心是齿轮的精度等级、平稳性和生产效率的提高,目前普遍采用的是滚齿、插齿、剃齿和磨齿等工艺技术;热处理工艺旨在使齿轮获得高的表面硬度、耐磨性、韧性和抗冲击性能,目前普遍采用的是渗碳(或碳氮共渗)、氮化、感应淬火、调质等四类工艺技术。包括发行人在内的我国优秀齿轮生产企业加工工艺水平已基本成熟,从齿轮的精度、内在质量、齿面硬度、渗碳层有效硬化层深度和稳定性等方面看,均已达到行业先进水平。(2)摩擦材料)摩擦材料 摩擦材料为离合器的关键零部件。按照应用领域,摩擦材料可以分为制动类摩擦材料和传动类摩擦材料。按照材质
302、构成,摩擦材料一般可分为橡胶基摩擦材料、粉末冶金摩擦材料、碳基摩擦材料、树脂基摩擦材料和纸基摩擦材料,各类摩擦材料的主要构成、技术特点及应用领域如下:分类分类 主要构成主要构成 技术特点技术特点 主要应用领域主要应用领域 橡 胶 基摩 擦 材料 是由橡胶、软木和摩擦材料通过炼胶挤压混合成型 橡胶基摩擦材料的孔隙率较低,吸收热能差,加之橡胶、软木不耐高温,在大量使用时产生大热量会使橡胶老化,摩擦系数迅速衰退,摩擦片迅速碳化和烧蚀失效 主要应用于中低端摩托车离合器 粉 末 冶金 摩 擦材料 系将铁基、铜基粉状物料经混合、压型,并在高温下烧结而成 具有柔韧性好、导热性好、许用载荷大、耐热性能良好、磨
303、损率低等优点。但粉末冶金摩擦材料密度较大,硬度高,弹性和压缩性差,动摩擦系数相对较低且静/动摩擦系数匹配相对不合理,一般只适合在低速、大扭矩工况条件下使用 主要应用于船舶、载重汽车、工程机械、高速列车等的制动与传动 碳 基 摩擦材料 以碳素粉末或碳纤维为基体,添加适量有机黏结剂及填料,采用热压成形工艺制成的摩擦材料 具有高模量、导热好、耐热等特点,是各种类型摩擦材料中性能最好的一种。因其价格昂贵,故其应用范围受到限制 目前主要用于一级方程式赛车和飞机制动器 树 脂 基摩 擦 材料 是以有机聚合物作为基体,以金属纤维、有机纤维、无机纤维作为增强材料,经过混合、压制、固化等工艺处理而形成的多元体系
304、复合材料 具备良好的耐磨性、耐热性、机械强度和物理性能,耐磨性和耐热性等优于纸基摩擦材料,但摩擦系数性能相对较弱,适合在高转速、高温度的工况环境下工作,目前广泛应用在车辆和机械设备的制动领域 主要应用于包括地铁、机车、大型商务客车、新能源高档轿车等大多机械设备的制动装置;在传动领域,主要应用在以高速旋转产生的离心力实现动力切断、传递的离合器中 纸 基 摩擦材料 是以纤维素纤维或合成纤维等作为增强纤维,加入摩擦性能调节剂和填料等成分,经成型固化工艺后,制成具有多孔、可压缩、吸湿性的在油介质中工作的摩擦材料 纸基摩擦材料具有动摩擦系数高且稳定、静动摩擦系数之值接近、传递扭矩能力强、摩擦噪音小、结合
305、过程柔和平稳、耐磨性能良好和结构形状可设计等特点,目前已成为汽车自动变速器用摩擦材料的主导品种 主要用于乘用车、商用车、工程机械、高端农机、军工装备自动变速器、制动器等 1-1-102 摩托车离合器在制造过程中主要会用到铸造、切削、齿轮加工、热处理、表面处理、焊接等技术,其中最体现摩托车离合器技术水平是摩擦材料的制造技术。作为湿式离合器的关键组成部件之一,湿式纸基摩擦材料一般是以纤维、黏合剂、填料等为原料,采用湿法造纸工艺得到多孔性结构纸基坯体后,再经树脂浸渍、热压固化等工艺与钢板复合而成。湿式纸基摩擦材料最早出现于 20世纪 50 年代末,具有制备过程简便、结构可设计性强、磨损率低、摩擦噪声
