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1、 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。目录全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场3中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。3中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。全球 IPO市场概况4中

2、国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。全球全球IPOIPO活动活动(1)(1)(2019(2019 20232023年第三季度年第三季度)(1)分析以截至2023年9月30日的数据为基础。资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。募资金额募资金额(10(10亿美元亿美元)640050030035040045

3、0500200222023前三季度募集资金第四季度募集资金上市宗数上市宗数前三季度前三季度(占全年占全年百分比百分比)全年全年789(66%)943(63%)1,776(71%)1,088(72%)1,004(不适用)1,1911,4932,5101,520(不适用)(不适用)2023年第三季度全球 IPO市场概况市场活动仍然低迷市场活动仍然低迷 上市宗数：10%10%募资金额：35%35%与2022年第三季度相比全球全球IPOIPO市场概况市场概况地缘政治不稳定经济复苏加息环境通胀放缓5中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是

4、与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。(1)分析以截至2023年9月30日的数据为基础。(2)美元兑港币汇率为7.75。(3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）,但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”).A A股股证券交易所证券交易所占2023年前三季度全球IPO募集资金全球IPO上市宗数排名排名证券交易所证券交易所IPOIPO募集资金募集资金(10(10亿美元亿美元)1 11上海证券交易所28.72深圳证券交易所19.83纳斯达克10.94纽约证券交易所7.85 印度国家证券交易所4

5、.020232023年年前三季度前三季度排名排名证券交易所证券交易所IPOIPO募集资金募集资金(10(10亿美元亿美元)1上海证券交易所56.52深圳证券交易所31.13香港联合交易所12.84韩国证券交易所11.35 法兰克福证券交易所9.120222022年年(全年全年)排名排名证券交易所证券交易所IPOIPO募集资金募集资金(10(10亿美元亿美元)1上海证券交易所49.22深圳证券交易所25.83韩国证券交易所11.24法兰克福证券交易所9.15 香港联合交易所9.02023年前三季度有1111宗宗募集资金多于1010亿美元的亿美元的IPOIPO而2022年前三季度则有2121宗 5

6、0%50%一家大型半导体和软件设计公司上市后，纳斯达克证券交易所纳斯达克证券交易所在2023年至今以募资总额计上升至全球第三位全球第三位。20222022前三季度前三季度 20%20%全球前五大证券交易所6中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。环球新股市场在重重挑战中持续面临重大阻力，不确定性压抑了投资者情绪。然而，近期一家知名科技公司的成功上市引起了全球投资者的高度关注，为提振全球IPO活动与重燃投资者信心带来了一线希望。“刘国贤刘国贤主管合伙人资本

7、市场及执业技术毕马威中国“Global landscapeGlobal landscape重振全球重振全球IPOIPO市场的主要因素市场的主要因素估值不断提升估值不断提升市场信心市场信心有素质的有素质的IPOIPO项目项目IPOIPO市场市场2023年第四季度全球IPO市场展望7中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。7中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立

8、成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。A股IPO市场8中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。A A股股IPOIPO活动持续放缓活动持续放缓 碍于最近数月内地经济复苏放缓，加上缺乏超大型交易的支持，A股IPO市场以交易宗数和募资总额计与2022年第三季度相比均有所减少。然而，在全球所有上市地点中，上海证券交易所和深圳证券交易所在募集资金和交易宗数方面仍分别排名第一和第二。年初至今，首三家募集资金最多的公司主要来自半导体行业，凸显了内地重视先进工业

9、的发展。提高资本市场投资者信心的措施提高资本市场投资者信心的措施 为刺激资本市场活动及增强投资者信心，财政部和中国证券监督管理委员会(中证监)推出了一系列措施，包括：减少证券交易印花税 限制股权摊薄 调整IPO和再融资交易的发展速度注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)41 IPOs41 IPOs268268宗宗 10%10%人民币人民币3,3803,380亿元亿元 35%35%20232023年前三季度年前三季度 A A股股IPOIPO活动活动与2022年前三季度相比与2022年前三季度相比资本市场措施的目标资本市场措施的

