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1、 证券简称:证券简称:灵鸽科技灵鸽科技 证券证券代码代码:833284 江苏江苏省省无无锡市惠山区洛社镇新雅路锡市惠山区洛社镇新雅路 80 号号 无锡灵鸽无锡灵鸽机械科技股份有限公司机械科技股份有限公司招股说明书招股说明书 保荐人(主承销商)新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦号大成国际大厦 20 楼楼 2004 室室 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市,该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业,上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市
2、场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。无锡灵鸽机械科技股份有限公司 1-1-1 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。1-1-2 声明声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人
3、员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法承担法律责任。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人
4、本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法承担法律责任。1-1-3 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股 发行发行股数股数 本次发行数量为 1,500.00 万股(未考虑超额配售选择权的情况);1,725.00 万股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况)。公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权,采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的 15%(即不超过 225.00万股)每股面值每股面值 1.00元 定价方式定价方式 公司和主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格 每股发行
5、价格每股发行价格 5.60元/股 预计发行日期预计发行日期 2023年 12月 8日 发行后发行后总股本总股本 102,535,645 股 保荐人、主承销商保荐人、主承销商 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 招股说明书签署日期招股说明书签署日期 2023年 12月 7日 注:行使超额配售选择权之前发行后总股本为 102,535,645 股,若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 104,785,645股 1-1-4 重大事项重大事项提示提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注,并认真阅读招股说明书正文内本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注,并认真阅读招股说明书正文内容:
6、容:一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后,将申请在北京证券交易所上市。公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后,在股票发行过程中,会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响;同时,发行完成后,若公司无法满足北京证券交易所上市的条件,均可能导致本次发行失败。公司在北京证券交易所上市后,投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。二、本次发行相关主体作出的重要承诺二、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅
7、读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施,具体承诺事项请参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之相关内容。三、关于发行前滚存利润的分配安排三、关于发行前滚存利润的分配安排 为兼顾新老股东的利益,公司在本次公开发行股票完成后,滚存的未分配利润将由新老股东按发行后的持股比例共同享有。四、本次发行上市后公司的利润分配政策四、本次发行上市后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策。公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十一节 投资者保护”之“二、本次发行上市后
8、的利润分配政策和决策程序”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。五、特别风险提示五、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分,并特别注意下列事项:(一)市场竞争加剧的风险(一)市场竞争加剧的风险 受到政策与下游需求的驱动,物料自动化处理行业发展迅速,但行业集中度仍然较低,市场竞争较为激烈。随着同行业竞争对手的发展壮大,公司若不能利用自身技术优势调整经营策略,同时积极在产品质量、项目管理和市场开拓等方面寻求突破,将可能在未1-1-5 来的市场竞争中处于不利地位。(二)客户与下游行业集中度较高的风险(二)客户与下游行业集中度较高的风险 报告期内,公司客户
9、主要集中于锂电池及锂电池正负极材料等新能源领域,行业集中度较高。现有新能源领域客户的投资需求受政策及市场需求变动影响较大,若未来新能源汽车发展进程不及预期,导致主要客户需求发生重大变化,将对公司的经营业绩带来不利影响。(三)业绩增长持续性的风险(三)业绩增长持续性的风险 报告期内,公司营业收入分别为 14,702.12 万元、21,024.74 万元、32,467.90 万元及16,533.36 万元,2020-2022 年均复合增长率为 48.61%。由于“碳中和”政策驱动,叠加汽车换购需求以及电动车低成本、高性能优势,国内新能源车市场快速增长。下游客户锂电池的扩产需求直接拉动对公司自动化物
10、料处理系统产品的采购需求,导致公司营业收入总体保持较好的增长态势。公司单个订单规模较大且集中在锂电池行业,如未来下游行业需求呈现增速放缓或市场竞争加剧,从而公司无法持续获取大额订单,则可能对公司产品的销量、毛利率产生不利影响,进而导致公司业绩增速放缓或下滑。(四)核心技术人员流失及技术失密风险(四)核心技术人员流失及技术失密风险 公司所处行业属于高新技术制造业,技术应用创新能力是公司的核心竞争力之一。公司目前使用的主要核心技术为自主研发,且由核心研发团队掌握。核心技术是公司保持竞争力及生存发展的关键要素,关系公司核心产品的研发和生产,是公司保持竞争优势的基础。由于行业内人才流动频繁,一旦公司不
11、能保持技术先进性或因骨干人员流失而造成技术失密,将对公司竞争力造成不利影响。(五)应收账款较高的风险(五)应收账款较高的风险 报告期各期末,公司应收账款账面价值分别是 2,774.91 万元、5,611.61 万元、13,809.21 万元及 16,844.74 万元,占流动资产的比例分别是 15.98%、19.86%、38.17%及52.91%。报告期内,公司营业收入持续增长,应收款项规模扩大较快,占流动资产比例逐步提高,较高的应收账款余额一方面影响公司的资金周转,限制公司业务的快速发展,另一方面若下游市场环境变化或客户自身经营状况发生重大不利影响,将可能导致公司发生坏账损失,进而影响公司的
12、利润水平。报告期内,公司通常与客户在合同中约定付款节点,未约定具体信用额度及信用账期。公司项目验收后,考虑到客户需执行其内部回款审批流程,参考行业惯例,以 3 个月为标准作为应收账款的信用管理政策,即应收账款中超过 3 个月尚未收回的货款及质保期1-1-6 满超过 3 个月尚未收回的质保金均视为逾期,列为信用期外应收账款。基于该标准,公司2020 年末、2021 年末、2022 年末、2023 年 6 月末应收账款逾期金额分别为 3,240.54 万元、3,429.64 万元、7,329.26 万元、11,461.49 万元,逾期应收账款占期末应收账款余额比例分别为 67.09%、43.53%
13、、44.66%、57.86%。报告期各期末公司逾期应收账款持续增长,主要系公司进入新能源锂电领域后,下游客户处于强势地位,付款节奏和进度较慢所致。如发生大额逾期应收账款无法收回,将对公司经营业绩造成一定不利影响。(六)毛利率波动的风险(六)毛利率波动的风险 2020 年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-6 月,公司综合毛利率分别是 39.59%、27.53%、27.64%及 24.96%,呈现波动趋势,公司主要从事计量配料、混合及输送等自动化物料处理系统设备的研发、生产和销售,产品包括自动化物料处理系统和单机设备,公司产品及服务可广泛应用于锂电、橡塑、食品等具有物料处理需
14、求的多个领域。由于公司产品定制化程度高,不同应用领域产品的工艺及技术含量差异较大,故各订单毛利率存在波动。受下游领域市场需求变化及行业竞争格局的变化影响,公司未来经营可能面临因下游市场需求变化和行业竞争格局加剧带来的毛利率波动风险。(七)诉讼风险(七)诉讼风险 2023 年 1 月 10 日,金银河因认为发行人生产、销售的一种与其实用新型专利“一种混合装置”(专利号为 20)相同或等同技术结构的成品罐涉嫌侵犯其实用新型专利权,向无锡市中级人民法院起诉并要求赔偿。发行人则于 2023 年 3 月 15 日向江苏省无锡市中级人民法院就本案提起反诉,要求金银河就其恶意诉讼消除影
15、响并赔偿发行人损失。2023 年 4 月 26 日,无锡市中级人民法院一审开庭审理,驳回了金银河的全部诉讼请求,同时,就发行人提起的反诉诉讼请求,一审法院认为金银河提起本案诉讼构成恶意诉讼。2023年 5 月 19日,金银河就上述一审判决提起上诉。截至本招股说明书签署日,上述案件尚处二审阶段,案件审理结果存在一定不确定性。若在上述诉讼中败诉,则公司存在被认定为侵权并要求停止侵权行为及承担赔偿责任的风险,可能对公司的未来发展、经营业绩造成不利影响。六、财务报告审计截止日后的主要经营情况六、财务报告审计截止日后的主要经营情况 公司财务报告审计截止日为 2023 年 6 月 30 日,立信会计师事务
16、所(特殊普通合伙)对公司 2023 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表,2023 年 1-9 月期间的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注出具审阅报告。截至 2023 年 9 月 30 日,公司资产总额为 48,357.36 万元,较 2022 年末1-1-7 减少了 5.45%,主要系支付应付职工薪酬、应交税费、承兑汇票等导致货币资金减少所致;负债总额为 21,067.40 万元,较 2022 年末减少了 16.55%,主要因为一方面本期完成订单数增加,合同负债结转至营业收入中较多,从而导致本期末合同负债相比 2022 年末有
17、所减少;另一方面随着订单的执行,公司按期支付供应商货款,从而导致本期末应付账款相较 2022 年末有所减少。公司所有者权益为 27,289.95 万元,较 2022 年末增长了 5.37%,主要系 2023 年前三季度净利润增加所致。2023 年 1-9 月,公司营业收入为 20,291.76 万元,较上年同期增长了 29.34%;净利润为 1,372.94 万元,较上年同期增加了 6.20%。净利润增幅低于营业收入增幅,主要系:(1)公司积极拓展新客户,增加参加各种展览会的频率,从而本期销售费用相比上年同期有所增加;(2)随着经营规模的扩大和上市工作开展,公司的差旅费、折旧费、办公经费较上年
18、同期均有较大幅度增长,上述因素叠加从而导致本期管理费用较上年同期有所增加;(3)公司存货本期末余额相比期初增幅较大,从而导致本期计提的资产减值损失相比上年同期有所增加。具体信息参见本招股说明书“第八节 管理层讨论与分析”之“八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日,公司经营情况正常,公司所处行业的产业政策等未发生重大变化、公司主要经营模式、生产模式、销售模式等未发生重大变化,董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更,主要原材料、主要销售产品、主要客户及供应商构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。1
19、-1-8 目录目录 第一节第一节 释义释义.9 第二节第二节 概览概览.12 第三节第三节 风险因素风险因素.27 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.32 第五节第五节 业务和技术业务和技术.70 第六节第六节 公司治理公司治理.162 第七节第七节 财务会计信息财务会计信息.174 第八节第八节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.202 第九节第九节 募集资金运用募集资金运用.314 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.337 第十一节第十一节 投资者保护投资者保护.338 第十二节第十二节 声明与承诺声明与承诺.343 第十三节第十三节 备查文件备查文件.352 1-1-9
20、第一节第一节 释义释义 本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称和术语具有的含义如下:本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称和术语具有的含义如下:普通名词普通名词释义释义 公司、本公司、股份公司、发行人、灵鸽科技 指 无锡灵鸽机械科技股份有限公司 有限公司、灵鸽有限 指 无锡灵鸽机械科技有限公司 伊犁灵鸽 指 伊犁灵鸽企业管理咨询服务合伙企业(有限合伙)大族创投 指 深圳市大族创业投资有限公司 程浩机械 指 无锡程浩机械科技有限公司 灵鸽软件 指 无锡灵鸽软件有限公司 灵鸽智能化 指 无锡灵鸽智能化科技有限公司 灵鸽能源 指 无锡灵鸽能源科技有限公司 灵鼎智能 指 无锡灵鼎智能科技有限公
21、司 海天机电 指 无锡市洛社海天机电供应站 大族激光 指 大族激光科技产业集团股份有限公司 宏工科技 指 宏工科技股份有限公司 金银河 指 佛山市金银河智能装备股份有限公司 赢合科技 指 深圳市赢合科技股份有限公司 瀚川智能 指 苏州瀚川智能科技股份有限公司 保荐机构/主办券商/申万宏源承销保荐 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 发行人律师、锦天城律师 指 上海市锦天城律师事务所 审计机构、立信会计师 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北交所 指 北京证券交易所 全国股转系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 发行人现行的公司章
22、程 公司章程(草案)指 发行人本次发行上市后将适用的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)北交所上市规则 指 北京证券交易所股票上市规则(试行)报告期 指 2020年度、2021年度、2022 年度和 2023年 1-6月 招股说明书/本招股说明书 指 无锡灵鸽机械科技股份有限公司招股说明书 本次股票发行 指 本次公司向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市 元、万元 指 人民币元、人民币万元 专业名词专业名词释义释义 液体失重式喂料机 指 利用各种形式的液体泵,对液体物料进行高精度连续计量输送的计量
23、给料设备,在输送过程中还可同时进行物料的加热、冷却等物理操作,可实现均匀准确地连续喂送物料,是失重式喂料机的一种 振动失重式喂料机 指 适用于易碎、易损和其他难处理的物料的失重式喂料机,通过喂料机筛体的振动,使物料松散、分层和输送 切粒机 指 一种在塑料改性造粒过程中,将塑料条切成颗粒的机器 1-1-10 双螺杆 指 两根平行、同向个且啮合在一起工作的螺杆 连续匀浆系统、连续制浆系统 指 一种将多种粉料、液体等原料连续计量配比,连续混合分散,制备浆料的系统 自动配混系统 指 一种将不同的原材料,从投料、储存、称重、配料、混合及自动分配并输送至生产线各工位的整套流程系统 粉料 指 常态下物质形态
24、为粉末状的物料 料斗 指 一种存储物料的金属容器 气力输送 指 利用气流的能量,在密闭管道内沿气流方向输送颗粒或粉状物料,是流态化技术的一种具体应用。气力输送装置的结构简单,操作方便,可作水平的、或垂直方向的输送,在输送过程中还可同时进行物料的加热、冷却、干燥和气流分级等操作 锂电池 指 一般是使用含锂的金属化合物为正极材料、石墨等碳素材料为负极材料,并使用非水电解质溶液的电池。锂电池具有能量密度高、使用寿命长、自放电率低、重量轻、绿色环保等特点 锂电池正极材 料 指 用于锂离子电池正极上的储能材料,主要为含锂氧化物,如磷酸铁锂(LFP)、镍钴铝酸锂(NCA)、镍钴锰酸锂(NCM)等。正极是电
25、池的核心部件,其优劣直接影响电池性能。一般而言,正极材料的关键性能有化学成分、晶体结构、粒度分布、振实密度、比表面积、pH 值、首次放电比容量、首次充放电效率、循环寿命等 锂电池负极材料 指 用于锂离子电池负极上的储能材料,主要为天然石墨和人造石墨。负极材料有克容量、倍率性能、循环寿命、首次效率、压实密度、膨胀、比表面积等多项性能指标 三元电池 指 正极材料使用镍钴锰酸锂(Li(NiCoMn)O)或者镍钴铝酸锂的三元正极材料的锂电池 磷酸铁锂电池 指 正极材料使用磷酸铁锂(LiFePO),碳作为负极材料的锂离子电池 锰酸锂 指 一种无机化合物,主要用途为锂离子电池的正电极材料 轨道窑炉外循环系
26、统 指 覆盖锂电池正负极粉体原料在窑炉烧结前后的各工序的自动循环系统 干法及湿法包覆 指 正极材料处理后需要经过表面包覆再打包保存,干法包覆是指将基体与改性添加剂通过物理混合,在混合过程中发生摩擦、碰撞,改性添加剂均匀分散并吸附在基体表面形成包覆层,并通过烧结进行反应和固化。湿法包覆将改性添加剂充分溶解、分散于溶剂,以膜状形貌均匀分布在基体表面 失重式喂料机 指 是一种对物料的连续称重、计量、加料的高精度喂料机,又称为失重秤,由料斗、喂料器、称重系统和调节器等组成,结合了动态秤和静态秤的优点 体积式喂料机 指 一种由料斗、搅拌装置、螺旋、搅拌电机和螺旋电机等组成,对物料进行连续定量输送的装置
27、犁式搅拌机 指 一种搅拌器,由多组犁头与飞刀组成,能进行粉体粉碎分散的混合设备 双行星搅拌机 指 两个行星搅拌桨叶绕公共轴沿容器壁运转的同时又围1-1-11 绕自身的轴心旋转 喂料精度 指 实际喂料量与设定喂料量之间的误差值 固含量 指 指浆料各组分中活性物质、导电剂、粘结剂等固体物质在浆料整体质量中的占比 涂布 指 将搅拌均匀的浆料均匀地涂覆在金属承载体上,并将浆料中的溶剂烘干的一种工艺 辊压 指 用旋转的压辊将涂布后的极片进一步压实的工序 DMF 溶剂 指 DMF(二甲基甲酰胺)是一种重要的化工原料和有机溶剂,其性质稳定,难生物降解,具有一定毒性。广泛应用于农药、医药、染料溶剂和染料合成原
28、料等领域 1-1-12 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。全文。一、一、发行人发行人基本情况基本情况 公司名称公司名称 无锡灵鸽机械科技股份有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 9643957 证券简称证券简称 灵鸽科技 证券证券代码代码 833284 有限有限公司成立日期公司成立日期 2012年 6 月 5日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2014年 11月 24 日 注册资本注册资本 87,535,645.00 法定
29、代表人法定代表人 杭一 办公地址办公地址 江苏省无锡市惠山区洛社镇新雅路 80号 注册地址注册地址 江苏省无锡市惠山区洛社镇新雅路 80号 控股股东控股股东 王洪良 实际控制人实际控制人 王洪良 主办券商主办券商 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 挂牌挂牌日期日期 2015年 8 月 17日 上市公司行业分类上市公司行业分类 制造业(C)专用设备制造业(C35)管理型行业分类管理型行业分类 制造业(C)专用设备制造业(C35)电子和电工机械专用设备制造(C356)电子工业专用设备制造(C3562)二、二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况发行人及其控股股东、实际控制人的情况 发行人控股股东、
30、实际控制人为王洪良先生。截至本招股说明书签署日,王洪良直接持有灵鸽科技 24.27%的股份,通过伊犁灵鸽企业管理咨询服务合伙企业(有限合伙)间接控制公司 7.98%的股份,合计控制公司 32.25%的股份,为公司的控股股东,同时王洪良担任公司董事长,在公司日常经营与重大决策过程中起着实际控制作用,为公司的实际控制人。三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况 公司是一家物料自动化处理解决方案提供商,主要从事计量配料、混合及输送等自动化物料处理系统设备的研发、生产和销售,产品包括自动化物料处理系统和单机设备。其中,自动化物料处理系统主要包括锂电池正负极材料自动化生产线、锂电池双螺杆连续制浆系统
31、、智能微量配料系统以及自动计量配混输送系统,单机设备主要为失重式计量喂料机。公司产品及服务可广泛应用于锂电、橡塑、食品等具有物料处理需求的多个领域。1-1-13 四、四、主要主要财务数据和财务指标财务数据和财务指标 项目项目 20232023年年6 6月月3030日日/20232023年年1 1月月6 6月月 20222022年年1212月月3131日日/20222022年度年度 20212021年年1212月月3131日日/20212021年度年度 20202020年年1212月月3131日日/20202020年度年度 资产总计(元)470,142,504.23 511,439,915.40
32、 349,045,982.80 193,518,171.25 股 东 权 益 合 计(元)272,031,205.41 258,979,855.96 183,295,285.85 99,652,322.27 归属于母公司所有者的股东权益(元)272,031,205.41 258,979,855.96 183,305,475.58 99,572,166.87 资产负债率(母公司)(%)39.65 45.37 42.11 46.32 营业收入(元)165,333,618.33 324,679,025.41 210,247,397.32 147,021,228.12 毛利率(%)24.96 27.6
33、4 27.53 39.59 净利润(元)12,914,132.78 44,193,451.58 18,592,824.88 24,236,358.02 归属于母公司所有 者 的 净 利 润(元)12,914,132.78 44,193,451.58 18,683,170.01 24,456,215.16 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)12,025,594.39 37,881,179.46 17,985,994.19 20,180,159.83 加权平均净资产收益率(%)4.86 19.99 14.48 28.09 扣除非经常性损益后净资产收益率(%)4.53 17.13
34、13.94 23.18 基 本 每 股 收 益(元/股)0.15 0.52 0.27 0.39 稀 释 每 股 收 益(元/股)0.15 0.52 0.27 0.39 经营活动产生的现 金 流 量 净 额(元)-29,785,117.02-1,837,546.79-12,801,983.37 18,814,734.77 研发投入占营业收入的比例(%)3.45 3.14 4.27 4.18 五、五、发行决策发行决策及及审批审批情况情况 2022 年 10 月 21 日,公司召开第三届董事会第十六次会议,审议通过了关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案等与本次公开发行并在北交所上市相关的议案
35、,并提请股东大会审议批准。2022 年 11 月 9 日,公司召开 2022 年第二次临时股东大会,审议通过了关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案等与本次公开发行相关的议案,并同意授权董事会处理与公司本次发行并上市有关的具体事宜。1-1-14 2023 年 9 月 4 日,公司召开第三届董事会第二十二次会议,审议通过了关于调整公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市发行方案的议案,将“发行底价为7.5 元/股”调整为“以后续的询价或定价结果作为发行底价”。除上述调整外,发行方案其他内容不变。本次发行方案调整属于 2022 年第二次临时股东大会对董事会的授权范围,无需提交股东大会
36、审议。2023年 9 月 15 日,本次发行已经北京证券交易所上市委员会 2023年第 54次审议会议审核通过。2023 年 11 月 17 日,本次发行并上市取得中国证监会关于同意无锡灵鸽机械科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复(证监许可20232599号)。六、六、本次发行基本情况本次发行基本情况 发行股票类型 人民币普通股 每股面值 1.00元 发行股数 本次发行数量为 1,500.00 万股(未考虑超额配售选择权的情况);1,725.00 万股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况)。公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权,采用超额配售选择权
37、发行的股票数量不超过本次发行股票数量的 15%(即不超过 225.00万股)发行股数占发行后总股本的比例 14.63%(超额配售选择权行使前)16.46%(全额行使超额配售选择权后)定价方式 公司和主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格 发行后总股本 102,535,645 股 每股发行价格 5.60元/股 发行前市盈率(倍)12.94 发行后市盈率(倍)15.16 发行前市净率(倍)1.89 发行后市净率(倍)1.75 预测净利润(元)不适用 发行前每股收益(元/股)0.43 发行后每股收益(元/股)0.37 发行前每股净资产(元/股)2.96 发行后每股净资产(元/股)3.20 发行前净
38、资产收益率(%)19.99 发行后净资产收益率(%)13.47 本次发行股票上市流通情况 本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。上海晨鸣私募基金管理有限公司(晨鸣 17 号私募证券投资基金)、南京盛泉恒元投资有限公司(盛泉恒元多策略量化对冲 1 号基金)、宁波梅山保税港区相伴投资管理合伙企业(有限合伙)参与战略配售,战略投资者获配的股票自本次公开发行的股票在北交所上市之日起 6 个月内不得转让 1-1-15 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合国家法律的相关规定及监管机构的相关监管要求且已开通北交所股票交易权
39、限的合格投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)战略配售情况 本次发行战略配售发行数量为 300.00 万股,占超额配售选择权全额行使前本次发行数量的 20.00%,占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39%预计募集资金总额 8,400.00万元(超额配售选择权行使前)9,660.00万元(全额行使超额配售选择权后)预计募集资金净额 6,917.31万元(超额配售选择权行使前)8,177.29万元(全额行使超额配售选择权后)发行费用概算 本次发行费用总额为 1,482.69 万元(行使超额配售选择权之前);1,482.71 万元(若全额行使超额配售选择权),其中:1、保荐承销费用:
40、754.72万元;2、审计及验资费用:475.00 万元;3、律师费用:226.41万元;4、发行手续费用及其他:26.56 万元(行使超额配售选择权之前);26.58 万元(若全额行使超额配售选择权)。注:上述发行费用均不含增值税金额,最终发行费用可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整。承销方式及承销期 余额包销 询价对象范围及其他报价条件 不适用 优先配售对象及条件 不适用 注 1:发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益,每股收益按 2022 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算;注 2:发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益,每股收益
41、按 2022 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算;行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 15.16 倍,若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为15.49 倍;注 3:发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算;注 4:发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算;行使超额配售选择权前的发行后市净率为 1.75倍,若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 1.72 倍;注 5:发行后基本每股收益以 2022 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算;行使超额配售选择权前的发行后基本每股收
42、益为 0.37 元/股,若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益 0.36元/股;注 6:发行前每股净资产以 2022 年 12 月 31 日经审计的所有者权益除以本次发行前总股本计算;注 7:发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算,其中,发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022 年 12 月 31 日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算;行使超额配售选择权前的发行后每股净资产3.20元/股,若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 3.25 元/股;注 8:发行前净资产收益率为 2022 年度公司加权平均净资产收益率;注
