1、The ongoing modernisation of Chinas dairy sector中国乳制品行业的现代化进程中国乳制品行业的现代化进程中国乳制品行业的现代化进程中国乳制品行业的现代化进程- 2 -简介4奶牛养殖行业6增长停滞与养殖场整合7奶牛养殖场现代化11高昂的生产成本13地理和季节性差异16雄心勃勃的增长目标17未来奶牛养殖场现代化18乳制品加工行业19整合产业结构20上下游一体化和跨境扩张22产品组合23超高温瞬时灭菌牛奶24鲜奶24酸奶25冰淇淋27奶酪29婴幼儿配方奶粉30乳制品行业的政府相关政策34成功的关键要素36目录简介长期以来，中国一直致力于提高乳制品消费，以改

2、善公众健康和营养。2006年，温家宝总理在重庆考察时曾说：“我有一个梦想，让每个中国人，首先是孩子，每天都能喝上一斤奶。1” 2009年修订的乳制品工业产业政策提到，人均乳制品消费量是衡量一个国家人民生活水平的主要指标之一2。当前，中国人均乳制品消费量低于100克/天3，但国家的每日建议量为300克4。考虑到这些目标，政府制定政策旨在到2025年增加50%的奶类产量5。从1980年到2008年，中国的生鲜乳产量从140万吨增加到超过3000万吨，增长超过20倍。2012年产量达到3300万吨的顶峰，此后，消费量持续增长而生鲜乳产量的增长却下降了。目前，中国有超过30的乳制品（以折合生鲜乳计）来

3、自进口，而2007年则约为56,7。中国奶类产量和净进口量(折合生鲜乳吨数)8 - 1,500 3,000 4,500单位：万吨国内生鲜乳产量奶类进口(折合生鲜乳) 自2008年以来，乳制品产量增长停滞不前，但消费量却继续增长。中国现在约有30的乳制品原料（以折合生鲜乳计）依赖进口。4 | 中国乳制品行业的现代化进程在过去的10年中，整个价值链都在进行现代化，但是该行业的转型尚未完成。奶牛养殖业的工业化、上下游一体化以及良种化水平提升和技术升级将继续。这些趋势将继续带来更好的食品安全和质量，并涌现大量新的乳制品。中国排名前三的乳品加工企业占据近50的市场份额9，它们将继续在整个价值链中推动现代

4、化和创新。中国宏伟的增长目标面临的最大挑战是高昂的国内生产成本。相比较而言，进口干乳制品仍比国内乳制品便宜10。 国内苜蓿等饲草料供应有限是导致成本差异的重要因素。中国的大型奶牛养殖场依赖进口饲料和大豆，乳制品生产商通常依赖进口奶粉。日益严格的环境和食品安全法规以及不断上涨的人工成本也增加了生产成本。冷链物流能力扩张和可支配收入增加将推动增长和新产品开发。超高温瞬时灭菌牛奶是第一个被广泛消费的乳制品，但是随着冷链分销能力的提高以及消费者寻找更具营养价值的产品，鲜奶变得越来越受欢迎。 酸奶的销量最近超过了液态奶的销量，且这种趋势可能会持续下去，因为竞争将推动常温酸奶和低温酸奶的新产品开发。婴幼儿

5、配方奶粉仍然由外国品牌主导，但政府的政策旨在将中国品牌的市场份额提高到80%11。乳品企业希望通过电商，向连锁超市、便利店和母婴店以及三四线城市扩展来增加收入。中国政府一直在颁布新的计划、政策和法规，以实现生产现代化，提高食品安全和质量，减少对进口的依赖。政府支持乳品企业自建、收购奶牛养殖场。制定政策积极鼓励建立强大的国产乳业品牌，并提高巴氏杀菌奶和干乳类产品的消费。由于婴幼儿是所有消费者中最脆弱的，乳制品尤其是婴幼儿配方奶粉是中国监管最严格的食品饮料产品之一。十几年来，中国一直是世界上最大的乳制品生产国之一。就现代化而言，它现在遥遥领先于主要的发展中国家，大型乳企养殖场和工厂越来越接近现代工

6、业乳制品国家。这份报告将着眼于中国乳制品行业整体供应链的趋势，并将重点介绍在这种动态环境中成功的一些关键要素。1.中国日报, 2006年2月25日,温家宝：让每个中国人每天都能喝上一斤奶, http:/ 年修订）3.中国奶业协会按照干乳制品与生鲜乳1：8折算。4.中国营养学会,声明：关于中国居民平衡膳食宝塔（2016）官方版本, 2016年5月18日, http:/soc.org/article/04/8a2389fd54b964c80154c1d781d90197.html5.农业农村部等九部委联合印发关于进一步促进奶业振兴的若干意见, 2018年12月26日, http:/ 中国奶业协会按

7、照干乳制品与生鲜乳1：8折算。7.2019中国奶业统计资料； 2019中国奶业统计摘要8.2019中国奶业统计摘要, 中国奶业协会按照干乳制品与生鲜乳1：8折算。9.中国奶业协会, 中国奶业白皮书10. USDA, China Dairy and Products Annual, 2018年10月15日11. 全国奶业发展规划（20162020年）, 2017年1月5 | 中国乳制品行业的现代化进程The ongoing modernisation of Chinas dairy sector奶牛养殖行业增长停滞与养殖场整合1980年到2008年的20年间里，中国的每年生鲜乳产量惊人地从140

8、万吨增长到超过3,200万吨。20世纪90年代末引进的超高温瞬时灭菌技术和无菌包装技术，延长了保质期，无需冷藏即可进行配送，开启了乳制品行业的快速发展的时期。这使中国成为世界上最大的乳制品生产国之一。中国生鲜乳生产高度分散，这使得对食品安全和质量的监管具有挑战性。2008年以前的生鲜乳产量的增长源于奶牛养殖场数量的大幅增加。2002年，中国拥有不到140万户奶牛养殖场，其中110万户养殖场养殖的奶牛不足5头。2008年发生三聚氰胺事件时，中国拥有近260万户奶牛养殖场，其中近200万户奶牛养殖场的奶牛不足5头。这些小型养殖场场主通常缺乏资源和专业知识来实施高效生产、质量和食品安全的最佳实践。几

9、乎一半的生鲜乳是通过手工挤奶得到的12。与今天相比，对奶牛养殖场和生鲜乳的收集和交易的食品安全监管相对较少。自2008年以来，生鲜乳产量几乎已经趋于稳定，但政府和中国乳制品行业龙头企业一直专注于现代化生产和提高食品安全和产品质量。2018年12月，政府推出了关于进一步促进奶业振兴的若干意见，该意见设定了到2025年奶类产量达到4,500万吨的目标13，比2018年高出了40%以上。实现这一增长目标将主要着眼于奶牛养殖场规模和奶牛生产效率的提升，同时继续减少奶牛养殖场的数量。在政府政策和越来越严格的法规的推动下，小型奶牛养殖场的数量迅速减少，而奶牛养殖平均规模一直在稳步增长。从2007年到201