10、目标提高市场流动性提高市场流动性供求平衡供求平衡稳定股价稳定股价A股IPO市场：2023年前三季度摘要9中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)*上述统计数据不包括从北交所转到科创板或创业板的公司。2022年前三季度人民币1,214亿元28宗交易人民币279亿元32宗交易人民币2,102亿元95宗交易人民币1,458亿元116宗交易人民币67亿元3

11、5宗交易人民币人民币5,1205,120亿元亿元306306宗交易宗交易2023年前三季度人民币537亿元31宗交易人民币214亿元17宗交易人民币1,396亿元62宗交易人民币1,120亿元98宗交易人民币113亿元60宗交易人民币人民币3,3803,380亿元亿元268268宗交易宗交易2022年全年人民币1,451亿元40宗交易人民币396亿元43宗交易人民币2,527亿元123宗交易人民币1,796亿元148宗交易人民币169亿元83宗交易人民币人民币6,3396,339亿元亿元437437宗交易宗交易深交所 主板深交所 创业板*总额总额上交所 主板上交所 科创板*北交所A股IPO市场

12、10中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。20222022年前三季度年前三季度注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)*上述统计数据不包括从北交所转到科创板或创业板的公司。工业市场工业市场53%53%其他其他信息技术、信息技术、媒体及媒体及电信业电信业23%23%能源及能源及天然资源天然资源7%7%工业市场工业市场42%42%其他其他信息技术、信息技术、媒体及媒体及电信业电信业29%2

13、9%医疗保健及医疗保健及生命科学生命科学12%12%以募集资金和交易宗数计，工 业 市 场 和 信 息 技 术工 业 市 场 和 信 息 技 术、媒体及电信业仍是媒体及电信业仍是A股市场的主要动力主要动力。2023年前三季度，A股前十大IPO项目中有三个来自能能源 及 天 然 资 源 行 业源 及 天 然 资 源 行 业，令该行业在年初至今以募资金额计排名第三。20232023年前三季度年前三季度Global landscape以募资金额计的行业分布以募资金额计的行业分布A股IPO行业分布11中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限

14、公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。20232023年年前三季度前三季度公公司名称司名称证券交易所证券交易所募集资金募集资金(人民币人民币1010亿元亿元)行业行业1华虹半导体有限公司上交所-科创板21.2工业市场2绍兴中芯集成电路制造股份有限公司上交所-科创板11.1工业市场3合肥晶合集成电路股份有限公司上交所-科创板10.0工业市场4中信建投国家电投新能源*上交所7.8基础设施/房地产5陕西能源投资股份有限公司深交所7.2能源及天然资源6北京航空材料研究院股份有限公司上交所-科创板7.1工业市场7阿特斯阳光电力集团股份有限公司上交所-科创板6.9

15、能源及天然资源8华勤技术股份有限公司上交所5.9信息技术、媒体及电信业9湖南裕能新能源电池材料有限公司深交所-创业板4.5工业市场10江苏徐矿能源股份有限公司上交所4.3能源及天然资源20222022年年前三季度前三季度公公司名称司名称证券交易所证券交易所募集资金募集资金(人民币人民币1010亿元亿元)行业行业1中国移动通信集团有限公司上交所56.0信息技术、媒体及电信业2中国海洋石油有限公司上交所32.3能源及天然资源3上海联影医疗科技股份有限公司上交所-科创板11.0医疗保健及生命科学4海光信息技术股份有限公司上交所-科创板10.8信息技术、媒体及电信业5晶科能源股份有限公司上交所-科创板

16、10.0工业市场6华夏中国交建高速公路*上交所9.4基础设施/房地产7翱捷科技股份有限公司上交所-科创板6.9信息技术、媒体及电信业8湖北万润新能源科技股份有限公司上交所-科创板6.4工业市场9深圳市华宝新能源股份有限公司深交所-创业板5.8工业市场10苏州纳芯微电子股份有限公司上交所-科创板5.8工业市场20222022年前三季度：年前三季度：人民币人民币1,5441,544亿元亿元20232023年前三季度：年前三季度：人民币人民币860860亿元亿元占募资总额的占募资总额的 30%30%占募资总额的占募资总额的 2525%前十大前十大IPOIPO项目的募资总额项目的募资总额*指房地产信托