43、9:发行后净资产收益率以 2022 年度经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发行后1-1-16 归属于母公司股东的净资产计算,其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2022 年 12 月 31 日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算;行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 13.47%,若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 12.97%。七、七、本次发行相关机构本次发行相关机构 (一)(一)保荐人、承销商保荐人、承销商 机构全称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 法定代表人 张剑 注册日期 2015 年 1 月 20 日 统一社会信用代码 9165010031
44、347934XW 注册地址 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 办公地址 江苏省南京市鼓楼区华侨路 27 号 501室 联系电话 传真 项目负责人 张兴忠 签字保荐代表人 张兴忠、李晖 项目组成员 陈力榕、丁洪强、邹瑞扬、朱政宇、李鲍萍、胡博文、陈榕、于进洋、方盈 (二)(二)律师律师事务所事务所 机构全称 上海市锦天城律师事务所 负责人 顾功耘 注册日期 1999年 4 月 9日 统一社会信用代码 397688X 注册地址 上海市浦东新区银城中路 501号上海中心大厦
45、 11、12 层 办公地址 上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9、11、12层 联系电话 传真 经办律师 徐军、裴振宇、吕希菁 (三)(三)会计师会计师事务所事务所 机构全称 立信会计师事务所(特殊普通合伙)负责人 杨志国 注册日期 2011 年 1 月 24 日 统一社会信用代码 993764U 注册地址 上海市黄浦区南京东路 61号四楼 办公地址 上海市黄浦区南京东路 61号四楼 联系电话 传真 经办会计师 张朱华、方宁、顾雪峰、陈璐瑛、陈竑 1-1-
46、17(四)(四)资产资产评估机构评估机构 适用 不适用 (五)(五)股票登记股票登记机构机构 机构全称 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 法定代表人 周宁 注册地址 北京市西城区金融大街 26号 5层 33 联系电话 传真 (六)(六)收款银行收款银行 户名 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 开户银行 中国工商银行股份有限公司北京金树街支行 账号 02002901 (七)(七)申请上市交易所申请上市交易所 交易所名称 北京证券交易所 法定代表人 周贵华 注册地址 北京市西城区金融大街丁 26 号 联系电话 010-
47、63889755 传真 (八)(八)其他与其他与本次发行有关的机构本次发行有关的机构 适用 不适用 八、八、发行人发行人与本次发行与本次发行有关有关中介机构权益关系的说明中介机构权益关系的说明 截至本招股说明书签署日,发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。九、九、发行人自身的创新特征发行人自身的创新特征 公司具备快速增长的研发投入和持续创新基础,失重式动态计量、双螺杆连续制浆工艺等主要技术及性能指标在行业内具有先进性,主要产品的技术路线和工艺上具备比较优势,公司通过技术研发和业务模式创新提升了下游
48、行业的自动化、智能化水平。公司核心技术在主营业务及产品中充分应用,已形成创新成果并具备持续的创新成果转化能力,围绕主要产品形成了 98 项专利技术、16 项计算机著作权和 1 项集成电路布图设计登记,先1-1-18 后获评江苏省高新技术企业、江苏省服务型制造示范企业和示范培育企业、江苏省版权示范基地和国家级“专精特新”小巨人企业。公司产品和技术受到客户的广泛认可,与宁德时代、国轩高科、瑞浦能源、万华化学、金发科技、浙江华峰、亿滋、好丽友、仲景、妙可蓝多等国际、国内知名企业保持稳定合作关系。1、技术投入、技术投入(1)研发投入与创新基础)研发投入与创新基础 2020-2022 年,公司研发投入分
49、别为 614.39 万元、897.24 万元和 1,018.25 万元,占当期营业收入的比例分别为 4.18%、4.27%和 3.14%,研发投入持续增长,复合增长率达到28.74%。公司专注于物料自动化处理领域,尚处于快速成长期,营收规模相比同行业可比公司较小。基于自身情况和发展阶段,公司在物料的计量、配混和输送等细分市场精耕细作,提高锂电池制造等关键应用领域的创新能力和市场占有率,集中研发力量攻克失重式动态计量及双螺杆连续制浆工艺等关键技术,优化产品和服务质量。截至报告期末,公司拥有研发人员 32 人,占员工人数的 12.50%。公司董事长王洪良先生拥有二十多年失重式动态计量技术领域的从业
50、经验,现任技术总监李世通先生是我国双螺杆连续配料、混炼技术的资深专业人才和学术带头人,是太湖计划引进的高级人才,曾负责多种系列、多种功能型号的同向双螺杆配料混炼挤出机的开发任务,在连续混合分散技术、挥发物脱除、成套工艺及设备方面具有多年的专业经验和丰富积累。公司拥有国内行业先进的称重配料和连续混合混炼双螺杆实验平台,实验室占地 400平方米,拥有各类固体物料称重计量给料试验台 8 个、液体称重计量给料试验机 1 台、综合性输送计量配料系统实验平台 1 个、双螺杆配混挤出实验机平台 3 个、粉体综合物理性能检测仪 1 台、3D打印机 1 台,同时配备有智能监控实验平台等配套设施。公司技术团队不但
51、具有丰富的行业应用能力,还能快速根据客户的要求、场地情况以及生产类型做出反应,设计出符合客户实际需要的生产线方案,具备先进的技术开发能力。公司的研发团队能够立足公司核心技术改造既有机器设备产品,向其他领域对同样有物料处理需求的企业进行延伸,能根据下游客户的反馈以及行业发展趋势对产品进行升级迭代。此外,公司积极与江南大学、哈尔滨工业大学等多家产学研机构保持良好合作关系,形成自主研发与产学研合作的双向驱动的研发体系。(2)技术路线和工艺的比较优势)技术路线和工艺的比较优势 企业的竞争主要体现在技术研发、产品质量、成本控制和可靠性等方面。公司始终专注技术创新与产品创新,不断提高技术水平并丰富产品结构
52、,保持公司在行业内的市场竞争力。在物料自动化处理设备领域,公司产品核心技术主要为失重式动态计量技术和双螺1-1-19 杆连续匀浆工艺,在技术路线和工艺上具备比较优势。提高失重称的计量精度 国内失重秤厂家虽然数量众多,但基本沿用了传统失重秤的结构,在设备和运算方面难以满足市场高精度的配料产线需求。公司自主设计研发了 IC 控制系统及相应的反馈算法,能有效滤掉系统的抖动并解决信号滞后性问题,进行逼近目标流量的控制运算,输出调节信号控制驱动器等喂料机控制器,可将计量精度由原来的百分之几提高到千分之几,达到 0.2%的行业先进水平,大幅提升失重式喂料系统的抗干扰能力和稳定性,具体工艺技术表现如下:创新
53、特创新特点点 应用应用环节环节 具体措施具体措施 技术成果和改善技术成果和改善 改善信号传输稳定性 信号接收 选用应变片式数字传感器,在传感器端增加温度、震动等指标补偿,使输出信号更真实,并直接将信号转换成数字信号传输,减少信号在传输过程中的失真 使得控制器获得更准确的信号 增加了在补料阶段的马达控制算法,使螺杆能在补料的时候进行阶段性调速,避免了恒速运行产生的较大偏差 使综合精度更高 提高控制器算力 数据计算及反馈 开发了数字化智能诊断算法,运算部分加入独特的差值补偿算法,算法剔除了偏差较大的瞬时异常值,使得采集到的样本数据更真实,降低受外部因素导致的异常值影响 实现了对环境温度、振动干扰、
54、输入误差的补偿计算和信号的数字化传输,提高计量反馈数据的真实性 选用更高算力的芯片 对信号的计算更快,能够在更短的时间内输出调整转速的信号 采用更高功率电机 信号输出和执行 采用伺服电机代替传统变频电机,在收到调整信号后的几毫秒内执行并完成速度调整,比普通电机快几百倍;且伺服电机运行速度从 0 至全速无限制调速 运行区间更大,对应螺杆转速区间更大,失重称喂料范围更大 设计双反馈机制 采用双闭环控制方式,在采集重量信号进行计算的同时,额外采集了电机的转速,与控制器输出值进行比对,并根据结果进行速度运算调整 避免输出信号的误差对精度产生影响 结构改善 全流程 研发了下沉式低重心平底搅拌结构 提高了
55、耐物料冲击、抗外干扰性能 提出了一种轻量化秤台结构,降低固件在称重范围内的比例 提高了计量精度,实现了连续计量的稳定性 利用近似抛物线槽型双螺旋,通过对双螺旋中心距及螺旋槽的计算,保证精度前提下提高喂料效率并加大螺杆运转时的自洁度 保证喂料效率高,高精度进料,避免沾附物料带来的精度偏差及不同物料的交叉污染 根据物料特性分别设计了两种不同的料斗喂料,针对流动性差,易架桥的物料设计了双电机垂直搅拌配大口径锥形斗 避免了倒锥储料斗的产生 针对传统传动箱存在的各种缺陷设计了复合传动箱,复合传动箱采用独特的设计结构,利用齿轮加同步带的方式来共同传递,既保证了整体传动效率,又能通过末级的柔性传动减少振动干
56、扰 减少对称重精度的影响,同时还通过箱体的结构和润滑循环系统降低了传动系统温升,使得整个传动系统高效、节能、振动低且保养方便 1-1-20 秤台通过钣金折弯设计,大幅度减轻了重量 降低了固件在称重范围的比例,并方便快换,拆装、更换简单,提高了设备的通用性及美观性 提高双螺杆连续制浆工艺在锂电池领域的适用性 锂电池正负极浆料制备主要使用的设备有双行星搅拌机、双螺杆混合机、高速分散机等几种。高端双螺杆在扭矩、齿轮箱、螺杆制式、轴承等核心环节研发设计难度大,与传统搅拌相比,双螺杆可实现全自动、连续、全封闭输送及喂料。双螺杆与双行星工艺方法主要指标对比如下:项目项目 双螺杆式双螺杆式 双行星式双行星式
57、 处理速度 快 中等 制浆方式 连续 间歇 产品稳定性 高 中等 均匀性 高 中等 搅拌腔容积 小 大 设备清洗难度 低 高 能耗 低 高 占地面积 小 大 双行星搅拌作为传统工艺,应用时间长,经过了多年验证,锂电厂商为了稳定规模化量产,目前较多沿用传统工艺路线使用双行星搅拌机,但双螺杆连续制浆技术替代趋势日益明显。相较于双行星搅拌机,双螺杆连续制浆技术的先进性主要体现在:采用连续搅拌工艺,可以持续生产,处理速度更快;一条生产线可以替代多个间歇式分批次搅拌机,占地面积小,能耗低;全工作空间剪切分散,高扭矩、高转速、高剪切,从而大幅提升制浆均匀性和效率,粒径、粘度、固含量稳定,成品率高;双螺杆可
58、实现全自动、全封闭输送及喂料,无批次式产品转移和切换,避免物料直接接触空气,产品质量稳定性好、物料损耗低;双螺杆的自洁效果让设备容易清洗,长期保持清洁状态。与橡塑、食品等传统行业相比,锂电行业对正负极材料的磁性物质杂质、分散均匀性等方面要求严格,针对锂电行业的需求,公司双螺杆连续制浆工艺有如下特殊改进和设计:创新特点创新特点 应用环节应用环节 具体措施具体措施 技术成果和改善技术成果和改善 所有运动部件和浆料接触的表面通过技术处理 各环节 输送管道、搅拌部件做密封、喷涂,在不同运动部件位置选用不同工艺的表面处理 避免了金属异物的产生,保证锂电池材料和导电剂含量 双螺杆挤出机选用硬度较高的材质
59、双螺杆挤出机 机筒基体材料采用不锈钢,内嵌特殊高耐磨耐蚀复合衬套 最大限度减少了生产过程中磨损异物的进入,降低金属异物含量 螺杆元件采用不锈钢内核与外层高耐磨耐蚀材质复合结构设计 1-1-21 整机外露部分除主电机外全部采用不锈钢包履和不锈钢材质结构件,提高美观度 主机采用特殊设计的螺杆排列组合,各功能分区细化,使物料经过输送、混合、剪切、研磨分散,使活性材料导电剂、粘接剂、溶剂充分分散,达到涂布环节对浆料的性能要求 提高制浆过程中浆料的分散度和均匀性 材料的材质易于通过后段工艺排除 各环节 多道除铁除磁,覆盖原材料投入阶段、挤出浆料阶段、输送到涂布产线阶段 获得的浆料质量在金属异物方面达到行
60、业先进水平 2、创新成果、创新成果 公司核心技术在主营业务及产品中充分应用,已形成创新成果并具备持续的创新成果转化能力。报告期内,公司主要产品有失重式计量喂料机及自动化物料处理系统,主要核心技术均与主营业务和主要产品相关,通过核心技术形成的营业收入占比分别为95.52%、95.67%、96.89%和96.87%,创新特征能够较好地转化为盈利能力。截至2023年6月30日,公司围绕主要产品形成了98项专利技术、16项计算机著作权和1项集成电路布图设计登记。2017年,公司被评定为无锡市智能计量配混装备工程技术研究中心;2018年,公司被评为江苏省服务型制造示范企业;2020年,公司被认定为江苏省
61、高新技术企业;2023年,公司被评为国家级“专精特新”小巨人。公司技术创新形成的主要成果如下:技术名称技术名称 涉及产品涉及产品 工作原理工作原理 所处阶段所处阶段 形成的主要知识产权形成的主要知识产权 失 重 式 动态 计 量 技术 锂电池双螺杆连 续 制 浆 系统、锂电池正负极材料自动化生产线、自动计量配混输送系统、智能微 量 配 料 系统、失重式计量喂料机(单机)失重式动态计量技术主要原理是在工作时控制重量损失。对承载物料的承载器和排料装置进行称重,根据单位时间重量的损失值,将实际排 送 料 速 率(瞬 间 流量)与预先设定的排料速率进行比较,通过控制排料装置的速度,使实际排料速度始终准
62、确地符合设定值 大规模应用(1)灵鸽失重称控制板(集成电路布图设计登记)BS.175538638(2)具有补料及计量功能的喂料机(发明专利)ZL202111634277.6(3)一种防尘且便于更换的喂料机称台结构(实用新型)ZL202220163659.9(4)一种新型双电机大球形斗失重式喂料机(实用新型)ZL202222657698.7(5)一种微量液体称(实用新型)ZL202222273310.3(6)一种失重式喂料机复合传动箱体(实用新型)ZL202220164478.8 双 螺 杆 连续 制 浆 技术 锂电池双螺杆连续制浆系统 双螺杆连续制浆技术是通 过 两 根 螺 杆 互 相 捏合,
63、在两个螺杆之间、螺杆和机筒之间产生强烈 的 输 送、剪 切、混合、分散作用,实现物料的均匀混合分散 产业推广(1)一种锂电池浆料的混合装置(发明专利)ZL202111475907.X(2)一种用于锂电池生产的合浆浆 料 除 杂 装 置(发 明 专 利)ZL202111609992.4(3)新型双螺杆密封结构(实用新型)ZL202122779567.1(4)一种清理料斗的可挂壁搅拌刮板(实用新型)ZL202122653603.X 1-1-22(5)一种用于双螺杆微量秤输出轴的新型密封圈(实用新型)ZL202122653609.7(6)一种双螺杆微量秤输出轴密封 结 构(实 用 新 型)ZL202
64、122653797.3(7)一种用于制备锂电池浆料的双螺杆连续搅拌分散装置(实用新型)ZL202120689847.0(8)一种高效连续螺旋式匀浆机(实用新型)ZL201920689033.X(9)一种锂电池浆料的双螺旋轴连 续 匀 浆 系 统(实 用 新 型)ZL201920689035.9(10)一种用于轴端密封的结构(实用新型)ZL202223135779.7 气 力 输 送技术 锂电池双螺杆连 续 制 浆 系统、锂电池正负极材料自动化生产线、智能微量配料系统、自动计量配混输送系统 气力输送是在一定条件下利用空气流或某种特殊气体流作为承载介质来输送颗粒及粉状物料的一门技术,适用于粉粒输送
65、 大规模应用(1)一种锂电池浆料投料除尘装置(发明专利)ZL202111570005.4(2)一种输送缓冲装置(实用新型)ZL202220660553.X(3)一种锂电池投料除尘系统(实用新型)ZL202120766749.2(4)一种智能微量多组份配料系统(实用新型)ZL202021511091.2(5)一种智能微量多组份配料系统用翻转组件(实用新型)ZL202021511093.1 上述产品或服务中,失重式动态计量、双螺杆连续制浆工艺的主要技术及性能指标在行业内均具有比较优势。(1)在失重式动态计量方面,公司失重式动态计量技术主要指标参数与国内外主要竞争对手的比较情况如下:项目项目 灵鸽科
66、技灵鸽科技 海川智能海川智能 科倍隆科倍隆 久保田久保田 10KG 计量精度 0.2%0.5%0.2%0.5%喂料范围 5-10,000L/h 100-15,000L/h 15-8,000L/h 10-2,000L/h 控制系统驱动器 微电脑控制器 单片机 单片机 单片机 电机 伺服电机 伺服电机 直流电机 伺服电机 资料来源:各主流厂商官网及公开渠道信息 失重式动态计量技术水平和核心指标体现在喂料精度。对比各主流厂商的产品指标,公司自主研发的失重式动态计量技术已经将连续输送物料和快速称重的计量精度提高至0.2%,超过多数主流厂商 0.5%的动态计量精度,接近个别国外龙头厂商在 10kg 设定
67、流量下的计量精度。失重式动态计量技术在锂电正负极材料产线主要体现为计量配混设备的计量精度和磁性异物含量水平,具体设备运行指标有设备材质铜锌含量、配料计量精度、计量超差率、磁性异物含量等。公司产品各项参数均满足行业内知名客户的通常要求,部分计量精度指1-1-23 标表现优于同行业竞争对手同类产品水平。公司产品性能参数与主要竞争对手、行业内知名客户的通常要求对比如下:项目项目 灵鸽科技灵鸽科技 宏工科技宏工科技 行业内知名客户行业内知名客户的通常要求的通常要求 设备材质铜锌含量 设备内部与物料直接接触部位 0.01%0.01%0.3%设备外部不与物料接触部位 0.1%0.1%0.3%其他与空气直接
68、接触部位 0.1%0.5%1%计量精度(前驱体)0.1%0.1%0.1%计量超差率(前驱体)0.5%1%3%计量精度(锂盐)0.1%0.1%0.1%计量超差率(锂盐)0.5%1%3%成品物料磁性异物含量 20ppb 20ppb 20ppb 数据来源:宏工科技二轮问询回复、发行人统计(2)在双螺杆连续制浆工艺方面,公司较早将双螺杆方法应用于锂电匀浆领域。公司连续匀浆技术主要技术指标与主要竞争对手基本一致,均处于行业先进水平,具体参数对比如下:项目项目 灵鸽科技灵鸽科技 布勒布勒 金银河金银河 处理速度 每 小 时 可 生 产600-3200L/h 浆料,实现产能 1-9GWh;每小时可生产2,5
69、00kg/h 每 小 时 可 生 产600-2500L/h 浆料,实现单机最大产能 1-9GWh 精度 精度控制在 0.3%精度控制在 0.3%精度控制在 0.3%固含量误差 0.5%0.5%0.5%稳定性 稳定 稳定 稳定 主要客户 国轩高科、鹏辉能源、天辉锂电 未披露 国轩高科、鹏辉能源、蜂巢能源、中创新航、南都电池 数据来源:各公司官网、公开渠道信息 3、市场地位、市场地位 公司较早进入物料自动化处理领域,经过多年技术研发,掌握失重式动态计量、双螺杆连续制浆工艺等多项行业核心技术,其中数字化失重式计量喂料机的喂料精度达到 0.2%的行业先进水平。截至 2023 年 6 月 30 日,公司
70、共取得专利权 98 项(其中发明专利 6项)、集成电路布图 1 项、计算机软件著作权 16 项,拥有数位物料自动化处理领域资深专家,核心技术人员在螺杆式配混方面拥有 30 年的研发经验,较早将螺杆式连续匀浆技术成功应用于锂电池行业。公司先后获评江苏省高新技术企业、江苏省服务型制造示范企业和示范培育企业、江苏省版权示范基地、国家级“专精特新”小巨人企业。公司秉承“无人化、无尘化、智能化”理念,深耕物料自动化处理行业,多年来累积了丰富而优质的客户资源,客户涉及锂电池上下游产业、橡塑、食品等众多行业。公司在锂1-1-24 电设备领域获得了下游龙头企业认证,市场评价较高,国内前十大动力电池厂商中宁德时
71、代、国轩高科、瑞浦能源均为公司客户,其他主流厂商客户还包括鹏辉能源、天辉锂电,锂电正负极材料主要厂商中万华化学、容百科技、当升科技等也为公司客户。此外,公司主要客户还包括金发科技、浙江华峰等橡塑领域客户,亿滋、好丽友、仲景、妙可蓝多等食品领域细分龙头。公司产品和技术受到客户的广泛认可,与国际、国内知名企业保持稳定合作关系。公司于 2020 年 10 月在双螺杆制浆系统的产品推介会上与宁德时代建立联系,此后宁德时代多次来公司进行实地考察并开展技术交流,逐步深入了解公司的产品。2021 年 10月,公司被宁德时代确定为合格供应商。当月,宁德时代通过供应商系统下发了下一代PSL 拉线项目的招标通知,
72、参与竞标供应商主要为青岛软控、宏工科技、无锡罗斯等企业。公司于 2021 年 10 月底通过技术标评审,在商务标评审阶段又经过了三轮报价及议价过程,最终获得了宁德时代下一代产线 PSL拉线配套设备未来三年 15%的供货权。2021年11月,公司又中标宁德时代宜宾工厂的粉料输送系统,合同总价为 2,434.02万元。4、业务模式、业务模式 随着国内制造业的升级,制造业企业对于生产环节的自动化水平以及生产效率更加关注,对自动化生产线各细分环节之间的协同、生产设备的柔性化程度、信息化与工业化的深度融合提出了更高要求,物料自动化处理朝着一体化、柔性化、智能化方向发展。公司顺应行业发展趋势,积极探索与践
73、行业务模式创新,围绕物料的计量、混合和输送为下游客户提供产品和服务,业务领域从橡塑、食品不断延伸发展至锂电行业。公司通过自主研发与技术拓展,应用数字化、信息化技术不断提升失重称的计量精度,提高双螺杆技术在锂电行业的适用性,优化设备的一体化设计,逐步从典型的制造型企业转变为服务型制造企业,参与客户重要自动化设备开发,与终端用户产品的工艺设计结合,解决终端客户的实际需求问题,满足下游客户一体化、柔性化、智能化的物料处理需求。公司基于对下游行业生产物料和工艺技术的深刻理解与持续的研发创新,将智能制造装备与下游不同行业的工业生产制造过程进行深度融合,提升下游行业的自动化、智能化水平,并减少人工操作所带
74、来的失误及安全隐患,大幅度降低生产成本。例如,锂电池及正负极材料行业为提升电池产品安全性、稳定性及一致性,对物料配料精度、磁性异物的控制要求很高,且部分化学物料对人体具有较强的危害性,减少生产人员与刺激性、腐蚀性物料的接触的需求日益迫切。物料自动化处理产线及设备的应用可以实现锂电池及正负极材料相关物料的自动化、智能化处理,减少产线所需的生产人员数量,并营造良好的生产环境,提升生产安全性、精益性与最终产品的质量。公司通过技术研发和业务模式创新,整合各类产品,从源头设计开始提供一站式产品1-1-25 与技术服务,实现价值链的延长。综上所述,公司自身具有技术创新能力、产品具有市场竞争力,市场地位不断
75、提升,公司具备创新特征。十、十、发行人选择的具体上市标准及分析说明发行人选择的具体上市标准及分析说明 根据北京证券交易所股票上市规则(试行)第 2.1.3 条,发行人结合自身规模、经营情况、盈利情况等因素综合考量,选择第一套上市标准,即“市值不低于 2 亿元,最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%”。根据发行人股票在全国股转系统交易情况、同行业公司的市盈率情况及发行人最近一次融资情况,预计发行时公司市值不低于 2 亿元。发行人 2021 年和 2022 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润分别为 1,798.60 万元和 3,78
76、8.12 万元,加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算)分别为 13.94%和 17.13%,符合北京证券交易所股票上市规则(试行)第 2.1.3 条第一项的要求。十一、十一、发行人发行人公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日,发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。十二、十二、募集资金募集资金运用运用 公司本次拟公开发行不超过 2,000.00 万股人民币普通股(未行使超额配售选择权的情况下)。公司本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后的净额用于以下投资项目:单位:万元 序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额 拟
77、投入募集拟投入募集资金资金 项目建设周期项目建设周期 1 物料处理成套装备制造基地建设项目二期 18,571.33 11,000.00 24 个月 2 研发及展示中心建设项目 4,901.87 4,000.00 24 个月 合计合计 23,473.20 15,000.00-本次发行募集资金到位后,若募集资金净额超过上述项目投资总额,超出部分则可经法定程序后用作与公司主营业务相关的用途;若募集资金净额小于上述项目投资资金需求,缺口部分由公司以自筹方式解决。本次募集资金到位前,公司将根据项目的实际进度、资金需求轻重缓急等情况,通过1-1-26 自有资金和银行贷款等方式自筹资金先期开展部分项目;募集
78、资金到位后,公司将专款专用,用于支付上述项目剩余款项及置换前期已投入资金。本次募集资金运用详细情况参见本招股说明书“第九节募集资金运用”相关内容。十三、十三、其他事项其他事项 截至本招股说明书签署日,发行人无其他应披露重要事项。1-1-27 第三节第三节 风险因素风险因素 投资者在评价发行人投资价值时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素按类别列示并根据重要性原则或可能影响投资者投资决策程度大小排序,但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、经营风险一、经营风险 (一)市场竞争加剧的风险(一)市场竞争加剧的风险 受到政策与下游需求的驱动,物料自动化处理行业发展
79、迅速,但行业集中度仍然较低,市场竞争较为激烈。随着同行业竞争对手的发展壮大,公司若不能利用自身技术优势调整经营策略,同时积极在产品质量、项目管理和市场开拓等方面寻求突破,将可能在未来的市场竞争中处于不利地位。(二)(二)客户与下游行业集中度较高的风险客户与下游行业集中度较高的风险 报告期内,公司客户主要集中于锂电池及锂电池正负极材料等新能源领域,客户集中度较高。现有新能源领域客户的投资需求受政策及市场需求变动影响较大,若未来新能源汽车发展进程不及预期,导致主要客户需求发生重大变化,将对公司的经营业绩带来不利影响。(三)业绩增长持续性的风险(三)业绩增长持续性的风险 报告期内,公司营业收入分别为
80、 14,702.12 万元、21,024.74 万元、32,467.90 万元及16,533.36 万元,2020-2022 年均复合增长率为 48.61%。由于“碳中和”政策驱动,叠加汽车换购需求以及电动车低成本、高性能优势,国内新能源车市场快速增长。下游客户锂电池的扩产需求直接拉动对公司自动化物料处理系统产品的采购需求,导致公司营业收入总体保持较好的增长态势。公司单个订单规模较大且集中在锂电池行业,如未来下游行业需求呈现增速放缓或市场竞争加剧,从而公司无法持续获取大额订单,则可能对公司产品的销量、毛利率产生不利影响,进而导致公司业绩增速放缓或下滑。(四四)产业政策风险)产业政策风险 物料自
81、动化处理生产线及设备属于下游锂电、橡塑及食品等行业的重要生产设备之一。下游行业的设备投资需求与产业政策紧密相关。报告期内,公司自动化物料处理系统最主要的下游应用领域为锂电行业,受益于国家新能源汽车产业政策的推动,我国锂电行业处于快速扩张期,若新能源汽车、锂电池等行业的产业政策出现不利变化,将延缓下游1-1-28 客户的产能扩张进程,降低对物料自动化处理产线及设备等固定资产的投资需求,导致公司经营业绩出现波动,对公司持续稳定发展造成不利影响。(五五)公司外采定制设备占比较高的风险)公司外采定制设备占比较高的风险 公司提供的自动化物料处理系统涵盖的设备类型繁多,部分配套的设备或部件由公司向供应商定
82、制采购。报告期内,公司定制设备和部件采购占比分别为 57.07%、58.56%、60.16%及 57.22%。若上游配套产品价格或供应商交付能力出现不利变化,将对公司生产经营造成不利影响。(六六)大客户订单承接和违约风险)大客户订单承接和违约风险 公司锂电业务订单金额较大,且项目验收周期较长,公司执行大客户订单会占用较多的流动资金。目前公司规模较小,融资渠道单一,资金实力较弱,对获取及执行大客户订单将产生不利影响,若公司不能够按照合同约定及时交付产品,将会产生违约的风险。(七七)主要原材料价格波动风险)主要原材料价格波动风险 公司产品具有非标定制化的特点,生产定制化产品所需原材料种类较多,且通
83、常因下游不同客户的生产工艺及制造流程的差异而发生变化。随着市场供求环境的变化,未来原材料的采购价格存在一定不确定性。若主要原材料市场供不应求,或者相关行业出现不利变动,将导致公司相关原材料出现短缺或采购成本上升,对公司的生产经营造成不利影响。(八八)租赁厂房及办公房屋未办理权属证书并存在被拆迁的风险)租赁厂房及办公房屋未办理权属证书并存在被拆迁的风险 公司使用的位于无锡市惠山区洛社镇新雅路 80 号的厂房及办公楼系承租于关联方程浩机械。该厂房及办公楼所在土地的所有权人为惠山经济开发区洛社配套区(以下简称“配套区”),土地性质为工业建设用地。配套区与程浩机械签订土地租赁合同,将前述土地出租给程浩
84、机械。程浩机械于 2003 年 7 月 24 日取得了经过无锡市惠山区洛社镇人民政府、区规划分局、区环保局、区发展计划局审批同意的厂房建设项目立项审批表后开始建设厂房,并于 2004 年底基本竣工。公司于 2005 年 7月 12 日接到洛社镇人民政府的通告:“镇政府决定在镇区东部原惠山经济开发区洛社配套区东区在内约 4 平方公里范围内成片规划建设洛社新城”。前述土地处在“洛社新城”规划范围内,该规划调整导致前述土地的房屋产权手续无法继续办理,公司租赁厂房及办公房屋存在被拆迁的风险。(九)诉讼风险(九)诉讼风险 2023 年 1 月 10 日,金银河因认为发行人生产、销售的一种与其实用新型专利
85、“一种混合装置”(专利号为 20)相同或等同技术结构的成品罐涉嫌侵犯其实用新1-1-29 型专利权,向无锡市中级人民法院起诉并要求赔偿。发行人则于 2023 年 3 月 15 日向江苏省无锡市中级人民法院就本案提起反诉,要求金银河就其恶意诉讼消除影响并赔偿发行人损失。2023 年 4 月 26 日,无锡市中级人民法院一审开庭审理,驳回了金银河的全部诉讼请求,同时,就发行人提起的反诉诉讼请求,一审法院认为金银河提起本案诉讼构成恶意诉讼。2023年 5 月 19日,金银河就上述一审判决提起上诉。截至本招股说明书签署日,上述案件尚处二审阶段,案件审理结果存在一定不确定性。若在上
86、述诉讼中败诉,则公司存在被认定为侵权并要求停止侵权行为及承担赔偿责任的风险,可能对公司的未来发展、经营业绩造成不利影响。二、技术风险二、技术风险 (一一)公司产品研发不及预期的风险公司产品研发不及预期的风险 公司所处物料自动化处理行业为知识、技术、人才密集型行业。如公司未能及时攻克新产品研发设计的难点,可能导致产品研发进展缓慢甚至研发失败;公司具备新产品设计能力后,如无法及时获得下游大客户对产品的验证,或者未能取得关键上游供应商的支持,可能导致新产品无法量产或及时推向市场,或导致新产品销售错过关键窗口期,以致无法有效收回前期研发投入,进而对公司的核心竞争力及经营业绩产生不利影响。(二二)核心技
87、术人员流失及技术失密风险核心技术人员流失及技术失密风险 公司所处行业属于高新技术制造业,技术应用创新能力是公司的核心竞争力之一。公司目前使用的主要核心技术为自主研发,且由核心研发团队掌握。核心技术是公司保持竞争力及生存发展的关键要素,关系公司核心产品的研发和生产,是公司保持竞争优势的基础。由于行业内人才流动频繁,一旦公司不能保持技术先进性或因骨干人员流失而造成技术失密,将对公司竞争力造成不利影响。三、管理风险三、管理风险 公司产品具有定制化程度高、工艺复杂、工序繁多等特点,需要企业具备较强的研发管理、工艺管理、品质管理、生产管理、供应链管理等综合运营管理能力。一个架构合理、高效运转的综合管理体
