1、马来西亚金融科技市场20212www.advance.ai44566788889314151515马来西亚金融科技市场概况1.金融科技发展背景2.金融科技公司概况3.金融科技监管体系(1)多部门监管原则(2)业务监管归属众筹市场及监管1.众筹市场与监管概况(1)市场规模(2)监管机制(3)证监会(SC)最新政策2.股权众筹(ECF)(1)10 家 SC 注册股权众筹公司(ECF)(2)股权众筹公司(ECF)运营数据3.债权众筹(P2P)(1)债券众筹公司(P2P)注册准入(2)债券众筹公司(P2P)运营数据(3)P2P 借贷平台对比4.P2P 借贷平台案例(1)Fundi

2、ng Societies Malaysia(2)Fundaztic第一章第二章目录3www.advance.ai902022323在线贷款市场及监管1.在线贷款市场监管及准入(1)在线贷款公司监管(2)在线贷款业务牌照申请流程(3)放贷许可牌照申请2.持牌在线贷款公司(1)Grabfin Operations(M)Sdn Bhd(2)GHL Payments Sdn Bhd(3)Fortune Tree Capital Sdn Bhd(4)Presto Credit Sdn Bhd(5)Axiata Digital Capita

3、l Sdn Bhd(6)BigPay Later Sdn Bhd(7)JCL Credit Leasing Sdn Bhd(8)Hoop Fintech Sdn Bhd(9)Touch n Go前瞻，人工智能在金融领域的应用1.人工智能在金融科技领域的应用(1)在 eKYC 中使用人工智能(2)在财务管理工具中使用人工智能2.ADVANCE.AI 产品服务(1)ADVANCE.AI 一站式身份验证与风险管理解决方案第三章第四章www.advance.ai41.金融科技发展背景 马来西亚人口约 3160 万，城镇化 76%，2019年 GDP 增长为 4.3%。马来西亚互联网发展迅速，截至 20

4、19 年底，智能手机渗透率 75.9%，互联网渗透率 86%。马来西亚金融服务发展程度高，截至 2019 年底，借记卡持有人比例为 74%，信用卡持有人比例为 21%。其中网上银行渗透率为95.2%，移动银行渗透率为 50.4%。马来西亚较高的城市化水平和完善的互联网基础设施，是金融科技发展的基础。国际货币基金组织(IMF)认为，马来西亚人对金融科技的接受程度高，金融科技正迅速成为马来西亚金融部门的核心部分，并有望实现扩展。第一章马来西亚金融科技市场概况5www.advance.ai2.金融科技公司概况 根 据 FINTECH MALAYSIA(fintechnews.my)Malaysia

5、Fintech Report 2019，2019 年马来西亚拥有 198 家金融科技公司。按业务类型，其中涉及在线支付的公司 40 家、电子钱包 38 家、保险科技 16 家、在线借贷 15 家、理财 15 家、区块链 15 家、众筹 12 家、金融监管科技 11 家、人工智能/数据 8 家、商务平台 6 家、伊斯兰金融科技 6 家、房地产科技 6 家、网络外汇/汇款17 家。(备注：有些公司可能会出现在多于一项的类别中，以更好地反映其业务性质，但就总数而言，它们仍然算作一家金融科技公司。)马来西亚金融科技市场中既有初创公司，也有传统金融公司，许多银行也建立了自己的金融科技创新项目，它们都尝试

6、取代或改善现有金融机构的服务。6www.advance.aiwww.advance.ai(1)多部门监管原则 针对金融科技的迅速发展，马来西亚监管机构采取了一种基于业务活动的监管方法，金融科技公司根据其开展的业务，有可能受到马来西亚国家银行(BNM)、证券委员会(SC)、房屋及地方政府部(KPKT)监管或其他政府部门联合监管。同时，马来西亚数码经济机构(Malaysia Digital Economy Corporation，MDEC)也在积极推动马来西亚金融科技领域发展。3.金融科技监管体系67www.advance.aiwww.advance.aiFintech services are