306、小、成本低且动、静摩擦系数稳定等优点,能够在较高的压力、车速、温度等工作条件下保持高且稳定的摩擦系数。目前,湿式纸基摩擦材料已逐步取代传统的橡胶基摩擦材料,在农用机械、工程车辆自动变速箱油浸式离合器及变速器中得到广泛应用。公司通过不断的创新与实践,在湿式纸基摩擦材料领域的研究和开发能力达到了国内先进水平,成为继 F.C.C.和 EXEDY 之后,少数进入日本本田、雅马哈湿式纸基离合器的国内配套企业之一。2、行业发展趋势行业发展趋势(1)齿轮)齿轮 国产化替代趋势日益凸显 我国齿轮行业结构分化明显,高端产品研发、制造能力不足,中低端产品产能严重过剩,同质化竞争加剧。国外大型主机厂及其境内合资企业
307、在齿轮产品应用上仍大量使用国际进口品牌,国内产品的市场占有率仍有较大发展空间。目前,以双环传动、发行人等为代表的公司,不断加大对齿轮技术和产品研发及其产业化的投入,形成了为境内外客户认可的齿轮产品体系和齿轮技术标准体系,逐渐实现了部分高端产品的国产化替代。未来,在国家政策和资金的支持下,行业创新能力将进一步增强,国产化替代趋势日益凸显。齿轮产品趋向高精度、高可靠性、长寿命和高功率密度 近年,公司所处行业及下游制造业持续迭代升级及国家相关产业政策实施,倒逼齿轮等核心零部件向高端精密制造方向转型,特别是电动化趋势使得整车及部件企业自身所面临的核心创新能力与制造能力的竞争格局发生变化,对高转速、高承
308、载、啮合精度以及噪声的性能要求大幅提升,提高了行业的技术门槛。齿轮产品的研究趋向高精度、高可靠性、长寿命和高功率密度,具备较强研发能力和先进工艺水平的企业,将在本轮新市场格局的形成过程中占得先机,取得领先优势。齿轮制造趋向柔性化、自动化、智能化 未来市场竞争日趋激烈,对产品的需求趋于多样化、个性化,但单个产品的需求量不一定非常大,而齿轮行业作为制造行业中基础性行业,要面临众多下游领域,对产品制造的多样性和效率提出更高的要求。因此,企业有必要建立弹性生产体系,在同一条生产线上通过设备调整来完成不同品种的批量生产任务,既满足多品种的多样化要求,又使设备流水线的停工时间达到最小,实现柔性化生产,打造
309、企业的核心竞争力。随着国家大力推动工业互联网、智能制造建设,未来齿轮制造企业将持续向自动化、智能化转型。通过数控系统的自动化,齿轮制造企业的生产趋于标准化、网络化,产品性能显著提升,人工成本不断下降;而通过一体化信息集成平台的构建,齿轮制造企业的生产过程能够实现智能互联互通,提高企业内部的信息沟通效率,为企业的采购、生产与质检环1-1-103 节提供决策支持与信息保障。(2)摩擦材料)摩擦材料 国外纸基摩擦材料经过多年发展,经历了从轻载工况到重载工况,历经从低能量、低功率吸收到高能量、高功率吸收的过程,已广泛应用于汽车、船舶、工程机械、矿山机械等领域的离合器、制动器中。我国湿式纸基摩擦材料相关
310、研究始于 20 世纪 70 年代中后期,之后特别是汽车工业的快速发展促进了湿式纸基摩擦材料行业的崛起,但目前国产湿式纸基摩擦材料的关键性能指标如动静摩擦因数、磨损率、热稳定性等与国外产品还有一定差距。湿式纸基摩擦材料是多组分复合体系,各组分之间表面化学特征、尺寸、密度等物化性质存在较大差异。因此,通过进一步配方优化和材料内部结构调控,实现各组分在微纳尺度的高效复合,使各组分材料发挥最佳性能,成为开发性能优异的高端湿式纸基摩擦材料的路径之一。此外,纸基摩擦材料的制备与使用过程涉及的理论包含制浆造纸、材料、化学、流体力学、摩擦学、制动过程热力学等多个学科领域。因此,在优化配方的基础上,基于学科交叉
