《毕马威:2023年中国证券业调查报告(149页).pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《毕马威:2023年中国证券业调查报告(149页).pdf(149页珍藏版)》请在三个皮匠报告上搜索。
1、二零二三年中国证券业调查报告毕马威中国金融服务 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 目录卷首语04行业综述05行业趋势114.1 财富管理业务4.1.1 业务回顾4.1.2 业务动态:布局新渠道,数字化赋能全链转型4.2 自营业务4.2.1 业务回顾4.2.2 业务动态:客需驱动,打造自营多元化与非方向性业务新引擎2.1 证券行业维持高质量发展,经营业绩短期承压2.2
2、 证券行业收入结构整体稳定,轻资产业务比重显弹性2.3 证券行业“走出去”蹄疾步稳,国际布局再拓宽3.1 践行 ESG 理念,把握可持续脉搏3.2 紧跟全面注册制新导向,推动投行战略再升级3.3 筑牢网络和信息安全防线,为数字化发展保驾护航3.4 强化海外业务洞察,夯实全面风险管理能力3.5 借科技之手,赋合规内控智能070809327业务动态2901020304 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所
3、有,不得转载。在中国印刷。2 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 附录 1 财务摘要附录 2 外商投资证券公司一览附录 3 内地期货公司名单附录 4 内地基金公司名单附录 5 内地基金公司子公司名单附录 6 设立香港子公司的证券公司附录 7 外商投资私募基金管理公司559143145附录结语535105064.3 投行业务4.3.1 业务回顾4.
4、3.2 业务动态:投行业务重塑正当时,服务实体经济担任重要角色4.4 资产管理业务4.4.1 业务回顾4.4.2 业务动态:公募业务转型加速,主动管理稳步提升4.5 期货业务4.5.1 业务回顾4.5.2 业务动态:期货公司新规的政策调整,重构期货公司业务版图394347 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。4 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询
5、(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 过去的一年是我国历史上极为重要的一年,党的二十大胜利召开,进一步描绘了全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图。2023 年,既是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年,也是实施“十四五”规划承前启后的的关键一年。作为资本市场的关键组成部分,证券行业认真贯彻二十大报告精神,服务国家改革发展大局,以综合金融服务推动实体经济持续高质量发展。根据中国证券业协会公布的 140 家证券公司经审计的年报数据汇总,经营业绩方面,2022
6、 年度证券行业实现营业收入人民币 3,950 亿元,同比下降 21%;净利润人民币 1,433 亿元,同比下降 24%(母公司财务报表口径,下同),经营业绩短期承压;资产规模方面,截至 2022 年 12 月 31 日,证券公司资产总额为人民币 11.1 万亿元,较上年末增加 4%;净资产为人民币 2.8 万亿元,较上年末增加 8%。收入结构方面,2022 年证券公司各业务条线收入均有不同程度的回落,整体结构与上年基本保持一致。其中,经纪业务依然作为证券公司第一大收入来源,全年实现收入人民币 1,287 亿元,较 2021 年度减少了 17%,占营业收入总额的 33%。自营业务受到资本市场震荡
7、下行的影响,2022 年度实现收益(公允价值变动损益与投资收益合计)人民币 912 亿元,占营业收入总额的 23%,较 2021 年相比下滑较大,成为证券公司业绩承压的主要原因。以全面注册制为核心牵引的资本市场改革开放的加速深化,IPO 发行规模再创新高,但由于债务融资及其他增发融资规模整体下降,2022 年度整体投资银行业务实现净收入人民币 663 亿元,较 2021 年度减少了6%,占营业收入总额的 17%。资管新规全面落地实施,券商资管产品结构持续优化,2022 年行业实现资产管理业务净收入人民币 259 亿元,较上年虽有一定程度下滑,但其在证券公司总收入的占比较 2021 年增加了 1
8、 个百分点。监管动态方面,“严监管”和“促发展”同轨并行。一方面陆续颁布了证券行业高管及从业人员新规、证券公司保荐业务规则、证券期货业网络和信息安全管理办法、稳健薪酬制度指引等政策,并首度开展证券公司投行业务质量评价,对证券公司从业人员管理、投行、信息安全的风险和合规管理提出了更高的要求。另一方面,注册制全面落地、公募基金管理人新规出台、首家新设外资独资券商获批等举措,进一步激发了市场潜力和活力。随着国内经济进入高质量发展阶段,资本市场作为社会资源配置、居民财富保值增值的重要场所将发挥着重要作用。回顾 2022 年,证券公司受股市震荡下行影响整体业绩出现负增长,但在一系列政策机制与监管指引更新
9、下,证券公司在新业务模式、新渠道布局以及新架构变革上迎来了新的发展空间,如何在新市场发展浪潮下抓住机遇,根据自身优势探索蓝海,成为各家证券公司需要持续研究的课题。展望2023年,证券行业将以党的二十大精神为指引,践行国家战略、服务实体经济,持续助力产业创新转型,为推进中国式现代化贡献金融力量。本报告是毕马威中国发表的第十七份年度中国证券业调查报告,是根据中国证券业协会()公布的 140 家内地证券公司 2022 年年度报告编制的。我们以领先的行业服务者视角,汇聚多方观点与洞察,深入探讨证券行业最新趋势和业务动态,以高质量的服务与理解陪伴证券行业在新时代下拥抱机会,应对挑战,砥砺前行。卷首语4张
10、楚东毕马威中国金融业主管合伙人陈少东毕马威中国金融业审计主管合伙人王国蓓毕马威中国证券及基金业主管合伙人 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 5 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。
11、在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 02行业综述6 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 行业综述7 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告
12、 2022 年,全行业 140 家证券公司合计实现营业收入人民币 3,950 亿元(见图表 1),实现净利润人民币 1,433 亿元(见图表 1),均较上年分别下降 21%和 24%。受多重宏观超预期风险因素影响,2022 年证券行业整体业绩短期承压,净资产收益率为2.17%(见图表 2),较去年减少 3 个百分点。上述业绩变化主要受到资本市场震荡调整影响,其中一级市场方面,2022 年 A 股 IPO 发行规模共计人民币 5,869 亿元,同比上年提升 8%;二级市场方面,2022 年国内证券市场整体活跃度下降,沪深两市股票总交易额为人民币 225 万亿元,较 2021 年下降 13%,上证
13、综指降幅 15%,深圳成指降幅 26%。在经营业绩承压的同时,证券公司不断夯实资本实力,行业风险管控能力持续增强。截至 2022 年末,证券行业总资产为 11.1 万亿元(见图表 1),净资产为 2.8 万亿元(见图表 1),净资本 2.1 万亿元,分别较上年末增长 4.38%、8.71%、4.69%;一般杠杆率1为 3.97,较上年末下降 2.67%,证券公司在波动环境下稳健经营,合理利用杠杆,提高自身能力,健康有序地发展。2022 年证券行业在持续提升资产质量,聚焦高质量发展,增强抵御风险能力的同时,积极贯彻稳健经营理念,遵循证券公司建立稳健薪酬制度指引的主旨精神,未来证券公司会继续以成本
14、管理为抓手提升行业效能,通过提升资金使用效率,有效配置存量资产实现降本增效。在宏观经济稳步复苏、注册制改革全面启动等利好下,证券行业需勤练专业“内功”,聚焦主责主业,在提升研究能力、定价能力、销售能力、创新能力、数字化能力及集团协作能力等多方面,主动谋求转型,走向更高质量发展。短期承压不改长期向好的大势,证券行业的高质量发展更需要坚定信心勇挑重担。应对挑战时敢于逆势而上,在改革和转型上久久为功;面对机遇时善于顺势而为,继续提升优势和长处。2.1证券行业维持高质量发展,经营业绩短期承压图表 1 近五年证券行业财务数据图表 2 近五年证券行业净资产收益率数据来源:Wind 资讯数据来源:证券公司财
15、务报表、毕马威分析 36300 484002000222单位:百分之一单位:人民币万亿元总资产、净资产单位:人民币十亿元营业收入、净利润 24200 6126004.41 2.174.43 1.66 5.45 王国蓓毕马威中国证券及基金业主管合伙人总资产(人民币万亿元)净资产(人民币万亿元)营业收入(人民币十亿元)净利润(人民币十亿元)1一般杠杆率=总资产/净资产8 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保
16、有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 从各项主要业务占总营业收入的比重来看(见图表 3),经纪业务作为证券公司传统本源业务,位居证券公司第一大收入来源,其占营业收入比重为 33%,较 2021年增加 2 个百分点,在当下两融业务持续扩容以及个人养老金业务进场后,打通新渠道及提升产品创新能力将是证券公司步入财富管理转型“下半场”的重要路径。2022 年资本市场波动调整而导致投资市场行情整体走弱,使得投资收益率降低,自营业务收入普遍性下降,在证券公司收入来源中占比为 23%,较 2021 年减少 10 个百分
17、点,而随着市场情绪逐渐回暖,证券公司如何优化资产配置、走多元化及去方向化策略及拓展机构客户需求将是证券公司自营业务触底反弹,回到证券公司收入“顶梁柱”地位的关键。2022 年是资管新规全面落地元年,证券公司资管业务架构持续优化,资产管理业务收入占营业收入比重为 7%,较上年增加 1 个百分点,在时下监管政策引导环境下,证券公司应抓住公募市场机会,布局资管业务产品新结构,探索市场盈利新增长点。随着注册制改革进一步激发了市场活力,多层次的资本市场建设不断取得突破,相关基础性制度不断优化,证券公司服务实体经济形成了正向循环互惠机制,投资银行业务继续增加盈利比重,其占营业收入比重为 17%,较 202
18、1 年增加 3 个百分点,新政策引领下,头部券商应聚焦专业能力提升及资源整合以巩固市场优势,而中小券商应开拓蹊径,着力打造差异化竞争。而其他收入方面,2022 年利息净收入及其他收益等收入占比 20%,较 2021 年增加4 个百分点。当前证券行业整体呈市场化、开放化及数字化,证券公司应着力多方面、深层次地布局各项业务,注重改革与提升并进,在波动市场环境下彰显韧性与弹性。证券行业收入结构整体稳定,轻资产业务比重显弹性数据来源:证券公司财务报表、毕马威分析30%70%10%0%50%90%40%80%20021202220%60%100%39%8%16%13%23%23%7
19、%20%17%33%33%7%16%15%29%35%11%15%14%26%33%6%16%14%31%经纪业务投资银行业务自营及其他投资资产管理业务其他(包括融资融券利息收入)图表 3 近五年证券行业收入结构黄小熠毕马威中国证券基金业合伙人2.29 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 随着资本市场双向开放法律法规和政策指引的相继落地,境内外资本市场互联互通持续深化
20、,跨境投融资渠道不断拓宽,证券行业也积极投身“一带一路”的建设中,加速推进国际化进程,助力中国经济更持续、更充分地利用国际国内两个市场、两种资源,加速自身新旧动能转换。根据中国证券业协会数据显示,2022 年证券公司代理客户港股通交易金额 7.24 万亿港元,通过香港子公司积极服务沪深股通交易金额 23.28 万亿元人民币,服务的企业在中国香港市场 IPO 融资 1,019.31 亿港元,占香港全市场的 97.43%。2022 年证券公司交出了服务 10 家 A 股上市公司在伦敦、瑞士证券交易所成功发行并上市全球存托凭证(GDR)的成绩单,助力中国企业拓宽国际融资渠道。跨境业务方面,目前我国已
21、有 10 家证券公司取得跨境业务试点资格开展相关跨境衍生品、自营投资以及收益凭证业务。根据中证机构间报价系统股份有限公司数据显示,截至 2022年底,上述证券公司开展的跨境衍生品业务规模约 5,870 亿元,较上年度末同比增长约 40%,跨境自营投资规模约为 1,425 亿元,同比增长约 57%,跨境收益凭证规模约为 75 亿元,同比增加约 43%(见图表 4),整体跨境业务规模呈稳定上升趋势,在目前开放型经济新环境下,头部券商敢立潮头,开拓跨境投资新渠道,进一步促进了我国证券行业国际化发展。根据近五年年度报告中披露海外业务财务数据的上市券商中 2022 年营业收入排名前十家的数据显示,近五年
22、来整体海外业务盈利情况呈先增后减之势,其中,2022 年度海外业务营业收入、营业利润、利润增长率均出现不同程度的回落(见图表 5),主要因为美联储持续加息、地缘政治局势动荡、以及中资美元债风险逐步暴露等不利因素的叠加导致。未来证券公司海外业务应进一步增强全球化风险抵御能力,对海外资产质量进行全面审视,防范国别风险和重大金融风险;进一步提高风险甄别效率,以及不同类型风险的管理及处置能力,确保国有资产的保值增值。证券行业“走出去”蹄疾步稳,国际布局再拓宽张楠毕马威中国证券基金业合伙人2.310 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中
23、国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 数据来源:证券公司财务报表、毕马威分析 15,0003,000 5,000 1,000-100%-50%25,000 5,000 20,000 4,0000%200212022单位:人民币百万元单位:人民币亿元百分比 10,000 2,000 30,000 6,000 35,0007,0008,000100%50%海外业务营业收入跨境衍生品海外业务营业利润跨境自营跨境收益凭证利润增长率图表 5 前十大券商近五年海
24、外业务财务数据汇总图表 4 近 6 个月证券公司跨境业务开展情况2022 年12 月1,425 755,870 2023 年1 月1,398 686,4972023 年2 月1,470 756,3112023 年3 月1,543 946,7562023 年4 月2023 年5 月1,544 1,812 86736,6356,727数据来源:中证机构间报价系统股份有限公司-11%3,57917,42624%4,43023,110 28,1578,28887%7,657-8%30,178623-92%21,94011 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企
25、业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 03行业趋势12 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 行业趋势13 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公
26、司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 全球金融市场不断发展,中国双碳实践持续深化,二十大报告明确了积极稳妥推进双碳的总体要求,环境、社会和治理(ESG)因素在券商的经营决策中愈发重要。自“双碳”目标提出以来,政府构建“1+N”政策体系,对于经济社会向高质量发展转型做出了全面清晰的部署,实体经济板块面临着深刻的变革需求。在此背景下,诸多政策出台,如 2021 年人民银行发布金融机构环境信息披露指南绿色债券支持项目目录(2021 年版),中国证券业协会(以下简称“中证协”)发布证券公司履
27、行社会责任专项评价办法、2022 年人民银行等四部门印发金融标准化“十四五”发展规划等,将 ESG 要素融入金融市场政策设计,为券商践行 ESG提供了切实指引。资本市场监管方面,可持续发展相关政策正逐步完善清晰,标准日趋健全,国家政策与国际标准并同接轨。随着“双碳”目标的持续推进,实体企业积极践行 ESG 理念,券商作为综合性极高的金融机构,亦充分发挥服务实体的效用,为可持续发展注入金融动能。业务活动:百花齐放,充分布局券商可充分利用自身丰富的牌照资源,多角度布局可持续金融产品和服务。目前ESG 嵌入的业务领域主要体现在投资银行业务、资产管理业务以及研究业务三大板块中。投资银行业务中,券商协助
28、企业发行承销各类绿色债务融资工具,助力低碳企业上市和再融资,满足企业低碳发展融资需求;积极参与收并购、资产重组、碳交易等可持续金融交易活动,助力低碳产业的发展升级;服务碳信用产品的发行与变现需求,打通碳资产融资渠道。资产管理业务中,券商全面布局双碳及社会责任相关产业。在资产配置方面重点关注节能环保、绿色建筑、乡村振兴等领域。在投资策略方面,灵活运用 ESG 主题投资、ESG 整合投资等投资策略,多家券商及其资管公司已成为 Principles for Responsible Investment(PRI)签署方 2。研究业务中,部分券商建立专职 ESG 行研团队,推出 ESG 领域深度研究成果
29、,为专业机构投资者提供 ESG 投资决策服务。践行 ESG 理念,把握可持续脉搏 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。陈正洁 毕马威中国可持续金融战略咨询副总监陈丽晶 毕马威中国ESG 战略与投资咨询副总监2数据来源:Principles for Responsible Investment 负责任投资原则3.114 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企
30、业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 内部管理:搭建体系,积极披露券商积极搭建 ESG 内部管理体系。公司治理中,诸多券商建立了较完善的 ESG 治理架构,强化董事会或高级管理层统筹管理,设立 ESG 专职委员会或办公室。运营碳管理中,开展碳盘查,设立低碳运营目标。风险管理中,逐步将 ESG 纳入全面风险管理体系,运用系统化技术手段提升管理能力。券商普遍开展 ESG 信息披露实践。截至目前,A 股券商 ESG 报告披露率已达到95%以上。然而从评级
31、表现而言,主流 ESG 评级中券商表现相对较弱,在各关键议题的 ESG 表现上有待加强。虽然 ESG 已经逐步融入到券商经营活动中,但仍处于起步阶段。我们观察到券商主要面临六大发展难点。一是市场规则有待明确:围绕可持续发展带来的诸多新型资产和机会,资本市场尚处于规则的探索期,业务落地机制尚不明朗,这给券商业务拓展和产品创新带来阻碍。二是顶层设计尚有完善空间:目前仅部分头部券商推出了公司层面的可持续金融战略规划。中小券商则实践相对零散,整体呈现出“点状发展,未成体系”的现状。三是业务模式有待理清:券商除了在投资银行业务中可助力绿色企业及项目融资外,在自营投资、资产管理、行业研究、碳市场交易等业务
32、中,依然存在大量的可持续金融业务空间有待挖掘。四是信息科技基础仍需加强:资本市场的 ESG 信息披露机制尚在建设中,普遍存在 ESG 数据零散、负面信息披露不充分、量化程度偏低等问题,均对券商ESG 能力建设带来了挑战。五是人才储备有待丰富:券商参与可持续金融需积累产业专精型人才,承销保荐及资产配置都需要与绿色或转型领域客户深度合作。关于碳金融业务,则需要相关人才熟悉碳资产属性和交易特征。六是信息披露有待规范:ISSB 已发布可持续披露准则,上市券商将迎来更加具有挑战的披露要求,特别是在温室气体排放,气候情景分析等专业领域。而目前券商 ESG 披露报告尚未采用统一的框架,信息披露水平参差不齐。
33、2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。15 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国
34、)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。15证券业有丰富而灵活的业务模式,在可持续金融市场中大有可为。基于市场创新案例和发展难点,券商发展可持续金融有五大关键突围路径。路径一:加强监管沟通,参与规则制定券商应积极为交易机制与制度建设提供政策建议,帮助政策制定者了解市场需求,亦可充分提升券商的行业影响力。路径二:完善顶层设计,强化 ESG 治理券商应提升可持续金融战略高度,从业务板块到内部管理全面规划可持续发展方案,由董事会授权和领导专职机构承担可持续金融业务责任。路径三:坚持模式创新,拓展业