10、8年，奶牛养殖场的数量从267万户减少到66万户，下降了近75%。2016年至2018年间，下降幅度尤为明显，养殖场数量下降了近50%，这主要是由于对畜牧业养殖实施越来越严格的环保规定。中国生鲜乳产量和奶牛养殖场数量147 | 中国乳制品行业的现代化进程050005001,0001,5002,0002,5003,00025894702000420052006200720082009201020112

11、00018生鲜乳产量（左轴）奶牛养殖场数量（右轴）奶牛养殖场数量（万户）生鲜乳产量（万吨）奶牛养殖行业自2007年以来，虽然生鲜乳产量保持稳定，但奶牛养殖场数量下降了近75%。此外，大型乳品加工企业越来越多地从他们控股的或与他们有长期购买协议的大型商业化养殖场收购生鲜乳。自2007年以来，中国乳制品行业的发展趋势与美国和西欧过去三四十年的发展趋势相似。1987年至2017年间，美国奶牛养殖场数量从约20万户下降到4万户，而生鲜乳年产量从大约6,500万吨增加到9500多万吨15。1983年到2013年的30年间里，最初的十个欧盟成员国拥有的奶牛养殖场

12、数量从151万下降到29万，下降了8016。12. 全国奶业发展规划（20162020年）, 2017年1月13. 九部委印发关于进一步促进奶业振兴的若干意见, 2018年12月26日14. 2018,2019中国奶业统计资料；2019 中国奶业统计摘要；估算15. USDA 16. Eurostat, Milk and Milk Products - 30 Years of Quotas, https:/ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index.php/Archive:Milk_and_milk_products_-_30_years_

13、of_quotas 17. 2012, 2014, 2018, 2019中国奶业统计资料18. 全国奶业发展规划（20162020年）, 2017年1月；2018 中国奶业质量报告19. 全国奶业发展规划（20162020年）, 2017年1月20. 新浪财经,第十届中国奶业大会暨2019中国奶业展览会天津开幕, 2019年7月15日, https:/ 中国畜牧兽医年鉴8 | 中国乳制品行业的现代化进程奶牛养殖行业中国奶牛养殖场数量和奶牛平均养殖规模17随着中国奶牛养殖场数量下降近75%，奶牛平均养殖规模增加了两倍以上。奶牛养殖场数量（万户）奶牛平均养殖规模（头）024681012141618

14、05002008200162018奶牛养殖场数量 (左轴)奶牛平均养殖规模 (右轴)政府一直在鼓励和推动大型奶牛养殖场的建设。奶牛养殖场平均养殖规模已经从5头增加到15多头。奶牛合作社的数量从2008年的2097个增加到2017年的16,000多个18。中国奶牛在规模养殖场(即存栏量100头以上的奶牛养殖场)里的比重从2008年的20%19上升到2018年的60%以上20。存栏量1000头以上的奶牛养殖场数量从2002年的112户增加到2017年的1,350多户21。奶牛养殖行业02004006008001,0001,2002002 2003 200

15、4 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018单位：万头1-49头50-99头100-499头500-999头1000+头在2008年至2018年，中国奶牛的存栏量减少了近20，但奶牛在存栏量100头以上的规模养殖场的比重从20上升到60以上。按养殖规模划分的奶牛分布情况229 | 中国乳制品行业的现代化进程奶牛养殖场规模:中国奶牛存栏量尽管正在进行集中化，但与新西兰和美国等现代化乳制品大国相比，中国的乳制品行业仍然高度分散。2018年，美国约有37,500户奶牛养殖场，平均养殖规模为251头奶牛。

16、奶牛养殖场数量23奶牛平均养殖规模2422. 2019中国奶业统计摘要；中国奶业协会, 中国奶业白皮书；估算23. 2019中国奶业统计资料24. 2019中国奶业统计资料奶牛养殖行业661,76065,78237,46811,5900.00100,000.00200,000.00300,000.00400,000.00500,000.00600,000.00中国德国美国新西兰1364251431中国德国美国新西兰中国的奶牛养殖行业仍然高度分散，有超过66万户奶牛养殖场，每个养殖场平均拥有13头奶牛。10 | 中国乳制品行业的现代化进程中国乳制品行业在现代化进程中已取得长足进步。政府颁布的各项

17、政策已经将通过机械化挤奶获得的牛奶比例从2008年的51%提高到2015年的95%且规模奶牛养殖场达到100%25。中国规模化养殖场实现100%机械化挤奶。全混合日粮饲养技术(TMR)普及率是行业现代化的另一个标志。中国规模奶牛养殖场TMR普及率的比例从2008年的30%上升至2018年的超过90%26。奶牛养殖场现代化机械化挤奶率27规模奶牛养殖场TMR普及率2825.全国奶业发展规划（20162020年）, 2017年1月；2018 中国奶业质量报告26.全国奶业发展规划（20162020年）, 2017年1月；中国奶业协会,中国奶业白皮书27.全国奶业发展规划（20162020年）, 2

18、017年1月28.全国奶业发展规划（20162020年）, 2017年1月；中国奶业协会,中国奶业白皮书29.2019中国奶业统计资料11 | 中国乳制品行业的现代化进程奶牛养殖行业51%95%99%200820152020（预计）通过机械化挤奶获得的牛奶比例从2008年的51提高到2015年的95，大大提高了中国生鲜乳的食品安全和质量。30%90%20082018中国荷斯坦奶牛的平均产奶量(公斤/年)302017按养殖场规模每头奶牛平均产奶量 (公斤/年) 3112 | 中国乳制品行业的现代化进程奶牛养殖行业5,2215,5075,9507,5341-10 头11-50 头51-500 头5

19、00+头3,891 4,760 6,000 7,400 2005201020152018现代农业技术、大规模商业化养殖场和改良遗传学都为生产力的稳步增长做出了贡献。荷斯坦奶牛的平均年产量从2005年的不到4,000公斤增加到2018年的7,400公斤。中国领先的奶牛养殖企业的产量虽然不到总产量的5，但到2018年已经实现了每头奶牛超过10,000公斤的年产量。一些企业已经实现了每头奶牛超过11,000公斤的年产量29。30. 2019中国奶业统计资料31. 国家发展和改革委员会, 全国农产品成本收益资料汇编2018自2005年以来，中国奶牛的平均产奶量几乎翻了一番。拥有超过500头奶牛的养殖场

