1、 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球IPO市场概况3中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中

2、国香港特别行政区印刷。地缘政治和经济的不确定性继续影响全球市场气氛。因此，与去年同期相比，2022年前三季度上市宗数及募资金额分别下跌42%及60%。全球IPO活动(1)(2018 2022)(1)分析以截至2022年9月25日的数据为基础。资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。8200500300350400450500200212022Q3 YTD Funds raisedQ4 Funds raised募资金额募资金

3、额(10(10亿美元亿美元)上市宗数上市宗数前三季度前三季度(占全年百占全年百分比分比)全年全年1,115(75%)789(66%)943(63%)1,776(71%)1,023不适用1,4851,1911,4932,510不适用不适用全球IPO市场概况第四季度募集资金前三季度募集资金只有亚太区的IPO募资额较去年同期有所增长，升势主要受A股市场的大额交易所带动。4中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。排名证券交易所IPO募集

4、资金(10亿美元)11上海证券交易所46.82深圳证券交易所24.83韩国证券交易所11.24法兰克福证券交易所29.45 香港联合交易所7.4(1)分析以截至2022年9月25日的数据为基础。(2)根据2022年9月29日预计上市的斐迪南保时捷名譽工學博士股份有限公司进行了调整，募集资金为 94 亿美元。募集资金是基于已公布的上市价格和未包括其超额配售选择权。(3)美元兑港币汇率为7.75。(4)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）,但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。.20222022年年前三季度前三季度排名证券交易所IPO募集资金(1

5、0亿美元)1纳斯达克100.62纽约证券交易所61.23上海证券交易所58.14香港联合交易所43.15 深圳证券交易所27.6在募资额最高的10大IPO项目中，其中 6 宗来自能源及天然资源行业和工业市场。上海证券交易所及深圳证券交易所跻身为表现领先的交易所。截至2022年9月25日，总募资额达716亿美元，占全球IPO募资金额51%。20212021年年(全年全年)排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)1纳斯达克71.42纽约证券交易所51.33上海证券交易所42.84香港联合交易所37.25 伦敦证券交易所17.120212021年年前三季度前三季度全球IPO市场概况5中国内地和香港

6、IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。资料来源：毕马威分析全球IPO市场面临不同挑战下，A股市场表现突出在市场不明朗的情况下，本年度首九個月美國及香港的集資額較2021年同期分別下跌94%及76%。在大型上市项目的驱动下，A股市场表现较全球其他地区优异，中国内地募资金额占全球募资金额超过一半。在中国政府接续推出稳经济一揽子政策，巩固经济恢复发展下，中国 IPO 市场有望进一步发展。通胀、加息和地缘政治因素，均导致全球 IPO 市场放缓，有关

7、不确定因素可能会在短期内持续。很多企业对于上市计划采取观望态度，导致部分IPO项目因此被推迟。“刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国“疫情持续发展疫情持续发展监管环境变化监管环境变化地缘政治不稳地缘政治不稳加息环境加息环境通胀通胀忧虑忧虑2022年全球IPO市场概况中美就中概股审查达成协议达成美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）与中国证券监督管理委员会、中华人民共和国财政部于8月签署了审计监管合作协议。迈出了解决监管问题重要的第一步，对市场带来正面的影响。6中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相

8、关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股IPO市场7中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。资料来源：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2022年9月25日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日募资总额人民币5,120亿元按年增加 25%306宗交易按年增加 20%2022年前三季度上市宗数及募资金额募资总额人民币3,560亿元占市场70%211宗上市宗数占

9、市场69%2022年前三季度科创板及创业板自成立以来募资总额自成立以来募资总额人民币人民币8787亿元亿元自成立以来46宗上市宗数北京证券交易所A股市场表现活跃有别于全球市场趋势，受惠於數宗大型上市交易，A股市场募资总额同比增长超过25%，创同期历史新高。北京证券交易所成立一周年北京证券交易所自2021年 9 月成立以来，共有 71 家公司从新三板转出，46 家公司进行了首次公开招股。北京证券交易所现已成为中国内地创新型中小企业的重要上市场所，促进了国家多层次资本市场的发展。A股IPO市场：2022年前三季度概要科创板及创业板成为主要动力中国内地募资活动非常活跃，印证中国持续改革资本市场取得了