7、regulated bu different anthoritise depending on the Online remittance lnsurance aggregator Digital bank Equity/Property crowdfunding P2P lending lnvestment aggregatorMachine learningBiometric KYCFinancial market:banking/insurance/payment/money servicseCapital market:Exchange/clearing houseBANK NEGAR

8、A MALAYSIACENTRAL BANK OF Falls under both purview(2)业务监管归属 马来西亚金融科技相关业务的监管归属如下：1、国家银行(BNM)监管金融市场相关业务，如数字银行、电子支付、保险聚合等。监管机制分为三大类，许可制度，批准制度和注册制度，同时接受创新业务进入沙盒监管。截至 2020 年 11月 15 日，获得 BNM 授权发行电子货币的非银行机构一共有 48 家。2、证券监督委员会(SC)监管货币市场相关业务，如股权众筹、债券众筹/对等融资(P2P)、投资聚合等。(第二章详述)人工智能、生物识别 KYC、区块链等技术相关业务，取决于具体应用的业

9、务，归属上述两者监管。3、房屋及地方政府部(KPKT)监管在线贷款业务。(第三章详述)国家银行(BNM)于 2020 年 8 月 4 日发布的监管归属图如下：图表内容均已在文中进行解读8www.advance.ai1.众筹市场与监管概况(1)市场规模 马来西亚超过 90%的企业都属于中小微企业(MSME)或初创企业，拥有短期现金流运转的需要。截至 2020 年 9 月 30 日，有 2,500 多家中小微企业(MSME)通过受监管的众筹市场筹集了超过10 亿令吉资金(其中 P2P 约占九成)。2019 年，股权众筹和 P2P 融资等替代性筹资方法增长了 127，达到 4 亿令吉，而通过风险资本

10、和私募股权筹集的资金收缩了8，至6亿令吉。(2)监管机制 马来西亚众筹发展过程中有四类，2012 年开始有产品众筹、捐赠众筹，2015 年证监会(SC)认可 了 股 权 众 筹(Equity Crowdfunding，ECF)，2016 年认可了债权众筹/对等融资(Lending/P2P Crowdfunding，P2P)。市场分类：股权众筹(ECF)、对等融资(P2P)监管部门：马来西亚证券监督委员会(Securities Commission，SC)第二章众筹市场及监管9www.advance.ai(3)证监会(SC)最新政策 2020 年 4 月，证券监督委员会(SC)宣布将股权众筹(E

11、CF)限制从先前的 500 万令吉放宽至 1000万令吉，并允许 ECF 和 P2P 平台进行二级交易。同时，由标准委管理的政府共同投资基金 MyCIF也已将符合条件的 ECF 和 P2P 活动的资金匹配率从 1：4 提高到 1：2，以为替代筹款活动提供额外的流动性空间。自 2015 年马来西亚引入股权众筹(ECF)和对等融资(P2P)监管框架以来，证监会(SC)已注册 21 个平台，提供受监管的众筹产品。SC 主席 Syed Zaid Albar 作出了谨慎的发言，“众筹市场正在快速增长，但是，我们谨提醒投资者，务必仅投资于受到监管的资本市场产品和服务。随着在线诈骗的数量不断增加，投资者还应

12、提高警惕，避免在这种低利率环境下寻找高收益时被欺诈。”2020 年 10 月 28 日，马来西亚证券监督委员会(SC)新修订的 马来西亚数字资产准则 正式生效，以推动数字资产领域的负责任创新，有效管理风险和保护投资者利益。尽管该准则旨在促进数字领域的创新，但也明确指出，“数字货币和数字代币不被认可为法定货币，也不属于马来西亚国家银行监管的付款方式。”10www.advance.ai2.股权众筹(ECF)(1)10 家 SC 注册股权众筹公司(ECF)1.Leet Capital Sdn Bhd2.Ata Plus Sdn Bhd3.Crowdo Malaysia Sdn Bhd4.Ethis