311、,系统地研究摩擦磨损机理,并建立相关系统理论模型,从而为制备摩擦性能稳定、磨损率低的高性能湿式纸基摩擦材料提供理论基础也是未来的重要发展方向。(五五)行业主要壁垒行业主要壁垒 1、客户壁垒、客户壁垒 公司主要客户为日本本田、日本雅马哈、印度 TVS、美国 TEAM、意大利比亚乔等在全球摩托车、汽车行业范围内具有较高品牌知名度的企业或其投资企业。这些知名客户在选择供应商时均实行严格的考核认证制度,需要通过第三方质量体系认证和主机厂或其配套供应商的审核,包括对供方的产品设计能力、技术支持系统、质量控制系统、持续供货能力和安全管理等方面。经过实地考察后,客户会提供图纸,并要求供应商提供生产的样品。客
312、户会对产品的多种参数进行检测,符合要求后才有资格进入客户的合格供应商名录。在成为合格供应商后,供应商需要经历周期较长的试生产、小批量试产才能逐渐进入大批量供应,以及后期的持续改进,以进一步检验产品技术、质量的稳定性。因此,从产品开发到实现大批量供货,整个过程一般约需两到三年的时间,而与客户建立起稳定关系则通常需要三到五年的时间。摩托车、汽车制造行业的经营特征,决定了配套供应商与摩托车、汽车制造商之间相互依存、长期合作的关系,即每一家汽车制造商都有相对稳定的一级、二级配套供应商。摩托车、汽车制造商严格的配套供应商体系,对行业新进入者来说在产品开发、过程质量认可和取得销售订单方面构成一定的障碍。因
313、此,公司所在行业存在较高的客户壁垒。2、技术及经验壁垒、技术及经验壁垒 为保证齿轮产品能达到高端客户要求的精度、尺寸和寿命等需求,企业一方面需要投入资金购买先进的生产、试验与检测设备。另一方面,齿轮产品的生产工艺流程较长,需要生产经验丰富的管理人员对生产流程进行精细化管理,提高生产效率。此外,由于客户对齿轮产品通常有定制化的1-1-104 需求,具有丰富经验的研发技术人员也是企业不可或缺的条件之一。新进企业如缺少生产制造的管理经验和研究开发的技术条件,在短期内很难生产出能符合高端客户要求的产品。3、质量和品牌壁垒质量和品牌壁垒 齿轮、离合器通常涉及车辆使用的安全性、舒适性和环保节能性,因此用于
314、车辆的齿轮、离合器的产品质量对车辆使用者非常重要。以离合器为例,高品质的汽车离合器需达到每一套离合器的使用寿命满足乘用车 2 年或 10 万公里、商用车半年或 6 万公里的最低质保要求。在国内离合器企业研发和生产过程中,离合器生产后都需经过质量检测和运行测试,才能保证高质量和高性能。因此,不断提高的齿轮、离合器产品质量和市场口碑将树立良好的品牌形象,有利于确立市场竞争优势,而知名品牌形成是一个长期渐进的过程,须经受住市场检验后才能被认可,因此行业新进入企业将面临较高的质量和品牌壁垒。4、管理壁垒、管理壁垒 随着国内齿轮、离合器企业数量和规模的不断扩大,各企业竞争愈发激烈,对企业的管理水平提出了