35、务生态在传统业务基础上叠加 ESG 转型风向标,积极开拓创新型业务。通过保荐承销、并购重组等经典业务模式引导资金流向可持续相关产业。券商可重点关注碳市场的金融需求,在投融资服务、交易结算、经纪代理等领域开展服务。券商应关注生态圈建设,以创新促进碳金融的扩容。路径四:加强风险管理,识别业务机遇券商应完善 ESG 风险制度设计,开发 ESG 风险管理工具,重点加强业务端ESG 风险管理及 ESG 价值赋能工作。路径五:完善人才梯队,优化 ESG 考核券商应着手构建 ESG 专业人才队伍,外部选聘和内部培养相结合,在投行、投资、资管、交易、研究等多条线积累 ESG 专项人才,探索在关键绩效考核体系中
36、加入 ESG 相关指标。“双碳”目标的实现需要资本市场的高效资源调配,证券公司可利用业务模式的先天优势,衔接“双碳”领域投融资端的资源及需求。券商面临着广阔的 ESG 业务发展机会,唯有不断创新,加强合作,才能在百舸争流的市场中占得先机。二零二三年中国证券业调查报告 16 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 17 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合
37、伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 证监会于 2023 年 2 月 17 日发布全面实行股票发行注册制相关制度规则。标志着经过 4 年试点,全面实行股票发行注册制改革正式启动。注册制改革全面构建多层次资本市场体系,统一审核和注册程序,优化退市制度,压实发行人和中介机构责任,在中国资本市场改革发展进程中具有里程碑意义。证券公司作为资本市场发行上市的直接参与主体,将迎来更多机会和市场空间。注册制对券商的影响IPO 规模有望扩
38、容,投行资本化属性增强我国注册制改革与核准制相比,一是精简优化发行上市条件;二是审核注册程序遵循更严格时限要求;三是对新股发行价格、规模等不设行政性限制,有望大幅加快IPO 速度,带动 IPO 数量和规模提升。同时,券商强制跟投伴随科创板注册制试点正式开启,通过资本约束的方式,消除发行人和中介机构之间的利益捆绑,推动中介机构谨慎定价。带动行业全链条收入,各项业务实现深度融合“投行+投资”联动:全面注册制疏通投资退出环节,有望缩短券商私募股权/另类投资子公司参与项目投资的投资周期,提升业绩的确定性和收益率。“投行+机构”联动:对于上市前的企业,券商可在成长期为企业提供风险管理服务,提前锁定客户资
39、源。对于上市后企业,券商可为企业提供交易、大宗商品、衍生品、股票质押等机构业务,通过延长服务链条,增强客户粘性,为投行带来业务增量。“投行+零售”联动:对于投行业务中累积的企业客户资源,投行可以为企业家等高净值客户提供财富管理、资产管理等财富管理业务条线的服务。紧跟全面注册制新导向,推动投行战略再升级投行全价值链业务收入企业成长期企业上市期企业上市后全业务链服务 私募股权 直投业务产品服务 投行+投资业务模式 私募股权投资收益 并购重组财务顾问费 产业基金管理收益收入类型 保荐上市 跟投 投行+研究 投行+投资 承销保荐费 配售经纪佣金 再融资服务 债权融资服务 并购、垂直整合及战投引入提供财
40、务顾问服务 资产管理及现金管理等服务 做市 资本中介 投行+研究 投行+财富管理 投行+资产管理 投行+机构业务 项目跟投收益 再融资承销费 债权承销费 并购重组财务顾问费 做市业务收入 资本中介利息收入 财富管理佣金收入 资产管理佣金收入杜剑敏毕马威中国财富及资产管理战略咨询合伙人3.218 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 投行业绩分化,马太效应加剧注册制市场化
41、竞争条件下,头部券商借助丰富的项目储备、高壁垒的品牌优势、更强的定价能力和承销能力,增长速度将较快领先同业。投行回归业务本源,价值发现、定价能力成核心竞争力全面注册制下,新股发行采用市场化询价、定价及承销机制,注册制下投行回归定价和销售的本源。未来,发行定价是否准确合理,既“不抑价”不折损企业利益,又“不破发”不折损企业名誉,将很大程度决定投行业务竞争力。强化执业质量,风险管理能力成为展业生命线全面注册制下,新股发行上市申请文件由“受理即担责”调整为“申报即担责”,进一步强化中介机构的“看门人”责任,对券商投行项目筛选、执业质量以及风险控制能力提出了更高要求。同时,监管机构强调增强信息披露的针
42、对性、有效性和可读性,敦促中介机构“审慎核查”发行人申请文件和信息披露资料。券商注册制下转型的方向与建议发挥核心中介职能,增强承销组织券商需要加强对一级市场的定价水平、变化趋势、影响因素等的系统性研究,提升股权一级市场研究水平。同时,券商通过加强与发行人、投资者两方的沟通,将投资者需求及时反馈给发行人,辅导发行人进行路演,推动发行人与投资者就定价达成一致。强化投研建设,提升研究估值水平券商可培育行业研究组的专业能力。通过设立专业研究岗位,对行业进行深入研究,逐步建立行业内目标客户资源库,提升项目承揽的针对性。同时,及时更新投行人员对行业及市场形势的理解,并运用跨部门协作等方式优化项目筛选质量。
43、多部门协同联动,强化机构销售注册制下投行与机构成为发行定价的主导,承销能力的重要性进一步体现。券商需完善组织架构,明确股票承揽承做以及股票销售部门的具体分工,理顺流程,确保各环节顺畅衔接和信息有效归集传递。同时,利用综合金融服务建立深度合作关系,培育形成基石投资者客户群。19 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 发挥全业务链协同优势,加强金融综合服务券商需对内整合研究
44、、投资、投行、财富管理等业务,以客户为中心完善协同机制,实现对于整个服务链上中下游的全覆盖。另一方面,券商需对外加强与银行、公募、私募、保险等外部生态合作方的协同,满足企业客户不同发展阶段的资金需求,共同打造企业全生命周期的综合金融服务体系。持续强化投行内控流程,强化风控管理建立健全的投行业务制度体系,构建相互联系相互制衡的投行三道防线管理模式。同时,加强投行团队的建设与培训,提升执业能力和执业质量。通过加大数字化投行建设,优化投行业务流程管控。形成差异化的投行发展对于大型券商,可聚焦重点行业,持续提升专业能力。头部券商未来可将自身打造为行业专家,紧密围绕国家政策导向进行业务研判,通过搭建“行
45、业组+区域组+产品组”的组织架构,实现横向的行业专业化扩展及纵向的区域深耕;大型券商也可依托完善的营业部网点布局,强化区域机构客户的触达,增强其全产业链服务能力。同时,推动资源整合与协同联动,打造全业务链投行。对于中小型券商,可重视研究业务,开拓差异化细分领域,走特色化精品投行之路,打造差异化业务。中小券商可灵活把握下沉项目机会,不断提升投行服务态度与服务质量,服务较好的中小券商将有望获得客户推荐的业务机会,以拓宽投行服务范围。企业客户全生命周期服务可由外部生态合作方提供可由券商旗下主体提供初创期成长期成熟期转型期大众化理财服务与中高端人群财富管理二级市场股票融资财务投资、战略投资与并购重组财
46、务顾问;另类投资现金管理各类私募股权投资基金衍生品投资资产托管企业债、公司债等债券融资工具证券交易及金融产品销售各类贷款融资并购贷款投资融资服务股权债权贷款20 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 21 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司
47、相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 近年来,在证券行业数字化加速发展和大数据、云计算、区块链和人工智能等新技术应用不断深入的大背景下,证券公司对网络和信息安全的重视程度大幅提升,组织架构和制度体系持续优化,信息技术投入逐年增加,行业网络和信息安全运行态势总体平稳。中国证监会 2023 年 2 月发布、2023 年 5 月正式实施的证券期货业网络和信息安全管理办法是证券行业网络与信息安全管理的重要里程碑;依据上述监管要求,中证协组织起草了证券公司网络和信息安全三年提升计划(2023-2025),为证券行业网络与信息安全管理发展指明了
48、方向。筑牢网络和信息安全防线,为数字化发展保驾护航随着业务与技术加速融合,网络和信息安全管理日趋复杂,信息系统建设任务随之增加,上线变更操作更为频繁,行业网络和信息安全管理能力将面临更大挑战。网络安全法网络和信息安全监督管理体系证券期货业网络和信息安全管理办法数据安全法网络和信息安全运行关键信息基础设施安全保护个人信息保护法投资者个人信息保护网络和信息安全促进与发展关键信息基础设施安全保护条例网络和信息安全应急处置监督管理与法律责任上位要求行业监管制度周文韬毕马威中国网络安全和数据保护服务总监张立弘毕马威中国信息科技风险管理与鉴证服务总监3.322 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合
49、伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 证券行业网络和信息安全管理的挑战和应对信息科技组织架构部分证券公司 IT 治理委员会的履职更接近“IT 项目建设评审委员会”的职能。另外,部分证券公司的合规及风险管理部门、内审稽核部门职能未配备具有 IT 背景的专业人员。证券公司应每年定期召开 IT 治理委员会会议,充分发挥其在网络和信息安全保障能力与发展方面的作用。同时,风险管理部可在操作风险日常监测项下增加必要的、可行的
50、信息技术关键风险监测指标(KRI)并覆盖网络和信息安全风险。信息科技投入证券公司近年来在信息科技方面的研发投入、软硬件采购投入及人力资源投入呈现快速增长势头。参照证券公司网络和信息安全三年提升计划(2023-2025),证券公司应合理加大科技资金投入。在加大科技投入的同时,证券公司也应当建立科技投入价值体系,应用于整体科技投入评估与单 IT 项目投入产出评估,将价值理念嵌入项目管理全生命周期。信息技术治理委员会首席信息官信息技术部门 开发团队 测试团队 运维团队 第一道防线合规管理部门 第二道防线风险管理部门 内审稽核部门第三道防线治理层 管理层执行层证券公司数量平均投入:32,209 万元1
51、 亿元以下36402501 亿元-2 亿元292 亿元-5 亿元205 亿元-10 亿元1020 亿元以上110 亿元以上9数据来源:中证协证券公司 2021 年经营业绩指标排名情况23 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 网络安全等级保护2023 年,监管机构下发证券期货业典型网络和信息系统定级表对证券业网络和信息系统定级标准进行了指导。但部分
52、证券公司因信息系统数量较多,目前仍未完成全部重要信息系统的等保定级、备案和测评工作。证券公司应按照国家和证券期货业定级标准和定级要求,落实网络安全等级保护制度,做好定级备案系统的安全建设和等保测评工作。技术架构证券公司目前普遍采用的是集中式核心交易系统,随着未来新一代分布式核心系统的探索和构建,证券公司的核心系统也将迎来“上云”潮流,云服务对证券公司的传统模式也将带来冲击。证券公司应推进技术架构转型和升级,加强核心系统的技术攻关,具备条件的证券公司应利用分布式、云原生等先进技术对信息系统进行架构升级。系统上线测试近年来,证券公司因交易软件宕机导致业务中断的问题屡上热搜,而监管调查后也经常认定为
53、“信息系统升级论证测试不充分”。证券公司应强化和细化重要信息系统的开发及变更流程等要求,充分评估技术和业务风险,制定风险防控措施、应急处置和回退方案。同时,证券公司应组建与系统规模相匹配的测试人员或团队。个人信息保护体系头部证券公司已经在个人信息保护法出台后逐步建立起个人信息保护体系,但受制于个人信息海量化、泄露途径多样化等原因,个别证券公司的个人信息保护体系尚未健全。证券公司应进一步开展个人信息保护法规的合规对标,完善个人信息保护体系,明确个人信息保护的相关要求。网络安全防护手段证券公司普遍已部署了防火墙、入侵检测软件等网络安全防护设备,但网络和信息安全的攻击手段、高级威胁等不断演进,攻击目
54、标也从批量无目的性,到更有组织目的性的定向攻击。证券公司应对照监管要求进一步强化网络安全防护体系,综合采取网络隔离、用户认证、访问控制等安全保障措施,定期进行风险排查和修复。供应商管理部分证券公司对为其提供网络和信息安全管理服务的供应商的管控措施相对薄弱。证券公司应定期开展供应商评估,加强供应商服务过程管控,加强供应商项目实施人员的背景调查,强化交付过程中的质量验收、交付后服务支持及时响应与高效解决。同时,证券公司应加强核心系统的自主掌控能力。24 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司
55、 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 一近年来,大中型证券公司积极布局海外业务、推动国际化发展。多数出海券商以其香港平台为海外业务的重要据点,积极发挥其战略布局、海外融资、展业持牌功能,为客户提供一体化、多元化的跨境资产配置等综合金融服务。但受到新冠疫情、货币紧缩等多重因素影响,全球金融市场波动加大,港股市场巨幅震荡,中资地产美元债兑付困难,数家在港中资券商遭遇寒流、业绩下滑。如何在极具挑战的海外市场环境下夯实全面风险管理能力,提升风险的主动防范意识与防控能力,提升业务韧性,成为各家券商的重要课题。强化海外业务洞
56、察,关注重点业务风险状况(一)跟进中资美元债风险化解进展,把控自营业务风险管理尺度2022 年以来,随着美联储持续加息和国内地产业信用风险不断发酵,中资美元债一二级市场双双遇冷,发行规模大幅萎缩,高风险房企债券展期、违约持续出现。截至 2023 年 5 月,中资美元债违约主体 43 家(其中,房地产企业 41 家),累计违约规模达数千亿人民币。中资地产美元债也极大影响了证券公司及其香港平台自营、资管业务板块的业绩。我们建议,证券公司紧密关注中资地产美元债整体市场情况,出险债券的处置进展,积极审视并优化自身风险管理体系。首先,应保障估值、减值方案的合理性及公允性;其次,应合理划定业务条线与管理职
57、能部门、工作层与管理层、子公司与集团投资决策权限,优化投资决策流程,形成权责明晰、制衡有效的投资决策机制;再次,应完善自营业务风险管理机制,在信用风险层面关注评级、准入及授信机制,规范债券存续期管理,在市场风险层面关注限额设定及自营止盈止损,在集中度风险层面关注行业、发行人的过度集中情况。最后,应强化风险预判预警,通过多维度预警体系,对宏观策略、行业、区域政策等进行及时研判,跟踪客户舆情及预警信号,在集团层面充分共享政策、策略、预警、清退、处置信息。强化海外业务洞察,夯实全面风险管理能力审视估减值方案合理性方案合理、公允计提 减值方案:关注阶段划分标准、无评级债券处理、前瞻性调整模型建设 估值
58、方案:整体层面估值逻辑一致性,估值方案的合理性及可比性规范投资决策流程权责明确、制衡有效 授权管理:厘清集团、业务条线、业务品种投资决策权限,审视投资决策权限的合理性 决策流程:评估现有投资决策流程的合理性完善风险管理机制机制完备、流程清晰 信用风险:评级、准入、限额、存续期管理 市场风险:止盈止损、风险限额指标 集中度风险:行业&发行人 支持保障:风险监控、风险报告、压力测试强化风险预判预警统一偏好、及时预警 母子信息共享:及时获知集团风险政策、策略,预警、清退情况 多维风险预警:宏观策略、行业、区域政策研判,多角度跟踪客户舆情及预警情况中资美元债风险管理赵鹏毕马威中国香港金融风险管理合伙人
59、3.425 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告(二)关注场外衍生品牌照发放进展,全面提升衍生品业务风险管理能力2019 年以来,证券公司客需驱动的机构交易性资本中介业务明显增长,其中沪深港通、私募量化交易带来的南下、北上跨境衍生品交易需求大增成为证券公司资产负债表扩张的主要动因。头部券商(尤其是一级交易商)着力建设母子协同体系、强调一体化经营与管理,利用衍生品交易打造
60、机构客户流量入口和服务平台,境内外共同联动扩张业务规模。有效的资金运用及有力的风险管理将成为这类业务分化的关键因素。同时,伴随着香港地区衍生品交易品种日益丰富及交易规模持续提升,香港场外衍生品牌照发放已提上监管日程。我们建议,证券公司密切关注香港地区场外衍生品牌照发放进展,关注集团一体化场外衍生品风险管理体系建设。在市场风险方面重视限额指标的完备性、定价估值参数与模型选择的合理性、有效对冲风险;在信用风险方面结合交易对手风险属性合理设置准入门槛及授信额度,准确计量当期及潜在敞口,优化履约担保体系;在流动性风险方面细化管理精度,准确度量投资组合、交易台及标的的流动性,真正实现衍生品业务“看得清、
61、讲得明、管得住”。市场风险 风险限额设置 定价估值合理(参数选取、模型管理)对冲管理交易对手信用风险 客户准入及授信 交易对手信用风险敞口计量 保证金管理流动性风险 业务/投资组合整体流动性 交易台流动性 标的流动性合规管理 投资者适当性管理 营销宣传 交易结构系统建设 现有系统对于功能和品种的满足程度 自建衍生品系统0102030405 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。26 2023 毕马威
62、华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 二推动母子公司一体化风险管理、夯实全面风险管理能力(一)充分融合海外业务风控,打造集团一体化风险管理体系随着海外业务规模的持续扩张,将海外业务及境外子公司全面纳入证券公司集团统一风险管理体系,在符合境外监管要求及公司治理原则的前提下,推行一体化风险管理大有裨益。我们建议,证券公司在集团层面,针对境内外同类业务采取相似的管理标准,深化专业风险条线集中
63、、统一、穿透化管理,推进海外业务及境外子公司复用集团风险管理系统,从组织架构、授权管理、政策制度、管理工具、监控报告、检查考核、数据系统等方面加强对海外板块的垂直穿透管理,增强集团风险识别、量化评估与控制能力。(二)关注风险信息共享,推动集团统一风险偏好落地我们观察到,部分券商在港机构遭遇中资美元债风险的同时,其总部已提前严控或压降房地产相关敞口,由此可见集团层面风险预警信号在共享到境外子公司时存在一定的滞后。我们建议,证券公司风险管理职能部门应在明确风险信息共享与风险隔离边界的基础上,加强境内外、机构间信息共享与风险协同管控,持续完善前中后台、母子公司之间相互依托、相互补台的运行管理机制,推
64、动集团风险偏好及风险策略在海外业务层面的落实,拉平集团风险管理尺度。子公司风险矩阵化管理模式组织架构授权管理政策制度管理工具监控报告检查考核数据系统管理 建立覆盖母子公司及分支机构的垂直管理模式 对子公司通过业务指导、运营支持、决策管理等不同模式进行垂直的风险管理 采用分级授权体系 在制定集团资产配置策略的基础上,建立业务资金使用授权体系,将授权管理细化到项目层面 关键管理政策集团统一 新增制度修订事前审核 偏好限额到子公司 统一风险计量口径和模型 建立覆盖子公司的统一授信体系 在细化同一业务认定标准的基础之上统一管控措施 建立覆盖子公司的经济资本体系 集团统一监控报告 全量风险事件及时报送
65、定期开展风险合规联合检查 统一薪酬绩效管理 补齐系统空白 基础数据标准化 集团数据汇总 明细数据收集 规范数据质量管控机制 通过模块化数据溯源分析,明确数据管理职责示例全面性独立性有效性隔离性依法合规协同性27 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 在过去的一年里,证券行业所面临的外部经济环境错综复杂,风险事件频发,监管持续加大监督检查力度。同时,在微观层面,伴随中国资
66、本市场的开放,金融创新浪潮进一步丰富了金融产品与金融服务场景的多元化,但同时也暗含催生了更加隐蔽复杂的风险形态,对于证券公司提出了更高的标准与挑战。2023 年以来,在监管动态方面,证券经纪业务管理办法证券发行与承销管理办法证券期货业网络和信息安全管理办法等监管新规陆续发布,全面注册制正式落地实施,金融监管架构也迎来重大变化。在监管处罚方面,人行对于证券公司反洗钱领域的处罚集中于客户身份识别及可疑交易报告。对于证监会及其派出机构,投行业务和经纪业务仍为处罚重点领域。证券公司应更加及时地关注监管导向和政策的变化,加快响应速度,加强公司和从业人员合规管理,充分利用科技手段,进一步推动证券行业的高质
67、量发展。注重合规数据资产积累,挖掘合规数据运用价值智能合规-“智”表现为利用数据驱动完成合规管理的转型,逐步沉淀各类合规管理相关数据,包括监管动态数据、机构运营数据、业务管理/风险数据、客户/员工行为数据、专家经验数据等,形成合规“智”库。证券公司应全面盘点可使用的合规数据资产,厘清合规数据范畴,并构建支持数据结构化的基础标签体系,通过智能打标实现对各类信息进行收集、整理和分类管理,理顺不同种类信息之间的关联关系,进而完成数据向信息的转化。证券公司可建立统一的合规管理平台,汇聚各类合规数据资产的同时,通过对于合规数据资产的标签化、场景化、模型化运用,深刻挖掘数据资产背后的价值,实现合规管理价值
