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1、欧洲电动化趋势明显,政策性驱动发展。随着各大电池企业积极投建欧洲厂房,欧洲车企产能释放加速。德国政府在2021H1已为 27.3 万辆新能源汽车提供 12.5亿欧元补贴,并将延长对电动汽车的补贴至 2025 年;奥地利政府从 2020 年 7月 1 日起加大对电动汽车及电动单车的政府补贴力度,增加电动汽车消费者的补贴至 5000 欧元,并且给予电动单车消费者最高 1200 欧元的补助;西班牙政府也相应提高了“MOVES 2020”计划的补贴资金。传统车企拓展布局,丰田 RAV4 与特斯拉 Model3 驱动 21 年 6 月新能源汽车渗透率上升。2021 年起,美国传统车企积极推动新能源车型布
2、局,与美国新能源市场龙头企业特斯拉共创新能源车型销量新高。2021 年 6 月,美国新能源车渗透率高达 3.8%,其原因主要有:1.丰田 RAV4 大幅放量,21 年 6 月销量达 2875辆,贡献 0.23%的渗透率,渗透率环比增长 0.2pct。2.特斯拉 21 年 6 月 Model 3 销售突破 1 万辆,占新能源汽车总销售量 21.6%,贡献渗透率 0.81%,渗透率环比增长 0.2pct。在国内,由于特斯拉“刹车事件”,销量受到一定的影响,故特斯拉对国内新能源汽车市场的影响与美国相比参考意义不大。美国补贴政策持续加码,电动化趋势势不可挡。美国清洁能源法案中提出的上调 7,500 美
3、元/车的电动车税收抵免上限远超市场预期,预计未来增速显著提高。美国政府放宽汽车制造商所享受的 20 万辆税款补贴,直至电动车占当年汽车销量 50%以上,退税补贴才会下调。政府同时提供 1000 亿美元消费者返现,促进交通电动化发展。我国新能源汽车行业仍处于起步阶段,行业推广期渗透加速,市场预期良好。根据 EVTank 发布的中国新能源汽车行业发展白皮书(2020 年),我国新能源汽车行业保有量在 15-19 年内增长超过九倍,2019 年我国纯电动汽车保有量达到 310 万辆。2020 年 11 月 2 日,国务院办公厅印发了新能源汽车产业发展规划,提出到 2025 年新能源汽车新车销售量达到
4、汽车新车销售总量 20%左右的发展愿景。未来几年大量国 3、国 4 排放标准的车辆将面临更新换代,白皮书预测 2025 年我国新能源汽车销量有望达到 530 万辆,新能源汽车保有量将在2000 万辆左右,市场规模进一步扩大。我国新能源汽车销量在 19 年部分月份出现一定下滑,但发展前景依旧可观。由于国五切换国六打破了原有的燃油车价格体系,提前透支汽车消费,2019 年 7月我国新能源汽车销量下降至 8.0 万辆,同比降低 50.2%,之后 12 月回升至 10万辆以上。2020 年受到疫情影响,一月份销量断崖式下跌至 4.6 万辆,3 月份开始回暖,保持持续增长趋势,11 月销量突破 20 万
5、辆,增长势头良好。2021年销量逐月增长,除 2 月份下跌明显,3 月份起我国新能源汽车销量稳定在 20万辆以上,9 月销量达到 35.7万辆。2012-2015 年是动力电池行业的快速生长阶段,国家一系列政策推动新能源汽车发展,进而带动了锂电设备与动力电池产业的发展。动力电池企业数量由 2012年的 40 家增长到 2015 年的 240 家,锂电行业进入首次扩产高峰期。2016 年以来,国家财政部、工业和信息化部、财政部、发改委等持续推出新能源汽车补贴、应用政策,同时提高动力电池行业门槛,促进锂电设备行业集中度逐步提升。新能源汽车作为动力锂电最大的需求来源,其持续扩产促进动力锂电产业需求稳定增长。