17、基金上市(“REITs”)注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)资料来源：Wind及毕马威分析A股前十大IPO项目12中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。工业市场工业市场40%40%信息技术、信息技术、媒体及电信业媒体及电信业 27%27%医疗保健及医疗保健及生命科学生命科学11%11%消费品市场消费品市场8%8%能源及能源及天然资源天然资源6%6%其他其他 8%8%资料来源：Wi

18、nd及毕马威分析工业市场工业市场、信息技术信息技术、媒体及电信业媒体及电信业仍然是A股IPO申请中排名较前的行业，约占正在处理申请量的7070%。在所有正在处理的上市申请所有正在处理的上市申请中，约约5050%仍然来自科创板和创业板。正在处理的正在处理的A A股上市申请股上市申请A A股上市申请股上市申请 行业分布行业分布69948242043036846939036030535528870533300800100012

19、002021年第1季度2021年第2季度2021年第3季度2021年第4季度2022年第1季度2022年第2季度2022年第3季度2022年第4季度2023年第1季度2023年第2季度2023年第3季度正在处理的上市申请主板正在处理的上市申请科创板正在处理的上市申请创业板正在处理的上市申请北交所7399241,5780943813825962按公司数量划分按公司数量划分公司总数：公司总数：825825家家注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)。正在处理的申请人包括中止审查的申请。根据以往情况，此类上市申

20、请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。A股上市申请13中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国证监会为振兴股资本市场而推行的措施有望在短期内平衡IPO步伐，并促进资本市场更健康和可持续的长远发展。随着金融监管措施不断完善，加上上市申请数目保持稳定，A股证券交易所在未来几年将继续高踞全球IPO排行前列。“刘大昌刘大昌合伙人资本市场毕马威中国IPO上市申请仍然稳健，有约820宗正在处理的上市申请，由此可见市场对A股IPO需求殷切，特别是在信息技术、媒

21、体及电信和工业制造业等行业。IPO上市申请稳健预计短期内IPO上市宗数将有所放缓，然而调整新股上市速度将有助资本市场稳固长远的发展。中证监措施出台2023年第四季度展望：A股市场14中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。14中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。香港IPO市场15中国内地和香港IPO市场 202

22、3 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。注：基于截至2023年9月30日的数据，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析生物科技公司上市仍是关注重点生物科技公司上市仍是关注重点 医疗保健及生命科学行业展现出其抗跌能力，2023 年前三季度有6 家未盈利生物科技公司上市，超越去年同期的 4 家。截至9月30日，共有20家医疗保健及生命科学公司申请上市，其中包括9家未盈利生物科技公司。尽管市场环境欠佳，但在香港上市的未盈利生物科

23、技公司数目仍超出去年，印证香港上市制度不断取得成功，而市场对生物科技行业的未来发展充满信心。IPOIPO市场仍然温和发展市场仍然温和发展 香港IPO市场的发展依然缓慢，第三季度仅有 13 家公司上市，募资额仅为港币 68 亿元。另一方面，正在处理的IPO宗数不断增加，截至 2023 年 9 月 30 日已有约 110 家。自 2022 年推出 SPAC 制度以来，首宗 SPAC 并购交易的公告在本季度发布，为香港的 SPAC 制度开创市场先河，同时奠定新的里程碑。41 IPOs41 IPOs4444宗宗 15%15%港币港币246246亿元亿元 65%65%20232023年前三季度香港年前三

24、季度香港IPOIPO活动活动与2022年前三季度相比与2022年前三季度相比20232023年前三季度生物科技公司上市年前三季度生物科技公司上市医药产品创新治疗香港IPO市场：2023年第三季度摘要16中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。注：基于截至2023年9月30日的数据，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析2022年前三季度港币697亿元51宗交易-港币港币697697亿元亿元5

25、151宗交易宗交易2023年前三季度港币246亿元44宗交易-港币港币246246亿元亿元4444宗交易宗交易2022年全年港币996亿元84宗交易-港币港币996996亿元亿元8484宗交易宗交易总额总额GEM主板香港IPO市场活动17中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。注：基于截至2023年9月30日的数据，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析20222022年前三季度年前三季度消