20、的生产力水平明显高于其他养殖场。高昂的生产成本随着小规模养殖场向大规模养殖场的转变，总体生产成本似乎并没有随着规模增加而提高。据发改委估计，与散养和小规模养殖模式相比，规模化养殖降低了单位人工成本。但这些节省出的成本被其他成本抵消，包括商业粗饲料、电力、兽医服务和管理费等32。散养和小规模养殖通常在附近的农田里放养奶牛或者收集饲料。大型养殖场必须购买苜蓿或其他商业粗饲料。32. 国家发展和改革委员会，全国农产品成本收益资料汇编201833. 国家发展和改革委员会，全国农产品成本收益资料汇编201813 | 中国乳制品行业的现代化进程奶牛养殖行业预估2017年按养殖场规模生产每公斤生鲜乳的成本(

21、元/公斤)3300.511.522.531-10 头11-50 头51-500 头500+ 头精饲料青粗饲料人工成本折旧其他据发改委估计，与散养和小规模养殖模式相比，规模化养殖降低了单位人工成本。 但这些节省出的成本被其他成本抵消，包括商业粗饲料、电力、兽医服务和管理费等。2006年至2014年期间，大力发展推动规模化奶牛养殖提高了劳动生产率和奶牛平均产量。然而，饲料转化率(即每单位精饲料生产的牛奶量)没有显著提高，散养、小型、中型和大型养殖场的饲料转化率之间也没有太大差异34。34. Gale, F., and M. Jewison. 2016. “China as Dairy Import

22、er: Rising Milk Prices and Production Costs,” International Food and Agribusiness Management Association Review, Special Issue, 19 (B)35. 全国苜蓿产业发展规划（20162020年）, 2016年12月36. UN Comtrade37. UN Comtrade2008年之前，中国并未大量进口粗饲料。但是随着大型奶牛养殖场数量和规模的增长，对购买商业粗饲料的需求也与日俱增。到2015年，中国的奶牛养殖场和牲畜养殖场共消耗了300万吨优质苜蓿，其中有120万吨是

23、进口的。随着规模化养殖场数量的增长，预计到2020年，中国对优质苜蓿的需求将达到690万吨，其中90%将用于奶牛养殖35。中国还依赖进口大豆，大豆是精饲料中的关键成分。14 | 中国乳制品行业的现代化进程020406080018001,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000奶牛养殖行业商业化养殖场依靠进口的苜蓿和大豆喂养动物。这导致了中国乳制品和肉类生产的高成本。苜蓿及其他商业饲料产品进口量36大豆进口量37单位：万吨单位：万吨38. 2019中国奶业统计资料39. 2019中国奶业统计资料15 | 中国乳制品行业的现代化进

24、程2018 年全球生鲜乳价格(美元/100 kg)39奶牛养殖行业01020304050中国的生鲜乳价格高于其他拥有现代乳业的国家。其中影响因素包括进口的草料和上升的人工成本。中国的生鲜乳生产成本高于其他拥有现代大型奶牛养殖场的国家。这些较高的成本主要是由于精饲料(例如玉米和大豆)和粗饲料价格较高。人工成本上升也是一个重要的影响因素。2018年，中国生鲜乳价格比中国最大的乳制品进口国-新西兰生鲜乳价格高出46%，比全球平均水平高出53%38。除了每年国内总供需失衡之外，中国乳制品行业还存在地理和季节性差异。北方四省(即黑龙江、内蒙古、新疆和河北)的牛奶产量占中国总牛奶产量的一半以上，但人口加起

25、来还不到总人口的12%。与此同时，东南沿海12个省的人口占总人口的52%，但牛奶产量不到总产量的20%。生鲜乳生产和乳制品消费者之间的距离是鲜奶和低温酸奶消费的限制因素，它们需要一直冷藏但保质期却有限。地理和季节性差异40.USDA, China Dairy and Products Annual, 2018年10月15日41.Wind, MARA42.Wind生鲜乳生产的季节性变化与消费的季节性变化不一致。这种周期性的供需失衡会造成生鲜乳短暂产量过剩。当供应超过需求时，生鲜乳价格下降，生产加工企业将多余牛奶转化为奶粉。然而，这种国产奶粉通常比进口奶粉成本高40。季节性失衡可能会给没有价格稳定

26、措施或长期采购合同保护的小型养殖户带来很大的困难。16 | 中国乳制品行业的现代化进程生产和消费的季节性变化会导致年度价格波动。2019年的生鲜乳收购价格比2018年增长了近8%，达到2014年以来的最高水平。这些高价格可以支持对奶牛养殖场的进一步投资。2014-2019年每周全国生鲜乳收购价格41同样值得注意的是，中国乳制品消费的增长加上数十万小型养殖户的退出，导致2019年下半年生鲜乳收购价格同比上涨8%。2019年8月，生鲜乳收购价格达到2014年以来的最高水平42。奶牛养殖行业3.303.403.503.603.703.803.904.004.104.204.302014年1月2015

27、年1月2016年1月2017年1月2018年1月2019年1月单位：元尽管自2008年以来，中国生鲜乳产量一直保持平稳，但消费量仍在持续增长。供应和需求之间的差距通过不断增长的进口（主要是奶粉）来弥补。奶粉是国际贸易中最常见的乳制品，因为其运输成本相对较低，保质期较长。超过30%的中国乳制品消费依靠进口（按折合生鲜乳计算），而2007年这一比例约为5。全国奶业发展规划（ 2016-2020年）提出实现70%的奶源自给率的目标。雄心勃勃的增长目标政府宣布了到2025年将国内奶类年产量增加到4,500万吨的目标，比2018年增加了40%以上43。为了实现这一目标，既需要提高奶牛单产量，同时也需要增

28、加奶牛的数量。随着现代大型奶牛养殖场中高产奶牛的数量增加以及低生产力小型养殖户中的奶牛数量的减少，中国奶牛的平均生产力将继续提高，并有可能达到美国和欧洲的水平。中国生鲜乳产量和奶牛数量4443. 九部委印发 关于进一步促进奶业振兴的若干意见, 2018年12月6日, http:/ 2018, 2019中国奶业统计资料；2019中国奶业统计摘要；九部委印发关于进一步促进奶业振兴的若干意见, 2018年12月26日17 | 中国乳制品行业的现代化进程02004006008001,0001,20005001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500生鲜乳产量（左轴