10、成果。年初至今，A股市场约三分之二的募资资金来自科创板和创业板。以募资金额计，在内地证券交易所前 10 宗上市活动中，有7宗来自这两个市场。8中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年9月25日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日#北京证券交易所于2021年11月15日开始交易。以上统计数据不包括从新三板精选层转入北

11、交所的公司。深交所 非注册制深交所-创业板总额RMB 3.7B4 dealsRMB 133.2BRMB 133.2B44 deals44 deals上交所 非注册制RMB 30.1B20 dealsRMB 59.5B6 dealsRMB 39.9 B14 deals上交所-科创板北交所#RMB-B-deals2021年全年人民币1,887亿元93宗交易人民币387亿元38宗交易人民币2,029亿元162宗交易人民币1,475亿元199宗交易人民币20亿元11宗交易人民币5,798亿元503宗交易2021年前三季度人民币1,727亿元79宗交易人民币332亿元31宗交易人民币1,153亿元126

12、宗交易人民币870亿元145宗交易不适用人民币4,082亿元381宗交易2022年前三季度人民币1,214亿元28宗交易人民币279亿元32宗交易人民币2,102亿元95宗交易人民币1,458亿元116宗交易人民币67亿元35宗交易人民币5,120亿元306宗交易A股IPO市场9中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2022年前三季度前三大行业按募集金额计注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年9月25日的数据(包

13、括房地产信托基金(“REIT”公司)，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日随着一家大型信息技术、媒体及电信业国企在年内大规模上市，信息技术信息技术、媒体及媒体及电信业继续带来最大的动力电信业继续带来最大的动力。在政府的持续支持下，医疗保医疗保健及生命科学和工业市场健及生命科学和工业市场将继续成为 A 股 IPO 市场的主主要推动力要推动力。42%29%12%工业市场信息技术、媒体及电信体医疗保健及生命科学工业市场信息技术、媒体及电信业2021年前三大行业按募集金额计29%26%15%医疗保健及生命科学行业分布：A股前三大行业10中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事

14、务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。20222022年年前三季度前三季度公司名称公司名称证券交易所证券交易所幕集资金幕集资金(人民币人民币1010亿元亿元)行业行业1中国移动通信集团有限公司上交所56.0信息技术、媒体及电信业2中国海洋石油有限公司上交所32.3能源及天然资源3上海联影医疗科技股份有限公司上交所科创板11.0医疗保健及生命科学4海光信息技术股份有限公司上交所科创板10.8信息技术、媒体及电信业5晶科能源股份有限公司上交所科创板10.0工业市场6华夏中国交建高

15、速公路*上交所9.4基础设施/房地产7翱捷科技股份有限公司上交所科创板6.9信息技术、媒体及电信业8湖北万润新能源科技股份有限公司#上交所科创板6.4工业市场9深圳市华宝新能源股份有限公司深交所创业板5.8工业市场10苏州纳芯微电子股份有限公司上交所科创板5.8工业市场20212021年年前三季度前三季度公司名称公司名称证券交易所证券交易所幕集资金幕集资金(人民币人民币1010亿元亿元)行业行业1中国电信股份有限公司上交所54.2信息技术、媒体及电信业2中国三峡新能源(集团)股份有限公司上交所22.7能源及天然资源3平安广州交投广河高速公路*深交所9.1基础设施/房地产4上海农村商业银行股份有