315、更高要求。齿轮及离合器生产企业的管理壁垒主要体现在供应商的选择、原材料管控(入厂检验、不合格产品管理)、库存管理、订单安排(订单与生产计划的衔接、减少订单履行时间)、生产及成本管理(控制生产力及损耗管控)、操作工艺技巧(操作培训)、工作环境管理(安全生产、减低噪音等)等诸多方面。同时,在工业化和信息化融合的大趋势下,如何通过提高生产线自动化水平来提高生产效率,如何使 ERP 系统更好地服务于企业等各个方面都在考验企业的管理能力和经验,也为新进入者设置了较高的管理壁垒。5、装备、规模及资金壁垒、装备、规模及资金壁垒 行业规模化生产需要较大规模的生产设备、厂房等固定资产的投入。同时,为了提高生产效
316、率,部分生产工序还需对生产设备进行升级换代,引进昂贵的进口设备。此外,行业内企业在为客户提供各种规格的产品时,自身需备足相应品类的原材料,大规模的原材料备货也对企业资金造成较大的压力。因此,新进入企业想要迅速进入市场,则需要较强的资金实力。目前关键的磨齿、检测等生产设备还主要从德国、日本、瑞士等国家进口。而且,摩托车、汽车整车制造商及其配套商在选择供应商时,考虑较多的是技术研发能力、产品质量保证能力、供货能力和成本控制能力,如果没有高精度生产设备,将难以稳定地、批量化的生产出高精度的齿轮,当然如果没有相当的产能产量,就无法满足整车厂对产品数量和供货时效的要求。因此,进入汽车整车制造商及其配套商
317、的采购体系,必须要能迅速扩大产能,才可能在市场中站住脚。因此,存在较高水平的装备和规模要求以及资金壁垒。(六)(六)行业特有经营模式、周期性、区域性和季节性行业特有经营模式、周期性、区域性和季节性 1、行业特有经营模式、行业特有经营模式 受全球经济周期和产业链供需等诸多因素的影响,企业的经营业绩存在一定的波动性,行业企1-1-105 业一般采取“以销定产”的经营模式,根据销售订单或销售计划进行生产,并根据生产计划实行统一采购,因产品大多为主机厂配套,在销售模式上一般采用直销模式。2、行业周期性、行业周期性 由于齿轮及离合器行业作为整机装配的配套产业,其生产与销售与下游整机制造行业的景气度有关,
318、而整机制造行业与国家及全球的经济具有较高的相关性。在宏观经济处于上升阶段时,制造行业整体会得到较好的发展;在宏观经济处于下降阶段时,制造行业整体发展会较为缓慢。因此,齿轮及离合器行业周期性与国民经济的发展周期基本保持一致,但就个体企业而言,因其竞争实力的不同以及其所在市场细分领域的占比不同而有可能呈现出高于或低于宏观经济发展速度的情况。3、行业、行业区域性区域性 由于摩托车行业、汽车行业等下游行业通常基于地理位置、经济发展、国家政策导向等因素而存在明显的区域性特征,齿轮及离合器行业作为与下游行业的配套产业,也随之存在突出的区域性特征。从下游摩托车行业来看,经过多年的产业发展、整合和配套体系的建
319、立与完善,我国形成了广东、重庆、江浙和鲁豫四大相对集中的摩托车制造区域,其中:广东、重庆的生产和配套能力全面、成熟,江浙侧重于踏板摩托车的生产和配套,鲁豫侧重于三轮摩托车的生产和配套。从下游汽车行业来看,国内汽车行业已形成围绕上汽、一汽、东风、长安、广汽、北汽几家规模较大的汽车集团的较为完备的产业链集群,分别是长三角地区、东北地区、华中地区、西南地区、珠三角地区和环渤海地区。公司即位于摩托车和汽车产业集中区域的重庆地区。4、行业、行业季节性季节性 齿轮及离合器产品为整机企业的配套产品,主要受整机销售的季节性影响,其季节性特点随着整机销售季节性的日趋淡化,逐渐削弱。(七)面临的机遇与挑战(七)面