88、系需要企业在长期经营过程中不断积累并持续改进和完善,特别是与下游全球知名企业长期磨合才能形成更为高效、满足下游需求的管理体系。随着公司业务涉足的行业增加,经营规模不断扩大,如果公司管理制度及组织模式不能得到改进、管理层业务素质及管理能力不能随着公司发展得到有效提升,市场开拓、员工管理、上下游管理等诸多方面的管理挑战得不到有效应对,则可能对公司业务的持续增长造成不1-1-30 利影响。四、财务风险四、财务风险 (一一)应收账款较高的风险应收账款较高的风险 报告期各期末,公司应收账款账面价值分别是 2,774.91 万元、5,611.61 万元、13,809.21 万元及 16,844.74 万元
89、,占流动资产的比例分别是 15.98%、19.86%、38.17%及52.91%。报告期内,公司营业收入持续增长,应收款项规模扩大较快,占流动资产比例逐步提高,较高的应收账款余额一方面影响公司的资金周转,限制公司业务的快速发展,另一方面若下游市场环境变化或客户自身经营状况发生重大不利影响,将可能导致公司发生坏账损失,进而影响公司的利润水平。报告期内,公司通常与客户在合同中约定付款节点,未约定具体信用额度及信用账期。公司项目验收后,考虑到客户需执行其内部回款审批流程,参考行业惯例,以 3 个月为标准作为应收账款的信用管理政策,即应收账款中超过 3 个月尚未收回的货款及质保期满超过 3 个月尚未收
90、回的质保金均视为逾期,列为信用期外应收账款。基于该标准,公司2020 年末、2021 年末、2022 年末、2023 年 6 月末应收账款逾期金额分别为 3,240.54 万元、3,429.64 万元、7,329.26 万元、11,461.49 万元,逾期应收账款占期末应收账款余额比例分别为 67.09%、43.53%、44.66%、57.86%。报告期各期末公司逾期应收账款持续增长,主要系公司进入新能源锂电领域后,下游客户处于强势地位,付款节奏和进度较慢所致。如发生大额逾期应收账款无法收回,将对公司经营业绩造成一定不利影响。(二二)毛利率波动的风险毛利率波动的风险 2020 年度、2021
91、年度、2022 年度及 2023 年 1-6 月,公司综合毛利率分别是 39.59%、27.53%、27.64%及 24.96%,呈现波动趋势,公司主要从事计量配料、混合及输送等自动化物料处理系统设备的研发、生产和销售,产品包括自动化物料处理系统和单机设备,公司产品及服务可广泛应用于锂电、橡塑、食品等具有物料处理需求的多个领域。由于公司产品定制化程度高,不同应用领域产品的工艺及技术含量差异较大,故各订单毛利率存在波动。受下游领域市场需求变化及行业竞争格局的变化影响,公司未来经营可能面临因下游市场需求变化和行业竞争格局加剧带来的毛利率波动风险。(三)税收优惠政策变动的风险(三)税收优惠政策变动的
92、风险 报告期内,公司为高新技术企业,享受高新技术企业 15%的企业所得税税率,以及销售嵌入式软件产品增值税即征即退税收优惠政策,同时,下属子公司还享受了小微企业所得税税收优惠政策。若公司未来不能持续符合高新技术企业的认定条件,或国家关于高新技术企业、小微企业、增值税即征即退的税收优惠政策发生变化,导致公司不能继续享受1-1-31 上述优惠政策,可能会在一定程度上影响公司的盈利水平。五、募投项目风险五、募投项目风险 (一一)募投项目新增产能无法完全消化的风险募投项目新增产能无法完全消化的风险 公司拟将本次发行募集资金运用于物料处理成套装备制造基地建设项目二期、研发及展示中心建设项目,以提升公司产
93、能及技术研发实力。公司已结合报告期内各产品销售收入增长情况以及产品市场需求、行业发展趋势对募集资金投资项目的市场前景进行了充分的可行性分析。尽管如此,如果未来市场环境出现较大变化,或者出现其它对公司产品销售不利的因素,公司可能面临募集资金投资项目实施后新增产能无法完全消化的风险。募投项目“物料处理成套装备制造基地建设项目二期”实施完成后,公司固定资产累计增加 12,584.67 万元,每年将新增折旧费 906.31 元。若募投项目实施效果不及预期,在不考虑新增收入的前提下,以报告期三年一期财务数据平均来看,公司年营业成本将增加793.02 万元,增幅为 5.92%,毛利率将会降低 4.00 个
94、百分点,对公司的经营业绩产生一定的不利影响。(二二)募投项目固定资产及人员投入增加导致利润下降的风险募投项目固定资产及人员投入增加导致利润下降的风险 公司本次募集资金投资项目需 2 年建设期,短期内无法产生经济效益。募投项目建设完成后,公司的年度成本投入及固定资产规模在客观上将进一步增加,团队规模亦会有所提升,募投项目的实施也对发行人的项目管理能力和经营协调能力提出了较高要求。因此,若市场环境及行业格局发生重大变化,或是公司未能按既定计划完成募投项目实施,募投项目的预期收益可能无法完全实现,公司可能存在因固定资产折旧费用及人员投入增加导致利润下降的风险。六、六、发行失败的风险发行失败的风险 公
95、司本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市,采用财务与市值相结合的指标。公司新股估值定价结果受到公司业务与财务状况等内在因素以及市场流动性、投资者风险偏好、新股供给情况等外部因素的影响。若公司发行新股存在认购不足或未能达到预计的市值上市条件,则会出现发行失败的风险。1-1-32 第四节第四节 发行人发行人基本情况基本情况 一、一、发行人基本信息发行人基本信息 公司全称 无锡灵鸽机械科技股份有限公司 英文全称 WuxiLingoodMachineryTechnologyCo.,Ltd.证券代码 833284 证券简称 灵鸽科技 统一社会信用代码 964395
96、7 注册资本 87,535,645.00 法定代表人 杭一 成立日期 2012年 6 月 5日 办公地址 江苏省无锡市惠山区洛社镇新雅路 80号 注册地址 江苏省无锡市惠山区洛社镇新雅路 80号 邮政编码 214187 电话号码 传真号码 电子信箱 公司网址 负责信息披露和投资者关系的部门 董事会办公室 董事会秘书或者信息披露事务负责人 王玉琴 投资者联系电话 经营范围 许可项目:货物进出口;技术进出口;进出口代理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:仪器
97、仪表制造;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;普通机械设备安装服务;机械设备研发;软件开发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;通用设备制造(不含特种设备制造);专用设备制造(不含许可类专业设备制造)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)主营业务 公司是一家物料自动化处理解决方案提供商,主要从事计量配料、混合及输送等自动化物料处理系统设备的研发、生产和销售,产品包括自动化物料处理系统和单机设备 主要产品与服务项目 锂电池双螺杆连续制浆系统、锂电池正负极材料自动化生产线、自动计量配混输送系统、智能微量配料系统、失重式计量喂料机、切粒
98、机、双行星搅拌机等 二、二、发行人挂牌期间的基本情况发行人挂牌期间的基本情况 (一)(一)挂牌挂牌时间时间 2015年 8 月 17日 1-1-33(二)(二)挂牌挂牌地点地点 全国中小企业股份转让系统 (三)(三)挂牌挂牌期间受到处罚的情况期间受到处罚的情况 挂牌期间,公司未被全国中小企业股份转让系统采取自律措施或受到中国证监会行政处罚。(四)(四)终止挂牌终止挂牌情况情况 适用 不适用 (五)(五)主办券商及其变动情况主办券商及其变动情况 截至本招股说明书签署日,发行人主办券商为申万宏源证券承销保荐有限责任公司。公司挂牌主办券商为申万宏源证券有限公司,目前督导主办券商为申万宏源证券承销保荐
99、有限责任公司。自挂牌以来,督导主办券商发生变化过两次变化:1、自公司挂牌起至 2017 年 5 月 15 日,公司持续督导主办券商为申万宏源证券有限公司,2017 年 5 月 15 日,公司持续督导主办券商由申万宏源证券有限公司变更为招商证券股份有限公司。2、自 2021 年 2 月 9 日起,公司持续督导主办券商由招商证券股份有限公司变更为申万宏源证券承销保荐有限责任公司。(六)(六)报告期内年报审计机构及其变动情况报告期内年报审计机构及其变动情况 报告期内年报审计机构为立信会计师事务所(特殊普通合伙),未发生变动。(七)(七)股票交易方式及其变更情况股票交易方式及其变更情况 截至本招股说明
100、书签署日,公司股票交易方式为集合竞价交易方式。公司股票交易方式变动情况如下:1、2015年 8 月,灵鸽科技股票在股转系统挂牌,交易方式为协议转让方式 2015 年 8 月 17 日,经全国股转系统同意,公司股票在股转系统挂牌,交易方式为协1-1-34 议转让方式。2、2018年 1 月,股票交易方式变更为集合竞价交易 2018 年 1 月 15 日,根据全国股转系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答,公司股票交易方式由协议转让自动变更为集合竞价交易。(八)(八)报告期内发行融资情况报告期内发行融资情况 报告期内,发行人共实施了二次股票定向发行融资
101、,具体情况如下:1、2021 年 6 月 4 日,公司第三届董事会第五次会议审议通过了关于的议案。2021 年 6 月 21 日,公司召开 2021 年第二次临时股东大会,审议通过了关于的议案,本次股票的发行价格为 4.0363 元/股,由发行对象以货币方式认缴,股票发行数量为 17,776,125 股,募集资金总额为 71,749,773.34 元,募集资金用途为补充流动资金。2021年 9 月 30日,本次发行股份完成登记并在股转系统转让。2、2022 年 1 月 19 日,公司第三届董事会第十一次会议审议通过了关于的议案。2022年 2月 11日,公司召开 2022年第一次临时股东大会,
102、审议通过了关于的议案,本次股票的发行价格为 5.00 元/股,由发行对象以货币方式认缴,股票发行数量为 6,334,400 股,募集资金总额为 31,672,000 元,募集资金用途为补充流动资金。2022年 9 月 1日,本次发行股份完成登记并在股转系统转让。(九)(九)报告期内重大资产重组情况报告期内重大资产重组情况 报告期内,公司不存在重大资产重组的情况。(十)(十)报告期内控制权变动情况报告期内控制权变动情况 报告期内,公司的控股股东及实际控制人为王洪良,未发生变动。(十一)(十一)报告期内股利分配情况报告期内股利分配情况 公司于报告期内向股东进行了一次利润分配,2021 年 5 月
103、12 日召开 2020 年年度股东1-1-35 大会,向全体股东分配现金股利 6,342,512 元(含税)。报告期内,除上述股利分配外,未进行其他股利分配。三、三、发行人的股权结构发行人的股权结构 截至 2023 年 6 月 30日,发行人股权结构如下:四、四、发行人股东及实际控制人情况发行人股东及实际控制人情况 (一)(一)控股股东、实际控制人情况控股股东、实际控制人情况 报告期内,公司控股股东、实际控制人为王洪良先生。截至本招股说明书签署日,王洪良直接持有灵鸽科技 24.27%的股份,通过伊犁灵鸽间接控制公司 7.98%的股份,合计控制公司 32.25%的股份,为公司的控股股东,同时王洪
104、良担任公司董事长,在公司日常经营与重大决策过程中起着实际控制作用,为公司的实际控制人。王洪良,男,1967 年 10 月出生,身份证号码:320421196710*,中国国籍,无境外永久居留权,初中学历。1982 年 7 月至 1988 年 7 月,任武进模具厂学徒;1988 年 8月至 1994 年 7月,任无锡县塑料一厂模具工;1994年 8 月至 2002 年 10月,任无锡市崇安区环宇金属设备厂总经理;2002 年 10 月至 2007 年 3 月,任无锡程浩机械科技有限公司总1-1-36 经理;2007年 4月至 2012年 6月,历任无锡开创卡尔麦设备有限公司销售经理、总经理;20
105、12年 6 月至 2014年 10月,自由职业;2014年 11月至今担任公司董事长。(二)(二)持有发持有发行人行人 5%以以上股份的其他主要股东上股份的其他主要股东 本次公开发行前,除王洪良外,持有发行人 5%以上股份的股东为大族创投、杭一及伊犁灵鸽。1、大族创投、大族创投 截至本招股说明书签署日,大族创投直接持有发行人 15,856,280 股股票,持股比例为18.11%,其基本情况如下:企业名称企业名称 深圳市大族创业投资有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 96670XU 住所住所 深圳市南山区粤海街道麻岭社区深南大道 9988号大族科技中心1801 法定
106、代表人法定代表人 黄祥虎 注册资本注册资本 20,000.00 万元 实收资本实收资本 20,000.00 万元 企业类型企业类型 有限责任公司(法人独资)经营范围经营范围 一般经营项目是:创业投资业务;代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务;创业投资咨询业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。成立日期成立日期 2006 年 3 月 22 日 营业期限营业期限 2006 年 3 月 22 日至无固定期限 大族创投是大族激光的全资子公司,大族激光为深交所主板 A 股上市公司,股票代码:002008。2、杭一杭一 杭一,男,1987 年 11 月出
107、生,身份证号码:320283198711*,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,机械工程及自动化专业。2010年 7月至 2012年 6月,任无锡爱锡量仪有限公司工程师、总工助理;2012 年 7 月至 2014 年 11 月,任灵鸽有限执行董事、总经理;2014 年 11 月至 2017 年 4 月,任公司董事会秘书;2014 年 11 月至今,任公司董事、总经理。3、伊犁灵鸽伊犁灵鸽 伊犁灵鸽系发行人的员工持股平台,其基本情况如下:1-1-37 企业名称企业名称 伊犁灵鸽企业管理咨询服务合伙企业(有限合伙)统一社会信用代码统一社会信用代码 952440G 住所住所
108、新疆伊犁州伊宁市飞机场路 25 号院内综合楼 3 层 执行事务合伙人执行事务合伙人 王洪良 经营范围经营范围 企业管理咨询服务,企业形象策划,会务会展服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)成立日期成立日期 2014 年 2 月 28 日 营业期限营业期限 2016 年 10 月 26 日至无固定期限 截至本招股说明书签署日,伊犁灵鸽的合伙人构成、出资比例如下:序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额(万元)出资额(万元)出资比例(出资比例(%)合伙人类型合伙人类型 1 王洪良 227.26 32.5367 普通合伙人 2 杭一 144.53 20.6932 有限合伙人 3
109、 张丽秋 68.00 9.7357 4 王玉琴 58.00 8.3040 5 孙璟 45.00 6.4427 6 张妮娜 30.00 4.2952 7 黄海平 21.53 3.0825 8 林航 20.00 2.8634 9 钱跃峰 20.00 2.8634 10 吴惠兴 18.53 2.6530 11 钟建华 15.00 2.1476 12 蒋尧 7.00 1.0022 13 华玲 6.00 0.8590 14 冯婷 5.00 0.7159 15 朱新波 5.00 0.7159 16 张士来 3.70 0.5297 17 张华新 1.08 0.1546 18 刘德宁 1.00 0.1432
110、19 金梅 0.85 0.1217 20 樊亮 0.44 0.0630 21 鲍沧亭 0.34 0.0487 22 徐涵兰 0.20 0.0286 合计合计 698.46 100.00-(三)(三)发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况 截至本招股说明书签署日,股东深圳市大族创业投资有限公司持有公司股份1-1-38 15,856,280 股被冻结,占公司总股本 18.11%,冻结期限自 2023 年 8 月 2 日起至 2026 年 8月 1 日止。该被冻结股份均为有限售条件股份,不是实际控制人控制的股份,若该被冻结股份全部被行权不
111、会导致公司控股股东或者实际控制人发生变化,不会对公司的控制权产生影响。除上述情形外,发行人股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况。(四)(四)控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况 截至本招股说明书签署日,除公司外,公司控股股东、实际控制人控制的其他企业基本情况如下;1、程浩机械、程浩机械 企业名称企业名称 无锡程浩机械科技有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 948639P 住所住所 无锡市惠山经济开发区洛社配套区新雅路 80 号 法定代表人法定代表人 胡春亚 注册资本注册资本 300.00 万元 实收资本实收资本
112、300.00 万元 企业类型企业类型 有限责任公司(自然人投资或控股)经营范围经营范围 一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;船用配套设备制造;风动和电动工具制造;风动和电动工具销售;石油天然气技术服务;石油钻采专用设备制造;石油钻采专用设备销售;深海石油钻探设备制造;深海石油钻探设备销售;海洋工程装备制造;海洋工程装备销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)成立日期成立日期 2002 年 9 月 28 日 营业期限营业期限 2002 年 9 月 28 日至无固定期限 股权结构股权结构 胡春亚持股 70%,王洪良持股 30%报告期内,程浩机
113、械除房屋出租外无实际经营。胡春亚与王洪良系夫妻关系。2、伊犁灵鸽、伊犁灵鸽 伊犁灵鸽为发行人之职工持股平台,无实际业务经营。伊犁灵鸽具体情况详见本节“四、发行人股东及实际控制人情况”之“(二)持有发行人 5%以上股份的其他主要股东”。伊犁灵鸽系王洪良的一致行动人。五、五、发行人股本情况发行人股本情况 (一)(一)本次发行前后的股本结构情况本次发行前后的股本结构情况 1-1-39 截至本招股说明书签署日,发行人总股本为 87,535,645 股,本次拟公开发行不超过2,000.00 万股社会公众股(含本数,采用超额配售选择权前),不超过发行后股本总额的18.60%。本次发行可以采用超额配售选择权
114、,超额配售部分不超过本次发行股票数量(不含采用超额配售选择权发行的股票数量)的 15%(即 300.00万股)。(二)(二)本次发行前公司前十名股东情况本次发行前公司前十名股东情况 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 担任职务担任职务 持股数量持股数量(万股)(万股)限售数量限售数量(万股)(万股)股权比例股权比例(%)1 王洪良 董事长 2,124.14 2,124.14 24.27 2 大族创投-1,585.63 1,585.63 18.11 3 杭一 总经理 1,014.35 1,014.35 11.59 4 伊犁灵鸽-698.46 698.46 7.98 5 姚红伟-293.00 0
115、.00 3.35 6 宁波梅山保税港区双德创业投资合伙企业(有限合伙)-259.20 0.00 2.96 7 宁波招银首信投资合伙企业(有限合伙)-240.00 0.00 2.74 8 宜兴中瑾泰投资企 业(有 限 合伙)-226.72 0.00 2.59 9 吴剑叶-206.96 0.00 2.36 10 黄海平 监事 166.27 166.27 1.90 11 现有其他股东-1,938.83 492.32 22.15 合计合计 -8,753.56 6,081.17 100.00 (三)(三)主要股东间关联关系的具体情况主要股东间关联关系的具体情况 序号序号 关联方股东名称关联方股东名称 关
116、联关系描述关联关系描述 1 王洪良、伊犁灵鸽 王洪良持有伊犁灵鸽 32.54%的出资额,为其执行事务合伙人,伊犁灵鸽系王洪良的一致行动人 (四)(四)其他披露事项其他披露事项 无。1-1-40 六、六、股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项 截至本招股说明书签署日,公司正在执行中的股权激励及相关安排情况如下:公司通过持股平台伊犁灵鸽对员工实施股权激励,2022 年 4 月,公司员工钱跃峰、林航、钟建华、蒋尧、华玲、朱新波、冯婷、刘德宁通过受让伊犁灵鸽执行事务合伙人王洪良所转让的伊犁灵鸽出资额合计 78.00 万元成为伊犁灵鸽的合伙人。具体如下:序号
117、序号 姓名姓名 出资额(万元)出资额(万元)对应灵鸽科技的股份数(万股)对应灵鸽科技的股份数(万股)性质性质 1 钱跃峰 20.00 20.00 有限合伙人 2 林航 20.00 20.00 有限合伙人 3 钟建华 15.00 15.00 有限合伙人 4 蒋尧 7.00 7.00 有限合伙人 5 华玲 6.00 6.00 有限合伙人 6 朱新波 5.00 5.00 有限合伙人 7 冯婷 4.00 4.00 有限合伙人 8 刘德宁 1.00 1.00 有限合伙人 合计合计-78.00 78.00-该次合伙份额转让中,新增合伙人钱跃峰等以 4 元/股灵鸽科技股票的对应价格受让王洪良所持有的伊犁灵鸽
118、合伙份额,低于最近一次的公允价值(距离授予日最近一次的外部投资人入股价格)5 元/股。公司根据企业会计准则第 11 号股份支付的规定,对前述新增合伙人以低于股份公允价值入股事项计提股份支付金额 78.00 万元,根据投资协议约定的服务期,按 3 年或 5 年分摊确认,公司已于 2023 年 1-9 月确认股份支付金额 19.03万元。上述股权激励事项的实施不会导致发行人股权结构发生变化。除上述事项外,截至本招股说明书签署之日,发行人不存在其他股权激励及相关安排(如限制性股票、股票期权等);发行人控股股东、实际控制人不存在与其他股东签署的特定投资约定等可能导致股权结构变化的事项。七、七、发行人的
119、分公司、控股子公司、参股公司情况发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况 控股子公司情况 适用 不适用 1.单位:元 子公司名称子公司名称 无锡灵鸽智能化科技有限公司 成立时间成立时间 2020年 6 月 19日 注册资本注册资本 100,000,000.00 实收资本实收资本 49,460,000.00 注册地注册地 无锡市新吴区旺庄街道珠江路 95-2 主要生产经营地主要生产经营地 无锡市新吴区旺庄街道珠江路 95-2 主要产品或服务主要产品或服务 无实际经营业务 主营业务及其与发行人主营主营业务及其与发行人主营业务的关系业务的关系 无实际经营业务;未来将侧重于锂电池双螺旋连续匀浆智能装备
120、的生产 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 发行人持股比例为 100%1-1-41 最近一年及一期末最近一年及一期末总资产总资产 74,198,322.02、81,269,514.86 最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产 43,419,059.53、47,052,748.61 最近一年及一期最近一年及一期净利润净利润-182,377.71、-1,616,310.92 是否经过审计是否经过审计 是 审计机构名称审计机构名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙)2.单位:元 子公司名称子公司名称 无锡灵鸽能源科技有限公司 成立时间成立时间 2022年 2 月 17日 注册资本注册资本 20
121、,000,000.00 实收资本实收资本 20,000,000.00 注册地注册地 无锡市惠山区洛社镇新雅路 80 号 主要生产经营地主要生产经营地 无锡市惠山区洛社镇新雅路 80 号 主要产品或服务主要产品或服务 无实际经营业务 主营业务及其与发行人主营主营业务及其与发行人主营业务的关系业务的关系 无实际经营业务;未来将作为发行人物料处理成套装备生产制造基地之一 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 发行人持股比例为 100%最近一年及一期末最近一年及一期末总资产总资产 47,518,331、49,718,867.55 最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产 19,741,421.93
122、、19,658,808.17 最近一年及一期最近一年及一期净利润净利润-258,578.07、-82,613.76 是否经过审计是否经过审计 是 审计机构名称审计机构名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙)(一)(一)参股公司情况参股公司情况 适用 不适用 1.单位:元 公司名称公司名称 无锡灵鼎智能科技有限公司 成立时间成立时间 2020年 7 月 23日 注册资本注册资本 10,000,000.00 实收资本实收资本 5,300,000.00 注册地注册地 无锡市滨湖区青龙山 108 号 主要生产经营地主要生产经营地 无锡市滨湖区青龙山 108 号 主要产品或服务主要产品或服务 间歇式匀浆设
123、备的生产、销售 主营业务及控股方业务情况主营业务及控股方业务情况 间歇式匀浆设备的生产、销售;与发行人的主营业务连续式匀浆设备的生产、销售形成协同效应 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 发行人持股比例为 40%,李华林持股比例为 30%,段永持股比例为 20%,朱屏怀持股比例为 10%入股时间入股时间 2020 年 7 月 23 日 最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产 4,757,971.36、5,361,737.59 最近一年及一期最近一年及一期净利润净利润 233,445.67、603,766.23 是否经过审计是否经过审计 是 审计机构名称审计机构名称 中喜会计师事务所(特
124、殊普通合伙)八、八、董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况 (一)(一)董事、监事、高级管理人员的简要情况董事、监事、高级管理人员的简要情况 1-1-42 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员名单如下:类别类别 姓名姓名 职位职位 董事 王洪良 董事长 杭一 董事 李世通 董事 钟建华 董事 黄祥虎 董事 吴斌 独立董事 何亚东 独立董事 郑垲 独立董事 监事 孙璟 监事 张妮娜 职工监事、监事会主席 黄海平 监事 胡志雄 监事 刘德宁 职工监事 高级管理人员 杭一 总经理 王玉琴 董事会秘书、财务负责人 王洪良,具体情况参见本节之“四、发行人股东及实际控制人
125、情况”之“(一)控股股东、实际控制人情况”。杭一,具体情况参见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“(二)持有发行人 5%以上股份的其他主要股东”。李世通,男,1963 年 7 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,化工机械专业,教授级高级工程师。1987年 7月至 2015年 4月,任天华化工机械及自动化研究设计院有限公司(前身为化学工业部化工机械研究院)橡塑机械研究所所长;2015 年 5 月至今,任公司技术总监;2017 年 11月至今任公司董事。钟建华,男,1974 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,机械制造工艺与设备专业。1997年 7 月至 200
126、3 年 3月,任江阴精亚集团机械设计工程师;2003年 4月至 2006 年 5 月,任无锡茂泰特种门有限公司生产管理工程师;2006 年 6 月至 2009 年 2月,任无锡布勒机械制造有限公司车间主任;2009年 3月至 2012年 6月,任无锡开创卡尔麦设备有限公司运营经理;2012 年 7 月至 2016 年 10 月任职于无锡卡尔麦开创罗泰特机械制造有限公司;2016 年 11 月至今,任公司锂电事业部总经理;2017 年 11 月至今任公司董事。黄祥虎,男,1968 年 6 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学位,高级管理人员工商管理硕士专业。1990 年 8 月至 1999
127、 年 4 月,任深圳丰宾电子有限公司工务部经1-1-43 理;1999 年 5 月至今,历任大族激光科技产业集团股份有限公司广州分公司经理、客户资源广州片区总监、华南总监、小功率产品市场总部总经理、副总经理兼新能源事业部营销总经理;2021年 9 月至今,任公司董事。吴斌,男,1965 年 7 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生学历,管理科学与工程专业,会计学专业教授。1986年 7月至 2000年 3 月,任南京交通高等专科学校副教授;2000 年 3 月至今,任东南大学经济管理学院教授;2014 年 10 月至 2020 年 10月,任苏宁环球股份有限公司独立董事;2015年
128、1月至 2017 年 1月,任南京云海金属股份有限公司独立董事;2016 年 12 月至 2021 年 6 月,任国联信托股份有限公司独立董事;2016 年 3 月至 2023 年 8 月,任人民交通出版社股份有限公司独立董事;2016 年 9 月至2022 年 7 月,任南京科远智慧科技集团股份有限公司独立董事;2017 年 4 月至 2023 年 4月,任江苏扬瑞新型材料股份有限公司独立董事;2021 年 3 月至今,任南京灿能电力自动化股份有限公司独立董事;2022 年 5 月至今,任汉桑(南京)科技有限公司独立董事;2022年 11月至今,任公司独立董事。何亚东,男,1971 年 4
129、月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生学历,化工过程机械专业。1993年 7 月至 2003年 7 月,历任北京化工大学塑料机械及塑料工程研究所助教、讲师;2003 年 8 月至 2015 年 12 月,历任北京化工大学机电工程学院副教授、教授、副院长;2016年 1 月至今,担任北京化工大学机电工程学院教授;2019年 3月至 2023年 3月,任安徽东远新材料有限公司董事;2022年 11 月至今,任公司独立董事。郑垲,男,1952 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,无机化工专业。1977 年 10月至 1980年 6 月,任北京化工五厂工段长、调度;1980
130、年 6月至 1986年 9月,任北京市化工研究院供销科/科生办副科长、主任;1986 年 9 月至 1991 年 3 月,任美国 GE 塑料部北京服务中心经理;1991 年 3 月至 1997 年 11 月,任北京泛威工程塑料公司经营部部长;1996年 5 月至 2012 年 2 月,任国家通用工程塑料技术中心副主任;1998年 8月至 2011 年 6 月,任中国工程塑料工业协会秘书处秘书长;2011 年 6 月至 2020 年 6 月,任中国合成树脂供销协会副理事长兼秘书长;2020 年 6 月至今,任中国合成树脂协会理事长;2019 年 4 月至今,任山东瑞丰高分子材料股份有限公司独立董