68、的可视化和可量化。借科技之手,赋合规内控智能合规管理价值应用解析监管行为与数据,预判合规风险监管趋势,指导合规管理工作开展直观展示合规风险热图,横向比较机构合规水平,纵向追踪合规风险趋势多触角监测业务流程,全方位揭示重点业务领域,实现风险管控“长久立”精准识别员工异常行为,及时发现潜在风险隐患,构筑案件防控“防火墙”监管机构业务人员示例示例示例示例葛怡婷毕马威中国金融业治理、合规与风险咨询服务合伙人周郁毕马威中国金融业反洗钱与制裁合规服务合伙人3.528 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有
69、限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 智能合规平台工具层技术层数据层事前风险感知事前风险感知事前风险感知事中监测预警驱动引擎事后评价分析模型仓库事后评价分析监管规则解析机器学习NLP监管法规内部制度专家解读录音录像监管处罚业务数据工商信息合同文本新闻舆情财务数据司法信息检查发现合规监测预警可视化引擎规则引擎问题管理算法选择模型评测合规风险评估知识图谱OCR语音识别自动化测试报告引擎流程引擎合规评价模型训练模型归档应用层监管业务机构人员统一门户PC 端APP 端充分运用合规数据资产,赋能合规管理提质增效智能合
70、规-“能”表现为以大数据、人工智能等技术的应用为支持,在各场景下充分运用合规数据资产,赋能合规管理实现全方位提质增效。在金融科技的助力下,合规管理端口出现从事后向事中、事前迁移的趋势,合规管理工具则可实现全面动态捕捉金融机构合规管理信息。证券公司可依托公司数据中台,以系统整合、技术创新、实践应用为突破口,以合规数据信息为基础,以合规数据资产运用为核心,把大数据分析、大数据监控等功能整合在一个平台上,实现合规数据生产流程标准化,合规风险线索挖掘、分析、查证的模型化,合规检查作业管理、合规管理有效性监测的程序化、系统化。证券公司应强化合规监测模型全生命周期管理机制,基于风险数据的形态特征、监测结果
71、的使用特征、模型数据的系统寻源特征等构建差异化的分级分类合规监测模型体系,同时建立风险数据动态验证和反哺机制,实现监测结果运用与嵌入式风险防范的有机联动,以进一步加强合规事中监测预警体系建设。科技赋能可疑交易模型优化,推动反洗钱管理高质量发展针对反洗钱工作,近年来金融机构在满足监管要求的基础上,进一步提出了对反洗钱管理更高质量发展的工作目标。可疑交易监测有效性作为反洗钱核心义务之一,越来越受到机构的重视,由于交易监测规则大多设置在反洗钱系统中,其涉及的科技成分较多,也更适合借科技之手赋能。在可疑交易模型优化的工作中,有相当一部分的机构在可疑交易模型优化的过程中遇到了困境。主要体现为:部分机构对
72、自身的可疑交易规则如何落地在系统中并不了解,可疑交易监测模块对机构而言是一个“黑盒”;模型规则的选用、更新与调试工作(逻辑、参数、阈值)耗时耗力,更新后规则的预警表现难以与原规则做横向比较,试错成本高;阈值调整主要依赖合规人员的专业判断,缺乏充分的理论与实践支持。证券公司内控合规管理的数字化进程之路任重而道远,未来证券公司将结合内控合规应用场景的展开,以及基础内控合规信息数字化程度的提升,结合科技手段,进一步对证券公司合规内控管理实现赋能提效。29 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司
73、 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 04业务动态30 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 业务动态31 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员
74、所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 经纪业务受证券市场震荡下行影响,交易活跃度降低,佣金率下滑2022 年 A 股沪深两市各指数的市场行情全年整体回落,年末上证综指和深证成指分别收于 3,089 点和 11,016 点,较上年末下跌 15%和 26%。宏观因素影响下,2022年国内权益市场震荡下滑,交投量萎缩。沪深两市全年总成交额人民币 225 万亿元,同比减少 13%,其中上交所全年总成交额人民币 96 万亿元,同比减少 16%,深交所全年总成交额人民币 128 万亿元,同比减少 11%(见图表 6)。2022 年行业平均经纪佣金率为万分之 2
75、.24,较 2021 年减少 20%(见图表 7)。股票市场震荡下行的表现直接影响了证券行业代销金融产品的整体收益情况,从上市证券公司已公布的 2022 年报数据来看,43 家上市证券公司 2022 年度代销金融产品业务收入金额为 122.47 亿元,较 2021 年 168.68 亿元下降 27.39%(见图表 8)。财富管理业务4.1.1 业务回顾数据来源:上交所、深交所、Wind 资讯、毕马威分析数据来源:上交所、深交所、中国证券业协会,中国证券报,毕马威分析 6,000 150,000 14,000 2,000 50,000-10,000 250,000 8,000 200,000 1
76、6,000A 股指数200212022 4,000 100,000 12,000 300,000成交额(人民币十亿元)深交所成交额上交所成交额上证综指深证成指图表 6 股票成交额及市场指数图表 7 经纪业务行业平均佣金率数据来源:Wind 资讯、上市公司年度报告、毕马威分析 20 100 140-60 40 120 160 180单位:人民币亿元201834.61 201940.56 2020105.76 2021168.68 2022122.47 80图表 8 上市证券公司代销金融产品净收入4.1年份单位:万分之一20183.12 20192.88 20202.63 2
77、0212.80 20222.24 32 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 财富管理转型见成效,证券公司公募代销显增速金融产品保有规模方面,根据中国证券投资基金业协会公布的基金销售行业数据,截至 2022 年底,前 100 名公募基金(股票+混合+非货币市场公募基金)销售机构基金保有规模为 136,604 亿元,较 2021 年末 147,871 亿元降幅约 7.62
78、%,其中2022 年末证券公司的上述公募基金销售保有规模为 26,948 亿元,较上年度末规模19,549 亿元同比增加 37.85%,同时占百强销售机构保有规模占比 19.73%,较上年度末占比提高 6.51%(见图表 9)。在 2022 年市场交易量收缩以及百强销售机构保有规模整体下降的情况下,证券公司相较于银行及其他销售机构,仍保持了较快的公募基金销售保有量增速,这也体现了证券行业财富管理转型驱动下,证券公司公募市场销售能力的持续提升。数据来源:中国证券投资基金业协会、中国证券业协会、毕马威分析图表 9 前 100 名公募基金销售机构基金保有规模(人民币亿元)行业分类股票+混合公募基金保
79、有规模非货币市场公募基金保有规模2022 年末2021 年末同比变动(%)2022 年末2021 年末同比变动(%)前 100 名统计56,525 64,609-12.51%80,079 83,262-3.82%其中:证券公司12,570 9,392 33.84%14,378 10,157 41.56%银行28,868 37,861-23.75%38,927 43,952-11.43%第三方14,501 17,032-14.86%26,037 28,769-9.50%保险586 324 80.86%737 384 91.93%33 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计
80、师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 中国财富管理市场步入客户群体多样化以及监管改革持续推进的新阶段,各大券商纷纷发力,构建以客户为中心的财富管理体系,补齐组织机制、经营打法和数字化工具等方面的能力短板。在中央政治局“活跃资本市场,提振投资者信心”的政策导向下,证券公司作为资本市场重要枢纽,在财富管理领域通过持续丰富产品与服务供给,为居民资产配置创造良好市场环境与生态,让投资者共享资本市场改革红利,提升其参与感与获得感,从而进一步
81、激发市场活力,推动资本市场稳定高质量发展。4.1.2 业务动态:布局新渠道,数字化赋能全链转型数据来源:上交所、深交所融资余额(人民币十亿元)融券余额(人民币十亿元)融资余额 1,2003006001501,00025020050001,6001,40080020020499020201311,48320211201,7122022961,4454001001,800350图表 10 近五年沪深两市年末融资融券余额融券余额新市场、新机制,两融业务获发展新生机2022 年是证券公司融资融券业务从增量时代向存量时代转变的一年。截至 2022 年末,沪深两市融资融券业务余额为人
82、民币 15,404 亿元,同比下降 16%,其中融资余额 14,445 亿元,同比下降 16%,融券余额 959 亿元,同比下降 20%(见图表10)。2022 年,证券公司融资融券业务再获政策支持,如中国证券金融股份有限公司下调转融资费率、沪深交易所扩大融资融券标的股票范围等利好,多措并举提升资金流通效率。转融通制度作为资本市场基础交易制度,它的优化有助于促进市场平衡,提升市场深度,证券公司作为资本市场主要参与者也获取了更多的市场增量空间。2023 年北京证券交易所融资融券正式开闸,进一步完善交易机制的同时,也给证券公司带来了新的业务空间。与此同时,挑战伴随着机遇并进,受市场利率下行影响和两
83、融业务客户结构优化调整影响,存量竞争下为了争取更多机构客户,两融业务佣金费率竞争逐渐加剧,息差收窄导致业务利润率下降,如何围绕信用业务机构客户获取全链条业务收入成为未来的深耕方向;此外,新的市场及标的对证券公司风险管理能力提出了更高要求,证券公司应把控资产质量,完善流动性管理机制,强化科技手段在两融业务应用中的深度及广度。34 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 在投
84、顾服务模式引领的权益时代,证券公司有望利用自身资源优势,发挥产品、渠道、研究的协同作用,全面扩展客群资源,增强客户黏性,实现弯道超车。根据全国金融标准化技术委员会证券分技术委员会最新公示,截至 2023 年 7 月底,共有 58 家机构获得基金投顾牌照,其中证券公司以 30 家的数量排名各行业第一,占机构总数的 51.72%3。买方投顾转型是未来财富管理业务的方向和趋势,围绕客户体验、产品配置构建投资顾问一站式工作平台,华泰证券、中信证券和东方证券从卖方模式转型投顾模式后,业务规模超百亿4。随着北交所融资融券业务的上线,资本市场的流动性将得到进一步提升。北交所两融业务于 2023 年 2 月正
85、式落地,截至 2023 年二季度末,北交所融资融券余额为2.10 亿元,同期沪深两所融资融券余额为 15,882.86 亿元5。在配套制度方面,北交所发布北京证券交易所融资融券交易细则和北京证券交易所融资融券业务指南,相关制度在交易业务管理、标的股票管理、保证金比例、维保比例与保证金可用余额管理与沪深两市融资融券制度保持一致。随着北交所融资融券业务的深入发展,将拓宽标的券源,融资融券业务将迎来新一轮发展机遇。此外,个人养老金的入市,将成为资本市场稳定、长期的资金来源,打开财富管理新渠道。2022 年 11 月证监会发布个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定,截至 2023 年 6
86、月 30 日,已发行的个人养老金基金共有 151 只,类型为目标日期型或目标风险型养老 FOF;个人养老金基金销售机构共有 45 家,其中商业银行 19 家,证券公司 19 家,独立基金销售机构 7 家6。我国未来养老财富管理市场潜力巨大,个人养老金投资规模有较大的增量空间。个人养老金的入市为券商开辟了财富管理新渠道,券商代销规模有望扩容,加速财富管理转型。金融科技和数字化作为财富管理转型的核心驱动力,近年来监管相关高阶指导政策接踵而至,金融科技发展规划(2022-2025 年)证券公司网络和信息安全三年提升计划(2023-2025)以及证券期货业网络和信息安全管理办法等均是证券行业数字化发展
87、和网络与信息安全管理的重要里程碑式指导意见,从顶层设计层面提出了高质量推进金融业数字化转型计划,各大券商更是依据指导政策进一步深化数字化转型,根据 2022 年度上市公司已公布年报来看,有 41 家上市券商披露了信息技术投入金额,该 41 家上市券商 2022 年度信息技术投入总金额共计 260.92 亿元,较 2021 年 231.69 亿元上升 12.61%7,可见证券行业对于金融科技和数字化的重视程度。随着转型的推进,数字型财富管理平台、智能投顾工具、交易实时智能风控平台等诸多科技与数字化创新应用,实现了从单纯支撑业务发展,向主动赋能业务与引领业务发展转变。而时下热门的 ChatGPT,
88、证券公司亦在探索其在运营、研究、交易、风控、客服等多方面应用场景使用的可能性。由于金融科技与数字化转型已经成为行业商业模式创新和价值释放的关键,在未来,证券公司还需要进一步深度研究新兴数字化技术并不断优化金融科技的建设和布局,建设数字业务生态,为客户提供更优质、专业的服务。3数据来源:全国金融标准化技术委员会证券分技术委员会4数据来源:华泰证券、中信证券、东方证券公司年报5数据来源:上交所、深交所、北交所6数据来源:中国证券投资基金业协会7数据来源:证券公司年度报告35 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是
89、与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 市场波动冲击券商业绩,自营业务盈利受创最大2022 年度,由于国内权益市场震荡加剧,券商自营业务收益出现较大波动,成为券商经营业绩下滑的主要影响因素。从财务数据来看,自营业务收入的下滑直接反映在投资收益和公允价值变动损益科目的变化,2022 年度,A 股上市证券公司投资收益为 1,317.14 亿元,较 2021 年度的 1,558.94 亿元下降 15.51%;公允价值变动损益为-429.93 亿元,较 2021 年度的 266.39 亿元下降 261
90、.39%(见图表 11)。自营业务单位:人民币亿元公允价值变动净收益投资净收益(500)-1,000 2,000 500 1,5002018 年(46.28)780.51 2019 年193.83 1,191.86 2020 年(81.12)1,677.94 2021 年 266.39 1,558.94 2022 年(429.93)1,317.14 (1,000)数据来源:Wind 资讯、上市公司年度报告4.2.1 业务回顾图表 11 上市证券公司投资收益和公允价值变动损益情况4.236 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国
91、有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 8证券公司收益互换业务管理办法中证协发2021276 号,2021 年 12 月 3 日生效名义本金(人民币十亿元)场外期权名义本金场外互换名义本金 900 300-1,500 2,100 1,200 1,8002018276.3 70.4 2019464.3 158.4 2020757.0 521.1 20212022990.7 1,026.1 1,037.2 816.1 600数据来源:中国证券业协会图表 12 场外衍生品市场市场及
92、新规双重引导,场外业务步入过渡时期场外业务方面,2022 年是证券公司收益互换新规8实施的第一年,证券行业处于相关业务体系搭建的摸索过渡时期,同时也是前两年爆发式增长的存量规模陆续到期的消化时期,并叠加资本市场的震荡下行,证券公司整体场外交易规模有所下滑。截至 2022 年 12 月底,证券公司场外衍生品未平仓名义本金为人民币 18,533 亿元,较上年度末下降约 8.10%,其中,场外期权业务未平仓名义本金为人民币 10,372 亿元,同比增长 5%;场外收益互换业务未平仓名义本金为人民币 8,161 亿元,同比减少 20%(见图表 12)。随着市场波动的不可预见性日渐显著,机构客户的资产配
93、置及风险管理需求随之增加,机构业务逐渐升级成为证券公司新的赛道,往后的业务增量空间依旧很大,这也为证券公司带来更加多元化的业务机会。37 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 4.2.2 业务动态:客需驱动,打造自营多元化与非方向性业务新引擎近年来,券商自营业务通过减少权益头寸转向稳定性较高的固定收益类证券投资,并积极拓展证券做市、场外衍生品业务等非方向性业务,带动券商
94、自营业务走向资本中介化,并推动投资业务风险中性,在证券市场剧烈波动下实现稳定业绩。同时,券商亦通过发挥自身优势,为不同产品、机构客户提供多元化服务,满足其交易需求,如开发 DMA 业务系统满足私募量化需求;为北向、南向客户提供多元化跨境资产配置服务并通过场外衍生品对冲敞口,为境内外客户提供全球多市场、全天候的投资交易体验和综合金融服务;推动交易做市业务发展,提升市场流动性。多元化、非方向性投资主要为交易对手提供资本中介资产配置服务,并通过场外衍生品对冲投资敞口以获取稳定收益,能够规避单边下行与底部震荡的市场风险。2022 年,由于全球资本市场和大宗商品市场波动加剧,机构投资者和实体企业出于资产
95、配置和风险管理的考虑,衍生品交易活跃度保持较高水平且挂钩标的呈多元化态势,业务规模维持高位。不过,多元化、非方向性投资也需要消耗大量资本,对券商的资本管理,投研定价能力、创新能力有较高要求,因此头部券商在衍生品业务方面更具优势。随着场外衍生品业务的发展,行业政策也加速落地,2022 年 4 月中华人民共和国期货与衍生品法正式出台,立法明确了衍生品业务的法律地位并有效填补了资本市场法治建设的空白。2023 年 3 月 17 日,中国证监会又颁布了衍生品交易监督管理办法(征求意见稿),作为期货和衍生品法的配套政策更好地促进衍生品市场健康发展。在各券商持续完善产品供给和服务生态、坚定向客需业务转型的
96、发展战略下,伴随着行业法规政策的不断补强,以及证券市场交易量及各大指数回升,多元化、去方向性投资除了为券商提供稳定收益来源外,还将成为证券公司持续践行资本中介职责,筑牢稳固证券市场基石的主要抓手。除传统自营投资业务以外,随着中国资本市场对外开放的脚步加快,境内外投资者的跨境资产配置以及风险管理需求亦日益上升,境外业务成了头部证券公司多元化竞争的新赛道,根据截至目前已经取得跨境业务试点资格的 10 家证券公司开展相关跨境衍生品、自营投资以及收益凭证业务规模情况来看,近年整体跨境业务规模呈稳定上升之势,体现了中国资本市场双向开放化下,跨境资产对于境内外投资者的吸引力日渐增加。可持续金融理念引领下,
97、证券公司亦随势加速步入低碳发展轨道,积极落实 ESG 发展目标。中国作为 2022 年世界上最大的绿色债券发行市场,证券公司积极主动参与二级市场投资,提高绿色资产在其整体配置资产中的比重,可见 ESG 与绿色金融已迅速成为证券公司的战略创新重点,未来证券公司也必将基于其资源及渠道优势,打造高质量绿色金融服务,助力绿色资本市场新发展。38 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查
98、报告 39 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 注册制推行助 IPO 规模上升,债务及再融资规模受整体市场需求影响下降2022 年国内证券交易所筹资额为人民币 51,468 亿元,较 2021 年度减少 10%(见图表 13)。2022 年由于注册制持续推进以及头部证券公司的资源及客户积累效应显现,首发 IPO 规模上升,但由于各种不利因素对经济的不确定性影响仍然存在
99、,企业其他融资行为趋于保守,增发融资和债券(企业债、公司、可交债及可转债)融资规模整体下降,2022 年上述债券融资总额为人民币 37,755 亿元,较 2021 年度减少 10%;通过增发融资人民币 7,845 亿元,较 2021 年减少 18%。随着以全面注册制改革为牵引的系列改革举措的落地实施,市场广度与深度不断拓展,证券公司投资银行业务面临高阶转型战略机遇。投行业务数据来源:中国证券监督管理委员会、Wind 资讯单位:人民币十亿元首次发行筹资额债券筹资额增发筹资额 3,000 1,000-5,000 4,000 6,00020181378192,02620192539573,23720
100、204709044,05620215439584,243,775 2,000图表 13 国内交易所市场筹资统计4.3.1 业务回顾4.340 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 市场化趋势下,投资银行业务头部化格局显著全面注册制高度市场化发展下,大型证券公司凭借其资源、品牌以及承销能力的领先优势,使得整个投资银行业务市场的头部化格局保持稳固。业务
