1、Ie 1、n 深圳云天励飞技术股份有限公司深圳云天励飞技术股份有限公司 （深圳市龙岗区园山街道龙岗大道 8288 号深圳大运软件小镇 36 栋 4 楼）首次公开发行股票并在科创板首次公开发行股票并在科创板上市上市 招股说明书招股说明书 保荐保荐人人（主承销商）（主承销商）（广东省深圳市福田区中心三路（广东省深圳市福田区中心三路 8 8 号卓越时代广场（二期）北座）号卓越时代广场（二期）北座）联席主承销商联席主承销商 （北京市朝阳区安立路（北京市朝阳区安立路 6666 号号 4 4 号楼）号楼）副主承销商副主承销商 （广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街（广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞

2、一街 2 2 号号 618618 室）室）本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-1 发行人声明发行人声明 发行人及全体董

3、事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保

4、荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股）发行股数 本次向社会公众发行8,878.3430万股，占发行后总股本的比例为25.00%；本次发行全部为新股，本次发行不涉及老股转让 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 43.92元/股 发行日期 2023年3月24日 拟上市的证券交易所及板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 35,513.3720万股 保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司

5、 联席主承销商 中信建投证券股份有限公司 副主承销商 广发证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023年3月30日 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项提示，并认真阅读本招股说明书正文内容。一、本次发行前滚存利润分配方案一、本次发行前滚存利润分配方案 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年上半年，公司净利润分别为-50,976.47万元、-39,834.40 万元、-38,990.29 万元及-23,007.47 万元。截至 2022 年 6 月末，公司合并口径累计未分配利润为-99,187.8

6、6 万元，公司尚未盈利及存在未弥补亏损，故公司不存在本次发行前滚存利润的分配情形。针对未弥补亏损，2020 年 10 月 30 日公司股东大会作出决议，如果公司首次公开发行股票的申请获得批准并成功发行，则本次公开发行前未弥补亏损在公司股票公开发行后由新老股东按持股比例共同承担。二、本次发行后股利分配政策、现金分红比例及相关承诺二、本次发行后股利分配政策、现金分红比例及相关承诺 具体请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”之“（二）发行人本次发行后的股利分配政策”。三、相关承诺事项三、相关承诺事项 本公司及相关责任主体按照中国证监会及上交所等监管机构的要求，出具了关于在特定

7、情况和条件下的有关承诺；该等承诺事项内容参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“七、相关承诺事项”。四、提请投资者特别关注的风险因素四、提请投资者特别关注的风险因素（一）尚未盈利或存在累计未弥补亏损的风险（一）尚未盈利或存在累计未弥补亏损的风险 1、未来一定期间无法盈利或无法进行利润分配的风险、未来一定期间无法盈利或无法进行利润分配的风险 公司所在的人工智能领域存在前期研发投入高的特点，在产品实现规模化销售前，公司需要持续进行投入。2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6月，公司净利润分别为-50,976.47 万元、-39,834.40 万元、-38,990.29

8、万元和-23,007.47 万元。截至 2022 年 6 月末，公司合并口径累计未分配利润为-深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-4 99,187.86 万元，公司尚未盈利及存在未弥补亏损。未来一段时间，由于人工智能行业属于技术密集型行业，存在持续进行高强度研发的需求，公司收入规模有可能无法支撑公司进行持续大规模研发投入和市场开拓等活动，公司可能将面临持续亏损的风险。即使公司将来能够实现盈利，公司亦未必能在其后期间保持盈利。预计首次公开发行后，公司短期内无法现金分红，对股东的投资收益将造成一定程度的不利影响。2、公司在资金状况、业务拓展、人才引进、团队稳定、公司在资金状况、业务拓

9、展、人才引进、团队稳定、研发投入、市场拓、研发投入、市场拓展等方面可能受到限制或存在不利影响的风险展等方面可能受到限制或存在不利影响的风险 人工智能行业是人才和技术密集型行业，技术创新是公司赖以发展的根本，人才是公司的关键资源，核心团队的稳定性对公司至关重要；同时，为了获取市场份额，公司需要进行持续的市场开拓和营销投入。如果公司持续亏损，则公司可能面临因可使用资金受限而导致的业务拓展困难、人才引进和团队稳定困难、研发投入不足的风险、市场开拓无法达到预期的风险等。3、公司有可能因未来一段时间无法实现盈利而面临退市的风险、公司有可能因未来一段时间无法实现盈利而面临退市的风险 公司上市后未盈利状态可

10、能持续存在或累计未弥补亏损可能继续扩大，进而可能导致触及上海证券交易所科创板股票上市规则规定的退市条件，而根据科创板上市公司持续监管办法（试行），公司触及终止上市标准的，股票直接终止上市。（二）行业竞争的风险（二）行业竞争的风险 近年来，国内人工智能行业发展迅速，竞争愈加激烈。在视觉人工智能领域，国内主要企业除发行人外还包括商汤科技、旷视科技、依图科技、云从科技等，该等企业与发行人业务和盈利模式更接近，都主要聚焦在视觉人工智能技术和产品的研发和应用，依赖自身技术先进性和创新性生存和发展。此外，海康威视、大华股份、宇视科技、苏州科达、东方网力等传统安防厂商，以通信设备起家的华为和以视频存储硬件起

11、家的浪潮等企业也通过产业链延伸的方式涉足行业，该等企业更多是立足在其既有的产品优势基础上，通过切入视觉人工智能行业来巩固和扩大其在既有产品领域的优势，行业在此基础上形成百花齐放的局面。同时，在人工智能芯片领域，亦有寒武纪、英伟达等重要参与深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-5 方。此外，公司还可能面临来自全球科技公司的潜在竞争。竞争加剧可能导致公司产品价格、利润率或市场占有率下降的风险。作为初创企业，公司经营规模与部分业务领域涉足人工智能行业的大型企业如华为、海康威视和英伟达等相比，在业务规模、产品和解决方案覆盖的场景类型和销售网络的覆盖方面存在劣势，该等公司虽然并不主要聚焦在发

12、行人的业务领域，例如海康定位其为“以视频为核心的智能物联网解决方案和大数据服务提供商”，华为则定位其为“全球领先的 ICT基础设施和终端设备提供商”，两家公司的定位和发行人存在较大差异，但是由于其存在的强大渠道和技术研发能力，如果其未来更加聚焦在发行人所在的视觉人工智能技术领域的研发，则很可能会对公司未来的市场竞争力造成限制。在计算机视觉人工智能领域，根据沙利文咨询的统计和预测，2020年和2021年中国计算机视觉行业市场规模分别约为 406.3亿元和 669.1亿元人民币，按此规模测算，公司近两年的计算机视觉解决方案市场份额预计在 1%左右。发行人的市场份额总体仍较小，同行业的旷视科技、依图

13、科技、云从科技等企业的已公开的营业收入规模均大于发行人，发行人在市场份额上存在一定劣势。在人工智能芯片领域，根据甲子光年的统计，2020年中国云端 AI芯片的市场规模可以达到 111.7 亿元，边缘与终端芯片为 39亿元，公司 AI芯片的独立销售尚处于爬坡期，2020 年的相关收入尚处于百万量级，2021年相关收入增加至千万级，发行人尚属于行业内的初创企业。由于目前公司业务仍处于发展初期阶段，市占率仍处于相对较低的水平。随着未来市场竞争进一步加剧，公司若不能及时根据客户需求和技术发展情况，为下游客户不断提供更新迭代的产品或解决方案、开拓产品应用场景、开发客户资源，公司将存在市场拓展受限、市场占

14、有率进一步降低等风险。（三）发行人（三）发行人 AI 产品未来应用落地及商业化的不确定性风险产品未来应用落地及商业化的不确定性风险 虽然许多国家已将人工智能作为战略布局的重点，我国亦自上而下出台了诸多政策性文件予以支持，但人工智能技术及产品的落地应用需要与具体的行业相结合，通过对产业经济效益、社会效益的提升进而逐步带动对产业的渗透。尽管人工智能已经在某些领域如安防等证实了其应用价值并进行了渗透率深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-6 的快速提升，但整体而言，人工智能尚处于发展初期，在各行业中何时能实现规模化落地以及渗透率提升的整体速度受制于多种因素，每个行业因其实际情况不尽相同，

15、影响到人工智能落地的时间和效率。在当前市场规模、解决方案落地效果和政策导向等诸多因素的影响下，安防、零售、金融等场景已产生较高的商业化渗透和对传统产业提升度；而其余产业中，出于成本效益比、数据获取难度较大、安全性等原因，人工智能应用仍较为边缘化，短期内渗透释放难度较大，产品落地及商业化的进度与效率存在不确定性。在 AI芯片领域，发行人产品虽然在报告期内实现了批量出货，但一方面发行人 AI芯片业务未来是否可以实现持续销售、持续获得订单存在一定不确定性，有可能因为市场环境变化、用户需求变化等导致芯片需求量下降，另一方面 AI芯片技术不断突破发展，随着技术的发展迭代，有可能因为技术突破而导致发行人产

16、品不再具备持续竞争力，进而在后续商业化方面遇到困难。此外，随着人工智能产业链多方势力加入，行业竞争将进一步加剧。即使人工智能的规模化落地与渗透率提升速度与预期相符，行业取得快速发展，如果未来公司在研发方向上未能做出正确判断、研发出的产品未能得到市场认可、新技术研发、新产品推出及新场景开拓落后于竞争对手，将导致公司未来在新兴应用场景落地及商业化的程度存在不确定性，从而对公司未来开拓新市场、获取新客户、保持营业规模持续增长造成不利影响。（四）客户集中度高且变动较大、市场开拓及未来经营可持续性风险（四）客户集中度高且变动较大、市场开拓及未来经营可持续性风险 在产品使用寿命方面，发行人出售给客户的软件

17、类产品不存在使用寿命问题但存在更新换代的需求，当发行人推出新一代软件产品时，客户会根据自身使用情况及潜在需求选择更新相应软件产品。发行人出售给客户的配套硬件主要为摄像头和服务器，此二者的使用寿命一般为 3-5年。因此客户通常不会在同一年度为同一场景、实现相同功能而重复采购。受到产品使用寿命影响，客户重复购买周期通常较长，通常只执行对发行人已销售的产品的维修和升级等操作，同一场景的复购周期一般不短于产品使用寿命。在报告期各期主要客户变动方面，2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月，公司前五大客户的销售金额合计占主营业务收入比例分别为 52.11%、深圳云天励飞技术股

18、份有限公司 招股说明书 1-1-7 59.70%、44.77%及 52.19%，客户集中度较高。同时，公司报告期内前五大客户存在较大波动，报告期内各期均存在若干个新增的重要客户，前五大客户稳定性相对较低。若公司未能继续维持与主要客户的合作关系，将给公司业绩带来不利影响。此外，公司面临着开拓新市场、新客户的压力，如果新市场、新客户拓展情况未达到预期，亦会对公司盈利水平造成不利影响。在报告期重大合同依赖方面，2019年至 2022 年 6月末，发行人与客户之间签署的已履行完毕或正在履行的金额超过 3,000 万元（含）的重大销售合同虽然数量很少，但合计金额超过 5.29 亿元，占报告期内签订合同总

19、额的比例约为28.43%。公司的营业收入变化受到重大合同的取得和执行情况的较大影响。在手订单方面，发行人截至 2022年 6 月末的在手订单金额约 2.36 亿元。发行人本年度的营业收入将受到该等订单在当期的执行效率和完成程度的较大影响。在收入增长可持续性方面，发行人报告期内营业收入保持较高增速，2019-2021 年复合增长率达到 56.69%，综合考虑发行人收入规模日益扩大、行业竞争存在进一步激烈化的可能、发行人持续开拓新业务难度可能提升等因素，发行人未来是否能保持报告期内的营业收入增速存在一定不确定性，如果发行人未能持续获得订单，进而带来收入增速下滑，对发行人在芯片、算法技术方面的持续研

20、发投入及后续的盈利预期等均可能有负面影响。基于终端客户进行产品试用、产品认证测试或紧急建设的需求，发行人会产生部分借货。借货作为发出商品是存货的一部分，如果借货较多，将影响发行人的存货周转率进而影响公司的经营效率；同时，发行人的借货能否有效吸引客户采购从而形成收入，也将对发行人当期的收入确认产生影响。在市场竞争方面，发行人的竞争对手不仅包括众多人工智能初创企业，同时还面临着来自海康威视、华为、英伟达等综合实力较强的大型企业在产业链内部延伸而带来的市场竞争。发行人在市场竞争中进行进一步的市场开拓和已有客户的维持能力将直接影响经营的持续性。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-8（五）

21、运营时间较短，未来发展前景存在不确定性的风险（五）运营时间较短，未来发展前景存在不确定性的风险 公司成立于 2014 年 8 月，业务正处于快速发展中，公司在现有规模上经营的时间较短。因此，公司经营历史难以提供足够的经营数据和财务数据供投资者参考，公司的发展前景存在一定的不确定性。（六）政策制度的风险（六）政策制度的风险 人工智能行业受到国家政策的大力支持。若国家的支持政策落地不达预期，或国家产业政策发生调整，人工智能行业将受到不利影响。同时人工智能技术仍处于初步发展阶段，且仍在不断进化，人工智能技术被不当使用或被滥用（不论是事实或传闻、有意或无意，或是公司或其他第三方所为）都可能令潜在客户对

22、人工智能解决方案却步，也可能影响社会对人工智能解决方案的普遍接纳程度，引起负面报道，甚至可能违反中国及其他司法辖区的相关法律法规，面临诉讼风险、来自积极股东及其他组织的压力以及监管机构更严格的监管。各地政府未来可能相继出台相关政策，限制或禁止以人脸识别功能为代表的人工智能解决方案在少数特定场景下应用，届时可能对发行人在部分特定应用场景下开展业务造成一定不利影响。现行法律法规尚未对数据控制者与数据受托处理者的相关责任进行区分，亦未就如何判断数据已达到“经过加工无法识别特定个人且不能复原”的标准制定具体的法律法规或者国家标准，在客户未能恰当获得用户数据授权的前提下，发行人在部分智慧泛商业场景中作为

23、数据受托处理者，即使接受客户委托处理的是无法识别或者关联个人信息的数据，仍无法排除个人信息主体以客户及发行人作为被告或被申请人而采取诉讼或仲裁等救济措施的可能性，并且不排除法院及仲裁机构判决或裁决发行人承担侵权责任的风险。（七）技术迭代的风险（七）技术迭代的风险 公司所处的人工智能行业技术升级迅速，产品更新换代频繁，市场对技术与产品的需求不断提高和变化，对于行业内企业的持续研发能力、技术灵活性、准确把握行业变化趋势的能力等均提出了较高的要求。公司的芯片业务目前尚处在市场导入期，能否快速适应市场需求并实现大批量出货存在一定不确定性，如果无法准确把握行业用户需求，可能存在无法大批量出货的风险，公深

24、圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-9 司采取的 ASIP 芯片技术路线亦存在因新技术路线出现、技术迭代等因素而导致的无法持续满足所面向场景和用户需求的可能，也可能对公司芯片未来的推广和应用带来不确定性和负面影响。同时，开展持续的研发和保持领先的技术水平是公司业务可持续发展的基石，如果公司不能正确判断和及时把握行业的发展趋势和技术的演进路线，并投入充足的研发力量布局下一代的人工智能算法和芯片技术等，可能导致公司无法保持当前的技术先进性，从而对公司未来的经营产生不利影响。（八）研发工作未达预期的风险（八）研发工作未达预期的风险 公司作为一家人工智能企业，需要对现有产品的升级更新和新产

25、品的开发工作持续投入大量的资金和人员，以适应不断变化的市场需求。人工智能算法和芯片技术等属于前沿科技领域，研发项目的进程及结果的不确定性较高。此外，公司的技术成果产业化和市场化进程也具有不确定性。如果未来公司在研发方向上未能正确做出判断，在研发过程中关键技术未能突破、性能指标未达预期、或者研发出的产品未能得到市场认可，公司将面临前期的研发投入难以收回、预计效益难以达到的风险，对公司业绩产生不利影响。（九）被列入美国商务部（九）被列入美国商务部“实体清单实体清单”的风险的风险 2018 年以来，国际政治、经济、贸易形势日益复杂，美国政府将多家中国技术领先型企业和机构列入美国出口管制的“实体清单”

26、，中美贸易摩擦趋于常态化，先进技术领域的竞争日趋激烈。公司于 2020 年 5 月被美国商务部列入“实体清单”，该事项对公司采购美国生产原材料、采购或使用含有美国技术的知识产权和工具等产生一定限制，公司需要通过提升供应链国产化程度、加强自主技术研发等予以应对，并需要避免违反“实体清单”对公司采购、研发等环节的限制措施，以避免自身受到经济处罚或受到进一步的技术限制措施，同时，虽然发行人目前主要聚焦国内市场，但如果未来发行人对海外市场加大开拓力度，也势必将受到发行人被列入“实体清单”的影响，将对公司的技术研发和日常经营带来一定程度的负面影响。鉴于国际形势的持续变化和不可预测性，公司能否被移除出“实

27、体清单”以及是否会受到来自于美国的进一步技术限制措施均存在不确定性，报告期各期，发行人芯片业务向主要供应商进行的 IP 授权和技术服务采购金额分别达到 2019 年度 2,375.63 万元、2020 年度深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-10 2,709.18 万元、2021 年度 4,913.21 万元、2022 年 1-6 月 223.73 万元，如果发行人受到进一步的制裁措施，不排除会出现芯片供应商断供乃至影响发行人芯片业务研发和销售等对发行人正常生产经营带来较大影响的事项，“实体清单”影响的长期持续或公司受到进一步的技术限制措施均会对公司的日常经营带来负面影响。（十）

28、毛利率下滑的风险（十）毛利率下滑的风险 报告期各期，公司毛利率分别为 43.71%、36.74%、38.82%、35.72%，整体呈现一定下降的趋势。视觉人工智能行业随着新竞争对手的加入和人工智能技术的普及化，行业内可比公司平均毛利率水平整体呈现下滑趋势，2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月行业内可比公司平均毛利率为 58.81%、56.69%、58.40%、52.40%，市场竞争可能有所加剧，从而导致公司的毛利率进一步下降的风险，对公司盈利能力产生不利影响。在 AI 芯片领域，发行人的芯片产品可能因为市场需求下滑、行业竞争加剧、竞争对手技术突破等因素导致需求不

29、足或毛利空间受到压缩，进而带来芯片业务毛利率下滑的风险。（十一）经营依赖数字城市治理业务的风险（十一）经营依赖数字城市治理业务的风险 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司主营业务收入中，数字城市场景下的业务收入分别为 20,132.09 万元、35,504.23 万元、38,722.23 万元、13,399.47 万元，占比分别为 87.63%、84.80%、68.53%、72.29%，发行人在人居生活场景下的业务拓展尚在初期，人居生活场景下业务收入的成长存在一定不确定性，发行人预计在未来较长一段时间仍将以数字城市治理业务为主。如果公司在该等业务场景下遇到

30、新增业务拓展困难，或者增速不达预期，可能会导致公司主营业务收入增速不达预期或者盈利未达预期的风险。（十（十二）新冠疫情风险二）新冠疫情风险 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司营业收入分别为23,041.15万元、42,633.77 万元、56,570.09 万元及 18,539.19万元。2019-2021年公司营业收入保持了高速增长，但 2022 年 1-6 月，受深圳本土新冠疫情突发及国内各地疫情散发、产品更新迭代等因素影响，公司营业收入同比下滑40.01%。虽然随着深圳本土疫情逐步得到控制，公司及时、有序组织复工复产深圳云天励飞技术股份有限公司 招