131、事;2021 年 6 月至今,任山西兰花科技创业股份有限公司独立董事;2022 年 5 月至今,任广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司独立董事;2022 年 9 月至今,任长裕控股集团股份有限公司独立董事;2022年 11 月至今,任公司独立董事。张妮娜,女,1986 年 6 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,会计学专业。2007 年 8 月至 2010 年 10 月,任无锡荣迈工程塑料有限公司研发助理;2010 年 12 月至 2012 年 6 月,任无锡开创卡尔麦设备有限公司人事助理、财务助理;2012 年 7 月至1-1-44 2012 年 8 月任职于无锡卡尔麦开创罗泰特机械制
132、造有限公司;2012 年 9 月至 2014 年 11月,任灵鸽有限人事管理;2014 年 11 月至今任公司运营总计划、监事会主席、职工监事。孙璟,女,1982 年 8 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,机械工程及自动化专业。2006年 9 月至 2007 年 1 月,任无锡程浩机械科技有限公司工程师;2007年 2月至 2009 年 6 月,任无锡开创卡尔麦设备有限公司工程师;2009 年 11 月至 2012 年 12月,任上海携科机电设备系统工程有限公司项目工程师;2012年 12 月至 2014 年 11月,任灵鸽有限技术部技术主管;2014年 11 月至今任公司质量部经
133、理、销售部经理、监事。黄海平,男,1970 年 8 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,初中学历。1994 年 2月至 1998 年 4月,任锡山市洛社新龙综合经营部职员;1998年 4 月至今,任无锡市洛社海天机电供应站法定代表人;2012 年 7 月至今,任灵鸽有限采购工程师;2014 年 11 月至2017年 11月,任公司董事;2020年 12 月至今任公司监事。胡志雄,男,1979 年 6 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,高级管理人员工商管理硕士(EMBA),中国注册会计师。2003年 8月至 2006 年 9 月,任香港伟盈集团有限公司财务主管;2006 年 9 月至 2009
134、 年 9 月,任深圳广深会计师事务所经理;2009 年 9 月至今,历任大族激光科技产业集团股份有限公司财务及管理总部副总监、战略预算及评审中心负责人。2021年 9月至今,任公司监事。刘德宁,男,1987 年 6 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,研究生学历,物理化学专业。2013年 6 月至 2020年 4月,任黑龙江鑫达企业集团有限公司运营中心运营总监;2020年 5 月至今,任公司运营总监;2021年 8月至今任公司职工监事。王玉琴,女,1984 年 1 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学位,高级管理人员工商管理硕士专业。2007年 9 月至 2010年 3 月,任力达科技(
135、无锡)有限公司主办会计;2010 年 3 月至 2012 年 6 月,任无锡开创卡尔麦设备有限公司高级会计;2012 年 7 月至 2013年 9 月任职于无锡卡尔麦开创罗泰特机械制造有限公司;2013 年 9月至 2014年 11月,任灵鸽有限财务经理;2014 年 11 月至今任公司财务负责人;2017 年 4 月至今任公司董事会秘书。(二)(二)直接或间接持有发行人股份的情况直接或间接持有发行人股份的情况 姓名姓名 职位职位 关系关系 直接持股数直接持股数量(股)量(股)间接持股数间接持股数量(股)量(股)无限售股数量无限售股数量(股)(股)其中被质押其中被质押或冻结股数或冻结股数 王洪
136、良 董事长-21,241,404 2,272,560 0 0 杭一 董事、总经理-10,143,462 1,445,340 0 0 1-1-45 钟建华 董事-200,000 150,000 0 0 李世通 董事-1,200,475 0 0 0 黄海平 监事-1,662,702 215,300 0 0 王玉琴 董事会秘书、财务负责人-1,288,852 580,000 0 0 张妮娜 职工监事、监事会主席-0 300,000 0 0 孙璟 监事-0 450,000 0 0 刘德宁 职工监事-0 10,000 0 0 上述人员的间接持股均为通过伊犁灵鸽间接持有公司股份。(三)(三)对外投资情况对
137、外投资情况 截至本招股说明书签署日,除本公司及持股平台伊犁灵鸽外,董事、监事、高级管理人员其他对外投资情况如下:单位:万元 姓名姓名 在发行人处职务在发行人处职务 对外投资单位名称对外投资单位名称 投资金额投资金额 投资比例投资比例 王洪良 董事长 无锡程浩机械科技有限公司 90.00 30.00%黄海平 监事 无锡市洛社海天机电供应站 43.00 100.00%胡志雄 监事 深圳市族星聚才投资企业(有限合伙)21.54 13.69%深圳市大族封测科技股份有限公司 57.92 0.16%深圳市大族数控科技股份有限公司 23.75 0.06%上海大族富创得科技股份有限公司 20.00 0.25%
138、黄祥虎 董事 深圳市族鑫聚英投资企业(有限合伙)30.00 1.93%深圳市族能聚智咨询合伙企业(有限合伙)15.00 10.00%深圳市族能聚慧咨询合伙企业(有限合伙)12.50 3.33%深圳市族星聚英投资企业(有限合伙)6.00 2.57%深圳市族富聚才咨询合伙企业(有限合伙)27.09 4.27%深圳市族电聚才咨询合伙企业(有限合伙)56.23 3.88%深圳市族能聚英咨询合伙企业(有限合伙)100.00 20.00%深圳市族智聚才咨询合伙企业(有限合伙)10.00 2.00%何亚东 独立董事 安徽东远新材料有限公司 30.00 1.00%南京创博机械设备有限公司 28.00 5.04
139、%南京博达新材料科技有限公司 100.00 20.00%(四)(四)其他披露其他披露事项事项 1-1-46 1、董事、监事、高级管理人员的兼职情况、董事、监事、高级管理人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员在发行人及控股子公司以外的主要兼职情况如下:姓名姓名 职务职务 兼职单位兼职单位 兼职职务兼职职务 与公司关系与公司关系 王洪良 董事长 无锡程浩机械科技有限公司 监事 同一最终控制方 伊犁灵鸽企业管理咨询服务合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人 同一最终控制方/公司股东 无锡灵鼎智能科技有限公司 董事 参股公司 杭一 董 事、总经理 无锡灵鼎智能科技有限公司 董
140、事 参股公司 黄祥虎 董事 大族激光科技产业集团股份有限公司 副总经理 关联方 大族激光科技(张家港)有限公司 董事长、总经理 关联方 大族苏峰(苏州)投资有限公司(原名:苏峰锂业(张家港)有限公司)董事 关联方 大族锂电(荆门)智能装备有限公司(原名:大族激光(荆门)新能源装备科技有限公司)副董事长 关联方 江苏大族展宇新能源科技有限公司 董事 关联方 深圳市大族锂电智能装备有限公司(原名:深圳市大族富创得科技有限公司)董事 关联方 深圳市大族创业投资有限公司 总经理、法定代表人 关联方 深圳市大族云成科技有限公司 董事 关联方 吴斌 独立董事 东南大学经济管理学院 教授 无 南京灿能电力自
141、动化股份有限公司 独立董事 无 汉桑(南京)科技股份有限公司 独立董事 无 何亚东 独立董事 北京化工大学机电工程学院 教授 无 中国塑料机械行业专家委员会 主任委员兼秘书长 无 SAPME 中国大陆总会聚合物发泡与多孔材料专业委员会 副主任委员 无 郑垲 独立董事 中国合成树脂协会 理事长 无 山东瑞丰高分子材料股份有限公司 独立董事 无 山西兰花科技创业股份有限公司 独立董事 无 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司 独立董事 无 长裕控股集团股份有限公司 独立董事 无 黄海平 监事 无锡市洛社海天机电供应站 法定代表人 关联方 胡志雄 监事 苏州市大族激光科技有限公司 董事 关联方 深圳市大
142、族鼎盛智能装备科技有限公司 董事 关联方 江苏大族展宇新能源科技有限公司 董事 关联方 东莞市大族贝金装备有限公司 董事 关联方 大族摩派(广州)智能装备有限公司 董事 关联方 深圳市大族数控科技股份有限公司 监事会主席 无 沈阳大族赛特维机器人股份有限公司 监事会主席 无 上海大族富创得科技股份有限公司 监事 无 深圳市大族贝瑞装备有限公司 监事 无 深圳市大族锐视科技有限公司 监事 无 大族激光科技(张家港)有限公司 监事 无 深圳市汉盛制冷科技有限公司 监事 无 1-1-47 武汉大族金石凯激光系统有限公司 监事 无 江苏大族智能焊接装备集团有限公司 监事 无 深圳市瀚云数据科技有限公司
143、 监事 无 大族激光电子商务贸易(深圳)有限公司 监事 无 深圳市大族机床科技有限公司 监事 无 深圳市华创智企科技有限公司 监事 无 大族激光智能装备科技(常州)有限公司 监事 无 盐城市大族机床科技有限公司 监事 无 大族锂电(宜宾)智能装备有限公司(原名:大族激光(宜宾)新能源装备科技有限公司)监事 无 深圳市大族利美特激光科技有限公司 监事 无 深圳市大族思特科技有限公司 监事 无 深圳市大族云成科技有限公司 监事 无 深圳市大族半导体测试技术有限公司 监事 无 深圳市大族封测科技股份有限公司 监事 无 大族锂电(荆门)智能装备有限公司(原名:大族激光(荆门)新能源装备科技有限公司)监
144、事 无 深圳市大族智能焊接装备有限公司 监事 无 大族锂电(常州)智能装备有限公司(原名:大族激光(常州)新能源装备科技有限公司)监事 无 重庆大族时栅科技有限公司 监事 无 大族智成装备科技(苏州)有限公司 监事 无 大族测控技术(苏州)有限公司 监事 无 深圳市大族领创软件技术有限公司 监事 无 大族激光智能科技(济南)有限公司 监事 无 东莞市汉传科技有限公司 监事 无 苏州大族智能装备有限公司 监事 无 深圳市大族贝金装备有限公司 监事 无 2、董事、监事、高级管理人员的亲属关系、董事、监事、高级管理人员的亲属关系 截至本招股说明书签署日,发行人董事、监事、高级管理人员之间不存在亲属关
145、系。3、董事、监事、高级管理人员的薪酬情况、董事、监事、高级管理人员的薪酬情况(1)董事、监事、高级管理人员的薪酬组成和确定依据)董事、监事、高级管理人员的薪酬组成和确定依据 在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的薪酬由基本薪酬、绩效薪酬等部分组成,根据其岗位主要范围、职责、重要性及工龄确定并依法享有住房公积金、社会保险;独立董事在公司仅领取独立董事津贴。(2)董事、监事、高级管理人员薪酬总额占利润总额的比重)董事、监事、高级管理人员薪酬总额占利润总额的比重 报告期内,发行人向关键管理人员(董事、监事和高级管理人员)支付薪酬的具体情1-1-48 况如下:单位:万元 项目项目 2023 年年
146、 6 月月 30 日日 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 薪酬总额 176.91 399.45 278.99 354.75 利润总额 1,312.19 5,044.04 2,152.94 2,811.79 占比占比 13.48%7.92%12.96%12.62%九、九、重要承诺重要承诺 (一)(一)与本次公开发行有关的承诺情况与本次公开发行有关的承诺情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日期承诺开始日期 承诺结束日期承诺结束日期 承诺类型承诺类型 承诺内容承诺内容(索引索引)实际控制人或控股股东 2022 年 10 月21 日 同业竞争承诺 参见本表格下“1、避免同业竞争的
147、承诺”实际控制人或控股股东 2022 年 10 月21 日 股份增减持承诺 参见本表格下“2、发行前股东的股份锁定及减持意向承诺”董监高 2022 年 10 月21 日 股份增减持承诺 参见本表格下“2、发行前股东的股份锁定及减持意向承诺”其他股东 2022 年 10 月21 日 股份增减持承诺 参见本表格下“2、发行前股东的股份锁定及减持意向承诺”实际控制人或控股股东 2022 年 10 月21 日 稳价措施承诺 参见本表格下“3、公开发行股票并在北交所上市后三年内稳定公司股价及相关约束措施”非 独 立 董事、高管 2022 年 10 月21 日 稳价措施承诺 参见本表格下“3、公开发行股票
148、并在北交所上市后三年内稳定公司股价及相关约束措施”公司 2022 年 10 月21 日 稳价措施承诺 参见本表格下“3、公开发行股票并在北交所上市后三年内稳定公司股价及相关约束措施”公司 2022 年 10 月21 日 填补被摊薄即期回报的承诺 参见本表格下“4、填补被摊薄即期回报的承诺”董监高 2022 年 10 月 填补被摊薄即期回参见本表格下“4、1-1-49 21 日 报的承诺 填补被摊薄即期回报的承诺”实际控制人或控股股东 2022 年 10 月21 日 填补被摊薄即期回报的承诺 参见本表格下“4、填补被摊薄即期回报的承诺”公司 2022 年 10 月21 日 关于存在虚假陈述或者重
149、大遗漏情形导致回购股份和向投资者赔偿及相关约束措施的承诺 参见本表格下“5、关于存在虚假陈述或者重大遗漏情形导致回购股份和向投资者赔偿及相关约束措施的承诺”实际控制人或控股股东 2022 年 10 月21 日 关于规范关联交易的承诺 参见本表格下“6、关于规范关联交易的承诺”其他股东 2022 年 10 月21 日 关于规范关联交易的承诺 参见本表格下“6、关于规范关联交易的承诺”董监高 2022 年 10 月21 日 关于规范关联交易的承诺 参见本表格下“6、关于规范关联交易的承诺”公司 2022 年 10 月21 日 就承诺事项的约束措施 参见本表格下“7、公司及公司股东、董事、监事和高级
150、管理人员承诺事项的约束措施”实际控制人或控股股东 2022 年 10 月21 日 就承诺事项的约束措施 参见本表格下“7、公司及公司股东、董事、监事和高级管理人员承诺事项的约束措施”董监高 2022 年 10 月21 日 就承诺事项的约束措施 参见本表格下“7、公司及公司股东、董事、监事和高级管理人员承诺事项的约束措施”公司 2022 年 10 月21 日 利润分配政策的承诺 参见本表格下“8、关于公司利润分配政策的承诺”实际控制人或控股股东 2022 年 10 月21 日 利润分配政策的承诺 参见本表格下“8、关于公司利润分配政策的承诺”实际控制人或控股股东 2022 年 10 月21 日
151、资金占用承诺 参见本表格下“9、其他承诺”实际控制人或 控 股 股东、董 事长、总经理 2023 年 3 月20 日 关于违规行为股份自愿限售的承诺 参 见 本 表 格 下“10、控股股东、实际控制人、董事长及总经理关于违规行为股份自愿限售的承诺”1-1-50(二)(二)前期公开承诺情况前期公开承诺情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日期承诺开始日期 承诺结束日期承诺结束日期 承诺类型承诺类型 承诺内容承诺内容(索引索引)实际控制人或控股股东 2015 年 3 月 30日 同业竞争承诺 本公司/本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对灵鸽科技构成竞争的业务及活动,或拥有与灵鸽科技存在
152、竞争关系的任何经济实体、机构、组织的权益,或以其他任何形式取得该经济实体、机构、组织的控制权。本承诺函在本公司/本人作为灵鸽科技控股股东及实际控制人期间持续有效且不可变更或撤销。本公司/本人愿意承担因违反上述承诺而给灵鸽科技造成的全部经济损失。董监高 2015 年 3 月 30日 同业竞争承诺 本人及本人的直系亲属不存在自营或为他人经营与灵鸽科技同类业务的情况。本人在灵鸽科技前五名供应商或客 户 中 不 占 有 权益,不存在与灵鸽科技利益发生冲突的对外投资。董监高 2015 年 3 月 30日 规范关联交易承诺 本人将不利用作为灵鸽科技的董事及高级管理人员地位或以其他身份进行损害灵鸽科技及其他
153、 股 东 利 益 的 行为;若本人及受本人控制的企业与灵鸽科技之间无法避免 的 发 生 关 联 交易,将严格遵循市场公平原则进行,在灵鸽科技董事会或股东大会对涉及己方利益的关联交易进行决策时,本1-1-51 人 将 严 格 按 照 法律、法规、规范性文件及公司章程的规定,自觉回避。本人愿意承担因违反上述承诺而给灵鸽科技及其他股东造成的经济损失。实际控制人或控股股东 2015 年 3 月 30日 规范关联交易承诺 本人在具有灵鸽科技控股股东或实际控制人身份期间,将尽可能减少与公司 之 间 的 关 联 交易;对于无法避免的关联交易,在不与法律、法规相抵触的前提下,本人及本人控制的或具有重要影响的企
154、业将按照有关法律法规、公司章程和关联交易管理制度等规定的程序及市场价进行交易,不损害规范公司及其他股东的利益;本人愿意承担因违反上述承诺而给灵鸽科技及其他股东造成的全部经济损失。实际控制人或控股股东 2015 年 3 月 30日 资金占用承诺 本人将严格遵守公司法、公司章程、关联交易管理制度及防止控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金管理制度等相关规定,避免直接或间接占用股份公司资源(资金)。若发生占用股份公司资源(资 金)的 情形,将向股份公司承担相应责任。实际控制人或控股股东 2015 年 3 月 30日 承担厂房搬迁损失承诺 若无锡灵鸽机械科技股份有限公司位于无锡市惠山区洛社镇新雅路
155、 80 号的公司厂房、办公楼房因故不能正常使1-1-52 用,承诺人愿意承担无锡灵鸽机械科技股份有限公司因厂房搬迁而造成的实际损失 (三)(三)承诺具体内容承诺具体内容 1、避免同业竞争的承诺、避免同业竞争的承诺 发行人控股股东及实际控制人王洪良承诺:(1)截至本承诺出具之日,本人及与本人关系密切的家庭成员目前没有、将来也不会以任何形式直接或间接从事与公司及其控股子公司构成或可能构成同业竞争的任何业务或活动;本人及与本人关系密切的家庭成员未在与公司及其控股子公司存在同业竞争的其他公司、企业或其他经济组织中担任董事、高级管理人员或核心技术人员;(2)本人及与本人关系密切的家庭成员承诺将不向与公司
156、及其控股子公司构成或可能构成同业竞争的任何其他公司、企业或其他经济组织、个人提供任何资金、业务、技术、管理、商业机密等方面的帮助;(3)若未来本人直接或间接投资的公司计划从事与公司相同或相类似的业务,本人承诺将在该公司股东大会和或针对该事项,或可能导致该事项实现及相关事项的表决中做出否定的表决;(4)本人承诺约束与本人关系密切的家庭成员按照本承诺函的要求从事或者不从事特定行为;(5)本人承诺,本人将不利用对公司的控制关系进行损害公司及公司其他股东利益的经营活动;如果本人违反上述承诺并造成公司或其他股东经济损失的,本人将对公司及其他股东因此受到的全部损失承担连带赔偿责任。2、发行前股东的股份锁定
157、及减持意向承诺、发行前股东的股份锁定及减持意向承诺(1)发行人控股股东及实际控制人王洪良承诺:自发行人股票公开发行并在北京证券交易所(以下简称“北交所”)上市之日起 12 个月内(以下简称“锁定期”),本人不转让或者委托他人管理本人在发行人上市之前直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购本人在发行人上市之前直接或间接持有的发行人股份。若因发行人进行权益分派等导致本人持有的发行人股份发生变化的,本人仍将遵守上述承诺。1-1-53 发行人公开发行股票后 6 个月内,如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者公开发行股票后 6 个月期末收盘价低于发行价(自发行人股票在北交所上市
158、6个月内,如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则将发行价作除权、除息调整后与收盘价进行比较),则本人持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,减持底价作相应调整),减持的股份总额不超过法律、法规、规章及规范性文件的规定限制。若发行人公开发行股票并在北交所上市后股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,则上述发行价将相应进行除权除息调整。本人通过集中竞价交易减持其所持有公司股份的,应当及时通知公司,并按照下列规定履行信
159、息披露义务:A、在首次卖出股份的 15 个交易日前预先披露减持计划,每次披露的减持时间区间不得超过 6个月;B、拟在 3 个月内卖出股份总数超过公司股份总数 1%的,除按照第(1)项规定履行披露义务外,还应当在首次卖出的 30个交易日前预先披露减持计划;C、在减持时间区间内,减持数量过半或减持时间过半时,披露减持进展情况;D、在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后及时公告具体减持情况。本人通过北交所和全国中小企业股份转让系统的竞价或做市交易买入公司股份的,其减持不适用前款规定。发生下列情形之一的,本人不会减持所持有的发行人股份:A、发行人或本人因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会
160、及其派出机构立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6个月的;B、本人因违反北交所业务规则,被北交所公开谴责未满 3 个月的;C、中国证监会及北交所规定的其他情形。本人通过北交所和全国股转系统的竞价或做市交易买入本公司股份,其减持不适用前款规定。本人在限售期届满后减持公开发行并上市前所持股份的,将明确并披露未来 12 个月的控制权安排,保证公司持续稳定经营。1-1-54 如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、北交所就股份减持出台了新的规定或措施,且上述承诺不能满足证券监管部门的相关要求时,本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺或重新出具新的承诺。本人因
161、未履行上述承诺而获得收入的,所得收入归发行人所有,本人将在获得收入的五日内将前述收入支付至发行人指定账户。如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的,本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。本人愿意承担因违背上述承诺而产生的法律责任,本人不会因控股股东、实际控制人职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。(2)发行人持股的董事、高管承诺:自发行人股票在北交所上市之日起十二个月内,本人不转让或者委托他人管理本人已直接或间接持有的发行人在北交所上市前已发行的股份,也不提议由发行人回购本人直接或间接持有的该部分股份。若因发行人进行权益分派等导致本人直接持有发行人股份发生变化的,
162、本人仍将遵守上述承诺。在本人任职发行人董事/高级管理人员期间,本人将向发行人申报所持有的发行人的股份及其变动情况,每年转让的股份不超过本人持有的发行人股份总数的 25%;董事/高级管理人员离职后半年内,不转让本人持有的发行人股份。发行人公开发行股票后 6 个月内,如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者公开发行股票后 6 个月期末收盘价低于发行价(自发行人股票在北交所上市 6个月内,如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则将发行价作除权、除息调整后与收盘价进行比较),则本人持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。本人所持发行人股票在锁定期满后
163、两年内减持的,减持价格不低于发行价(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,减持底价作相应调整),减持的股份总额不超过法律、法规、规章及规范性文件的规定限制。若发行人公开发行股票并在北交所上市后股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,则上述发行价将相应进行除权除息调整。本人通过集中竞价交易减持其所持有公司股份的,应当及时通知公司,并按照下列规定履行信息披露义务:A、在首次卖出股份的 15 个交易日前预先披露减持计划,每次披露的减持时间区间不得超过 6个月;B、拟在 3 个月内卖出股份总数超过公司股份总数 1%的,除按照第(1)项规定履行1-1-55 披
164、露义务外,还应当在首次卖出的 30个交易日前预先披露减持计划;C、在减持时间区间内,减持数量过半或减持时间过半时,披露减持进展情况;D、在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后及时公告具体减持情况。本人通过北交所和全国中小企业股份转让系统的竞价或做市交易买入公司股份的,其减持不适用本条规定。本人具有下列情形之一的,不会减持所持有的公司股份:A、因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会及其派出机构立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的;B、因违反本所规则,被北交所公开谴责未满 3 个月的;C、中国证监会及北交所规定的其他情形。如相关法律、
165、法规、规范性文件、中国证监会、北交所就股份减持出台了新的规定或措施,且上述承诺不能满足证券监管部门的相关要求时,本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺或重新出具新的承诺。本人因未履行上述承诺而获得收入的,所得收入归发行人所有,本人将在获得收入的五日内将前述收入支付至发行人指定账户。如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的,本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。在上述承诺履行期间,董事/高级管理人员职务变更、离职等原因不影响本承诺的效力,在此期间本人仍将继续履行上述承诺。上述承诺为本人真实意思表示,本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督,若违反上述承诺本人将依
166、法承担相关责任。(3)发行人持股的监事承诺:自发行人股票在北交所上市之日起十二个月内,本人不转让或者委托他人管理本人已直接或间接持有的发行人在北交所上市前已发行的股份,也不提议由发行人回购本人直接或间接持有的该部分股份。若因发行人进行权益分派等导致本人直接持有发行人股份发生变化的,本人仍将遵守上述承诺。在本人作为发行人监事任职期间,本人将向发行人申报所持有的发行人的股份及其变动情况,每年转让的股份不超过本人持有的发行人股份总数的 25%;监事离职后半年1-1-56 内,不转让本人持有的发行人股份。本人通过集中竞价交易减持其所持有公司股份的,应当及时通知公司,并按照下列规定履行信息披露义务:A、
167、在首次卖出股份的 15 个交易日前预先披露减持计划,每次披露的减持时间区间不得超过 6个月;B、拟在 3 个月内卖出股份总数超过公司股份总数 1%的,除按照第(1)项规定履行披露义务外,还应当在首次卖出的 30个交易日前预先披露减持计划;C、在减持时间区间内,减持数量过半或减持时间过半时,披露减持进展情况;D、在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后及时公告具体减持情况。本人通过北交所和全国中小企业股份转让系统的竞价或做市交易买入公司股份的,其减持不适用本条规定。本人具有下列情形之一的,不会减持所持有的本公司股份:A、因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会及其派出机构立案调查或者被司
168、法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的;B、因违反本所规则,被北交所公开谴责未满 3 个月的;C、中国证监会及北交所规定的其他情形。如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、北交所就股份减持出台了新的规定或措施,且上述承诺不能满足证券监管部门的相关要求时,本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺或重新出具新的承诺。本人因未履行上述承诺而获得收入的,所得收入归发行人所有,本人将在获得收入的五日内将前述收入支付至发行人指定账户。如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的,本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。在上述承诺履行期间,监事职务变更
169、、离职等原因不影响本承诺的效力,在此期间本人仍将继续履行上述承诺。上述承诺为本人真实意思表示,本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督,若违反上述承诺本人将依法承担相关责任。(4)发行人持股 5%以上的股东承诺(发行人持股 5%以上股东共 4 名:王洪良、大1-1-57 族创投、杭一、伊犁灵鸽,其中自然人股东王洪良、杭一已分别作为实控人/董事、董事/高管签署本承诺,此处为持股 5%以上法人股东承诺):自发行人股票在北交所上市起十二个月内,本企业不转让或者委托他人管理本企业已直接或间接持有的发行人在北交所上市前已发行的股份,也不提议由发行人回购本企业的该部分股份。若因发行人进行权益分派等导
170、致本企业直接持有发行人股份发生变化的,本企业仍将遵守上述承诺。本企业通过集中竞价交易减持其所持有公司股份的,应当及时通知公司,并按照下列规定履行信息披露义务:A、在首次卖出股份的 15 个交易日前预先披露减持计划,每次披露的减持时间区间不得超过 6个月;B、拟在 3 个月内卖出股份总数超过公司股份总数 1%的,除按照第(1)项规定履行披露义务外,还应当在首次卖出的 30个交易日前预先披露减持计划;C、在减持时间区间内,减持数量过半或减持时间过半时,披露减持进展情况;D、在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后及时公告具体减持情况。本企业通过北交所和全国中小企业股份转让系统的竞价或做市
171、交易买入公司股份的,其减持不适用前款规定。发生下列情形之一的,本企业不会减持所持有的发行人股份:A、发行人或本企因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会及其派出机构立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6个月的;B、本企业因违反北交所业务规则,被北交所公开谴责未满 3个月的;C、中国证监会及北交所规定的其他情形。本企业通过北交所和全国股转系统的竞价或做市交易买入本公司股份,其减持不适用前款规定。本企业保证减持公司股份的行为将严格遵守相关法律、法规、规章的规定,及时通知公司,并履行信息披露义务。如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、北交所就股份减持出台了
172、新的规定或措施,且上述承诺不能满足证券监管部门的相关要求时,本企业承诺届时将按照相关规1-1-58 定出具补充承诺或重新出具新的承诺。本企业因未履行上述承诺而获得收入的,所得收入归发行人所有,本企业将在获得收入的五日内将前述收入支付至发行人指定账户。如果因本企业未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的,本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。3、公开发行股票并在北交所上市后三年内稳定公司股价及相关约束措施、公开发行股票并在北交所上市后三年内稳定公司股价及相关约束措施 为维护投资者的利益,明确稳定灵鸽科技股价的措施,公司及其实际控制人、董事(不含独立董事)、高级管理人员对稳定公