13、Ventures Sdn Bhd5.Eureeca SEA Sdn Bhd6.FBM Crowdtech Sdn Bhd7.Fundnel Technologies Sdn Bhd8.MyStartr Sdn Bhd9.Pitch Platforms Sdn Bhd10.Crowdplus Sdn Bhd11www.advance.ai(2)股权众筹公司(ECF)运营数据 截至 2020 年 9 月 30 日，股权众筹公司(ECF)完成 119 个项目，总金额为 1.2964 亿令吉。其中 50 万令吉以内的项目占 41%，50 150 万令吉的项目占 30%，150 300 万令吉的项目占

14、26%，大于 300 万令吉的项目占 3%。投资者中 59%为散户，20%是天使投资，19%是成熟投资者，3%是机构投资。详细信息见下图：Crowdfunding StatisticsAs of 30 September 2020119Successful campaignsDistribution by fundraising amount:Age demographics:Type:26%30%41%3%RM129.64 millionAmount raised113Successful issuersEquity Crowdfunding(ECF)Key StatisticsCampai

15、gns and lssuerslnvestors Below 3535 to 4546 to 55Above 55RetailSophisticatedAnglelnstitutionalRM1.5 million and up to RM3millionRM500,000 and belowRM500,000 and up to RM1.5 millionRM3,000,00013%20%31%19%46%59%10%2%图表内容均已在文中进行解读23112www.advance.ai3.债权众筹(P2P)(1)债券众筹公司(P2P)注册准入 在马来西亚开展 P2P 业务，需要向证监会(SC

16、)申请注册。但目前相关申请暂时关闭。11 家在 SC 注册的债券众筹公司(P2P)1.Bay Smart Capital Ventures Sdn Bhd2.B2B Finpal Sdn Bhd3.Capsphere Services Sdn Bhd4.Crowd Sense Sdn Bhd5.P2P Nusa Kapital Sdn Bhd6.FBM Crowdtech Sdn Bhd7.MicroLEAP PLT8.Modalku Ventures Sdn Bhd9.Moneysave(M)Sdn Bhd10.Peoplender Sdn Bhd11.QuicKash Malaysia S

17、dn Bhd1213www.advance.ai(2)债券众筹公司(P2P)运营数据 截至 2020 年 9 月 30 日，债权众筹公司(P2P)完成 13039 个项目，总金额为 9.2183 亿令吉。其中 50 万令吉以内的项目占73%，5020万令吉的项目占20%，大于20万令吉的项目占7%。投资者中88%为散户，8%是天使投资，4%是成熟投资者。详细信息见下图：13Crowdfunding StatisticsAs of 30 September 202013,039Successful campaignsDistribution by fundraising amount:Age d

18、emographics:Type:20%73%7%RM921.83 millionAmount raised2,502Successful issuersPeer-To-peer(P2P)Financing Key StatisticsCampaigns and lssuerslnvestors Below 3535 to 4546 to 55Above 55RetailSophisticatedAnglelnstitutionalRM50,000 and belowRM50,000 and up to RM200,000RM200,0008%4%88%9%24%62%5%图表内容均已在文中进

19、行解读56414www.advance.aiNameDefault rateMinimum investmentAlixCo2.59%RM 500B2B Finpal3.15%RM 1,000 initial depositRM 100 per campaignCapitalBay0%RM 10,000Capsphere0%RM 200 initial depositRM 50 per campaignCofundrN/ARM 1,000 initial depositRM 100 per campaignMicroLEAPN/ARM 50Funding Societies3.58%RM 1,

20、000 initial depositRM 100 per campaignFundaztic10.42%RM 2,000 initial depositRM 50 per campaignAn initial deposit is required to enable Smart Invest.QuicKash1.34%RM 100(3)P2P 借贷平台对比 Funding Society、B2B Finpal 和 Fundaztic 在马来西亚占有最大的市场份额。Fundaztic的违约率(自成立以来为10.42)要比Funding Society(3.58)高得多。这表明 Fundazt

21、ic 正在接受高风险贷款，这可能会转化为更高的利息回报。马来西亚 P2P 借贷平台比较，包括违约率、最低投资限额和收取的费用。www.advance.ai图表内容均已在文中进行解读15www.advance.ai4.P2P 借贷平台案例(1)Funding Societies Malaysia 总部设在新加坡的 Funding Societies 是东南亚最大的P2P 融资平台。在马来西亚隶属于 Modalku Ventures Sdn Bhd旗下的Funding Societies平台，创立于2015年，截至 2020 年 8 月，在马来西亚平台注册的投资者已经超过 4.4 万人，融资额约

