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1、香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責,對其準確性或完整性亦不發表任何聲明,並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。叮噹健康科技集團有限公司(於開曼群島註冊成立的有限公司)的申請版本警告本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 ) 及證券及期貨事務監察委員會 ( 證監會 ) 的要求而刊發,僅用作提供資訊予香港公眾人士。本申請版本為草擬本,其內所載資訊並不完整,亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件,即代表閣下知悉、接納並向叮噹健康科技集團有限公司 ( 本公司 ,連同其附屬公司統稱 本集團 )
2、、本公司的聯席保薦人、顧問及包銷團成員表示同意:(a) 本文件僅向香港公眾人士提供有關本公司的資料,概無任何其他目的。投資者不應根據本文件中的資料作出任何投資決定;(b) 在聯交所網站登載本文件或其任何補充、修訂或更換附頁,並不引起本公司、本公司的聯席保薦人、顧問或包銷團成員在香港或任何其他司法權區必須進行發售活動的責任。本公司最終會否進行任何發售仍屬未知之數;(c) 本文件或其任何補充、修訂或更換附頁的內容可能會亦可能不會在最後正式的上市文件內全部或部分轉載;(d) 本文件並非最終的上市文件,本公司可能不時根據聯交所證券上市規則作出更新或修訂;(e) 本文件並不構成向任何司法權區的公眾人士提
3、呈出售任何證券的招股章程、發售通函、通知、通告、小冊子或廣告,亦非邀請公眾提出認購或購買任何證券的要約,且不旨在邀請公眾提出認購或購買任何證券的要約;(f) 本文件不應被視為誘使認購或購買任何證券,亦不擬構成該等勸誘;(g) 本公司或本公司的任何聯屬公司、顧問或包銷商概無於任何司法權區透過刊發本文件而發售任何證券或徵求購買任何證券的要約;(h) 本文件所述的證券並非供任何人士申請認購,即使提出申請亦不獲接納;(i) 本公司並無亦不會將本文件所指的證券按1933年美國證券法 (經修訂) 或美國任何州立證券法例註冊;(j) 由於本文件的派發或本文件所載任何資訊的發佈可能受到法律限制, 閣下同意瞭解
4、並遵守任何該等適用於閣下的限制;及(k) 本文件所涉及的上市申請並未獲批准,聯交所及證監會或會接納、發回或拒絕有關的公開發售及或上市申請。本申請版本不會向於美國的人士刊發或分發,當中所述證券並無亦不會根據1933年美國證券法登記,且在根據1933年美國證券法辦理登記手續或取得豁免前不得於美國發售或出售。不會於美國公開發售證券。本申請版本及當中所載資料均非於美國或任何其他禁止進行有關要約或銷售的司法權區出售或招攬購買任何證券的要約。本申請版本並非於禁止其分發或發送的司法權區編製,亦不會於該地分發或發送。於本公司招股章程根據香港法例第32章公司 (清盤及雜項條文) 條例送呈香港公司註冊處處長登記前
5、,不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘在適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請,有意投資者務請僅依據於香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定。該文件的文本將於發售期內向公眾人士派發。重 要 提 示本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。閣下如對本文件的任何內容有疑問,應尋求獨立專業意見。DINGDANG HEALTH TECHNOLOGY GROUP LTD.叮 噹 健 康 科 技 集 團 有 限 公 司(於開曼群島註冊成立的有限公司)編纂編纂的編纂數目 : 編纂股股份 (視乎編纂行使 情況而定)香港編纂數目 : 編纂股股份
6、 (可予重新分配)國際編纂數目 : 編纂股股份 (可予重新分配及視乎編纂行使情況而定)最高編纂 : 每股編纂港元,另加1.0%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00015%財匯局交易徵費及0.005%聯交所交易費(須於申請時繳足,多繳股款可予退還)面值 : 每股股份0.0001美元編纂 : 編纂(排名不分先後)聯席保薦人、編纂香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本文件的內容概不負責,對其準確性或完整性亦不發表任何聲明,並明確表示概不會就因本文件全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本文件副本連同本文件附錄五 送呈香港
7、公司註冊處處長及可供展示文件 一節所指明的文件,已遵照香港法例第32章公司 (清盤及雜項條文) 條例第342C條的規定送呈香港公司註冊處處長登記。證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本文件或上述任何其他文件的內容概不負責。預期編纂將由編纂 (代表編纂) 與我們於編纂 (預計為編纂 (香港時間) 或前後) ,但無論如何不遲於編纂 (香港時間) 以協議方式釐定。編纂將不會超過編纂港元,且目前預期不會低於每股編纂港元。倘編纂 (代表編纂) 與我們基於任何原因而未能於編纂 (香港時間) 前就編纂達成協議,則編纂將不會進行,並將告失效。於作出投資決定前,有意投資者務請仔細考慮本文件所載一切資料
8、,包括但不限於本文件 風險因素 一節所載風險因素。倘於編纂上午八時正前出現若干理由,則編纂 (代表編纂) 可終止香港編纂於編纂項下的責任。請參閱本文件 編纂終止理由 。編纂並無亦將不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記,並僅會(a)於美國根據美國證券法第144A條或其他豁免根據美國證券法登記的情形或在毋須根據美國證券法登記的交易中向身為 合資格機構買家 的人士提呈發售及出售;及(b)依據美國證券法項下S規例在美國境外以離岸交易方式提呈發售及出售。編纂編纂重 要 提 示 i 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂重 要 提 示