173、司股价及相关约束措施承诺如下:(1)启动稳定股价预案的条件 自公司股票在北京证券交易所上市之日起一个月内,若公司股票出现连续 20 个交易日的收盘价均低于本次发行价格(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照北交所的有关规定作相应调整,下同),公司将启动股价稳定预案。公司股票在北交所上市后三年内,如非因不可抗力因素所致,公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于公司上一个会计年度经审计的每股净资产(若发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的,每股净资产价格作相应调整)时,则触发相关责任主体稳定公司股价的责任和义务,并履行相应的信息披露义务。(2)稳定股价
174、的具体措施 当触发上述稳定股价措施启动条件时,将依次开展控股股东、实际控制人、董事(不含独立董事)、高级管理人员增持,公司回购等工作以稳定公司股价,增持或回购价格不高于本次发行价格或公司上一个会计年度经审计的每股净资产值。控股股东、实际控制人、公司董事(不含独立董事)、高级管理人员在公司出现需稳定股价的情形时,应当履行所承诺的增持义务,在履行完强制增持义务后,可选择自愿增持。如该等方案、措施需要提交董事会、股东大会审议的,则控股股东、实际控制人以及其他担任董事、高级管理人员的股东应予以支持。控股股东、实际控制人增持公司股票 公司控股股东、实际控制人应在符合上市公司收购管理办法及北京证券交易所股
175、票上市规则(试行)等法律、行政法规、部门规章的条件和要求且不应导致公司股权分布不符合在北交所上市条件的前提下,对公司股票进行增持。公司控股股东、实际控制人为稳定股价之目的进行股份回购的,除应符合相关法律法1-1-59 规之要求之外,还应符合下列各项条件:A、单次用于增持股份的资金金额不低于其自公司本次公开发行股票后累计从发行人所获得现金分红金额的 20%;B、单一年度其用于稳定股价的增持资金不超过自公司本次公开发行股票后累计从发行人所获得现金分红金额的 50%;C、超过上述标准的,有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时,其将继续按照上述原则执行稳定
176、股价预案。下一年度触发股价稳定措施时,以前年度已经用于稳定股价的增持资金额不再计入累计现金分红金额。公司控股股东、实际控制人应在触发增持义务之日起 10 个交易日内提出增持公司股份的计划并开始实施增持。控股股东、实际控制人应将增持股份计划书面通知公司,并由公司公告。董事(不含独立董事)、高级管理人员增持公司股票 在采取控股股东、实际控制人增持公司股票达到上限,或依照相关法律规定和增持方案,不再继续实施增持公司股票计划后,若公司股价存在仍需要采取稳定股价措施的情形,则启动公司领取薪酬的董事(不含独立董事)、高级管理人员增持:公司领取薪酬的董事(不含独立董事)、高级管理人员应在符合公司法上市公司收
177、购管理办法等法律法规的条件和要求且不应导致公司股权分布不符合在北交所上市条件的前提下,对公司股票进行增持。公司领取薪酬的董事(不含独立董事)、高级管理人员为稳定股价之目的进行股份回购的,除应符合相关法律法规之要求之外,还应符合下列各项条件:A、单次用于购买股份的资金金额不低于其在担任董事或高级管理人员职务期间上一会计年度从发行人处领取的税后薪酬累计额的 20%;B、单一年度用于稳定股价所动用的资金应不超过其在担任董事或高级管理人员职务期间上一会计年度从发行人处领取的税后薪酬累计额的 50%;C、超过上述标准的,有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。公司领取薪酬的董事(不含独立董事)、高级管理人
178、员应在触发增持义务之日起 10 个交易日内提出增持公司股份的计划并开始实施增持。董事、高级管理人员应将增持股份计划书面通知公司,并由公司公告。1-1-60 公司回购股票 当控股股东、实际控制人以及有增持义务的董事、高级管理人员根据稳定股价措施完成增持股票后,仍需要采取稳定股价措施的情形的,公司应在 10 个交易日内召开董事会,讨论公司向不特定合格投资者回购公司股票的方案,并提交股东大会审议。公司为稳定股价之目的回购股份,应符合北京证券交易所上市公司持续监管指引第4 号股份回购以及其他中国证监会、北交所或全国中小企业股份转让系统颁布的回购股份相关规定的要求,且不应导致公司股权分布不符合北交所上市
179、条件。公司为稳定股价之目的进行股份回购,除应符合相关法律法规的要求外,还应符合下列各项条件:A、公司单次用于回购股份的资金金额不超过回购股份事项发生时上一个会计年度经审计归属于母公司股东净利润的 10%;B、若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的(不包括本公司实施稳定股价措施期间及实施完毕当次稳定股价措施并公告日后开始计算的连续 20 个交易日股票收盘价仍低于上一个会计年度末经审计的每股净资产的情形),公司将继续按照上述稳定股价预案执行,但单一会计年度用于稳定股价的回购资金合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%。超过上述标准的,有关稳定股价措施在当
180、年度不再继续实施。如上述第 1 项与本项冲突的,按照本项执行。公司回购股份的资金为自有资金,回购股份的价格不超过上一个会计年度经审计的每股净资产,回购股份以集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式向社会公众股东回购股票。公司董事会应在触发公司回购义务的 10 个交易日内制订公司股份回购预案并提交股东大会审议。公司股东大会对回购股份做出决议,须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。(3)稳定股价措施的中止和恢复 相关责任主体采取稳定公司股价措施期间,若公司股票连续 3 个交易日收盘价超过本次发行价格或连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产,则相
181、关责任主体可中止实施股份回购、股份增持等稳定股价措施,并由公司公告。中止实施股价稳定措施后,在稳定公司股价期限内,若再次出现公司股票收盘价格连续 20 个交易日低于1-1-61 公司最近一期经审计的每股净资产的情况,则相关责任主体应恢复实施稳定股价措施,并由公司公告。公司股东大会批准实施回购股票的议案后公司将依法履行相应的公告、备案及通知债权人等义务。在满足法定条件下,依照决议通过的实施回购股票的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。单次实施回购股票完毕或终止后,本次回购的公司股票应在实施完毕或终止之日起 10日内注销,并及时办理工商登记手续。(4)未履行稳定股价承诺的约束措施 控股股东、实际
182、控制人未履行稳定股价承诺的约束措施 如控股股东、实际控制人未能履行或未按期履行稳定股价承诺,需在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。如非因不可抗力导致,控股股东、实际控制人将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任;如果控股股东、实际控制人未承担前述赔偿责任,则控股股东、实际控制人持有的公司向不特定合格投资者公开发行前的股份在控股股东、实际控制人履行完毕前述赔偿责任之前不得转让,同时公司有权扣减控股股东、实际控制人所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任;如因不可抗力导致,应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案,尽可能地保护投资者利益。董事(不含
183、独立董事)、高级管理人员未履行稳定股价承诺的约束措施 如上述负有增持义务的董事(不含独立董事)、高级管理人员未能履行或未按期履行稳定股价承诺,需在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。如非因不可抗力导致,该董事(不含独立董事)/高级管理人员将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任;如果该董事(不含独立董事)/高级管理人员未承担前述赔偿责任,公司有权扣减该董事(不含独立董事)/高级管理人员所获分配的现金红利(如有)或薪酬用于承担前述赔偿责任;如因不可抗力导致,应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案,尽可能地保护投资者利益。公司未履行稳定股价承诺的
184、约束措施 如公司未能履行或未按期履行稳定股价承诺,需在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。如非因不可抗力导致,给投资者造成损失的,公司将向投资者依法承担赔偿责任,并按照法律、法规及相关监管机构的要求承担相应的责任;如因不可抗力导致,应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处1-1-62 理方案,并提交股东大会审议,尽可能地保护公司投资者利益。公司股票在北交所上市后三年内,若公司聘任新的董事、高级管理人员前,将要求其签署承诺书,保证其履行公司在北交所上市时董事、高级管理人员已做出的稳定股价承诺,并要求其按照公司在北交所上市时董事、高级管理人员的承诺提出
185、未履行承诺的约束措施。4、填补被摊薄即期回报的、填补被摊薄即期回报的承诺承诺(1)发行人关于填补被摊薄即期回报的承诺 完善公司治理,提高运营效率 公司将严格遵循公司法、证券法、北京证券交易所股票上市规则(试行)等法律法规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权。在确保公司治理完善和内部控制有效的情况下,公司将进一步完善内部管理,通过优化人力资源配置、完善业务流程、配置先进设备、加大研发投入、改善绩效考核机制等手段,充分挖掘内部潜能,提高运营效率。加强对募投项目监管,保证募集资金合理合法使用 为规范公司募集资金的使用与
186、管理,确保募集资金的使用规范、安全、高效,公司制定了募集资金管理制度等相关制度。董事会后续针对募集资金的使用和管理,将通过设立专项账户的相关决议。募集资金到位后将存放于指定的专项账户中,专户专储、专款专用。公司将根据相关法规和募集资金管理制度的要求,严格管理募集资金使用,并积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督,以保证募集资金合理规范使用,合理防范募集资金使用风险。加快募投项目建设,争取早日实现项目预期效益 本次募集资金投资项目围绕公司主营业务,符合公司未来发展战略。本次发行募集资金到位后,公司将加快推进募集资金投资项目建设,提升公司产能规模,扩大业务规模,提升公司技术水平,争取
187、早日完成并实现预期效益,增加以后年度的股东回报,弥补本次发行导致的即期回报摊薄的影响。进一步完善利润分配制度,强化投资者回报机制 根据相关法律法规的规定,公司制定了本次发行后适用的无锡灵鸽机械科技股份有限公司章程(草案)(以下简称“公司章程(草案)”),建立健全了股东回报机1-1-63 制。本次发行后,公司将按照相关法律法规和公司章程(草案)的规定,在符合利润分配条件的情况下,积极推动对股东的利润分配,有效维护和增加对股东的回报。其他方式 公司承诺未来将根据中国证券监督管理委员会、北交所等证券监管机构出台的具体细则及要求,持续完善填补被摊薄即期回报的各项措施。上述填补回报措施的实施,有利于增强
188、公司的核心竞争力和持续盈利能力,增厚未来收益,填补股东即期回报,然而,由于公司经营面临的内外部风险客观存在,上述措施的实施不等于对公司未来利润作出保证。若公司未能履行填补被摊薄即期回报的承诺时,将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。(2)发行人实际控制人关于填补被摊薄即期回报的承诺 本人承诺不越权干预发行人的经营管理活动,不侵占发行人的股份利益;如违反承诺,本人愿意承担相应的法律责任。自本承诺函出具之日至公司本次发行实施完毕前,若中国证监会、北京证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会及北京证券交
189、易所该等规定时,本人承诺届时将按照相关最新规定出具补充承诺。本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本人同意中国证监会和北京证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则,对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。(3)发行人董事、监事及高级管理人员关于填补被摊薄即期回报的承诺 不以无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不得采用其他方式损害公司利益;承诺对本人的职务消费行为进行约束;承诺不动用公司资产从
190、事与其履行职责无关的投资、消费活动;承诺由董事会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;1-1-64 如公司拟实施股权激励计划,承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;有关填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给发行人或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对发行人或者投资者的补偿责任;本承诺函出具日后,若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。若本人违反上述承诺,将在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉;本人自愿接受中国证监会、证券
191、交易所、上市公司协会对本人采取的自律监管措施;若违反承诺给公司或者股东造成损失的,依法承担补偿责任。5、关于关于存在虚假陈述或者重大遗漏情形导致回购股份和向投资者赔偿及相关约束措存在虚假陈述或者重大遗漏情形导致回购股份和向投资者赔偿及相关约束措施的承诺施的承诺 公司就本次发行上市虚假陈述导致回购股份和向投资者赔偿事项承诺并接受约束措施如下:(1)公司保证提交的有关本次发行并挂牌涉及到的发行申请文件中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)如中国证监会、北京证券交易所或司法机关等有权部门认定公司本次发行申请文件中存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,且对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成
192、重大、实质影响的,公司将依法回购本次公开发行的全部新股,回购价格为发行价格加上同期银行存款利息(若公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,回购的股份包括公司本次发行的全部新股及其派生股份,发行价格将相应进行除权、除息调整)。如发行申请文件中存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公司将依法赔偿投资者损失。赔偿金额依据公司与投资者协商确定的金额,或监管部门或司法机关认定的方式或金额确定。6、关于规范关联交易的承诺、关于规范关联交易的承诺(1)公司实控人关于规范关联交易的承诺:本人(含本人关系密切的家庭成员及本人和本人关系密切的家庭成员控制的
193、企业,下同)将严格按照公司法、证券法等有关法律、法规和公司章程等制度的规定行使股东权利,杜绝一切非法占用公司资金、资产的行为,不要求公司为本人提供任何形1-1-65 式的违法违规担保。本人将尽量避免和减少本人与公司之间的关联交易。对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易,本人将遵循公平、公正、公允和等价有偿的原则进行,交易价格按市场公认的合理价格确定,按相关法律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务,依法签订协议,切实保护公司及公司股东利益,保证不通过关联交易损害公司及公司股东的合法权益。作为公司的股东,本人保证将按照法律、法规和公司章程规定切实遵守公司召开股东大会进行关联交
194、易表决时相应的回避程序。本人将切实履行上述承诺及其他承诺,如未能履行承诺的而导致发行人或其他股东的权益受到损害,本人将依法承担由此产生的全部责任,充分赔偿或补偿由此给发行人或其他股东造成的一切实际损失。(2)公司董监高关于规范关联交易的承诺:本人(含本人关系密切的家庭成员及本人和本人关系密切的家庭成员控制的企业,下同)目前不存在占用或转移灵鸽科技资金、资产及其他资源的行为,今后亦不会发生占用或转移灵鸽科技资金、资产及其他资源的行为。本人将尽量减少或者避免本人与灵鸽科技的关联交易。对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易,本人将遵循公平、公正、公允和等价有偿的原则进行,交易价格按市场公认的合理价
195、格确定,按相关法律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务,依法签订协议,切实保护公司及公司股东利益,保证不通过关联交易损害公司及公司股东的合法权益。如违反上述承诺,本人将根据有关机构的要求采取必要措施予以纠正,且承担灵鸽科技因该等事项发生的一切损失。在本人作为灵鸽科技董事、监事、高级管理人员期间,本承诺函将持续有效。(3)公司持股 5%以上的股东(发行人持股 5%以上股东共 4 名:王洪良、大族创投、杭一、伊犁灵鸽,其中自然人股东王洪良、杭一已分别作为实控人/董事、董事/高管签署本承诺,伊犁灵鸽作为王洪良控制的企业,已在王洪良作为实控人承诺的主体范围内,此处为持股 5%以上的
196、其他股东大族创投承诺):本公司及本公司控制的其他企业将严格按照公司法、证券法等有关法律、法规和公司章程等制度的规定行使股东权利,杜绝一切非法占用公司资金、资产的行1-1-66 为,不要求公司为本公司及本公司控制的其他企业提供任何形式的违法违规担保。本公司将尽量避免和减少本公司及本公司控制的其他企业与公司之间的关联交易。对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易,本公司及本公司控制的其他企业将遵循公平、公正、公允和等价有偿的原则进行,交易价格按市场公认的合理价格确定,按相关法律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务,依法签订协议,切实保护公司及公司股东利益,保证不通过关联交易损害
197、公司及公司股东的合法权益。作为公司的股东,本公司保证将按照法律、法规和公司章程规定切实遵守公司召开股东大会进行关联交易表决时相应的回避程序。本公司将切实履行上述承诺及其他承诺,如未能履行承诺的而导致发行人或其他股东的权益受到损害,本公司将依法承担由此产生的全部责任,充分赔偿或补偿由此给发行人或其他股东造成的一切实际损失。7、公司及公司股东、董事、监事和高级管理人员承诺事项的约束措施、公司及公司股东、董事、监事和高级管理人员承诺事项的约束措施(1)发行人就承诺事项的约束措施 如本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观
198、原因导致的除外),本公司将采取以下措施:A、及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因,并向股东和社会公众投资者道歉;B、向本公司投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的权益;C、将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议;D、对该等未履行承诺行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴;E、本公司违反承诺给投资者造成损失的,将依法对投资者进行赔偿。如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本公司将采取以下措施:及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无
199、法按期履行的具体原因;向本公司的投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护本公司投资者的权益。(2)公司实际控制人就承诺事项的约束措施 1-1-67 如本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外),本人将采取以下措施:A、通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;B、向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及其投资者的权益;C、将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议;D、暂不领取公司分配利润中属于本人或本人控制企业的部分;E、本人违反本人承诺所得
200、收益将归属于发行人,因此给发行人或投资者造成损失的,将依法对发行人或投资者进行赔偿。如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本人将采取以下措施:通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及其投资者的权益。(3)公司董事、监事、高级管理人员就承诺事项的约束措施 如本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外),本人将采取以下措施:A、
201、通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;B、向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的权益;C、暂不领取公司分配利润中属于本人或本人控制企业的部分;D、暂不领取本人薪酬或津贴;E、本人违反本人承诺所得收益将归属于发行人,因此给发行人或投资者造成损失的,将依法对发行人或投资者进行赔偿。如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本人将采取以下措施:通1-1-68 过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;向发行人及其投资者提出补
202、充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及其投资者的权益。8、关于公司利润分配政策的承诺关于公司利润分配政策的承诺(1)发行人关于利润分配政策的承诺 公司重视对投资者的合理投资回报,制定了本次公开发行股票并在北京证券交易所上市后适用的公司章程(草案),及关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年内股东分红回报规划,完善了公司利润分配制度,对利润分配政策尤其是现金分红政策进行了具体安排。公司承诺将严格按照上述制度进行利润分配,切实保障投资者收益权。(2)公司实际控制人关于利润分配政策的承诺 将督促公司严格遵守并执行届时有效的公司章程及关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在
203、北京证券交易所上市后三年内股东分红回报规划中相关利润分配政策,注重对股东的合理回报并兼顾公司的可持续发展,保持公司利润分配政策的连续性和稳定性。如遇相关法律、行政法规及规范性文件修订的,且本公司的内部规定和利润分配政策不符合该等规定的要求的,本人将督促公司及时调整内部规定和利润分配政策并严格执行。9、其他承诺其他承诺 除上述承诺外,公司控股股东、实际控制人的其他承诺如下:(1)本人(含本人关系密切的家庭成员及本人和本人关系密切的家庭成员控制的企业,下同)截至目前不存在占用灵鸽科技资金的情形。(2)本人截至目前不存在尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁案件或被行政处罚的案件。(3)本人不存在重大违法
204、、违规行为。10、控股股东、实际控制人、董事长及总经理关于违规行为股份自愿限售的承诺(1)自公司股票在北交所上市后,若公司发生了资金占用、违规担保、虚假陈述等严重违法违规行为的,自该违规行为发生之日起至违规行为发现后六个月内,本人承诺不对外转让本人直接及/或间接持有的公司股份,并按照北交所相关要求办理自愿限售手续。(2)自公司股票在北交所上市后,若本人发生了内幕交易、操纵市场、虚假陈述等严重违法违规行为的,自该违规行为发生之日起至违规行为发现后十二个月内,本人承诺不对外转让本人直接及/或间接持有的公司股份,并按照北交所相关要求办理自愿限售手1-1-69 续。(3)本人将遵守上述股份锁定承诺,若
205、本人违反上述承诺的,本人转让直接及/或间接持有的公司股份的所获增值收益将归公司所有。十、十、其他事项其他事项 报告期前(2017 年至 2018 年),公司前员工杨某利用曾担任公司售后专员的便利,在未经公司授权或者许可的情况下,私拿公司的失重式喂料机控制面板,委托他人非法破解公司拥有著作权的失重式喂料机操作系统 V1.0计算机软件,取得上述计算机软件可执行的目标代码,并提供给上海伏比电子有限公司进行复制。2017 年 10 月,杨某与他人注册成立无锡锡科四创自动化科技有限公司,并雇佣上海伏比电子有限公司制作以上述侵权软件为核心的控制面板,用于生产销售与公司相同的失重式喂料机。2018 年 7
206、月,公司前员工封某设立无锡欧龙宇自动化科技有限公司,主营业务为失重秤、体积秤等设备的销售。2018年 12 月至 2019年 12 月间,封某从杨某处购得带有失重式喂料机操作系统 V1.0计算机软件的控制面板共计 600 余块,封某明知上述控制面板系未经著作权人灵鸽科技许可的侵权复制品,仍将上述控制面板安装于机械设备上,并以无锡欧龙宇自动化科技有限公司的名义予以销售,违法所得数额共计人民币 100 余万元。公司在发现上述侵权事项后,即刻向公安机关报案处理,公安机关侦查阶段中,相关人员陆续被公安机关抓获,2019 年 12 月 16 日,封某至公安机关投案,并如实供述上述犯罪事实。为取得权利人灵
207、鸽科技的谅解,无锡欧龙宇自动化科技有限公司及封某与权利人灵鸽科技签订协议,向灵鸽科技退赔人民币 500.00 万元,截至本招股说明书签署日,无锡欧龙宇自动化科技有限公司及封某已向公司退赔 350.00 万元。本案经检察院提起公诉并经法院判决结果如下:封某犯销售侵权复制品罪,判处有期徒刑二年,缓刑二年,并处罚金人民币一百万元。1-1-70 第五节第五节 业务和技术业务和技术 一、一、发行人主营业务、主要产品或服务情况发行人主营业务、主要产品或服务情况 (一)公司主营业务情况(一)公司主营业务情况 1、主营业务基本情况、主营业务基本情况 公司是一家物料自动化处理解决方案提供商,主要从事计量配料、混
208、合及输送等自动化物料处理系统设备的研发、生产和销售,产品包括自动化物料处理系统和单机设备。其中,自动化物料处理系统主要包括锂电池正负极材料自动化生产线、锂电池双螺杆连续制浆系统、自动计量配混输送系统以及智能微量配料系统,单机设备主要为失重式计量喂料机。公司产品及服务可广泛应用于锂电、橡塑、食品等需要物料处理的多个领域。公司较早进入物料自动化处理领域,经过多年技术研发,掌握失重式动态计量、双螺杆连续制浆工艺等多项行业核心技术,其中数字化失重式计量喂料机的喂料精度达到 0.2%的国际先进水平。截至 2023 年 6 月 30 日,公司共取得专利权 98 项(其中发明专利 6项),集成电路布图 1
209、项,计算机软件著作权 16 项,拥有数位行业资深专家,核心技术人员在螺杆式配混方面拥有 30 年的研发经验,较早将螺杆式连续制浆技术成功应用于锂电池行业。公司先后获评江苏省高新技术企业、江苏省服务型制造示范企业和示范培育企业、江苏省版权示范基地、国家级“专精特新”小巨人企业。公司秉承“无人化、无尘化、智能化”理念,深耕物料自动化处理行业,多年来累积了丰富而优质的客户资源,客户涉及锂电池上下游产业、橡塑、食品等众多行业,应用面广泛,其中主要客户包括国轩高科、天辉锂电、鹏辉能源、万华化学、容百科技等锂电行业优质客户,金发科技、浙江华峰等橡塑领域客户,亿滋、好丽友、仲景、妙可蓝多等食品领域细分龙头,
210、公司产品和服务受到客户的广泛认可。报告期内,公司主营业务没有发生变化。2、公司的主要产品和服务、公司的主要产品和服务 公司的主要产品分为自动化物料处理系统和单机设备,用于实现流程型工业中物理形态为粉料、粒料、液料及浆料等物料的处理。根据客户的生产工艺,自动化物料处理系统用于满足投料、配料计量、输送、搅拌、混合、粉碎研磨、干燥、包装等多项工艺需求,并通过信息化控制系统来实现全流程的自动化、数字化、智能化运作;单机设备则用于满足计量、配料、混合、挤出、搅拌、切粒等单项工艺需求。(1)自动化物料处理系统)自动化物料处理系统 1-1-71 自动化物料处理系统按照行业应用领域和应用类型划分,主要包括锂电
211、池正负极材料自动化生产线、锂电池双螺杆连续制浆系统、自动计量配混输送系统、智能微量配料系统等。其中,锂电池生产领域是公司自动化物料处理系统的主要应用领域。锂电池生产涉及正负极材料生产、正负极浆料制备、极片制作、电芯制作、电池组装等数十项工艺流程,各工艺流程对应的产品质量均与最终锂电池的稳定性、一致性和安全性紧密相关。因此,在锂电池生产过程中,各环节工艺及设备都要从严、从细管理,以提升锂电池产品质量及安全性能。锂电池制造工艺流程图锂电池制造工艺流程图 锂电池正负极材料自动化生产线 锂电池负极材料主要是石墨,正极材料有三元材料、磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂等不同产品,其在堆积密度、包装、粒径、扬尘、流
212、动性、腐蚀性等方面差异较大,对应的制备工艺也有所不同。公司锂电池正负极材料生产线包括粉体输送、配混、烧结、粉碎、水洗(仅高镍)、包装和智能化控制等环节,主要服务于锂电正负极材料制造商,根据客户生产线特点提供项目整体设计、制造、安装、调试等定制化服务,服务范围涵盖多功能粉体强制分散系统、计量配料及高混系统、轨道窑炉外循环系统、气流及机械粉碎系统、干法及湿法包覆处理系统、合批过筛除铁包装系统、智能化控制系统等。公司核心技术主要涉及计量配混输送环节,其他环节设备由公司根据客户需求进行采购并组装到生产线中。以三元极材料为例,公司的锂电池正负极材料自动化生产线主要构成情况如下图所示:1-1-72 1-1
213、-73 在锂电池正负极材料领域,公司已成为万华化学、容百科技、当升科技、长远锂科、丰元锂科、天力锂能等知名客户的设备供应商,与客户建立了良好的合作关系。锂电池正负极材料生产线实物图锂电池正负极材料生产线实物图 锂电池双螺杆连续制浆系统 浆料制备是正负极材料的下一步工艺,用于锂电池正负极片的制作。在正负极浆料中,颗粒状活性物质的分散性和均匀性直接影响到锂离子在电池两极间的运动,因此在锂电池生产中各极片材料浆料的混合分散至关重要。浆料分散质量的好坏影响后续锂电池生产的质量及其产品的性能。锂电池浆料的主要生产过程如下图所示:正负极浆料的制备包括液体、粉体原料的投料、缓存、计量配比,加入搅拌混合装置,