29、）政府制定的到2025年的目标（左轴）奶牛数量（右轴）奶牛数量（万头）生鲜乳吨数（万吨）奶牛养殖行业虽然乳制品消费持续增长，但自2008年以来，中国的奶牛数量已减少了15。要实现政府的奶类年产量目标，到2025年达到4,500万吨，就需要大幅增加奶牛数量并提高奶牛生产力。然而，自2008年以来，由于小型养殖场退出行业，奶牛数量已经减少了15%。扩建规模化养殖场畜群需要投资新的设施和奶牛。尽管国家有增加苜蓿种植的计划45，但对进口粗饲料的依赖可能会增加。如果2019年生鲜乳的价格继续上涨，这将有助于盈利增长更加可持续性，对奶牛养殖场的投资更加有吸引力。此外，为了满足日益严格的环保、食品安全和生物

30、安全要求，增加规模化养殖场数量将需要持续的补贴政策和其他政府激励措施。同样也需要补贴政策和其他激励措施来克服高昂的饲料成本，并与价格相对低廉的进口奶粉竞争。受多种趋势的驱动，人工成本将继续上升，这些趋势包括中国劳动年龄人口的减少、中国农村人口的减少以及制造业和服务业工资和生产率的提高。人工成本也将推动这种趋势向大规模养殖场转移，以便成本分散到更多畜群中，为自动化提供更多的机会。中国当前的奶牛养殖场现代化浪潮集中在标准化、机械化、遗传改良和养殖场规模上。下一波将是向自动化挤奶和饲喂以及奶牛精细化养殖转变。这些技术将进一步提高效率和生产力，改善动物健康。在荷兰，大约30%的生鲜乳是由自动挤奶系统（

31、AMS）获得的46，而AMS在中国的利用率大约只有1-2%。AMS取代了日常的机械化挤奶，提高了生产效率，改善了卫生条件。与此同时，这些系统会自动监控牛奶质量、乳房健康和奶牛的行为，提供可用于进一步提高生产率的数据流。奶牛精细化养殖是“使用技术来测量个体动物的生理、行为和生产指标。”47它包括使用在线或内嵌传感器监测牛奶质量和乳房健康，使用自动饲喂系统更好地管理和监测小牛健康 ，可穿戴技术（例如，加速度计，反刍传感器）来测量奶牛的行为和活动，视频分析或面部识别等。无线、云和大数据技术可以促进这些监视器生成的信息流的传输、处理和分析。未来奶牛养殖场现代化45. 农业部关于印发全国苜蓿产业发展规划

32、（2016-2020）的通知, 2017年1月18日46. China Daily, “China that flows with milk and honey”, 2019年8月5日, https:/ University of Minnesota Extension, “Precision dairy farming: advanced analysis solutions for future profitability”, 2019年6月11日, https:/extension.umn.edu/dairy-news/future-precision-dairy-farming18 |

33、 中国乳制品行业的现代化进程奶牛养殖行业The ongoing modernisation of Chinas dairy sector乳制品加工行业乳制品加工行业整合产业结构尽管中国的生鲜乳生产高度分散，但乳制品加工行业比较集中。中国最大的三家乳品加工企业约占据50%的市场份额，而且最大的两家加工企业收购了全国将近45%的生鲜乳。相比之下，排名前十的奶牛养殖企业合计仅占中国生鲜乳产量的不到25，这使得大型加工企业对养殖场有非常强的定价能力。中国的乳制品产业结构与美国形成鲜明的对比。美国乳制品行业由奶牛养殖合作社主导，最大的三家奶牛养殖合作社的牛奶产量约占生鲜乳总产量的50%。美国前三大乳品加

34、工企业仅占22%的市场份额，并且由奶牛养殖合作社所有。尽管已经存在这些大型的奶牛养殖合作社和规模化养殖场，低廉的牛奶价格会继续迫使小型家庭养殖户退出该行业，从而导致规模化养殖场的市场份额增加。在欧洲，奶牛养殖合作社约占市场份额的5548。三大乳品加工企业的市场份额49最大生鲜乳生产企业的市场份额5048.European Parliament, “The EU dairy sector: Main features, challenges and prospects”, 201849.2019中国奶业统计资料, IBIS50.2019中国奶业统计资料, IBIS20 | 中国乳制品行业的现代化

35、进程乳制品加工行业0.0%25.0%50.0%中国美国0%10%20%30%40%50%中国美国中国的乳制品加工行业高度集中，前三家乳品加工企业占据近50的市场份额。奶牛养殖行业高度分散，排名前十的奶牛养殖企业合计仅占中国生鲜乳产量的不到25。中国乳制品加工行业集中化是一个长期趋势。2010年，伊利和蒙牛这两家最大乳制品企业加工的生鲜乳产量占总产量的25%左右。到2017年，这个比例已经上升到45%。2008年，中国拥有815家规模以上乳品加工企业51，总收入达1,430亿元人民币52。 到2018年，乳品加工企业的数量已降至587家，而总收入已增至3,400亿元人民币53。51.指年主营业务

36、收入2,000万元以上的乳品加工企业52.全国奶业发展规划（20162020年）, 2017年1月53.中国奶业协会, 中国奶业白皮书21 | 中国乳制品行业的现代化进程乳制品加工行业0%15%30%45%2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017伊利蒙牛中国最大的两家乳制品企业在2018年加工的生鲜乳产量约占总产量45，高于2010年的25。这使得乳制品加工企业具有比奶农更强的定价能力。蒙牛和伊利收奶量占国内生鲜乳产量的百分比中国最大的乳制品企业正通过上下游一体化和产品开发推动行业现代化。他们在本土和海外投资生鲜乳生产基地、加工能力和品牌。在中国境内，蒙牛

37、收购了中国最大的生鲜乳生产商现代牧业和最大的有机奶供应商圣牧高科54的多数股权55。在海外，中国企业一直致力于投资奶牛养殖场和加工能力，以提高整体产能并提供高溢价进口奶制品。伊利于2019年收购了新西兰第二大乳业合作社Westland的股权，确保获取优质、稳定的奶源56。2010年，光明乳业收购了新西兰Synlait Milk的多数股权并保留了大股东地位57。上海鹏欣于2012年收购了几家新西兰大型奶牛养殖场。同时，他们和与中国电商行业巨头关联的投资公司共同投资了一家相关的新西兰企业，该企业拥有奶牛养殖场并向中国出口优价的超高温瞬时灭菌牛奶和空运的鲜奶58。上下游一体化和跨境扩张中国的乳制品企