9、ii 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂預 期 時 間 表( 1 ) iii 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂預 期 時 間 表( 1 ) iv 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂預 期 時 間 表( 1 ) v 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂預 期 時 間 表( 1 ) vi 本文件為草擬本,其所載資料並不完整
10、及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。編纂目 錄 vii 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。致潛在投資者的重要提示本文件由我們僅就香港編纂及香港編纂刊發,除香港編纂外,並不構成要約出售或遊說要約認購或購買任何證券。本文件不得用作亦不構成在任何其他司法權區或在任何其他情況下之要約出售或遊說要約認購或購買任何證券。概無採取任何行動以准許編纂編纂,亦無採取任何行動以准許在香港以外任何司法權區派發本文件。在其他司法權區派發本文件,以及編纂及出售編纂均受到限制,除非因向相關證券監管機關登記或獲其授權或豁免而獲得
11、該等司法權區之適用證券法例批准,否則不得進行上述事宜。閣下於作出投資決定時,應僅依賴本文件所載之資料。我們概無授權任何人士向閣下提供與本文件所載內容不符之資料。 閣下切勿將任何非本文件之資料或聲明視為獲我們、聯席保薦人、編纂、編纂、編纂、編纂、任何我們或彼等各自之董事、高級職員、僱員、代理或代表,或任何其他參與編纂之人士或各方授權而加以依賴。我們的網站 所載的資料不構成本文件的部分。頁碼預期時間表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12、. . . . . . . . . . .iii目錄 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .vii概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1釋義 .
13、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18技術性詞彙. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34前瞻性陳述. . . . . . . . . . . . . . . . . .
14、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35風險因素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36豁免嚴格遵守上市規則及豁免嚴格遵守公司 (清盤及雜項條文) 條例 . . . . . . . . . . . . . . .88有關本文件及編纂的資料 . . .
15、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95目 錄 viii 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。董事及參與編纂的各方 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .99公司資料. . . . . . . . . . . . . . . . .
16、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104行業概覽. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107監管概要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120歷史、重組及企業架構 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141業務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18、 . . . . . . 161合約安排. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237關連交易. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257董事及高級管理層 . . . . .
19、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266與控股股東集團的關係 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279主要股東. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286股本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289財務資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21、 . . . . . . . . . . 292未來計劃及編纂用途. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341編纂 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345編纂的架構 . . . . . . . . .
