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硅料成本曲线:3Q21硅料供应出现短缺,按照季度供需,3Q21开始均价或创近年新高硅料长单:主要企业纷纷签订长单,2021年硅料长单签订量46.19万吨,占2021年总供给的83%。EVA树脂:光伏EVA胶膜原材料EVA树脂从2020Q4开始缺货导致价格上行周期,预计持续3-5年以上。行业成本曲线:光伏行业成本曲线分为三种,硅片为第三种:(1)成本曲线相对平缓,参与者拉不开差距;(2)成本曲线陡峭,但一线企业无差距;(3)成本曲线陡峭,且第一和第二名差距明显一体化趋势:龙头公司都配套了一定比例的硅片或电池产能,行业一体化趋势下,龙头公司的竞争从单一环节的竞争提升到一体化各环节的综合竞争,其中对一体化龙头企业来说,综合成本至关重要。