214、实现液体与粉料之间的润湿、混合、溶解、分散、脱泡、调粘、过滤除铁等一系列工艺过程,制备出细度、固含量、粘度等符合要求的浆料,以供下游涂布工序使用。公司的锂电池双螺杆连续制浆系统主要服务于锂电池制造商,提供流程开发、工程设计、设备制造、安装调试一体化解决方案。双螺杆连续制浆系统是由粉体投料及储存系统、1-1-74 计量配料系统、液体物料输送及计量配料系统、双螺旋连续制浆机、双行星真空搅拌系统、高速分散处理系统、浆料除铁过滤输送系统、浆料周转储存系统、管道推球清管系统、自动化控制系统等组成。1-1-75 锂电池双螺杆连续制浆系统工艺图锂电池双螺杆连续制浆系统工艺图 1-1-76 在锂电池制浆领域,
215、公司已成为国轩高科、天辉锂电、鹏辉能源、宁德时代、瑞浦能源等知名客户的设备供应商,与客户建立了良好的合作关系。自动计量配混输送系统 自动计量配混输送系统产品主要应用于橡塑、食品、医药等行业客户,为其提供包括物料输送系统、配料系统在内的自动化解决方案。输送系统承担自动上料、供料功能,配料系统用于将多种原材料精确配比混合。自动计量配混输送系统的常见流程示意图如下:自动计量配混输送系统示意图及实物图自动计量配混输送系统示意图及实物图 智能微量配料系统 智能微量配料系统可同时称量和配比几十种小比例原料,能够提供多种小料同时配料1-1-77 的服务方案,满足复杂配方的计量配混需求。该系统设备对物料计量精
216、度高,计量速度快,占用空间小,可实现投料、称重、喂料、混料全流程自动化、无尘化和无人化,实时监测生产进程,有效实现产品历史追溯,提高产品质量稳定性。智能微量配料系统广泛应用于食品等行业。智能微量配料系统实物图智能微量配料系统实物图 (2)单机设备)单机设备 公司销售的单机设备包括失重式计量喂料机、切粒机以及双行星搅拌机,单机设备销售以失重式计量喂料机为主,具体介绍如下:产品类型产品类型 部分产品图示部分产品图示 功能及应用领域功能及应用领域 失重式计量喂料机 失重式计量喂料机是一种连续不间断喂料出料的自动化设备,通过动态连续监测、计算,可以全自动化连续均匀计量喂料,将粉状物料从贮料设备均匀、定
217、量、连续供给到受料装置。产品规格包括双螺杆失重式喂料机、单螺杆失重式喂料机、液体失重式喂料机、振动失重式喂料机、体积式喂料机、微量失重式喂料机及三点式失重喂料机等,广泛应用于锂电、橡塑、食品等行业。切粒机 切粒机可将塑料料条切成各种长短尺寸不同的颗粒,亦可根据客户要求定制,随进料根数的不同,产量也会随之发生相应的变化。公司龙门式切粒机包括齿轮减速电机传动和皮带传动,主要用于物料剪切环节。1-1-78 双行星搅拌机 双行星搅拌机是一种集分散、混合为一体的搅拌设备,包括低速搅拌部件和高速分散部件。低速搅拌部件采用行星齿轮转动,搅拌桨同时自转将物料分散运动。搅拌器的运转方向与公转可同向亦可逆向,达到
218、不同剪切目的。产品一般用于高效分散、乳化、混合均匀等生产环节,适用于各类物料处理行业。3、主营业务收入的主要构成、主营业务收入的主要构成 报告期内,公司主营业务收入构成情况如下:单位:万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 自动化物料处理系统 14,165.88 85.94%29,115.85 90.09%17,652.80 84.49%11,543.63 79.24%单机设备 1,850.35 11.23%2,340.83 7.24%2,461.7
219、1 11.78%2,500.23 17.16%配件及服务 467.79 2.84%863.91 2.67%779.28 3.73%524.13 3.60%合计合计 16,484.02 100.00%32,320.59 100.00%20,893.80 100.00%14,567.99 100.00%(二)主要经营模式(二)主要经营模式 1、盈利模式、盈利模式 公司主要向锂电池及正负极材料、橡塑、食品等行业客户提供物料自动化处理产线及设备,满足客户稳定高效的生产制造需求。公司凭借丰富的行业应用经验、技术积累和对市场需求及发展趋势的深刻理解,通过工艺方案设计、设备采购和制造、安装测试等业务流程,为
220、下游客户提供定制化的物料自动化处理产线及设备,以此获取营业收入。2、采购模式、采购模式 公司主要采购定制设备和部件、标准设备和部件、基础材料等。定制设备主要包括除铁设备、仓罐、输送设备、卸料包装设备、除尘过滤设备、混合搅拌设备、上料设备、除湿干燥设备、模温机等,标准设备和部件主要包括风机、泵、仪器仪表、阀、管路配件等。部分非标件以及表面处理通过外协加工完成,涵盖球斗、齿轮箱、出料口、连接体、钣金件、钢平台、料仓等。1-1-79 除标准库存备库品外,公司执行“以产定采”。通常客户签订合同、支付预付款后才会下达生产工单,工单下达后,技术部门出具详细 BOM单及图纸,物控人员根据 BOM 单结合库存
221、情况进行物料申请,经逐级审批后形成采购订单。采购的原材料根据需要送达公司仓库或由供应商直发客户现场,经检验后入库。公司对供应商的准入制定相应的程序,从供应商生产能力、技术能力、规模等进行调查评审。针对定制类设备及部件的供应商,公司对其资质、营业规模、公司创始人或者核心团队人员的行业从业时间、产品质量和技术水平、过往客户群进行考察,确认其能够满足公司采购要求。公司在后续的合作中对供应商持续进行考核,供货期综合评定不合格供应商,公司终止与其合作。针对定制类设备及部件,订单执行期间公司要求供应商按期汇报进度,质量部派出质检人员现场跟进,进行制程检验。3、生产模式、生产模式 公司采取“以销定产”的生产
222、模式,根据订单开展生产活动。公司技术人员与客户对接后,形成技术方案,经方案确认后签订销售合同。工单下达后,技术人员进行方案细化,形成产品零部件图纸。公司根据项目进度、市场供应及自身产能情况,对外采购标准设备、定制设备以及相关部件。定制设备或部件一部分由公司向供应商提供图纸、技术参数等具体要求,供应商自行采购相关原材料进行生产,另一部分由公司提供原材料通过外协生产。表面处理等环节也通过外协完成。关键的物料处理设备设计、控制系统优化匹配、部分工艺要求较高的螺杆制造等核心工序均由公司完成,产品经测试合格后入库。4、销售模式、销售模式 公司采用直销的销售模式,通过展会、线上、老客户介绍等方式与客户接洽
223、,了解客户需求,由技术部门设计产品方案后与生产部门预估成本,再通过竞争性谈判、招投标、商务谈判等方式获取订单。公司在物料自动化处理领域深耕多年,不断地迭代研发升级自身产品,其自主研发生产的失重式计量喂料机、双螺杆连续制浆系统在业内具有较高的品牌知名度,因此通过核心厂商意向拜访、已有客户转介绍以及展会等多种方式拓展业务合作方。公司主要服务于锂电材料及浆料、橡塑、食品等多个领域的客户群体,也包括部分上1-1-80 述行业领域的设备厂商。公司客户主要为各细分领域的全国和区域性龙头企业,供应链管理较为严格,其对上游的设备厂商设置较高的准入门槛,需要设备厂商供应链响应能力强、供货稳定、质控良好,且需要具
224、有研发设计和提供系统解决方案的能力。一旦与客户达成首次合作,进入对方合格供应商名单,则意味着建立长期稳定的合作关系。分业务看,锂电相关业务基本通过竞争性谈判或招投标方式获得订单,其他业务主要通过商务谈判获得订单。5、研发模式、研发模式 公司通过多种途径如客户的售后反馈,以及各类展会搜集相关信息,对现有产品进行迭代升级或者设计研发适用不同应用场景的自动化物料处理系统。通过对新产品的开发,公司实现战略规划布局,向其他领域延伸发展,触及潜在客户。公司在获取行业前沿信息后成立研发小组,结合产品需求和技术储备进行可行性分析,由评审委员会进行评估后立项并开展研发活动。公司的研发活动主要分为电气研发、机械研
225、发和物料测试三个部分,各个研发环节相互配合从而保证细分领域研发在应用方面的实用性和可操作性。此外,公司还与高等院校、企业合作开展不同领域的自动化物料处理系统设备研发。6、公司采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式及其影响因、公司采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式及其影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势素在报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司自设立以来,专注于自动化物料处理系统和设备的销售。公司目前所采用的经营模式综合考虑了行业特点、上下游发展情况、经营需求、产品研发与生产周期,基于行业发展、自身技术研发实力、资金规模等因素,聚焦细分行业,不断提升
226、研发能力和优化核心技术体系,利用公司技术和行业经验优势,在生产实践和业务开展过程中经过不断摸索和完善商业模式,能够较好地满足下游客户的定制化生产线需求。公司上述主要经营模式及影响公司经营模式的关键因素在报告期内稳定,未发生重大变化,预计未来短期内也不会发生重大变化。(三)公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况(三)公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况 公司成立于 2012 年,成立之初主要产品为体积式喂料机,主要应用于改性塑料行业,2014 年开始逐步研发改进失重式动态计量技术及双螺杆配混工艺。2016 年公司进入食品行1-1-81 业,与好丽友中
227、国签订了新建工厂的设备采购合同。2017 年公司投入研发锂电新能源自动化计量配料及输送系统,陆续与锂电新能源企业签订物料自动化处理系统项目合同,实现了锂电新能源行业应用的新突破,其后公司重点开拓锂电池领域客户。公司自成立以来一直从事物料自动化处理业务,围绕物料的计量、混合和输送为下游客户提供产品和服务,业务领域从橡塑、食品不断延伸发展至锂电行业。公司通过自主研发与技术拓展,逐步从典型的制造型企业转变为服务型制造企业,即参与客户重要自动化设备开发,与终端用户产品的工艺设计结合,解决终端客户的实际需求问题。公司通过整合各类产品,从源头设计开始提供一站式产品与技术服务,实现价值链的延长。(四)组织结
228、构及生产流程、方式(四)组织结构及生产流程、方式 部门名称部门名称 主要职能主要职能 配混输送事业部 负责配混业务产品的生产、销售和运营维护。锂电事业部 负责锂电业务产品的生产、销售和运营维护。研发部 负责开展新产品研发、设计及技术论证,组织送样和验证,并安排设计评审;配合新产品市场需求调研;为新产品生产提供信息和技术服务。根据市场反馈情况资料,及时在设计上进行改良,调整不理想因素,使产品适应市场需求,增加竞争力。采购部 负责编制并执行采购计划;开发、维护供应商,组织供应商评审;负责采购合同的签订,物资入库监督,来料品质监督,交期管理以及其它相关事宜。市场部 市场部根据提出的发展规划和经营战略
229、,负责制订营销政策和营销策略,提出销售目标、方针、对策和措施,研判市场趋势并为其它部门提供指导;负责产品销售工作,建立完善的销售体系和完整的销售网络;负责新客户开发管理、销售合同管理、回款管理。综合办公室 作为公司的职能支持部门,负责行政人事、后勤保障、财务、内审、证券事务工作。行政后勤类工作处理日常行政审批、安保服务、后勤服务、厂1-1-82 区绿化、行政接待等事务,人事管理类工作负责员工社会统筹、考勤、招聘、岗位培训、组织发展及人才梯队建设。财务部负责资金管理、会计核算、税务筹划、财务预决算、成本控制等财务管理工作;组织实施与财务相关的内部控制制度,建立健全内部监督机制,规避财务风险;组织
230、经营活动分析,输出管理报表,为公司经营决策提供准确及时的财务信息。稽核部负责内部审计工作,对内部控制的适当性、有效性、健全性及各项经营业务的真实性、合法性和效益性等进行监督、评价。证券事务部负责信息披露、投资者关系等工作。公司主要产品的生产流程如下:(五)生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及其处理能力(五)生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及其处理能力 公司属于物料自动化处理行业,以设计、组装、调试为主,涉及少量机加工,不属于重污染行业,职业卫生监测结果在国家标准范围内。公司生产经营过程中产生的主要污染物包括废气、废水、噪声和固体废弃物,不存在重污染情况,相关污染物来源及治
231、理情况如下表所示:主要污染主要污染物种类物种类 主要污染物名主要污染物名称称 处理措施处理措施 处理能力处理能力 废气 粉尘、烟尘 废气由引风机经 50m排气筒达标排放 处理达标,对环境无影响 食堂油烟 废气经油烟机净化器处理 处理达标,对环境无影响 废水 生活污水 经市政管网接管污水处理厂集中处理 处理达标,对环境无影响 噪声 切割机器、焊接机器、除尘风机等 采取了相应的降噪、减振措施进行隔声降噪,如建筑隔声、合理布局、定期维护、设置厂房隔声及消声器、包扎、涂敷隔声、阻尼材料等,相关治理措施能有效将噪声及振动控制在规定限值内 处理达标,对环境无影响 固 体 废 弃生活垃圾、金生活垃圾由环卫部
232、门处理,金属废料由回收处理达标,对环境无影响 1-1-83 物 属废料、乳化液等 单位处理,乳化液由有资质的专业处置单位集中收集处理 公司及其子公司根据国家和地方有关环保的要求和实际需要对主要污染物采取了必要的环保处理,生产经营过程中产生的废气、废水、噪声和固体废弃物等均已得到合理、有效的控制。二、二、行业基本情况行业基本情况 (一)所属行业及确定所述行业的依据一)所属行业及确定所述行业的依据 公司主要从事自动化物料计量配料及输送系统的研发、生产和销售,主要产品为自动化物料处理系统和单机设备,可广泛应用于锂电、橡塑、食品等具有物料处理需求的多个领域。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引(2
233、012 年修订),公司主营业务所处行业属于“C35 专用设备制造业”;按照国民经济行业分类(GB/T4754-2017)分类,公司主营业务所处行业属于“C35 专用设备制造业”。(二)发行人所处行业的主管部门、监督体制、主要法律法规和政策及对发行人经营(二)发行人所处行业的主管部门、监督体制、主要法律法规和政策及对发行人经营发展的影响发展的影响 1、行业主管部门及自律组织、行业主管部门及自律组织 公司所属行业的主管部门包括国家工业和信息化部、科学技术部、国家发展和改革委员会等。国家工业和信息化部的主要职责为拟定实施行业规则、产业政策和标准;推动智能制造行业重大技术国产化和指导引进重大技术装备的
234、消化创新;科学技术部主要是贯彻落实党中央关于科技创新工作的方针政策和决策部署,从政策、资金、法规等多方面推动智能制造的快速发展;国家发展和改革委员会的主要职责是具体产业政策的制定与引导与规划行业的未来发展。公司所属行业涉及工业机械、锂电、橡胶、塑料等行业,本行业主要的自律组织包括中国塑料机械工业协会、中国机械工业联合会、中国锂电池行业协会等。2、行业主要法律法规和政策及对发行人经营发展的影响、行业主要法律法规和政策及对发行人经营发展的影响(1)行业主要法律法规及政策)行业主要法律法规及政策 物料自动化处理生产线及设备能够实现全程密闭处理物料,有效抑制粉尘等有害物质的泄露和扩散,营造良好、卫生的
235、生产环境,有益于生产人员的身体健康。因此,与环保及安全生产相关的政策将促进对物料自动化处理生产线及设备的需求,对行业发展起到积极作用。同时,与公司生产制造环节相关的环保及安全生产政策对公司的生产经营提出了规范要求。相关政策列举如下:1-1-84 序号序号 发布时间发布时间 名称名称 颁发部门颁发部门 主要相关内容主要相关内容 1 2021 年 6月 中华人民共和国 安 全 生 产 法(2021修 订版)全国人大常委会 强化和落实生产经营单位的主体责任,规定建立健全全员安全生产责任制和安全生产规章制度;构建安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防体系;建立安全风险分级管控制度;投保安全生产责任保险
236、;加大对生产经营单位及其负责人安全生产违法行为的处罚力度,普遍提高对违法行为的罚款数额、实施职业禁入等,罚款金额上限由 2,000 万元提高至 1 亿元。违法行为一经发现即责令整改并处罚款,拒不整改的,责令停产停业整顿,拒不停产整顿的,提请地方人民政府予以关闭 2 2020 年 12月 刑 法 修 正 案(十一)全国人大常委会 我国刑法第一次对未发生重大伤亡事故或者未造成其它严重后果,但有现实危险的违法行为提出追究刑事责任 3 2020 年 7月 国家卫生健康委办公厅关于开展粉尘危害专项治理工作“回头看”的 通 知(国卫办职健函2020520 号)国家卫生健康委 用人单位要对照现行的法律法规规
237、章标准,对粉尘危害防治工程技术措施和管理措施的落实情况开展自查。重点检查粉尘危害严重岗位和重点环节的粉尘防护设施设置和运行等 4 2020 年 4月 全国安全生产专项整治三年行动计划(安委20203 号)国务院安委会 加强粉尘企业安全风险管控,确保粉尘收集、输送、贮存等环节的环保设施设备符合粉尘防爆安全标准要求。实现涉爆粉尘的贮存、处置等过程中同步落实安全规范措施,有效防范事故发生,确保人身安全 5 2016 年 12月 国家职业病防治 规 划(2016-2020年)(国办发2016100 号)国务院办公厅 安全监管总局负责用人单位职业卫生监督检查工作,加强源头治理,负责建设项目职业病危害评价
238、和职业卫生技术服务机构监管,调查处置职业卫生事件和事故,拟订高危粉尘作业、高毒和 放射性作业等方面的行政法规,组织指导并监督检查用人单位职业卫生培训工作(2)行业主要产业政策情况)行业主要产业政策情况 序号序号 发布时间发布时间 名称名称 颁发部门颁发部门 主要相关内容主要相关内容 1 2021 年 12月“十四五”智能 制 造 发 展 规划 工信部 到 2025 年,规模以上制造业企业基本普及数字化,重点行业骨干企业初步实现智能转型。到2035 年,规模以上制造业企业全面普及数字化,骨干企业基本实现智能转型;提出到 2025 年“智能制造装备和工业软件技术水平和市场竞争力显著提升,国内市场满
239、足率分别超过 70%和50%。主营业务收入超 50 亿元的系统解决方案供应商达到 10 家以上”等具体目标。2 2021 年 10月 关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见 国务院 推广绿色低碳运输工具,淘汰更新老式车船,港口和机场服务、城市物流服务、邮政快递等领域要优先使用新能源汽车。3 2021 年 4月 2021 年全国标 准 化 工 作 要点 国标委 完善新一代信息技术体系建设,推进物联网、人工智能、大数据、区块链、IPv6 等领域标准研制。优化完善国家智能制造标准体系,建设细分行业智能制造标准体系,加快数字孪生、供应链管理和协同等领域标准研制。聚焦智能制造典型场景,开展标
240、准应用试点。4 2021 年 3月 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个全国人大 深入实施智能制造和绿色制造工程,发展服务型制造新模式,推动制造业高端化、智能化、绿色化;深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造1-1-85 五 年 规 划 和2035 年远景目标纲要 专项,鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用。建设智能制造示范工厂,完善智能制造标准体系。5 2021 年 1月 2030 年前碳达峰行动方案 国务院 碳达峰碳中和采用“1+N”政策体系,要求到2025 年单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005年下降 65%以上;非化石能源消费比重达到 25%左右,风电、太阳
241、能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上。6 2020 年 12月 工业互联网创新发展行动计划(2021-2023)工信部 提出到 2023 年,向智能化制造、网络化协同、个性化定制、服务化延伸、数字化管理等新模式新业态广泛普及。重点企业生产效率提高 20%以上,新模式应用普及率达到 30%,制造业数字化、网络化、智能化发展基础更加坚实,提质、增效、降本、绿色、安全发展成效不断提升。7 2020 年 12月 2020 年中央经济工作会议 中共中央 提出增强产业链供应链自主可控能力。产业链供应链安全稳定是构建新发展格局的基础。要统筹推进补齐短板和锻造长板,针对产业薄弱环节,实施好关键核心技术攻关工
242、程,尽快解决一批“卡脖子”问题,在产业优势领域精耕细作,搞出更多独门绝技。要实施好产业基础再造工程,打牢基础零部件、基础工艺、关键基础材料等基础。要加强顶层设计、应用牵引、整机带动,强化共性技术供给,深入实施质量提升行动。8 2020 年 11月 新能源汽车产业 发 展 规 划(20212035年)国务院办公厅 到 2025 年,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右;到 2035 年,纯电动汽车成为新销售车辆的主流,公共领域用车全面电动化;推进智能化技术在新能源汽车研发设计、生产制造、仓储物流、经营管理、售后服务等关键环节的深度应用;加快新能源汽车智能制造仿真、管理、控制等核
243、心工业软件开发和集成,开展智能工厂、数字化车间应用示范。加快产品全生命周期协同管理系统推广应用,支持设计、制造、服务一体化示范平台建设,提升新能源汽车全产业链智能化水平。9 2020 年 4月 关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 财政部、工信部、科技部、发改委 提出延长补贴期限,平缓补贴退坡利度和节奏。适当优化技术指标,促进产业做优做强。完善资金清算制度,提高补贴精度。调整补贴方式,开展燃料电池汽车示范应用。完善配套政策措施,营造良好发展环境。10 2019 年 10月 产业结构调整指导目录(2019年本)发改委 将“锂离子电池自动化、智能化生产成套制造装备等”列入鼓励类名单。11
244、2019 年 8月 关于加快发展流通促进商业消费的意见 国务院办公厅 提出了培育消费热点,释放汽车消费潜力,探索推行逐步放宽或取消限购的具体措施,支持购置新能源汽车,促进二手车流通。12 2018 年 10月 国家智能制造标准体系建设指南(2018年版)工信部 提出到 2019 年,累计制修订 300 项以上智能制造标准,全面覆盖基础共性标准和关键技术标准,逐步建立起较为完善的智能制造标准体系。建设智能制造标准试验验证平台,提升公共服务能力,提高标准应用水平和国际化水平。13 2017 年 4月 汽车产业中长期发展规划 发改委、工信部、科技部 提出推进汽车产业供给侧结构性改革,调控总量、优化结
245、构、协同创新、转型升级。以加强法制化建设、推动行业内外协同创新为导向,优化产业发展环境;以新能源汽车和智能网联汽车为突破口,引领产业转型升级;以做强做大中国品牌汽车为中心,培育具有国际竞争力的企业集团;以“一带一路”建设为契机,推动全球布局和产业体系国际化。控总量、优环境、提品质、创品牌、促转型、增效益,推动汽车产业发展由1-1-86 规模速度型向质量效益型转变,实现由汽车大国向汽车强国转变。14 2017 年 2月 促进汽车动力电池产业发展行动方案 工信部、发改委、科技部、财政部 提出动力电池是电动汽车的心脏,是新能源汽车产业发展的关键。经过十多年的发展,我国动力电池产业取得长足进步,但是目
246、前动力电池产品性能、质量和成本仍然难以满足新能源汽车推广普及需求,尤其在基础关键材料、系统集成技术、制造装备和工艺等方面与国际先进水平仍有较大差距。为加快提升我国汽车动力电池产业发展能力和水平,推动新能源汽车产业健康可持续发展,制定本行动方案。15 2016 年 9月 智能制造发展规 划(2016-2020 年)工信部、财政部 提出到 2020 年实现的具体目标:(1)研发一批智能制造关键技术装备,具备较强的竞争力,国内市场满足率超过 50%。突破一批智能制造关键共性技术。核心支撑软件国内市场满足率超过30%;(2)制(修)订智能制造标准 200 项以上;(3)培育 40 个以上主营业务收入超
247、过 10亿元、具有较强竞争力的系统解决方案供应商。16 2015 年 5月 中 国 制 造2025 国务院 提出加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展,把智能制造作为两化深度融合的主攻方向。推进制造过程智能化。在重点领域试点建设智能工厂/数字化车间,促进制造工艺的数字化控制。(3)行业主要法律和政策对公司经营发展的影响)行业主要法律和政策对公司经营发展的影响 报告期初以来制定或修订的相关法律法规、行业政策对公司的主要影响如下:一是立足于流程型工业智能化改造与升级的需求,持续鼓励物料自动化处理等相关智能制造设备的普及与发展。一系列行业政策推动了下游制造型企业对自动化高精度装备的需求,推动传统制
248、造业向智能化转型,有效促进了行业的发展。二是为确保人民群众的生命和财产安全,国家日益强调安全生产及绿色环保的重要性,要求工业制造业企业加大对生产设备的改造投入,减少人工参与,升级安全和环保等级。行业相关法规及政策鼓励制造业企业向安全、绿色方向发展,进一步拉动行业市场需求,成为物料自动化处理行业发展的另一个重要驱动力。三是从下游锂电池、精细化工、可降解塑料等产业的发展规划、产业布局、项目投资、工艺升级、装备创新等角度,推动锂电池、精细化工、可降解塑料等下游行业有序发展,为物料自动化处理行业营造可持续经营的健康市场环境。以锂电行业为例,2014 年起,国家出台一系列新能源车补贴政策,拉动电动车及配
249、套动力电池的市场需求。中国制造 2025进一步引导动力电池的性能提高,增加市场对于新能源车的认可度;“碳达峰、碳中和”政策有力驱动汽车产业向清洁能源车方向发展,大幅提高了市场需求规模。2021 年,新能源汽车市场实现爆发式增长,国内动力电池出货量创历史新高。从竞争格局看,新能源车补贴政策不断完善,补贴门槛逐渐提高、补贴金额逐渐退坡,考核标准从最初的以节油能力转变到如今以续航里程为主,鼓励电动车向高性能转变,淘汰落后产能,进一步巩固锂电池行业龙头的市场地位,提高行业龙头的集中度,控制过剩产能,稳定市1-1-87 场价格。公司作为动力电池龙头客户主要的设备供应商之一,随着客户行业集中度提高,公司订
250、单规模预计随之增长。报告期内,国家出台的一系列扶持政策对于促进行业健康、快速发展起到了至关重要的作用,公司积极把握政策机遇,不断扩大业务规模。相关政策未对公司的经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等方面产生重大不利影响。(三)行业发展情况(三)行业发展情况 1、物料自动化处理物料自动化处理行业行业概况概况 粉料、粒料、液料及浆料等散装物料是锂电池、改性塑料、食品、医药等众多行业原材料或半成品、产成品的主要形态,在处理过程中存在易扬尘、易泄露、难计量等难题。人工操作不仅容易导致物料浪费、生产低效、质量不稳定、管理成本高,而且可能对员工的身体健康造成不利影响。针对散装物料处理的痛点,物料
251、自动化处理应运而生且不断延伸发展。在物料处理过程中,通过将喂料机、解包站、气力输送设备、搅拌机、混合机、干燥机、除尘机、包装机等物料自动化处理设备及生产线/设备控制系统等组合成成套装备,借助计量传感技术、数据分析技术等现代科技手段对物料的精度、温度、压力、流量等工艺参数进行自动采集、传输、汇总与分析,实现物料处理过程的可视化管理,提高生产的精益化程度,减少人工操作所带来的失误及安全隐患,为质量控制与溯源、工艺流程优化奠定良好的基础。此外,还可以实现对生产线及设备的实时监控和预警,有效提高生产线及设备运行的稳定性,降低整体运维成本。目前,在国外尤其是发达国家,物料自动化处理行业已成为工业自动化以
252、及智能制造体系的重要组成部分。随着全球制造业产业结构的升级转型,物料自动化处理设备广泛应用于锂电池、精细化工、橡塑、食品、医药、电子半导体、石化、军工等领域。根据 QYR(恒州博智)数据预测,2021 年全球自动物料处理(AMH)市场销售额达到了 54 亿美元,预计 2028 年将达到 86 亿美元,年复合增长率(CAGR)为 6.4%。我国物料自动化处理行业发展起步较晚,行业集中度较低,多数企业规模较小,一般仅深耕个别应用领域,凭借行业经验积累,提供物料自动化处理单机设备或部分一体化系统。随着制造业的智能化、自动化技术的提升,物料自动化处理的应用领域将会持续扩张,国内物料自动化处理行业整体市
253、场具备较大的发展空间。目前,国内物料自动化处理的核心设备技术水平已经接近海外龙头企业,在成本优势下具备广阔的国产化替代空间。以锂电设备和塑料设备为例,高工产业研究院(GGII)调研数据显示,前段设备总体国产替代率可达 88%,中段设备总体国产替代率 90%以上,而后段设备总体国产替代率超过1-1-88 95%。作为下游行业的重要生产设备,物料自动化处理行业的发展前景与下游需求紧密相关,下游行业的发展是本行业增长的重要因素。公司的物料自动化处理生产线及设备主要应用于锂电池、橡塑、食品等领域,近年来下游应用行业的增长拉动了物料自动化处理需求的增长。2、锂电池制造行业发展状况、锂电池制造行业发展状况
254、 锂电池生产可分为前中后三段,前段为极片制作环节,通过正负极材料的搅拌制浆、涂布、辊压、分切等工序制作出表面涂覆有正负极材料的极片,中段为电芯装配环节,将前段环节制作的极片加入隔膜后通过卷绕叠片、电芯封装与注入电解液等流程装配电芯,后段为电化学环节,包括化成、分容、电池组组装等工序。公司的正负极材料生产线和双螺杆连续制浆解决方案主要用于锂电池正、负极材料的生产过程以及锂电池生产过程的搅拌制浆阶段,属于前段加工工序。公司作为锂电池制造的设备供应商之一,未来发展主要受下游锂电池需求的增长而驱动。锂电池工艺流程锂电池工艺流程 锂电池按应用场景可划分为 3C 电池、动力电池与储能电池,近年来新能源汽车
255、行业景气度较高,极大拉动了动力电池市场需求。(1)全球新能源车行业发展状况)全球新能源车行业发展状况 二氧化碳排放导致全球温室效应加剧,控制碳排放已经成为关键任务。全球已有超过34 个国家提出碳中和目标,2020 年 9 月中国提出争取到 2030 年前碳排放量达到峰值,争取在 2060 年前实现碳中和。随着全球碳排放政策开始实施,车企减排指标压力加剧,国际大型车企纷纷加快电动化转型,新能源车销量维持高速增长。根据 Canalys 研究院数据,2022 年全球新能源乘用车销量同比增长 55%至 1010 万辆。随着欧洲碳排放政策趋严,倒逼车企电动化,各国纷纷加码基建投入和购车补贴,根据国盛证券
256、预测,2021-2025 年新能源汽车 CAGR 将达 34%,预计 2025 年全球新能源车销量有望达 2,625万辆。1-1-89 2015-2021 年全球汽车销量年全球汽车销量 数据来源:国际汽车制造商协会 2019-2025 年全球新能源汽车销量(万辆)年全球新能源汽车销量(万辆)数据来源:EVVolumes,国盛证券研究所(2)中国新能源车行业发展状况)中国新能源车行业发展状况 受“碳中和”政策驱动,叠加汽车换购需求以及电动车低成本、高性能优势,国内新能源车市场呈现爆发式增长。根据中汽协数据,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右,预计到 2035 年电动车成为新车
257、销售中的主流车型。行业虽在 2019 年受到补贴退坡的影响短暂调整,但凭借产品市场竞争力的提升在 2021 年实现快速增长,销量同比增长 157.50%。2022 年,国内新能源乘用车累计零售 688.7 万辆,同比增长 95.65%,1-1-90 渗透率达到 29.23%。民生证券预计 2025 年有望达 1,545 万辆,占到当年总汽车销量的51%,四年 CAGR达 44.7%。2016-2022 年新能源汽车销量年新能源汽车销量 单位:万辆/百分比 数据来源:中汽协 2016-2022 年新能源汽车占汽车总销量占比年新能源汽车占汽车总销量占比 单位:百分比 数据来源:中汽协,民生证券(3
258、)我国动力电池行业市场前景)我国动力电池行业市场前景 新能源汽车终端的快速增长带动动力电池产能的快速扩增,根据高工产业研究院数据,2022 年国内动力电池装机量 260.94GWh,同比增长 86.41%。据 SNEResearch 数据预计,2030年全球动力电池在电动车上的装机量将达到 2,963GWh,出货量达到 3,500GWh。1-1-91 2016 年年-2022 年动力电池装机量年动力电池装机量 单位:GWh 数据来源:高工产业研究院 动力电池领域中国企业渗透率较高。根据调研机构 SNEResearch 数据,2021 年全球各国注册的电动汽车电池电量总量中中国市场份额达 50.