22、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356如何申請編纂 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367附錄一 會計師報告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23、. . . . . . . . . . . . . . . . . .I-1附錄二 未經審計編纂財務資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .II-1附錄三 本公司組織章程及開曼群島公司法概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .III-1附錄四 法定及一般資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24、. . . . . . . . IV-1附錄五 送呈香港公司註冊處處長及可供展示文件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V-1概 要 1 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。本概要旨在向 閣下提供本文件所載資料的概覽。由於僅為概要,故其並未載有對 閣下而言可能屬重要的全部資料,且僅在整體上屬合格,故 閣下須連同本文件全文一併閱讀。 閣下在決定投資於編纂前,務請細閱整份文件。任何投資均伴隨風險。投資於編纂的若干特定風險載於本文件 風險因素 一節。 閣下在決定投資於編纂前
25、,務請細閱該節。我們的業務作為中國提供即時數字醫療服務的先驅者及領導者,我們自2014年成立起一直通過開創線上至線下解決方式為主導的即時藥品零售及醫療諮詢,我們促使中國醫療行業轉變及升級。根據弗若斯特沙利文報告,按2020年收入計,我們為在中國數字零售藥房行業處於領先地位的服務提供商之一,在該行業中排名第三,市場份額為1.0%。根據弗若斯特沙利文報告,按2020年收入計,我們是中國即時到家數字藥房行業最大的產品及服務提供商,市場份額達8.5%。根據弗若斯特沙利文報告,即時到家數字藥房行業是數字零售藥房行業的分部。於2016年,即時到家數字藥房行業佔數字零售藥房行業的3.4%。於2020年,由於
26、新冠肺炎疫情導致患者的消費習慣改變,即時到家數字藥房行業迅速擴張,即時到家數字藥房行業佔數字零售藥房的市場份額增長至9.1%。根據弗若斯特沙利文報告,即時到家數字藥房行業預期將持續由2020年的人民幣157億元增加至2030年的人民幣1,380億元,複合年增長率為24.3%。利用我們綜合的線上及線下運營,我們向用戶提供全套即時醫療健康產品及服務,如快藥、在線診療及慢病與健康管理: 快藥我們致力為用戶提供簡化的即時藥品購買體驗,在我們配送服務覆蓋地區內,7x24小時、28分鐘送達產品。通過我們的快藥服務,我們讓用戶快速、及時且便捷獲取非處方藥產品、處方藥及醫療健康產品。我們已為快藥服務建立一個全
27、渠道網絡,包括我們的移動應用程序及微信小程序等自有線上平台、第三方線上平台、分銷商及在我們的智慧藥房直接進行的線下購買。截至最後實際可行日期,我們已於中國建立由17個城市的348家智慧藥房組成的網絡,通過我們在全國的配送隊伍配送產品。根據我們的快藥業務,我們直接從我們的醫藥公司合作夥伴採購產品,並從智慧藥房向用戶配送該等產品。同時,我們亦提供定期送貨、預訂單送貨及到店自取等送貨方式,滿足用戶個性化需求。此外,我們亦向用戶提供24小時藥師購買指導。概 要 2 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。 在線診療我們通過我們的互聯網醫院及醫
28、療團隊為用戶提供在線診療服務,涵蓋慢性病等醫療條件。截至最後實際可行日期,我們的醫療團隊主要包括18名全職及73名兼職醫生、通過與第三方醫療機構合作的800多名外部醫生,以及包括427名藥師的其他醫療專業人員。於往績記錄期間,除醫療諮詢服務以外,我們並未自在線診療服務產生收入。我們7x24小時提供在線診療服務,用戶可及時與合適的醫生進行匹配,並通過訊息或語音電話與彼等溝通。我們利用我們的在線診療流量,為用戶提供綜合醫藥產品及服務的解決方案。 慢病與健康管理為補充我們的快藥及在線診療諮詢服務供應。我們提供一系列慢病與健康管理服務組合,包括用藥與劑量指導、額外複診提醒、處方續方,健康信息反饋及醫療
29、健康知識管理。於往績記錄期間,我們並未自慢病與健康管理服務產生收入。我們現時專注於腫瘤科、肝病、心血管疾病、皮膚病及糖尿病等慢性病,並計劃於未來逐步覆蓋其他慢性病。我們的慢病與健康管理服務組合有助醫生有效地對用戶進行追蹤、管理及溝通,並幫助用戶建立個人健康檔案,有助於提高患者的藥物依從性,以及我們精確預測患者整個生命週期的醫療需求。我們的快藥服務供應及其他醫療服務供應協同整合以創建一個閉環業務模式,使得我們能夠提高品牌形象並為用戶提供更好的服務。由於我們服務供應所提供的高質量用戶體驗提升我們交叉銷售其他藥品以及醫療健康產品的能力,因此其他服務供應的用戶是我們快藥服務供應的潛在買家。同時,我們的
