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1、钢铁行业是碳减排重要责任主体,面临低碳转型巨大压力。 根据国家气候变化专家委员会副主任何建坤表示,2030 年前实现二氧化碳排放达峰,十四五期间非常关键,首先要调整和优化产业结构。通过发展数字产业、高新技术产业和现代服务业,控制煤电、钢铁、水泥、石化、化工等高耗能产业的扩张,推进产业结构调整和升级。2020 年,钢企业节能环保水平持续提升,在实施超低排放改造的进程中,重点统计钢铁企业吨钢综合能耗为 545.27kgce/t ,同比下降1.18%。碳排放与能源消耗密切相关,吨钢能耗的下降表明中国钢铁企业吨钢碳排放也在同比下降,但粗钢产量的快速增长,导致碳排放总量仍然在持续升高。全球钢铁
2、工业碳排放量占全球能源系统排放量的 8%左右,中国钢铁工业由于工艺流程以高炉-转炉长流程为主,能源结构以煤炭等化石能源为主,其碳排放量占全国碳排放总量的 15%左右。根据钢之家网站测算,从节能效果比较来看,以日本钢铁企业能源单耗 100 为基础指数计算的数据进行分析,韩国钢铁企业能源单耗为105,略大于日本,欧洲为 110,中国大中型钢铁企业为 130,全行业则为 150。2021 年 2月,中钢协发布钢铁担当,开启低碳新征程推进钢铁行业低碳行动倡议书。我们认为,2021 年将是钢铁行业实现低碳元年,将带来几方面影响: 一方面,在碳达峰目标约束下,工信部在全国工业和信息化工作会议上明
3、确表示:坚决压缩粗钢产量,确保粗钢产量同比下降。供给侧改革后供给端无序增长问题有望得到制约,供需改善,平滑利润波动;另一方面,高能耗、低效益的中小企业将被淘汰,实力雄厚的大型企业通过低碳创新(改善生产流程、更新生产设备和使用低碳能源),竞争力和集中度进一步提升。对应的投资机会,对于行业、产业链上下游与部分企业而言,短期看,供给影响带来产品价格和利润的弹性加大;长期看,将带来行业竞争格局的改善。去产能带来供需错配。2020 年国内新增产能投产主要集中在之前 4.3 米焦炉集中淘汰的地区,如主产区山西、河北、内蒙古等地,由于新增产能开工率完全提升需要一个时间,大约在 2-3 个月左右,淘汰落后产能 12 月底集中强制退出,新增产能生产能力有限,造成了目前焦炭市场供应偏紧的局面。未来 2021 年仍将有一部分新增产能投产,按照时间节点来看,多数去产能将在二季度实施。