101、盈利层面,2022年度投资银行业务净收入前十家证券公司的收入占总行业收入占比为 59%,较上年度占比 56%增加 3%(见图表 14);市场份额层面,2022 年股权融资及债权融资承销规模前十大证券公司的承销份额占比分别为 72%及 67%,从近 5 年的市场份额的头部集中度趋势可以看到头部证券公司正持续巩固其行业领先地位(见图表15)。在全面注册制开放的大环境下,对于未来大型券商维持市占优势和提升品牌效应,以及中小券商探索差异化和特色化发展则提出了更高要求。数据来源:证券公司年度报告30%10%0%50%40%60%70%52%49%53%56%59%20%图表 14 前十大证券公司投行业务
102、收入占比2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年图表 15 前十大证券公司承销规模市场份额占比55%45%40%65%60%70%80%75%2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年50%数据来源:Wind 资讯债权承销金额市场份额(%)股权募集资金市场份额(%)债权承销只数市场份额(%)股权承销家数市场份额(%)41 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二
103、零二三年中国证券业调查报告 图表 16 证券公司承销发行绿色公司债券及创新创业公司债规模1,50050002,5002,0003,0001,000单位:人民币亿元2020 年2021 年2022 年1,0401,7202,745数据来源:中国证券业协会图表 18 证券公司助力企业科创板上市情况 1,500 500-2,500 2,000 3,000 3,5002020 年2,212 176 2021 年2,390 216 2022 年3,175 219 1,000融资金额(人民币亿元)承销规模数量(个)帮扶数量数据来源:Wind 资讯图表 17 证券公司结对帮扶脱贫县数量及融资金额300100
104、0004004004006006008008002020 年5202712021 年6092902022 年674334200200200单位:人民币亿元单位:人民币亿元单位:个单位:个数据来源:中国证券业协会响应政策号召,聚焦民生经济在响应国家战略和践行社会责任方面,证券公司以自身专业优势,通过探索绿色金融和普惠金融新模式,为服务经济大略贡献力量。在响应可持续及创新发展方针层面,2022 年证券公司承销发行绿色公司债券及创新创业公司债共计 2,745 亿元,同比增长 60%(见图表 16);在聚焦服务乡村振兴方面,2022 年证券公司通过股权或债权融资等途径服务的脱贫县数量为 334 个,同
105、比增长 15%,其中通过股权融资方式协助脱贫县企业公开发行股票或者新三板挂牌项目数量合计 14 个,通过债权及其他融资方式服务脱贫县企业直接融资金额为 674 亿元,同比增长 11%(见图表17);在促进科技创新及支持中小企业发展层面,证券公司持续发力,2022 年证券公司共助力 219 家企业登陆科创板,实现融资 3,175 亿元,同比增加 33%(见图表18),而在北交所“开业”后,截至 2023 年 6 月末,证券公司已累计协助 204 家成长期企业成功上市或挂牌,在支持中小企业创新发展方面成绩斐然。证券公司正通过发挥资本市场中介职能,积极融入国家发展大局,努力推动实体经济实现可持续及高
106、质量发展。42 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 党的二十大报告提出,“健全资本市场功能,提高直接融资比重”。这是对构建高水平社会主义市场经济体制、推动资本市场高质量发展提出的新要求;同时也为优化融资结构、增强金融服务实体经济能力进一步指明了方向。在贯彻落实党的二十大精神的同时,证券公司投资银行业务正在被重塑,在服务实体经济中担任的角色也更加重要。随着资本市场不断发
107、展,证券公司也在新的市场环境下不断优化自身投资银行业务经营模式,投资银行业务由单纯的保荐、承销向包含行业研究、价值发现、客户服务、直接投资等多维度、全生命周期的综合服务业务发展。这种发展趋势要求投行秉承“以信息披露为核心”的原则,以投资的眼光甄别项目,聚焦项目价值核心,同时强化估值定价及风险管控能力。在帮助企业完成上市后,继续为企业上市后的公司治理、再融资、并购重组等提供服务,以实现服务企业全生命周期的目标。投资银行作为连接资本市场与实体经济的桥梁和纽带,在服务实体经济中承担更重要的角色。在“着力推进高质量发展,推动构建新发展格局,实施供给侧结构性改革”的大背景下,实体经济将迎来蓬勃发展的新机
108、遇,证券公司须研究如何凭借自身专业能力,为众多企业打通融资渠道,引导金融资源流向民营经济等薄弱环节,帮助其获得攻克关键核心技术所需的资金,提升企业核心竞争力,走出一条创新引领的高质量发展之路,在此基础上强化纽带作用,从稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等国家宏观经济大盘角度,促进资本市场与实体经济之间的良性关系发展,增强金融服务实体经济的能力,推动经济健康有序发展。受跟投制度的影响,证券公司正在加速布局“投行+投资”的业务模式,新设另类投资子公司为项目跟投铺路。该业务模式下,证券公司通过另类投资子公司用自有资金投资其保荐的项目。自科创板实行保荐机构的另类投资子公司跟投制度以来,证券公司新设
109、另类投资子公司的步伐加快;截至 2023 年 7 月底,全证券行业共有82 家9证券公司设立了另类投资子公司。“投行+投资”的业务模式对证券公司挖掘项目价值和估值定价能力提出了更高的要求,客观上有利于规范市场定价机制,增强资本市场活跃,提升投资者信心。此外,为提升业务团队执业质量,督促证券公司归位尽责,中国证券业协会于 2022年 12 月发布证券公司投行业务质量评价办法(试行)(以下简称评价办法)。评价办法将执业质量、内部控制和业务管理作为三大评价指标,通过对证券公司投行业务质量的综合评价将资本市场“看门人”的职责落实到具体项目,进一步夯实证券公司职责;对证券公司投资银行部门及相关从业人员的
110、执业质量和执业声誉起到约束与激励的作用,推动证券公司投资银行业务从“数量竞争”转向“质量竞争”。4.3.2 业务动态:投行业务重塑正当时,服务实体经济担任重要角色9毕马威根据公开信息整理43 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 10公开募集证券投资基金管理人监督管理办法中国证券监督管理委员会令第 198 号,2022 年 6 月 20日生效11证券期货经营机构私募资产
111、管理业务管理办法中国证券监督管理委员会令第 203 号,2023 年 3 月1 日生效随着资管业务制度体系的不断健全以及公募基金管理人新规10、新资管规定11和相关配套政策的陆续出台,资产管理业务整合有序的行业新格局正加速形成。公募基金规模稳中有进,私募资管产品结构持续优化截至 2022 年末,除了公募基金业务和基金公司专户业务整体规模呈现持续上涨趋势外,证券公司资产管理业务、基金子公司专户等业务整体规模有所下降(见图表19)。根据中国证券投资基金业协会数据显示,截至 2022 年末,公募基金业务规模合计人民币 260,312 亿元,较 2021 年同期上涨 2%;证券公司全行业资产管理业务规
112、模合计人民币 68,740 亿元,较 2021 年同期下降 17%:其中,集合资产管理计划规模人民币 31,796 亿元,较 2021 年同期下降 13%;单一资产管理计划人民币31,049 亿元,同比下降 23%。在资管新规整改要求下,证券公司的单一资产管理计划规模被大幅压降,2018 年至 2022 年间由人民币 109,937 亿元降至人民币 31,049亿元,五年时间降幅超过七成,并且以主动管理为代表的集合资产管理计划规模首次超越受新规直接影响而持续缩水的单一资产管理计划规模,总体呈现“量减质增”的发展态势。资产管理业务单位:人民币十亿元15,000 5,000-25,00020,00
113、030,0002018 年2019 年2020 年2021 年2022 年10,000期货公司资管公募基金基金公司专户资产证券化产品证券公司资管基金子公司专户数据来源:中国证券投资基金业协会图表 19 资管产品规模统计4.4.1 业务回顾4.444 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 2018 年2018 年2019 年2019 年2020 年2020 年2021 年
114、2021 年2022 年2022 年数据来源:Wind 资讯数据来源:Wind 资讯图表 20 近五年券商公募基金资产规模图表 21 近五年券商管理公募基金数量单位:人民币亿元单位:只证券公司证券公司证券资产管理公司证券资产管理公司 3,000 250 2,000 150 300 6,000 4,000 5,0001,340 75622 261,134 282,303 1031,207 401,378 533,463 1491,423 645,413 2225,474 296 200 1,000 100 50-受监管与政策推动,券商公募化提速2023 年已步入资管新规全面落地翌年,“一参一控一
115、牌”带来的公募牌照扩容将为证券公司资产管理业务注入新的血液,根据中国证券投资基金业协会 2022 年末公募基金管理人名录显示,具备公募基金管理人资格的证券公司和证券资产管理公司分别已有 4 家和 8 家,截至 2022 年底,上述证券公司及证券资管子公司的公募基金管理规模为 6,897 亿元,较上年同期增长 2%(见图表 20),管理公募基金产品数量 360 只,较上年同比增长 31%(见图表 21)。2023 年 7 月招商资管收到中国证监会关于核准招商证券资产管理有限公司公开募集证券投资基金管理业务资格的批复,成为第 13 家获批公募牌照的券商资管。截至 2023 年 7 月 30 日,4
116、 家券商资管在“排队”申请公募基金管理业务资质,包括广发资管、兴证资管、光大资管、安信资管。45 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 在近年来资管业务稳健发展的同时,2023 年 1 月中国证监会发布了经修订的证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法(2023)及配套规范性文件,从私募资管业务实施差异化监管、私募股权资管业务放管结合、提升产品投资运作灵活度及完善风险防
117、控安排四个方面进一步巩固资管业务规范整改成效并提升规则适应性。私募资产管理业务是券商资管子公司的主要业务之一,券商资管子公司需充分发挥自律管理能力,形成并持续优化公司内部全面风险管理体系,不断提升自身合规风控水平和专业管理能力,更好的服务实体经济及市场主体投融资需求,有效防控业务风险,促进私募资管业务的规范、稳健和高质量发展。与此同时,自 2022 年 5 月中国证监会发布的公开募集证券投资基金管理人监督管理办法开启“一参一控一牌”政策后,公募基金业务已经成为券商资管机构业务转型路上的关键因素。券商机构纷纷将眼光瞄向公募基金业务,谋求公募基金牌照,主要方式包括通过设立公募基金公司、参股或控股公
118、募基金公司等。截至 2023年 7 月,市场上券商资管子公司已经扩容至 26 家,但公募牌照仍是业内相对稀缺的资源,根据中国证券投资基金业协会公募基金管理人名录显示,券商领域只有 13 家券商及券商资管子公司目前具备公募基金管理人资格。除此之外,多家券商机构也在积极通过参控股等方式谋求公募牌照。而随着近期公募基金市场费率改革渐次落地,券商在当下布局新市场的同时,亦需要加强自身投资能力建设,优化产品费率模式,转变过于依赖规模增长的发展模式,更加注重基金业绩表现,为投资人创造更多的收益,促进公司业务发展与投资者利益更加协调一致。4.4.2 业务动态:公募业务转型加速,主动管理稳步提升46 2023
119、 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 一方面券商机构的公募化转型竞争日益激烈,而在另一方面持有公募牌照的券商机构也在积极部署迈入公募 REITs 市场。截至 2023 年 6 月初,有 27 只公募 REITs上市,募集资金超 900 亿元。其中,首批 4 只公募 REITs 已完成扩募,扩募规模超过 50 亿元。2023 年 3 月中国证监会发布了关于进一步推进基础设施领域不
120、动产投资信托基金(REITs)常态化发行相关工作的通知,从四方面进一步推进公募 REITs 常态化发行,加快推动市场高质量发展。券商资管子公司可充分利用公募REITs 市场的发展前景,紧跟国家发展方针,积极参与到公募 REITs 市场,利用自身优势盘活优质存量资产。同时,券商资管可依靠集团投研优势,凭借其完善的投研体系和数字化平台建设,不断挖掘优势资产,并结合资管本身匹配资产与资金端需求的优势,形成协同作用,提升整体业务效率,强化行业领先地位,加快业务布局。随着后资管新规时代的到来,券商资管主动管理趋势正稳步提升。在政策支持下,券商资管机构开始不断向公募基金业务渗透,公募基金业务有望成为券商资
121、管机构的主要突破口和增长点。然而,伴随着资管行业进入高质量发展的新阶段,客户需求也日益变化,券商资管机构在不断优化私募资管业务并布局公募业务追求高增长的同时仍需坚守“受人之托,代人理财”的行业本源,不断夯实业务基础。行业的进步和业务结构的不断优化,也提醒着券商资管机构需始终维护投资者的利益,不断探索自身资源优势及集团业务的协同效应,联结财富管理条线资金端以及投资银行条线资产端,力求强化“财富管理+资产管理+投资银行”的生态闭环,同时形成差异化管理并结合数字化建设,提升核心竞争力,为客户提供全方位的财富管理服务。47 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威
122、企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 随市场整体回落,期市交易量略见收缩2022 年,国内外严峻复杂的宏观形势以及多因素影响,国内的场内期货期权成交量有所回落,但整体延续着自 2020 年以来的较大规模体量(见图表 22)。因市场投资者多元化资产配置及风险管理的需要,行业的产品创新提升显著,2022 年中国期货期权品种上市进度加快,上市数量为近 3 年最高。2022 年国内市场新增上市16 个期货期权品种,截至 2022 年底国内市场上市的期货期
123、权品种数量达到 110 个,其中商品类 93 个(期货 65 个、期权 28 个),金融类 17 个(期货 7 个、期权 10 个)。2022 年 12 月,证监会同意广州期货交易所开展工业硅期货和期权交易,也是广州期货交易所挂牌交易的首个品种。工业硅作为国内首个新能源金属品种、绿色低碳品种,其上市对于提升市场主体风险管理能力和助力我国低碳经济发展具有积极意义。2022 年中华人民共和国期货和衍生品法落地实施,监管部门稳步推进配套规章,这为期货市场进一步对外开放提供了制度基础。期货业务数据来源:中国期货业协会 300 30 100 10-500 50 400 402002
124、12022成交额(人民币万亿元)成交量(亿手)200 20 600 60 700 7080291 40 535 68 438 62 211 30 581 75 成交量(亿手)成交额(人民币万亿元)图表 22 期货交易情况4.5.1 业务回顾4.548 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 数据来源:中国金融期货交易所30,0003010,00010-50,00080,0
125、005040,00040200212022成交额(人民币十亿元)成交量(百万手)20,0002060,00090,0006070,000100,000708054,800 53 86,360 74 88,930 75 15,740 1,312 4,567 7,533 7,411 7,197 16 1 4 6 6 6 67 90,400 成交量月均成交量成交额月均成交额图表 23 股指期货交易情况2022 年股指期货市场总体成交量价持续维持高位,成交额有所回落(见图表 23),具体表现为:2022 年股指期货全年成交量为 7,449 万手,同比增加 12%;成交额为 86
126、万亿元,同比减少 4%。2022 年 7 月,证监会批准中金所开展中证 1000 股指期货和期权交易,其属于宽基跨市场指数,与沪深 300 和中证 500 等指数形成互补,进一步完善了多层次对冲工具体系。2022 年全年中证 500 指数期货成交量和去年相比略有上升,沪深 300 指数期货和上证 50 指数期货成交量相对稳定。2023 年国内经济将呈现稳固提升态势,股指期货市场逐步修复,政策及制度环境将更加有利市场规模和参与者范围进一步提升。49 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司
127、毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 响应国家战略,期货行业积极履行社会责任自 2016 年以来,期货行业积极响应国家脱贫攻坚计划,投身服务国家扶贫战略行动,截至 2022 年底,期货公司通过“保险+期货”模式参与专业帮扶贫困县的承保货值金额累计达 1,078 亿元,较上年末 315 亿元增速显著,期货公司风险子公司通过场外期权对相应农产品标的进行价格风险对冲的名义金额达 40 亿元,较上年度末 16 亿元增长约 148%(见图表 24)。期货公司与贫困县签署结对帮扶协议数量达 1,510 份,涉及帮扶资金达 16
128、.4 亿元,同比增长约 135%及 56%(见图表 25)。随着农业市场化改革的深入,期货公司发挥自身专业优势,摸索新农业风险管理新方式,满足农产品价格和收入风险管理需求,为国家振兴农村经济战略做出卓越贡献。图表 24“保险+期货”专业帮扶承保货值及场外衍生品名义金额图表 25 期货公司结对帮扶贫困县数量及资金数据来源:中国期货业协会数据来源:中国期货业协会 3001200 4015 100400 20510-0-0 1,2001600 5020单位:人民币亿元单位:份单位:人民币亿元单位:人民币亿元 200800 3010承保货值(人民币亿元)协议数量(份)风险管理名义金额(人民币亿元)资金
129、量(人民币亿元)20202020188 455116. 10.5315 6422022202240 16.41,078 1,51050 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 为了贯彻落实 2022 年 8 月 1 日起开始实施的中华人民共和国期货和衍生品法(以下简称期货和衍生品法),中国证监会于 2023 年 3 月 24 日发布了期货公司监督管理
130、办法(征求意见稿)(以下简称监督管理办法)。监督管理办法主要对适度拓展期货公司业务范围、针对不同的业务类型提高准入门槛、强化期货公司日常监管等方面进行了修订。我国期货市场制度逐步得到完善,期货公司经营活动逐步走向规范,在加强监管的同时释放了政策红利,推动期货市场繁荣发展。期货和衍生品法的实施将衍生品交易纳入了法律调整范围,确立了交易者适当性管理义务、终止净额结算、衍生品履约保障机制、交易报告库等衍生品交易基础制度,为衍生品交易的发展提供了法律保障。修订的监督管理办法正式实施后,期货公司经核准即可进行衍生品交易,该业务职能将从期货风险管理子公司回归至期货公司,成为期货公司转型升级的重要突破口。根
131、据中国期货业协会公示,截至2023 年 4 月,全国共有 150 家期货公司,共设立备案期货风险管理子公司 100 家,实际开展衍生品业务的期货风险管理子公司仅为 68 家。因此期货公司应把握住期货和衍生品法及后续配套法律法规给予的红利窗口,立足自身优势,大力探索衍生品市场,加快转型升级的步伐。从监督管理办法“扶优限劣”导向来看,在未来期货行业的马太效进一步凸显、竞争持续加剧的背景下,期货公司自身更应抓住政策红利,寻求创新和差异化发展,改变传统经纪业务的单一收入模式,拓展创新业务,引进和注重培养创新业务人才,以实现长足发展。“扶优限劣”的监管导向还提高了不同业务类型的准入门槛,对期货公司净资本
132、和分类评级提出了更高的要求。根据中国期货业协会公示,截止2022 年 12 月底,全国 150 家期货公司注册资本和净资本金额共计为 1,123.09 亿元和 1,167.43 亿元,但两者中位数却都仅在 5 亿元左右。因此发展期货做市交易和衍生品交易等创新业务,必然会引发期货行业新一轮的“增资潮”,期货公司的资本金实力成为其核心竞争力的重要指标之一。政策在为期货行业和期货公司带来了红利窗口的同时,也对期货公司的创新发展和资本金实力带来了挑战,未来期货市场分化可能会持续加剧,优胜劣汰效应明显。期货公司需拓展融资途径,增加资本金实力,支撑创新业务发展,从而推进整个期货行业走向高质量发展。4.5.