38、业也希望在澳大利亚、新西兰和东南亚增加酸奶、发酵乳饮料、冰淇淋和其他产品的销量。11月，蒙牛收购澳大利亚乳制品和饮料公司Lion Dairy &Drinks，后者拥有不少畅销品牌59。蒙牛于2018年11月在雅加达开设了生产工厂，这是中国乳品企业在东南亚开设的第一家工厂60。印尼的酸奶普及率仅为17，而中国为80，欧洲为9561。2015年至2017年之间，冰淇淋出口量增长了300以上。其中75%的冰淇淋出口到印度尼西亚。这一增长与中国最大的乳品企业执行其东南亚增长战略相吻合。伊利已在印度尼西亚推出了一系列冰淇淋产品62，并于最近收购了泰国最大的冰淇淋生产企业63。在过去的十年中，中国乳业收购

39、了外国品牌并获得了海外婴幼儿配方奶粉加工能力。例如，伊利和蒙牛已经投资了新西兰的婴幼儿配方奶粉制造工厂64。中国最大的婴幼儿配方奶粉生产商飞鹤正在加拿大建立婴幼儿配方奶粉工厂，该工厂将专注于向中国出口高端的山羊奶婴幼儿配方奶粉65。 2019年，蒙牛获得澳大利亚政府批准收购当地最大的有机婴幼儿配方奶粉生产商66。2015年，雅士利收购了达能的亚洲婴幼儿配方奶粉业务和品牌，而达能则收购了雅士利和蒙牛的新西兰子公司的股份67。54. YiCai Global, Shengmu Dairy Sells 51% of Its Unit to Mengniu Dairy for USD 43.5 Mil

40、lion”, 2018月12月24日, https:/ 中国蒙牛乳业有限公司2019年中期报告56. China Daily, “Chinese Dairy Giant Yili Acquisitions New Zealands Westland”, 2019年8月1日, https:/ 光明乳业2018年年度报告58. New Zealand China Council, Understanding Chinese Investment in New Zealand, 2019年8月, https:/www.nzherald.co.nz/business/news/article.cfm?

41、c_id=3&objectid=1202132859. China Daily, “Mengniu to buy dairy company in Australia for $407m”, 2019年11月26日, http:/ 60. Yicai Global, “Chinas Mengniu Dairy Opens Indonesian Yogurt Factory to Extend Global Push”, 2018年11月30日, https:/ Food Navigator, “Mengniu opens first SEA production base in Indones

42、ia, aims to be no. 1 yogurt brand in three to five years”, 2018年12月10日, https:/www.foodnavigator- Foodbev Media, “Yili announces new ice cream products for Southeast Asia”, 2019年7月25日, https:/ Caixin, “Chinese dairy-makers move to milk Southeast Asia trade ties”, 2018年12月5日, https:/ 22 | 中国乳制品行业的现代化

43、进程乳制品加工行业中国的乳制品零售市场约为4,000亿元人民币。主导产品是酸奶，液态奶和奶粉。2019年上半年，在这些主要类别中奶粉增长最快68。高增长的子类别包括有机乳制品、山羊奶婴幼儿配方奶粉、新鲜（低温巴氏杀菌）牛奶、常温酸奶和优质超高温瞬时灭菌牛奶。在超高温瞬时灭菌牛奶和酸奶领域，总部位于内蒙古呼和浩特的中国最大的两家乳制品企业伊利和蒙牛合计占有产品组合超过50的市场份额。他们也是生产冰淇淋的龙头企业，市场份额之和仅超过20。伊利是最大的冰淇淋生产企业，光明是领先的鲜奶生产企业，飞鹤是国内领先的婴幼儿配方奶粉生产企业69。主要零售渠道有现代超市、大卖场、便利店和母婴店。2018年，中国

44、领先企业的电商销售额增长了50以上70。64. New Zealand Herald, “Yashili Opens $220m Pokeno Formula Plant”, 2015年11月6日, https:/www.nzherald.co.nz/business/news/article.cfm?c_id=3&objectid=11541036; China Daily, “Yili Opens First Mojor Overseas Factory in New Zealand”, 2014年11月25日, http:/ Xinhua, Chinas Feihe Invests $2

45、34 million US Dollars in Canadas Agri-food”, 2017年8月9日, http:/ China Daily, “Mengniu in $1 Billion Bellamy Bid”, 2019年9月17日, http:/ Reuters, “Yashili Seals $159 mln Deal for Danones Dumex China Unit”, 2015年12月2日, https:/ 伊利股份2019年半年度业绩69. Euromonitor, annual reports70. 年报71. Australian Trade and Inv

46、estment Commission, Exporting Food and Beverage to China, 2018年11月; China Daily, “Yogurt is Top Seller in Dairy Products”, 2017年10月24日; Euromonitor, Company annual reports; PwC estimates24%19%按产品类别预估的2017年市场份额7123 | 中国乳制品行业的现代化进程乳制品加工行业酸奶和发酵乳产品超高温瞬时灭菌牛奶鲜奶含乳饮料奶粉(主要是婴幼儿配方奶粉)冰淇淋和冷冻甜点奶酪黄油及其他酸奶、婴幼儿配方奶粉和超

47、高温瞬时灭菌牛奶是中国乳制品市场的领导产品。由于中国历来冷链物流能力匮乏， 超高温瞬时灭菌牛奶一直是消费最广泛的乳制品。它约占液态奶市场的四分之三72。 超高温瞬时灭菌牛奶在室温下的保质期超过6个月，非常适合长途配送以及缺乏冷藏的仓库和零售店销售。这促成了高度集中的市场，两家最大的乳品企业约占据了超高温瞬时灭菌牛奶销售额的三分之二73。 中国最大的乳品企业报告称其超高温瞬时灭菌产品的整体渗透率达到84，在三四线城市的渗透率达到8674。较长的保质期也使进口的超高温瞬时灭菌牛奶能够在中国市场上充满竞争力。超高温瞬时灭菌牛奶鲜奶被视为比超高温瞬时灭菌牛奶更优质、更有营养的产品，利润率是超高温瞬时灭

48、菌牛奶的两倍76且不会面临进口产品的激烈竞争。由于保质期的限制，鲜奶市场比超高温瞬时灭菌牛奶和酸奶市场更加分散。鲜奶在中国液态奶市场所占份额不到一半，而美国、加拿大和日本的这一比例为超过90%77。如今，鲜奶在一二线城市十分普遍且中国日益增长的冷链能力正使其渗透到小城市与农村地区。作为增加乳制品消费和努力培育优质产品的一部分，政府正在促进鲜奶的消费。至少有一家企业将24小时保质期作为品牌关键属性来强调其巴氏杀菌牛奶的新鲜度78。总部位于上海的光明乳业是市场领导者79。蒙牛在2018年年报声称，他们已经建立了覆盖中国30个主要城市的鲜奶供应链和销售渠道80。72. Australian Trad