30、快藥服務用戶,為我們其他服務組合產生自然流量,因為該等用戶為我們公認的品牌、可信賴的產品質量及令人信服的用戶體驗所吸引,從而選擇體驗快醫業務提供的服務,例如慢病與健康管理及與DTP藥房相關的服務。2019年、2020年及2021年,我們自線上直營渠道及線下渠道合共分別錄得26.4百萬筆、40.5百萬筆及60.3百萬筆銷售訂單,2019年至2021年的複合年增長率為約51.1%。2019年、2020年及2021年,我們亦分別為用戶提供合共2.2百萬次、4.4百萬次及6.8百萬次在線診療。對於個人用戶,根據彼等補藥週期及用藥習慣,我們亦會及時發送提示,準確解決彼等對更新處方的需求,同時提高回購率。
31、截至12月31日止年度2019年2020年2021年總銷售訂單(1)(百萬) . . . . . . . . . . . . . . . . . .26.440.560.3總諮詢量 (百萬) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2.24.46.8(1) 總銷售訂單指來自線上直營渠道及線下渠道快藥業務的銷售訂單總數。概 要 3 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。我們的在線診療服務與快藥服務之間的協同作用成功提高用戶購買我們產品的意願。於2019年、2020年及2021年,我們自營線
32、上平台的在線診療產品的轉化率 (定義為購買我們產品及服務的用戶佔從在線診療服務取得處方的用戶的比例) 分別為69.9%、68.8%及77.5%。我們的使命我們的使命是為用戶提供全面而專業的醫療健康到家服務。我們致力於提供方便、快捷、專業、便於獲取且價格合理的醫療健康產品服務組合,以解決各種未被滿足的醫療健康需求。我們的優勢我們相信,以下的競爭優勢為我們的成功作出貢獻,並協助我們從競爭對手中脫穎而出: 中國數字醫療健康到家服務的先驅者及領導者,以我們獨特的線上及線下運營為基礎; 我們全方位的醫療健康到家服務,提供卓越的用戶體驗,促進用戶基數增長; 產業鏈端到端能力,賦能生態夥伴; 自有技術平台及
33、強大研發實力;及 經驗豐富的管理團隊和得天獨厚的戰略資源。我們的發展戰略我們致力於為我們的用戶提供終極醫療健康到家產品及服務,並計劃採用以下策略以實現我們的目標: 進一步擴大我們的業務規模; 進一步豐富我們的醫療健康產品及服務組合; 加強我們端到端能力,以提升用戶體驗; 進一步加強我們對技術的投入;及 有選擇地尋求戰略聯盟、投資及收購,以作長期發展。概 要 4 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。歷史財務資料概要下表載列我們於所示年度或期間的綜合損益表,其載列本文件附錄一會計師報告所載綜合損益及其他全面收益表中的絕對值及所佔我們收
34、入的百分比:綜合損益表概要下表載列所示期間我們綜合損益表概要:截至12月31日止年度2019年2020年2021年人民幣千元佔收入百分比人民幣千元佔收入百分比人民幣千元佔收入百分比收入 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1,275,589100.02,228,563100.03,678,690100.0營業成本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(805,635)(63.2)(1,462,370
35、)(65.6)(2,516,379)(68.4)毛利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .469,95436.8766,19334.41,162,31131.6履約開支. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(199,676)(15.7)(283,178)(12.7)(412,279)(11.2)銷售及市場推廣開支 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
36、 .(278,464)(21.8)(441,310)(19.8)(834,783)(22.7)研發成本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(52,363)(4.1)(82,071)(3.7)(96,161)(2.6)一般及行政開支 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(57,900)(4.5)(120,968)(5.4)(481,256)(13.1)按公平值計入損益 ( 按公平值計入損益 ) 的 金融負債的公平值變動. . . .
