《【研报】轻工制造行业聚焦业绩主线关注C端消费和出口修复个人卫生护理专题（三）：个护行业市场格局-20201018（23页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《【研报】轻工制造行业聚焦业绩主线关注C端消费和出口修复个人卫生护理专题（三）：个护行业市场格局-20201018（23页）.pdf（23页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、 行业行业报告报告 | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 轻工制造轻工制造 证券证券研究报告研究报告 2020 年年 10 月月 18 日日 投资投资评级评级 行业评级行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级上次评级 强于大市 作者作者 范张翔范张翔 分析师 SAC 执业证书编号：S04 刘佳昆刘佳昆 分析师 SAC 执业证书编号：S04 尉鹏洁尉鹏洁 联系人 资料来源：贝格数据 相关报告相关报告 1 轻工制造-行业研究周报:把握业绩 主线，关注金股中顺洁柔！本周专题： 个人卫生护理用品企业制造端差异 2020-1

2、0-11 2 轻工制造-行业研究周报:本周专题： 从百亚、豪悦看吸收性卫生用品 ODM 模式发展逻辑 2020-09-27 3 轻工制造-行业研究周报:本周专题： 木浆价格近期波动简析，持续看好文化 纸 龙 头 太 阳 纸 业 及 家 居 产 业 链 2020-09-20 行业走势图行业走势图 聚焦业绩主线，关注聚焦业绩主线，关注 C 端消费和出口修复端消费和出口修复，个人卫生，个人卫生 护理专题（三） ：个护行业市场格局护理专题（三） ：个护行业市场格局 近期聚焦业绩主线， 我们认为近期聚焦业绩主线， 我们认为 Q3 国内消费继续复苏，国内消费继续复苏， C 端家居、 生活纸品、端家居、 生

3、活纸品、 文具等领域均持续恢复， 此外， 轻工出口链在文具等领域均持续恢复， 此外， 轻工出口链在 Q2 剧烈分化 （居家办公受益）剧烈分化 （居家办公受益） 背景下，背景下，Q3 双重受益防疫双重受益防疫+产能替代，预计出口板块全面修复。产能替代，预计出口板块全面修复。 推荐组合： 【中顺洁柔】 （十月金股） 【志邦家居】 【顾家家居】 【晨光文具】推荐组合： 【中顺洁柔】 （十月金股） 【志邦家居】 【顾家家居】 【晨光文具】 【永艺股份】 【恒林股份】 【梦百合】 【欧派家居】【永艺股份】 【恒林股份】 【梦百合】 【欧派家居】 生活用纸生活用纸二是主要纸浆生产国阔叶浆到中国出口量稳定，

4、 供应端对浆价支撑 弱;三是下游纸厂出货速度一般，原料库存消耗缓慢。 图图 30：本周进口针叶浆上涨、阔叶浆价格下跌。 （数据截止本周进口针叶浆上涨、阔叶浆价格下跌。 （数据截止 17/10/20；元；元/吨）吨） 图图 31：本周国内木浆价格小幅本周国内木浆价格小幅上涨上涨。 （数据截止。 （数据截止 17/10/20；元；元/吨）吨） 资料来源：卓创资讯，天风证券研究所 资料来源：卓创资讯，天风证券研究所 本周铜版纸均价本周铜版纸均价 5492 元元/吨，较上周上涨吨，较上周上涨 0.77%。影响价格走势的主要因素有:第一， 纸厂价格落实，库存压力不大，订单基本正常; 第二，下游经销商随行

5、就市，市场价格上 调，订单情况较节前相差不大，多销售节前库存为主;第三，上游纸浆盘面震荡整理，对于 铜版纸价格提涨支撑有限。 本周木浆双胶纸市场均价为本周木浆双胶纸市场均价为 5200 元元/吨，环比吨，环比下跌下跌 4.59%。影响价格走势的主要因素 有:第一，规模纸厂积极落实涨价，订单相对平稳，库存压力不大，中小厂家木浆纸订单略 好，部分试探性上调;第二，经销商社会订单较节前变化不大，部分价格报涨，实际成交可 谈，多销售节前库存，补库积极性不高;第三，出版订单价格尚可，利好于规模纸厂;第四， 上游纸浆价格震荡调整，对于成品纸价格支撑有限。 图 32：本周铜版纸均价本周铜版纸均价 5 549

