1、行业与市场20222022年中国证券业分析年中国证券业分析目录101 概述042021年中国GDP构成，分行业052015-2019年中国金融中介行业增加值占GDP比重062017-2021年大中华区证券交易所市值072011-2021年中国股市交易量082008-2020年中国上市公司市值02 首次公开募股102019-2022年中国境内外IPO数量（按月）112019-2022 年中国境内外 IPO 金额（按月）122014-2021 年大中华区 IPO 数量（按证券交易所）03 上海证券交易所142011-2021年中国上海证券交易所A股年度交易额152021年上交所上市公司行业分布16

2、2019年在中国上交所交易的主要证券，按交易价值计算171990-2021年上证综指年度表现182013-2021年上海证券交易所50指数中国年度表现192019-2022年上证科创板50指数中国月度表现04 深交所212014-2021年中国深圳证券交易所年度交易额222014-2021年中国深圳证券交易所年度交易量232022年2月中国深交所上市公司数量，按行业分类242022年在中国深交所交易的主要证券，按市值计算251997-2021年中国深证成指年度表现262010-2021年中国深交所中小企业价格指数表现272010-2021年中国深交所创业板年度表现05 北京证券交易所29202

3、1-2022年中国北京证券交易所月度交易额302021-2022年中国北京证券交易所月度市值312021-2022年中国北京证券交易所上市公司数量和IPO数量322021年中国北京证券交易所行业分布06 全国中小企业股份转让系统342015-2021年新三板成指交易量352012-2021年中国新三板市值362015-2021年新三板中国指数年度表现07 各大券商目录2382020年中国领先证券公司总资产392020年中国基于净资本回报率的领先证券公司40东方证券2014-2021年收入41中信证券2015-2020年营业收入42国泰君安证券2015-2021年营业收入概述第 1 章描述：20

4、21 年，工业部门创造了中国 GDP 的近 32.6%。它是迄今为止最大的贡献者，其次是批发和零售业，占该国经济产出的 9.7%，金融业占该国经济产出的 8.0%。由于中国是世界第二大经济体，仅工业部门的产值就超过了德国的整个经济。注：中国；2021资料来源：中国国家统计局工业 32.6%批发和零售贸易 9.7%金融中介 8%农林牧渔业 7.6%建造 7%房地产 6.8%运输、储存和邮寄 4.1%信息传输、软件和IT服务 3.8%租赁和商业服务 3.1%酒店和餐饮服务 1.6%其他 15.8%42021年中国国内生产总值（GDP）行业分布2021年中国GDP构成，分行业说明：2019年，金融中

5、介业为中国国内生产总值增加约7.6万亿元。尽管 2019 年金融业对 GDP 的相对贡献低于 2015 年，但绝对增加值明显高于 2015 年。注：中国；2015 年至 2019 年资料来源：中国国家统计局5.6366.487.067.6300182019万亿元增加值52015-2019年金融中介业增加值占中国国内生产总值（万亿元）2015-2019年中国金融中介行业增加值占GDP比重说明：2021年，上海证券交易所市值超过8.17万亿美元。按市值计算，它是大中华地区最大的交易所。2021年，上交所B股交易市值为141亿美元。B股只能由外国投资者买卖

6、，而A股只能由中国公民买卖。注：中国、台湾、香港；2017 年至 2021 年；*包括上海主板和科创板。*包括深圳中小板和深圳创业板。资料来源：普华永道5,421.313.98,172.414.16,235.98.242.92,033.86,113.516.96,950.710.45,219.18.21,598.34,887.613.75,096.811.33,403.77.51,217.93,795.123.83,906.2122,396.78959.24,313.735.95,075.715.33,609.812.81,073.601,0002,0003,0004,0005,0006,00

7、07,0008,0009,000香港交易所香港创业板上海证券交易所 A股*上海证券交易所 B股深圳证券交易所 A股*深圳证券交易所 B股北京证券交易所*台湾证券交易所202182017市值十亿美元62017-2021年大中华区股市市值，按证券交易所分列（单位：十亿美元）2017-2021年大中华区证券交易所市值说明：截至2021年底，中国股市成交量约为18.7万亿股。该统计数据显示了上海证券交易所和深圳证券交易所的股票交易量。交易所是中国贸易行业的排头兵。注：中国资料来源：中国证监会；中国人民银行3,395.73,286.14,821.87,338.315,980.969