320、临的机遇与挑战 1、面临的机遇面临的机遇(1)国家产业政策支持)国家产业政策支持 近年来,国务院、国家各有关部门及行业协会陆续出台了有利于制造行业发展的相关产业政策。相关政策的实施为齿轮及离合器行业创造了良好的政策环境,促进了市场的健康发展。国家产业政策详细内容参见“第五节 业务和技术”之“二、行业基本情况”之“(二)行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规和政策及对发行人经营发展的影响等”之“2、行业主要法律法规和政策”。(2)整机配套产业采购全球化带动出口增长)整机配套产业采购全球化带动出口增长 在车辆整机配套的产业结构升级、变革及新能源汽车带来的市场压力下,整机配套产业采购全球化的模
321、式愈发成熟,逐步走向分工协作、协同发展。各整机配套企业为压缩非核心技术的成本,1-1-106 不再以自制为主,越来越多的采取向成本更低廉的发展中国家采购齿轮、离合器等非核心技术产品的模式。这为我国齿轮、离合器行业的出口增长打开了窗口。从出口市场来看,我国的齿轮制造产业已在国内形成了完整产业链,并在全球的配套市场扮演着越来越重要的角色,在全球化采购的环境下,国外企业已开始选择采购国内企业产品,给我国齿轮行业创造了良好发展环境。(3)汽车行业变革带来新的增长空间)汽车行业变革带来新的增长空间 汽车行业面临历史性大变革,全球新能源汽车渗透率加速提升,全球汽车降本压力以及新能源供应体系的变化使得汽车产
322、业链向中国转移,在全球经济一体化的背景下,国内、国际汽车厂商基于优化产业链、控制生产成本的目的,纷纷推行模块化的采购,将部分部件的研发、设计、试验验证等环节向供应商进行转移。国内汽车零部件产业的研发和制造水平正逐步得到全球厂商的认可,在研发、质量与成本等方面具备优势的自主品牌零部件供应商,模块化的配套将是未来重要的新的增长空间。2、面临的挑战面临的挑战(1)劳动力成本上升)劳动力成本上升 齿轮及离合器制造行业属于技术和劳动力密集行业,虽然行业内的企业正在普及自动化生产制造流程和生产线,但在我国劳动力成本逐渐上升的背景下,人力成本依然会对行业内的企业经营产生一定影响。近年来,受生育率降低和人口老
323、龄化的影响,劳动力面临结构性短缺,劳动力成本的上升将是考验公司成本控制的挑战之一。(2)原材料成本)原材料成本 钢材是齿轮、离合器生产中耗用比例最高的原材料,其价格波动会直接影响齿轮及离合器的生产成本。随着近年来钢材价格的不断攀升,公司虽然能够通过价格调整等方式将原材料上涨的部分压力传导至下游客户,但如果原材料价格上涨的趋势继续延续,公司的盈利水平将受到影响。(3)自主创新能力不足)自主创新能力不足 研发投入不足、自主创新能力差是我国汽车包括齿轮、离合器在内的零部件企业面临的主要问题之一。外资零部件企业在汽车电子等多个关键零部件领域仍占有绝对竞争优势。从产品研发角度来看,零部件企业与整车企业间
324、有标准件、通用件采购,委托加工,同步开发,超前开发四种典型的关系模式。目前我国大部分零部件生产企业还停留在标准件、通用件采购和委托加工的层面,只有包括本公司在内的少数齿轮、离合器企业能够做到同部分整车企业同步开发。(八)行业内的主要企业(八)行业内的主要企业 1、齿轮行业、齿轮行业(1)国际代表性企业)国际代表性企业 武藏精密工业株式会社 武藏精密工业株式会社创始于 1938 年 4 月,于 1944 年 1 月在日本东京武藏野成立公司,成为1-1-107 公司组织。1956 年 9 月,武藏精密开始与本田汽车公司开展业务,生产摩托车零部件;1963 年 9月,名称变更为武藏精密工业株式会社;