31、股说明书 1-1-11 且截至 2022 年 6 月末在手订单充足，但如果新冠疫情后续持续出现不利变化，或者公司产品迭代周期延长，会对公司经营业绩造成一定不利影响，致使公司营业收入存在下滑风险。（十三）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况（十三）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 1、财务报告审计基准日后的主要经营状况、财务报告审计基准日后的主要经营状况 财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日之间，公司经营状况良好，公司主营业务、经营模式未发生重大变化，公司董事、监事、高级管理人员保持稳定，未出现对公司经营能力产生重大不利影响的事项，也未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。2

32、、2022 年财务数据审阅情况年财务数据审阅情况 公司财务报告审计截止日为 2022年 6 月 30 日。天职国际对公司 2022年 12月 31 日的合并及母公司资产负债表，2022 年全年的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注进行了审阅，出具了天职业字20235962 号审阅报告，发表意见如下：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映被审阅单位的合并财务状况、经营成果和现金流量。”截至 2022 年 12 月 31 日，发行人资产总额为 162,312.72 万元，较 2021 年末下降 1

33、4.69%；负债总额为 51,945.23 万元，较 2021 年末增长 4.38%；归属于母公司所有者权益为 110,445.64 万元，较 2021 年末降低 21.40%。2022 年全年，发行人共计实现营业收入 54,580.77 万元，较 2021 年全年同比降低3.52%，2022 年发行人营业收入较 2021 年整体有少量降低，主要系受到 2022年全国疫情散点多发的影响，导致部分项目推进安排不及预期，收入增速较以前年度有所回落。2022 年全年，归属于母公司所有者的净利润-43,590.42 万元，较去年同期亏损金额增加 4,611.22 万元，主要系公司在当年持续加大研发投入

34、，全年研发投入金额较 2021年增长 5,076.70万元。3、2023 年年 1-3 月业绩预计情况月业绩预计情况 结合公司目前的经营状况及未来发展情况，经公司初步测算，预计公司2023年 1-3 月的经营情况如下：深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-12 单位：万元 项目项目 2023 年年 1-3 月（预计）月（预计）2022 年年 1-3 月月 变动幅度变动幅度 营业收入 5,100.00至 5,700.00 5,084.93 0.30%至 12.10%净利润-13,030.00至-14,086.00-14,579.16 亏损收窄 3.38%至 10.63%扣除非经常性损

35、益后归属于母公司股东的净利润-13,605.00至-14,661.00-17,466.73 亏损收窄 16.06%至 22.11%公司 2023 年 1-3 月预计营业收入同比增长 0.30%至 12.10%，较 2022 年一季度营业收入有小幅增长；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净亏损预计较去年同期同比收窄 16.06%至 22.11%。随着新冠疫情影响消退，公司整体经营情况持续向好。上述 2023 年 1-3 月的业绩情况系公司初步预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成发行人的盈利预测或业绩承诺。具体内容详见本招股说明书之“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日

36、后主要财务信息及经营状况”。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-13 目目 录录 发行人声明发行人声明.1 发行概况发行概况.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、本次发行前滚存利润分配方案.3 二、本次发行后股利分配政策、现金分红比例及相关承诺.3 三、相关承诺事项.3 四、提请投资者特别关注的风险因素.3 目目 录录.13 第一节第一节 释义释义.18 第二节第二节 概览概览.26 一、发行人及中介机构基本情况.26 二、本次发行概况.26 三、报告期主要财务数据和财务指标.28 四、主营业务经营情况.29 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略

37、.32 六、发行人选择的科创板上市标准.36 七、发行人符合科创属性要求.36 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项.37 九、本次募集资金的运用.37 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.38 一、本次发行的基本情况.38 二、与发行有关的机构和人员.39 三、发行人与本次发行有关的机构、人员的权益关系.41 四、发行上市的重要日期.41 五、本次战略配售情况.42 第四节第四节 风险因素风险因素.46 一、技术风险.46 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-14 二、经营风险.48 三、内控风险.53 四、财务风险.53 五、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的风险.55 六、

38、运营时间较短，未来发展前景存在不确定性的风险.56 七、募集资金投资项目风险.56 八、发行失败风险.57 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.58 一、发行人基本情况.58 二、发行人设立情况.58 三、发行人股本形成及变化情况.61 四、发行人历次股本验资情况.93 五、发行人重大资产重组情况.94 六、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况.94 七、发行人的股权结构图.94 八、发行人控股子公司、分公司、参股公司、参股有限合伙企业情况.94 九、公司股东及实际控制人的基本情况.114 十、发行人股本情况.119 十一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员概况.164 十二、公

39、司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员个人投资情况.173 十三、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的有关协议及重要承诺.175 十四、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员互相之间的亲属关系.176 十五、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况.176 十六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况.178 十七、发行人员工及社会保障情况.179 十八、发行人股权激励情况.181 第六节第六节 业务与技术业务与技术.190 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-15 一、发行人主营业务、主要产品或服务情况.190 二、发行人所处行业

40、基本情况.218 三、发行人的市场地位和竞争情况.245 四、发行人报告期内销售情况及主要客户情况.265 五、发行人采购情况和主要供应商.267 六、发行人技术与研发情况.269 七、发行人主要固定资产及无形资产.290 八、发行人境外经营情况.349 九、发行人业务资质、认证情况.350 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.352 一、概述.352 二、股东大会制度的建立健全及运行情况.352 三、公司报告期内违法违规行为情况.355 四、公司报告期内资金占用和对外担保情况.355 五、内部控制制度的评估意见.356 六、发行人独立运行情况.356 七、同业竞争.358 八、关

41、联方、关联关系及关联交易.360 九、规范关联交易的制度安排.368 十、报告期内关联交易履行的程序情况及独立董事关于关联交易的意见 368 十一、本公司规范和减少关联交易的措施.370 十二、报告期内关联方的变化情况.373 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.375 一、财务报表与审计意见.375 二、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化.386 三、重要会计政策和会计估计.387 四、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.423 五、主要税收政策及税种.425 六、分部信息.426 七、主要财务指标.426 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-

42、16 八、公司业务、行业概况及未来影响.428 九、经营成果分析.429 十、资产质量分析.465 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.480 十二、重大资本性支出与资产业务重组.500 十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项对公司财务状况、盈利能力及持续经营的影响.500 十四、盈利预测报告.500 十五、未来可实现盈利情况.500 十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.502 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.506 一、本次发行募集资金运用计划.506 二、募集资金投资项目与公司主营业务的关系.508

43、三、募集资金投资项目的可行性分析.509 四、本次募集资金投资项目的具体情况介绍.512 五、未来发展规划.529 第十节第十节 投资者保护投资者保护.536 一、信息披露和投资者关系.536 二、股利分配政策.537 三、报告期内的股利分配情况.539 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排.539 五、股东投票机制的建立情况.539 六、依法落实保护投资者合法权益规定的各项措施.540 七、相关承诺事项.540 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.570 一、重大合同.570 二、对外担保情况.576 三、诉讼、仲裁事项.576 四、公司控股股东、实际控制人报告期内涉及重大违法行为的

44、情况.577 第十二节第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.578 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-17 第十三节第十三节 附件附件.590 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-18 第一节第一节 释义释义 一般类释义一般类释义 发行人/公司/本公司/云天励飞/股份公司 指 深圳云天励飞技术股份有限公司 云天有限 指 深圳云天励飞技术有限公司，发行人前身 成都云天 指 成都云天励飞技术有限公司 青岛云天 指 青岛云天励飞科技有限公司 杭州励飞 指 杭州励飞软件技术有限公司 江苏云天 指 江苏云天励飞技术有

45、限公司 湖南云天 指 湖南云天励飞信息技术有限公司 印像数据 指 深圳印像数据科技有限公司 北京云天 指 北京云天励飞科技有限公司 上海云天 指 上海云天励飞信息技术有限公司 深圳图灵微 指 深圳图灵微电子有限公司（曾用名：深圳前海灯塔科技有限公司）深圳励飞 指 深圳励飞科技有限公司 珠海图灵 指 珠海图灵智能技术有限公司 惠州云天 指 惠州云天励飞科技有限公司，已注销 汉云智造 指 武汉市汉阳汉云智造信息咨询合伙企业（有限合伙）汉云楚慧 指 武汉汉云楚慧数字科技有限公司 楚慧智能 指 武汉汉云楚慧智能科技有限公司 南京深目 指 南京深目嵌入式人工智能研究院有限公司 郑州云天 指 郑州云天励飞

46、科技有限公司 云天算法 指 深圳云天算法技术有限公司 天舟锦成 指 成都天舟锦成科技有限公司 成都锦发 指 成都云天锦发科技有限公司 智建科技 指 深圳云天励飞智建科技有限公司 芯星励飞 指 成都芯星励飞机器人技术有限公司 云天香港 指 云天励飞（香港）有限公司 云天 BVI 指 Star Hybrid Limited 云天美国 指 Intellifusion International Limited，已注销 世纪励芯 指 深圳世纪励芯微电子有限公司，已注销 云天励飞南京分公司 指 深圳云天励飞技术有限公司南京分公司，已注销 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-19 云天励飞青

47、岛分公司 指 深圳云天励飞技术有限公司青岛分公司，已注销 商汤科技 指 北京市商汤科技开发有限公司 旷视科技 指 北京旷视科技有限公司 依图科技 指 Yitu Limited，依图科技有限公司 云从科技 指 云从科技集团股份有限公司 海康威视 指 杭州海康威视数字技术股份有限公司 阿里巴巴平头哥 指 平头哥半导体有限公司及其芯片业务关联企业 大华股份 指 浙江大华技术股份有限公司 宇视科技 指 浙江宇视科技有限公司 苏州科达 指 苏州科达科技股份有限公司 东方网力 指 东方网力科技股份有限公司 寒武纪 指 中科寒武纪科技股份有限公司 科大讯飞 指 科大讯飞股份有限公司 当虹科技 指 杭州当虹科

48、技股份有限公司 虹软科技 指 虹软科技股份有限公司 佳都科技 指 佳都新太科技股份有限公司 中兴通讯 指 中兴通讯股份有限公司 明德致远 指 珠海明德致远投资有限公司 倍域信息 指 深圳倍域信息技术有限公司 深圳共创三号 指 深圳云天共创三号企业管理合伙企业（有限合伙）深圳云天创享 指 深圳云天创享企业管理合伙企业（有限合伙）深圳创享二号 指 深圳云天创享二号企业管理合伙企业（有限合伙）珠海创享一号 指 珠海云天创享一号企业管理合伙企业（有限合伙）珠海创享二号 指 珠海云天创享二号企业管理合伙企业（有限合伙）珠海创享三号 指 珠海云天创享三号企业管理合伙企业（有限合伙）东海云天 指 深圳东海云

49、天创业投资合伙企业（有限合伙）中电信息 指 中国中电国际信息服务有限公司 中电金控 指 中电金投控股有限公司 深龙创投 指 深圳市龙岗区深龙创业投资有限公司 真格天峰 指 天津真格天峰投资中心（有限合伙）深圳高新服 指 深圳市国家自主创新示范区服务中心（深圳市高新技术产业园区服务中心、深圳市科技金融服务中心）山水从容 指 懿锦数字文创有限公司（曾用名：山水从容传媒投资有限公司）投控东海 指 深圳市投控东海一期基金（有限合伙）深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-20 光启松禾 指 深圳市光启松禾超材料创业投资合伙企业（有限合伙）红秀盈信 指 深圳市红秀盈信成长壹号企业管理企业（有限

50、合伙）盈信四期 指 深圳盈信四期资本投资合伙企业（有限合伙）共青城鸿博 指 共青城鸿博投资合伙企业（有限合伙）智新科技 指 浙江智新科技有限公司 远智发展 指 深圳市远智发展合伙企业（有限合伙）宁波智道 指 宁波市智道股权投资合伙企业（有限合伙）合肥达高 指 合肥达高投资中心合伙企业（有限合伙）合肥桐硕 指 合肥桐硕股权投资合伙企业（有限合伙）真致成远 指 宁波梅山保税港区真致成远股权投资中心（有限合伙）中电华登 指 中电华登（成都）股权投资中心（有限合伙）乐赟五号 指 共青城乐赟五号投资中心（有限合伙）共青城盛泽 指 共青城盛泽投资管理合伙企业（有限合伙）视听技术 指 深圳市视听技术投资企业

51、（有限合伙）创兴前沿 指 深圳市创兴前沿技术股权投资基金合伙企业（有限合伙）楚岳科技 指 深圳楚岳科技有限公司 中交建信 指 北京中交建信股权投资基金合伙企业（有限合伙）汝州瑞天 指 汝州市瑞天企业管理咨询中心（有限合伙）龙柏前海 指 深圳市龙柏前海创业投资合伙企业（有限合伙）商源盛达 指 深圳市商源盛达创业投资合伙企业（有限合伙）深报一本 指 深圳市深报一本文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）弘文文创 指 深圳市弘文文化科技创业投资有限公司（曾用名：深圳市弘文文创投资有限公司）印力商置 指 深圳印力商置商业咨询物业管理有限公司 华创深大五号 指 深圳华创深大五号产业投资合伙企业（有限合伙

52、）华创共赢 指 深圳华创共赢产业投资合伙企业（有限合伙）华创多赢 指 深圳华创多赢产业投资合伙企业（有限合伙）华创七号 指 深圳华创七号产业投资合伙企业（有限合伙）优必选天狼星 指 深圳市优必选天狼星投资合伙企业（有限合伙）宏盛科技 指 Great Best Technology Limited 宏盛科技有限公司 拓金创投 指 深圳拓金创业投资基金合伙企业（有限合伙）粤财新兴 指 广东粤财新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）粤财产投 指 广东粤财产业投资基金合伙企业（有限合伙）粤财源合 指 广州粤财源合创业投资合伙企业（有限合伙）深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-21 华控

53、产投 指 北京华控产业投资基金（有限合伙）金晟硕德 指 深圳金晟硕德创业投资中心（有限合伙）交银科创 指 交银科创股权投资基金（上海）合伙企业（有限合伙）瑞泰安 指 深圳市瑞泰安实业有限公司 创盈健科 指 广州创盈健科投资合伙企业（有限合伙）共青城领新 指 共青城领新投资合伙企业（有限合伙）依星伴月 指 珠海横琴依星伴月投资合伙企业（有限合伙）渤原通晖 指 嘉兴渤原通晖股权投资合伙企业（有限合伙）保荐人、主承销商 指 中信证券股份有限公司 发行人律师/金杜 指 北京市金杜律师事务所 审计机构/天职/天职国际/天职会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）元/万元/亿元 指 人民币元/万元

54、/亿元 报告期/最近三年一期 指 2019年、2020 年、2021年及 2022年 1-6月 报告期各期末 指 2019年 12月 31 日、2020年 12 月 31日、2021 年 12月 31 日及2022年 6 月 30日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 暂行规定 指 上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定 深目 指 发行人内部对于基于深度

55、学习技术的面向人像系统软件产品的命名 深目 2.0 指 发行人内部对于在深目基础上，优化算法比对和搜索等相关技术，并且可提供人像目标相关联的视频结构化解析、数据挖掘分析等可选服务的系统软件系列产品的命名 深迹 指 发行人内部对于基于深度学习技术的面向 AI 社群服务系统软件产品的命名 深邃 指 发行人内部对于基于深度学习技术的面向交通 OD分析系统软件产品的命名 深海 指 发行人内部对于提供视频、图片、文本以及物联网采集数据等多维数据的解析、融合关联、大数据分析挖掘应用服务的系统软件产品的命名 深视 指 发行人内部对于基于深度学习技术的面向视频结构化系统软件产品的命名。该产品面向客户提供视频结

56、构化解析、属性过滤、搜深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-22 索比对等服务 商簿 指 发行人内部对于基于深度学习技术的面向客群分析系统软件产品的命名 商翎 指 发行人内部对于基于深度学习技术的面向出入管理系统软件产品的命名 天眼 指 发行人内部对于基于搜索或者数据聚类等技术能力输出的搜索服务类软件产品的命名 天图 指 发行人内部对于基于搜索或者数据聚类等技术能力输出的人像人体聚类分析服务类软件产品的命名 天工 指 发行人内部对于基于搜索或者数据聚类等技术能力输出的 AIOS数据标注及算法训练服务类软件产品的命名 专业名词释义专业名词释义 人工智能、AI 指 人工智能（Artif

57、icial Intelligence），它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学 计算机视觉技术 指 计算机视觉技术是研究赋予计算机人类双眼所拥有的分割、分类、识别、跟踪、判别等功能的技术 IoT 指 物联网（Internet of Things），是互联网、传统电信网等信息承载体，让所有能行使独立功能的普通物体实现网络的互联互通 AIoT 指 AIoT 融合 AI技术和 IoT技术，通过物联网产生、收集海量的数据存储于云端、边缘端，再通过大数据分析，以及更高形式的人工智能，实现万物数据化、万物智联化 5G 指 第五代移动通信网络，其峰值理论传输

58、速度可达每秒数 10Gb，比 4G网络的传输速度快数百倍 IP 指 Intellectual Property 的缩写，中文名称为知识产权，为权利人对其智力劳动所创作的成果和经营活动中的标记、信誉所依法享有的专有权利 工具链 指 AI芯片对人工智能浮点算法进行训练、量化、编译、部署的一系列软件工具组合 IDC 指 国际数据集团旗下全资子公司（International Data Corporation），是信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商 计算能力 指 通常以芯片每秒可以执行的基本运算次数来度量。在执行同一程序时，计算能力强的芯片比计算能力较弱的同类型芯片耗费的时

59、间短 TOPS 指 处理器计算能力单位（Tera Operations Per Second），代表处理器每秒钟可进行一万亿次基本运算操作 数据中心 指 一整套复杂的信息技术基础设施的总称，主要由计算机系统和其它与之配套的设备（例如通信和存储系统）组成，亦包括相关的辅助设备、设施。它为用户提供计算和数据存储、服务器托管等业务，是互联网和云计算业务开展的关键物理载体 SoC 指 系统级芯片（System on Chip），指在一颗芯片内部集成了功能不同的子模块，组合成适用于目标应用场景的一整套系统。系统级芯片往往集成多种不同的组件，如集成了通用处理器、硬件编解码单元、基带等 训练 指 在机器学习

60、或人工智能领域，通过大量带标签样本，通过一定的方法，得到对应机器学习/人工智能模型参数的过程 推理 指 在机器学习或人工智能领域，通过已经训练好的模型（模型参数已经通过训练得到），去预测新数据标签的过程 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-23 指令集 指 处理器芯片可执行的一整套指令的集合，是计算机硬件和软件之间最重要、最直接的界面和接口 流片 指 芯片设计企业将芯片设计版图提交晶圆制造，并获得真实芯片的全过程。流片可检验芯片是否达到设计预期的功能和性能：如流片成功则可对芯片进行大规模量产，反之则需找出不成功的原因、优化设计并再次流片 CPU 指 中央处理器（Central P

61、rocessing Unit），是个人电脑和服务器中的核心芯片，承担通用计算或控制任务 GPU 指 图形处理器（Graphic Processing Unit），是个人电脑、游戏设备、移动终端（如平板电脑、智能手机等）中进行图像和图形运算的处理器芯片 DSP 指 数字信号处理（Digital Signal Processing），DSP 芯片指能够执行数字信号处理任务的芯片 FPGA 指 Field Programmable Gate Array 的缩写，是一种在硬件层面可编程的芯片 ASIC 指 专用集成电路（Application Specific Integrated Circuit），