6、2492 元元/ /吨（数据截止吨（数据截止：1 17 7/ /1010/ /2020；元；元 / /吨）吨） 图 33：本周木浆双胶纸市场均价为本周木浆双胶纸市场均价为 5 5200200 元元/ /吨（数据截止吨（数据截止 1 17 7/ /1010/ /2020；元；元/ /吨）吨） 资料来源：卓创资讯，天风证券研究所 资料来源：卓创资讯，天风证券研究所 本周灰底白板纸均价本周灰底白板纸均价 4588 元元/吨，吨，环比环比上周上涨上周上涨 1.84%。影响价格走势的主要因素为: 第一，玖龙各基地 10 月 10 日提涨 100 元/吨，经销商提涨前积极补库，库存转移至经 销商手中;第二

7、，部分规模纸厂排产白面牛卡，部分货源紧缺，小部分订单分散至中小厂， 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 14 纸厂库存不高，加之近期投产产能生产尚未稳定，短期供应偏紧; 第三，终端节后参市心 态一般，节后补库需求意向较低，且目前白板纸已经处于高位，业者看涨心态较弱。 本周白卡纸均价本周白卡纸均价 6583 元元/吨，吨，环比环比上涨上涨 5.11%。影响价 格走势的主要原因:第一，规 模纸厂接单价格拉涨，经销商利润承压，加之前期低价库存陆续消化，成交重心继续上移; 第二，传闻白卡纸规模纸厂继续拉涨，节前部分印厂积极补库，节后接货意向不高，

8、消化 库存;第三，局部地区公共卫生事件反复，影响部分业者交投信心，同时部分地区低价货源 流出，纸价拉涨陷入僵持。 图 34：本周灰底白板纸均价本周灰底白板纸均价 45884588 元元/ /吨， 较上周上涨吨， 较上周上涨 1.84%1.84%。 （数。 （数 据截止据截止 1717/10/10/2020；元；元/ /吨吨） 图 35：本周本周白卡纸均价白卡纸均价 65836583 元元/ /吨，较上周上涨吨，较上周上涨 5.11%5.11%。 （数据。 （数据 截止截止 1717/10/10/2020；元；元/ /吨）吨） 资料来源：卓创资讯，天风证券研究所 资料来源：卓创资讯，天风证券研究

9、所 废纸系废纸系 本周国废黄板纸周均价为本周国废黄板纸周均价为 21152115 元吨， 环比下滑元吨， 环比下滑 2.492.49%。 本周国废黄板纸到厂价单次 集中下跌。因中秋节后市场废纸回收量有所增加，而打包站出货兴趣较为积极，各地天气 条件良好，导致龙头纸企各中转 库和生产工厂的废纸冲至高位，本周初，玖龙各基地普 跌 50 元/吨，多数纸厂采购价格跟随下跌，但部分纸厂冷静观望。 本周外废报盘较少，主要外废出口国的货源紧张，欧美等新冠疫情形势依然严峻，加 大了市场谨慎的心态。此前 OBM 报价显示，10 月份出口到中国的美废 13#报盘下调了 近 30 美元/吨，且现在欧美航运订舱很难，

10、纸企还是加大了日废的进口。从市场了解的情 况看，美废 9#报盘在 300 美元/吨。日废 8#报盘涨至 270-275 美元/吨，10#涨至 250 美元/吨。 图 36：本周国废黄板纸价格本周国废黄板纸价格 21152115 元元/ /吨， 较上周下跌吨， 较上周下跌 2.49%2.49%。 （数。 （数 据截止据截止 1717/10/10/2020） 图 37：本周美废本周美废 ONPONP 价格维稳、价格维稳、OCCOCC 价格下跌。价格下跌。ONP #8ONP #8 报报 270270 美元美元/ /吨，持平上周；吨，持平上周；OCC #11OCC #11 报报 163.5163.5