325、1967 年 4 月,开始生产汽车零部件。在摩托车领域,武藏精密主要生产用于摩托车、通用发动机、ATV 等的变速器总成、凸轮轴和其他驱动系统部件,并供应给全球客户;在汽车业务领域,齿轮产品主要用于差速器总成和减速机构。截至 2022 年 3 月底,武藏精密合并员工人数共计 15,807 人,实现合并销售额 241,896 百万日元,业务合作伙伴包括本田汽车公司、大发工业株式会社、铃木株式会社、三菱汽车工业株式会社、SUBARU 公司、川崎重工业株式会社、福特汽车、通用汽车、大众集团、宝马、戴姆勒、捷豹路虎、TVS 电机等。(2)国内代表性企业)国内代表性企业 双环传动(002472.SZ)双环
326、传动主营业务为机械传动齿轮及其相关零部件的研发、设计与制造,主要应用领域涵盖汽车的动力总成和传动装置包括变速器、分动箱等,新能源汽车的动力驱动装置如混合动力变速器以及各类纯电驱动电机与减速传动齿轮,非道路机械(含工程机械和农用机械)中的减速和传动装置,以及在轨道交通、风力发电、电动工具、机器人自动化等多个行业门类中的驱动、传动应用场景。其主要产品为乘用车齿轮、商用车齿轮、工程机械齿轮、摩托车齿轮、电动工具齿轮、减速器及其他。主要客户包括大众、采埃孚、通用、福特、丰田、爱信、上汽、一汽、广汽、康明斯、伊顿、玉柴等。2021 年度,双环传动实现营业收入 539,101.08 万元,实现净利润 35
327、,440.68 万元。中马传动(603767.SH)中马传动主要从事汽车变速器及车辆齿轮的研发、生产和销售。其主要产品为汽车变速器、新能源汽车减速器、电控分动器、汽车齿轮、摩托车齿轮、农机齿轮;汽车齿轮包括汽车手动变速器齿轮和自动变速器齿轮、新能源汽车减速器齿轮、汽车转向器齿轮、汽车油泵轴齿轮及汽车发动机齿轮;摩托车齿轮主要为摩托车发动机齿轮,农机齿轮主要为农机变速器齿轮。主要客户包括长城汽车、北汽福田、东风柳汽、厦门金龙、中兴汽车、郑州日产、长安汽车、九龙汽车、厦门金旅、御捷汽车、博格华纳、万都、舍弗勒、德纳、大长江集团、轻骑铃木、新大洲本田、株洲建设雅马哈等。2021 年度,中马传动实现营
328、业收入 112,030.92 万元,实现净利润 6,365.56 万元。精锻科技(300258.SZ)精锻科技主营业务为汽车精锻齿轮及其它精密锻件的研发、生产与销售。其主要产品为汽车差速器锥齿轮、汽车变速器结合齿齿轮、汽车变速器轴类件、EDL(电子差速锁齿轮)、同步器齿圈、离合器驱动盘毂类零件、驻车齿轮、新能源汽车用电机轴和差速器总成、高端农业机械用齿轮等。主要客户包括大众、通用、福特、奔驰、奥迪、宝马、丰田、日产、克莱斯勒、沃尔沃、长安、长城、吉利、上汽、比亚迪、一汽红旗、理想、蔚来、小鹏、威马、零跑等。2021 年度,精锻科技实现营业收入 142,336.01 万元,实现净利润 17,20
329、0.10 万元。2、离合器行业、离合器行业(1)国际代表性企业)国际代表性企业 F.C.C.1-1-108 F.C.C.即富士 F.C.C.离合器株式会社,成立于 1939 年,是日本最著名的摩托车、汽车离合器制造商。主要生产汽车、摩托车、多用途用车以及其他车种的离合器和相关垫片的开发、制造,以及各种特殊机械加工、特种模具的制作等。日本本田技研工业株式会社是其主要的控股公司,产品主要供给本田、铃木、雅马哈发动机、川崎重工等。F.C.C.拥有多项尖端的核心技术,目前正力争占有世界离合器市场的更大份额。上世纪 80 年代开始进军国际市场,在世界各地拥有多家分公司和生产据点,在美国、泰国、中国台湾、