133、2 业务动态:期货公司新规的政策调整,重构期货公司业务版图51 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 05结语52 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业
134、调查报告 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。522023 年以来,资本市场的深化改革马不停蹄,注册制全面实施、互联互通机制深化、个人养老金制度落地、券商资管公募化转型、科创板做市业务启动等一系列资本市场基础制度完善与创新举措的推进,均持续推动证券行业以党的二十大精神为指引,积极融入国家发展大局,充分发挥资本市场枢纽的重要功能。按照“要活跃资本市场,提振投资者信心”的总体要求,监管层亦暖风频吹,政
135、策不断。证券行业将从扩大内需、提振信心、防范风险角度出发,在投资端、融资端、交易端等方面协同发力,以突出稳字当头与稳中求进、提升服务国家重大战略质效、深化资本市场改革开放、加大资本市场防假打假力度、坚守监管主责主业及守牢风险底线为目标,进一步落实中央关于资本市场发展的大政方针。这些举措均是进一步促进证券行业高质量发展的“催化剂”。在市场机遇与监管环境因素的双重推动下,证券行业转型迎来加速期。注册制全面实施,证券行业将进一步市场化、专业化;随着中国双碳实践持续深化,证券行业践行 ESG 理念,为可持续发展持续注入金融动能;证券行业国际化的同时,进一步强化海外业务洞察,夯实全面风险管理能力;金融科
136、技持续赋能证券行业,推动证券公司自身合规、内控智能发展,同时行业网络和信息安全防护能力持续提升,为数字化发展保驾护航。与此同时,证券行业的改革也进入深水区,全行业要凝心聚力,继续努力破除制约行业发展的体制机制障碍,释放发展活力。敢立潮头的头部券商、突出重围的中小券商以及跑步进场的外资券商均需要基于各自的现实情况寻求破局之道。2023 年作为“十四五”规划承上启下的关键一年,经济运行面临着新的挑战。在这样一个波浪式发展、曲折式前进的经济恢复过程中,证券行业扮演着越来越重要的角色。一方面,全行业要有“不畏浮云遮望眼”的眼力,充分认识到证券行业和资本市场大发展的光明前景,做好资本市场的活化剂,为证券
137、市场参与者提供更便利、广泛和综合的金融服务,进一步提振资本市场参与者的信心。另一方面,证券行业还要有“咬定青山不放松”的定力,毫不动摇地将改革和转型进一步深化。在行业文化、人才队伍、治理水平、创新业务、数智能力、风控合规、双碳目标等多方面巩固支撑点、找准发力点,推动证券行业再上新台阶,把证券行业的高质量发展融入奔赴“中国式现代化”的星辰大海中。二零二三年中国证券业调查报告 53 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得
138、转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 06附录54 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。二零二三年中国证券业调查报告 附录*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全
139、球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。55人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 1a爱建证券(合并)-4,291 4,319 1,918 1,896 1b 爱建证券(母公司)30 32 4,251 4,248 1,918 1,896 2a中航证券(合并)-31,427 26,738 5,475 5,871 2b 中航证券(母公司)63 68 30,904
140、26,658 5,485 5,871 3a北京高华证券(合并)-9,550 7,274 1,457 1,064 3b 北京高华证券(母公司)3 3 2,172 3,259 120 169 4a中银国际证券(合并)*#108 -64,331 62,672 24,357 15,404 4b 中银国际证券(母公司)*#107 107 49,775 53,070 15,539 10,453 5a渤海汇金资管(合并)-1,471 1,335 -5b 渤海汇金资管(母公司)-1,227 1,255 -6a渤海证券(合并)-63,939 63,656 5,780 6,490 6b 渤海证券(母公司)45 4
141、5 62,415 62,390 5,483 5,972 7a财达证券(合并)*107 119 43,843 45,292 9,560 10,106 7b 财达证券(母公司)*103 114 42,389 44,010 9,429 9,856 8a财通证券(合并)*-125,692 110,425 16,811 16,381 8b 财通证券(母公司)*136 129 120,211 105,980 16,640 16,163 9a财通证券资管(合并)-3,041 2,735 -9b 财通证券资管(母公司)-2,985 2,710 -10a首创证券(合并)*-39,732 32,601 4,272
142、 4,611 10b 首创证券(母公司)*49 50 38,373 30,792 3,815 4,023 11a中原证券(合并)*-50,183 53,748 8,650 9,990 11b 中原证券(母公司)*79 83 46,579 50,738 8,080 9,475 12a世纪证券(合并)-16,463 12,706 3,293 3,278 12b 世纪证券(母公司)27 35 16,376 12,706 3,293 3,278 13x长江证券承销保荐-1,296 1,026 -14a长江证券(合并)*263 -158,985 159,665 33,478 35,077 14b 长江证
143、券(母公司)*247 247 148,908 150,470 29,879 31,587 15a长江资管(合并)-3,421 3,516 -15b 长江资管(母公司)-3,176 3,448 -16a财信证券(合并)-57,392 65,922 10,675 11,529 16b 财信证券(母公司)89 89 48,595 53,853 9,229 9,791 17a中国中金财富证券(合并)-154,623 156,510 50,161 47,028 17b 中国中金财富证券(母公司)210 216 142,545 142,559 44,199 42,924 18a国开证券(合并)-44,61
144、6 42,334 79 30 18b 国开证券(母公司)1 1 44,616 42,321 79 30 19a华龙证券(合并)80 -28,766 30,160 5,067 6,108 19b 华龙证券(母公司)78 78 27,188 28,209 4,961 5,926 20a华鑫证券(合并)-33,851 33,043 7,241 7,454 20b 华鑫证券(母公司)69 69 32,043 31,003 6,365 6,296 附录 1财务摘要:资产负债表*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
145、中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。56人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 883 929 243 312 -883 929 213 252 -4,415 4,745 7,230 4,020 -9,267 7,971
146、 19 19 4,415 4,745 6,119 3,212 -9,267 7,971 19 19 -105 101 -10,534 11,898 11,493 14,476 -1,556 1,525 45 45 10,534 11,898 10,520 13,425 -1,556 1,525 45 45 -1,222 1,070 -1,043 1,053 -5,633 6,877 45,099 43,214 -2 2 5,633 6,877 41,865 40,290 -2 2 5,911 6,867 20,620 19,815 -83 80 5,911 6,867 20,090 19,31
147、8 -83 80 15,885 19,968 44,456 32,440 7,055 6,997 13,978 8,404 136 133 15,686 19,472 40,909 29,953 7,055 6,992 13,978 8,404 136 133 -1,080 630 -1,080 636 -2,113 2,628 16,386 11,827 -9,561 6,110 -2,113 2,628 15,267 10,331 -9,561 6,110 -7,017 8,148 21,614 24,508 196 263 2,288 970 -6,858 8,082 17,595 20
148、,892 -2,288 970 -2,528 2,820 3,950 2,319 -3,057 1,653 1 2 2,528 2,820 3,877 2,319 -3,057 1,653 1 2 -317 237 -27,722 33,778 23,508 27,886 -50,475 38,775 60 61 27,699 33,750 17,412 23,129 -50,284 38,775 40 40 -1,933 2,289 -2,298 2,285 -5,477 6,543 30,275 34,942 -573 1,336 58 59 5,477 6,543 25,074 26,4
149、24 -573 1,336 56 57 28,570 34,149 29,812 29,416 -15,674 11,488 -28,570 34,149 29,621 28,247 -15,674 11,488 -3,882 5,770 325 692 36,191 25,884 -3,894 5,696 325 692 36,191 25,884 -3,515 4,132 5,619 5,429 34 34 6,774 4,566 64 63 3,515 4,132 4,208 4,014 34 34 6,774 4,566 64 63 4,855 6,642 9,054 9,355 -1
150、,492 387 59 99 4,855 6,642 8,443 8,842 -1,492 387 53 87 人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数2022202222022220222202222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及
151、毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。57二零二三年中国证券业调查报告 1a爱建证券(合并)-1b 爱建证券(母公司)-2a中航证券(合并)165 116 -12 3,329 5,962 2b 中航证券(母公司)999 995 -1 3,329 5,962 3a北京高华证券(合并)1 1 -3b 北京高华证券(母公司)277 277 -4a中银国际证券(合并)*#-15 3 4,158 7,741 4b 中银国际证券(母公司)*#1,176 1,176 0 -4,158
152、 7,741 5a渤海汇金资管(合并)-1 2 -5b 渤海汇金资管(母公司)-6a渤海证券(合并)-1,251 990 5,566 6,656 6b 渤海证券(母公司)3,048 2,648 931 679 5,566 6,656 7a财达证券(合并)*-368 313 7,239 5,860 7b 财达证券(母公司)*721 721 0 -7,239 5,860 8a财通证券(合并)*8,348 7,863 151 187 25,395 30,474 8b 财通证券(母公司)*9,284 9,096 66 164 25,286 30,233 9a财通证券资管(合并)-55 23 -9b 财
153、通证券资管(母公司)-10a首创证券(合并)*912 883 993 320 6,210 4,036 10b 首创证券(母公司)*2,387 2,337 805 21 6,210 4,036 11a中原证券(合并)*1,578 1,660 1,526 972 5,431 3,941 11b 中原证券(母公司)*5,301 5,296 807 0 4,700 3,685 12a世纪证券(合并)-86 -1,389 332 12b 世纪证券(母公司)-1,389 332 13x长江证券承销保荐-14a长江证券(合并)*1,371 1,064 2,004 65 42,411 40,871 14b 长
154、江证券(母公司)*7,825 6,791 1,236 20 42,410 40,866 15a长江资管(合并)-240 13 -15b 长江资管(母公司)-16a财信证券(合并)-0 4,078 7,295 7,602 7,137 16b 财信证券(母公司)1,182 818 -7,132 7,137 17a中国中金财富证券(合并)11 12 557 200 42,842 43,733 17b 中国中金财富证券(母公司)1,120 1,007 348 200 42,842 43,733 18a国开证券(合并)-1 6,576 4,063 18b 国开证券(母公司)1 241 -1 6,576
155、4,063 19a华龙证券(合并)848 851 144 -19b 华龙证券(母公司)2,755 2,727 144 -20a华鑫证券(合并)120 138 -28 5,037 5,690 20b 华鑫证券(母公司)990 978 -28 5,037 5,690 财务摘要:资产负债表人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数202220222202222022220212022202
156、120222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。58二零二三年中国证券业调查报告 157 151 1,400 1,400 192 287 -1,592 1,687 N/A N/A 157 151 1,400 1,400 192 287 -1,592 1,687 568 579 3,367 1,177 7,328
157、 3,634 2,767 4,270 157 148 10,252 8,052 1,821 1,859 3,669 1,548 7,328 3,634 2,279 4,071 -9,608 7,705 1,703 1,744 -102 804 1,072 370 1,395 23 -1,197 2,467 379 312 -102 804 1,072 113 1,228 -917 2,300 345 280 2,539 1,281 2,778 2,778 13,624 12,924 10 7 16,412 15,709 3,114 3,007 2,539 1,281 2,778 2,778 1
158、3,059 12,394 -15,837 15,172 2,968 2,869 -1,100 1,100 61 58 -1,161 1,158 N/A N/A -1,100 1,100 61 58 -1,161 1,158 130 141 1,056 3,491 8,037 8,037 14,168 13,669 -0 22,205 21,706 1,871 1,919 1,056 3,491 8,037 8,037 13,768 13,317 -21,806 21,354 1,646 1,694 1,503 3,328 3,245 3,245 7,894 7,914 4 4 11,144 1
159、1,164 2,437 2,213 1,503 3,328 3,245 3,245 7,872 7,890 -11,117 11,135 2,235 2,026 10,308 7,652 4,644 3,589 28,307 21,616 24 12 32,975 25,217 4,286 3,881 10,308 7,652 4,644 3,589 24,594 19,039 -29,238 22,628 3,801 3,464 -200 200 1,706 1,249 -1,906 1,449 N/A N/A -200 200 1,706 1,249 -1,906 1,449 332 29
160、0 1,731 3,027 2,733 2,460 9,363 7,255 16 16 12,112 9,730 1,560 1,720 1,731 3,027 2,733 2,460 9,246 7,033 -11,979 9,493 1,459 1,625 4,133 7,032 4,643 4,643 9,115 9,039 450 462 14,207 14,144 2,746 2,727 4,133 7,032 4,643 4,643 9,546 9,413 -14,188 14,056 2,375 2,386 1,237 821 4,000 4,000 1,446 1,326 -5
161、,446 5,326 1,243 1,144 1,237 821 4,000 4,000 1,446 1,326 -5,446 5,326 N/A N/A -300 300 414 270 -714 570 367 323 3,803 5,166 5,530 5,530 25,206 25,333 124 112 30,861 30,975 6,978 6,649 3,803 5,166 5,530 5,530 23,353 23,692 -28,883 29,221 6,021 5,774 -2,300 2,300 756 964 -3,056 3,264 N/A N/A -2,300 2,
162、300 756 964 -3,056 3,264 160 146 1,446 2,892 6,698 6,698 8,137 7,425 -321 14,835 14,445 2,301 2,132 1,446 2,892 6,698 6,698 8,162 7,433 -14,860 14,131 2,064 1,928 8,725 11,698 8,000 8,000 10,335 10,544 -18,335 18,544 6,831 4,567 8,725 11,698 8,000 8,000 9,838 10,170 -17,838 18,170 6,695 4,441 3,017
163、-9,500 9,500 6,990 6,677 -76 16,490 16,252 492 517 3,017 -9,500 9,500 6,990 6,766 -16,490 16,266 486 481 350 2,614 6,335 6,335 9,134 9,026 329 330 15,798 15,691 1,829 1,797 350 2,614 6,335 6,335 8,782 8,771 -15,117 15,107 1,687 1,641 2,467 2,451 3,600 3,600 3,204 3,119 -6,804 6,719 1,604 1,519 2,467
164、 2,451 3,600 3,600 3,141 3,081 -6,741 6,681 1,461 1,366*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。59人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资202220222202120222
165、0222202222021二零二三年中国证券业调查报告 21a中国银河证券(合并)*-625,216 560,135 97,230 100,488 21b 中国银河证券(母公司)*487 501 537,816 473,359 60,955 62,354 22a中金公司(合并)*#212 221 648,764 649,795 70,577 75,342 22b 中金公司(母公司)*#1 4 339,989 330,361 9,300 14,601 23a招商证券(合并)*-611,662 597,221 89,128 78,161 23b 招商证券
166、(母公司)*259 259 538,982 542,679 57,640 59,712 24x招商资管-5,414 5,093 -25a中邮证券(合并)-18,898 17,486 2,089 2,100 25b 中邮证券(母公司)24 24 18,897 17,486 2,089 2,100 26a华兴证券(合并)#-3,342 3,907 218 16 26b 华兴证券(母公司)#1 1 3,231 3,708 218 16 27a中信建投证券(合并)*-509,955 452,791 80,176 74,366 27b 中信建投证券(母公司)*273 275 467,799 421,66
167、4 64,887 63,725 28a华林证券(合并)*-20,743 20,644 7,164 7,234 28b 华林证券(母公司)*79 101 20,123 20,214 7,164 7,234 29x川财证券 10 10 3,417 3,348 719 743 30a信达证券(合并)*-65,750 64,661 15,854 13,788 30b 信达证券(母公司)*84 87 56,226 57,312 10,607 10,667 31a中信证券(合并)*321 323 1,308,289 1,278,665 218,284 194,560 31b 中信证券(母公司)*223 2
168、24 924,587 940,865 102,268 100,389 32x中信证券(山东)63 64 31,833 32,162 13,424 12,624 33a中信证券华南(合并)-15,534 15,485 5,731 5,405 33b 中信证券华南(母公司)29 29 15,551 15,500 5,731 5,405 34x瑞信证券#-1,499 1,736 0 1 35x大和证券(中国)#1 1 878 916 0 -36a大通证券(合并)-8,713 9,220 2,469 3,007 36b 大通证券(母公司)44 44 8,713 9,220 2,469 3,007 37
169、a大同证券(合并)-7,867 8,488 2,817 2,948 37b 大同证券(母公司)46 46 7,900 8,517 2,817 2,948 38x星展证券(中国)#1 -1,625 1,742 -39a东莞证券(合并)-52,587 49,565 13,884 14,634 39b 东莞证券(母公司)61 59 52,567 49,483 13,904 14,654 40a东海证券(合并)-54,538 52,701 13,937 14,173 40b 东海证券(母公司)71 70 45,286 42,643 8,142 7,951 财务摘要:资产负债表*代表上市证券公司#代表外
170、商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。60人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 84,329 98,194 174,
171、553 137,589 2,708 5,269 109,325 81,233 38,395 34,685 78,353 93,189 152,603 118,373 1,824 3,596 109,325 81,233 38,356 34,684 31,626 39,479 287,188 315,738 -66,689 43,010 -1,756 3,002 162,900 160,493 -44,126 25,515 -81,541 98,687 245,441 268,549 560 1,118 60,889 40,582 1,628 1,409 78,659 94,638 211,90
172、2 235,272 16 553 58,608 39,378 1,538 1,409 -3,494 3,193 -327 522 -1,001 1,328 5,571 8,219 -7,298 2,759 75 75 1,001 1,328 5,572 8,223 -7,351 2,959 75 75 -2,438 2,774 -358 410 -2,290 2,521 -358 410 -52,871 57,808 190,175 164,066 -70,630 48,261 90 98 52,606 57,669 168,782 146,786 -63,820 45,182 -4,159
173、4,418 2,828 1,996 -2,925 2,753 378 -4,159 4,418 1,366 907 -2,925 2,753 378 -415 484 1,041 1,099 -200 212 -9,515 11,329 28,127 26,664 -528 1,599 1,528 65 -9,399 11,192 26,838 25,223 -597 1,497 1,292 65 -106,976 129,119 567,311 576,334 -70,115 69,092 163 165 89,361 108,736 391,533 394,807 -75,990 75,8
174、83 -9,067 10,178 5,112 4,679 -20 -3,660 4,327 3,984 3,120 -30 30 3,660 4,327 3,984 3,120 -30 30 -592 601 -1,602 1,912 336 350 -8 8 1,602 1,912 336 350 -8 8 1,288 1,480 1,354 1,124 53 64 -18 18 1,288 1,480 1,337 1,100 53 64 -1,223 1,189 -11,425 13,443 7,717 4,131 294 307 10,818 9,261 -11,425 13,443 7
175、,325 3,699 294 307 10,818 9,261 -6,284 7,631 16,661 16,798 73 101 5,072 1,990 386 50 6,283 7,627 15,504 15,208 -5,072 1,990 322 49 人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数2022202222022220222202222021*代
176、表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。61二零二三年中国证券业调查报告 21a中国银河证券(合并)*62 30 36,236 21,231 105,308 95,311 21b 中国银河证券(母公司)*15,283 11,366 34,225 17,572 96,918 87,385 22a中金公司(合并)*#1,016
177、1,087 56,551 57,061 151,984 160,509 22b 中金公司(母公司)*#29,774 27,460 28,624 14,664 79,401 91,192 23a招商证券(合并)*10,746 9,649 50,619 27,805 146,400 152,542 23b 招商证券(母公司)*29,613 28,508 43,954 24,448 131,140 143,123 24x招商资管-25a中邮证券(合并)-0 -1,024 10 25b 中邮证券(母公司)-0 -1,024 10 26a华兴证券(合并)#-13 18 -26b 华兴证券(母公司)#10
178、1 101 -27a中信建投证券(合并)*108 111 15,565 12,095 103,026 105,301 27b 中信建投证券(母公司)*11,605 9,317 15,585 12,094 94,811 97,943 28a华林证券(合并)*-171 1,407 1,040 -28b 华林证券(母公司)*950 885 9 1,281 1,040 -29x川财证券-48 -30a信达证券(合并)*431 421 217 371 9,520 13,809 30b 信达证券(母公司)*1,963 1,963 193 371 9,173 13,352 31a中信证券(合并)*9,649
179、 9,128 119,238 109,761 137,517 189,123 31b 中信证券(母公司)*51,580 46,444 65,357 60,333 120,467 168,413 32x中信证券(山东)26 25 -33a中信证券华南(合并)-85 92 -33b 中信证券华南(母公司)30 30 85 92 -34x瑞信证券#-35x大和证券(中国)#-36a大通证券(合并)-36b 大通证券(母公司)-37a大同证券(合并)-662 1,506 37b 大同证券(母公司)79 79 -662 1,506 38x星展证券(中国)#-39a东莞证券(合并)266 255 191
180、6 12,108 12,370 39b 东莞证券(母公司)776 765 191 6 12,108 12,370 40a东海证券(合并)46 38 338 511 7,863 7,392 40b 东海证券(母公司)1,817 1,296 88 0 7,863 7,392 财务摘要:资产负债表人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数20222022220222202222021202
181、2202120222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。62二零二三年中国证券业调查报告 28,108 27,997 10,137 10,137 92,452 88,819 23 22 102,613 98,978 13,165 12,661 28,108 27,997 10,137 10,137 89,106
182、 86,084 -99,243 96,221 9,789 9,371 18,552 22,990 4,827 4,827 94,361 79,595 287 309 99,475 84,731 15,168 13,557 9,015 9,519 4,827 4,827 72,280 61,829 -77,107 66,657 6,501 6,941 25,148 26,936 8,697 8,697 106,463 103,807 82 87 115,242 112,590 12,488 12,005 25,113 26,540 8,697 8,697 95,928 94,911 -104,6
183、25 103,608 11,524 11,078 -1,000 1,000 4,032 3,631 -5,032 4,631 146 137 1,882 1,804 5,060 5,060 1,074 1,088 -6,134 6,148 1,304 1,009 1,882 1,804 5,060 5,060 1,074 1,088 -6,134 6,148 N/A N/A 237 161 3,024 3,024 (431)(277)-2,593 2,747 310 268 237 161 3,024 3,024 (510)(378)-2,514 2,646 309 266 19,541 18