26、费品市场消费品市场29%29%其他其他能源及能源及天然资源天然资源20%20%工业市场工业市场20%20%以募集资金计最大宗的最大宗的IPOIPO再次来自消费品市场消费品市场，因此该行业也是募集资金最多募集资金最多的行业 尽管市况疲软，但有数家未盈利的生物科技公司上市，带动医疗保健及生命科学行医疗保健及生命科学行业表现强劲业表现强劲20232023年前三季度年前三季度消费品市场消费品市场34%34%其他其他信息技术信息技术、媒体及媒体及电信业电信业21%21%医疗保健及医疗保健及生命科学生命科学21%21%Global landscape以募资金额计的行业分布以募资金额计的行业分布香港IPO行

27、业分布18中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。20232023年年前三季度前三季度公司名称公司名称募集资金募集资金(10(10亿港币亿港币)行业行业1珍酒李渡集团有限公司5.3消费品市场2宏信建设发展有限公司1.6基础设施/房地产3四川科伦药业股份有限公司 B1.6医疗保健及生命科学4途虎养车股份有限公司 W1.2信息技术、媒体及电信业5北京亿华通科技股份有限公司1.0工业市场6北京第四范式智能技术股份有限公司1.1信息技术、媒体及电信业7九方财富控

28、股有限公司1.0金融服务8美丽田园医疗健康产业有限公司0.9消费品市场9来凯医药有限公司 B0.8医疗保健及生命科学10东软熙康控股有限公司0.6信息技术、媒体及电信业20222022年年前三季度前三季度公司名称公司名称募集资金募集资金(10(10亿港币亿港币)行业行业1中国旅游集团中免股份有限公司18.4消费品市场2天齐锂业股份有限公司13.5能源及天然资源3万物云空间科技服务股份有限公司6.3基础设施/房地产4浙江零跑科技股份有限公司6.3工业市场5江西金力永磁科技股份有限公司4.2工业市场6汇通达网络股份有限公司2.3信息技术、媒体及电信业7法拉帝股份有限公司2.0工业市场8岛创新奇智科

29、技集团股份有限公司1.2信息技术、媒体及电信业9云康集团有限公司1.2医疗保健及生命科学10德银天下股份有限公司1.1工业市场注：基于截至2023年9月30日的数据，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析20222022年前三季度：年前三季度：港币港币565565亿元亿元20232023年前三季度：年前三季度：港币港币151151亿元亿元 占募资总额的占募资总额的 80%80%占募资总额的占募资总额的 6060%前十大前十大IPOIPO项目项目募资金额募资金额香港前十大IPO项目19中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师

30、事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。“朱雅仪朱雅仪主管合伙人新经济市场及生命科学毕马威中国尽管IPO活动仍然低迷，香港在持续扩大互联互通机制，深化与亚太、中东和环球市场的联系上不断作出努力，并透过优化气候相关披露以促进可持续金融的发展，这些措施对香港持续增强国际联系并担任中国内地与全球市场的桥梁具有重要战略意义。GEM改革有望提升GEM对具有高增长潜力的中小企业的吸引力。GEM改革咨询专责小组的成立标志着政府承诺会持续改善香港资本市场。促进股票市场流动性专责小组d2023年第四季度展望：香港IPO

31、市场20中国内地和香港IPO市场 2023 毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。刘国贤刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国+852 2826 文肇基文肇基合伙人资本市场组毕马威中国+86(10)8508 刘大昌刘大昌合伙人资本市场组毕马威中国+852 2143 邓浩然邓浩然合伙人资本市场组毕马威中国+852 2833 朱雅仪朱雅仪主管合伙人新经济市场及生命科学毕马威中国+852 2978 谭晓林谭晓林合伙人资本市场组毕马威中国+852 2978 联系我们home.kpmg/cn

32、/socialmedia本文所载资料仅供一般参考用，并非针对任何个人或团体的个别情况而提供。虽然本所已致力提供准确和及时的资料，但本所不能保证这些资料在阁下收取时或日后仍然准确。任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载资料行事。2023毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均为毕马威全球性组织中的独立成员所经许可后使用的商标。本报告所载的某些或全部服务可能未获准提供予毕马威的审计客户及其附属公司或关联主体。文件类别：毕马威公开文件文件类别：毕马威公开文件