16、限公司上交所8.6金融服务5上海和辉光电股份有限公司上交所科创板8.2信息技术、媒体及电信业6株洲中车时代电气股份有限公司上交所科创板7.6工业市场7新疆大全新能源股份有限公司上交所科创板6.4工业市场8中金普洛斯仓储物流*上交所5.8基础设施/房地产9北京义翘神州生物技术有限公司深交所创业板5.0医疗保健及生命科学10天能电池集团股份有限公司.上交所科创板4.9工业市场2021年前三季度：人民币1,325亿元2022年前三季度：人民币1,544亿元 占募资总额的32%占募资总额的30%前十大IPO项目的募资金额注：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2022年9月25日的数据，并按照已确认

17、的上市项目调整至截至2022年9月30日资料来源：Wind及毕马威分析*指房地产信托基金上市(“REITs”)A股前十大IPO项目#预计于2022年9月30日已上市。预计募集资金基于已公布的上市价格。11中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。按公司数量划分按公司数量划分资料来源：Wind及毕马威分析公司总数：公司总数：959959家家注：除另有注明外，所有数据为截至2022年9月25日的数据。在科创板正在处理的申请人包括基于财

18、务信息到期而被暂停的申请（中止审查）。根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。5858%的的上市申请上市申请來自來自科创板科创板和创业板和创业板，并分别以高科技和战略型的新兴行业及增长型的创新初创企业为重点。工业市场工业市场、信息技术信息技术、媒体及媒体及电信业和医疗保健及生命科学电信业和医疗保健及生命科学是 A 股 IPO 申请中排名较前的行业，占申请量的80%。A A股股IPOIPO市场仍然活跃市场仍然活跃，目前有959宗IPO申请。2022年第三季度的IPO申请数量是过去3年第三季度中最高的。40

19、97224773894824204303684693887053006008000年第1季度2020年第2季度2020年第3季度2020年第4季度2021年第1季度2021年第2季度2021年第3季度2021年第4季度2022年第1季度2022年第2季度2022年第3季度正在处理的上市申请非注册制正在处理的上市申请科创板正在处理的上市申请创业板正在处理的上市申请北交所57399248059171,%30%10%9%4%3%2%2%工业市场信息

20、技术、媒体及电信业医疗保健及生命科学消费品市场能源及天然资源基础设施/房地产A股上市申请A股上市申请2022年第三季度行业分布A股上市申请12中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股IPO在本年度首九个月的集资额创同期历史新高，中国资本市场有望在不确定市况中继续成为全球关注焦点。接续政策稳定经济利好A股IPO“刘大昌合伙人资本市场咨询组毕马威中国IPO 上市申请踊跃信息技术、媒体和电信业及工业市场仍然是主要动力约有 959

21、名申请人提出IPO上市申请，反映投资者对募资活动的需求稳定信息技术、媒体及电信业和工业市场占申请个案的 70%中国国务院于9月公布了多项接续政策，与5月公布的稳经济一揽子政策形成协同效应 加强经济复苏和增长基础2022年第四季度展望：A股市场13中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。香港IPO市场14中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关

22、联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。募资总额达港币691亿元51宗上市交易宗数及募资金额募资总额达港币40亿元4宗上市包括4宗介绍形式上市8宗中概股回归上市中概股回归上市第三季度市场有所回暖与全球目前的趋势一致，今年香港的募资活动有所放缓，首九个月的募资总额同比下降76%。然而，香港的IPO活动在第三季度有所增加，总括27 宗 IPO 项目共筹得 513 亿港元，为2022年首两季度总集资额逾两倍。香港SPAC上市机制持续发展尽管市场存在不确定因素，但香港的SPAC上市机制今年平稳起步，目前共有 14 家已提交申请，当中 4 家经已成功上市。这些SP

23、AC期望吸引高增长、创新及新经济公司，有望在来年及往后为香港市场注入新发展动力。注：基于截至2022年9月25日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析中概股持续回归上市中概股回归上市仍然是香港资本市场的重点之一。自今年年初以来，已有 8 家赴美上市的内地企业回归香港上市，而 2020 年和 2021 年全年分别有 9 家和 8 家。SPAC上市香港IPO市场：2022年前三季度概要15中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与