62、是应特定应用场景需求专门设计和制造的集成电路 NVR 指 网络录像机（Network Video Recorder），一类视频录像设备，与网络摄像机或视频编码器配套使用，实现记录和存储通过网络传送的数字视频的功能 云端 指 在计算机领域中一般指集中在大规模数据中心进行远程处理。该处理方案称为云端处理，处理场所为云端 终端 指 相对于云端，一般指不需要远程访问的设备，或者直接和数据或传感器一体的设备，如智能摄像机等 边缘端 指 在靠近数据源头的一侧，通过网关进行数据汇集，并通过计算机系统就近提供服务，由于不需要传输到云端，其可以满足行业在实时业务、应用智能、安全与隐私保护等方面的基本需求；其位置

63、往往介于终端和云端之间 芯片、集成电路、IC 指 集成电路是一种微型电子器件或部件，采用一定的工艺，将一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等电子元器件按照设计要求连接起来，制作在同一硅片上，成为具有特定功能的电路。IC 是集成电路（Integrated Circuit）的英文缩写，芯片是集成电路的俗称 芯片设计、IC设计 指 集成电路在制造前的整个设计过程，包括电路功能定义、结构设计、电路设计、电路验证与仿真、版图设计等流程 晶圆 指 又称 Wafer、圆片、晶片，是半导体行业中集成电路制造所用的圆形硅晶片。在硅晶片上可加工实现各种电路元件结构，成为有特定功能的集成电路产品 存储器 指 计

64、算机系统中用于存放程序和数据的设备，可根据控制器指定的地址存入和读出信息 深度学习 指 一类人工智能主流算法的总称，可基于海量数据训练具有大量隐含层的人工神经网络模型（即深度神经网络），使其完成图像识别、语音识别等特定的人工智能任务 神经网络 指 人工神经网络的简称，是计算机科学家受生物脑基本结构启发而提出的一大类人工智能模型的总称，可用于视觉、语音和自然语言处理等广泛的应用领域，让计算机实现类人的感知功能和较为简单初步的认知功能 端云协同 指 通过端侧与云测深度交互，优化算力算法在端侧与云测的动态分配 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-24 算法芯片化 指 是一种面向算法计算

65、加速的定制处理器设计方法。基于对算法关键计算任务在应用场景中的量化分析，通过处理器指令集、架构及工具链的协同设计，提升芯片在实际应用中的高效性、灵活性和易用性 NLP 指 自然语言处理（Natural Language Processing），是计算机科学领域与人工智能领域中的一个重要方向。它研究能实现人与计算机之间用自然语言进行有效通信的各种理论和方法 英伟达、NVIDIA 指 NVIDIA 公司（纳斯达克代码：NVDA），全球头部可编程图形处理技术企业 NEC 指 日本电气股份有限公司，简称 NEC，是日本的一家跨国信息技术公司，总部位于日本东京港区。SNAP 指 SNAP，美股上市公司，

66、成立于 2010 年，其旗舰产品 Snapchat，帮助人们通过短视频和图像通信。算法 指 解题方案的准确而完整的指令描述，即以系统的方法描述、解决问题的策略机制 云计算 指 一种通过互联网以服务的方式提供可伸缩的虚拟化资源的计算模式，可使供应商通过与云计算服务商的少量交互，快速、便捷地进入可配置的计算资源共享池，并按用户需求调取计算、存储、网络等各类资源并按用量付费 大数据 指 对海量、高增长率和多样化的信息资产进行存储、处理、决策的能力和服务 OD分析 指 交通起止点（Origin-Destination）分析，OD交通量就是指起终点间的交通出行量 PCIE 指 Peripheral Co

67、mponent Interconnect Express，一种高速串行计算机扩展总线标准 DevOps 开发模式 指 一种重视“软件开发人员（Dev）”和“IT 运维技术人员（Ops）”之间沟通合作的开发模式。透过自动化“软件交付”和“架构变更”的流程，使构建、测试、发布软件更加快捷、频繁和可靠 HPPD 指 高效产品开发（High Performance Product Development），强调市场、研发、销售、服务等几部分的协同工作模式 Arm 指 进阶精简指令集机器（Advanced RISC Machine），是一个 32 位精简指令集（RISC）处理器架构 DVFS 指 动态电

68、压频率调整（Dynamic Voltage and Frequency Scaling），是根据芯片所运行的应用程序对计算能力的不同需要，动态调节芯片的运行频率和电压（对于同一芯片，频率越高，需要的电压也越高），从而达到节能的目的 ISP 指 互联网服务提供商（Internet Service Provider），面向公众提供接入、导航、信息加工等服务的经营者 WDR 指 宽动态范围（Wide Dynamic Range），是图像能分辨最亮的亮度信号值与能分辨的最暗的亮光信号值的比值“PK”体系 指“PK”体系是由中国电子信息产业集团有限公司主导构建的全新绿色开放生态体系。字母 P代表“Phy

69、tium处理器”，是中国电子自主设计兼容 ARM V8 指令集的处理器芯片产品。字母 K代表“Kylin 操作系统”，它支持云计算、虚拟化、大数据等先进应用并与飞腾 CPU 深度适配 数字孪生 指 一种以数字化方式拷贝一个物理对象，模拟对象在现实环境中的行为，对产品、制造过程乃至整个工厂进行虚拟仿真的软件设计模式 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-25 骨干网络 指 用来连接多个区域或地区的高速网络。每个骨干网中至少有一个和其他骨干网进行互联互通的连接点 3D 降噪 指 监控摄像机通过对前后两帧的图像进行对比筛选处理，将噪点位置找出，对其进行增益控制，该过程能够降低弱信号图像的

70、噪波干扰 多核异构 指 具有多个处理单元的设备，其中每一个单元都有能力负责处理一个或多个需求，包括处理高带宽数据、执行系统应用程序等 级联 指 在计算机科学里指多个对象之间的映射关系，建立数据之间的级联关系提高管理效率 信创 指 信息技术应用创新产业，是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分 VLIW 指 超长指令字，一种被设计为可以利用指令级并行优势的 CPU 体系结构 SIMD 指 单指令流多数据流，一种采用一个控制器来控制多个处理器，同时对一组数据中的每一个分别执行相同的操作从而实现空间上的并行性的技术 DRAM 指 动态随机存取存储器（Dynamic Random Acce

71、ss Memory），一种半导体存储器 Vision DSP 指 视觉数字信号处理器 INT4、INT8、INT12、INT16 指 进行 4 位、8 位、12位、16 位定点运算 FP16、FP32 指 进行 16位、32 位浮点运算 特别说明：本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据招股说明书中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-26 第二节第二节 概览概览 本概览仅对本概览仅对招股说明书招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读阅读招股说明书招股说明书全文

72、。全文。一、发行人及中介机构基本情况一、发行人及中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 深圳云天励飞技术股份有限公司 成立日期 2020年 7 月 23日（股份公司）；2014年 8月 27 日（有限公司）注册资本 26,635.029 万元人民币 法定代表人 陈宁 注册地址 深圳市龙岗区园山街道龙岗大道 8288 号深圳大运软件小镇 36栋 4楼 主要办公地址 深圳市南山区深圳湾科技生态园 10栋 B 座 14层、15层、33 层 控股股东 陈宁 实际控制人 陈宁 行业分类 软件和信息技术服务业（代码：I65）在其他交易 场所（申请 挂牌或上市 的情况 无（二）

73、本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中信证券股份有限公司 主承销商 中信证券股份有限公司 发行人律师 北京市金杜律师事务所 其他承销机构 中信建投证券股份有限公司、广发证券股份有限公司 审计机构 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）二、本次发行概况二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股）每股面值 1.00元 发行股数 88,783,430 股 占发行后总股本的比例 25%其中：发行新股数量 88,783,430 股 占发行后总股本的比例 25%股东公开发售股份 数

74、量 无 占发行后总股本的比例 无 发行后总股本 355,133,720 股 每股发行价格 43.92 元 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-27 发行人高管、员工参与战略配售情况 发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为中信证券云天励飞员工参与科创板战略配售 2 号集合资产管理计划（以下简称“云天励飞员工资管计划”），云天励飞员工资管计划获配股数为 489,526 股，占本次公开发行数量的比例约为 0.55%，获配金额为 21,499,981.92 元。云天励飞员工资管计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开

75、始计算 保荐人相关子公司参与战略配售情况 保荐人安排保荐人依法设立的相关子公司中证投资参与本次发行战略配售，中证投资初始跟投比例为本次公开发行数量的 5.00%，即4,439,171 股，并依据证券发行与承销管理办法（证监会令第208 号）、上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（上证发202333号）等相关规定确定本次跟投的股份数量和金额，中证投资最终获配股数为 2,276,867 股，占本次公开发行数量的比例约为 2.56%，获配金额为 99,999,998.64 元。中证投资本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 发行市

76、盈率 不适用 发行前每股净资产 4.74元（按照 2022 年 6月 30日经审计的归属于母公司所有者权益除以发行前总股本计算）发行前每股收益-1.66元（按 照2021 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行前总股本计算）发行后每股净资产 13.65 元（按照本次发行后归属于母公司所有者权益除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司所有者权益按照 2022年 6月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益和本次募集资金净额之和计算）发行后每股收益-1.25元（按照2021年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）发行市

77、净率 3.22倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售、网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的参与战略配售的投资者、符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象以及已开立上海证券交易所科创板股票交易账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）承销方式 余额包销 募集资金总额 389,936.82 万元 扣除发行费用后的募集资金净额 358,353.77 万元 募集资金投资项目 城市 AI计算中枢及智慧应用研发项目 面

78、向场景的下一代 AI技术研发项目 基于神经网络处理器的视觉计算 AI 芯片项目 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-28 补充流动资金项目 发行费用概算 本次发行费用明细如下（不包含增值税）：1、承销及保荐费（含持续督导费）：28,052.07 万元；2、审计及验资费：1,867.92 万元；3、律师费：1,026.42 万元；4、用于本次发行的信息披露费：504.72万元；5、发行手续费及其他费用（含印花税）：131.93万元。上述发行费用均不含增值税金额。前次披露的招股意向书中，发行手续费等其他费用为 48.26 万元，差异系本次发行的印花税及摇号费减免。除前述调整外，发行费

79、用不存在其他调整情况。（二）发行上市的重要日期（二）发行上市的重要日期 项项 目目 时时 间间 1、刊登发行公告日期 2023年 3 月 23日 2、初步询价日期 2023年 3 月 21日 3、申购日期 2023年 3 月 24日 4、缴款日期 2023年 3 月 28日 5、股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券 交易所科创板上市 三、报告期主要财务数据和财务指标三、报告期主要财务数据和财务指标 项项 目目 2022 年年 6 月月 30日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月31 日日/2021 年年 2020 年年 12 月月31 日日/2020 年

80、年 2019 年年 12月月 31 日日/2019 年年 资产总额（万元）182,680.92 190,270.36 211,308.11 52,912.80 归属于母公司所有者权益（万元）126,314.40 140,517.65 159,365.13-2,620.38 资产负债率（%）30.87 26.15 24.58 102.19 营业收入（万元）18,539.19 56,570.09 42,633.77 23,041.15 净利润（万元）-23,007.47-38,990.29-39,834.40 -50,976.47 归属于母公司所有者的净利润（万元）-22,988.54-38,97

81、9.20-39,271.28-49,999.76 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）-26,745.18-44,283.06-40,719.73-31,307.02 基本每股收益（元）-0.86-1.46-1.78-1.67 稀释每股收益（元）-0.86-1.46-1.78-1.67 净资产收益率（加权平均）（%）-17.23-26.00-56.29-244.60 经营活动产生的现金流量净额（万元）-20,511.86-17,623.94-24,313.39-18,847.93 研发投入占营业收入的79.13 52.17 51.42 86.79 深圳云天励飞技术股份有限公司

82、招股说明书 1-1-29 比例（%）四、主营业务经营情况四、主营业务经营情况（一）主营业务简介（一）主营业务简介 公司作为业内领先的人工智能企业，以人工智能算法、芯片技术为核心，为客户提供算法软件、芯片等自研核心产品，并可根据客户需求，将自身核心产品，外购的定制化或标准化硬件产品、安装施工服务等打包以解决方案的形式交付客户。公司执行云端和终端产品及服务高效协同的技术路线，核心技术平台包括算法技术平台、人工智能芯片技术平台。公司的算法技术覆盖计算机视觉等领域，融合对场景的理解和工程化经验，以云端软件等形式提供至下游客户；公司的人工智能芯片技术，基于对算法技术特点及行业场景计算需求的深刻理解，通过

83、自定义指令集、处理器架构及工具链的协同设计，优化算法与芯片技术的适配性，在公司的终端和边缘端产品中应用并对外独立进行销售。软硬件产品和解决方案销售为公司报告期内实现核心技术落地、获取营业收入的主要手段。公司的人工智能技术已在深圳、成都、青岛、上海、杭州等数十个大中型城市和诸多项目中以智能软硬件产品和解决方案形式得到应用，服务数字城市运营管理和人居生活智慧化升级的多个细分场景，实现销售收入的持续增长。（二）竞争地位（二）竞争地位 公司当前专注于视觉 AI 领域，公司的竞争力来源于自研的算法、芯片技术、自研技术间的高效适配，以及大型解决方案的实施经验和系统落地工程能力。在 AI 算法层面，公司算法

84、技术达到业内领先水平，公司的“云天励飞智能终端人脸识别系统”作为工信部的国家人工智能重点任务揭榜，公司因该项目被工信部评选为“第一期人工智能产业创新揭榜优胜单位”。2018 年，公司获得被誉为“中国智能科学技术最高奖”的“吴文俊人工智能科学技术奖”。公司的“面向智慧城市的大规模动态人像识别和实时检索系统”获得 2018 年度深深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-30 圳市科技进步（技术开发类）一等奖。此外，公司还获评第二十一届中国专利奖。在 AI 芯片领域，公司是业内少数基于对人工智能算法技术特点的深度分解及对行业场景计算需求的深刻理解，通过自定义指令集、处理器架构及工具链的协同

85、设计，自主研发芯片并已实现流片、量产及市场化销售的公司之一。公司自研芯片 DeepEye1000 已于 2019年起实现独立商用，目前已与海康威视、阿里巴巴平头哥等建立了业务合作关系。同时，公司多次获得国家级奖项及承担国家级项目，公司获得 2018 年度中国行业信息化融合发展论坛“中国芯片最佳技术创新奖”；获得 2020 年“吴文俊人工智能专项奖芯片项目一等奖”；作为工信部 2019 年新一代人工智能产业创新重点任务的揭榜单位，开展“面向智能安防及机器人视觉应用的终端神经网络芯片”项目，公司因该项目被工信部评选为“第一期人工智能产业创新揭榜优胜单位”；承担国家发改委 2019 人工智能芯片专项

86、“自主指令集的异构芯片”重大专项；承担科技部 2019 新一代人工智能重大专项“神经网络处理器关键标准和验证芯片”重大专项。公司的DeepEye1000 芯片于 2019 年度完成研发，公司新一代芯片 DeepEdge 10 于报告期内开始流片。报告期内公司芯片尚未形成大规模销售，发行人芯片的市场份额尚无法可靠评估，但总体市场份额仍较低。相较于 NVIDIA 等业内知名 AI芯片厂商，公司 AI芯片产品种类仍较少，业内知名度仍待提升。在 AI 解决方案层面，公司已经实现多个大型项目成功落地。发行人在第三届中国人工智能安防峰会上，与商汤科技、大华股份、依图科技、佳都科技并列为“五大城市代表企业奖

87、”。公司自成立以来，已经在深圳、东莞、青岛、成都、杭州、上海、北京等诸多城市落地多个重点项目，参与建设了深圳多区域的智慧安防解决方案、深圳常态疫情监测与大数据分析平台、深圳南园智慧社区、万科印力智慧商业、深圳 AI 书城、深圳国际会展中心一脸通解决方案、深圳富士康 AI 智慧园区、港珠澳大桥智能通关系统、深圳元平智慧校园等公共设施或项目，并成功服务了 2016 年杭州 G20 峰会、全国双创周主会场、2018年博鳌论坛、青岛上合组织峰会、中国国际进口博览会等大型国家级重要活深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-31 动。此外，公司的 AI 疫情防控设备、“深目”系统1、“天图”系统

88、三款产品入选中国电子技术标准化研究院发布的国家人工智能标准化总体组推荐方案。2022 年，公司与中国科学技术大学联合完成的“大规模视频结构化关键技术研发及产业化”项目荣获第十一届吴文俊人工智能科学技术奖一等奖。从 AI 解决方案整体市场份额方面，由于公司属于行业内的初创企业，在 AI 解决方案市场份额尚小，根据沙利文咨询的统计预测，2019 年中国计算机视觉行业市场规模约为 219.64 亿元人民币，按此规模测算，公司的计算机视觉解决方案市场份额预计在 1-1.5%之间。相较于华为、海康威视等大型厂商，公司的市场份额仍较低，业务与技术的竞争力尚待进一步提升。公司多次受邀参与人工智能国家级行业标

89、准的制定，参与由国家人工智能标准化总体组、中国电子技术标准化研究院发起的人工智能标准化白皮书（2020 版）编撰工作，参与起草由中国电子工业标准化技术协会发布的信息技术 人工智能 机器学习模型及系统的质量要素和测试方法信息技术 人工智能 面向机器学习的系统框架和功能要求信息技术 人工智能 面向机器学习的数据标注规程等多项标准，并于 2020 年入选全国信息技术标准化技术委员会人工智能分技术委员会（首届人工智能国家标准化组织）单位委员名单并当选全国信息技术标准化技术委员会可信赖研究组副组长。（三）主要经营模式（三）主要经营模式 报告期内，公司盈利模式主要为基于自研的算法软件、芯片等核心产品，搭配

90、外购的定制化或标准化硬件产品、安装施工服务等，面向政府机构等终端客户、企事业单位等集成商客户，根据其需求交付相应软硬件产品或解决方案，并有少量自研芯片单独实现销售收入。公司的算法技术主要以软件方式实现客户需求的具体功能，同时结合用户需求，搭配外购的定制化或标准化硬件。公司的智能芯片技术可以用于前端设备和边缘设备的智能化，可在发行人产品中自用或单独对外销售。在解决方案层面，公司通过方案设计，根据用户的具体需求，将自研的软件等核心产品与公司软件适配性较高的定制或标准硬件组合，形成一套软硬件 1 本招股说明书中涉及的“深目”、“深视”、“深迹”、“深邃”、“商簿”、“商翎”系列为公司相应产品的命名名

91、称，具体产品介绍参见本招股说明书之“第六节 业务与技术”之“一、发行人主营业务、主要产品或服务情况”之“（二）发行人主要产品情况”之“3、公司面向场景的解决方案中提供的核心 AI 产品和服务”。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-32 一体的解决方案并对外销售实现收入；在软硬件产品方面，公司一般通过向客户销售用于方案集成中所需的软件或定制硬件产品实现收入；在芯片层面，公司的 AI芯片产品为标准化产品，报告期内实现少量对外销售，主要面向计算机视觉终端设备厂商进行芯片交付实现收入，也可以将相关研发成果通过“IP 授权”的方式实现收入。五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情