11、美元美元/ /吨，较上周下吨，较上周下 跌跌 7.37%7.37%。 （数据截止（数据截止 1717/ /1010/20/20；美元；美元/ /吨）吨） 资料来源：卓创资讯，天风证券研究所 资料来源：卓创资讯，天风证券研究所 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 15 本周瓦楞纸全国均价本周瓦楞纸全国均价 36753675 元元/ /吨，环比上涨吨，环比上涨 0.99%0.99%。影响本周瓦楞纸市场走势的因 素有以下几方面:首先，节后规模纸企取消优惠让利政策，部分纸厂探涨氛围浓厚，实单成 交上移;其次，多数纸厂库存压力不大，挺价意愿偏强;最

12、后，部分下游纸板厂节前逢低适 量补库，节后走货相对平稳，因此瓦楞纸市场小幅调涨为主。 本周箱板纸全国均价本周箱板纸全国均价 4 4537537 元元/ /吨，环比上涨吨，环比上涨 0 0.98.98%。当前影响市场的主要因素有:首 先，假期过后，规模纸厂多数拉涨，市场对后 市有看涨预期，下游客户多选择适量备货; 其次，原料废纸窄幅震荡，成本面支撑一般，市场后市预期止跌为主;最后，市场补库节奏 有所放缓，下游包装厂库存有一定的消化周期，目前采购心态在转弱。 图 38：本周瓦楞纸全国均价本周瓦楞纸全国均价 36367575 元元/ /吨，环比吨，环比上涨上涨 0.0.9999%。 （数。 （数 据

13、截止据截止 1717/ /1010/ /2020；元；元/ /吨）吨） 图 39：本周箱板纸全国均价本周箱板纸全国均价 4 4537537 元元/ /吨，环比吨，环比上涨上涨 0 0.98.98%。 （数。 （数 据截止据截止 1717/ /1010/ /2020；元；元/ /吨）吨） 资料来源：卓创资讯，天风证券研究所 资料来源：卓创资讯，天风证券研究所 20202020 年年 9 9 月国内主要港口木浆平均库存月国内主要港口木浆平均库存 5 59 9.7.7 万吨，同比下调万吨，同比下调 6.106.10%，环比上涨，环比上涨 1.81.86 6%。青岛港库存较上月底上升 5.37%，常熟

14、港内库存较上月底下降 3.19%，保定港 内库存较上月上升 5.24%，整体库存窄幅下调。 图 40：2 2020020 年年 9 9 月国内主要港口木浆平均库存月国内主要港口木浆平均库存 5 59 9.7.7 万吨， 同比下调万吨， 同比下调 6.106.10%， 环比上涨环比上涨 1.81.86%6%（千吨） 。（千吨） 。 资料来源：卓创资讯、天风证券研究所 2.3. 家具板块数据跟踪（月度更新）家具板块数据跟踪（月度更新） 从地产相关数据来看，2020 年 1-8 月全国住宅商品房销售面积 98486 万平方米， 同比下降 3.3%，降幅显著收窄，降幅比 1-7 月收窄 2.5pct。

15、2020 年 8 月，全国住宅商 品房销售面积 14855 万平方米，同比上升 13.7%，单月销售显著上升。 图图 41：商品房销售面积及增速商品房销售面积及增速( (984898486 6 万平方米，万平方米，- -3.33.3%)%)（数据（数据图图 42：住宅销售面积及增速（住宅销售面积及增速（8720087200 万平方米，万平方米，- -2.52.5%） （数据） （数据 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 16 截止截止 2020/ /0 08 8；万平方米）；万平方米） 截止截止 2020/ /0 08 8；万平方米）；万