184、,290 7,757 7,757 85,488 72,062 44 188 93,289 80,006 14,147 11,778 19,440 18,290 7,757 7,757 81,085 68,684 -88,842 76,441 12,830 10,659 1,771 1,929 2,700 2,700 3,668 3,564 -6,368 6,264 1,177 1,343 1,771 1,929 2,700 2,700 3,252 3,280 -5,952 5,980 1,170 1,336 261 214 1,000 1,000 415 405 -1,415 1,405 38
185、3 369 731 1,762 2,919 2,919 10,764 9,527 499 397 14,181 12,843 2,703 2,529 731 1,762 2,919 2,919 10,370 9,084 -13,289 12,002 2,074 1,963 11,860 14,630 14,821 12,927 238,298 196,245 5,254 4,636 258,372 213,808 25,742 23,696 6,158 6,751 14,821 12,927 197,004 160,917 -211,825 173,843 15,616 14,413 -2,4
186、94 2,494 5,611 5,106 -8,105 7,600 N/A N/A -5,091 5,091 1,767 1,573 4 6 6,862 6,670 920 882 -5,091 5,091 1,788 1,591 -6,879 6,682 917 878 -1,089 1,089 172 427 -1,261 1,516 234 237 -1,000 1,000 (179)(117)-821 883 97 94 -3,300 3,300 1,887 1,783 -5,187 5,083 N/A N/A -3,300 3,300 1,887 1,783 -5,187 5,083
187、 657 667 1,230 726 824 800 378 320 1 2 1,203 1,122 913 989 1,230 726 824 800 413 353 -1,237 1,153 896 968 -1,500 1,500 (212)(130)-1,288 1,370 120 105 3,042 5,455 1,500 1,500 7,099 6,409 -8,599 7,909 3,369 3,006 3,042 5,455 1,500 1,500 7,081 6,359 -8,581 7,859 3,340 2,979 2,274 3,613 1,856 1,856 8,38
188、1 8,498 324 304 10,561 10,657 2,393 2,081 2,274 3,613 1,856 1,856 8,433 8,522 -10,289 10,378 1,970 1,680*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。63人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融
189、资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 41a东兴证券(合并)*-101,753 98,965 11,727 16,157 41b 东兴证券(母公司)*75 76 94,558 89,143 8,894 11,294 42x东证融汇证券资管-1,428 1,213 -43a东亚前海证券(合并)#-2,984 3,106 478 381 43b 东亚前海证券(母公司)#-2,981 2,988 478 381 44a东方财富(合并)-184
190、,355 155,083 42,474 37,851 44b 东方财富(母公司)174 173 177,031 149,702 38,608 34,818 45a安信证券(合并)-242,155 224,139 61,034 49,625 45b 安信证券(母公司)320 324 195,477 187,311 29,756 30,425 46x安信资管-1,956 1,691 -47a光大证券(合并)*#-258,354 239,108 54,234 55,370 47b 光大证券(母公司)*#244 244 215,436 192,145 31,437 32,647 48x光证资管-3,1
191、83 3,720 -49x第一创业证券承销保荐-634 670 -50a第一创业证券(合并)*-47,807 43,147 6,322 7,086 50b 第一创业证券(母公司)*33 45 43,424 39,342 6,391 7,073 51x方正承销保荐-2,986 3,726 -788 52a方正证券(合并)*-181,612 172,613 41,377 39,874 52b 方正证券(母公司)*363 361 156,092 152,686 26,826 28,121 53a银河金汇(合并)-1,601 1,617 -53b 银河金汇(母公司)-1,599 1,616 -54a广
192、发证券(合并)*-617,256 535,855 107,607 97,497 54b 广发证券(母公司)*313 284 528,336 464,112 75,620 75,943 55a广发证券资产管理(广东)有限公司(合并)-8,367 8,396 -55b广发证券资产管理(广东)有限公司(母公司)-7,021 6,930 -56a国盛证券(合并)-26,834 26,986 7,644 8,550 56b 国盛证券(母公司)163 173 25,863 25,977 7,312 7,987 57x国盛证券资产管理有限公司-333 376 -58a高盛高华证券#(合并)-5,143 4,
193、071 -58b 高盛高华证券#(母公司)3 -5,262 4,164 -59a金元证券(合并)-20,336 22,117 4,813 6,484 59b 金元证券(母公司)47 47 16,217 18,229 3,248 4,935 60a长城国瑞证券(合并)-11,574 11,939 1,635 1,864 60b 长城国瑞证券(母公司)15 20 11,284 11,582 1,376 1,558 财务摘要:资产负债表*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨
194、询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。64人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 16,987 19,210 20,674 22,865 76 109 34,475 26,213 3,115 238 16,982 19,119 18,219 18,387 -
195、33,897 26,004 3,099 159 -891 981 -25 -392 548 -1,219 1,477 -25 -391 468 -1,219 1,477 -35,958 42,028 63,353 33,683 -8,901 14,030 -35,958 42,028 62,051 32,906 -8,901 14,030 -38,251 43,009 45,539 34,101 9 9 42,378 44,013 1,121 261 37,725 42,436 42,525 32,856 -39,753 40,139 1,106 261 -1,115 734 -36,814
196、48,446 93,175 69,298 3,589 4,137 21,750 13,098 2,485 560 33,951 43,971 85,388 60,640 3,589 3,979 21,750 13,098 2,413 473 -316 479 -181 183 -6,117 7,482 22,133 16,886 -75 96 55 70 6,117 7,482 20,090 15,202 -76 110 55 55 -779 652 -27,410 26,770 37,173 24,883 -43,210 46,376 409 -27,405 26,770 29,221 18
197、,591 -43,210 46,376 409 -235 299 33 49 -276 385 -82,823 97,231 160,443 125,037 354 105 143,938 110,475 728 873 81,909 94,302 124,604 91,450 70 44 143,705 110,436 688 834 -5,536 4,968 -4,193 3,505 -4,577 5,809 5,137 3,872 -2,009 1,004 104 100 4,577 5,809 4,831 3,454 -2,009 1,004 104 100 -217 330 -3,3
198、38 1,991 -3,065 1,683 -2,080 2,796 6,058 6,902 -40 0 0 2,080 2,796 5,799 6,291 -40 0 0 905 1,277 1,171 1,021 -30 5,093 3,437 -905 1,277 910 815 -30 5,093 3,437 -人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数2022202222022220212022
199、20222202120222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。65二零二三年中国证券业调查报告 41a东兴证券(合并)*313 395 1,590 2,008 21,735 25,367 41b 东兴证券(母公司)*3,693 3,693 1,572 1,910 18,928 22,61
200、2 42x东证融汇证券资管-43a东亚前海证券(合并)#-3 118 -43b 东亚前海证券(母公司)#-44a东方财富(合并)-5,083 2,962 14,215 26,079 44b 东方财富(母公司)2,419 2,219 4,423 2,961 14,215 26,079 45a安信证券(合并)613 496 7,376 8,651 57,786 51,823 45b 安信证券(母公司)8,410 8,383 7,305 8,399 57,603 51,283 46x安信资管-47a光大证券(合并)*#1,063 1,004 801 854 46,857 55,581 47b 光大证
201、券(母公司)*#9,397 9,326 688 349 41,616 47,827 48x光证资管-49x第一创业证券承销保荐-50a第一创业证券(合并)*1,821 1,773 1,774 501 7,712 5,524 50b 第一创业证券(母公司)*3,652 3,541 1,593 432 6,127 4,184 51x方正承销保荐-52a方正证券(合并)*659 749 1,604 350 12,151 7,180 52b 方正证券(母公司)*10,336 9,592 640 73 12,148 7,180 53a银河金汇(合并)-53b 银河金汇(母公司)-54a广发证券(合并)*
202、8,744 8,248 14,083 11,805 120,443 139,938 54b 广发证券(母公司)*25,401 24,490 9,101 7,328 113,797 136,773 55a广发证券资产管理(广东)有限公司(合并)-1,345 1,466 -55b广发证券资产管理(广东)有限公司(母公司)-56a国盛证券(合并)32 53 21 -56b 国盛证券(母公司)767 788 21 -57x国盛证券资产管理有限公司-58a高盛高华证券#(合并)22 -58b 高盛高华证券#(母公司)532 510 -59a金元证券(合并)-11 15 101 100 59b 金元证券(
203、母公司)710 442 1 3 50 100 60a长城国瑞证券(合并)-1,036 866 828 1,870 60b 长城国瑞证券(母公司)571 571 1,036 866 828 1,870 财务摘要:资产负债表人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数2022202222022220222202222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来
204、源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。66二零二三年中国证券业调查报告 2,293 2,488 3,232 3,232 22,819 23,426 37 34 26,089 26,693 3,124 3,116 2,293 2,488 3,232 3,232 23,342 23,282 -26,574 26,515 2,743 2,736 -700 700 556
205、 460 -1,256 1,160 109 85 -1,500 1,500 (284)(104)-1,216 1,396 451 436 -1,500 1,500 (283)(104)-1,217 1,396 447 436 10,345 13,122 12,100 8,800 41,286 23,356 -53,386 32,156 2,559 2,235 10,345 13,122 12,100 8,800 41,068 23,142 -53,168 31,942 2,318 2,010 9,225 13,378 10,000 10,000 38,111 36,209 -36 48,111
206、 46,245 7,188 6,822 9,225 13,378 10,000 10,000 35,224 34,169 -45,224 44,169 6,233 5,970 -1,000 1,000 490 329 -1,490 1,329 124 110 8,575 7,245 4,611 4,611 59,394 53,255 780 730 64,784 58,595 8,541 8,760 8,575 7,245 4,611 4,611 61,007 55,149 -65,618 59,759 6,516 6,697 -200 200 2,554 2,722 -2,754 2,922
207、 202 199 -400 400 137 135 -537 535 204 199 637 589 4,202 4,202 10,409 10,217 649 570 15,261 14,989 3,539 3,481 637 589 4,202 4,202 10,057 9,781 -14,259 13,984 2,789 2,788 -1,400 1,400 1,058 1,155 -2,458 2,555 361 333 8,999 9,704 8,232 8,232 34,805 33,126 839 786 43,876 42,144 7,988 8,115 8,999 9,704
208、 8,232 8,232 34,428 33,149 -42,661 41,382 6,702 6,834 -1,000 1,000 350 337 -1,350 1,337 131 131 -1,000 1,000 350 337 -1,350 1,337 N/A N/A 37,308 27,877 7,621 7,621 112,525 99,003 4,647 4,177 124,793 110,801 14,802 13,174 37,308 27,877 7,621 7,621 97,176 84,254 -104,797 91,875 12,572 11,092 -1,000 1,
209、000 5,439 5,306 -6,439 6,306 176 N/A -1,000 1,000 5,439 5,306 -6,439 6,306 N/A N/A 1,273 1,020 4,695 4,695 5,086 5,075 2 2 9,783 9,772 2,377 2,405 1,273 1,020 4,695 4,695 5,273 5,189 -9,968 9,884 2,210 2,223 -400 400 (88)(49)-312 351 65 N/A -2,786 2,786 565 312 -3,351 3,098 158 131 -2,786 2,786 687
210、409 -3,473 3,195 155 128 1,407 1,122 4,031 4,031 2,744 2,764 441 404 7,216 7,200 1,325 1,322 1,467 1,122 4,031 4,031 2,555 2,569 -6,586 6,599 1,086 1,110 709 509 3,350 3,350 564 759 86 93 4,000 4,202 589 618 709 509 3,350 3,350 722 883 -4,072 4,233 498 522*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 202
211、3 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。67人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 61a长城证券(合并)*-100,241 92,697 16,512 18,279 61b 长城证
212、券(母公司)*113 118 90,615 84,132 12,403 14,620 62a国都证券(合并)-34,889 32,695 5,170 5,346 62b 国都证券(母公司)56 56 33,997 31,662 4,744 4,979 63a国联证券(合并)*-74,382 65,939 7,965 8,572 63b 国联证券(母公司)*87 88 73,715 64,623 7,965 8,572 64a国融证券(合并)-17,905 15,888 5,243 4,619 64b 国融证券(母公司)76 74 13,040 11,453 2,505 2,196 65a国信证
213、券(合并)*-394,331 362,301 55,998 61,982 65b 国信证券(母公司)*183 184 375,108 345,000 46,879 53,362 66a国泰君安证券(合并)*348 346 860,689 791,273 148,317 138,523 66b 国泰君安证券(母公司)*339 339 640,501 604,902 76,150 76,071 67a国泰君安资管(合并)-7,304 7,984 -67b 国泰君安资管(母公司)-6,709 7,982 -68a国元证券(合并)*-129,481 114,618 23,006 19,996 68b
214、国元证券(母公司)*105 109 109,927 101,783 13,761 13,959 69a海通证券(合并)*337 340 753,608 744,925 98,970 106,920 69b 海通证券(母公司)*301 301 472,007 466,649 57,609 61,629 70a海通资管(合并)-7,080 8,087 -70b 海通资管(母公司)-7,007 7,014 -71x恒泰长财证券-755 800 -72a恒泰证券(合并)*-31,021 37,243 9,102 10,995 72b 恒泰证券(母公司)*120 122 27,373 32,406 8,
215、097 9,566 73a红塔证券(合并)*-46,144 44,225 2,487 3,151 73b 红塔证券(母公司)*61 61 43,511 41,410 2,199 2,840 74a宏信证券(合并)-8,608 8,816 3,051 3,396 74b 宏信证券(母公司)36 38 8,238 8,439 3,051 3,419 75x汇丰前海证券#1 1 1,524 1,320 35 1 76a华安证券(合并)*-73,889 73,641 13,347 13,589 76b 华安证券(母公司)*127 128 65,334 63,825 9,916 10,512 77a华创
216、证券(合并)-45,740 45,380 5,452 5,216 77b 华创证券(母公司)72 75 44,022 43,669 5,204 4,842 78a华福证券(合并)-73,540 77,561 13,228 13,823 78b 华福证券(母公司)178 173 53,838 54,020 13,197 13,820 79a华金证券(合并)-12,415 11,914 1,314 1,531 79b 华金证券(母公司)32 33 12,293 11,788 1,314 1,530 80a国新证券(合并)-38,464 48,491 4,879 5,430 80b 国新证券(母公司
217、)65 64 36,122 39,532 4,231 5,036 财务摘要:资产负债表*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。68人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220212
218、022202222021二零二三年中国证券业调查报告 21,967 23,614 43,086 33,612 20 29 155 705 30 192 21,967 23,614 42,070 33,093 -155 705 30 192 5,260 6,447 17,702 11,335 -1,600 3,038 0 0 5,241 6,396 15,722 9,274 -1,600 3,038 0 0 8,816 10,791 33,416 28,195 -8,363 6,240 2,926 2,579 8,816 10,791 29,916 24,935 -8,36
219、3 6,240 2,926 2,579 1,604 1,815 5,983 4,522 -9 8 1,604 1,815 5,751 4,254 -52,672 61,973 159,637 152,370 69 -51,501 29,644 10,430 7,186 52,422 61,590 151,222 142,818 -51,501 29,644 12,287 9,337 87,116 109,287 339,634 288,542 3,156 -61,189 66,838 2,331 2,480 81,510 97,150 253,728 218,893 -55,410 65,84
220、0 1,640 2,034 -5,504 6,582 -4,522 6,557 -16,049 18,751 14,892 16,840 3,219 1,404 46,509 34,234 -15,648 18,139 9,751 13,807 -46,509 34,234 -67,844 75,223 211,076 221,494 5,806 4,725 52,852 37,053 6,096 10,247 56,840 67,692 140,823 147,389 -50,658 35,177 5,362 10,184 -1,508 3,322 -1,961 2,763 -4,702 5
221、,415 6,252 10,407 225 330 2,222 1,621 211 187 4,702 5,415 4,769 8,123 255 330 2,222 1,621 211 187 1,290 1,424 18,291 26,770 -63 9,314 538 41 44 1,290 1,424 15,350 23,081 -9,307 529 41 44 1,332 1,559 2,392 1,503 -51 50 1,332 1,559 2,069 1,536 -51 50 -984 582 -9,133 10,261 25,685 23,380 3,044 3,391 6,
222、688 7,661 973 46 9,126 10,261 22,308 18,618 3,044 3,391 6,644 7,661 962 35 3,301 3,850 24,044 21,692 235 519 523 971 163 136 3,301 3,850 21,663 19,999 214 498 523 971 163 136 15,258 17,113 32,149 36,589 1,748 769 109 310 61 71 15,258 17,113 12,323 10,429 1,748 769 109 310 61 67 2,302 2,347 5,950 5,2
223、94 -124 -2,302 2,347 5,430 4,971 -124 -3,270 3,717 4,589 6,904 721 1,730 17,230 16,921 25 107 3,270 3,717 3,461 5,275 10 1,122 17,230 16,921 25 107 人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数202220222202222022220212
224、022202120222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。69二零二三年中国证券业调查报告 61a长城证券(合并)*2,560 2,298 1,801 85 20,466 24,008 61b 长城证券(母公司)*4,291 4,029 1,801 85 20,466 23,689 62a国都证券(合并)77
225、0 620 -5,858 5,291 62b 国都证券(母公司)2,745 2,592 -5,858 5,291 63a国联证券(合并)*97 103 2,080 1,860 19,489 16,146 63b 国联证券(母公司)*3,619 3,301 2,031 1,402 19,469 16,082 64a国融证券(合并)-339 -1,354 1,022 64b 国融证券(母公司)274 244 339 -1,354 1,022 65a国信证券(合并)*3,468 3,561 2,115 687 48,850 51,228 65b 国信证券(母公司)*11,943 10,773 1,6
226、61 520 48,850 51,002 66a国泰君安证券(合并)*11,444 12,928 84,840 57,242 138,290 131,108 66b 国泰君安证券(母公司)*31,821 26,621 50,465 28,951 120,063 114,870 67a国泰君安资管(合并)-522 -67b 国泰君安资管(母公司)787 71 -68a国元证券(合并)*3,875 3,506 1,672 530 19,460 16,847 68b 国元证券(母公司)*7,458 7,065 -17,754 15,249 69a海通证券(合并)*7,014 6,454 23,787
227、 17,865 272,647 242,740 69b 海通证券(母公司)*39,800 38,855 19,573 6,736 121,050 115,328 70a海通资管(合并)-56 478 1,110 1,110 70b 海通资管(母公司)-1,110 1,110 71x恒泰长财证券-72a恒泰证券(合并)*-3,473 3,544 72b 恒泰证券(母公司)*1,627 1,627 -3,482 3,566 73a红塔证券(合并)*-817 654 2,252 -73b 红塔证券(母公司)*3,216 3,216 12 0 2,252 -74a宏信证券(合并)-0 1 523 52
228、3 74b 宏信证券(母公司)-43 -523 523 75x汇丰前海证券#-0 0 -76a华安证券(合并)*2,739 2,249 2,476 4,608 12,296 11,162 76b 华安证券(母公司)*4,633 4,275 612 685 12,296 11,162 77a华创证券(合并)67 67 24 93 8,163 8,835 77b 华创证券(母公司)2,101 1,873 24 93 8,163 8,835 78a华福证券(合并)23 15 12,321 17,495 17,273 18,142 78b 华福证券(母公司)2,339 2,339 -17,273 18
229、,142 79a华金证券(合并)-63 3,307 3,307 79b 华金证券(母公司)500 500 -3,307 3,307 80a国新证券(合并)-3 4 9,812 13,640 80b 国新证券(母公司)939 939 3 4 9,812 13,640 财务摘要:资产负债表人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数20222022220222202222021202220
230、2120222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。70二零二三年中国证券业调查报告 7,162 6,041 4,034 3,103 23,530 16,488 513 522 28,077 20,113 3,234 3,290 7,162 6,041 4,034 3,103 23,133 16,149 -27,
231、168 19,252 2,991 3,029 -1,606 5,830 5,830 4,379 4,382 161 177 10,370 10,389 1,051 N/A -1,606 5,830 5,830 4,372 4,329 -10,202 10,159 N/A N/A 705 2,125 2,832 2,832 13,929 13,549 -16,761 16,381 2,693 2,269 705 2,125 2,832 2,832 13,692 13,237 -16,524 16,069 2,219 1,819 633 843 1,783 1,783 2,180 2,431 20
232、3 187 4,165 4,401 1,721 1,642 633 843 1,783 1,783 2,204 2,423 -3,986 4,205 1,435 1,358 22,516 19,800 9,612 9,612 97,273 87,298 -17 106,885 96,927 12,189 12,003 22,516 19,800 9,612 9,612 94,772 84,717 -104,384 94,329 11,546 11,394 13,649 46,021 8,907 8,908 148,792 138,215 6,127 3,513 163,826 150,637
233、14,492 13,341 10,269 32,361 8,907 8,908 130,147 122,410 -139,053 131,318 11,591 11,115 -2,000 2,000 3,709 4,464 -5,709 6,464 N/A N/A -2,000 2,000 3,717 4,464 -5,717 6,464 305 294 11,510 10,768 4,364 4,364 28,578 27,934 16 14 32,957 32,312 3,964 3,688 11,510 10,768 4,364 4,364 26,058 26,014 -30,422 3
234、0,378 3,473 3,270 16,159 24,987 13,064 13,064 151,528 150,074 13,030 14,617 177,622 177,755 12,143 11,631 7,211 13,317 13,064 13,064 135,982 131,445 -149,046 144,509 6,584 6,146 -2,200 2,200 3,266 2,852 -5,466 5,052 N/A N/A -2,200 2,200 3,266 2,852 -5,466 5,052 182 190 -200 200 386 373 -586 573 159