92、况以及未五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略来发展战略（一）技术先进性、模式创新性（一）技术先进性、模式创新性 发行人自成立以来就专注视觉人工智能芯片、算法等领域的研发，积累了较强的技术实力和研发能力，算法芯片化的核心技术能力和端云协同的技术路线构筑了公司核心技术壁垒。同时，立足于对下游应用场景的深刻理解，公司已发展成为业内少数同时集 AI 芯片、算法和解决方案研发和产品化能力于一体的技术领先型企业之一。1、“端云协同端云协同”技术路线技术路线 图：端云协同架构与传统架构差异 公司致力于面向场景实现算法和芯片技术的融合，并致力于实现端侧数据智能采集、处理与云侧数

93、据深度处理的交互和自适应。基于“端云协同”的技术路线，公司在端侧应用自研的 DeepEye1000 人工智能芯片部署可重定义智能摄像机，实现数据的高效采集和前端处理，在云侧与基于公司自有算法和大数据分析技术为核心的业务系统实现高度适配，从而可根据不同业务场景需求进深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-33 行灵活调整，真正实现数据的前端智能采集和云端处理，为下游客户提供自主可控的“端云协同”AI 解决方案，通过算力前置实现终端分布式算力与云端中心算力的动态平衡，通过在终端设备中部署公司的可重定义芯片实现云端业务系统与终端设备的动态适配，大幅提升 AI 解决方案整体的动态适应能力和灵

94、活处理能力，降低解决方案的落地成本，加速 AI解决方案的推广与落地。2、面向场景的算法芯片、面向场景的算法芯片化能力化能力 公司创始团队拥有丰富的处理器指令集和架构全流程设计经验，搭建了算法分析-指令集定义-芯片架构设计-工具链设计的 AI 芯片研发设计流程，基于对人工智能算法技术特点及行业场景计算需求的深刻理解，通过自定义指令集、处理器架构及工具链的协同设计，实现算法技术芯片化，提升芯片技术平台在产品和解决方案中的高效性及场景适应性。公司现阶段研发的可重定义 AI 芯片主要面向嵌入式前端和边缘计算应用，可灵活支撑多类算法框架，提高算法实现的效率，降低后台处理成本，具备高性能、低功耗、低成本的

95、优点。公司自研芯片技术平台可高效运行自有及第三方人工智能算法，对硬件设计进行优化，从而为市场和行业提供更优方案。3、深入的场景理解能力和大规模场景解决方案落地能力、深入的场景理解能力和大规模场景解决方案落地能力 基于场景需求进行技术研发，通过技术研发支撑各类业务场景，是公司重要的技术优势。公司是业内较早实现动态人像系统在国内一线城市大规模落地的人工智能企业之一，在项目落地过程中积累了对城市大规模业务场景与人工智能技术相融合的深刻理解，具备了大规模业务场景的解决方案落地能力。在面向业务场景的实践过程中，公司实现了多项核心技术及产品的产业化。目前，公司已经在智慧安防、城市治理、应急响应、智慧社区、

96、智慧园区、智慧泛商业等领域陆续实现了场景业务落地。公司所积累的行业经验及场景理解，能够为公司未来技术研发及产品开发提供重要支持，使公司提供的产品及解决方案能更好满足下游客户的核心需求。公司大规模场景解决方案落地能力，能帮助公司在未来的城市级解决方案构建中，实现更高效的方案落地。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-34 4、丰富的知识产权积累和广泛的行业认可、丰富的知识产权积累和广泛的行业认可 截至 2022 年 6 月 30 日，公司已取得 446 项专利（含境外专利 17 项），其中发明专利 295 项、实用新型专利 22 项、外观设计专利 129 项，已登记的软件著作权 15

97、9 项。公司的技术先进性得到了业界的广泛认可，优异的产品性能、稳定的产品质量、可靠的技术支持为公司积累了良好的市场口碑，公司已经获得了业内多项殊荣：2017 年深圳市知识产权优势企业；2018 年度中国知识产权领域最具影响力创新主体百名榜单中位列第 93 名；2019 年第二十一届中国专利奖-优秀奖；2019 年深圳市科学技术奖（专利奖）等荣誉称号；2018 年公司获得被誉为“中国智能科学技术最高奖”的“吴文俊人工智能科学技术奖”、2020 年获得“吴文俊人工智能专项奖芯片项目一等奖”；公司申报的“面向智慧城市的大规模动态人像识别和实时检索系统”获得 2018 年度深圳市科技进步（技术开发类）

98、一等奖；2019 年 12 月，公司的“云天励飞智能终端人脸识别系统”和“面向智能安防及机器人视觉应用的终端神经网络芯片”均作为工信部的国家人工智能重点任务揭榜，体现了公司的技术实力得到广泛认可。2022年，公司与中国科学技术大学联合完成的“大规模视频结构化关键技术研发及产业化”项目荣获第十一届吴文俊人工智能科学技术奖一等奖。（二）研发技术产业化情况（二）研发技术产业化情况 公司拥有对视觉人工智能产业的深度理解，自成立以来即秉持“端云协同”的技术战略，专注于计算机视觉产业链各环节相关技术的研发与创新。发展至今，公司已形成了自研的算法、芯片技术，并自研了部分智能软硬件产品，基于自研技术和产品构建

99、了若干个面向不同场景的解决方案。公司的算法技术覆盖计算机视觉等领域，融合对场景的理解和工程化经验，以云端软件等形式提供至下游客户；公司的智能芯片技术，基于对算法技术特点及行业场景计算需求的深刻理解，通过自定义指令集、处理器架构及工具链的协同设计，优化算法与芯片技术的适配性，在公司的终端和边缘端产品中应用并对外独立进行销售。公司致力于实现 AI 技术的产品化和场景落地，在数字城市治理方面，公司核心产品及解决方案已成熟并得到较大规模商业应用，且持续迭代推陈出新；深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-35 在人居生活领域，公司提供的核心产品及解决方案也已在大型商场等商业场景得到落地应用。

100、2015 年，公司在深圳市龙岗区率先实现基于“深目”系统的城市级人工智能解决方案上线，该套解决方案现已推广至深圳市其他区域和东莞市全域，并带动公司业务拓展至其他省市。公司的大型项目解决方案落地经验让公司积累了对下游应用场景及客户需求的深刻理解，也使得公司在业内的知名度得以提升。公司报告期内业务规模出现高速增长，2019-2022 年 6 月，公司分别实现营业收入 23,041.15 万元、42,633.77 万元、56,570.09 万元及 18,539.19 万元。目前，公司在深圳、东莞、青岛、成都、杭州等重点城市及其辐射区域已经形成了规模化项目落地，公司同时已在重点城市设立当地的子公司和交

101、付团队，以保障项目交付质量并致力于拓展重点城市的新增业务机会以实现公司业务的持续增长。（三）未来发展战略（三）未来发展战略 未来，公司将继续秉承“端云协同”的技术战略，主动对接和服务国家新型基础设施建设，持续深化对人工智能技术应用场景的理解和用户需求挖掘，立足场景持续强化人工智能算法和芯片等技术的研发和应用，利用公司核心能力构建更多解决下游场景痛点的解决方案，用领先的 AI 技术深度服务下游各应用场景，构建神经网络处理器生态和 AI 产业生态，打造面向未来的新型智慧城市，最终发展成为一家全球领先的人工智能企业。未来，公司的发展战略将主要聚焦在如下方面：第一，坚定发展“端云协同”的技术路线，继续

102、深挖算法、芯片等核心技术的护城河。通过算法和芯片技术的融合发展，继续贯彻“端云协同”的技术路线，打造“算法芯片化”的核心能力，用公司芯片技术的持续突破构筑公司算法技术的壁垒，用算法技术的持续演进，引导和助推芯片技术的发展，并以开源神经网络处理器指令集的方式实现对主流算法的高度适配，让“端云协同”的技术路线成为公司核心技术壁垒的重要保障。第二，拓宽 AI 解决方案的服务广度，挖掘 AI 解决方案的服务深度。公司将在数字城市和人居生活中选择可标准化和具备较强可复制性的解决方案，结深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-36 合市场需求情况和人工智能技术成熟度情况，致力于用先进 AI 技术

103、解决更多现实场景中的具体问题。在方案于国内形成完善解决方案体系的基础上，公司将跟随国家“一带一路”战略，面向全球受许可市场进行推广复制。第三，着力构建 AI 算力、算法服务平台，实现 AI 技术产品化、产品平台化，打造面向未来的新型智慧城市。公司将顺应国家新基建的发展战略，围绕城市级、行业级用户的新需求，建设由业务和应用驱动的 AI 算力和算法服务平台，进一步发挥公司算法芯片化的能力和“端云协同”技术路线的优势，实现AI 算力和算法以平台化的方式对具体场景更广泛和深度的赋能。同时，围绕人工智能技术自学习、自进化的终极发展目标，发挥公司“端云协同”技术路线的优势，以搭建开放生态方式与商业伙伴共同

104、打造面向未来的新型智慧城市，让 AI 技术更广泛、深度服务城市的智慧化运营进程，并最终实现城市的自学习和自进化。六、发行人选择的科创板上市标准六、发行人选择的科创板上市标准 发行人选择的科创板上市标准为上海证券交易所科创板股票上市规则第 2.1.2 条第（二）款，即：“预计市值不低于人民币 15 亿元，最近一年营业收入不低于人民币 2 亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于 15%。”2021 年度公司营业收入为 56,570.09万元，不低于人民币 2亿元；公司最近三年累计研发投入合计 71,430.50 万元，占最近三年累计营业收入的比例为58.43%，不低于 15

105、%；本次发行价格为每股 43.92 元，发行后股本总额为35,513.3720万股，发行完成后市值为 155.97 亿元，符合上述标准。七、发行人符合科创属性要求七、发行人符合科创属性要求 发行人主要从事视觉人工智能芯片、算法、产品及解决方案等的研发，公司的人工智能技术主要通过系统性解决方案，实现在不同场景下的云端、边缘端和终端设备和解决方案中的广泛和深度应用，属于暂行规定第三条规定的“新一代信息技术领域”行业领域。发行人符合暂行规定第四条标准，具体符合科创属性常规指标情况如下：深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-37 公司 2019-2021 年累计研发投入金额为 71,430

106、.50 万元，占最近三年累计营业收入的比例为 58.43%，符合暂行规定第四条第一款的要求；截至 2021年 12 月 31 日，公司研发人员占当年员工总数的比例为 60.54%，符合暂行规定第四条第二款的要求；截至目前公司拥有授权的与主营业务相关的发明专利超过 100 项，符合暂行规定第四条第三款的要求。公司 2019-2021 年的营业收入分别为 23,041.15 万元、42,633.77 万元、56,570.09 万元，营业收入复合增长率达到 56.69%，符合暂行规定第四条第四款的要求。综上所述，公司科创属性符合暂行规定的相关要求。八、发行人公司治理特殊安排等重要事项八、发行人公司治

107、理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。九、本次募集资金的运用九、本次募集资金的运用 本次实际募集资金总额将根据询价结果确定的发行价格和实际发行股份数确定，募集资金总额扣除发行费用后，将按优先级顺序投资于以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 总投资规模总投资规模 拟投入募集资金拟投入募集资金 1 城市 AI计算中枢及智慧应用研发项目 80,064.72 80,000.00 2 面向场景的下一代 AI技术研发项目 30,010.00 30,000.00 3 基于神经网络处理器的视觉计算 AI 芯片项目 50,088.60 50,000.0

108、0 4 补充流动资金项目 140,000.00 140,000.00 合计合计 300,163.32 300,000.00 若实际募集资金（扣除对应的发行费用后）不能满足上述募投项目的投资需要，资金缺口通过自筹方式解决；若因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金投向中的全部或部分项目在本次发行募集资金到位前必须进行先期投入的，本公司拟以自筹资金先期投入，待本次发行募集资金到位后，本公司可选择以募集资金置换先期已投入的自筹资金；若实际募集资金（扣除对应的发行费用后）超过上述募投项目的投资需要，则超募资金将按照国家法律、法规及证券监管部门的相关规定履行法定程序后做出适当处理。深圳云天励飞技术股份

109、有限公司 招股说明书 1-1-38 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股）每股面值 1.00元 发行股数 本 次 向 社 会 公 众 发 行8,878.3430 万股，占公司发行后总股本的比例为 25%；本次发行全部为新股，本次发行不涉及老股转让 占发行后总股本的比例 25%其中：发行新股数量 8,878.3430 万股 占发行后总股本的比例 25%股东公开发售股份 数量 无 占发行后总股本的比例 无 发行后总股本 35,513.3720 万股 每股发行价 43.92 元 发行人高管、员工参与战略配售情况 发行人高级

110、管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为中信证券云天励飞员工参与科创板战略配售 2 号集合资产管理计划（以下简称“云天励飞员工资管计划”），云天励飞员工资管计划获配股数为 489,526 股，占本次公开发行数量的比例约为 0.55%，获配金额为 21,499,981.92 元。云天励飞员工资管计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 保荐人相关子公司参与战略配售情况 保荐人安排保荐人依法设立的相关子公司中证投资参与本次发行战略配售，中证投资初始跟投比例为本次公开发行数量的 5.00%，即4,439,171 股，并依据证券发行与承

111、销管理办法（证监会令第208 号）、上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（上证发202333 号）等相关规定确定本次跟投的股份数量和金额，中证投资最终获配股数为 2,276,867 股，占本次公开发行数量的比例约为 2.56%，获配金额为 99,999,998.64 元。中证投资本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 发行市盈率 不适用 预测净利润 无 发行前每股净资产 4.74元（按照 2022 年 6月 30日经审计的归属于母公司所有者权益除以发行前总股本计算）发行前每股收益-1.66元（按照 2021年度经审计的扣除非

112、经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行前总股本计算）发行后每股净资产 13.65 元（按照本次发行后归属于母公司所有者权益除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司所有者权益按照 2022 年 6 月 30日发行后每股收益-1.25元（按照 2021年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-39 经审计的归属于母公司所有者权益和本次募集资金净额之和计算）股本计算）发行市净率 3.22倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者

113、询价配售、网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的参与战略配售的投资者、符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象以及已开立上海证券交易所科创板股票交易账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）承销方式 余额包销 发行费用概算 本次发行费用明细如下（不包含增值税）：1、承销及保荐费（含持续督导费）：28,052.07 万元；2、审计及验资费：1,867.92 万元；3、律师费：1,026.42 万元；4、用于本次发行的信息披露费：504.72万元；5、发行手续费及其他费用（含印花税）：131.93

114、万元。上述发行费用均不含增值税金额。前次披露的招股意向书中，发行手续费等其他费用为 48.26 万元，差异系本次发行的印花税及摇号费减免。除前述调整外，发行费用不存在其他调整情况。二、与发行有关的机构和人员二、与发行有关的机构和人员（一）保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司（一）保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 法定代表人 张佑君 住所 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系地址 北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 25 层 保荐代表人 张迪、秦国安 项目协办人 印鹏 项目经办人 孙向威、王纯然、许唯杰、王粟壹、曾劲松、鲍奕旻、陈俊波、祝锦晖、蒋梦晖

115、、焦维宁、钟培炎 电话 0755-2383 5295 传真 0755-2383 5201（二）联席主承销商：中信建投证券股份有限公司（二）联席主承销商：中信建投证券股份有限公司 法定代表人 王常青 住所 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 联系电话 0755-2395 3869 传真 0755-2395 3850 项目经办人 倪正清、俞鹏、尚承阳、陆楠、林建山、伍春雷 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-40（三）副主承销商：广发证券股份有限公司（三）副主承销商：广发证券股份有限公司 法定代表人 林传辉 住所 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室 联系电话

116、 传真 项目经办人 万小兵、原烽洲、陈泽勇、张小波（四四）律师事务所：北京市金杜律师事务所）律师事务所：北京市金杜律师事务所 负责人 王玲 住所 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A座 40 层 联系地址 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A座 40 层 经办律师 田维娜、叶凯 电话 0755-2216 3333 传真 0755-2216 3380（五五）会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人 邱靖之 住所 北京市海淀区车公庄西路 19

117、号 68 号楼 A-1和 A-5 区域 联系地址 北京市海淀区车公庄西路 19号 68 号楼 A-1和 A-5 区域 经办注册会计师 陈志刚、赵阳、范科磊 电话 0755-6137 2888 传真 0755-6137 2899（六六）资产评估机构：北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）资产评估机构：北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）法定代表人 闫全山 住所 北京市东城区东兴隆街 56号 6层 615 联系地址 北京市西城区广内大街六号枫桦豪景 A 座七单元五层 经办资产评估师 陈鹏、李巨林 电话 010-8354 9216 传真 010-8354 3089（七七）验资机构：天职国际

118、会计师事务所（特殊普通合伙）验资机构：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人 邱靖之 住所 北京市海淀区车公庄西路 19号 68 号楼 A-1和 A-5 区域 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-41 联系地址 北京市海淀区车公庄西路 19号 68 号楼 A-1和 A-5 区域 经办注册会计师 陈志刚、赵阳、范科磊 电话 0755-6137 2888 传真 0755-6137 2899（八八）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址 上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话 021-6887 05

119、87 传真 021-5875 4185（九九）保荐人（主承销商）收款银行：中信银行北京瑞城中心支行）保荐人（主承销商）收款银行：中信银行北京瑞城中心支行 地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦一层 电话：010-6083 7010（十十）申请上市证券交易所：上海证券交易所）申请上市证券交易所：上海证券交易所 地址：上海市浦东新区杨高南路 388 号 电话：021-6880 8888 传真：021-6880 4868 三、发行人与本次发行有关的机构、人员的权益关系三、发行人与本次发行有关的机构、人员的权益关系 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、

120、经办人员之间均不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、发行上市的重要日期四、发行上市的重要日期 项目项目 时间时间 1、刊登发行公告日期 2023年 3 月 23日 2、初步询价日期 2023年 3 月 21日 3、申购日期 2023年 3 月 24日 4、缴款日期 2023年 3 月 28日 5、股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券 交易所科创板上市 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-42 五、五、本次战略配售情况本次战略配售情况 本次发行的战略配售由保荐人相关子公司跟投、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和其他参与战略

121、配售的投资者组成。跟投机构为中信证券另类投资子公司中信证券投资有限公司（以下简称“中证投资”）；发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为云天励飞员工资管计划；其他参与战略配售的投资者类型为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。公司本次公开发行 8,878.3430 万股，占发行后总股本的比例为 25.00%。其中，初始战略配售发行数量 1,478.3430 万股，约占本次发行数量的 16.65%。本次发行最终战略配售数量为 868.3968 万股，约占本次发行数量的 9.78%，初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额 609.94

122、62 万股回拨至网下发行。具体战略配售情况如下：（一）发行人高级管理人员与核心员工参与战略配售情况（一）发行人高级管理人员与核心员工参与战略配售情况 2023 年 2 月 9 日，公司召开第一届董事会第十三次会议，审议通过了关于部分高级管理人员及核心员工通过设立资产管理计划参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售的议案。具体情况如下：1、投资主体、投资主体 参与本次战略配售的发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为“中信证券云天励飞员工参与科创板战略配售 2 号集合资产管理计划”（以下简称“云天励飞员工资管计划”）。2、认购数量、认购数量 本次云天励飞员工资管

123、计划参与战略配售的获配股数为 489,526 股，占本次公开发行数量的比例约为 0.55%，获配金额为 21,499,981.92元。3、云天励飞员工资管计划具体情况、云天励飞员工资管计划具体情况 产品名称产品名称 中信证券云天励飞员工参与科创板战略配售 2 号集合资产管理计划 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-43 产品编码产品编码 STR147 备案时间备案时间 2022年 1 月 6日 募集资金规模募集资金规模 2,150.00万元 管理人名称管理人名称 中信证券 托管人名称托管人名称 中信银行股份有限公司青岛分行 实际支配主体实际支配主体 中信证券，实际支配主体非发行人