16、平方米） 资料来源：Wind，天风证券研究所 资料来源：Wind，天风证券研究所 20202020 年年 1 1- -8 8 月全国家具零售额月全国家具零售额 929929 亿元，同比下降亿元，同比下降 11.411.4%，降幅较，降幅较 1 1- -7 7 月收窄月收窄 1.1.1 1pctpct。2012018 8 年年 1 1- -1 12 2 月累计零售额月累计零售额 70127012 亿元亿元，累计同比增长，累计同比增长 4 4. .3 3%。 图图 43：全国家具零售额及同比全国家具零售额及同比（9 92929 亿元，亿元，- -11.411.4%） （） （数据截止数据截止 20

17、20/ /0 08 8；亿元；亿元） 图图 44：家具制造企业收入及同比家具制造企业收入及同比（7 7012012 亿元，亿元，+ +4.34.3%） （数据截（数据截 止止 1818/ /1212，亿元，亿元） 资料来源：Wind，天风证券研究所 资料来源：Wind，天风证券研究所 主要板材现货价格方面，主要板材现货价格方面，15 厘、18 厘和 20 厘刨花板价格 分别为 64 元/张（较上周上涨 3.2%） 、64 元/张（较上周上涨 1.6%） 、91 元/张（较上周 上涨 1.1%） ； 5 厘、 12 厘、 15 厘和 18 厘中纤板价格分别为 31 元/张 （较上周下降 1.6%

18、） 、 76元/张 （较上周上涨2.7%） 、 76元/张 （较上周下降2.6%） 、 91元/张 （较上周上涨1.1%） 。 图图 45：刨花刨花板价格（数据截止板价格（数据截止 2929/0/09 9/1/17 7） 图图 46：中纤板价格（数据截止中纤板价格（数据截止 2929/ /0 09 9/ /1 17 7） 资料来源：Wind，天风证券研究所 资料来源：Wind，天风证券研究所 2.4. 包装板块数据跟踪（月度更新）包装板块数据跟踪（月度更新） 2020 年 1-8 月全国社会消费品零售总额累计值为 238029 亿元，同比下调 8.6%； 2020 年 1-8 月烟酒类零售额累

19、计值为 2001.00 亿元，同比下调 1.3%。 -60.0% -40.0% -20.0% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 0.00 20,000.00 40,000.00 60,000.00 80,000.00 100,000.00 120,000.00 140,000.00 160,000.00 180,000.00 200,000.00 2006-02 2006-12 2007-10 2008-08 2009-06 2010-04 2011-02 2011-12 2012-10 2013-08 2014-06 2015-04 2016-02 2016-12 2017-10

20、 2018-08 2019-06 2020-04 商品房销售面积:累计值（万平方米）累计同比 -60.0% -40.0% -20.0% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 2006-02 2006-11 2007-08 2008-05 2009-02 2009-11 2010-08 2011-05 2012-02 2012-11 2013-08 2014-05 2015-02 2015-11 2016-08 2017-05 2018-02 2018-11 2019-08 202

21、0-05 商品房销售面积:住宅:累计值（万平方米）累计同比 -40 -30 -20 -10 0 10 20 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2014-01 2014-06 2014-11 2015-04 2015-09 2016-02 2016-07 2016-12 2017-05 2017-10 2018-03 2018-08 2019-01 2019-06 2019-11 2020-04 零售额:家具类:累计值（亿元）零售额:家具类:累计同比（%） 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00

22、% 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 2014-02 2014-06 2014-10 2015-02 2015-06 2015-10 2016-02 2016-06 2016-10 2017-02 2017-06 2017-10 2018-02 2018-06 2018-10 家具制造业:主营业务收入:累计值(亿元) 家具制造业:主营业务收入:累计同比 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 17 图图 47：社社会消费品零售总额累计值及同比增速（数据截止会消费品零售总额

23、累计值及同比增速（数据截止 2020/ /0 08 8） 图图 48：烟酒类零售总额累计值及同比增速（数据截止烟酒类零售总额累计值及同比增速（数据截止 2020/ /0 08 8） 资料来源：Wind，天风证券研究所 资料来源：Wind，天风证券研究所 2020 年 1-8 月全国软饮料产量累计值为 11238 万吨， 同比下调 8.1%； 2020 年 1-8 月全国卷烟产量累计值为 16721 亿支，同比增长 2.4%。 图图 49：软饮料产量累计值及同比增速（数据截止软饮料产量累计值及同比增速（数据截止 2020/ /0 08 8） 图图 50：卷卷烟产量累计值及同比增速（数据截止烟产量