24、英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。主板GEM总额2022年前三季度2021年前三季度港币691亿元51宗交易-港币691亿元51宗交易港币2,884亿元72宗交易港币1亿元1宗交易港币2,885亿元73宗交易注：基于截至2022年9月25日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析2021年全年港币3,338亿元96宗交易港币1亿元1宗交易港币3,339亿元97宗交易香港IPO市场活动1

25、6中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。注：所有数据为截至2022年9月25日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目的公司和GEM转往主板资料来源：香港交易所及毕马威分析2022年第三季度共有两宗来自消费品市场消费品市场和新能源新能源板块板块的大额上市活动（募资金额超过港币100亿元），促使相关行业跻身今年前三季度的三大板块。消费品市场工业市场信息技术、媒

26、体及电信业医疗保健及生命科学工业市场能源及天然资源2022年前三季度前三大行业按募集金额计29%20%20%2021年前三大行业按募集金额计40%22%11%行业分布：香港前三大行业17中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。20222022年年前三季度前三季度公司名称公司名称幕集资金幕集资金(10(10亿港币亿港币)行业行业1中国旅游集团中免股份有限公司18.4消费品市场2天齐锂业股份有限公司13.5能源及天然资源3浙江零跑科

27、技股份有限公司#6.3工业市场4万物云空间科技服务股份有限公司#5.8基础设施和房地产5江西金力永磁科技股份有限公司4.2工业市场6汇通达网络股份有限公司2.3信息技术、媒体及电信业7法拉帝股份有限公司2.0工业市场8青岛创新奇智科技集团股份有限公司1.2信息技术、媒体及电信业9云康集团有限公司1.2医疗保健及生命科学10德银天下股份有限公司1.1工业市场20212021年年前三季度前三季度公司名称公司名称幕集资金幕集资金(10(10亿港币亿港币)行业行业1快手科技W48.3信息技术、媒体及电信业2京东物流28.3运输、物流及其他3百度集团SW23.9信息技术、媒体及电信业4哔哩哔哩SW23.

28、2信息技术、媒体及电信业5小鹏汽车W16.0工业市场6理想汽车W13.4工业市场7携程集团S9.8信息技术、媒体及电信业8联易融科技W9.2金融服务9东莞农村商业银行股份有限公司9.1金融服务10北京昭衍新药研究中心股份有限公司6.5医疗保健及生命科学注：基于截至2022年9月25日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目的公司和GEM转往主板资料来源：香港交易所及毕马威分析2021年前三季度：港币1,877亿元2022年前三季度：港币560亿元 占募资总额的65%占募资总额的81%前十大IPO项目募资金额#预计于2022年

29、9月30日已上市。预计募集资金基于已公布的上市价格。香港前十大IP0项目18中国内地和香港IPO市场 2022 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。“朱雅仪主管合伙人新经济市场及生命科学毕马威中国香港作为国际金融中心，继续致力完善其上市制度以配合最新的市场发展。随着市场对科技发展倍加重视，香港的监管机构正考虑增加上市制度的灵活性，为从事先进技术的科技企业提供更优质的服务，让资本市场能够将这些需求殷切的资金引导到高增长及创新的公司，支持进一步的研发工作。“从事先进技术的科技企业制度即将推出香港监管机构正审查上市规则，并考虑修订相关规定新制度的市场咨询将在未来数周发布当不确定因素逐步消退，香港IPO市场活跃度将提升超过 130 宗上市申请延续自今年第三季度以来的势头生命科学公司及回归上市将继续成为发展重心香港稳踞有利位置，成为企业选择回归的上市地生物科技公司的投资生态系统不断发展2022年第四季度展望：香港IPO市场注：所 有 数 据 为 截 至 2022 年 9 月 25 日 的 数 据，包 括 以 介 绍 形 式 上 市 的 公 司，不 包 括 SPAC 上 市 项 目 的 公 司 和 GEM 转 往 主 板资料来源：香港交易所及毕马威分析