8、,469.058,778.088,203.7312,662.4316,745.1918,742.602,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,00020000202021十亿股成交量72011-2021年中国股市成交量（十亿股）2011-2021年中国股市交易量说明：本数据显示2008-2020年中国上市公司市值。2020年中国上市公司市值约为80万亿元。注：中国；2008 年至 2020 年资料来源：中国证监会；中国国家统计局12.1424.3926.5421.4

9、823.0423.9137.2553.1550.7756.7143.4959.2979.72007080902008200920000192020市值万亿元82008-2020年中国上市公司市值（万亿元）2008-2020年中国上市公司市值首次公开募股第02章说明：2022年4月，共有39家中国大陆公司完成了在国内外的首次公开募股（IPO）。尽管爆发了新冠病毒大流行，但 2020 年的 IPO 数量和数量仍然保持强劲。2021 年，中国 IPO 的年度数量达到 645 宗，其中 522 宗在中国内地股票市场

10、上市，123 宗在香港或其他海外目的地上市。注：中国、香港、美国；2019 年 4 月至 2022 年 4 月；*数据是根据前几个月的季度价值和份额计算得出的。据消息人士称，数字是指位于中国大陆的公司。资料来源：E；清科2326243775637942327652385563450593420443900708090Apr19May19Jun19*Jul19Aug19Sep19*Oct19Nov19Dec19*Jan20Feb20Mar20*Apr20May20Jun20*Jul20Aug20Sep20Oc

11、t20Nov20Dec20Jan21Feb21Mar21Apr21May21Jun21Jul21Aug21Sep21Oct21Nov21Dec21Jan22Feb22Mar22Apr22首次公开募股数量102019年4月至2022年4月中国境内外IPO数量（按月）2019-2022年中国境内外IPO数量（按月）说明：本数据显示2019年4月至2022年4月中国企业境内外首次公开募股（IPO）总发行量。2022年4月，中国大陆39家公司完成IPO，总发行量约79亿元人民币。注：中国、香港、美国；2019 年 4 月至 2022 年 4 月；*数据是根据前几个月的季度价值和份额计算得出的。1 元约

12、等于 0.15 美元和 0.15 欧元（截至 2022 年 7 月）。资料来源：E；清科19.2629.1932.6759.2325.712.8135.3138.3372.750.3227.4713.921.1325.8188.33136.8798.06110.3385.1176.18110.0843.9372.2288.4354.7564.41118.7164.09107.3543.2445.66 45.39109.56110.4623.3651.9279.40204060800发行量（亿元）112019年4月至2022年4月中国境内外IPO发行量月度（亿元）2019-

13、2022 年中国境内外 IPO 金额（按月）说明：2021年，上海证券交易所首次公开发行股票249只，为大中华区所有交易所中数量最多的。在上海证券交易所设立Star-A市场后，交易所的知名度大幅提升。注：中国、台湾、香港；2014 年至 2021 年；*北京证券交易所于 2021 年 9 月成立，并于当年 11 月开始交易。数据参考上海、深圳、香港和台湾的证券交易所。资料来源：普华永道43892342498278842005006007002

14、000202021首次公开募股数量上海深圳香港台湾北京*122014年至2021年大中华区IPO数量（按证券交易所）2014-2021 年大中华区 IPO 数量（按证券交易所）上海证券交易所第 3 章说明：2021年，上海证券交易所交易额为103万亿元。2016年以来，年营业额在40-53万亿元之间波动。2018年相对较低的交易价值反映了当年中国股市的糟糕表现，上海和深圳的指数下跌超过24%。注：中国；2011 年至 2021 年资料来源：上海证券交易所23.6816.422.8937.51132.3249.6950.7240.1653.0177.3

15、2103.42020406080000202021营业额万亿元142011-2021年中国上海证券交易所A股年交易额（万亿元）2011-2021年中国上海证券交易所A股年度交易额说明：截至 2021 年 12 月，制造业在上海证券交易所的公司中所占份额最大，占上交所公司 1,279 家。为吸引即将到来的初创企业，证券交易所于 2019 年设立了科创板 50 市场。交易板的上市要求较低，有助于年轻公司进入资本市场，从而促进其成长。注：中国；2021 年 12 月下旬资料来源：上海证券交易所1,27912410

16、58983776753503234006008001,0001,2001,400制造业信息传输、软件和IT服务批发零售金融电力、热力、燃气和水的生产与供应运输、仓储和邮政房地产建造矿业水利、环境与公共设施管理文体娱乐科研与技术服务租赁和商业服务农林牧渔业上市股票数量152021年底上海证券交易所上市股票数量（分行业）2021年上交所上市公司行业分布说明：2020年，中国上海证券交易所上市股票1615只，成交量超过54万亿元。所有证券总市值超过65万亿元。上海证券交易所与深圳证券交易所一起构成了中国金融业的中心。注：中国；2019资料来源：上海证券交易所215.4554.3