24、累计值及同比增速（数据截止 20/020/08 8） 资料来源：Wind，天风证券研究所 资料来源：Wind，天风证券研究所 2.5. 消费轻工及其他板块数据跟踪（月度更新）消费轻工及其他板块数据跟踪（月度更新） 2020 年 1-8 月全国日用品类零售总额累计值为 3,982.5 亿元，同比上升 6.3%；文 化办公用品类售额累计值为 2,062.3 亿元，同比上升 2.5%。 图图 51：日用品类日用品类零售额累计值及同比增速（数据截止零售额累计值及同比增速（数据截止 2020/ /0 08 8） 图图 52：文化办公用品零售额累计值及同比增速（数据截止文化办公用品零售额累计值及同比增速（

25、数据截止 2 20 0/ /0 08 8） 资料来源：Wind，天风证券研究所 资料来源：Wind，天风证券研究所 3. 本周行业新闻和公告本周行业新闻和公告 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 0 100000 200000 300000 400000 500000 2000-01 2001-01 2002-01 2003-01 2004-01 2005-01 2006-01 2007-01 2008-01 2009-01 2010-01 2011-01 2012-01 2013-01 2014-01 2015-01 2016-01 2017-01 2018-01 2

26、019-01 2020-01 社会消费品零售总额:累计值（亿元） 社会消费品零售总额:累计同比（右） -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 ----01 零售额烟酒类:累计值（亿元）同比（右） -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 2

27、0000 2000-01 2000-12 2001-11 2002-10 2003-09 2004-08 2005-07 2006-06 2007-05 2008-04 2009-03 2010-02 2011-01 2011-12 2012-11 2013-10 2014-09 2015-08 2016-07 2017-06 2018-05 2019-04 2020-03 产量:软饮料:累计值（万吨）产量:软饮料:累计同比（右） -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 -1

28、--03 卷烟产量:累计值（亿支）同比（右） -10% 0% 10% 20% 30% 40% 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 2000-01 2000-11 2001-09 2002-07 2003-05 2004-03 2005-01 2005-11 2006-09 2007-07 2008-05 2009-03 2010-01 2010-11 2011-09 2012-07 2013-05 2014-03 2015-01 2015-11 2016-09 2017-07 2018-05 2019-03

29、 2020-01 零售额:日用品类:累计值（亿元） 零售额:日用品类:累计同比（右） -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 0 1000 2000 3000 4000 2000-01 2001-03 2002-05 2003-07 2004-09 2005-11 2007-01 2008-03 2009-05 2010-07 2011-09 2012-11 2014-01 2015-03 2016-05 2017-07 2018-09 2019-11 零售额:文化办公用品类:累计值（亿元） 零售额:文化办公用品类:累计同比（右） 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研

30、究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 18 3.1. 重点公告重点公告 【好莱客】【好莱客】 公司发布 2020 年第三季度报告， 归属于上市公司股东的净利润为 1.80 亿元， 同比下降 31.14%。 【志邦家居】【志邦家居】公司限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售，本次解除限售数量为 51.6 万股，占目前公司总股本的 0.23%，股票上市流通时间：2020 年 10 月 21 日。 【海顺新材】【海顺新材】 （1）公司发布前三季度业绩预告，预计扭亏为盈，净利润 7,796.79 万元至 8,316.58 万元，同比上年增长 50%至 60%;（2）公司特定股东长沙兴创投