37、. . . . . . . . . . . . . . . .(150,685)(11.8)(754,591)(33.9)(912,201)(24.8)其他收益及虧損,淨額 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4,1760.311,0490.527,9830.8其他收入. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5,1450.416,2300.715,9050.4財務成本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
38、 . . . . . . . . .(5,571)(0.4)(6,061)(0.3)(17,776)(0.5)分佔聯營公司業績 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(91)0.0(256)0.0預期信用損失模型下的 減值虧損,扣除撥回 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(221)0.0(3,153)(0.1)(265)(0.0)編纂. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .0.0(2,771
39、)(0.1)(33,337) (0.9)除所得稅前虧損 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(265,696)(20.8)(900,887)(40.4)(1,581,859) (43.0)所得稅開支. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(8,236)(0.6)(18,793)(0.8)(17,115)(0.5)年內虧損及總全面支出 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(273,932)(21.5)
40、(919,680)(41.3)(1,598,974)(43.5)年內虧損及總全面支出歸屬於:本公司所有者. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(276,635)(21.7)(924,250)(41.5)(1,578,026)(42.9)非控股權益. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2,7030.24,5700.2(20,948)(0.6)(273,932)(21.5)(919,680)(41.3)(1,598,974)(43.5)截至
41、2019年、2020年及2021年12月31日止年度,我們的淨虧損分別為人民幣273.9百萬元、人民幣919.7百萬元及人民幣1,599.0百萬元。有關淨虧損的增加主要是由於大量營業成本、銷售及營銷開支以及一般及行政開支 (主要由於以股份為基礎的付款增加) 所致。因此,我們的經營虧損率 (非國際財務報告準則計量,等於經營虧損 (毛利減履約開支、銷售及市場推廣開支、研發成本及一般及行政開支,再加回以股份為基礎的付款) 除以年度收入,再乘以100%) ) 由截至2020年12月31日止年度的6.7%上升至截至2021年12月31日止年度的9.2%。我們產生大量經營開支,主要是由於我們有意推動我們產
42、品及服務供應的快速增長、提高品牌知名度及奠定堅實基礎來支持未來擴張。除前述因素以外,我們於往績記錄期間的淨虧損主要是由於按公平值計入損益的金融負債公平值變動所致,其將於編纂後因自動轉換而被重新分類至權益。概 要 5 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。非國際財務報告準則計量我們認為,有關經調整淨虧損及經調整淨利潤率的非國際財務報告準則計量的呈列以幫助我們管理層了解及評估我們合併經營業績的方式為投資者及其他人士提供了有用資料。然而,我們經調整淨虧損(非國際財務報告準則計量)及經調整淨利潤率(非國際財務報告準則計量)的呈列方式未必可與
43、其他公司呈列的類似標題的指標相比較。使用經調整淨虧損(非國際財務報告準則計量)及經調整淨利潤率(非國際財務報告準則計量)作為分析工具存在局限,且不應脫離我們根據國際財務報告準則報告的經營業績或財務狀況加以考慮或作為其替代分析加以考慮。請參閱 財務資料非國際財務報告準則計量:經調整淨虧損及經調整淨利潤率 。我們將經調整淨虧損(非國際財務報告準則計量)定義為通過加回按公平值計入損益的金融負債的公平值變動損失、以股份為基礎的付款及一次性編纂調整後期間的淨虧損。我們排除該等項目,因為預計其不會產生經常性的未來現金付款,亦無法反映我們的核心經營業績及業務前景。我們將具有優先權的股份作為按公平值計入損益的