22、4.6 亿令吉。(2)Fundaztic 该公司提供 2 万 20 万令吉的融资金额，还款期限为3 36 个月，年利率低至 8%。策略伙伴包括了二手车电子拍卖系统公司 MUV、药剂师和药房社区 MyTigas 联盟(MyTigas Alliance)、保险公司 AXA Malaysia、贷款及融资平台 imSME（马来西亚信贷担保机构有限公司(CGC)旗下独资子公司）和跨境服务平台 Easy Pay Transfers。Fundaztic 由 Peoplender Sdn Bhd 全资拥有和管理，后者获得 SC 注册认可运营 P2P 融资平台。2020 年 7 月，Peoplender 推出马

23、来西亚首个 P2P 二级市场。1516www.advance.ai1.在线贷款市场监管及准入市场分类：在线贷款公司(Online Money Lending/Online Loans)监管部门：马来西亚房屋及地方政府部(KPKT)(1)在线贷款公司监管 在线贷款公司由马来西亚房屋及地方政府部(KPKT)监 管，KPKT 部 长 Zuraida Kamaruddin表示，“在新冠疫情爆发后，获得金融服务对个人、中小微企业变得更为重要。”2020 年 11 月 13 日，共有 8 家公司获得监管机构颁发的牌照。1.BigPay Later Sdn Bhd2.Axiata Digital Capit

24、al Sdn Bhd3.Grabfin Operations(M)Sdn Bhd4.GHL Payments Sdn Bhd5.Presto Credit Sdn Bhd6.JCL Credit Leasing Sdn Bhd7.Fortune Tree Capital Sdn Bhd8.Hoop Fintech Sdn Bhd(2)在线贷款业务牌照申请流程 在马来西亚开展线上贷款业务，需要向房屋及地方政府部(KPKT)申请牌照。建议出海公司寻找本地合作伙伴，KPKT 的申请表格和指南大多使用马来语。第三章在线贷款市场及监管17www.advance.ai 申请文件1.公司申请表格2.马来西亚

25、房屋及地方政府部发放的放贷许可牌照(PPW)副本3.线上放贷企划书(社区信贷)，参考指南要求4.马来西亚网络资讯中心(MYNIC)注册文件的副本5.提交可行的网站/所使用的技术应用的计划书6.提交系统安全证书7.准备好以上所有文件之后，可以以邮寄的方式，或到 KPKT(一楼)递交申请，地址如下：Pendaftar Pemberi Pinjam Wang Kementerian Perumahan dan Kerajaan Tempatan Bahagian Kawalan Kredit Komuniti Aras 22,No.51 Persiaran Perdana Presint 4 620

26、00 Putrajaya 下载指南马来西亚房屋及地方政府部官网(www.kpkt.gov.my)，点击 Announcement，DOKUMEN GARIS PANDUAN PEMBERIAN PINJAMAN WANG DALAM TALIAN(KREDIT KOMUNITI)下载指南。18www.advance.ai(3)放贷许可牌照申请 取得放贷许可牌照(Pemberi Pinjam Wang，PPW)是在线贷款牌照的前置条件，同样在房屋及地方政府部(KPKT)申请。提交申请公司不能是分公司，最低缴足资本为 200 万令吉。每名申请人(公民和非公民)都必须前往位于吉隆坡武吉阿曼(Buki

27、t Aman)或新加坡的马来西亚皇家警察(PDRM)总部的刑事部门(Pusat Pendaftaran Penjenayah)进行指纹登记。19www.advance.ai2.持牌在线贷款公司(1)Grabfin Operations(M)Sdn Bhd 其超级应用 Grab 推出了 PayLater 先享用后付费的服务。此服务允许用户使用 Grab 旗下各项服务，月底时，交易将总计在一个账单内，用户可在次月截止日期前使用 GrabPay 余额结算，不会被征收额外的费用。此服务目前适用于 Grab 搭车、餐饮运送、超市服务和快递交易。Grabfin Operations 由注册于开曼群岛的 G