31、资管理合伙企 业（有限合伙）股份减持计划实施完毕，实际减持 2,961,400 股，占当前公司总股本的 1.8919%。 【昇兴股份】【昇兴股份】 （1）公司非公开发行 A 股股票申请获得中国证监会发审委审核通过； （2） 截至2020年10月13日， 昇兴控股减持期过半， 累计减持1343.06万股， 占总股本1.61%； （3）公司发布前三季度业绩预告，预计亏损 2,950.00 万元-2,450.00 万元。 【恒林家居】【恒林家居】 （1） 参股公司永裕家居拟首次公开发行股票并在创业板上市； （2） 截至 2020 年 9 月 30 日，公司已累计回购股份 1,434,509 股，占公

32、司总股本的比例为 1.4345%， 购买的最低价格 32.19 元/股，最高价格 45.389 元/股，支付的总金额 50,066,747.52 元 （不含交易费用） 【翔港科技翔港科技】 （1）公司将于 10 月 16 日首次公开发行限售股上市流通，数量为数量为 147,00 万股; （2） 公司持股 5%以上股东上海翔湾投资咨询有限公司质押股份 360 万股， 质押后翔湾投资股份累计质押数量为 360 万股，占其持股数量的 8.10%，占公司总股本 的 1.78%。 【浙江永强浙江永强】截至 2020 年 9 月 30 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式 累计回购公司股份 22

33、5 万股， 占公司目前总股本的 0.1034%， 最高成交价为 4.39 元/股， 最低成交价为 4.35 元/股，成交总金额为 983.2 万元（不含交易费用） 。 【晨光文具】【晨光文具】 公司于 2020 年 1 月 1 日至 9 月底累计获得政府补助 1.32 亿元 （未经审计） 。 【岳阳林纸】【岳阳林纸】 （1）公司发布前三季度业绩预增公告，预计前三季度实现归属于上市公司股 东的净利润为 2.55 亿元到 2.75 亿元，同比增加 121.59%到 138.97%； （2）全资子公司 诚通凯胜生态中标西安奥体中心周边道路绿化工程二标段施工项目，中标价 9,792.7146 万元。

34、【嘉美包装】【嘉美包装】公司发布前三季度业绩预告，预计亏损 8001,000 万元，比上年同期下降 113%-116%。 【纳尔股份】【纳尔股份】公司发布前三季度业绩预告，预计盈利 7,500.00 万元8,500.00 万元， 同比增长 84.16%108.71%。 【通产丽星】【通产丽星】公司发布前三季度业绩预告，预计盈利 26,000 万元32,000 万元，同比 下降 7.97% - 25.22%。 【仙鹤股份】【仙鹤股份】公司发布第三季度业绩预告，预计归属上市公司股东的净利润为 4.90 亿元 -5.05 亿元，同比增加 82.77%-88.37%。 【凯恩股份】【凯恩股份】公司发布

35、第三季度业绩预告，预计盈利 5,900 万元7,000 万元，同比增长 53.49%82.10%。 【齐峰新材】【齐峰新材】公司发布第三季度业绩预告，预计盈利 9,746.62 万元10,721.28 万元， 同比增长 0%10%。 【奥瑞金】【奥瑞金】公司将于 10 月 20 日调整可转换公司债券奥瑞转债（128096）转股价格，价 格由 4.64 元/股调整为 4.52 元/股。 【丰林集团】【丰林集团】 （1）公司决定终止防城港年产 50 万立方米超强刨花板项目； （2）公司拟与 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 19 钦州市钦南

36、区人民政府拟签订丰林年产 50 万 m 超强刨花板项目投资协议书 ，计划总 投资 8 亿元人民币。 【实丰文化】【实丰文化】截至披露日，公司控股股东蔡俊权先生及其一致行动人蔡俊淞先生、蔡锦贤 女士质押实丰文化股份数量占其持股比例 87.18%，占总公司股本比例 41.71%。 【菲林格尔】【菲林格尔】公司限制性股票激励计划首期授予限制性股票第三次解锁，本次解锁股票数 量：2,676,096 股，解锁股票上市流通时间：2020 年 10 月 19 日。 【新通联】【新通联】 （1）公司公告重大资产购买暨关联交易，全资子公司通联道威以支付现金方式 作价 10.15 亿元收购湖州衍庆持有的华坤衍庆