17、86.866.410.340.040500回购股票资金债券期权优先股万亿元交易额162019年中国上海证券交易所交易额（万亿元）2019年在中国上交所交易的主要证券，按交易价值计算说明：统计显示上证综指从1990年到2021年的年度发展情况。上证综指反映了上证所交易的所有股票的表现。2021年上证综指年末（12月31日）为3,639.78点。注：中国；1990 年至 20201 年；年终收盘价。资料来源：雅虎127.61292.75780.39833.8647.87555.29917.021,194.11,146.71,366.582,073.481,645.971,35

18、7.651,497.041,266.51,161.062,675.475,261.561,820.813,277.142,808.082,199.422,269.132,115.983,234.683,539.183,103.643,307.172,493.93,050.123,473.073,639.7801,0002,0003,0004,0005,0006,00090997989900007080951指数点1719年上证综指年度表现年上证综指年度表现1990-2021年上

19、证综指年度表现说明：截至 2020 年 12 月，上证 50 指数（SSE 50）的指数值为 3,261.79。2018 年是过去十年中表现最差的一年。受中美贸易战影响，2018 年上海和深圳证券交易所指数均下跌超过 24%。注：中国；2013 年至 2021 年资料来源：CNBC1,574.782,581.572,420.82,411.312,860.442,293.13,063.223,640.643,261.791,0001,5002,0002,5003,0003,5004,00020001920202021指数点182013-2021年中国上

20、证50指数年度表现2013-2021年上海证券交易所50指数中国年度表现说明：2022年7月末中国上海证券交易所星50指数值为1088.91。自 2019 年 12 月基准日以来，该指数涨幅超过 50%，并创下 2020 年 3 月之后的最大涨幅。星 50 指数以信息技术行业和医药行业为主，包括北京金山办公,Advanced Micro 和 Haier Biometrical。注：中国；2019年12月31日至2022年7月29日；*春节期间于 1 月 29 日暂停交易。2月7日复牌，指数值为每月最后一个交易日的收盘价。资料来源：中证指数1,0001,202.11,191.051,025.75

21、1,166.351,246.111,447.891,512.981,423.241,418.81,393.911,385.481,393.031,421.961,325.591,248.331,322.241,442.671,588.221,591.221,441.171,368.721,396.21,475.711,398.191,229.221,249.491,091.06947.151,035.321,105.671,088.918509501,0501,1501,2501,3501,4501,5501,650Dec19Jan20*Feb20Mar20Apr20May20Jun20Jul

22、20Aug20Sep20Oct20Nov20Dec20Jan21Feb21Mar21Apr21May21Jun21Jul21Aug21Sep21Oct21Nov21Dec21Jan22Feb22Mar22Apr22May22Jun22Jul22指数值192019年12月至2022年7月中国上海证券交易所星50指数月度表现2019-2022年上证科创板50指数中国月度表现深圳证券交易所第 4 章说明：2021年深交所成交额约195万亿元，是2018年的两倍多。2015年是中国股市动荡之年，深交所成交量达到近7万亿股，成交额超过136万亿元。注：中国；2014 年至 2021 年资料来源：深交所4

23、4.47136.1193.4581.4373.57100.79162.22195.3805002000202021交易金额（百万股）212014-2021年深交所年成交额（万亿元）2014-2021年中国深圳证券交易所年度交易额说明：2021年深交所成交量超百万亿股，是2018年的两倍多。2015年是中国股市动荡之年，深交所成交量达到近七万亿股。注：中国；2014 年至 2021 年资料来源：深交所3.086.934.984.44.487.289.9110.200

24、0202021万股成交量222014-2021年中国深圳证券交易所年交易量（万亿股）2014-2021年中国深圳证券交易所年度交易量说明：2022年2月，中国深交所上市公司1,775家属于制造业。以 67%的份额，制造企业占多数，其次是 IT 行业，约占 9%。在深交所上市的制造业企业总市值达到23万亿元。注：中国；2022 年 2 月资料来源：深交所1,77525090585756565046403832306008001,0001,2001,4001,6001,8002,000制造业IT批发零售房地产研究与开发建筑业环境保护公用事业商业服务金融运输农业传媒矿业公共卫生