28、rab亚洲金融服务公司(Grab Financial Services Asia Inc)持 40%股份，和 The Edge 媒体集团主席拿督童贵旺持 60%股份。Grab 联合创办人兼 CEO陈慧玲是 Grabfin Operations 公司董事。(3)Fortune Tree Capital Sdn Bhd Fortune Tree Capital 旗下的借贷平台 GoodKredit Malaysia 是一个通过手机应用程式提供固定利率无担保短期个人贷款计划的平台。最高贷款金额为 1 万令吉，年利率为 18%，最快 24 小时内批发贷款金额，可以选择 6 个月、9 个月或 12 个月

29、的偿还期限。(2)GHL Payments Sdn Bhd 由 GHL Systems Berhad 全资持有。GHL 于 1994年创立，2003 年上市马股主要板，是一家全方位的电子支付供应商，主要业务是交易支付收购，通过提供自己的付费系统来帮助商家实行非现金付费的服务。GHL 提供线上中小型企业贷款(Micro Lending)，这是一项和亚通集团合作的项目。该计划最高批贷额是 10 万令吉，目前有提供首三个月免缴本金的优惠，但是申请的商业本质必须符合伊斯兰教法。GHL 还计划针对中小型企业的需求推出策略性的金融理财产品。GHL 分别在 2017 年和 2018 年得到外国公司-APIS

30、 PARTNER 和 ACTIS STARK 注 资 投 资，而 ACTIS STARK 是 GHL 目前最大的股东。20www.advance.ai(6)BigPay Later Sdn Bhd 隶属于亚洲航空旗下，其电子钱包 BigPay 可以让用户轻松转账至国外银行户口，目前可以转账至中国、澳洲、越南、印尼、新加坡、泰国、菲律宾、印度、孟加拉和泥泊尔。BigPay 汇款到中国的服务是通过支付宝进行，用户只需要输入收件人姓名和支付宝 ID 即可，汇款将转至与支付宝挂钩的银联卡账户。新冠疫情期间，该公司在线贷款业务主要目标是B40 群体，即占总人口 40%的低收入群体，根据马来西亚国家统计局

31、，B40 低收入群体的平均收入是 RM3000。(7)JCL Credit Leasing Sdn Bhd 该公司的业务范围涵盖个人贷款、商业贷款、赊售(credit sales)和保险销售等。公司成立于1996 年，2014 年被日本公司 Business Partner Co.,Ltd.收购为子公司。(5)Axiata Digital Capital Sdn Bhd 是亚通集团(Axiata Group Berhad)子公司，旗下电子钱包分别是 BOOST 和 ASPIRASI。据悉，新加坡保险集团大东方(Great Eastern)支付 7000 万美元购入 BOOST 约 22%股权。

32、(4)Presto Credit Sdn Bhd 主要业务是放贷，是马股创业板上市公司方正集团(PUC Berhad)的子公司。Presto 目前针对公务员推出长达 10 年、年贷款利率低至 6.5%的贷款计划，最高可以贷款15 万令吉，申请人月收入只需达到 1500 令吉就可以申请。备注：2017年，创始集团中国方正集团，已经不再是大马方正集团的主要股东。21www.advance.ai(9)Touch n Go 该公司暂未获得在线贷款牌照，但与中国公司相关。Touch n Go 电子钱包是马来西亚最大的电子钱包，截至 2019 年底，拥有超过 680 万注册用户和 12 万商家。Touch

33、n Go eWallet 是 TNG Digital 和蚂蚁金服的合资企业，可以缴付过路费、电话费、Astro卫星电视台账单，还可以购买电影票、飞机票。Touchn Go 私人有限公司和蚂蚁金服分别持有 TNG Digital 私人有限公司 51%和 49%。Touch n Go 私人有限公司股东为 CIMB Group Holdings、MTD Equity 和 PLUS Malaysia。(8)Hoop Fintech Sdn Bhd 该公司提供小额个人贷款业务，利率 12%18%，可分期还款。同时针对中小微企业、乡村社区提P2P 众筹服务。2122www.advance.ai第四章前瞻：