49、e and Investment Commission, Exporting Food and Beverage to China, 2018年11月73. Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd 2018 Annual Report; China Mengniu Dairy Company Limited 2018 Annual Report; Australian Trade and Investment Commission, Exporting Food and Beverage to China, 2018年11月74. 伊利股份2

50、019年半年度报告75. 中国冷链物流发展报告（2019）; 2018 GCCA Global Cold Storage Capacity Report; USDA, Capacity of Refrigerated Warehouses 2017 Summary76. 商界,新希望乳业：区域霸主，一招“鲜”吃遍全行业, 2018年5月21日, http:/ 77. USDA, China Dairy and Products Semi-annual,2019年7月17日78. 商界,新希望乳业：区域霸主，一招“鲜”吃遍全行业, 2018年5月21日, http:/ 79. Nielsen;

51、Shine, “Bright Dairy ready to milk the market”, 2019年4月24日, https:/ 蒙牛乳业2018年报81. 中国冷链物流发展报告(2017, 2018, 2019)鲜奶人均冷藏库容量(m3)7524 | 中国乳制品行业的现代化进程乳制品加工行业0.00.10.20.3中国西欧美国中国冷藏库容量(m3)8102,0004,0006,0008,00010,00012,0002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018中国的人均冷藏库容量是美国的三分之一，是西欧的一半。但是自2012年以来，中国冷藏库总容量增加了约150

52、。单位：万前三大酸奶企业的市场占有率84酸奶82. IBISWorld, Yogurt Production in the US, 2018年12月83. Dairy Reporter, “Now More Popular than Milk, Chinas Yogurt Market Lures International Newcomers”, 2018年11月7日, https:/ China Daily, “Yogurt is a Top Seller”, 2014年10月24日, http:/ EMIS, Yogurt and Sour Milk Products in China,

53、 2019年9月; IBISWorld, Yogurt Production in the US85. 中国冷链物流发展报告（2019）86. IBISWorld, Yogurt Production in the US, 2018年12月; Neilson, Food Navigator, Chobani Simple 100 Greek yogurt snags 1.3% share of US market just six weeks after launch”, 2014年3月14日87. Wall Street Journal, “Yogurt Sales Sour as Opti

54、ons Proliferate”, 2019年4月9日, https:/ 常温酸奶的消费量一直在快速增长且现在占据酸奶市场半壁江山85。同鲜奶一样，低温酸奶的销售将随着冷链产能的扩张而增长。低温酸奶含有活菌，与常温酸奶相比，其益生菌特性具有健康优势。常温酸奶具有保质期长的优势。它更适合便携消费，并配送到冷链能力较弱的三四线城市。酸奶比超高温瞬时灭菌牛奶利润更高，也有更大的产品差异化的潜力。中国企业已经为消费者提供了多种选择，但他们需要积极开发新产品，并瞄准特定的消费者群体。独特的产品和优秀的品牌可以支持更高的价格，从而直接提高乳制品企业的利润。25 | 中国乳制品行业的现代化进程乳制品加工行业

55、0%20%40%60%中国美国中国的酸奶市场相对集中，排名前三的乳品企业占据了超过一半的市场份额。近年来，酸奶的销量增长迅速，超过了液态奶的销量。与美国市场类似，中国酸奶市场相对集中，排名前三的乳品企业占据了超过一半的市场份额82。中国领先的乳品企业的酸奶毛利率估计为30-4083。美国酸奶行业提供了一个新产品和品牌如何快速改变市场的例子。2007年至2014年间，希腊酸奶在美国的销量从1%的市场份额上升至50%以上，推动了整个酸奶市场50%的增长86。在此期间，一家小型的希腊酸奶初创企业迅速成长为美国第二大酸奶企业，而曾经的行业领导者则跌至第三。每个主要的酸奶生产企业都迅速开发了自己的希腊酸

56、奶产品系列。美国市场给我们的启示是，企业必须不断开发针对特定消费者群体的新产品和品牌。通常一家美国超市出售大约300种酸奶87。无论规模大小，乳品企业都在不断寻找新方法来吸引消费者离开他们目前最喜欢的酸奶产品。几款在美国取得增长的酸奶产品在中国市场也已经推出了，其中包括希腊、冰岛和澳大利亚风格的酸奶，以及有机、无糖和植物基酸奶产品。还有许多针对中国消费者的创新产品，例如蛋黄、牛油果和绿茶味酸奶。产品的差异化特征差异化特征液态奶酸奶与发酵乳鲜奶（冷藏）或超高温瞬时灭菌全脂、低脂或脱脂风味包装 (例如单杯、家庭装、便携式)营养强化无糖植物基乳制品有机无添加剂与防腐剂高蛋白质饮用或用勺子食用添加固体

57、成分 （例如水果、坚果、谷物、巧克力等）制作方式 （例如希腊、冰岛、澳大利亚、巴尔干）益生菌酸奶的潜在目标消费者群和相关产品差异化因素消费领域产品属性幼儿父母孩子们喜欢吃的健康食品节食者/计算卡路里的消费者低卡路里、低脂肪、低糖运动员/健身爱好者高蛋白年长的消费者有助于消化的益生菌美食家丰富/丝滑的口感、外国/传统配方、新颖或独特的成分/风味素食主义者植物基酸奶乳糖不耐受者植物基酸奶或者不含乳糖偏好有机和清洁标签的消费者有机产品、无人工添加剂、无防腐剂26 | 中国乳制品行业的现代化进程乳制品加工行业乳品企业必须不断开发针对特定消费群体的差异化新产品和品牌。88. China Daily, “

58、China becomes the worlds largest ice cream producer”, 2017年10月13日, https:/ 中国市场监管报, 中国冰淇淋市场总规模达1239亿元, 2019年3月7日, http:/ USDA, “US production of ice cream and frozen yogurt totals 6.2 billion pounds per year”, 2019年9月27日, https:/www.ers.usda.gov/data-products/chart-gallery/gallery/chart-detail/?char

59、tId=9500391. USDA, Includes ice cream, frozen yogurt, sherbet and other frozen deserts92. Euromonitor, Sector Capsules: Ice Cream and Frozen Desserts in China, 2019年8月6日93. IBISWorld, Ice Cream Production in the US, 2018年12月94. 伊利股份2019年半年度业绩根据行业估计，中国于2016年超过美国，成为全球最大的冰淇淋生产国88和消费国。中国的产量增长迅速，2018年估计为