25、公司数量232022年2月中国深交所上市公司数量，分行业2022年2月中国深交所上市公司数量，按行业分类说明：截至2022年1月，深交所股票总市值为36万亿元。共有 2,630 只股票在交易所上市。然而，债券占当年交易活动的最大份额。注：中国；2022 年 1 月资料来源：深交所51.3635.750.330.0400债券股票资金优先股市值万亿元242022年中国深圳证券交易所领先上市证券，按市值计算（万亿元）2022年在中国深交所交易的主要证券，按市值计算说明：2021年12月深证成指值为14,857.35，至2020年12月上涨约400个指数点。数据清楚地显示了201

26、5年股市崩盘及随后的抛售之前，该指数的价值是如何上升的-次年关闭。除此之外，2018 年年末指数低值是中国证券交易所十年来最糟糕交易年的结果。注：中国；1997 年至 2021 年资料来源：深交所4,184.792,949.293,369.574,752.73,325.622,759.273,479.763,067.542,863.586,647.0717,700.426,485.4413,699.8212,458.418,918.729,116.388,121.711,014.512,664.7510,177.0311,040.417,239.7610,430.7714,470.6814,8

27、57.3502,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,0001997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021指数点251997-2021年中国深交所深证成指年度表现1997-2021年中国深证成指年度表现说明：2021年12月，深交所中小企业物价指数达到近万个指数点，为该指数历史最高点。中小企业价格指数包含在联交所中小企业板交易的一百

28、家最大的公司。顾名思义，中小板上市公司是市场地位稳固、盈利能力稳定的中小企业。注：中国；2010 年至 2021 年资料来源：深交所6,806.184,283.864,231.324,979.855,461.198,393.836,472.237,553.34,703.036,632.689,545.189,961.193,5004,5005,5006,5007,5008,5009,50010,500200001920202021指数点262010-2021年中国深交所中小企业价格指数年度表现2010-2021年中国深交所中小企

29、业价格指数表现说明：2021年12月，中国深交所创业板价格指数为3342.19点。创业板价格指数总结了深圳证券交易所创业板交易量最大的一百个股票的表现。近 70%的上市公司属于制造业，其次是 IT 行业，约占企业的 18%。注：中国；2010 年至 2021 年资料来源：深交所1,137.66729.5713.861,304.441,471.762,714.051,962.061,752.651,250.531,798.122,966.263,342.1905001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,000200016201

30、720021指数点272010-2021年中国深交所创业板年度表现2010-2021年中国深交所创业板年度表现北京证券交易所第05章描述：北京证券交易所是中国大陆金融业的最新成员。2022年2月，完成交易超过12亿笔，价值近190亿元。证券交易所的目的是让中小企业获得资金，因为这些企业往往不符合大型交易所的上市要求。注：中国；2021 年 11 月至 2022 年 2 月资料来源：北京证券交易所49.2931.0438.7118.8800Nov 2021Dec 2021Jan 2022Feb 2022交易金额 亿元292021年11月至2022年2月

31、在中国北京证券交易所的交易额（十亿）2021-2022年中国北京证券交易所月度交易额描述：北京证券交易所是中国大陆金融业的最新成员。2022年2月，86家公司的市值达到2250亿元。新证券交易所是通过改革全国中小企业股份转让系统（NEEQ）而创建的，旨在为被排除在大型交易所之外的中小企业提供获得资金的途径。注：中国；2021 年 11 月至 2022 年 2 月资料来源：北京证券交易所276.07272.28245.74225.030500300Nov 2021Dec 2021Jan 2022Feb 2022市值亿元302021年11月至2022年2月中国北京证券交易所市

32、值（十亿元）2021-2022年中国北京证券交易所月度市值描述：北京证券交易所是中国大陆金融业的最新成员。2022年2月，共有86家公司在交易所上市，当月有两家新企业上市。证券交易所的目的是让中小企业获得资金，因为这些企业往往不符合大型交易所的上市要求。注：中国；2021 年 11 月至 2022 年 2 月资料来源：北京证券交易所828284860405060708090100Nov 2021Dec 2021Jan 2022Feb 2022上市公司数量上市公司数量IPO数量312021年11月至2022年2月中国北京证券交易所上市公司数量及新股数量2021-2022年中

33、国北京证券交易所上市公司数量和IPO数量说明：2021年末，在北交所交易的公司中，机械设备行业占比最大。该行业共有 14 家公司，比第二大行业（生物医药）多出 4 家公司。该交易所的设立是为了向不符合大型证券交易所上市要求的中国中小企业提供准入。注：中国；2021 年 12 月资料来源：E；上海万得信息有限公司；各种来源（中国银河证券）33322416机器设备生物医学计算机汽车基础化学品电子设备电子产品建筑装饰农林牧渔业电信轻工业环境保护国防食品和饮料家用电器公司数量322021年12月北京证券交易所上市公司数量，分行业2021年中国北京证券交易所行