37、70%股权； （2）公司及其子公司第三季度 累计获得政府补助 373,743.50 元，均为与收益相关的政府补助。 【陕西金叶陕西金叶】公司发布前三季度业绩预告，预计盈利 764.98 万元-1,019.97 万元，同比 下降 60%-70%。 【粤桂股份粤桂股份】公司发布前三季度业绩预告，预计亏损 5,100 万元-5,500 万元。 【珠海中富珠海中富】公司发布前三季度业绩预告，预计亏损 1,500 万元-2,000 万元。 【威华股份威华股份】公司持股 5%以上股东李晓奇女士减持计划减持时间过半，持股数量由 33,685,100 股（4.528%）减至 26,245,800（3.528%

38、） 。 【宝钢包装宝钢包装】 公司发布前三季度业绩预增公告， 归属于上市公司股东的净利润约为 14,000 万元-15,000 万元，同比增长 89.79%到 103.35%。 【上海凤凰】【上海凤凰】拟通过发行股份及支付现金方式购买天津富士达科技有限公司、天津爱赛克 车业有限公司 100%的股权；支付现金方式购买天津天任车料有限公司 100%的股权；拟 通过发行股份方式购买上海凤凰自行车有限公司 49%的股权。 【麒盛科技】【麒盛科技】 （1）公司拟自行或设立子公司作为有限合伙人，与基金管理人创见（北京） 投资管理有限公司及其他有限合伙人共同发起设立厚美施大健康产业一期投资（嘉兴）合 伙企业

39、（有限合伙） ，投资金额为 1 亿元人民币； （2）公司发布第一期员工持股计划草案， 资金总额不超过 5,000 万元，总人数共计不超过 110 人。 【合兴包装】【合兴包装】10 月 15 日，公司控股股东新疆兴汇聚部分股票解除质押，解除质押 9,484,400.00 股，占公司总股本 0.77%。 3.2. 重要股东买卖要股东买卖 表表 2：本周股东二级市场交易情况本周股东二级市场交易情况 公司名称公司名称 变动截止变动截止 日期日期 股东名称股东名称 股东类股东类 型型 方向方向 变动数量变动数量 ( (万股万股) ) 变动数量变动数量 占流通股占流通股 比比(%)(%) 变动数量变动数

40、量 占总股本占总股本 比例比例(%)(%) 交易交易 平均价平均价 变动期变动期 间股票间股票 均价均价 金陵体育 2020-10-13 李春荣 高管 减持 23.9300 0.39 0.21 32.31 32.38 金陵体育 2020-10-13 李剑峰 高管 减持 95.3000 0.35 0.19 32.25 32.38 威华股份 2020-09-18 李晓奇 个人 减持 0.9300 0.19 0.13 15.21 15.31 易尚展示 2020-09-28 向开兵 个人 减持 1.5000 0.01 0.01 21.69 21.61 易尚展示 2020-09-29 向开兵 个人 减持

41、 1.0000 0.01 0.01 21.56 21.55 易尚展示 2020-09-30 向开兵 个人 减持 3.0000 0.01 0.01 21.90 21.74 易尚展示 2020-10-09 向开兵 个人 减持 4.3800 0.02 0.02 22.16 22.12 易尚展示 2020-10-12 向开兵 个人 减持 3.2000 0.04 0.03 23.17 23.09 易尚展示 2020-10-14 向开兵 个人 减持 26.0000 0.03 0.02 24.08 24.16 威华股份 2020-07-15 李晓奇 个人 减持 3.8800 0.05 0.03 17.83

42、17.26 易尚展示 2020-10-13 向开兵 个人 减持 14.3700 0.03 0.03 23.72 23.69 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 20 威华股份 2020-08-03 李晓奇 个人 减持 164.3200 0.03 0.02 16.00 15.78 威华股份 2020-08-04 李晓奇 个人 减持 30.0000 0.33 0.22 16.16 15.93 威华股份 2020-08-06 李晓奇 个人 减持 10.7000 0.06 0.04 16.02 15.82 威华股份 2020-09-07 李晓奇