44、金融負債入賬。具有優先權的股份的公平值乃通過使用收入法釐定,主要受股本價值變動影響。我們預計直至編纂,優先股公平值的持續波動將一直影響我們的財務業績。其後,我們預計日後不會進一步確認優先股公平值變動的虧損或收益,且預計將恢復為淨資產頭寸。對賬項目為非現金、非經常性項目,且不會導致現金流出,這符合聯交所發佈的指引信HKEX-GL103-19( GL103-19 ) 的規定。此外,我們基於股權激勵計劃項下發行的權益工具於授出日期的公平值,將來自與員工的以股份為基礎的付款交易的薪酬成本入賬。授出日期的公平值於歸屬期內確認為薪酬開支,該期間通常是員工需要提供服務以換取薪酬的期間。對賬項目為非現金項目,
45、且不會導致現金流出,這符合GL103-19的規定。此外,我們排除編纂,因為該項目來自上市活動,屬一次性及非經常性。我們將經調整淨利潤率(非國際財務報告準則計量)定義為經調整淨虧損(非國際財務報告準則計量)除以期內收入再乘以100%。下表將我們所示期間的經調整淨虧損(非國際財務報告準則計量)進行對賬:截至12月31日止年度2019年2020年2021年(人民幣千元,百分比除外)淨虧損與經調整淨虧損的對賬:年度淨虧損. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(273,932)(919,680)(1,598,974)加 按公平值計入損益的金
46、融負債的 公平值損失 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .150,685754,591912,201 以股份為基礎的支付 . . . . . . . . . . . . . . . .13,064323,911 編纂 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2,77133,337經調整淨虧損(非國際財務 報告準則計量) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(123,247)(149,254)(329,525)經調整淨虧損率(非國際
47、財務 報告準則計量) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(9.7)%(6.7)%(9.0)%概 要 6 本文件為草擬本,其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁警告一節。收入、毛利及毛利率明細於往績記錄期間,我們的收入主要來自(1)藥品及醫療健康業務及(2)其他。下表載列所示期間我們按分部劃分的收益明細:截至12月31日止年度2019年2020年2021年人民幣千元%人民幣千元%人民幣千元%藥品及醫療健康業務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1,250,8
48、9598.12,204,68998.93,561,33696.8其他 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24,6941.923,8741.1117,3543.2總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1,275,589100.02,228,563100.03,678,690100.0我們的藥品及醫療健康業務收入包括線上直營、業務分銷及線下零售產生的收入,合共佔我們於往績記錄期間收入
49、超過95%。下表載列我們的藥品及醫療健康業務按渠道劃分的收入明細:截至12月31日止年度2019年2020年2021年人民幣千元%人民幣千元%人民幣千元%線上直營. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .906,51772.51,695,49076.92,583,61372.5業務分銷. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .229,57218.3339,16315.4408,91811.5線下零售(1) . . . . . . . . . .
50、 . . . . . . . . . . . . . . . . . .114,8069.2170,0367.7568,80516.0總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1,250,895100.02,204,689100.03,561,336100.0附註:(1) 我們來自線下渠道的收入於截至2021年12月31日止年度大幅增長,原因為我們收購藥房網,導致我們的DTP藥房數量增加。請參閱 歷史主要收購事項 。藥房網的DTP業務主要通過線下零售進行,符合行業內一般慣例。其他主要包括營銷服務、上架