235、174 1,017 2,177 2,605 2,605 5,393 6,714 189 405 8,186 9,724 2,918 2,985 1,017 2,177 2,605 2,605 5,028 5,869 -7,633 8,473 2,390 2,425 1,465 195 4,717 4,717 18,156 18,578 267 297 23,140 23,592 1,367 1,430 1,465 195 4,717 4,717 17,644 17,937 -22,361 22,654 1,044 1,091 542 737 1,000 1,000 1,445 1,396 -2
236、,445 2,396 N/A N/A 542 737 1,000 1,000 1,437 1,388 -2,437 2,388 808 883 -1,800 1,800 (825)(772)-975 1,028 265 234 3,574 3,365 4,698 4,698 15,429 14,781 85 166 20,212 19,644 3,471 3,323 3,574 3,365 4,698 4,698 14,433 13,937 -19,131 18,634 3,030 2,904 57 951 11,339 9,226 4,811 3,783 90 86 16,240 13,09
237、5 2,781 2,576 57 951 11,339 9,226 4,157 3,006 -15,496 12,232 2,558 2,380 1,007 1,622 3,300 3,300 9,416 8,396 505 2,510 13,221 14,206 4,491 4,061 1,007 1,622 3,300 3,300 6,613 6,096 -9,913 9,396 4,271 3,853 118 440 3,450 3,450 703 750 -4,153 4,200 1,145 1,077 118 440 3,450 3,450 625 718 -4,075 4,168
238、1,128 1,065 5 13 5,841 5,841 4,679 4,217 43 45 10,562 10,103 1,705 1,670 5 13 5,841 5,841 4,641 4,123 -10,482 9,963 1,528 1,516*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。71人民币(百万元)营业部数
239、目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 81a华泰证券(合并)*-846,567 806,651 110,431 110,631 81b 华泰证券(母公司)*243 245 652,151 626,170 75,070 80,986 82a华泰证券(上海)资产管理有限公司(合并)-9,119 11,848 -82b华泰证券(上海)资产管理有限公司(母公司)-8,645 11,281 -83x华
240、泰联合证券-8,231 8,277 -84a华西证券(合并)*-97,747 95,795 22,433 21,884 84b 华西证券(母公司)*116 115 93,437 92,078 20,605 20,962 85x华英证券-642 786 -86a华宝证券(合并)-20,813 20,324 3,360 2,941 86b 华宝证券(母公司)22 23 20,807 20,330 3,360 2,941 87a兴证证券资产管理有限公司(合并)-1,592 1,510 -87b兴证证券资产管理有限公司(母公司)-1,515 1,469 -88a兴业证券(合并)*-245,859 21
241、7,463 62,176 51,192 88b 兴业证券(母公司)*166 158 194,574 170,238 35,519 31,775 89x摩根大通证券#1 1 2,477 2,232 -90a江海证券(合并)-27,520 30,085 4,762 5,037 90b 江海证券(母公司)46 51 27,499 29,949 4,762 5,037 91x金圆统一证券#-1,627 2,013 16 76 92a九州证券(合并)-6,591 6,604 851 1,190 92b 九州证券(母公司)6 6 5,380 5,423 631 701 93a开源证券(合并)-55,072
242、 38,195 5,500 5,142 93b 开源证券(母公司)44 47 52,898 36,433 4,491 4,244 94x金通证券 2 2 136 134 3 0 95a联储证券(合并)-24,260 17,119 2,128 2,212 95b 联储证券(母公司)56 59 24,019 16,987 2,128 2,212 96a五矿证券(合并)-28,821 29,193 1,998 2,024 96b 五矿证券(母公司)33 35 28,668 29,285 1,998 2,024 97a民生证券(合并)-58,986 55,026 9,760 9,193 97b 民生证
243、券(母公司)45 48 54,252 51,657 7,663 7,896 98x摩根士丹利证券#-1,844 899 -99a南京证券(合并)*-51,661 51,714 10,242 10,465 99b 南京证券(母公司)*106 104 49,833 50,188 9,398 9,637 100a诚通证券(合并)-20,609 19,199 4,306 4,549 100b 诚通证券(母公司)63 63 19,159 17,910 4,306 4,549 财务摘要:资产负债表*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事
244、务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。72人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 100,648 116,942 367,334 371,330 48,553 32,422 10,504 9,315 2
245、42 163 98,361 115,450 258,958 256,893 48,304 32,192 7,355 5,669 53 53 -6,336 8,373 -343 -5,871 8,086 -343 -1,548 1,336 -16,402 17,938 29,414 25,794 71 -6,086 6,958 44 44 16,402 17,938 28,149 24,222 71 -6,086 6,958 44 44 -65 85 -2,114 2,152 4,112 3,475 -5,285 5,668 884 45 2,114 2,152 4,363 3,512 -5,2
246、85 5,668 884 45 -1,205 1,139 -1,177 1,133 -28,647 34,458 64,155 60,371 2,214 -28,431 22,133 1,551 -28,109 33,789 49,866 44,664 2,022 -28,039 22,133 -489 140 -3,423 4,067 9,807 13,884 -2,478 1,320 23 23 3,423 4,067 9,583 13,662 -2,478 1,320 23 23 -1,409 1,812 -377 673 2,052 1,957 -270 497 -377 673 76
247、9 554 -269 496 -4,324 4,759 4,755 5,222 -27,034 12,400 3,967 485 4,324 4,759 4,556 5,099 -27,034 12,400 3,967 485 -1,297 1,891 10,282 6,912 -6,618 2,203 21 32 1,297 1,891 7,921 4,730 -6,618 2,203 21 32 4,367 5,705 5,602 4,560 -9,770 11,914 976 37 4,367 5,705 4,979 4,271 -9,770 11,914 976 37 4,470 5,
248、068 32,926 30,442 -4,470 5,068 27,162 24,443 -683 143 -7,313 7,951 6,991 6,649 -18,264 18,426 140 161 7,313 7,951 6,386 6,095 -18,264 18,426 140 161 3,706 4,496 6,729 4,676 5 1 546 -3,706 4,496 6,584 4,490 5 -546 -人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净
249、资产合计 员工人数2022202222022220222202222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。73二零二三年中国证券业调查报告 81a华泰证券(合并)*19,241 19,195 58,214 41,766 148
250、,222 142,554 81b 华泰证券(母公司)*38,917 33,716 29,203 14,503 116,784 118,631 82a华泰证券(上海)资产管理有限公司(合并)-315 261 -82b华泰证券(上海)资产管理有限公司(母公司)-83x华泰联合证券-84a华西证券(合并)*212 179 3,088 1,503 19,476 15,252 84b 华西证券(母公司)*2,707 2,708 3,082 1,489 19,476 15,252 85x华英证券-86a华宝证券(合并)-231 136 2,637 1,638 86b 华宝证券(母公司)-203 133 2
251、,637 1,638 87a兴证证券资产管理有限公司(合并)-77 19 -87b兴证证券资产管理有限公司(母公司)-88a兴业证券(合并)*4,865 4,729 3,209 2,462 53,250 53,315 88b 兴业证券(母公司)*11,802 11,067 1,023 420 50,498 49,080 89x摩根大通证券#-90a江海证券(合并)144 263 -5,512 6,820 90b 江海证券(母公司)423 421 -5,512 6,820 91x金圆统一证券#-92a九州证券(合并)-211 143 92b 九州证券(母公司)424 424 -211 143 9
252、3a开源证券(合并)493 494 1,014 -8,049 2,339 93b 开源证券(母公司)3,160 2,254 1,014 -8,049 2,339 94x金通证券-95a联储证券(合并)82 80 27 -3,424 1,690 95b 联储证券(母公司)2,100 2,060 -3,424 1,690 96a五矿证券(合并)5 5 906 -96b 五矿证券(母公司)500 500 906 -177 97a民生证券(合并)4 3 3,985 3,041 3,176 3,562 97b 民生证券(母公司)5,225 5,224 3,985 3,041 3,176 3,562 98
253、x摩根士丹利证券#-51 99a南京证券(合并)*791 702 51 9 13,261 13,054 99b 南京证券(母公司)*1,412 1,328 51 9 13,261 13,054 100a诚通证券(合并)-13 -100b 诚通证券(母公司)1,335 1,561 -财务摘要:资产负债表人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数202220222202222022220
254、2222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。74二零二三年中国证券业调查报告 25,773 53,599 9,076 9,077 156,012 139,346 2,762 3,613 167,849 152,036 16,799 14,372 18,204 51,886 9,076 9,
255、077 134,559 117,625 -143,634 126,702 11,854 10,506 -2,600 2,600 5,021 6,940 -7,621 9,540 N/A N/A -2,600 2,600 5,021 6,946 -7,621 9,546 324 N/A -997 997 4,520 3,888 -5,517 4,885 1,243 1,043 4,646 10,288 2,625 2,625 19,793 19,753 22 26 22,440 22,404 4,323 4,149 4,646 10,288 2,625 2,625 19,065 19,006 -
256、21,690 21,631 4,106 3,983 -200 200 226 310 -426 510 454 432 1,775 2,061 4,000 4,000 671 714 -4,671 4,714 801 616 1,775 2,061 4,000 4,000 676 719 -4,676 4,719 N/A N/A -800 800 551 448 -1,351 1,248 N/A N/A -800 800 551 448 -1,351 1,248 154 153 4,741 7,971 8,636 6,697 43,629 34,493 4,573 4,166 56,837 4
257、5,355 10,154 10,200 4,741 7,971 8,636 6,697 38,268 29,899 -46,904 36,596 9,019 9,065 -1,999 1,999 173 (91)-2,171 1,908 210 173 1,407 2 6,767 6,767 2,305 3,265 -9,072 10,032 1,428 1,378 1,407 2 6,767 6,767 2,285 3,159 -9,052 9,926 1,420 1,371 51 -1,500 1,200 (218)(90)-1,282 1,110 202 197 169 203 3,37
258、0 3,370 572 429 -3,942 3,799 643 637 169 203 3,370 3,370 (58)138 -3,312 3,508 529 573 3,510 4,196 4,614 4,614 11,141 10,988 371 365 16,126 15,967 3,023 2,695 3,510 4,196 4,614 4,614 11,007 10,963 -15,620 15,576 2,714 2,445 -135 135 (2)(2)-133 133 10 10 1,065 820 3,240 2,573 4,567 3,431 -7,807 6,004
259、1,540 1,671 1,065 820 3,240 2,573 4,512 3,397 -7,752 5,970 1,523 1,654 -518 9,798 9,798 1,212 1,271 -11,010 11,069 1,468 1,549 185 720 9,798 9,798 1,039 1,134 -10,837 10,931 1,443 1,529 3,278 2,195 11,456 11,456 3,696 3,800 23 22 15,175 15,278 3,048 2,774 3,278 2,195 11,456 11,456 2,763 2,888 -14,21
260、9 14,345 2,729 2,540 -1,718 1,020 (116)(437)-1,602 583 160 163 25 62 3,686 3,686 12,823 12,758 341 350 16,850 16,794 2,168 2,080 25 62 3,686 3,686 12,584 12,463 -16,270 16,149 1,945 1,874 -2,910 2,910 7,219 6,857 614 605 10,743 10,372 N/A N/A -2,910 2,910 6,681 6,331 -9,591 9,241 1,130 1,234*代表上市证券公
261、司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。75人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 101a野村东方国际证券(
262、合并)#-3,286 3,581 131 87 101b 野村东方国际证券(母公司)#1 1 3,098 3,354 131 87 102a东北证券(合并)*-78,899 80,132 17,411 16,995 102b 东北证券(母公司)*93 100 70,665 74,831 13,714 14,662 103x麦高证券 40 40 2,371 868 1,003 329 104a东方证券(合并)*-368,067 326,600 97,021 67,753 104b 东方证券(母公司)*179 177 252,850 238,937 22,473 22,873 105a上海东方证券
263、资产管理有限公司(合并)-5,136 5,443 -105b上海东方证券资产管理有限公司(母公司)-5,076 5,443 -106x东方证券承销保荐-2,557 2,319 -107a太平洋证券(合并)*-15,324 20,019 4,057 5,339 107b 太平洋证券(母公司)*78 78 15,592 20,113 4,057 5,339 108a平安证券(合并)-262,003 253,368 59,258 59,171 108b 平安证券(母公司)68 67 244,826 236,231 50,230 49,790 109a国海证券(合并)*-73,841 75,868 1
264、2,711 13,529 109b 国海证券(母公司)*99 98 63,947 66,457 9,064 9,690 110a上海证券(合并)85 85 67,448 69,803 15,514 16,148 110b 上海证券(母公司)75 76 55,898 60,340 10,102 11,011 111a山西证券(合并)*-82,909 76,302 16,974 14,321 111b 山西证券(母公司)*115 116 70,463 67,110 8,419 8,206 112a申港证券(合并)#-14,224 13,404 694 262 112b 申港证券(母公司)#5 5
265、14,196 13,380 694 262 113x申万宏源证券承销保荐有限责任公司-2,168 2,111 -114a申万宏源证券(合并)-573,470 561,734 74,640 71,751 114b 申万宏源证券(母公司)297 300 503,086 485,643 49,697 52,999 115x申万宏源西部证券有限公司 46 46 18,075 18,924 4,508 4,192 116a国金证券(合并)*-102,180 88,489 18,081 15,154 116b 国金证券(母公司)*70 69 96,005 83,438 15,372 13,032 117a
266、东吴证券(合并)*-135,957 124,318 26,600 25,877 117b 东吴证券(母公司)*133 123 120,788 111,055 18,683 18,889 118a西南证券(合并)*-80,994 82,258 11,079 11,366 118b 西南证券(母公司)*73 83 77,506 77,995 10,783 10,937 119a德邦证券(合并)-22,023 28,665 3,606 3,945 119b 德邦证券(母公司)28 27 18,510 24,843 2,169 2,196 120a德邦资管(合并)-1,037 1,021 -120b
267、德邦资管(母公司)-1,036 1,021 -财务摘要:资产负债表*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。76人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资202220222202222022
268、2202120222021二零二三年中国证券业调查报告 -961 1,483 -1,781 1,600 -802 1,313 -1,781 1,600 -11,839 13,499 31,289 31,170 -2 -10 10 11,839 13,499 27,721 27,360 -855 1 -4 19,499 24,345 84,781 90,864 3,165 3,594 76,862 58,600 3,722 4,138 19,145 24,011 66,816 69,640 3,165 3,594 76,329 58,600 3,662 4,070 -1,214 1,195 -1
269、,161 1,195 -727 791 -1,783 2,321 4,598 6,523 201 205 83 130 62 69 1,783 2,321 4,217 6,209 201 194 83 130 62 69 49,163 54,313 63,620 51,048 -38,912 33,487 10 12 49,126 54,253 61,589 49,823 918 1,332 38,912 33,487 10 12 7,068 8,854 23,495 20,338 -5,464 13,118 75 75 7,066 8,854 21,423 18,437 104 104 5,
270、464 13,118 75 75 7,494 9,049 11,352 9,113 -18,985 24,416 342 335 7,494 9,049 11,062 8,971 -18,985 24,416 342 335 6,415 7,669 33,882 28,310 38 246 99 168 243 248 6,349 7,445 31,025 25,206 31 33 99 168 207 208 144 -8,844 7,562 -144 -8,771 7,342 -1,141 1,147 -61,300 76,297 269,211 258,216 521 850 54,51
271、1 37,125 2,019 2,613 54,786 68,699 240,019 230,007 308 312 50,337 32,542 1,926 2,613 5,344 5,512 4,428 4,157 -19,135 20,959 31,500 27,041 -16 6,363 2,682 167 176 18,790 20,684 31,816 28,108 -6,363 2,682 -16,941 20,216 30,766 40,481 5 86 36,950 5,507 3,593 2,353 16,622 19,998 25,039 34,817 -36,677 5,
272、666 3,404 2,162 11,475 14,272 30,362 30,395 -10,211 8,975 1,060 888 11,475 14,237 25,998 25,273 -10,211 8,975 1,060 888 2,140 2,098 10,633 17,373 -55 55 2,140 2,098 8,228 14,422 41 31 -55 55 -819 915 -944 972 -人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计
273、 员工人数2022202222022220222202222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。77二零二三年中国证券业调查报告 101a野村东方国际证券(合并)#-368 411 -101b 野村东方国际证券(母公司)#-
274、182 186 -102a东北证券(合并)*907 839 1,606 1 8,710 6,305 102b 东北证券(母公司)*4,088 4,043 974 -8,710 6,305 103x麦高证券-104a东方证券(合并)*6,242 6,554 18,848 17,322 57,811 68,068 104b 东方证券(母公司)*22,517 20,036 16,979 12,901 52,574 61,692 105a上海东方证券资产管理有限公司(合并)-60 -105b上海东方证券资产管理有限公司(母公司)-106x东方证券承销保荐-107a太平洋证券(合并)*169 290 0
275、 2 -107b 太平洋证券(母公司)*876 880 -108a平安证券(合并)137 158 15,060 11,298 48,311 54,526 108b 平安证券(母公司)3,267 3,267 15,012 11,298 47,655 53,632 109a国海证券(合并)*349 393 2,970 1,688 11,957 7,307 109b 国海证券(母公司)*1,862 1,657 2,281 1,070 11,957 7,307 110a上海证券(合并)-98 27 11,376 2,642 110b 上海证券(母公司)1,027 1,027 98 -11,376 2,
276、642 111a山西证券(合并)*285 151 4,480 2,791 16,818 13,057 111b 山西证券(母公司)*6,479 6,299 4,458 2,769 15,786 12,156 112a申港证券(合并)#-14 20 -112b 申港证券(母公司)#200 200 -20 -113x申万宏源证券承销保荐有限责任公司-114a申万宏源证券(合并)2,281 2,059 10,177 13,353 128,087 139,872 114b 申万宏源证券(母公司)21,219 18,020 7,429 8,224 120,891 133,777 115x申万宏源西部证券
277、有限公司-116a国金证券(合并)*485 434 4,782 2,480 9,203 10,719 116b 国金证券(母公司)*4,061 3,108 4,389 2,167 8,953 10,481 117a东吴证券(合并)*2,137 2,003 521 482 24,675 26,485 117b 东吴证券(母公司)*9,531 9,016 94 55 24,409 25,866 118a西南证券(合并)*2,546 2,438 461 628 8,812 12,979 118b 西南证券(母公司)*7,116 7,102 8 159 8,089 11,831 119a德邦证券(合并
278、)-190 215 2,109 2,459 119b 德邦证券(母公司)2,705 2,835 6 -2,109 2,459 120a德邦资管(合并)-120b 德邦资管(母公司)-财务摘要:资产负债表人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数2022202222022220222202222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 20
279、22 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。78二零二三年中国证券业调查报告 60 -2,000 2,000 (453)(203)-1,547 1,797 N/A N/A 60 -2,000 2,000 (453)(203)-1,547 1,797 232 197 4,475 6,994 2,340 2,340 15,703 15,705 614 643 18,657 18,688 3,
280、631 3,365 4,475 6,994 2,340 2,340 14,324 14,312 -16,664 16,652 3,064 2,828 -1,000 500 (251)(4,649)-749 (4,149)453 304 8,301 7,097 8,497 6,994 68,890 57,133 12 16 77,398 64,143 8,391 7,835 8,299 7,095 8,497 6,994 61,914 50,429 -70,411 57,423 5,753 5,609 -300 300 3,403 3,375 -3,703 3,675 N/A N/A -300
281、300 3,403 3,375 -3,703 3,675 360 N/A -800 800 1,025 816 -1,825 1,616 845 703 61 1,504 6,816 6,816 2,414 2,895 14 41 9,245 9,752 1,707 1,708 61 1,504 6,816 6,816 2,699 3,041 -9,515 9,857 1,687 1,688 13,706 15,186 13,800 13,800 31,626 28,491 147 286 45,573 42,577 4,864 4,784 13,706 15,186 13,800 13,80
282、0 30,542 27,467 -44,342 41,267 4,596 4,509 276 4,876 5,445 5,445 13,163 13,121 729 653 19,336 19,219 4,087 3,902 276 4,876 5,445 5,445 11,997 12,093 -17,442 17,537 3,510 3,346 4,556 6,369 5,327 5,327 11,730 11,602 -17,057 16,928 1,788 1,676 4,556 6,369 5,327 5,327 11,644 11,579 -16,971 16,906 1,527
283、1,437 1,759 4,191 3,590 3,590 13,804 13,651 449 466 17,843 17,706 2,951 2,774 1,759 4,191 3,590 3,590 13,599 13,491 -17,188 17,081 2,084 1,963 171 25 4,315 4,315 707 392 -5,022 4,707 1,090 952 171 25 4,315 4,315 702 372 -5,017 4,687 1,087 949 -1,000 1,000 696 644 -1,696 1,644 847 649 23,081 29,594 5
284、3,500 53,500 59,864 50,394 1,394 1,559 114,758 105,453 11,112 10,774 21,669 29,594 53,500 53,500 53,942 44,720 -107,442 98,220 7,692 7,651 -5,700 5,700 2,918 2,346 -8,618 8,046 910 920 10,491 12,475 3,724 3,024 27,405 21,401 203 193 31,332 24,619 5,592 4,454 10,491 12,475 3,724 3,024 26,749 20,863 -