60、500万吨89，而美国约为300万吨90。中国的人均冰淇淋消费量接近7升，而美国的人均冰淇淋消费量约为18升。自1994年达到峰值以来，美国的人均消费量已下降了约2591。在中国市场中，最大的四家生产企业约占市场份额的三分之一92，而美国则超过了5093。中国领先的冰淇淋制造企业（按照零售额计算）在2018年生产了近40万吨冰淇淋产品而其冰淇淋产品在2019年上半年的毛利率为4794。27 | 中国乳制品行业的现代化进程乳制品加工行业冰淇淋和酸奶一样，冰淇淋是另一种在新产品开发和溢价方面具有巨大潜力的产品。与低温酸奶和鲜奶相比，其增长甚至更依赖冷链能力。作为一种与健康功能无关的甜品，它还取决于

61、消费者的可支配收入与购买奢侈品的意愿。冻酸奶通常被认为是比冰淇淋更健康的选择，通过提升消费者对健康和营养的兴趣而获益。大卖场、超市和便利店的冷链分销网络将促进这类产品的增长，因为这些零售渠道获取了市场份额并取代了独立零售店和传统市场。中国是冰淇淋的净出口国。2018年，中国冰淇淋出口量超过3.1万吨，进口量近2.2万吨95。中国冰淇淋的进出口量9695. UN Comtrade96. UN Comtrade28 | 中国乳制品行业的现代化进程乳制品加工行业0.00.51.01.52.02.53.020001620172018单位：万吨进口量出口量中国

62、是冰淇淋的净出口国。 2018年，中国冰淇淋出口量超过3.1万吨，进口量近2.2万吨。中国的人均奶酪消费量在2018年仅为0.1千克，而美国和欧洲约为18千克。目前，中国的奶酪消费主要是作为西式餐厅食品或烘焙食品的成分。2018年，中国进口了超过10.8万吨的奶酪97，而国内产量大概仅为3万吨98。政府和乳品企业正在采取措施增加国内奶酪的产量和消费量。增加奶酪的消费量将有助于实现政府建议的每日300克奶制品摄入量。（中国奶业协会按照干乳制品与生鲜乳1：8折算）奶酪具有更久的生产时间和保质期的优势。在生鲜乳供应量超过需求量的时期，多余的供应量可直接用于奶酪生产。奶酪的高密度和长保质期为储存和分销

63、提供了优势。奶酪产量的增加也将提升奶酪生产的副产品-乳清的国内产量。目前，中国进口大量乳清粉，通常用于婴幼儿配方奶粉和动物饲料中。97. 中国奶业协会, 中国奶业白皮书98. 2019中国奶业统计资料, 产量数据来自2017年99. 中国奶业协会, 中国奶业白皮书；2019中国奶业统计摘要；2019中国奶业统计资料；估算29 | 中国乳制品行业的现代化进程02468101214净进口量产量乳制品加工行业2018年，中国进口了10.8万吨奶酪，而国内产量仅为3万吨。中国奶酪消费量99单位：万吨奶酪中国的婴幼儿配方奶粉市场居世界首位100，预计到2023年将增长20左右101。市场受到两个相反趋势

64、的推动，即中国下降的出生率和增长的人均可支配收入。婴儿数量、育龄妇女数量以及出生率都在继续下降。与此同时，父母们越来越有意愿和能力购买更昂贵的产品。为了适应这些趋势，乳品企业一直在增加以山羊奶、有机奶、进口原料、外国品牌等为特色的优质婴幼儿配方奶粉产品。国内领先的奶粉品牌声称其婴幼儿配方奶粉产品的毛利率为70102。中国出生人口和出生率104100.Caixin, “Is Chinas former baby formula leader back from the brink”, 2019年5月20日, https:/ Euromonitor, “Chinas Lethal Milk Sca

65、ndal Reverberates a Decade Later”, 2019年6月22日, https:/ 全球发售招股章程, 2019年10月30日103.国家统计局104.国家统计局；估算105.国家统计局人均可支配收入(CNY)105在中国实施开放二孩政策以后，每年的出生人口数量经历了短暂的飙升以后继续长期下降。与2016年的1,790万相比，2018年的出生人数为1,520万。2018年的出生率为10.94，低于2016年的12.95103。与此同时，人均可支配收入在2013年至2018年期间增长了54 。30 | 中国乳制品行业的现代化进程4201520162

66、0172018单位：万元城镇全国农村乳制品加工行业10%11%12%13%14%15%16%17%1,4001,6001,8002,000单位：万人出生人口（左轴）出生率（右轴）婴幼儿配方奶粉市场目前受到两个相反趋势的推动，即中国下降的出生率和增长的人均可支配收入。婴幼儿配方奶粉同时，乳品企业还将重点转移到三四线城市。在这些城市中，电子商务和现代零售连锁店的渗透率越来越高，随着农村收入的增加，这些消费者可以负担得起价格越来越高的婴幼儿配方奶粉产品。与美国相比，中国的婴幼儿配方奶粉市场相对分散。中国前四大品牌占据大约一半的市场份额，而美国则超过80。但是，政府政策正在推动整合和本土化。母婴用品实

67、体店是婴幼儿配方奶粉的主要零售渠道，其次是超市/大卖场107。据估计，全国有超过10万家母婴店108。在线平台，包括跨境电子商务网站，正在增加其市场份额，并且已占到婴幼儿配方奶粉销售份额的25-30109。106.IBISWorld, Infant Formula Manufacturing in the US, 2019年7月; Bloomberg, “Chinas Lethal Milk Scandal Reverberates a Decade Later”, 2019年6月22日, https:/ Insights, “Challenges and new opportunities

68、in Mother and Infant Market”, 2019年7月3日, https:/ 雅士利2018年报, Nielsen109.The A2 Milk Company, Stepping it up, Investor strategy day, 2019年9月17-18日110.Bloomberg, “Chinas Lethal Milk Scandal Reverberates a Decade Later”, 2019年1月22日, https:/ Daily, “Higher standards set for local baby formula”, 2019年6月4日

69、; Financial Times, “Chinas baby formula plan hits foreign producers”, 2019年6月4日; Reuters, “China wants domestically made baby formula to supply 60% of market”, 2019年6月4日112. 雅士利2017年报31 | 中国乳制品行业的现代化进程乳制品加工行业0%20%40%60%80%中国美国中国前四大品牌占据大约一半的婴幼儿配方奶粉市场份额，而美国则超过80。婴幼儿配方奶粉前五大品牌中有四家是外国品牌。前四大婴幼儿配方奶粉生产企业市场份