43、个人 减持 34.7100 0.02 0.01 14.67 14.50 威华股份 2020-09-10 李晓奇 个人 减持 34.7100 0.07 0.05 14.23 13.77 威华股份 2020-09-14 李晓奇 个人 减持 11.1500 0.02 0.01 14.08 14.08 威华股份 2020-09-15 李晓奇 个人 减持 17.6900 0.04 0.02 14.80 14.79 威华股份 2020-09-16 李晓奇 个人 减持 44.0000 0.09 0.06 14.84 14.90 威华股份 2020-09-17 李晓奇 个人 减持 256.4900 0.52

44、0.34 14.89 14.94 威华股份 2020-07-22 李晓奇 个人 减持 39.2000 0.08 0.05 17.03 16.95 英派斯 2020-07-31 殷富中国投资有 限公司 公司 减持 8.0000 0.10 0.07 16.27 16.05 英派斯 2020-07-31 湖南文化旅游创 业投资基金企业 (有限合伙) 公司 减持 5.0000 0.06 0.04 16.25 16.05 英派斯 2020-07-30 殷富中国投资有 限公司 公司 减持 30.0000 0.38 0.25 15.93 15.56 英派斯 2020-07-30 湖南文化旅游创 业投资基金企

45、业 (有限合伙) 公司 减持 10.0000 0.13 0.08 15.93 15.56 海顺新材 2020-10-16 长沙兴创投资管 理合伙企业(有 限合伙) 公司 减持 296.1400 3.47 1.89 24.19 新通联 2020-10-16 曹立峰 个人 减持 55.1700 0.28 0.28 17.66 17.15 资料来源：Wind，天风证券研究所 3.3. 近期非流通股解禁情况 表表 3：未来三个月解禁预告未来三个月解禁预告 简称简称 解禁日期解禁日期 解禁数量解禁数量( (万股万股) ) 解禁市值解禁市值( (万元万元) ) 占解禁后流通股比例占解禁后流通股比例 占总股

46、本比例占总股本比例 菲林格尔 2020-09-29 267.61 2,815.25 1.3% 1.3% 志邦家居 2020-09-29 51.60 1,803.42 0.2% 0.2% 齐心集团 2020-10-09 9,221.90 135,838.61 12.6% 金一文化 2020-10-16 4,333.85 16,598.64 5.2% 京华激光 2020-10-19 11,031.67 160,621.14 61.8% 麒盛科技 2020-10-22 6,956.85 218,862.64 33.5% 劲嘉股份 2020-10-26 18,878.72 170,852.40 12.

47、9% 海鸥住工 2020-10-26 751.05 8,118.89 1.4% 威华股份 2020-10-29 4,463.95 54,236.94 6.0% 恒林股份 2020-11-03 7,125.00 488,703.75 71.3% 乐歌股份 2020-11-10 9,670.51 709,138.64 69.6% 好太太 2020-11-16 32,989.50 500,780.61 82.3% 嘉美包装 2020-11-23 34,891.39 249,124.50 36.6% 威华股份 2020-12-01 7,430.65 90,282.36 10.0% 通产丽星 2020-

48、12-01 4,599.82 62,005.52 3.8% 通产丽星 2020-12-02 32,563.80 438,960.01 26.9% 金一文化 2020-12-07 621.02 2,378.52 0.7% 四通股份 2020-12-14 1,813.60 16,558.17 5.7% 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 21 资料来源：Wind，天风证券研究所 3.4. 股权质押情况股权质押情况 表表 4：股权质押情况表（更新至股权质押情况表（更新至 2020/9/25） 代码代码 简称简称 质押股占大股东所持股比例质押股占大股东所持股比例 占总股本比例占总股本比例 300729.SZ 乐歌股份 7.79% 2.20% 603499.SH 翔港科技 8.10% 1.78% 资料来源：Wind，天风证券研究所 3.5. 沪深港通情况沪深港通情况 表表 5：沪深港股通持股比例变化表沪深港股通持股比例变化表 行业报告行业报告 | | 行业研究周报行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露