330、菲律宾、中国内地、印度尼西亚、印度、英国、巴西等 9 个国家设立子公司,拥有 12 个生产基地,拥有本田、雅马哈、川崎、铃木、哈雷、BMW、福特(FORD)等知名企业客户。EXEDY 爱思帝集团(EXEDY)成立于 1950 年 7 月,拥有 60 年的发展历史,是离合器、液力变矩器零部件专业厂家,在全球 25 个国家 44 个公司从事着手动离合器(手动变速装置用零部件)和液力变矩器(自动变速装置用零部件)、及建工机械、产业机械用零部件、摩托车用离合器的生产和销售。截至 2022 年 3 月,营业额达到 2,611 亿日元,职员人数达到 15,602 人。爱思帝(重庆)驱动系统有限公司是日本
331、EXEDY 集团在中国的控股子公司。爱思帝(重庆)驱动有限公司原名为重庆三铃大金离合器制造有限公司,从 2004 年 1 月 1 日起正式更名,主要从事生产、销售汽车驱动系统零部件及维修服务,汽车零部件的进口、批发、零售及相关配套业务。(2)国内代表性企业)国内代表性企业 福达股份(603166.SH)福达股份长期专注于汽车离合器、发动机曲轴、螺旋锥齿轮、高强度螺栓等零部件以及发动机曲轴毛坯、汽车前梁等精密锻件领域的发展,是国内主要的汽车离合器、锻钢曲轴、曲轴毛坯的生产企业之一。其主要产品为离合器、曲轴、齿轮、精密锻件、高强度螺栓,应用于乘用车、商用车、工程机械、农机、船舶等领域。主要客户包括
332、宝马、奔驰、沃尔沃、雷诺日产、上汽通用汽车、中国重汽、陕西重汽、吉利汽车、比亚迪汽车、上汽乘用车、东风柳汽、上汽依维柯红岩、北汽福田、江淮汽车、中国中车、东风商用车、东风汽车、济南重汽、上汽通用五菱、郑州日产、郑州宇通、安徽华菱等。铁流股份(603926.SH)铁流股份是一家集智能制造及智慧服务为一体的公司,主要业务分为三大板块:汽车传动系统制造板块、高精密零部件制造板块、商用车全车件供应链智慧服务板块。其中,汽车传动系统制造板块主要产品为离合器、离合器轴承、液压轴承、液力变矩器、刹车片等,适配 90%以上商用车、客车、工程机械、大中型农用机械、乘用车等各系车种。主要客户包括云内动力、玉柴集团
333、、厦门金旅、合力股份、杭叉集团、完美公司等。重庆长兴工业有限公司 重庆长兴工业有限公司成立于 1998 年 3 月,注册地位于重庆市九龙坡区,专业从事离合器设计、摩擦材料及关键重要零部件的开发、各种相关零部件的加工、成套离合器的组装等业务,公司1-1-109 产品主要包括摩托车离合器、电动三轮离合器、Assit 和滑动离合器、CVT 踏板车离合器、ATV/UTV离合器、干/湿多片离合器、大排量离合器、汽车/微型车用手动离合器等,客户包括隆鑫、宗申、力帆、银翔、秦淮汽车、比亚乔、大洋、三羊、本田等。重庆利德工业制造有限公司 重庆利德工业制造有限公司成立于 1997 年 6 月,注册地位于重庆市大渡口区,是国内专业从事摩托车离合器、汽车曲轴、齿轮及离合器摩擦片研制、生产、销售、服务为一体的民营企业。利德工业拥有完善的质量体系,通过了 IATF16949:2016 和 ISO9001:2015