34、业分布全国中小企业股份转让系统第06章说明：2021年至3月全国中小企业股份转让系统新三板成指交易量为150.4亿笔。在 2018 年中国股市历史上最糟糕的交易年之前，2017 年交易量超过 290 亿笔。但自 2018 年以来，交易量保持相对稳定，年交易量超过 50 亿笔。注：中国；2015 年至 2021 年来源：新三板16.2924.7329.65.325.5910.5715.04055200021交易量342015-2021年全国中小企业股份转让系统新三板指数年交易量（单位：十亿笔）2015-2021年新三板成指交易量说

35、明：2021年全国中小企业股份转让系统总市值为2.28万亿元。市值在 2014 年后迅速增长，并在 2017 年达到峰值，接近 5 万亿元。一年后，股市缩水近1.5万亿元。这是由于 2018 年糟糕的投资环境，上海和深圳两大证券交易所的股票均下跌了 24%左右。注：中国；2012 年至 2021 年来源：新三板0.030.050.462.464.064.943.452.942.652.280.01.02.03.04.05.06.02000021市值万亿元352012-2021年全国中小企业股份转让系统市值（万亿元）2012-20

36、21年中国新三板市值说明：2021年在全国中小企业股份转让系统挂牌交易的新三板指数指数值为1138.22。峰值出现在 2015 年股市动荡的高峰期。此后，该指数处于下行轨道。来自深圳创业板和上海星A板的竞争降低了全国中小企业股份转让系统对交易者和公司的吸引力。注：中国；2015 年至 2021 年来源：新三板1,485.51,243.611,275.32954.8928.781,010.771,138.228509501,0501,1501,2501,3501,4501,550200021指数点362015-2021年全国中小企业股份转让系统新三板指

37、数年度表现2015-2021年新三板中国指数年度表现主要券商第 7 章简介：截至2020年底，中国证券公司中信证券总资产约8100亿元，位居中国证券行业第一。近年来，中国证券市场不断萎缩，交易收入减少，利润率下降。注：中国；2020资料来源：毕马威；囊810.26537.74534.35460.49408.28403.64402.6384.19370.15343.1287.7234.2188.23187.99169.8800500600700800900中信证券华泰证券国泰君安证券招商证券申万宏源证券海通证券广发证券中国银河证券中金公司中国证券国信证券东方证券光大证券平安

38、证券安信证券总资产 亿元382020年中国主要证券公司总资产（十亿元）2020年中国领先证券公司总资产说明：截至2020年，中信证券净资本收益率为15.46%，在中国证券公司中排名第六。近年来，中国证券市场萎缩，交易收入减少，利润率下降。注：中国；2020资料来源：毕马威；囊15.46%15.3%14.31%13.74%12.02%11.61%11.61%10.6%10.23%10.17%10.01%9.95%9.65%9.52%9.51%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%东方证券中信证券华林证券华夏幸福证券中金公司东莞证券兴业证券广发证券财通证券红塔证券申万宏源证券招商证券国

39、信证券中国银河证券浙商证券净资本回报率392020年中国净资本回报率领先证券公司2020年中国基于净资本回报率的领先证券公司说明：2021年，金融服务平台东财信息实现年收入130亿元，比上年增加近50亿元。该公司是中国领先的证券经纪商，超过了投资银行中信证券。注：中国；2014 年至 2021 年资料来源：E0.612.932.352.553.124.238.2413.0902468000214020年东方证券年收入（十亿元）年东方证券年收入（十亿元）东方证券2014-2021年收入说明：2020年

40、，中信证券全年实现营收720亿元，比上年增加约140亿元。该公司是中国最大的券商之一，并在上海证券交易所上市。注：中国；2015 年至 2020 年资料来源：中信证券72.9250.0756.9651.0657.0871.870070802001中信证券中信证券20年营业收入（十亿元）年营业收入（十亿元）中信证券2015-2020年营业收入说明：2021年，国泰君安证券全年营收约430亿元。该公司是中国最大的证券公司之一，其服务包括经纪、自营投资和融资融券。注：中国；2015 年至 2021 年资料来源：国泰君安37.625.7623.822.7229.9535.242.8205540452000214220年国泰君安证券年收入（十亿元）年国泰君安证券年收入（十亿元）国泰君安证券2015-2021年营业收入