70、额106同时，外国品牌也在中国境内使用国产原料生产婴幼儿配方奶粉。这有助于与政府颁布的国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案保持一致。32 | 中国乳制品行业的现代化进程中国主要乳制品原料进口量113113. UN Comtrade114.中华人民共和国电子商务法, 2018年8月31日, http:/ 2013年12月3日, http:/ 关于印发婴幼儿配方乳粉生产企业食品安全追溯信息记录规范的通知食药监食监一2015281号, 2016年7月1日117.国家食品药品监督管理总局,婴幼儿配方乳粉产品配方注册管理办法, 2016年6月6日,http:/ 配方数量锐减 , 2018年3月19日, htt

71、p:/ 2019年6月26日,http:/ tent/2019-06/26/zlk_3226527.html121.全国奶业发展规划（20162020年）, 2017年1月122.关于国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案的通知, 2019年6月4日, http:/ 2017年1月33 | 中国乳制品行业的现代化进程乳制品加工行业前十大国产品牌其他总和中国政府的目标是让前10家国产品牌占据婴幼儿配方奶粉市场份额的80。全国奶业发展规划（20162020年）2020年婴幼儿配方奶粉的市场份额目标123婴幼儿配方奶粉政策法规80%20%乳制品行业的政府相关政策1. 加快确立奶农规模化养殖的基础性地位。包括

72、支持农户适度规模养殖发展，积极发展奶牛家庭牧场。强化养殖保险和贷款等支持。2. 降低奶牛饲养成本。大力发展优质饲草业，将粮改饲政策实施范围扩大到所有奶牛养殖大县，支持内蒙古、甘肃、宁夏等优势产区大规模种植苜蓿。3. 提高奶牛生产效率。完善良种繁育体系，支持养殖和粪污处理利用设施建设，加强奶业社会化服务体系建设。4. 做强做优乳制品加工业。提高乳制品竞争力，发展适销对路的低温乳制品，支持和引导奶酪、黄油等干乳制品生产。提升国产婴幼儿配方奶粉的品质、竞争力和美誉度，提高市场占有率。5. 促进养殖加工融合发展。支持加工企业反哺奶农，采取加工企业与奶农相互持股等形式，建立互利共赢的纽带。整顿生鲜乳收购

73、秩序，监督签订和履行规范的生鲜乳收购合同。6. 提升乳品质量安全水平。探索建立地市级的生鲜乳收购第三方质量检测中心，支持奶业大县、企业和有条件的奶农自建乳品检验检测体系。建立健全乳品质量标准体系，提升乳品质量安全监管能力。7. 推动主产省（区）率先实现奶业振兴。奶业主产省（区）制定实施奶业振兴工作方案，国务院有关部门加大资金和政策的支持力度。8. 大力引导和促进乳制品消费。加大奶业公益宣传，倡导科学饮奶，培育国民食用乳制品特别是干乳制品的习惯。2018年12月，农业农村部及其他八个国家部委联合印发关于进一步促进奶业振兴的若干意见（以下简称意见）124。政策目标包括建设规模化养殖场，密切联结奶牛

74、养殖和加工环节，力争到2025年全国奶类产量达到4,500万吨，同时提升奶业发展质量、效率和竞争力。意见包括八项措施：124. http:/ | 中国乳制品行业的现代化进程乳制品行业的政府相关政策成功的关键要素尽管面临成本压力和进口依赖，但中国的乳制品行业仍在不断发展，其中包括中国现代化的奶牛养殖场，不断增强的冷链能力、扩大的中产阶级以及有利的政府政策。缜密制定发展战略的奶牛养殖场和生产企业将实现长期的盈利增长。 以下是一些成功的关键要素:满足中产阶级需求增长的优质产品满足中产阶级需求增长的优质产品：中国不断壮大的中产阶级、冷链能力和电子商务市场将维持优质销售的长期增长。企业和投资者现在应投资

75、于优质原料和特色产品生产，例如有机牛奶、山羊奶、奶酪等。深入的消费者细分深入的消费者细分：消费者可以从数百种乳制品中进行选择，想取悦所有人的产品往往没有人选择。企业需要针对非常特定的消费者群体。每个产品和营销活动都应根据特定年龄段、健康与健身偏好、营养目标、消费场合等进行量身定制。新产品开发新产品开发：消费习惯尚未稳定，因此新产品有机会快速占领市场份额。美国的希腊式酸奶例子表明，即使是成熟的市场也可以迅速转向新产品和新品种。 一些类别比如奶酪，依然是真正的蓝海市场。不断地与消费者进行双向互动和数据分析对于及时而有针对性的产品开发是十分必要的。目标精准的独有品牌目标精准的独有品牌：竞争对手容易复

76、制乳制品的创新产品，例如风味、质地和包装。公司需要开发具有高度精准目标的品牌以使其产品与众不同并建立顾客忠诚度。与产品开发一样，社交媒体互动和数据分析也至关重要。全渠道敏捷性全渠道敏捷性：分销渠道正在发生变化，公司需要迅速采取行动以适应消费者当前喜欢的渠道。电商和现代零售连锁店（即大卖场、超市、母婴店和便利店）正在取代传统的杂货店。冷链扩张冷链扩张：公司不仅需要尽快建立其冷链分销渠道，还必须量身定制低温产品来准备竞争。通过连锁零售店和电商，冷链不断地向三四线城市渗透。上游整合上游整合：加工企业需要控制其生鲜乳的来源。这不仅有助于实现国家行业目标，而且有助于改善可追溯性、食品安全性、生物安全性、

77、效率、供应链弹性和生鲜乳价格稳定性。人力资本人力资本：随着供应链各阶段的技术和规模升级，公司需要能够应对技术、复杂性和变化的经理和员工。关键技能将包括大规模商业化养殖场的管理、复杂的冷链物流和库存管理、社交媒体数据分析等。要有针对性地对这些人进行招聘、培训并留用在企业。政府的激励措施政府的激励措施：发展国内生产、促进奶牛养殖场现代化、发展强大的国产品牌、增加乳制品消费和增强食品安全是国家政策的重要目标。公司需要找到并运用相关的政府鼓励措施以便在支持中国乳业振兴的同时取得发展获得收益。法律合规法律合规：乳制品是中国监管最严格的产品之一，并且法律法规要求愈发严格。公司必须预见未来的法规政策走势，并将其纳入企业发展战略中。37 | 中国乳制品行业的现代化进程成功的关键要素联系我们冯晨晨冯晨晨中国食品行业诚信服务高级经理+86 (21) 2323 本文仅为提供一般性信息之目的，不应用于替代专业咨询者提供的咨询意见。 2019 。版权所有。系指网络及/或网络中各自独立的成员机构。详情请进入 2289 曹文静曹文静中国食品行业诚信服务合伙人+86 (10) 6533 林伟林伟中国食品行业诚信服务高级经理+86 (10) 6533