259、3%,两年内再次超过 50%。2021 年动力电池装机电量 TOP10 企业分别为宁德时代、LG 新能源、松下、比亚迪、SKI、三星SDI、中创新航(中航锂电)、国轩高科、远景动力、蜂巢能源,其中,中国动力电池企业占据 6 席。国内动力电池产业发展较为领先,宁德时代 2021 年动力电池全球装机量达到96.7GWh,同比增长 167.5%,市场占有率为 32.6%,位居全球第一。目前宁德时代及其他几大国内企业正在加速新建产能,保持在行业内领先的竞争地位。动力电池主要生产企业动力电池主要生产企业 2021 年产能与规划在建产能年产能与规划在建产能 单位:GWh 公司公司 2021 年现有产能年现
260、有产能 2022 年年预计预计产能产能 2025 年年预计预计产能产能 宁德时代 106 286 591 比亚迪 95 75 156.8 国轩高科 16 38.1 190 中航锂电 30 41.3 136 远景动力 12.5-300 蜂巢能源 15 59 180.5 亿纬锂能 32.5 42.4 161.5 孚能科技 21 21.8 27.6 松下 89 124 134 三星 35 81 91 LG化学 155 238 240 SKI 40 77 220 1-1-92 数据来源:相关公司公告及公开报道,民生证券 未来几年,锂电池生产设备的增量需求主要来自动力电池厂商扩产,上述动力电池主要生产企
261、业至 2025 年新增产能规模为 1,344.8GWh,按一条锂电池生产线 2GWh 产能计算,将新增约 672条产线需求,对应的锂电池制浆设备需求金额约为 134.4亿元。根据华西证券的预测,2021-2025 年国内正极材料设备合计市场规模预计达到 811 亿元,具体如下:2021-2025 年国内正极材料设备合计市场规模年国内正极材料设备合计市场规模 项目项目 品种品种 20202020 20212021E E 20222022E E 2023E2023E 2024E2024E 2025E2025E 产量(万吨)钴酸锂 7.38 10.1 10.23 11.26 12.5 13.62 三
262、元 21 44.05 56.98 74.07 95.22 125.18 磷酸铁锂 14.2 45.91 67.32 87.52 112.45 147.9 锰酸锂 9.29 11.11 15.15 20.13 28.21 35.64 产量合计 51.87 111.17 149.68 192.98 248.38 322.34 产能利用率 50%65%60%55%50%50%产能(万吨)钴酸锂 14.76 15.54 17.05 20.47 25.00 27.24 三元 42 67.77 94.97 134.67 190.44 250.36 磷酸铁锂 28.4 70.63 112.20 159.13
263、 224.90 295.80 锰酸锂 18.58 17.09 25.25 36.60 56.42 71.28 产能合计 103.74 171.03 249.47 350.87 496.76 644.68 新增产能(万吨)67.29 78.44 101.41 145.89 147.92 单万吨设备投资额(亿元)1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 正极材料设备市场规模(亿元)100.94 117.65 152.11 218.83 221.88 资料来源:锂电正负极材料设备研究框架:锂电需求旺盛,聚焦正负极材料生产设备,华西证券研究所 随着国内动力电池主要生产厂商产能扩张,预期将极大拉
264、动对上游锂电池生产设备的需求,物料自动处理行业也将从中获益。3、食品制造行业发展状况、食品制造行业发展状况 物料自动化处理系统可作为原材料处理设备广泛应用于食品加工行业,适用于不同种类原料的加料等环节,为物料提供批次称重、输送和喂料。食品行业的发展是物料处理行业另一市场需求来源。食品消费是居民生活刚需,随着我国经济快速发展,人均可支配收入不断提高,我国食品制造业实现利润总额从 2000 年的 53.57 亿元快速攀升至 2015 年的高峰 1,849.3 亿元。不过,随着经济增速放缓,行业利润规模经历了震荡波动阶段,2020 年开始受全球疫情影响,行业利润小幅下降;到 2021 年食品制造业利
265、润规模为 1,653.5 亿元,增幅受消费场景修复影响小幅反弹;2022 年同比增长 7.6%至 1,797.9 亿元。过去二十年食品制造业利润平均增长率达到 20.31%,行业受益于消费品的刚需属性,在经济结构中占比较为稳定,随着国内经济稳步恢复,消费场景修复,食品需求平稳发展。根据中投顾问预测,未来五年(2021-2025)食品制造行业年均复合增长率约为 7.96%,2025年将达到 2,922亿元。1-1-93 食品制造业食品制造业累计累计利润规模及增长率利润规模及增长率 数据来源:国家统计局 中投顾问对中投顾问对 2021-2025 年中国食品制造行业利润总额预测年中国食品制造行业利润
266、总额预测 单位:亿元 数据来源:中投顾问 4、橡胶和塑料制品业行业发展状况、橡胶和塑料制品业行业发展状况 橡塑是橡胶和塑料的统称,已经广泛应用于人们生活中。橡塑制品的生产离不开计量、配料、混合等物料处理过程,橡塑行业是物料自动化处理的主要的应用领域之一。我国作为世界人口最多的国家,橡塑制品的消费和生产量位居全球第一。中国经济快速发展刺激了电子、汽车、建筑、制药等制造业释放大量橡塑使用需求,经过多年的发1-1-94 展,我国橡塑行业已经形成了一定的规模。2020 年受新冠疫情影响,内销和外贸订单量短暂同步收缩,橡塑制品行业各项指标增长放缓,随着全球经济逐步复苏,海外疫情得到控制,橡塑制品生产和销
267、售情况大幅反弹。根据国家统计局数据,橡胶和塑料制品业主营业务收入从 2017 年的 23,986 亿元增长到 2022 年 29,727 亿元,年均复合增长率为 4.38%,实现利润 1,644 亿元。2022 年,全国规模以上橡胶及塑料制品企业增加至 23,800 家,同比增长 11.89%。2016-2022 年橡胶和塑料制品营业收入年橡胶和塑料制品营业收入 单位:亿元 数据来源:国家统计局 2015-2021 年橡胶和塑料制品企业数量年橡胶和塑料制品企业数量 单位:家 1-1-95 数据来源:国家统计局 在橡塑行业中,改性塑料由于其材料良好的机械加工性能和力学性能而被广泛经营。改性塑料特
268、指以通用塑料与工程塑料为基础,经过添加改性剂和填充、共混、增强等加工方法,使得强度、韧性、阻燃性与抗冲击性等性质得到增强的塑料制品。从生产成本来看,塑料密度低,生产效率高,相比其它材料具有更低的成本,单位体积改性塑料的成本仅为金属的十分之一左右。由于改性塑料优越的性价比,改性塑料在越来越多的下游领域如汽车、家电、医用耗材与电气设备等领域得到广泛应用。改性塑料应用最为广泛的领域为汽车与家电,应用于家电产品的改性塑料占改性塑料总表观消费量的 34%,汽车则占有 19%。得益于全球汽车、家电、办公设备等产业的产能向中国聚集,改性塑料的需求得到拉动,2010-2021 年期间,我国改性塑料快速增长,由
269、2010 年的 780 万吨至 2021 年提升到 2,650 万吨,年复合增长率为 11.76%。根据前瞻产业研究院统计,2021 年全球改性塑料行业需求量约为 11,000 万吨左右。新冠疫情结束后,随着生产和消费的恢复,改性塑料市场需求将有较大幅度提升,未来全球改性塑料行业市场需求增速将在 3%左右,预计到 2026 年全球改性塑料行业市场需求量将达到 13,000 万吨。橡塑行业尤其是改性塑料行业的增长将有力驱动上游物料自动化处理需求,为相关设备厂商带来发展空间。2020 年我国改性塑料下游应用占比年我国改性塑料下游应用占比 数据来源:前瞻产业研究院 2016-2021 年规模以上企业
270、改性塑料产量年规模以上企业改性塑料产量 单位:万吨 1-1-96 数据来源:国家统计局、中商产业研究院(四)行业的技术水平及技术特点、行业特征(四)行业的技术水平及技术特点、行业特征 1、行业技术特点和技术水平、行业技术特点和技术水平 经过多年研发和应用探索,国内物料自动化处理技术水平进步显著,行业技术主要包括连续动态计量技术、双螺杆配混技术、智能化生产线控制技术和气力输送技术。(1)连续动态计量技术)连续动态计量技术 连续动态计量技术是将喂料机构、料斗及物料放置在称重传感器即秤台上,喂料机构在电机的带动下,将料斗内的物料输送出去。秤台内的称重传感器实时检测上方的重量,并将信号传递给控制器的重
271、量采集模块,控制器按一定频率读取重量信号,并计算得出单位时间内重量的减少量(即实际流量),与设定的目标流量进行对比并得出误差值,再根据偏差量向电机驱动器发送调整信号,调整马达速度,从而改变物料输出速度,最终使之趋向于设定的目标流量,以保持连续、均匀、精确的喂(给)料量。不断提高连续动态计量精度是该技术发展的主要方向,目前主流厂商可以将精度提高到 0.5%。(2)双螺杆配混技术)双螺杆配混技术 双螺杆配混技术是通过两根螺杆相互啮合,实现物料的输送并在两根螺杆之间、螺杆与机筒间实现物料的混合、剪切、分散和挤出,这些剪切、混合作用的强弱可以通过螺杆的组合设计、操作参数的设定等方式来调整。(3)智能化
272、生产线控制技术)智能化生产线控制技术 智能化控制技术的应用是自动化物料处理系统与传统人工控制的主要区别。传统的人工配料方式下,由操作人员判断并手工操作;自动控制技术则依靠工控计算机识别来自传1-1-97 感器的信号,对物料情况进行全天候实时监控,实现自动补料、配料、混合、输送,保证生产线的稳定运行。自动控制技术的应用极大节省了人力成本,也使得产品质量更为稳定。(4)气力输送技术)气力输送技术 气力输送是在一定条件下利用空气流或某种特殊气体流作为承载介质来输送颗粒及粉状物料的一门技术,适用于粉粒输送。气力输送主要方式涵盖负压吸送、负压+正压组合输送及正压吹送。气力输送按物料的混合比例,可分为稀相
273、、中相和密相输送。目前行业内应用普遍可以实现不积料、污染低和传输效率高等性能,行业内正在探索如何最大化提高输送效率以及最大限度保护物料的物理特性在输送中不被破坏。2、进入本行业的主要壁垒、进入本行业的主要壁垒(1)技术壁垒)技术壁垒 物料自动化处理综合了机械设计制造、自动化控制等多种核心技术,对企业的综合研发技术能力要求高,需要企业有较长时间的研发积累和较大的研发投入。同时,近年来5G、人工智能、物联网、云计算、虚拟现实等新兴技术的成熟及应用,使得智能化配料系统硬件的产品新的应用场景不断催生,行业的外延和边界不断扩展,下游客户的应用领域也愈发广泛,需要行业内企业具备强大的技术横向迁移和迭代能力
274、,以快速响应行业和客户的新品需求。在此背景下,新进入者难以在短期内建立成熟的研发团队并完成相关技术储备和突破,从而形成了较强的技术壁垒。(2)客户认证壁垒)客户认证壁垒 行业内企业在进入国际知名品牌客户的供应链体系之前,通常需要经过严苛的供应商认证程序。品牌客户重点考核供应商的设计开发能力、软硬件技术水平、有无成功的知名客户项目交付经验、是否具有科学的项目管理和独立交付能力等。一般而言,客户会通过内部专业团队评审、外部机构考核、现场实地检查等多种程序,从研发实力、财务状况、运营规模、质量体系、环境保护、用工环境等多维度对供应商进行考核。考核一般要经过数月时间,对于国际知名客户,认证周期更长,验
275、证标准也更为严格。一旦通过下游优质客户的认定,成为其合格供应商,为保持供应体系的稳定性,下游客户一般会和供应商建立稳固的长期合作关系。新进入者由于行业经验、产品质量、品牌声誉和服务能力等方面的限制,短期内难以进入下游客户的供应链体系,从而形成了较强的客户认证壁垒。(3)客户先入壁垒)客户先入壁垒 1-1-98 产品解决方案型企业根据终端品牌客户的定制化需求,向其提供定制化服务并交付产品,相关服务及产品具有典型的定制化、个性化、工艺多样化等特点。在定制化服务的合作模式下,先入供应商能够充分地理解客户的需求和产品研发过程中的痛点、难点,能够更高效满足客户后续产品升级迭代的需求和发现其他潜在商业机会
276、,客户更换先入供应商的转换成本高且周期长。出于成本及效益考虑,客户往往不会轻易更换供应商,以保证其产品品质及供给的稳定性。因此,企业一旦成为下游品牌客户的合作供应商,就与客户达成了相对稳定的合作关系,且该等合作关系的排他性较强,从而形成了较强的先入壁垒。(4)管理壁垒)管理壁垒 自动化物料处理系统具有定制化程度高、工艺复杂、工序繁多等特点,需要企业具备较强的研发管理、工艺管理、品质管理、生产管理、供应链管理等综合运营管理能力。研发管理体系完善、产品及工艺设计能力强、试制调试能力强、供应链整合能力强等都是企业核心竞争力的体现,也是企业在复杂多变的市场环境中能够始终贴近客户需求的根本。一个架构合理
277、、高效运转的综合管理体系需要企业在长期经营过程中不断积累并持续改进和完善,特别是与下游全球知名企业长期磨合才能形成更为高效、满足下游需求的管理体系。新进入者由于自身经验不足,无法快速形成系统高效的综合运营管理能力,从而形成了较强的管理能力壁垒。3、衡量核心竞争力的关键指标、衡量核心竞争力的关键指标(1)技术实力和创新能力)技术实力和创新能力 技术水平直接决定产品和服务能否满足应用需求,对细分市场需求的深度了解和自主研发创新能力是行业的核心竞争力之一。在新产品、新技术、新工艺等方面的研发投入和研发成果转化效率体现了企业技术实力和创新能力。(2)产品工艺与品质)产品工艺与品质 企业核心竞争力主要体
278、现在产品的结构设计、控制系统逻辑算法、产品综合工艺性能,产品的质量及成品率一定程度上取决于产品工艺流程及配套的质量管理控制体系,因此其生产工艺是保障产品品质的关键。(3)定制化客户服务能力)定制化客户服务能力 物料自动化处理可广泛应用于各类行业,细分场景下需求差异化大,行业内企业服务模式也多以定制化服务为主。由于下游应用的机械设备往往体型大、内部构造精密,同时工作环境状态较为复杂,智能化升级过程中的试错成本高,进而对企业项目经验要求较高。这使得定制化服务成为现阶段下游市场的关键诉求,进一步考验行业内企业的定制化1-1-99 服务能力。(4)客户群客户群体体 通过知名客户的质量考核是企业核心竞争
279、力的综合体现。长期、稳定获取国内外知名客户的订单能在客户群中建立良好的口碑和宣传效应,从而形成良性循环,不断扩大公司的业务规模及客户群体。4、行业技术发展趋势、行业技术发展趋势(1)高精度、一体化等指标要求)高精度、一体化等指标要求日益提高日益提高 随着国家工业自动化进程的加深和推进,产品的生产工艺和设备技术水平也在进一步升级。此外,市场对于产品性能的要求也在逐渐提高,这些因素都推动了工业生产对于生产设备的高精度需求。物料自动化设备的高精度化是未来行业发展的重要趋势。尤其是对于生产工艺精度要求较高的行业如锂电池制造业,电池物料处理的精度和安全性对于锂电池产品的综合性能有决定性影响作用,行业内的
280、生产厂商对于设备的精度、安全性以及生产流程的一致性将更为重视。同时,未来随着国内制造工业的升级,下游企业对于生产环节的自动化水平以及生产效率将会更加关注。从产品生产的流程来看,单一种类的物料处理设备无法满足生产过程中与其他环节的适配要求。自动化生产线对各细分环节之间的协同提出了更高要求。因此发展一体化的物料自动化处理产线将成为物料自动化处理行业的发展趋势,有利于各生产环节的紧密联系,保证产品生产的质量和效率。(2)逐步朝柔性化方向发展)逐步朝柔性化方向发展 物料自动化处理行业的下游应用领域分布广泛,在各领域内消费需求越来越个性化的背景下,标准化、规模化的产品已难满足市场的要求。市场需求驱动制造
281、业企业生产方式逐步向多品种、小批量转变,这对生产设备的柔性化程度提出更高的要求。对物料自动化处理系统及设备来说,一条生产线或一种设备需要具备处理多种不同物理性质、化学性质物料的能力,实现在不同配方之间的快速切换。柔性化的发展趋势对物料自动化处理企业的研发实力和技术储备提出了更高的要求。(3)智能化程度不断提升)智能化程度不断提升 随着传感技术、5G 技术、自动化技术、仿真技术等先进智能化技术的快速发展,信息化与工业化的深度融合已成为不可逆转的趋势。在物料自动化处理领域,智能制造技术也日益成熟与普及,在提升效率、降低成本、优化体验方面扮演重要的角色。例如,仿真技术的应用提高了方案设计阶段的效率,
282、并有助于后续安装调试的顺利推进;5G 技术与传感1-1-100 技术的应用能够收集生产过程中物料的状态与参数,有利于后续生产流程与处理工艺的优化,并实现设备、生产产线的监控与预警,降低整体运维成本;数据分析技术的运用可以通过数字建模快速寻找最优物料处理解决方案。未来,在智能制造技术不断发展与下游自动化、智能化改造不断推进的背景下,物料自动化处理的智能化程度将不断提升,促进本行业与下游行业生产效率流程与方式的本质变革。5、行业特有的经营模式、行业特有的经营模式 公司所在行业生产经营具有定制化和订单生产的特点,与经营标准化产品生产企业有所不同,设备供应商需要从订单意向开始全程跟踪和满足客户需求,为
283、此,行业内企业通常根据下游应用领域设置服务部门或团队,有针对性地服务目标客户,对项目接洽、跟踪需求、技术规划和改造、实施直至交货、售后维护等进行全方位统筹管理,从而最大程度满足客户个性化的生产线建设需求。6、行业周期性、区域性或季节性特征、行业周期性、区域性或季节性特征(1)行业的周期性特征)行业的周期性特征 自动化物料处理系统设备可以用于锂电、橡塑、食品等多个行业,不存在明显的行业周期性。不过这些下游行业易受宏观经济的周期性波动和国家政策影响,从而使物料自动化处理行业呈现一定的周期性特征。全球经济周期性波动、我国宏观经济政策的周期性调整会对物料自动化处理的下游应用行业等产生一定的影响。宏观经
284、济处于上升阶段时,上述行业发展迅速;宏观经济处于下降阶段时,上述行业发展速度放缓。(2)行业的)行业的区域区域性特征性特征 物理自动化处理行业的产品销售没有区域性限制,但其销售地区分布一般与下游应用行业的地域相匹配,由于下游应用行业众多,产业集群地域分布较为分散。(3)行业的季节性特征)行业的季节性特征 物料自动化处理主要为下游客户提供非标定制化的装备,从取得订单到项目最终交付,行业内企业一般都会经过设计、采购、组装、测试调整、现场安装调试、验收等多项复杂业务流程,生产交付周期较长。目前公司主要的下游行业为锂电、橡塑、食品等,这几类客户一般在年初制定并执行产能规划,往往集中在下半年进行验收。因
285、此,行业具有季节性特征。(五)发行人产品或服务的市场地位(五)发行人产品或服务的市场地位 1-1-101 1、发行人的竞争地位、发行人的竞争地位 公司为国内较早切入自动化物料处理领域的企业之一。作为行业先行者,公司掌握双螺杆连续制浆工艺、失重式动态计量等多项核心技术,公司核心技术人员在螺杆式配混方面具有 30 年的研发经验。截至 2023 年 6 月 30 日,公司共取得专利权 98 项(其中发明专利 6项)、集成电路布图 1 项、计算机软件著作权 16 项,2016年获无锡市授予科学技术进步奖,2018 年被评定为江苏省服务型制造示范企业和示范培育企业。公司逐步从典型的制造型企业转变为服务型
286、制造企业,深入参与下游客户重要自动化设备的工艺设计中,在自主核心设备及核心技术的基础上,提供从源头设计开始的一站式产品与技术服务。公司深耕智能配料输送系统行业近十年,多年来累积丰富而优质的客户资源,客户包括国轩高科、鹏辉锂电、万华化学、宁德时代、金发科技、亿滋、伊利、仲景等锂电池制造、橡塑及食品领域的重要客户,公司的产品和服务得到客户广泛认可。2、行业内主要企业、行业内主要企业(1)金银河()金银河(300619.SZ)佛山市金银河智能装备股份有限公司是一家专业从事输送计量、混合、分散、反应、灌装、包装、在线检测、中央控制等智能化系统研发、设计、生产的全球制造及服务供应商,产品主要应用于有机硅
287、及高分子化合物、锂电池行业、生物化学等领域。(2)宏工科技()宏工科技(A22144.SZ)宏工科技股份有限公司主营业务是以粉料、粒料、液料及浆料处理为主的物料自动化处理生产线及设备的研发、生产和销售,致力于为锂电池、精细化工、橡塑、食品医药等下游行业提供一站式的物料综合处理解决方案。主要产品为物料自动化处理生产线及设备。(3)赢合科技()赢合科技(300457.SZ)深圳市赢合科技股份有限公司的主营业务是为客户提供锂电池自动化装备和服务,以及电子烟 ODM 代工业务。该公司锂电池自动化装备广泛应用于锂电池生产的前中段主要工序。通过持续研发和创新,该公司的涂布机、辊压机、分切机、制片机、卷绕机
288、、叠片机、组装线等系列核心设备获得国内外一线客户的认可。该公司电子烟业务主要以 ODM代工业务为主,为客户提供电子烟、烟弹、雾化器及其他电子烟配件等产品。(4)瀚川智能()瀚川智能(688022.SH)1-1-102 苏州瀚川智能科技股份有限公司是一家专业的智能制造整体解决方案供应商,主要从事智能制造装备及系统的研发、设计、生产、销售和服务。主要产品有智能制造装备及系统、零部件。其中电池智能制造业务已与汽车电子、医疗健康和工业互联,共同构成该公司在智能制造领域的四大业务体系。瀚川智能在汽车电子行业深耕十余年,拥有丰富的高速、高精密组装设备开发制造经验。3、发行人竞争优势、发行人竞争优势(1)研
289、发优势)研发优势 公司专注于物料自动化处理领域,公司董事长王洪良先生拥有二十多年失重式动态计量技术领域的从业经验,现任技术总监李世通先生是我国双螺杆连续配料、混炼技术的资深专业人才和学术带头人,是太湖计划引进的高级人才,曾负责多种系列、多种功能型号的同向双螺杆配料混炼挤出机的开发任务。在连续混合分散技术、挥发物脱除、成套工艺及设备方面具有多年的专业经验和丰富积累。公司拥有国内行业先进的称重配料和连续混合混炼双螺杆实验平台,实验室占地 400平方米,拥有各类固体物料称重计量给料试验台 8 个、液体称重计量给料试验机 1 台、综合性输送计量配料系统实验平台 1 个、双螺杆配混挤出实验机平台 3 个
290、、粉体综合物理性能检测仪 1 台、3D打印机 1 台,同时配备有智能监控实验平台等配套设施。公司技术团队不但具有丰富的行业应用能力,还能快速根据客户的要求、场地情况以及生产类型做出反应,设计出符合客户实际需要的生产线方案,具备先进的技术开发能力。公司的研发团队能够立足公司核心技术改造既有机器设备产品,向其他领域对同样有物料处理需求的企业进行延伸,能根据下游客户的反馈以及行业发展趋势对产品进行升级迭代。此外,公司积极与多家产学研机构保持良好合作关系,形成自主研发与产学研合作的双向驱动的研发体系。(2)关键环节技术自主化)关键环节技术自主化 公司通过多年自主研发,在计量、传输、自动化控制等关键环节
291、形成了自主研发的核心技术。在连续动态计量技术方面,公司研发的失重式喂料机具有灵敏度高、稳定性强、精度高等特点,动态配料精度达到 0.2%,喂料范围可达 5-10,000L/hr,关键指标处于行业先进水平,可广泛适用于粉料、颗粒、液体等不同类型物料。在双螺杆工艺及配混技术方面,公司开发出的双螺旋工艺类别多,组合工艺灵活性高,能够满足市场上大部分特种行业及领域需求。开发的连续匀浆系统具有高耐磨蚀性、高分散性、不破坏氧化物的特点,同时能够保证浆料性能稳定,浆料性能及磁性物质含量1-1-103 达到行业龙头动力电池公司标注要求。此外,公司的智能化控制系统结合西门子 SINAMICS 驱动技术,可确保设
292、备以需要的速度运行,同时还自主改造进行精度提升。(3)行业应用经验丰富)行业应用经验丰富 公司在行业内积累了深厚的应用经验,产品应用于锂电材料及浆料、橡塑、食品等多个领域,具备跨行业提供定制化综合解决方案能力,技术研发具有较高的成果转化率。公司丰富的行业经验有利于形成功能性优、使用寿命长、成本相对低廉的行业解决方案,减少与客户企业的技术和生产工艺磨合和技改时间,加快建成高效稳定的生产线。公司已在主要销售拓展领域获得了行业内一、二线企业的认证,进入其供应商体系,行业应用经验丰富。(4)产品信息化优势)产品信息化优势 公司自主开发多项智能化管理软件运用于自动化生产线。公司的失重喂料控制系统突破普通
293、系统架构的局限诸如后续系统难以升级改造、只能在中央控制室才能监控、数据安全性等问题,能够对接如以太网 ERP、手机 APP 系统多个系统;其数据传输通过防火墙加密并存储于专用服务器,确保信息安全性;对整个生产形成了过程可视化,不再局限于生产线的监控室,管理层亦可随时随地通过移动端设备掌握生产过程情况;实现车间信息全面实时共享,海量经营数据上传云平台后可进行数据分析整理,为企业决策以及后续的研发提供数据支持。(5)综合服务能力优势)综合服务能力优势 公司重视客户端的技术服务,专门成立服务于下游客户的现场技术支持和新产品工程团队,与客户研发组织并行工作,并向其提供后期产品维修和技术支持。一方面,公
294、司是业内完整掌握物料输送、连续计量、搅拌三种技术的企业之一。公司多年物料自动化处理行业,能够结合下游企业生产工艺流程和定制要求,根据客户需求以及生产工艺场地等因素进行快速反应,为客户提供一站式无人化、智能化、无尘化整体化自动生产线系统方案。另一方面,生产线正常运转是企业正常运转的关键环节,生产期间机器出现的任何问题都会对企业生产计划、产品质量产生重大影响。公司作为本土企业,相较于国外的竞争企业更能贴近客户,满足客户的个性化需求。公司针对前期生产线设计、中期客户操作指导、后期售后机器故障维修方面形成系统的培训内容,形成成熟的对接团队。公司具备一只快速响应市场需求、及时反馈客户售后需求、提供专业性
295、的现场指导服务能力的团队,为公司不断扩展市场提供了有力支持。1-1-104(6)品牌优势)品牌优势 公司具有良好的市场品牌形象。公司重大客户中包括锂电材料供应商龙头企业长远锂科、天力锂能、容百科技、万华化学、当升科技,在锂电池制浆方面亦获得了国轩高科、鹏辉锂电、宁德时代、瑞浦能源的认可。由于机器生产线属于重资产投入,下游企业在进行购买时会慎重选择,客户口碑会成为下游企业选择产品和供应商的一个重要指标。公司在行业内耕耘近十年,与主要大客户持续保持交流,从产品研发制造到售后服务均获得多个客户的肯定,这为公司获取下游行业内新客户或新应用领域的客户提供了较好的品牌支持。4、发行人、发行人竞争劣势竞争劣
296、势(1)产能不足产能不足 随着下游企业如锂电企业的不断扩产,对锂电池生产设备的需求大量增加,公司未来还将加大在食品、化工以及其他应用领域的应用渗透能力。公司目前的产能不足以支持日益增长的订单需求,产能不仅限制了公司的盈利能力,使得公司难以进一步争抢市场份额,同时也会延长交货时间,影响下游优质客户对于公司的评价。(2)融资渠道单一融资渠道单一 公司目前融资渠道单一,在加快新产品研发、提高生产装备水平、扩大产能等方面迫切需要资金的支持,融资渠道的单一和资本实力的欠缺对公司长期发展形成了一定的制约。5、行业发展态势以及面临的机遇和挑战行业发展态势以及面临的机遇和挑战(1)行业发展态势)行业发展态势