34、人工智能在金融领域的应用1.人工智能在金融科技领域的应用(1)在 eKYC 中使用人工智能 2020 年 6 月，马来西亚国家银行(BNM)发布了备受期待的马来西亚 eKYC 指南。制定该政策文件是为了认识到数字身份作为金融机构用户便利和成本效率的推动者的重要性。因此，该框架包括在识别和验证中使用人工智能和机器学习的指南。人工智能组件将执行面部活动检测，面部生物特征验证，身份证明文件真实性检查以及真实世界的存在验证，同时提供反欺诈信息。(2)在财务管理工具中使用人工智能 马 来 西 亚 大 华 银 行(UOB)推 出 了 Mighty Insights，这是一种基于人工智能(AI)的数字银行服

35、务，可帮助客户更好地管理其财务。通过该预测分析引擎，客户将获得基于其银行和支出方式的个性化见解，从而能够跟踪和管理其储蓄和支出。Mighty Insights 还将指导客户找到相关的财务解决方案。数字化浪潮在马来西亚刚刚开始，人工智能技术的应用使金融机构能够突破准确性和处理速度的界限。23www.advance.ai2.ADVANCE.AI 产品服务ADVANCE.AI 一站式身份验证与风险管理解决方案ADVANCE.AI 一站式身份验证与风险管理解决方案由先进的人工智能模型精准驱动，利用生物识别技术，配套可靠的数据分析服务，可以根据金融机构或企业客户的实际需要，自定义配置验证程序和后台功能，

36、灵活高效地实现用户注册、身份验证、KYC及反洗钱风险管理的自动化、智能化部署，帮助各行各业有效降低人力成本、解除营业时间限制、提升业务效率。活体检测(Liveness Detection)通过摄像头实时采集动态影像、识别人物面部表情，以此检测、验证用户的真实性与可靠性。此项技术可以有效防范身份欺诈，显著提高远程在线交易的可信度，从根本上杜绝通过使用静态照片、提前录制的视频或戴面具等行为进行的欺诈。该系统已针对印度尼西亚、印度、菲律宾、越南、泰国这五个国家市场的本地使用环境，定制开发了性能优化方案。人脸图像对比(Face Comparison)快速识别、提取人脸图像特征；比对、计算人脸图像的相似

37、度；验证人脸图像的真实用户归属，助力企业更精准、更快速地识别、确认终端用户的真实身份。截止目前，该系统已使用超过 200 万张东南亚与印度当地人的人脸图像进行过算法训练，确保了数字身份验证的准确性；并特别针对印度尼西亚、印度、菲律宾、越南、泰国这五个国家市场的具体使用情况部署了定制开发与性能优化。ADVANCE.AI 一站式身份验证与欺诈管理解决方案专为海外用户定制的数字身份验证、风险管理和联合建模解决方案。准确率高达 96%，误报率千分之一。特色功能ADVANCE.AI 成立于 2016 年，是领先的人工智能公司，提供数字转型、反欺诈和流程自动化等解决方案，已成功服务全球超 700 家知名企

38、业客户，聚焦服务行业/领域包括银行、金融服务、金融科技、支付、零售、电商、物联网、出行以及共享经济；总部位于新加坡，并在全球如印尼、印度、菲律宾、马来西亚和越南等国设有本地客户支持团队；隶属 Advance Intelligence Group，其业务覆盖 12 个市场，拥有1500 名员工，旗下企业和消费者业务共服务超过 800 家企业客户、10 万家商户和 2000 万消费者。了解 ADVANCE.AI 更多最新信息，请访问 ，亦可在在微信公众号上搜索“ADVANCE.AI”；或者在#LinkedIn#Twitter#Facebook 搜索“ADVANCE.AI”关于ADVANCE.AI添加小助手微信获取专属优惠政策 英文官网：www.advance.ai中文官网：咨询邮箱：salesadvance.ai