124、高级管理人员 云天励飞员工资管计划份额持有人的姓名、职务及份额持有比例如下：序号序号 姓名姓名 劳动合同所劳动合同所在公司在公司 职务职务 实际缴纳金额实际缴纳金额（万元）（万元）资管计划持资管计划持有比例有比例 人员类型人员类型 1 陈宁 发行人 董事长、总经理 500.00 23.26%高级管理人员 2 王孝宇 发行人 董事、首席科学家、副总经理 400.00 18.60%高级管理人员 3 邓浩然 发行人 董事、财务总监、董事会秘书 200.00 9.30%高级管理人员 4 李爱军 发行人 副总经理 120.00 5.58%高级管理人员 5 王磊 发行人 副总经理 100.00 4.65%

125、高级管理人员 6 张晓立 发行人 西南销售体系总经理 150.00 6.98%核心员工 7 于凯 发行人 监事会主席、供应链体系副总经理 100.00 4.65%核心员工 8 和邈 发行人 监事、风控总监 100.00 4.65%核心员工 9 徐晶 发行人 文化与发展总监 150.00 6.98%核心员工 10 龙章权 成都云天 销售总监 120.00 5.58%核心员工 11 蒋文 发行人 RTL开发高级主管工程师 110.00 5.12%核心员工 12 薛树启 青岛云天 销售总监 100.00 4.65%核心员工 合计合计 2,150.00 100.00%-根据发行人出具的书面确认，云天励

126、飞资管计划的参与人员均为发行人的高级管理人员或核心员工。其中，核心员工具体是指：1、在发行人或发行人合并报表范围内的子公司担任中层及以上管理岗位的核心管理人员；2、在发行人或子公司核心业务岗位工作或具有专业技术经验的员工。云天励飞员工资管计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开始计算。限售期届满后，对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-44（二）保荐（二）保荐人人相关子公司参与战略配售情况相关子公司参与战略配售情况 1、投资主体、投资主体 本次发行保荐人的全资子公司中证投

127、资按照上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则等相关规定参与本次发行的战略配售。基本情况如下：公司名称公司名称 中信证券投资有限公司 公司类型公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）统一社会信用代码统一社会信用代码 986847J 法定代表人法定代表人 方浩 注册资本注册资本 1,700,000万元 营业期限营业期限 2012-04-01至无固定期限 住所住所 青岛市崂山区深圳路 222号国际金融广场 1号楼 2001 户 经营范围经营范围 金融产品投资,证券投资,股权投资(以上范围需经中国证券投资基金业协会登记,未经金融监管部门依法批准,不得从事

128、向公众吸收存款、融资担保、代客理财等金融服务)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2、认购数量、认购数量 中证投资按照股票发行价格认购发行人本次公开发行股票，具体比例根据发行人本次公开发行股票的规模和上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则的相关规定分档确定。中证投资获配股数为 2,276,867 股，占本次公开发行数量的比例约为2.56%，获配金额为 99,999,998.64元。中证投资承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月。限售期届满后，中证投资对获配股份的减持适用中国证监会和上海证券交易所关于股份减持的有关规定。（

129、三）其他（三）其他参与参与战略配售的投资者战略配售的投资者参与战略配售情况参与战略配售情况 其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-45 其他参与战略配售的投资者均已同发行人签署认购协议。其他战略投资者最终配售结果如下：序序号号 参与战略配售的投参与战略配售的投资者名称资者名称 获配股数获配股数（股）（股）获配股数占本次获配股数占本次发行数量的比例发行数量的比例 获配金额获配金额（元）（元）限售期限售期（月）（月）1 成都市锦江投资发展集团有

130、限责任公司 2,276,867 2.56%99,999,998.64 12 2 深圳鹏程电动集团有限公司 1,138,433 1.28%49,999,977.36 12 3 成都科技创新投资集团有限公司 683,060 0.77%29,999,995.20 12 4 上海大宁资产经营（集团）有限公司 455,373 0.51%19,999,982.16 12 5 青岛巨峰科技创业投资有限公司 225,409 0.25%9,899,963.28 12 6 深圳市弘文文化科技创业投资有限公司 1,138,433 1.28%49,999,977.36 12 注：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在

131、的差异系由四舍五入造成 其他参与战略配售的投资者承诺获得本次配售的股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-46 第四节第四节 风险因素风险因素 一、技术风险一、技术风险（一）核心技术泄密及核心技术人员流失的风险（一）核心技术泄密及核心技术人员流失的风险 人工智能行业为典型的技术密集行业，核心技术是公司保持竞争优势的有力保障。目前公司多项产品和技术处于研发阶段，核心技术人员稳定及核心技术保密对公司的发展尤为重要。若公司在经营过程中由于

132、核心技术信息保管不善、核心技术人员流失等情况导致核心技术泄密，这将对公司业务发展和研发工作进程造成不利影响。人工智能行业发展迅速、竞争激烈，行业内各公司培养、集聚了一批业内顶尖技术人才，高科技行业内的竞争核心是人才的竞争。若公司不能建立完备的激励机制、人才培养机制和技术保密机制，维护现有研发团队的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，而导致核心技术人才流失，可能会对公司的发展造成不利影响。（二）技术迭代的风险（二）技术迭代的风险 公司所处的人工智能行业技术升级迅速，产品更新换代频繁，市场对技术与产品的需求不断提高和变化，对于行业内企业的持续研发能力、技术灵活性、准确把握行业变化趋势的能力等均提出了

133、较高的要求。公司的芯片业务目前尚处在市场导入期，能否快速适应市场需求并实现大批量出货存在一定不确定性，如果无法准确把握行业用户需求，可能存在无法大批量出货的风险，公司采取的 ASIP 芯片技术路线亦存在因新技术路线出现、技术迭代等因素而导致的无法持续满足所面向场景和用户需求的可能，也可能对公司芯片未来的推广和应用带来不确定性和负面影响。同时，开展持续的研发和保持领先的技术水平是公司业务可持续发展的基石，如果公司不能正确判断和及时把握行业的发展趋势和技术的演进路线，并投入充足的研发力量布局下一代的人工智能算法和芯片技术等，可能导致公司无法保持当前的技术先进性，从而对公司未来的经营产生不利影响。深

134、圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-47（三）研发工作未达预期的风险（三）研发工作未达预期的风险 公司作为一家人工智能企业，需要对现有产品的升级更新和新产品的开发工作持续投入大量的资金和人员，以适应不断变化的市场需求。人工智能算法和芯片技术等属于前沿科技领域，研发项目的进程及结果的不确定性较高。此外，公司的技术成果产业化和市场化进程也具有不确定性。如果未来公司在研发方向上未能正确做出判断，在研发过程中关键技术未能突破、性能指标未达预期、或者研发出的产品未能得到市场认可，公司将面临前期的研发投入难以收回、预计效益难以达到的风险，对公司业绩产生不利影响。（四）技术研发投入相对不足的风险

135、（四）技术研发投入相对不足的风险 人工智能行业具有技术研发投入高、技术周期长的特点。公司因当前所处的成长期阶段及尚未上市带来的融资渠道相对受限的影响，与安防等其他领域涉足视觉人工智能行业的传统行业巨头企业相比，在研发资源和实力等方面存在较大差距。2019-2021年，公司与涉足人工智能行业、有较大规模研发投入的传统行业巨头企业的研发费用对比如下表所示：单位：亿元 公司名称公司名称 2021 年年 2020 年年 2019 年年 研发费用研发费用 占营业收占营业收入比例入比例 研发费用研发费用 占营业收占营业收入比例入比例 研发费用研发费用 占营业收占营业收入比例入比例 华为 1,426.66

136、22.40%1,418.93 15.92%1,316.59 15.33%海康威视 82.51 10.13%63.79 10.05%54.84 9.51%发行人 2.95 52.17%2.19 51.42%2.00 86.79%数据来源：华为的年度研发投入来源于华为技术有限公司官网年度报告，海康威视数据来源于定期报告。与上述涉足人工智能行业的传统行业巨头企业相比，公司研发投入金额占营业收入的比例较高，但研发投入体量处于相对较低的水平，虽然海康威视和华为与发行人的技术研究方向和业务领域存在差异，但是如果其将研发资源主要投入至发行人研发的方向，则将对发行人的技术研发和技术先进性带来较大冲击，发行人存

137、在研发投入相对不足的风险。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-48 二、经营风险二、经营风险（一）行业竞争的风险（一）行业竞争的风险 近年来，国内人工智能行业发展迅速，竞争愈加激烈。在视觉人工智能领域，国内主要企业除发行人外还包括商汤科技、旷视科技、依图科技、云从科技等，该等企业与发行人业务和盈利模式更接近，都主要聚焦在视觉人工智能技术和产品的研发和应用，依赖自身技术先进性和创新性生存和发展。此外，海康威视、大华股份、宇视科技、苏州科达、东方网力等传统安防厂商，以通信设备起家的华为和以视频存储硬件起家的浪潮等企业也通过产业链延伸的方式涉足行业，该等企业更多是立足在其既有的产品优势

138、基础上，通过切入视觉人工智能行业来巩固和扩大其在既有产品领域的优势，行业在此基础上形成百花齐放的局面。同时，在人工智能芯片领域，亦有寒武纪、英伟达等重要参与方。此外，公司还可能面临来自全球科技公司的潜在竞争。竞争加剧可能导致公司产品价格、利润率或市场占有率下降的风险。作为初创企业，公司经营规模与部分业务领域涉足人工智能行业的大型企业如华为、海康威视和英伟达等相比，在业务规模、产品和解决方案覆盖的场景类型和销售网络的覆盖方面存在劣势，该等公司虽然并不主要聚焦在发行人的业务领域，例如海康定位其为“以视频为核心的智能物联网解决方案和大数据服务提供商”，华为则定位其为“全球领先的 ICT基础设施和终端

139、设备提供商”，两家公司的定位和发行人存在较大差异，但是由于其存在的强大渠道和技术研发能力，如果其未来更加聚焦在发行人所在的视觉人工智能技术领域的研发，则很可能会对公司未来的市场竞争力造成限制。在计算机视觉人工智能领域，根据沙利文咨询的统计和预测，2020 年和2021年中国计算机视觉行业市场规模分别约为 406.3 亿元和 669.1亿元人民币，按此规模测算，公司近两年的计算机视觉解决方案市场份额预计在 1%左右。发行人的市场份额总体仍较小，同行业的旷视科技、依图科技、云从科技等企业的已公开的营业收入规模均大于发行人，发行人在市场份额上存在一定劣势。在人工智能芯片领域，根据甲子光年的统计，20

140、20 年中国云端 AI 芯片的市场规模可以达到 111.7 亿元，边缘与终端芯片为 39 亿元，公司 AI 芯片的独立销深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-49 售尚处于爬坡期，2020 年的相关收入尚处于百万量级，2021 年相关收入增加至千万级，发行人尚属于行业内的初创企业。由于目前公司业务仍处于发展初期阶段，市占率仍处于相对较低的水平。随着未来市场竞争进一步加剧，公司若不能及时根据客户需求和技术发展情况，为下游客户不断提供更新迭代的产品或解决方案、开拓产品应用场景、开发客户资源，公司将存在市场拓展受限、市场占有率进一步降低等风险。（二）政策制度的风险（二）政策制度的风险 人

141、工智能行业受到国家政策的大力支持。若国家的支持政策落地不达预期，或国家产业政策发生调整，人工智能行业将受到不利影响。同时人工智能技术仍处于初步发展阶段，且仍在不断进化，人工智能技术被不当使用或被滥用（不论是事实或传闻、有意或无意，或是公司或其他第三方所为）都可能令潜在客户对人工智能解决方案却步，也可能影响社会对人工智能解决方案的普遍接纳程度，引起负面报道，甚至可能违反中国及其他司法辖区的相关法律法规，面临诉讼风险、来自积极股东及其他组织的压力以及监管机构更严格的监管。各地政府未来可能相继出台相关政策，限制或禁止以人脸识别功能为代表的人工智能解决方案在少数特定场景下应用，届时可能对发行人在部分特

142、定应用场景下开展业务造成一定不利影响。现行法律法规尚未对数据控制者与数据受托处理者的相关责任进行区分，亦未就如何判断数据已达到“经过加工无法识别特定个人且不能复原”的标准制定具体的法律法规或者国家标准，在客户未能恰当获得用户数据授权的前提下，发行人在部分智慧泛商业场景中作为数据受托处理者，即使接受客户委托处理的是无法识别或者关联个人信息的数据，仍无法排除个人信息主体以客户及发行人作为被告或被申请人而采取诉讼或仲裁等救济措施的可能性，并且不排除法院及仲裁机构判决或裁决发行人承担侵权责任的风险。（三）发行人（三）发行人 AI 产品未来应产品未来应用落地及商业化的不确定性风险用落地及商业化的不确定性

143、风险 虽然许多国家已将人工智能作为战略布局的重点，我国亦自上而下出台了诸多政策性文件予以支持，但人工智能技术及产品的落地应用需要与具体的行业相结合，通过对产业经济效益、社会效益的提升进而逐步带动对产业的渗深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-50 透。尽管人工智能已经在某些领域如安防等证实了其应用价值并进行了渗透率的快速提升，但整体而言，人工智能尚处于发展初期，在各行业中何时能实现规模化落地以及渗透率提升的整体速度受制于多种因素，每个行业因其实际情况不尽相同，影响到人工智能落地的时间和效率。在当前市场规模、解决方案落地效果和政策导向等诸多因素的影响下，安防、零售、金融等场景已产生较

144、高的商业化渗透和对传统产业提升度；而其余产业中，出于成本效益比、数据获取难度较大、安全性等原因，人工智能应用仍较为边缘化，短期内渗透释放难度较大，产品落地及商业化的进度与效率存在不确定性。在 AI 芯片领域，发行人产品虽然在报告期内实现了批量出货，但一方面发行人 AI 芯片业务未来是否可以实现持续销售、持续获得订单存在一定不确定性，有可能因为市场环境变化、用户需求变化等导致芯片需求量下降，另一方面 AI 芯片技术不断突破发展，随着技术的发展迭代，有可能因为技术突破而导致发行人产品不再具备持续竞争力，进而在后续商业化方面遇到困难。此外，随着人工智能产业链多方势力加入，行业竞争将进一步加剧。即使人

145、工智能的规模化落地与渗透率提升速度与预期相符，行业取得快速发展，如果未来公司在研发方向上未能做出正确判断、研发出的产品未能得到市场认可、新技术研发、新产品推出及新场景开拓落后于竞争对手，将导致公司未来在新兴应用场景落地及商业化的程度存在不确定性，从而对公司未来开拓新市场、获取新客户、保持营业规模持续增长造成不利影响。（四）被列入美国商务部（四）被列入美国商务部“实体清单实体清单”的风险的风险 2018 年以来，国际政治、经济、贸易形势日益复杂，美国政府将多家中国技术领先型企业和机构列入美国出口管制的“实体清单”，中美贸易摩擦趋于常态化，先进技术领域的竞争日趋激烈。公司于 2020 年 5 月被

146、美国商务部列入“实体清单”，该事项对公司采购美国生产原材料、采购或使用含有美国技术的知识产权和工具等产生一定限制，公司需要通过提升供应链国产化程度、加强自主技术研发等予以应对，并需要避免违反“实体清单”对公司采购、研发等环节的限制措施，以避免自身受到经济处罚或受到进一步的技术限制措施，同时，虽然发行人目前主要聚焦国内市场，但如果未来发行人对海外市场加大开拓力度，也势必将受到发行人被列入“实体清单”的影响，将对公司的技术深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-51 研发和日常经营带来一定程度的负面影响。鉴于国际形势的持续变化和不可预测性，公司能否被移除出“实体清单”以及是否会受到来自于

147、美国的进一步技术限制措施均存在不确定性，报告期各期，发行人芯片业务向主要供应商进行的 IP 授权和技术服务采购金额分别达到 2019 年度 2,375.63 万元、2020 年度2,709.18 万元、2021 年度 4,913.21 万元、2022 年 1-6 月 223.73 万元，如果发行人受到进一步的制裁措施，不排除会出现芯片供应商断供乃至影响发行人芯片业务研发和销售等对发行人正常生产经营带来较大影响的事项，“实体清单”影响的长期持续或公司受到进一步的技术限制措施均会对公司的日常经营带来负面影响。（五）客户集中度高且变动较大、市场开拓及未来经营可持续性风险（五）客户集中度高且变动较大、

148、市场开拓及未来经营可持续性风险 在产品使用寿命方面，发行人出售给客户的软件类产品不存在使用寿命问题但存在更新换代的需求，当发行人推出新一代软件产品时，客户会根据自身使用情况及潜在需求选择更新相应软件产品。发行人出售给客户的配套硬件主要为摄像头和服务器，此二者的使用寿命一般为 3-5年。因此客户通常不会在同一年度为同一场景、实现相同功能而重复采购。受到产品使用寿命影响，客户重复购买周期通常较长，通常只执行对发行人已销售的产品的维修和升级等操作，同一场景的复购周期一般不短于产品使用寿命。在报告期各期主要客户变动方面，2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月，公司前五大客

149、户的销售金额合计占主营业务收入比例分别为 52.11%、59.70%、44.77%及 52.19%，客户集中度较高。同时，公司报告期内前五大客户存在较大波动，报告期内各期均存在若干个新增的重要客户，前五大客户稳定性相对较低。若公司未能继续维持与主要客户的合作关系，将给公司业绩带来不利影响。此外，公司面临着开拓新市场、新客户的压力，如果新市场、新客户拓展情况未达到预期，亦会对公司盈利水平造成不利影响。在报告期重大合同依赖方面，2019年至 2022 年 6月末，发行人与客户之间签署的已履行完毕或正在履行的金额超过 3,000 万元（含）的重大销售合同虽然数量很少，但合计金额超过 5.29 亿元，

150、占报告期内签订合同总额的比例约为28.43%。公司的营业收入变化受到重大合同的取得和执行情况的较大影响。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-52 在手订单方面，发行人截至 2022年 6 月末的在手订单金额约 2.36 亿元。发行人本年度的营业收入将受到该等订单在当期的执行效率和完成程度的较大影响。在收入增长可持续性方面，发行人报告期内营业收入保持较高增速，2019-2021 年复合增长率达到 56.69%，综合考虑发行人收入规模日益扩大、行业竞争存在进一步激烈化的可能、发行人持续开拓新业务难度可能提升等因素，发行人未来是否能保持报告期内的营业收入增速存在一定不确定性，如果发行人

151、未能持续获得订单，进而带来收入增速下滑，对发行人在芯片、算法技术方面的持续研发投入及后续的盈利预期等均可能有负面影响。基于终端客户进行产品试用、产品认证测试或紧急建设的需求，发行人会产生部分借货。借货作为发出商品是存货的一部分，如果借货较多，将影响发行人的存货周转率进而影响公司的经营效率；同时，发行人的借货能否有效吸引客户采购从而形成收入，也将对发行人当期的收入确认产生影响。在市场竞争方面，发行人的竞争对手不仅包括众多人工智能初创企业，同时还面临着来自海康威视、华为、英伟达等综合实力较强的大型企业在产业链内部延伸而带来的市场竞争。发行人在市场竞争中进行进一步的市场开拓和已有客户的维持能力将直接