285、30,473 23,887 5,003 4,041 10,315 6,434 5,008 5,008 32,992 32,118 578 343 38,578 37,468 4,623 4,111 10,315 6,434 5,008 5,008 32,126 31,364 -37,134 36,371 3,922 3,483 6,832 3,387 6,645 6,645 18,295 18,713 (4)(75)24,936 25,283 2,448 2,398 6,832 3,387 6,645 6,645 17,738 17,954 -24,383 24,599 2,173 2,131
286、 1,791 1,189 3,967 3,967 3,051 3,279 238 316 7,257 7,563 1,983 1,825 1,791 1,189 3,967 3,967 3,149 3,304 -7,116 7,271 1,515 1,306 -1,000 1,000 (14)(30)-986 970 N/A N/A -1,000 1,000 (14)(30)-986 970 102 143*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有
287、限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。79人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 121a天风证券(合并)*-98,208 96,559 7,926 8,967 121b 天风证券(母公司)*86 95 87,989 91,676 7,367 7,858 122x天风资管-2,36
288、8 1,931 -123a瑞银证券(合并)#-13,225 7,630 3,657 1,291 123b 瑞银证券(母公司)#4 4 3,805 3,854 447 577 124a万和证券(合并)-14,644 16,232 1,839 2,407 124b 万和证券(母公司)31 45 14,642 16,228 1,839 2,407 125a万联证券(合并)-47,116 44,821 7,895 8,262 125b 万联证券(母公司)66 66 44,446 41,893 7,896 8,274 126a西部证券(合并)*-95,665 85,118 12,227 12,366 1
289、26b 西部证券(母公司)*99 101 91,121 80,240 9,711 10,243 127a湘财证券(合并)-30,587 30,382 9,116 9,948 127b 湘财证券(母公司)65 65 30,700 30,371 9,116 9,948 128a英大证券(合并)-22,254 23,664 4,112 4,825 128b 英大证券(母公司)27 28 18,579 19,336 2,900 3,038 129a银泰证券(合并)-6,079 6,258 1,734 1,998 129b 银泰证券(母公司)48 52 5,740 5,963 1,734 1,998 1
290、30 x甬证资管-368 186 -131a甬兴证券(合并)-6,685 4,788 262 530 131b 甬兴证券(母公司)13 15 6,721 4,807 262 530 132a粤开证券(合并)-18,959 19,606 4,474 4,509 132b 粤开证券(母公司)54 63 18,877 19,458 4,474 4,509 133a浙江浙商证券资产管理有限公司(合并)-1,844 4,183 -133b浙江浙商证券资产管理有限公司(母公司)-1,883 2,074 -134a浙商证券(合并)*-136,961 125,251 33,871 26,951 134b 浙商
291、证券(母公司)*109 109 100,448 97,683 17,302 17,170 135x中德证券#-1,264 1,424 -136a中山证券(合并)-17,476 16,319 4,043 4,670 136b 中山证券(母公司)47 66 15,340 13,696 3,181 3,499 137a中泰证券(合并)*-198,894 204,690 47,403 40,424 137b 中泰证券(母公司)*286 285 160,425 173,583 31,749 29,863 138x中泰证券(上海)资产管理有限公司-1,322 1,167 -139a中天证券(合并)-11,
292、561 10,999 3,012 2,981 139b 中天证券(母公司)59 59 10,453 10,0202,494 2,579 140a中天国富证券(合并)-4,241 5,846 26 63 140b 中天国富证券(母公司)-1 3,8115,410 26 63 合计(合并)13,413,74912,740,315 2,298,542 2,188,993合计(母公司)11,061,90510,597,5971,517,602 1,554,856财务摘要:资产负债表*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普
293、通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。80人民币(百万元)营业部数目资产合计客户资金存款融出资金交易性及衍生金融资产债权投资其他债权投资其他权益工具投资2022202222022220222202120222021二零二三年中国证券业调查报告 4,287 4,936 36,872 34,375 2,071 2,342 1,501 1,557 1,032 2,485 4,28
294、7 4,901 28,482 32,820 2,071 2,342 1,226 546 167 181 -1,293 978 -7 1 1,638 1,396 -7 1 1,638 1,396 97 97 -2,687 3,415 7,920 8,720 -125 144 17 40 2,687 3,415 7,785 8,346 -44 144 17 40 5,910 6,840 13,143 10,945 -13,089 11,614 30 30 5,910 6,840 10,320 7,932 -13,089 11,614 30 30 7,490 8,480 57,255 51,383
295、-348 266 66 121 7,490 8,480 55,713 49,614 -348 266 64 119 6,403 8,398 6,896 6,588 -3,435 -32 32 6,403 8,398 6,277 5,971 -3,435 -25 25 2,313 2,985 1,847 2,357 445 451 8,531 8,409 32 66 2,313 2,985 1,293 1,764 -8,531 8,409 32 56 1,155 1,481 2,175 900 -4 1,155 1,481 1,660 634 -4 -250 127 -4,375 3,470 -
296、232 31 -4,126 3,344 -232 31 -4,089 4,833 1,488 1,339 -5,238 5,388 44 44 4,089 4,833 760 1,026 -5,238 5,388 44 44 -650 2,701 -474 430 -17,557 19,394 44,999 46,422 -821 -17,245 19,290 42,357 40,647 -821 -522 595 -1,812 2,120 3,225 3,417 -3,545 853 15 10 1,812 2,120 3,035 3,242 -3,545 853 15 10 30,963
297、35,821 36,981 53,816 1,862 2,197 26,168 20,806 2,833 3,250 29,837 34,556 26,763 43,593 -24,155 19,609 4,416 4,767 -979 853 -1,152 1,874 4,689 3,167 -34 34 1,152 1,874 4,372 2,957 -34 34 -2,749 4,242 -1,409 2,900 -1,552,506 1,827,497 4,643,236 4,444,930 92,754 75,182 1,546,791 1,201,691 96,597 80,613
298、 1,476,729 1,735,787 3,756,268 3,523,516 75,975 63,329 1,498,949 1,170,152 94,786 80,300 人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数2022202222022220222202222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 202
299、3 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。81二零二三年中国证券业调查报告 121a天风证券(合并)*3,214 4,881 781 573 45,827 34,959 121b 天风证券(母公司)*7,116 10,575 15 18 40,268 34,948 122x天风资管-123a瑞银证券(合并)#-116 79 51 -123b 瑞银证券(母公司)#442 442 116 79 51 -124a万
300、和证券(合并)34 5 5 9 2,143 2,038 124b 万和证券(母公司)400 400 -2,143 2,038 125a万联证券(合并)218 163 2,134 1,739 6,609 7,363 125b 万联证券(母公司)720 697 647 188 6,609 7,363 126a西部证券(合并)*33 44 194 806 12,532 4,244 126b 西部证券(母公司)*2,707 2,296 105 21 12,532 4,244 127a湘财证券(合并)33 35 53 74 4,155 2,022 127b 湘财证券(母公司)910 810 0 10 4
301、,155 2,022 128a英大证券(合并)-601 601 128b 英大证券(母公司)1,207 969 -601 601 129a银泰证券(合并)-169 58 59 -129b 银泰证券(母公司)200 200 -130 x甬证资管-131a甬兴证券(合并)-131b 甬兴证券(母公司)400 200 -132a粤开证券(合并)-1 1 -132b 粤开证券(母公司)1,001 206 1 1 -133a浙江浙商证券资产管理有限公司(合并)-1,683 -133b浙江浙商证券资产管理有限公司(母公司)-134a浙商证券(合并)*116 127 1,612 3,377 21,923 1
302、8,702 134b 浙商证券(母公司)*2,688 2,631 438 287 21,570 18,631 135x中德证券#-136a中山证券(合并)2 3 1 1 1,006 1,006 136b 中山证券(母公司)206 206 1 1 1,006 1,006 137a中泰证券(合并)*1,112 937 512 422 48,361 48,072 137b 中泰证券(母公司)*11,093 10,586 328 224 41,674 41,589 138x中泰证券(上海)资产管理有限公司-139a中天证券(合并)-0 -122 122 139b 中天证券(母公司)532 332 0
303、-122 122 140a中天国富证券(合并)-140b 中天国富证券(母公司)1,014 939 -合计(合并)127,140 125,163 594,493 480,796 2,434,502 2,470,398 合计(母公司)548,224 505,504 388,576 252,045 2,061,184 2,142,556 财务摘要:资产负债表人民币(百万元)长期股权投资交易性及衍生金融负债短期、长期借款及应付债券(不包括应付短期融资款)应付短期融资款 实收资本/股本其他权益工具、未分配利润及储备 少数股东权益净资产合计 员工人数2022202222021202
304、22022220222202120222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。82二零二三年中国证券业调查报告 4,460 6,304 8,666 8,666 14,454 16,456 729 701 23,849 25,823 3,199 3,468 4,153 6
305、,304 8,666 8,666 14,072 15,908 -22,738 24,574 2,828 2,854 -1,000 1,000 777 418 -1,777 1,418 188 213 -1,490 1,490 836 669 -2,326 2,159 410 378 -1,490 1,490 767 627 -2,257 2,117 383 356 906 1,462 2,273 2,273 3,122 3,426 -5,395 5,699 911 N/A 906 1,462 2,273 2,273 3,138 3,423 -5,411 5,696 886 1,057 809
306、402 5,954 5,954 5,406 5,714 -11,360 11,669 1,645 1,676 809 402 5,954 5,954 5,251 5,621 -11,206 11,576 N/A N/A 8,433 11,358 4,470 4,470 22,543 22,632 147 107 27,159 27,209 3,248 3,134 8,433 11,358 4,470 4,470 22,619 22,717 -27,089 27,187 2,772 2,695 1,788 3,177 4,591 4,591 4,834 5,206 -9,425 9,797 1,
307、842 1,781 1,788 3,177 4,591 4,591 5,024 5,290 -9,614 9,880 N/A N/A 1,874 1,633 4,336 4,336 2,122 2,337 -189 6,458 6,862 816 692 1,874 1,633 4,336 4,336 2,048 2,212 -6,383 6,548 645 568 -247 1,400 1,400 1,824 1,788 -3,224 3,188 571 589 -247 1,400 1,400 1,557 1,569 -2,957 2,969 556 572 -400 200 (45)(2
308、5)-355 175 41 36 103 104 3,000 2,000 (211)(7)-2,789 1,993 600 495 103 104 3,000 2,000 (166)18 -2,834 2,018 558 460 1,781 1,688 3,126 3,126 1,919 1,950 5 5 5,050 5,081 1,413 1,626 1,781 1,688 3,126 3,126 1,877 1,884 -5,004 5,010 N/A N/A -1,200 1,200 390 506 -1,590 1,706 N/A N/A -1,200 1,200 427 491 -
309、1,627 1,691 162 155 3,567 7,941 3,878 3,878 22,247 19,959 1,183 -27,309 23,837 4,968 4,492 3,567 7,941 3,878 3,878 19,127 17,479 -23,006 21,357 4,106 3,703 -1,000 1,000 113 192 -1,113 1,192 304 290 99 676 1,780 1,700 3,749 3,717 130 132 5,659 5,549 1,249 1,362 99 676 1,780 1,700 3,666 3,603 -5,446 5
310、,303 1,090 1,197 11,237 12,911 6,969 6,969 31,225 28,821 1,476 1,370 39,670 37,160 9,766 8,771 11,504 13,891 6,969 6,969 30,441 27,829 -37,409 34,798 8,409 7,495 -167 167 618 498 -785 664 152 147 238 516 2,225 2,225 1,850 1,978 -4,075 4,203 912 896 238 516 2,225 2,225 1,838 1,976 -4,063 4,201 783 77
311、4 -3,280 3,280 529 1,808 -3,810 5,088 591 874 -3,280 3,280 227 1,515 -3,507 4,795 579 862 488,663 607,574 573,810 554,908 2,364,059 2,149,933 53,116 52,919 2,990,986 2,757,759 384,283 360,412 452,795 560,550 605,909 585,308 2,182,947 1,980,085 -2,788,857 2,565,393 318,147 302,187 人民币(百万元)经纪业务手续费净收入
312、投资银行业务手续费净收入受托客户资产管理业务净收入 投资收益 公允价值变动净损益利息净收入/(支出)营业收入 营业支出信用/资产减值损失/(回拨)利润/(亏损)总额 所得税费用/(收益)净利润/(亏损)20222022220222202222022220222202120222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是
313、与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。83二零二三年中国证券业调查报告 1a 爱建证券(合并)97 126 2 53 1 0 (6)19 (65)8 1b 爱建证券(母公司)97 126 2 53 1 0 (6)19 (35)2 2a 中航证券(合并)315 408 261 260 164 190 161 322 87 214 2b 中航证券(母公司)316 408 261 260 136 162 155 300 (272)84 3a 北京高华证券(合并)613 395 -(255)44 1 (1)3b 北京高华证券(母
314、公司)545 363 -(256)48 1 (1)4a 中银国际证券(合并)*#943 1,152 113 247 744 786 505 211 (285)(106)4b 中银国际证券(母公司)*#852 1,065 113 247 738 770 444 237 (203)(237)5a 渤海汇金资管(合并)-(6)33 23 27 5b 渤海汇金资管(母公司)-16 51 (1)1 6a 渤海证券(合并)368 493 152 143 47 37 645 2,703 217 (188)6b 渤海证券(母公司)365 493 152 143 -632 2,690 129 (405)7a 财
315、达证券(合并)*598 754 315 276 53 42 705 844 (337)89 7b 财达证券(母公司)*571 729 315 276 59 51 712 835 (313)76 8a 财通证券(合并)*1,183 1,361 452 645 1,460 1,385 1,352 2,834 (484)(748)8b 财通证券(母公司)*1,228 1,398 442 640 -778 2,536 (763)(672)9a 财通证券资管(合并)-1,437 1,377 7 14 (24)21 9b 财通证券资管(母公司)-1,438 1,378 10 16 (27)18 10a 首
316、创证券(合并)222 228 116 105 660 389 848 1,046 (371)172 10b 首创证券(母公司)210 216 116 105 661 385 760 983 (168)2 11a 中原证券(合并)*632 846 268 636 47 37 1,034 588 (441)489 11b 中原证券(母公司)*518 716 265 631 22 25 859 933 (256)77 12a 世纪证券(合并)185 222 139 51 260 107 246 151 (53)6 12b 世纪证券(母公司)185 222 139 51 260 107 249 150
317、 (57)7 13x 长江证券承销保荐-681 554 -34 18 (0)-14a 长江证券(合并)*3,171 3,927 844 788 226 261 (177)1,009 (682)447 14b 长江证券(母公司)*2,968 3,702 162 234 -451 655 (942)219 15a 长江资管(合并)-191 320 36 161 12 12 15b 长江资管(母公司)-219 383 14 50 6 43 16a 财信证券(合并)674 922 314 414 37 9 1,204 1,217 (163)170 16b 财信证券(母公司)595 703 314 41
318、4 155 78 1,054 1,081 (213)212 17a 中国中金财富证券(合并)3,167 3,144 4 15 380 182 2,111 1,015(1,738)301 17b 中国中金财富证券(母公司)3,070 2,941 4 15 414 223 1,936 1,041(1,594)243 18a 国开证券(合并)0 2 233 202 56 78 640 559 29 (481)18b 国开证券(母公司)0 2 233 202 53 69 545 562 23 (451)19a 华龙证券(合并)459 568 143 117 20 22 544 489 (256)477
319、 19b 华龙证券(母公司)440 545 143 117 25 23 373 450 (211)260 20a 华鑫证券(合并)877 890 112 73 190 120 279 558 (27)97 20b 华鑫证券(母公司)827 796 112 73 189 119 288 751 (78)96 财务摘要:利润表人民币(百万元)经纪业务手续费净收入 投资银行业务手续费净收入受托客户资产管理业务净收入 投资收益 公允价值变动净损益利息净收入/(支出)营业收入 营业支出信用/资产减值损失/(回拨)利润/(亏损)总额 所得税费用/(收益)净利润/(亏损)2022202
320、2220222202222022220222202120222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。84二零二三年中国证券业调查报告 147 128 179 344 274 262 20 (7)(119)81 (25)21 (
321、95)61 117 134 179 344 274 262 20 (7)(119)81 (25)21 (95)61 518 562 1,698 2,066 1,000 1,014 (1)(10)702 1,050 152 241 550 809 501 548 1,184 1,812 880 929 (2)(10)308 882 55 200 253 682 84 52 543 1,068 836 688 6 0 (293)380 126 136 (418)243 15 (4)375 954 789 647 6 0 (414)307 95 117 (509)190 809 891 2,959
322、3,334 2,057 2,154 (8)(4)902 1,179 92 216 811 963 710 775 2,779 3,003 1,927 2,028 (8)6 852 974 79 165 773 809 (0)6 90 119 74 92 1 8 16 27 2 6 14 22 1 6 90 124 74 96 1 12 16 27 2 6 14 22 (164)(215)1,416 3,007 943 854 (96)(432)465 2,147 (36)348 501 1,800 (174)(234)1,126 2,701 730 719 (96)(440)390 1,977
323、 (64)291 453 1,686 181 99 1,644 2,524 1,293 1,598 76 94 396 912 93 232 302 681 127 76 1,522 2,083 1,167 1,163 79 91 398 906 93 230 305 676 747 819 4,827 6,408 3,221 3,359 17 (31)1,584 3,029 68 466 1,516 2,563 670 725 2,402 4,659 2,138 2,376 (15)(20)246 2,264 (184)298 429 1,967 40 33 1,502 1,499 891
324、891 2 (1)610 608 152 151 458 456 39 33 1,501 1,498 891 891 2 (1)610 608 152 151 458 456 10 66 1,588 2,113 913 1,023 3 8 664 1,083 111 224 554 859 (5)53 1,671 1,844 855 938 3 9 805 898 147 180 658 718 132 138 1,881 4,421 1,765 3,710 157 377 113 718 6 167 108 551 132 89 1,643 2,593 1,413 1,978 94 382
325、228 610 1 142 227 468 175 204 964 796 796 595 10 2 158 200 5 29 152 170 175 204 964 796 796 595 10 2 158 200 5 29 152 170 12 18 741 600 442 443 1 (0)299 157 74 40 224 117 2,331 1,589 6,372 8,623 4,750 5,446 (80)112 1,636 3,187 106 772 1,530 2,415 2,073 1,459 4,961 6,465 3,697 4,380 64 296 1,248 2,09
326、7 (82)484 1,330 1,612 18 (4)282 521 158 163 0 3 121 357 30 89 92 268 16 13 279 519 154 161 0 3 121 357 30 89 92 268 7 29 3,357 2,806 2,332 1,711 (46)181 959 1,066 190 227 770 839 (3)(31)1,908 2,495 919 1,529 (47)257 924 938 183 214 741 724 1,492 1,443 5,945 6,294 4,587 3,731 3 (185)1,341 2,570 235 6
327、51 1,106 1,919 1,291 1,256 5,644 5,888 4,441 3,179 3 (185)1,187 2,716 203 624 984 2,092 596 542 1,645 1,067 1,098 850 548 270 553 286 52 62 501 224 595 537 1,539 1,083 1,079 811 544 266 466 340 51 61 415 279 388 140 1,344 1,886 807 879 8 (23)537 1,001 115 270 422 730 351 329 1,132 1,735 718 891 (13)
328、60 414 838 88 215 326 622 180 185 1,648 1,963 1,325 1,290 (17)10 319 680 55 153 263 527 153 158 1,527 2,029 1,247 1,164 (17)10 279 864 44 148 234 716 人民币(百万元)经纪业务手续费净收入 投资银行业务手续费净收入受托客户资产管理业务净收入 投资收益 公允价值变动净损益利息净收入/(支出)营业收入 营业支出信用/资产减值损失/(回拨)利润/(亏损)总额 所得税费用/(收益)净利润/(亏损)2022202222021202220
329、2222022220222202222021*代表上市证券公司#代表外商投资证券公司数据来源:证券公司 2022 年财务报表 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司,均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有,不得转载。在中国印刷。85二零二三年中国证券业调查报告 21a 中国银河证券(合并)*6,365 8,231 683 619 441 517 7,186 6,079(1,5
330、95)1,099 21b 中国银河证券(母公司)*5,130 6,928 616 575 -6,026 5,851(1,362)1,104 22a 中金公司(合并)*#5,232 6,031 7,006 7,036 1,365 1,533 10,858 2,207 (253)12,644 22b 中金公司(母公司)*#1,962 2,620 5,440 4,540 871 1,284 9,524 6,124(2,877)1,671 23a 招商证券(合并)*6,443 7,916 1,393 2,542 829 1,039 9,400 10,301(2,623)754 23b 招商证券(母公司
331、)*6,110 7,412 1,385 2,470 -6,834 9,671(1,145)(313)24x 招商资管-932 1,222 10 63 23 (34)25a 中邮证券(合并)84 110 64 47 152 92 207 172 (111)(64)25b 中邮证券(母公司)84 110 64 47 152 92 211 171 (115)(63)26a 华兴证券(合并)#8 14 128 81 10 12 52 313 (23)(55)26b 华兴证券(母公司)#8 14 128 81 10 19 26 283 34 (60)27a 中信建投证券(合并)*5,930 6,236
332、5,927 5,631 982 1,001 6,020 7,095(1,474)931 27b 中信建投证券(母公司)*5,182 5,508 5,764 5,526 948 1,012 4,793 6,791(1,083)186 28a 华林证券(合并)*538 601 171 212 39 30 178 46 16 12 28b 华林证券(母公司)*538 601 171 212 39 30 113 (19)(62)(50)29x 川财证券 79 89 82 63 1 63 74 36 0 4 30a 信达证券(合并)923 1,056 186 471 260 159 1,006 229
333、(414)443 30b 信达证券(母公司)826 918 181 457 250 155 977 384 (135)262 31a 中信证券(合并)*11,169 13,963 8,654 8,156 10,940 11,702 31,970 18,266(13,660)5,307 31b 中信证券(母公司)*7,332 9,370 8,177 6,929 2,946 3,425 17,989 8,848(6,709)5,915 32x 中信证券(山东)902 1,188 -201 104 (67)199 33a 中信证券华南(合并)256 399 0 4 4 45 (77)511 124 (405)33b 中信证券华南(母公司)256 399 0 4 4 45 (77)511 124 (405)34x 瑞信证券#106 198 66 240 -7 -35x 大和证券(中国)#0 0 1