297、国内制造业规模在全球范围内居于领先地位,国务院于 2015 年 5 月发布了中国制造2025,进一步推动智能制造行业发展。从行业结构看,国内物料自动化处理设备企业整体分布于中低端价值链,公司及主要国产化龙头企业正在发展高精尖技术,不断研发先进工艺,将产品在高价值的重点行业不断普及,下游应用范围不断拓展,行业有望实现加速发展。(2)行业发展面临的机遇)行业发展面临的机遇 下游需求拉动行业发展 公司所在行业获益于下游的高景气发展,近年来出于国家“碳中和”战略的需要以及汽车轻量化、家电出海等趋势,新能源汽车动力电池、光伏用储能电池与改性塑料等行业1-1-105 蓬勃发展,对物料自动化处理的需求不断加
298、大,行业迎来新的发展契机。受新能源动力类产品和数码类电子产品消费市场迅猛发展的刺激,全球锂电池产业在过去几年取得了快速发展,已经形成了专业化程度高、分工明确的完整的产业链体系,全球锂电池出货量快速攀升。作为锂电材料上游生产工艺环节的锂电池正负极材料生产线及连续制浆设备具有较大的市场应用和产业化前景。国家政策扶持 全国人大 2021 年 3 月通过的国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要提出深入实施智能制造和绿色制造工程,发展服务型制造新模式,推动制造业高端化、智能化、绿色化。工信部 2020 年 12 月发布工业互联网创新发展行动计划(2021-2023),提出到 20
299、23 年,向智能化制造、网络化协同、服务化延伸、数字化管理等新模式新业态广泛普及,重点企业生产效率提高 20%以上。物料自动化处理作为服务型制造模式的代表,对推动智能制造与数字化管理意义重大,能有效提高企业生产效率,将得到更多的鼓励与扶持。物料自动化处理行业的下游新能源领域也得到国家政策的重大支持,国务院办公厅发布的新能源汽车产业发展规划(20212035 年)提出到 2025 年,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右;到 2035年,纯电动汽车成为新销售车辆的主流,公共领域用车全面电动化,新能源汽车的发展有利于拉动锂电池以及相关制造设备的需求。人力成本高企,激发自动化替代需
300、求 随着中国经济不断发展,传统的制造工业面临一个转型的十字关口。从宏观层面,政府在积极推动我国从制造大国走向制造强国,以往工业制造中存在的高能耗、高污染、生产效率差、产品性能差问题受到重点关注,积极地应用自动化机器促进制造业升级成为智能制造政策推动的主要方向,物料自动化处理行业将从传统产业的自动化升级中获益。从企业控本提效层面来看,在制造行业激烈竞争的环境下,如何解决持续上升的人力成本,提升生产效率同时保证产品质量成为企业保持自身竞争力的关键。公司的下游锂电企业竞争日趋激烈,对于应用自动化生产线来提升自身产能抢占市场份额的需求愈加迫切,企业的自动化应用需求促进公司所在行业持续发展。(3)行业发
301、展面临的挑战)行业发展面临的挑战 虽然近年来国内物料自动化处理行业呈现出快速发展的势头,但是从整体上看,行业内多数企业缺乏新产品的开发经验,研发人员创新能力不足,所产设备主要来自于对国外产品的简单模仿。国内整体设备的科研环境、产品配套环境以及人才储备等方面与国外同1-1-106 行还有一定的差距,行业整体技术水平有待提高。(4)上述情况在报告期内的变化及未来可预见的变化趋势)上述情况在报告期内的变化及未来可预见的变化趋势 锂电池等行业的快速发展及橡塑、食品等行业自动化、智能化改造需求的不断提升,带动了物料自动化处理行业及企业的快速发展。随着下游行业市场集中度不断提高,行业市场份额将不断向具有技
302、术优势、客户资源优势、品牌优势的龙头企业集中,呈现强者恒强的局面,有利于改善行业的竞争格局,提高行业的进入门槛,规范行业的竞争秩序,促进行业有序健康发展。未来物料自动化处理企业需要与下游企业密切联系,紧跟下游工艺技术迭代、演变的趋势,才能持续为下游客户提供适合的物料自动化解决方案,保持成长的潜力与动力。(六)发行人与同行业可比公司的比较情况(六)发行人与同行业可比公司的比较情况 公司与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据及指标等方面的比较情况如下:1、经营情况、经营情况 公司毛利率与同行业竞争者近似,不过由于公司切入锂电行业时间较短,营收规模低于可比公司,
303、整体利润规模低于主要可比公司。项目项目 灵鸽科技灵鸽科技 金银河金银河 宏工科技宏工科技 赢合科技赢合科技 瀚川智能瀚川智能 2023 年 1-6 月营业收入(万元)16,533.36 114,494.91 141,311.27 480,099.98 71,384.60 2023 年 1-6 月净利润(万元)1,291.41 5,514.92 16,289.51 48,900.17 4,348.82 2023 年 1-6 月扣非后归属母公司股东净利润(万元)1,202.56 5,544.03 未披露 26,331.31 2,960.85 2023 年 1-6 月末研发人员数量(人)32 未披露
304、 578 未披露 410 2023 年 1-6 月末研发人员占比 12.50%未披露 未披露 未披露 25.67%2023 年 1-6 月研发投入(万元)569.90 4,836.79 8,549.89 32,791.12 4,856.38 2023 年 1-6 月研发投入占比 3.45%4.22%6.05%6.83%6.80%2022 年营业收入(万元)32,467.90 181,908.58 217,822.39 901,982.20 114,280.42 2022 年净利润(万元)4,419.35 6,622.08 29,738.69 51,121.29 7,277.59 2022 年扣
305、非后归属母公司股东净利润(万元)3,788.12 6,945.20 29,446.99 47,062.75 2,579.53 2022 年末研发人员数量(人)31 126 587 1,964 413 2022 年末研发人员占比 12.06%11.22%22.73%20.85%26.34%2022 年研发投入(万元)1,018.25 8,822.74 12,793.03 48,291.60 6,897.45 2022 年研发投入占比 3.14%4.85%5.87%5.35%6.04%1-1-107 2、市场地位、市场地位 行业内竞争企业众多,市场集中度较低,公司在主要应用领域均获得下游龙头企业认
306、证,市场评价较高。在锂电领域,国内前十大动力电池厂商中宁德时代、国轩高科、鹏辉能源、瑞浦能源均为公司客户;锂电正负极材料主要厂商中万华化学、丰元锂科、天力锂能、容百科技等也为公司客户;公司产品同样受到其他行业优质客户的认可。3、技术实力对比、技术实力对比 与国内可比公司相比,公司在技术和工艺积淀、行业应用经验等方面具有一定的竞争优势。公司核心竞争力主要体现在失重式动态计量和双螺杆制浆环节,技术水平与国际竞争者总体接近。(1)失重式动态计量技术失重式动态计量技术 失重式动态计量是一种自动化称重技术,通过动态连续监测、计算,可以全自动化连续均匀计量喂料,将物料从贮料设备均匀、定量、连续供给到受料装
307、置。失重式动态计量是失重式计量喂料机(也称为“失重称”)的核心技术,其工作原理是通过控制重量损失实现计量。喂料机构、料斗及物料放置在称重传感器即秤台上,喂料机构在电机的带动下,将料斗内的物料输送出去。秤台内的称重传感器实时检测上方的重量,并将信号传递给控制器的重量采集模块,控制器按一定频率读取重量信号,并计算得出单位时间内重量的减少量(即实际流量),与设定的目标流量进行对比并得出误差值,再根据偏差量向电机驱动器发送调整信号,调整马达速度,从而改变物料输出速度,最终使之趋向于设定的目标流量,以保持连续、均匀、精确的喂(给)料量。失重式动态计量原理示意图失重式动态计量原理示意图 控制系统界面控制系
308、统界面 1-1-108 从工作原理上可以看出失重式计量不受秤体与给料机构的机械变化影响,只是计算重量差值(差重),与批次计量、体积计量的传统动态计量手段相比,计量精度高、单位时间喂料均匀性好,在食品、制药、化工、冶金、锂电等领域的应用越来越普及。批次计量、体积计量,均属于定量给料系统,具有操作方便、维护简单、成本低廉等优势,但在计量连续性、稳定性等方面不及失重式计量喂料技术。以体积式喂料机为例,不同原料下的计量精度比较如下:体积式与失重式喂料机计量精度比较体积式与失重式喂料机计量精度比较 1-1-109 数据来源:艾邦高分子。设定流量:10kg/h,精度=标准偏差/平均值*100(1 分钟采样
309、间隔*连续 10 个采样)连续动态计量的核心技术指标主要体现在计量精度上。计量精度决定粉末、颗粒、片状的各类固体物料以及常温或者需要保温的各种液体物料能否可靠、精确和稳定喂料,从而提高混合物的一致性,提升产品稳定性并减少物料的浪费。实际运行过程中,称重传感器选型、上游管道给料量的局限性、安装平台震动、料仓防堵措施等因素均会影响计量精度。公司自主设计研发了 IC 控制系统及相应的反馈算法,能有效滤掉系统的抖动并解决信号滞后性问题,进行逼近目标流量的控制运算,输出调节信号控制驱动器等喂料机控制器,可将计量精度由原来的百分之几提高到千分之几。发行人失重式动态计量技术主要指标参数与国内外主要竞争对手的
310、比较情况如下:项目项目 灵鸽科技灵鸽科技 海川智能海川智能 科倍隆科倍隆 久保田久保田 10KG计量精度 0.2%0.5%0.2%0.5%喂料范围 5-10,000L/h 100-15,000L/h 15-8,000L/h 10-2,000L/h 控制系统驱动器 微电脑控制器 单片机 单片机 单片机 电机 伺服电机 伺服电机 直流电机 伺服电机 资料来源:各主流厂商官网及公开信息披露(2)双螺杆连续制浆双螺杆连续制浆工艺工艺 双螺杆混合技术是通过两根螺杆彼此啮合部位和机筒间产生均匀的剪切作用,实现浆1-1-110 料的混合均化和喂料,这种剪切作用的强弱可以通过螺杆组合、间距设计等手段来调整。双
311、螺杆连续制浆工艺可实现良好的加料、混炼塑化、排气、稳定挤出等性能,广泛应用于塑料改性、配混、造粒等领域,逐步应用于锂电池制造领域。双螺杆工作示意图双螺杆工作示意图 1-1-111 目前,锂电池正负极浆料制备主要使用的设备有双行星搅拌机、双螺杆混合机、高速分散机等几种。高端双螺杆在扭矩、齿轮箱、螺杆制式、轴承等核心环节研发设计难度大,与传统搅拌相比,双螺杆可实现全自动、连续、全封闭输送及喂料。双螺杆与双行星工艺方法主要指标对比如下:项目项目 双螺杆双螺杆式式 双行星双行星式式 处理速度 快 中等 制浆方式 连续 间歇 产品稳定性 高 中等 均匀性 高 中等 搅拌腔容积 小 大 设备清洗难度 低
312、高 能耗 低 高 占地面积 小 大 双行星搅拌作为传统工艺,应用时间长,经过了多年验证,锂电厂商为了稳定规模化量产,目前较多沿用传统工艺路线使用双行星搅拌机。双螺杆连续制浆技术是近几年开始规模化应用于锂电匀浆领域,替代趋势日益明显。相较于双行星搅拌机,其先进性主要体现在:采用连续搅拌工艺,可以持续生产,处理速度更快;一条生产线可以替代多个间歇式分批次搅拌机,占地面积小,能耗低;全工作空间剪切分散,高扭矩、高转速、高剪切,从而大幅提升制浆均匀性和效率,粒径、粘度、固含量稳定,成品率高;双螺杆可实现全自动、全封闭输送及喂料,无批次式产品转移和切换,避免物料直接接触空气,产品质量稳定性好、物料损耗低
313、;双螺杆的自洁效果让设备容易清洗,长期保持清洁状态。1 双螺杆连续制浆技术具有全自动、连续、全封闭、高稳定、长寿命、制浆均匀性和效率好,成品率高等优势,越来越多的企业开始采用该技术路线,行业龙头宁德时代和比亚迪已在考察实验产线。国内率先将双螺杆方法应用于锂电匀浆的企业除了灵鸽科技以外,1 杨庆岩.基于 DOE 的锂离子电池浆料连续制浆关键技术研究D.天津大学。1-1-112 其余公司主要有布勒、金银河。公司连续匀浆技术主要技术指标与金银河基本一致,均处于行业先进水平,具体参数对比如下:项目项目 灵鸽灵鸽科技科技 布勒布勒 金银河金银河 处理速度 每小时可生产 600-3200L/h 浆料,实现
314、产能 1-9GWh 每小时可生产 2,500kg/h 每小时可生产 600-2500L/h 浆料,实现产能 1-9GWh 精度 精度控制在 0.3%精度控制在 0.3%精度控制在 0.3%固含量误差 0.5%0.5%0.5%稳定性 稳定 稳定 稳定 数据来源:各公司官网、公开渠道信息 锂电材料堆积密度不稳定、或堆积密度很小、流动性差、计量困难,容易受外部环境干扰,对计量要求非常高。公司与布勒、金银河在精度控制方面水平一致,能够达到 0.3%水平。锂电池性能的优劣主要取决于浆料的一致性,锂电池的安全性主要取决于浆料的金属异物含量。浆料的一致性主要受失重称的喂料精度和稳定性以及双螺杆组合的影响,金
315、属异物含量主要受双螺杆材质选择及综合制造技术的影响。公司董事长王洪良先生具有 27 年的失重称从业经验,技术总监李世通先生具有 35 年的双螺杆从业经历,公司的数字化失重式喂料机精度可达 0.2%,双螺杆生产的浆料中磁性异物含量低至 20ppb(远低于目前行业指标 50ppb)。4、衡量核心竞争力的关键业务数据及指标、衡量核心竞争力的关键业务数据及指标 单位:万元 项目项目 2023 年年 6 月月 30 日日 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 资产总额资产总额 净资产净资产 毛利率毛利率 资产总额资产总额 净资产净资产 毛利率毛利率 资产总额资产总额 净资产净资产
316、毛利率毛利率 资产总额资产总额 净资产净资产 毛利率毛利率 灵鸽科技 47,014.25 27,203.12 24.96%51,143.99 25,897.99 27.64%34,904.60 18,329.53 27.53%19,351.82 9,965.23 39.59%宏工科技 418,263.24 未披露 未披露 330,160.93 49,414.48 31.40%121,628.88 19,624.67 29.64%49,131.67 14,583.85 37.02%金银河 410,451.81 104,934.67 21.22%321,937.59 94,937.12 20.88
317、%213,640.34 71,807.81 22.72%146,989.54 52,664.34 28.01%赢合科技 1,822,698.66 611,100.84 26.65%1,637,250.73 579,214.21 20.31%1,275,001.81 554,786.58 21.89%807,126.90 528,434.37 30.92%瀚川智能 377,422.10 202,506.17 28.80%300,576.52 102,272.65 28.30%212,168.25 92,812.93 33.76%162,608.57 89,396.95 30.27%1-1-113
318、 三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况 (一)(一)销售情况和主要客户销售情况和主要客户 1、主要产品的产能、产量及销量、主要产品的产能、产量及销量(1)产能情况)产能情况 公司所生产的产品主要为定制化、个性化的自动化物料处理系统以及失重式计量喂料机等单机设备,以上产品均需根据客户订单需求进行个性化、定制化的设计及生产。公司的生产主要有以下特点:订单式生产:公司以销定产,根据订单实际发生情况立项,分别进行设计、生产,订单组件生产完成后安排发货、安装调试等,不存在制造业普遍意义上的大量库存产成品备库的情况;定制化生产:根据客户个性化需求进行生产,生产成套产线或非标准化单机设备。每个项目均
319、有独立的设计环节,生成不同的技术方案,不同技术方案的产品复杂程度、使用的原材料种类、型号规格以及耗用工时均存在较大差异,不存在大批量生产标准化产品的情况;综上,形成和影响公司生产能力的环节主要包括设计环节、外购/外协零部件来料速度、机加工及钣金加工环节、零部件装配环节以及客户现场安装调试环节,公司车间主要负责机加工及钣金加工、零部件装配相关工序,车间生产设备规模不能完全反映公司的生产能力。由于客户需求的不同,公司销售的产品在技术参数、复杂程度、生产投入规模、所需工时等方面相差较大,因此不存在传统意义上的“产能”“产能利用率”概念。(2)产量及销售情况)产量及销售情况 报告期内,公司产品主要为自
320、动化物料处理系统及单机设备。公司主要采用以销定产的生产模式,相关系统及设备的生产和销售均有相应合同订单为基础。不同产品的产销情况具体如下所示:产品类别产品类别 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 自动化物料处理系统 销量(条)54 153 136 143 产量(条)56 139 152 148 产销率产销率 96.43%110.07%89.47%96.62%单机设备 销量(台)256 683 595 673 产量(台)270 645 623 655 产销率产销率 94.81%105.89%95.51%102.75%注:(1)自动化
321、物料处理系统的销量为当期完成验收的产线数量;面向锂电池领域的自动化物料处理系统的产量为当期已完成验收的产线数量;面向非锂电池领域的自动化物料处理系统的产量为当期完成发货的产线数量;(2)单机设备销量为当期完成验收的单机合同设备数量、产量为当期完成发货的单机合同设备数量。1-1-114 2023 年 1-6 月产量及销量年化计算后仍不及 2022 年度,主要系 2023 年上半年订单金额较大所致。2023年 1-6月,500万元以上销售金额的订单为 5 个,而上年全年为 8个;公司先后承做了四川宁德时代、厦门海辰等金额较大项目,从而导致 2023 年 1-6 月产量及销量较小,但产生营业收入较多
322、。报告期内,公司自动化物料处理系统的产销率分别为 96.62%、89.47%、110.07%和96.43%,单机设备的产销率分别为 102.75%、95.51%、105.89%和 94.81%。公司系统及设备的产销率各期存在一定波动,主要原因是系统及设备从发货到客户最终验收之间存在一定的时间间隔。2、主要产品的销售收入及销售价格情况、主要产品的销售收入及销售价格情况(1)按照产品划分的销售收入)按照产品划分的销售收入 报告期内,公司主营业务收入按产品类别划分的构成情况如下所示:单位:万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金
323、额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 自动化物料处理系统 14,165.88 85.94%29,115.85 90.09%17,652.80 84.49%11,543.63 79.24%单机设备 1,850.35 11.23%2,340.83 7.24%2,461.71 11.78%2,500.23 17.16%配件及服务 467.79 2.84%863.91 2.67%779.28 3.73%524.13 3.60%合计合计 16,484.02 100.00%32,320.59 100.00%20,893.80 100.00%14,567.99 100.0
324、0%按照产品类别划分,公司主要产品包括自动化物料处理系统、单机设备和配件及服务。报告期内,公司主营业务收入结构基本稳定,自动化物料处理系统收入占比最高,均在 70%以上;随着公司自动化物料处理系统项目收入的占比逐年提高,单机设备和配件及服务收入和占比呈现逐年下降的趋势。(2)主要产品销售价格的总体变动情况)主要产品销售价格的总体变动情况 报告期内,公司所生产的物料自动化处理生产线及设备属于非标定制化产品,不同产品在设备类型、规格型号、技术要求、产品标准等方面均可能存在显著差异,导致不同产品价格的可比性较弱。此处列示的各产品销售平均单价仅反映公司所承接项目的平均规模变化情况。自动化物料处理系统自
325、动化物料处理系统 报告期内,自动化物料处理系统的销售收入、销售数量及销售单价情况如下表所示:金额区间金额区间 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 1-1-115 500万元以上 销 售 收 入(万元)11,214.18 21,592.79 10,440.73 5,892.98 销售数量(条)5 8 7 4 销售单价(万元/条)2,242.84 2,699.10 1,491.53 1,473.24 100万元至 500 万元(含)销 售 收 入(万元)1,549.89 3,503.73 2,940.49 1,571.11 销售数量(
326、条)7 19 14 8 销售单价(万元/条)221.41 184.41 210.04 196.39 100万元以下(含)销 售 收 入(万元)1,401.81 4,019.33 4,271.58 4,079.54 销售数量(条)42 126 115 131 销售单价(万元/条)33.38 31.90 37.14 31.14 报告期各期,规模在 500 万元以上的自动化物料处理系统平均单价分别为 1,473.24 万元/条、1,491.53 万元/条、2,699.10 万元/条和 2,242.84 万元/条,其平均价格呈现逐年上升趋势,2023 年 1-6 月相比上年略有下降,主要受到鹏辉能源单
327、个项目销售收入为 1,150.44 万元的影响。规模在 100 万元-500 万元的自动化物料处理系统平均单价分别为 196.39 万元/条、210.04 万元/条、184.41 万元/条和 221.41 万元/条,其平均价格呈现先升后降再上升,在 200 万元/条上下波动。2022 年度规模在 500 万元以上和 100 万元-500万元的整体销售收入金额和销售数量相比 2020 年度均呈现上升趋势,不仅反映出公司执行交付能力得到明显提高,综合竞争力不断增强,更树立了公司在行业内的品牌知名度与市场影响力,为提高公司行业地位、拓展客户群体打下良好的基础。报告期内,规模在 100 万元以下的自动
328、化物料处理系统平均单价分别为 31.14 万元/条、37.14 万元/条、31.90万元/条和 33.38万元/条,其平均价格总体保持稳定。单机设备单机设备 报告期内,单机设备的销售收入、销售数量及销售单价情况如下表所示:项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 销售收入(万元)1,850.35 2,340.83 2,461.71 2,500.23 销售数量(台)256 683 595 673 销售单价(万元/台)7.23 3.43 4.14 3.72 报告期内,公司所生产的单机设备种类、规格、型号繁多,不同类型单机设备所需成本投入存在
329、差异,因而销售价格也存在明显区别。报告期内,单机设备销售单价分别为3.72 万元/台、4.14 万元/台、3.43 万元/台和 7.23 万元/台,存在一定波动性,主要原因是各期公司所销售的单机设备种类结构存在一定差异,其中 2023 年 1-6 月单机设备的单价上升至 7.23 万元/台,主要因为公司新产品吨袋解包站、圆盘给料机等单机设备的销售单价较高1-1-116 所致。3、产品的主要客户群体、产品的主要客户群体 发行人主要产品包括自动化物料处理系统及失重式计量喂料机等,主要服务于锂电材料及浆料、橡塑、食品等多个领域的客户群体,也包括部分上述行业领域的设备厂商。4、不同销售模式收入构成情况
330、、不同销售模式收入构成情况 报告期内,发行人主营业务收入按销售模式的构成情况如下所示:单位:万元、%项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 直销 16,484.02 100.00%32,320.59 100.00%20,893.80 100.00%14,567.99 100.00%合计合计 16,484.02 100.00%32,320.59 100.00%20,893.80 100.00%14,567.99 100.00%5、主要客户情况、主要客户情况(
331、1)报告期内前五名客户情况)报告期内前五名客户情况 单位:万元 年度年度 序号序号 客户名称客户名称 销售收入销售收入 占营业收入占营业收入比例比例 主要销售产品类主要销售产品类别别 2023年 1-6月 1 广州鹏辉能源科技股份有限公司(注 1)6,340.58 38.35%自动化物料处理系统、配件 2 厦门海辰新材料科技有限公司 2,723.89 16.48%自动化物料处理系统 3 四川时代新能源科技有限公司(注 2)2,372.92 14.35%自动化物料处理系统 4 江苏三金锂电科技有限公司 750.44 4.54%单机设备 5 贵州百思特新能源材料有限公司 407.08 2.46%自
332、动化物料处理系统 合计合计 12,594.91 76.18%2022年度 1 江苏国轩新能源科技有限公司 9,026.55 27.80%自动化物料处理系统 2 万华化学集团物资有限公司(注 3)6,953.52 21.42%自动化物料处理系统、配件 3 山东丰元锂能科技有限公司 2,655.49 8.18%自动化物料处理系统、配件 4 湖南长远锂科新能源有限公司 1,650.73 5.08%自动化物料处理系统 5 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 1,004.69 3.09%自动化物料处理系 统、单 机 设备、配件 合计合计 21,290.98 65.57%2021年度年度 1 万华化学集团物资
333、有限公司(注 3)4,215.96 20.05%自动化物料处理系统、单机设1-1-117 备、配件 2 广州鹏辉能源科技股份有限公司(注 1)3,733.81 17.76%自动化物料处理系统 3 湖南长远锂科新能源有限公司 1,143.56 5.44%自动化物料处理系统 4 宁波禾隆新材料股份有限公司 898.40 4.27%自动化物料处理系统、配件 5 安徽博石高科新材料股份有限公司 884.96 4.21%自动化物料处理系统 合计合计 10,876.68 51.73%2020年度年度 1 新乡天力锂能股份有限公司 2,068.96 14.07%自动化物料处理系统 2 山东丰元锂能科技有限公司 1,731.80 11.78%自动化物料处理系统、配件 3 广州鹏辉能源科技股份有限公司(注 1)1,315.23 8.95%自动化物料处理系统、配件 4 江苏越升科技股份有限公司(注 4)1,1