152、影响经营的持续性。（六）经营依赖数字城市（六）经营依赖数字城市治理业务的风险治理业务的风险 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司主营业务收入中，数字城市场景下的业务收入分别为 20,132.09 万元、35,504.23 万元、38,722.23 万元、13,399.47 万元，占比分别为 87.63%、84.80%、68.53%、72.29%，发行人在人居生活场景下的业务拓展尚在初期，人居生活场景下业务收入的成长存在一定不确定性，发行人预计在未来较长一段时间仍将以数字城市治理业务为主。如果公司在该等业务场景下遇到新增业务拓展困难，或者增速不达预期，可能会

153、导致公司主营业务收入增速不达预期或者盈利未达预期的风险。（七）新冠疫情风险（七）新冠疫情风险 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司营业收入分别为23,041.15万元、42,633.77 万元、56,570.09 万元及 18,539.19万元。2019-2021年深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-53 公司营业收入保持了高速增长，但 2022 年 1-6 月，受深圳本土新冠疫情突发及国内各地疫情散发等因素影响，客户订单下达、项目实施及验收周期延长，公司营业收入同比下滑 40.01%。虽然随着深圳本土疫情逐步得到控制，公司及时、有序组织复工

154、复产且截至 2022 年 6 月末在手订单充足，但如果新冠疫情后续持续出现不利变化，会对公司经营业绩造成一定不利影响，致使公司营业收入存在下滑风险。三、内控风险三、内控风险（一）公司治理风险（一）公司治理风险 报告期内，公司业务规模及资产规模快速增长，行业地位不断提升。本次发行后，随着募集资金的到位及募投项目的实施，公司的整体经营规模有可能快速扩张。如公司无法在战略决策、运营管理、财务管理等方面持续完善管理体系及内控制度，健全激励及约束机制，则将影响公司持续、稳定、健康的发展，对生产经营可能造成不利影响。（二）实际控制人控制不当风险（二）实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为陈宁，本次发行前

155、其可支配表决权的股份比例为33.698%，并不能排除实际控制人利用其控制地位，对公司发展战略、生产经营决策、利润分配和人事安排等重大事项实施不当影响或侵占公司利益，进而损害公司及公司其他股东利益的风险。四、财务风险四、财务风险（一）收入无法按计划增长的风险（一）收入无法按计划增长的风险 公司未来销售收入的产生主要取决于公司产品市场认可度、市场推广及销售等因素。公司持续亏损的情形将可能导致公司的资金状况无法满足自身在产品研发、市场推广及销售等方面的需求，进而可能使未来销售收入增长不及预期。（二）大额股份支付的风险（二）大额股份支付的风险 为进一步建立、健全公司长效激励机制，有效地将股东利益、公司

156、利益和员工利益相结合，使各方共同关注公司的长远发展，公司成立了深圳创享二深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-54 号、珠海创享一号、珠海创享二号、珠海创享三号、深圳云天创享五个股权激励平台，报告期内进行了股权激励。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022年上半年，公司分别发生股份支付费用 20,807.31 万元、17,501.93 万元、20,138.25万元和 8,774.52 万元。确保人才和管理团队的稳定是公司长期健康发展的重要保障，实施持续、有效的员工激励有利于公司吸引和留住优秀人才，公司未来不排除会持续采取必要激励措施以吸引和留住优秀人才。若未来公司

157、实施新的股权激励计划，仍将可能产生大额股份支付费用，进而延迟公司实现盈利。（三）毛利率下滑的风险（三）毛利率下滑的风险 报告期各期，公司毛利率分别为 43.71%、36.74%、38.82%、35.72%，整体呈现一定下降的趋势。视觉人工智能行业随着新竞争对手的加入和人工智能技术的普及化，行业内可比公司平均毛利率水平整体呈现下滑趋势，2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月行业内可比公司平均毛利率为 58.81%、56.69%、58.40%和 52.40%，市场竞争可能有所加剧，从而导致公司的毛利率进一步下降的风险，对公司盈利能力产生不利影响。在 AI 芯片领域，发

158、行人的芯片产品可能因为市场需求下滑、行业竞争加剧、竞争对手技术突破等因素导致需求不足或毛利空间受到压缩，进而带来芯片业务毛利率下滑的风险。（四）经营活动现金流持续为负值的风险（四）经营活动现金流持续为负值的风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-18,847.93 万元、-24,313.39 万元、-17,623.94 万元和-20,511.86 万元，报告期内均为负数。人工智能行业存在持续的研发投入需求，最近三年一期，公司在核心技术研发方面进行持续投入，研发投入金额较大且持续增长。未来，公司预计仍将持续保持较高的研发强度，研发投入金额可能继续增长，在公司盈利水平无法同步较快增长

159、的情况下公司存在经营性现金流量持续为负值的风险。（五）应收账款坏账风险（五）应收账款坏账风险 2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年上半年末，公司应收账款余额分别为 9,118.79 万元、21,112.45万元、23,241.29 万元及 23,628.67万元，占资产总额的比例分别为 17.23%、9.99%、12.21%及 12.93%，整体处于下降水平。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-55 公司的终端客户主要为各政府机构，信用记录良好。报告期各期末，公司账龄1 年以内的应收账款占比超过 65%。但未来随着公司经营规模的扩大，应收账款规模也会相应

160、增长。若公司客户出现财务状况恶化、无法按期付款的情况，则将会加大公司应收账款坏账风险，从而对公司的经营稳定性、资金状况和盈利能力产生不利影响。（六）经营活动现金流相关风险（六）经营活动现金流相关风险 发行人综合类项目存在一定账期及质保金，使得资金回收周期较长。报告期内，发行人营业收入快速增长，使得应收账款期末余额快速上升。因此公司营运资金占用较多。2019-2021 年及 2022 年上半年发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-18,847.93 万元、-24,313.39 万元、-17,623.94 万元和-20,511.86万元，现金流的状况反映了发行人的业务特点和发展阶段。如果发行人现

161、金流状况持续恶化，且无法获得外部融资，将对公司资金状况和经营造成不利影响。五、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的风险五、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的风险（一）未来一定期间无法盈利或无法进行利润分配的风险（一）未来一定期间无法盈利或无法进行利润分配的风险 公司所在的人工智能领域存在前期研发投入高的特点，在产品实现规模化销售前，公司需要持续进行投入。2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6月，公司净利润分别为-50,976.47 万元、-39,834.40 万元、-38,990.29 万元和-23,007.47 万元。截至 2022 年 6 月末，公司合并口径累计未分配利润为

162、-99,187.86 万元，公司尚未盈利及存在未弥补亏损。未来一段时间，由于人工智能行业属于技术密集型行业，存在持续进行高强度研发的需求，公司收入规模有可能无法支撑公司进行持续大规模研发投入和市场开拓等活动，公司可能将面临持续亏损的风险。即使公司将来能够实现盈利，公司亦未必能在其后期间保持盈利。预计首次公开发行后，公司短期内无法现金分红，对股东的投资收益将造成一定程度的不利影响。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-56（二）公司在资金状况、业务拓展、人才引进、团队稳定、研发投入、市场拓（二）公司在资金状况、业务拓展、人才引进、团队稳定、研发投入、市场拓展等方面可能受到限制或存在不

163、利影响的风险展等方面可能受到限制或存在不利影响的风险 人工智能行业是人才和技术密集型行业，技术创新是公司赖以发展的根本，人才是公司的关键资源，核心团队的稳定性对公司至关重要；同时，为了获取市场份额，公司需要进行持续的市场开拓和营销投入。如果公司持续亏损，则公司可能面临因可使用资金受限而导致的业务拓展困难、人才引进和团队稳定困难、研发投入不足的风险、市场开拓无法达到预期的风险等。（三）公司有可能因未来一段时间无法实现盈利而面临退市的风险（三）公司有可能因未来一段时间无法实现盈利而面临退市的风险 公司上市后未盈利状态可能持续存在或累计未弥补亏损可能继续扩大，进而可能导致触及上海证券交易所科创板股票

164、上市规则规定的退市条件，而根据科创板上市公司持续监管办法（试行），公司触及终止上市标准的，股票直接终止上市。六、运营时间较短，未来发展前景存在不确定性的风险六、运营时间较短，未来发展前景存在不确定性的风险 公司成立于 2014 年 8 月，业务正处于快速发展中，公司在现有规模上经营的时间较短。因此，公司经营历史难以提供足够的经营数据和财务数据供投资者参考，公司的发展前景存在一定的不确定性。七、募集资金投资项目风险七、募集资金投资项目风险 公司本次募集资金拟投资于城市 AI计算中枢及智慧应用研发项目、面向场景的下一代 AI技术研发项目、基于神经网络处理器的视觉计算 AI芯片项目，并补充公司流动资

165、金。公司本次发行募集资金投资项目是依据公司发展战略制定的，并进行了详尽的可行性分析。然而，尽管公司前期进行了充分论证，但由于项目从论证到实施、再到最终形成效益需要较长时间，政策环境、市场规模、投资成本等均可能发生变化，公司的募集资金投资项目或因市场环境变化等因素无法有效满足市场需求，存在项目不能顺利实施或实施完毕后不能完全达到预期经济效益的风险。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-57 由于募集资金投资项目的实施将进一步加大公司的研发投入，同时也会新增较多的折旧和摊销费用，该等事项都将影响公司利润，公司存在因研发费用和折旧摊销费用大幅增加而导致的盈利风险。八、发行失败风险八、发行

166、失败风险 本次发行公司采用的市值和财务标准为“预计市值不低于人民币 15 亿元，最近一年营业收入不低于人民币 2 亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于 15%。”根据上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则的规定，根据相关法规要求，若本次发行时有效报价投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求，或者发行时总市值未能达到预计市值上市条件的，或存在上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则中规定的其他中止发行的情形，公司可能面临发行失败的风险。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-58 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本

167、情况一、发行人基本情况 中文名称：深圳云天励飞技术股份有限公司 英文名称：Shenzhen Intellifusion Technologies Co.,Ltd.注册资本：26,635.0290 万元人民币 法定代表人：陈宁 有限责任公司成立日期：2014年 8 月 27日 整体变更为股份公司日期：2020年 7 月 23日 公司住所：深圳市龙岗区园山街道龙岗大道 8288号深圳大运软件小镇36栋 4楼（在深圳市龙岗区龙岗街道龙城大道 29 号龙年大厦 1701 处设有经营场所从事经营活动）办公地址：深圳市南山区粤海街道深圳湾科技生态园 10 栋 B座 14-15楼、33 楼 邮政编码：518

168、000 电话号码：（0755）2640 6954 传真号码：（0755）8652 9704 互联网网址： 电子信箱： 信息披露及投资者关系部门：董事会办公室 董事会办公室负责人：邓浩然 董事会办公室电话号码：（0755）2640 6954 二、发行人设立情况二、发行人设立情况 公司系云天有限于 2020 年 7月 23日整体变更设立的股份有限公司。（一）发行人设立方式（一）发行人设立方式 2020 年 7月 21 日，云天有限召开股东会，经审议同意以 2020 年 5 月 31日为基准日将全部净资产折为股份有限公司股本 220,375,820 元，公司股东按照在公司的出资比例持有相应的净资产份

169、额并折为相应比例的股份，其余净资产值列入股份公司资本公积。根据天职会计师于 2020 年 7 月 21 日出具的天职业字202032863 号审计报告，截至基准日 2020 年 5 月 31 日，公司经审计的净资产值为人民币深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-59 703,813,899.92 元。根据北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）出具的北方亚事评报字2020第 01-451 号评估报告，截至基准日 2020 年 5 月 31日，公司经评估的净资产值为人民币 709,930,473.95 元。2020 年 7月 21 日，云天有限全体股东共同签订关于深圳云天励飞技术有

170、限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司之发起人协议书，将云天有限经审计的截至 2020 年 5 月 31日的净资产值人民币 703,813,899.92元按1:0.3131 的比例折合为整体变更后的云天励飞的普通股 220,375,820 股（每股面值为人民币 1 元），差额部分净资产人民币 483,438,079.92 元计入资本公积，由全体发起人按出资比例共享。同日，发行人的全体发起人召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了关于设立深圳云天励飞技术股份有限公司的议案等议案。天职会计师于 2020 年 7 月 22 日出具了验资报告（天职业字202033000 号），确认截至 20

171、20 年 7 月 21 日，各发起人对云天励飞的出资已全部到位。2020 年 7月 23 日，发行人完成了本次变更的工商登记手续及外商投资信息报告。（二）有限责任公司整体变更为股份有限公司的基准日未分配利润为负的情况（二）有限责任公司整体变更为股份有限公司的基准日未分配利润为负的情况 1、公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司的基准日未分配利润为负、公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司的基准日未分配利润为负的形成原因的形成原因 经天职会计师出具编号为天职业字202032863 号审计报告，确认截至2020 年 5 月 31 日，云天有限经审计后的净资产为 70,381.39 万元，其中实

172、收资本 1,101.88 万元、资本公积 147,565.98 万元、未分配利润-78,286.47 万元。未分配利润为负的主要原因是公司报告期内持续增大对技术研发及市场开拓的投入，研发支出及股份支付等金额较大，导致公司存在较大的累计未弥补亏损。截至本招股说明书签署日，公司坚持对技术研发和市场开拓的必要投入，该情形尚未消除。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-60 2、整体变更后的变化情况和发展趋势、整体变更后的变化情况和发展趋势 通过整体变更，公司消除了股改基准日母公司账面的累计未弥补亏损78,286.47 万元。整体变更后至本招股书报告期末，公司尚未实现盈利。截至2021年末

173、，公司合并口径累计未弥补亏损的余额为-76,199.32万元。3、与报告期内盈利水平变动的匹配关系、与报告期内盈利水平变动的匹配关系 公司累计未弥补亏损与报告期内盈利水平变动相匹配，具体如下：单位：万元 项目项目 2022年年1-6月月 2021年年 2020年年 2019 年年 本期归属于母公司所有者的净利润-22,988.54-38,979.20-39,271.28-49,999.76 加：期初累计未弥补亏损余额-76,199.32-37,220.13-76,235.32-26,235.56 减：整体变更设立股份公司净资产折股减少股改基准日母公司累计未弥补亏损数-78,286.47-期末累

174、计未弥补亏损额-99,187.86-76,199.32-37,220.13-76,235.32 4、对未来盈利能力的影响分析、对未来盈利能力的影响分析 公司如果无法实现盈利，将造成公司现金流紧张，对公司业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入等方面造成不利影响。预计首次公开发行股票并上市后，公司短期内无法现金分红，将对股东的投资收益造成一定程度的不利影响。5、整体变更的具体方案及相应的会计处理、整体变更的具体方案及相应的会计处理 2020 年 7月 21 日，云天有限全体股东共同签订关于深圳云天励飞技术有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司之发起人协议书，将云天有限经审计的截至 2

175、020 年 5 月 31日的净资产值人民币 703,813,899.92元按1:0.3131 的比例折合为整体变更后的云天励飞的普通股 220,375,820 股（每股面值为人民币 1 元），差额部分净资产人民币 483,438,079.92 元计入资本公积，由全体发起人按出资比例共享。通过整体变更，公司消除了股改基准日母公司账面的累计未弥补亏损 78,286.47万元。公司整体变更时的会计处理为：深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-61 单位：万元 借：实收资本 1,101.88 资本公积 147,565.98 未分配利润-78,286.47 贷：股本 22,037.58 资本

176、公积股本溢价 48,343.81 三、发行人股本形成及变化情况三、发行人股本形成及变化情况（一）（一）2014 年年 8 月，有限公司设立月，有限公司设立 发行人前身云天有限系由陈宁、田第鸿共同出资设立，设立时注册资本为100.00 万元。其中，陈宁以货币认缴出资 21.00 万元，以知识产权认缴出资49.00 万元，合计认缴出资 70.00 万元；田第鸿以货币出资 9.00 万元，知识产权认缴出资 21.00 万元，合计认缴出资 30.00 万元。云天有限设立时的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 70.00 70.00%2 田第

177、鸿 30.00 30.00%合计合计 100.00 100.00%2014 年 8月 27 日，云天有限在深圳市市场监督管理局完成工商注册登记，并领取了注册号为 440307111177957的企业法人营业执照。（二）（二）2014 年年 11 月，第一次增加注册资本月，第一次增加注册资本 2014 年 11月 6日，云天有限股东会作出决议，同意将云天有限的注册资本增加至 500.00 万元，新增注册资本 400.00 万元由股东陈宁、田第鸿认缴。其中，陈宁以知识产权认缴新增注册资本 280.00 万元，田第鸿以知识产权认缴新增注册资本 120.00 万元。2014 年 9月 11 日，北京海

178、峡资产评估有限公司出具深圳云天励飞技术有限公司增资资产评估报告书（海峡评报字2014第 A-1916 号），就陈宁和田第鸿共同持有的知识产权（非专利技术“通过视频分析提取人群特征值的系列技术方案”）的价值进行评估。经评估，该项知识产权的评估价值为 470.00 万元。经全体股东一致确认，陈宁拥有该知识产权的 70%（对应 329.00 万元），深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-62 田第鸿拥有该知识产权的 30%（对应 141.00 万元）。该项知识产权于 2014 年11 月 13 日出资到位，其中 70.00 万元用于缴纳公司设立时的知识产权出资，400.00 万元用于缴纳

179、本次增资。本次增资完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 350.00 70.00%2 田第鸿 150.00 30.00%合计合计 500.00 100.00%2014 年 11月 13 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（三）（三）2015 年年 9 月，第二次增加注册资本月，第二次增加注册资本 2015 年 8月 11 日，云天有限股东会作出决议，同意将云天有限的注册资本增加至 541.2368 万元，新增注册资本 41.2368 万元由真格天峰及深龙创投以货币方式认缴。其中，真格天峰以 500.00 万元认

180、缴新增注册资本 25.7737 万元，深龙创投以 300.00 万元认缴新增注册资本 15.4631万元。本次增资完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 350.0000 64.6667%2 田第鸿 150.0000 27.7143%3 真格天峰 25.7737 4.7620%4 深龙创投 15.4631 2.8570%合计合计 541.2368 100.00%2015 年 9月 2 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（四）（四）2016 年年 2 月，第三次增加注册资本月，第三次增加注册资本 201

181、5 年 12月 8日，云天有限股东会作出决议，同意将云天有限的注册资本增加至 644.3295 万元，新增注册资本 103.0927 万元由深圳高新服以货币2,000.00万元认缴。本次增资完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-63 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 350.0000 54.3200%2 田第鸿 150.0000 23.2800%3 深圳高新服 103.0927 16.0000%4 真格天

182、峰 25.7737 4.0001%5 深龙创投 15.4631 2.3999%合计合计 644.3295 100.00%2016 年 2月 2 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（五）（五）2017 年年 3 月，第四次增加注册资本月，第四次增加注册资本 2016 年 12月 8日，云天有限股东会作出决议，同意将云天有限的注册资本增加至 706.1145 万元，新增注册资本 61.7850 万元由投控东海、红秀盈信及山水从容以货币方式认缴。其中，投控东海以 5,000.00 万元认缴新增注册资本44.1322万元，红秀盈信以 1,000.00万元认缴新增注册资本 8.8264万元，山水从

183、容以 1,000.00 万元认缴新增注册资本 8.8264 万元。本次增资完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 350.0000 49.567%2 田第鸿 150.0000 21.243%3 深圳高新服 103.0927 14.600%4 投控东海 44.1322 6.250%5 真格天峰 25.7737 3.650%6 深龙创投 15.4631 2.190%7 红秀盈信 8.8264 1.250%8 山水从容 8.8264 1.250%合计合计 706.1145 100.00%2017 年 3月 2 日

184、，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（六）（六）2017 年年 4 月，第一次股权转让月，第一次股权转让 2017 年 3月 17 日，云天有限股东会作出决议，同意陈宁将其持有的云天有限 1.500%的股权（即 10.5917 万元出资额）转让给光启松禾，其他股东放弃优深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-64 先购买权。根据工商资料、股权转让协议及其补充协议，陈宁以 1,125.00 万元的价格将前述股权转让给光启松禾。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 339.4083 48.

185、067%2 田第鸿 150.0000 21.243%3 深圳高新服 103.0927 14.600%4 投控东海 44.1322 6.250%5 真格天峰 25.7737 3.650%6 深龙创投 15.4631 2.190%7 光启松禾 10.5917 1.500%8 红秀盈信 8.8264 1.250%9 山水从容 8.8264 1.250%合计合计 706.1145 100.00%2017 年 4月 18 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（七）（七）2018 年年 8 月，第五次增加注册资本月，第五次增加注册资本 2017 年 12 月 17 日，云天有限股东会作出决议，同意将云

186、天有限的注册资本增加至 794.3788 万元，新增注册资本 88.2643 万元由宁波智道、合肥达高、共青城鸿博、真格天峰及真致成远以货币方式认缴。其中，宁波智道以10,000.00 万元认缴新增注册资本 44.1322 万元，合肥达高以 8,000.00 万元认缴新增注册资本 35.3057 万元，共青城鸿博以 1,000.00 万元认缴新增注册资本4.4132 万元，真格天峰以 700.00 万元认缴新增注册资本 3.0892 万元，真致成远以 300.00 万元认缴新增注册资本 1.3240 万元。其他股东放弃本次增资的优先认购权。本次增资完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东

187、姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 339.4083 42.726%2 田第鸿 150.0000 18.883%3 深圳高新服 103.0927 12.978%4 投控东海 44.1322 5.556%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-65 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 5 宁波智道 44.1322 5.556%6 合肥达高 35.3057 4.444%7 真格天峰 28.8629 3.633%8 深龙创投 15.4631 1.947%9 光启松禾 10.5917 1.333%

188、10 红秀盈信 8.8264 1.111%11 山水从容 8.8264 1.111%12 共青城鸿博 4.4132 0.555%13 真致成远 1.3240 0.167%合计合计 794.3788 100.00%2018 年 8月 20 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（八）（八）2019 年年 3 月，第二次股权转让月，第二次股权转让 2018 年 9 月 5 日，云天有限股东会作出决议，同意深圳高新服将其持有的云天有限 12.978%的股权（即 103.0927 万元出资额）以人民币 2,475.00 万元的价格转让给陈宁，其他股东放弃优先购买权。本次转让完成后，云天有限的股权结构

189、如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 442.5010 55.704%2 田第鸿 150.0000 18.883%3 投控东海 44.1322 5.556%4 宁波智道 44.1322 5.556%5 合肥达高 35.3057 4.444%6 真格天峰 28.8629 3.633%7 深龙创投 15.4631 1.947%8 光启松禾 10.5917 1.333%9 红秀盈信 8.8264 1.111%10 山水从容 8.8264 1.111%11 共青城鸿博 4.4132 0.555%12 真致成远 1.3240 0.167%合

190、计合计 794.3788 100.00%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-66 2019 年 3月 11 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（九）（九）2019 年年 3 月，第六次增加注册资本月，第六次增加注册资本 2018 年 10 月 30 日，云天有限股东会作出决议，同意将云天有限的注册资本增加至 874.6191 万元，新增注册资本 80.2403 万元由中电华登以货币20,000.00 万元认缴，其他股东放弃本次增资的优先认购权。本次增资完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈

191、宁 442.5010 50.594%2 田第鸿 150.0000 17.150%3 中电华登 80.2403 9.174%4 投控东海 44.1322 5.046%5 宁波智道 44.1322 5.046%6 合肥达高 35.3057 4.037%7 真格天峰 28.8629 3.300%8 深龙创投 15.4631 1.768%9 光启松禾 10.5917 1.211%10 红秀盈信 8.8264 1.009%11 山水从容 8.8264 1.009%12 共青城鸿博 4.4132 0.505%13 真致成远 1.3240 0.151%合计合计 874.6191 100.00%2019 年

192、3月 12 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（十）（十）2019 年年 4 月，第三次股权转让月，第三次股权转让 2019 年 3 月 4 日，云天有限股东会作出决议，同意田第鸿将其持有的云天有限 8.575%的股权（即 75.00 万元出资额）以 3,400.00 万元的价格转让给楚岳科技，将其持有的云天有限 8.575%的股权（即 75.00 万元出资额）以 75.00 万元的价格转让给张明轩，其他股东放弃优先购买权。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 442.5010 50.594

193、%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-67 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 2 中电华登 80.2403 9.174%3 张明轩 75.0000 8.575%4 楚岳科技 75.0000 8.575%5 投控东海 44.1322 5.046%6 宁波智道 44.1322 5.046%7 合肥达高 35.3057 4.037%8 真格天峰 28.8629 3.300%9 深龙创投 15.4631 1.768%10 光启松禾 10.5917 1.211%11 红秀盈信 8.8264 1.009%12 山水从容 8.8264 1.0

194、09%13 共青城鸿博 4.4132 0.505%14 真致成远 1.3240 0.151%合计合计 874.6191 100.00%2019 年 4月 23 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（十一）（十一）2019 年年 5 月，第四次股权转让月，第四次股权转让 2019 年 4月 26 日，云天有限股东会作出决议，同意楚岳科技将其持有的云天有限 8.575%的股权（即 75.00 万元出资额）以 4,000.00 万元的价格转让给深圳共创三号，其他股东放弃优先购买权。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例

195、出资比例 1 陈宁 442.5010 50.594%2 中电华登 80.2403 9.174%3 张明轩 75.0000 8.575%4 深圳共创三号 75.0000 8.575%5 投控东海 44.1322 5.046%6 宁波智道 44.1322 5.046%7 合肥达高 35.3057 4.037%8 真格天峰 28.8629 3.300%9 深龙创投 15.4631 1.768%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-68 10 光启松禾 10.5917 1.211%11 红秀盈信 8.8264 1.009%12 山水从容 8.8264 1.009%13 共青城鸿博 4.41

196、32 0.505%14 真致成远 1.3240 0.151%合计合计 874.6191 100.00%2019 年 5月 10 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（十二）（十二）2019 年年 6 月，第五次股权转让月，第五次股权转让 2019 年 6月 17 日，云天有限股东会作出决议，同意张明轩将其持有的云天有限 8.575%的股权（即 75.00 万元出资额）以人民币 4,000.00 万元的价格转让给深圳共创三号，其他股东放弃优先购买权。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 442.

197、5010 50.594%2 深圳共创三号 150.0000 17.150%3 中电华登 80.2403 9.174%4 投控东海 44.1322 5.046%5 宁波智道 44.1322 5.046%6 合肥达高 35.3057 4.037%7 真格天峰 28.8629 3.300%8 深龙创投 15.4631 1.768%9 光启松禾 10.5917 1.211%10 红秀盈信 8.8264 1.009%11 山水从容 8.8264 1.009%12 共青城鸿博 4.4132 0.505%13 真致成远 1.3240 0.151%合计合计 874.6191 100.00%2019 年 6月

198、24 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-69（十三）（十三）2019 年年 6 月，第六次股权转让月，第六次股权转让 2019 年 6月 24 日，云天有限股东会作出决议，同意山水从容将其持有的云天有限 1.009%的股权（即 8.8264万元出资额）以 3,027.60 万元的价格转让给智新科技，其他股东放弃优先购买权。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 442.5010 50.594%2 深圳共创三号 150.0000 17.150%3

199、 中电华登 80.2403 9.174%4 投控东海 44.1322 5.046%5 宁波智道 44.1322 5.046%6 合肥达高 35.3057 4.037%7 真格天峰 28.8629 3.300%8 深龙创投 15.4631 1.768%9 光启松禾 10.5917 1.211%10 红秀盈信 8.8264 1.009%11 智新科技 8.8264 1.009%12 共青城鸿博 4.4132 0.505%13 真致成远 1.3240 0.151%合计合计 874.6191 100.00%2019 年 6月 27 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（十四）（十四）2019 年年

200、 7 月，第七次股权转让月，第七次股权转让 2019 年 7 月 1 日，云天有限股东会作出决议，同意深圳共创三号将其持有的云天有限 1.100%的股权（即 9.6208万元出资额）以 3,500.00 万元的价格转让给乐赟五号，将其持有的云天有限 1.100%的股权（即 9.6208 万元出资额）以3,500.00万元的价格转让给共青城盛泽，其他股东放弃优先购买权。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 442.5010 50.594%2 深圳共创三号 130.7584 14.950%深圳云天励飞

201、技术股份有限公司 招股说明书 1-1-70 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 3 中电华登 80.2403 9.174%4 投控东海 44.1322 5.046%5 宁波智道 44.1322 5.046%6 合肥达高 35.3057 4.037%7 真格天峰 28.8629 3.300%8 深龙创投 15.4631 1.768%9 光启松禾 10.5917 1.211%10 乐赟五号 9.6208 1.100%11 共青城盛泽 9.6208 1.100%12 红秀盈信 8.8264 1.009%13 智新科技 8.8264 1.009%14

202、共青城鸿博 4.4132 0.505%15 真致成远 1.3240 0.151%合计合计 874.6191 100.00%2019 年 7月 15 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（十五）（十五）2019 年年 12 月，第七次增加注册资本月，第七次增加注册资本 2019 年 12 月 23 日，云天有限股东会作出决议，同意将云天有限的注册资本增加至 962.0810 万元，新增注册资本 87.4619 万元由王孝宇及深圳创享二号以货币方式认缴。其中，王孝宇以 40.1106 万元认缴新增注册资本 40.1106 万元，深圳创享二号以 47.3513 万元认缴新增注册资本 47.351

203、3 万元。其他股东放弃本次增资的优先认购权。本次增资完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 442.5010 45.994%2 深圳共创三号 130.7584 13.591%3 中电华登 80.2403 8.340%4 深圳创享二号 47.3513 4.923%5 投控东海 44.1322 4.587%6 宁波智道 44.1322 4.587%7 王孝宇 40.1106 4.169%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-71 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出

204、资比例出资比例 8 合肥达高 35.3057 3.670%9 真格天峰 28.8629 3.000%10 深龙创投 15.4631 1.607%11 光启松禾 10.5917 1.101%12 乐赟五号 9.6208 1.000%13 共青城盛泽 9.6208 1.000%14 红秀盈信 8.8264 0.917%15 智新科技 8.8264 0.917%16 共青城鸿博 4.4132 0.459%17 真致成远 1.3240 0.138%合计合计 962.0810 100.00%2019 年 12月 31 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（十六）（十六）2020 年年 1 月，第八次

205、股权转让月，第八次股权转让 2019 年 12 月 26 日，云天有限股东会作出决议，同意深圳共创三号将其持有的云天有限 0.286%的股权（即 2.7488万元出资额）以 1,000.00 万元的价格转让给视听技术，其他股东放弃优先购买权。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 442.5010 45.994%2 深圳共创三号 128.0096 13.305%3 中电华登 80.2403 8.340%4 深圳创享二号 47.3513 4.923%5 投控东海 44.1322 4.587%6 宁波智

206、道 44.1322 4.587%7 王孝宇 40.1106 4.169%8 合肥达高 35.3057 3.670%9 真格天峰 28.8629 3.000%10 深龙创投 15.4631 1.607%11 光启松禾 10.5917 1.101%12 乐赟五号 9.6208 1.000%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-72 13 共青城盛泽 9.6208 1.000%14 红秀盈信 8.8264 0.917%15 智新科技 8.8264 0.917%16 共青城鸿博 4.4132 0.459%17 视听技术 2.7488 0.286%18 真致成远 1.3240 0.138%合

207、计合计 962.0810 100.00%2020 年 1月 7 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（十七）（十七）2020 年年 1 月，第八次增加月，第八次增加注册资本注册资本 2020 年 1月 12 日，云天有限股东会作出决议，同意将云天有限的注册资本增加至 964.0052 万元，新增注册资本 1.9242 万元由弘文文创以货币 1,000.00 万元认缴，其他股东放弃本次增资的优先认购权。本次增资完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 442.5010 45.902%2 深圳共创三号 128

208、.0096 13.278%3 中电华登 80.2403 8.324%4 深圳创享二号 47.3513 4.912%5 投控东海 44.1322 4.578%6 宁波智道 44.1322 4.578%7 王孝宇 40.1106 4.161%8 合肥达高 35.3057 3.662%9 真格天峰 28.8629 2.994%10 深龙创投 15.4631 1.604%11 光启松禾 10.5917 1.099%12 乐赟五号 9.6208 0.998%13 共青城盛泽 9.6208 0.998%14 红秀盈信 8.8264 0.916%15 智新科技 8.8264 0.916%16 共青城鸿博 4

209、.4132 0.458%17 视听技术 2.7488 0.285%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-73 18 弘文文创 1.9242 0.200%19 真致成远 1.3240 0.137%合计合计 964.0052 100.00%2020 年 1月 15 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（十八）（十八）2020 年年 1 月，第九次股权转让月，第九次股权转让 2020 年 1月 23 日，云天有限股东会作出决议，同意光启松禾将其持有的云天有限 0.285%的股权（即 2.7488万元出资额）以 1,000.00 万元的价格转让给远智发展，其他股东放弃优先购买权。本次转

210、让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 442.5010 45.902%2 深圳共创三号 128.0096 13.278%3 中电华登 80.2403 8.324%4 深圳创享二号 47.3513 4.912%5 投控东海 44.1322 4.578%6 宁波智道 44.1322 4.578%7 王孝宇 40.1106 4.161%8 合肥达高 35.3057 3.662%9 真格天峰 28.8629 2.994%10 深龙创投 15.4631 1.604%11 乐赟五号 9.6208 0.998%12

211、共青城盛泽 9.6208 0.998%13 红秀盈信 8.8264 0.916%14 智新科技 8.8264 0.916%15 光启松禾 7.8429 0.814%16 共青城鸿博 4.4132 0.458%17 远智发展 2.7488 0.285%18 视听技术 2.7488 0.285%19 弘文文创 1.9242 0.200%20 真致成远 1.3240 0.137%合计合计 964.0052 100.00%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-74 2020 年 1月 23 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（十九）（十九）2020 年年 2 月，第九次增加注册资本月

212、，第九次增加注册资本 2020 年 1月 19日，云天有限股东会作出决议，同意将云天有限的注册资本增加至 1,006.1864 万元，新增注册资本 42.1812 万元由拓金创投、深报一本、华创共赢、华创七号、创兴前沿、渤原通晖及共青城领新以货币方式认缴。其中，拓金创投以 10,000.00 万元认缴新增注册资本 19.2416 万元，深报一本以4,000.00 万元认缴新增注册资本人民币 7.6966 万元，华创共赢以 2,841.64 万元认缴新增注册资本 5.4678 万元，华创七号以 2,700.27 万元认缴新增注册资本5.1958 万元，创兴前沿以 2,000.00 万元认缴新增注

213、册资本 3.8483 万元，渤原通晖以 300.00 万元认缴新增注册资本 0.5772 万元；共青城领新以 80.00 万元认缴新增注册资本 0.1539 万元。其他股东放弃本次增资的优先认购权。本次增资完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 442.5010 43.979%2 深圳共创三号 128.0096 12.723%3 中电华登 80.2403 7.975%4 深圳创享二号 47.3513 4.707%5 投控东海 44.1322 4.386%6 宁波智道 44.1322 4.386%7 王孝宇

214、40.1106 3.986%8 合肥达高 35.3057 3.509%9 真格天峰 28.8629 2.869%10 拓金创投 19.2416 1.912%11 深龙创投 15.4631 1.537%12 乐赟五号 9.6208 0.956%13 共青城盛泽 9.6208 0.956%14 红秀盈信 8.8264 0.877%15 智新科技 8.8264 0.877%16 光启松禾 7.8429 0.779%17 深报一本 7.6966 0.765%18 华创共赢 5.4678 0.543%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-75 19 华创七号 5.1958 0.516%20

215、共青城鸿博 4.4132 0.439%21 创兴前沿 3.8483 0.382%22 视听技术 2.7488 0.273%23 远智发展 2.7488 0.273%24 弘文文创 1.9242 0.191%25 真致成远 1.3240 0.132%26 渤原通晖 0.5772 0.057%27 共青城领新 0.1539 0.015%合计合计 1,006.1864 100.00%2020 年 2月 11 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续。（二十）（二十）2020 年年 3 月，第十次增加注册资本及第十次股权转让月，第十次增加注册资本及第十次股权转让 2020 年 3月 3 日，云天有限股东

216、会作出决议：1、同意将云天有限的注册资本增加至 1,059.1869 万元，新增注册资本 53.0005 万元由合肥桐硕及宏盛科技以货币方式认缴。其中，合肥桐硕以 17,000.00 万元认缴新增注册资本 32.7108万元，宏盛科技以 1,500.00 万美元（折合人民币 10,544.70 万元）认缴新增注册资本 20.2897 万元。其他股东放弃本次增资的优先认购权；2、同意陈宁将其持有的云天有限 0.681%的股权（即 7.2156万元出资额）以 3,750.00 万元的价格转让给华创深大五号，将其持有的云天有限 0.454%的股权（即 4.8104 万元出资额）以 2,500.00

217、万元的价格转让给优必选天狼星，其他股东放弃优先购买权。本次增资及股权转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 430.4750 40.642%2 深圳共创三号 128.0096 12.085%3 中电华登 80.2403 7.576%4 深圳创享二号 47.3513 4.470%5 投控东海 44.1322 4.167%6 宁波智道 44.1322 4.167%7 王孝宇 40.1106 3.787%8 合肥达高 35.3057 3.333%9 合肥桐硕 32.7108 3.088%深圳云天励飞技术股份有

218、限公司 招股说明书 1-1-76 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 10 真格天峰 28.8629 2.725%11 宏盛科技 20.2897 1.916%12 拓金创投 19.2416 1.817%13 深龙创投 15.4631 1.460%14 乐赟五号 9.6208 0.908%15 共青城盛泽 9.6208 0.908%16 红秀盈信 8.8264 0.833%17 智新科技 8.8264 0.833%18 光启松禾 7.8429 0.740%19 深报一本 7.6966 0.727%20 华创深大五号 7.2156 0.681%21

219、 华创共赢 5.4678 0.516%22 华创七号 5.1958 0.491%23 优必选天狼星 4.8104 0.454%24 共青城鸿博 4.4132 0.417%25 创兴前沿 3.8483 0.363%26 视听技术 2.7488 0.260%27 远智发展 2.7488 0.260%28 弘文文创 1.9242 0.182%29 真致成远 1.3240 0.125%30 渤原通晖 0.5772 0.055%31 共青城领新 0.1539 0.014%合计合计 1,059.1869 100.00%2020 年 3月 13 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续及外商投资信息报告，同时

220、变更为有限责任公司（港澳台投资、非独资）。（二十一）（二十一）2020 年年 3 月，第十一次增加注册资本月，第十一次增加注册资本 2020 年 3月 23 日，云天有限股东会作出决议，同意将云天有限的注册资本增加至 1,101.8791 万元，新增注册资本 42.6922 万元由粤财新兴、粤财产投、粤财源合、金晟硕德、交银科创、华控产投、创盈健科及依星伴月以货币方式认缴。其中，粤财新兴以 5,000.00 万元认缴新增注册资本 9.6208 万元，金晟硕德以 5,000.00 万元认缴新增注册资本 9.6208 万元，粤财产投以 3,000.00 万元认深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明

221、书 1-1-77 缴新增注册资本 5.7725 万元，粤财源合以 3,000.00 万元认缴新增注册资本5.7725 万元，交银科创以 3,000.00 万元认缴新增注册资本 5.7725 万元，华控产投以 3,000.00 万元认缴新增注册资本 5.7725 万元，创盈健科以 156.00 万元认缴新增注册资本 0.3002 万元，依星伴月以 31.40 万元认缴新增注册资本 0.0604 万元。其他股东放弃本次增资的优先认购权。本次增资完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名股东姓名或名称称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 430.4750 39.06

222、9%2 深圳共创三号 128.0096 11.618%3 中电华登 80.2403 7.282%4 深圳创享二号 47.3513 4.298%5 宁波智道 44.1322 4.005%6 投控东海 44.1322 4.005%7 王孝宇 40.1106 3.640%8 合肥达高 35.3057 3.204%9 合肥桐硕 32.7108 2.969%10 真格天峰 28.8629 2.619%11 宏盛科技 20.2897 1.841%12 拓金创投 19.2416 1.746%13 深龙创投 15.4631 1.403%14 共青城盛泽 9.6208 0.873%15 粤财新兴 9.6208

223、0.873%16 乐赟五号 9.6208 0.873%17 金晟硕德 9.6208 0.873%18 红秀盈信 8.8264 0.801%19 智新科技 8.8264 0.801%20 光启松禾 7.8429 0.712%21 深报一本 7.6966 0.698%22 华创深大五号 7.2156 0.655%23 粤财源合 5.7725 0.524%24 粤财产投 5.7725 0.524%25 华控产投 5.7725 0.524%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-78 序号序号 股东姓名或名股东姓名或名称称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 26 交银科创 5.7

224、725 0.524%27 华创共赢 5.4678 0.496%28 华创七号 5.1958 0.472%29 优必选天狼星 4.8104 0.437%30 共青城鸿博 4.4132 0.401%31 创兴前沿 3.8483 0.349%32 视听技术 2.7488 0.249%33 远智发展 2.7488 0.249%34 弘文文创 1.9242 0.175%35 真致成远 1.3240 0.120%36 渤原通晖 0.5772 0.052%37 创盈健科 0.3002 0.027%38 共青城领新 0.1539 0.014%39 依星伴月 0.0604 0.005%合计合计 1,101.87

225、91 100.00%2020 年 3月 30 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续及外商投资信息报告。（二十二）（二十二）2020 年年 4 月，第十一次股权转让月，第十一次股权转让 2020 年 4 月 17 日，云天有限股东会作出决议：1、同意深龙创投将其持有的云天有限 1.403%的股权（即 15.4631 万元出资额）暂定以 6,422,027.92 元的价格转让给陈宁，最终价格按照经审计的净资产确定，其他股东放弃优先购买权；2、同意陈宁以 470 万元货币置换历史上的知识产权出资。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（

226、万元）出资比例出资比例 1 陈宁 445.9381 40.472%2 深圳共创三号 128.0096 11.618%3 中电华登 80.2403 7.282%4 深圳创享二号 47.3513 4.298%5 宁波智道 44.1322 4.005%6 投控东海 44.1322 4.005%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-79 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 7 王孝宇 40.1106 3.640%8 合肥达高 35.3057 3.204%9 合肥桐硕 32.7108 2.969%10 真格天峰 28.8629 2.619%1

227、1 宏盛科技 20.2897 1.841%12 拓金创投 19.2416 1.746%13 共青城盛泽 9.6208 0.873%14 粤财新兴 9.6208 0.873%15 乐赟五号 9.6208 0.873%16 金晟硕德 9.6208 0.873%17 红秀盈信 8.8264 0.801%18 智新科技 8.8264 0.801%19 光启松禾 7.8429 0.712%20 深报一本 7.6966 0.698%21 华创深大五号 7.2156 0.655%22 粤财源合 5.7725 0.524%23 粤财产投 5.7725 0.524%24 华控产投 5.7725 0.524%25

228、 交银科创 5.7725 0.524%26 华创共赢 5.4678 0.496%27 华创七号 5.1958 0.472%28 优必选天狼星 4.8104 0.437%29 共青城鸿博 4.4132 0.401%30 创兴前沿 3.8483 0.349%31 视听技术 2.7488 0.249%32 远智发展 2.7488 0.249%33 弘文文创 1.9242 0.175%34 真致成远 1.3240 0.120%35 渤原通晖 0.5772 0.052%36 创盈健科 0.3002 0.027%37 共青城领新 0.1539 0.014%38 依星伴月 0.0604 0.005%合计合计

229、 1,101.8791 100.00%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-80 2020 年 4月 24 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续及外商投资信息报告。2020 年 11 月 25 日，深龙创投、陈宁及云天励飞签署关于深圳云天励飞技术有限公司股权回购事宜的结算确认单，确认上述股权转让的最终价款为5,986,406.03元，深龙创投向陈宁返还多支付的 435,621.89元股权转让价款。（二十三）（二十三）2020 年年 4 月，第十二次股权转让月，第十二次股权转让 2020 年 4 月 27 日，云天有限股东会作出决议：1、同意陈宁将其持有的云天有限 0.125%的股

230、权（即 1.3744 万元出资额）以 500.00 万元的价格转让给视听技术；2、同意深圳共创三号将其持有的云天有限 0.580%的股权（即 6.3861万元出资额）以 1,130.40 万元的价格转让给深圳云天创享，将其持有的云天有限 4.784%的股权（即 52.7093 万元出资额）以 1,236.2864 万元的价格转让给珠海创享一号，将其持有的云天有限 2.163%的股权（即 23.8323 万元出资额）以725.50 万元的价格转让给珠海创享二号，将其持有的云天有限 1.331%的股权（即 14.6634 万元出资额）以 342.0651 万元的价格转让给珠海创享三号。其他股东对前

231、述股权转让放弃优先购买权。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 444.5637 40.347%2 中电华登 80.2403 7.282%3 珠海创享一号 52.7093 4.784%4 深圳创享二号 47.3513 4.298%5 宁波智道 44.1322 4.005%6 投控东海 44.1322 4.005%7 王孝宇 40.1106 3.640%8 合肥达高 35.3057 3.204%9 合肥桐硕 32.7108 2.969%10 深圳共创三号 30.4185 2.761%11 真格天峰

232、28.8629 2.619%12 珠海创享二号 23.8323 2.163%13 宏盛科技 20.2897 1.841%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-81 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 14 拓金创投 19.2416 1.746%15 珠海创享三号 14.6634 1.331%16 共青城盛泽 9.6208 0.873%17 粤财新兴 9.6208 0.873%18 乐赟五号 9.6208 0.873%19 金晟硕德 9.6208 0.873%20 红秀盈信 8.8264 0.801%21 智新科技 8.8264 0.

233、801%22 光启松禾 7.8429 0.712%23 深报一本 7.6966 0.698%24 华创深大五号 7.2156 0.655%25 深圳云天创享 6.3861 0.580%26 粤财源合 5.7725 0.524%27 粤财产投 5.7725 0.524%28 华控产投 5.7725 0.524%29 交银科创 5.7725 0.524%30 华创共赢 5.4678 0.496%31 华创七号 5.1958 0.472%32 优必选天狼星 4.8104 0.437%33 共青城鸿博 4.4132 0.401%34 视听技术 4.1232 0.374%35 创兴前沿 3.8483 0

234、.349%36 远智发展 2.7488 0.249%37 弘文文创 1.9242 0.175%38 真致成远 1.3240 0.120%39 渤原通晖 0.5772 0.052%40 创盈健科 0.3002 0.027%41 共青城领新 0.1539 0.014%42 依星伴月 0.0604 0.005%合计合计 1,101.8791 100.00%2020 年 4月 29 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续及外商投资信息报告。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-82（二十四）（二十四）2020 年年 6 月，第十三次股权转让月，第十三次股权转让 2020 年 6 月 19

235、日，云天有限股东会作出决议：1、同意陈宁将其持有的云天有限 0.649%的股权（即 7.15 万元出资额）以 2,920.00 万元的价格转让给中交建信，将其持有的云天有限 0.729%的股权（即 8.0345 万元出资额）以 3,500.00万元的价格转让给汝州瑞天；2、同意共青城鸿博将其持有的云天有限 0.401%的股权（即 4.4132 万元出资额）以 1,700.00 万元的价格转让给远智发展。其他股东对前述股权转让放弃优先购买权。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 429.3792 3

236、8.968%2 中电华登 80.2403 7.282%3 珠海创享一号 52.7093 4.784%4 深圳创享二号 47.3513 4.298%5 宁波智道 44.1322 4.005%6 投控东海 44.1322 4.005%7 王孝宇 40.1106 3.640%8 合肥达高 35.3057 3.204%9 合肥桐硕 32.7108 2.969%10 深圳共创三号 30.4185 2.761%11 真格天峰 28.8629 2.619%12 珠海创享二号 23.8323 2.163%13 宏盛科技 20.2897 1.841%14 拓金创投 19.2416 1.746%15 珠海创享三号

237、 14.6634 1.331%16 共青城盛泽 9.6208 0.873%17 粤财新兴 9.6208 0.873%18 乐赟五号 9.6208 0.873%19 金晟硕德 9.6208 0.873%20 红秀盈信 8.8264 0.801%21 智新科技 8.8264 0.801%22 汝州瑞天 8.0345 0.729%23 光启松禾 7.8429 0.712%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-83 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 24 深报一本 7.6966 0.698%25 华创深大五号 7.2156 0.655%2

238、6 远智发展 7.1620 0.650%27 中交建信 7.1500 0.649%28 深圳云天创享 6.3861 0.580%29 粤财源合 5.7725 0.524%30 粤财产投 5.7725 0.524%31 华控产投 5.7725 0.524%32 交银科创 5.7725 0.524%33 华创共赢 5.4678 0.496%34 华创七号 5.1958 0.472%35 优必选天狼星 4.8104 0.437%36 视听技术 4.1232 0.374%37 创兴前沿 3.8483 0.349%38 弘文文创 1.9242 0.175%39 真致成远 1.3240 0.120%40

239、渤原通晖 0.5772 0.052%41 创盈健科 0.3002 0.027%42 共青城领新 0.1539 0.014%43 依星伴月 0.0604 0.005%合计合计 1,101.8791 100.00%2020 年 6月 24 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续及外商投资信息报告。（二十五）（二十五）2020 年年 7 月，第十四次股权转让月，第十四次股权转让 2020 年 7 月 13 日，云天有限股东会作出决议：1、同意陈宁将其持有的云天有限 0.222%的股权（即 2.4486万元出资额）以 1,000.00 万元的价格转让给龙柏前海，将其持有的云天有限 0.222%的股权（

240、即 2.4486 万元出资额）以1,000.00 万元的价格转让给商源盛达，将其持有的云天有限 0.556%的股权（即6.1216 万元出资额）以 2,500.00 万元的价格转让给远智发展；2、同意投控东海将其持有的云天有限 1.111%的股权（即 12.2430 万元出资额）以 5,000.00 万元的价格转让给汝州瑞天；3、同意红秀盈信将其持有的云天有限 0.320%的股权深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-84（即 3.53056 万元出资额）转让给盈信四期；4、同意深圳共创三号将其持有的云天有限 2.761%的股权（即 30.4185 万元出资额）以 30.4185 万

241、元的价格转让给明德致远，同意王孝宇将其持有的云天有限 0.908%的股权（即 10.00 万元出资额）以 10.00 万元的价格转让给倍域信息。其他股东对前述股权转让放弃优先购买权。本次转让完成后，云天有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 陈宁 418.3604 37.968%2 中电华登 80.2403 7.282%3 珠海创享一号 52.7093 4.784%4 深圳创享二号 47.3513 4.297%5 宁波智道 44.1322 4.005%6 合肥达高 35.3057 3.204%7 合肥桐硕 32.7108 2

242、.969%8 投控东海 31.8892 2.894%9 明德致远 30.4185 2.761%10 王孝宇 30.1106 2.733%11 真格天峰 28.8629 2.619%12 珠海创享二号 23.8323 2.163%13 宏盛科技 20.2897 1.841%14 汝州瑞天 20.2775 1.840%15 拓金创投 19.2416 1.746%16 珠海创享三号 14.6634 1.331%17 远智发展 13.2836 1.206%18 倍域信息 10.0000 0.908%19 共青城盛泽 9.6208 0.873%20 粤财新兴 9.6208 0.873%21 乐赟五号 9

243、.6208 0.873%22 金晟硕德 9.6208 0.873%23 智新科技 8.8264 0.801%24 光启松禾 7.8429 0.712%25 深报一本 7.6966 0.698%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-85 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 26 华创深大五号 7.2156 0.655%27 中交建信 7.1500 0.649%28 深圳云天创享 6.3861 0.580%29 粤财源合 5.7725 0.524%30 粤财产投 5.7725 0.524%31 华控产投 5.7725 0.524%32

244、交银科创 5.7725 0.524%33 华创共赢 5.4678 0.496%34 红秀盈信 5.29584 0.481%35 华创七号 5.1958 0.472%36 优必选天狼星 4.8104 0.437%37 视听技术 4.1232 0.374%38 创兴前沿 3.8483 0.349%39 盈信四期 3.53056 0.320%40 龙柏前海 2.4486 0.222%41 商源盛达 2.4486 0.222%42 弘文文创 1.9242 0.175%43 真致成远 1.3240 0.120%44 渤原通晖 0.5772 0.052%45 创盈健科 0.3002 0.027%46 共青

245、城领新 0.1539 0.014%47 依星伴月 0.0604 0.005%合计合计 1,101.8791 100.00%2020 年 7月 14 日，云天有限完成本次变更的工商登记手续及外商投资信息报告。（二十六）（二十六）2020 年年 7 月，有限公司整体变更为股份有限公司月，有限公司整体变更为股份有限公司 关于股份公司的设立情况，参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、发行人设立情况”之“（一）发行人设立方式”。本次整体变更完成后，云天励飞各发起人持股情况如下：序号序号 发起人姓名或名称发起人姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 深圳云天励飞技术股份有限公

246、司 招股说明书 1-1-86 序号序号 发起人姓名或名称发起人姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 陈宁 8,367.2080 37.968%2 中电华登 1,604.8060 7.282%3 珠海创享一号 1,054.1860 4.784%4 深圳创享二号 947.0260 4.297%5 宁波智道 882.6440 4.005%6 合肥达高 706.1140 3.204%7 合肥桐硕 654.2160 2.969%8 投控东海 637.7840 2.894%9 明德致远 608.3700 2.761%10 王孝宇 602.2120 2.733%11 真格天峰 577

247、.2580 2.619%12 珠海创享二号 476.6460 2.163%13 宏盛科技 405.7940 1.841%14 汝州瑞天 405.5500 1.840%15 拓金创投 384.8320 1.746%16 珠海创享三号 293.2680 1.331%17 远智发展 265.6720 1.206%18 倍域信息 200.0000 0.908%19 共青城盛泽 192.4160 0.873%20 粤财新兴 192.4160 0.873%21 乐赟五号 192.4160 0.873%22 金晟硕德 192.4160 0.873%23 智新科技 176.5280 0.801%24 光启松禾

248、 156.8580 0.712%25 深报一本 153.9320 0.698%26 华创深大五号 144.3120 0.655%27 中交建信 143.0000 0.649%28 深圳云天创享 127.7220 0.580%29 粤财源合 115.4500 0.524%30 粤财产投 115.4500 0.524%31 华控产投 115.4500 0.524%32 交银科创 115.4500 0.524%33 华创共赢 109.3560 0.496%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-87 序号序号 发起人姓名或名称发起人姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例

249、34 红秀盈信 105.9168 0.481%35 华创七号 103.9160 0.472%36 优必选天狼星 96.2080 0.437%37 视听技术 82.4640 0.374%38 创兴前沿 76.9660 0.349%39 盈信四期 70.6112 0.320%40 龙柏前海 48.9720 0.222%41 商源盛达 48.9720 0.222%42 弘文文创 38.4840 0.175%43 真致成远 26.4800 0.120%44 渤原通晖 11.5440 0.052%45 创盈健科 6.0040 0.027%46 共青城领新 3.0780 0.014%47 依星伴月 1.2

250、080 0.005%合计合计 22,037.5820 100.00%（二十七）（二十七）2020 年年 7 月，股份公司第一次增加注册资本月，股份公司第一次增加注册资本 2020 年 7 月，云天有限股东会作出决议，同意公司按照投前估值 57.50 亿元进行增资，龙柏前海、商源盛达分别以货币 500.00 万元认购公司新增股份，其他股东放弃本次增资的优先认购权。本次增资完成后，云天励飞的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 陈宁 8,367.2080 37.900%2 中电华登 1,604.8060 7.269%3 珠海创享一号

251、 1,054.1860 4.775%4 深圳创享二号 947.0260 4.290%5 宁波智道 882.6440 3.998%6 合肥达高 706.1140 3.199%7 合肥桐硕 654.2160 2.963%8 投控东海 637.7840 2.889%9 明德致远 608.3700 2.756%10 王孝宇 602.2120 2.728%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-88 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 11 真格天峰 577.2580 2.615%12 珠海创享二号 476.6460 2.159%13 宏盛科技

252、 405.7940 1.838%14 汝州瑞天 405.5500 1.837%15 拓金创投 384.8320 1.743%16 珠海创享三号 293.2680 1.328%17 远智发展 265.6720 1.203%18 倍域信息 200.0000 0.906%19 金晟硕德 192.4160 0.872%20 乐赟五号 192.4160 0.872%21 粤财新兴 192.4160 0.872%22 共青城盛泽 192.4160 0.872%23 智新科技 176.5280 0.800%24 光启松禾 156.8580 0.711%25 深报一本 153.9320 0.697%26 华创

253、深大五号 144.3120 0.654%27 中交建信 143.0000 0.648%28 深圳云天创享 127.7220 0.579%29 交银科创 115.4500 0.523%30 华控产投 115.4500 0.523%31 粤财产投 115.4500 0.523%32 粤财源合 115.4500 0.523%33 华创共赢 109.3560 0.495%34 红秀盈信 105.9168 0.480%35 华创七号 103.9160 0.471%36 优必选天狼星 96.2080 0.436%37 视听技术 82.4640 0.374%38 创兴前沿 76.9660 0.349%39

254、盈信四期 70.6112 0.320%40 商源盛达 68.1351 0.309%41 龙柏前海 68.1351 0.309%42 弘文文创 38.4840 0.174%43 真致成远 26.4800 0.120%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-89 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 44 渤原通晖 11.5440 0.052%45 创盈健科 6.0040 0.027%46 共青城领新 3.0780 0.014%47 依星伴月 1.2080 0.005%合计合计 22,075.9082 100.00%2020 年 7月 27

255、 日，云天励飞完成本次变更的工商登记手续及外商投资信息报告。（二十八）（二十八）2020 年年 8 月，股份公司第二次增加注册资本月，股份公司第二次增加注册资本 2020 年 7 月，云天有限股东会作出决议，同意公司按照投前估值 57.50 亿进行增资，印力商置以其持有的印像数据 35%的股权作价 7,000.00 万元认购公司新增股份，瑞泰安以其持有的印像数据 15%的股权作价 3,000.00 万元认购公司新增股份，其他股东放弃本次增资的优先认购权。北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）对印力商置和瑞泰安所出资股权涉及的印像数据的股东全部权益在 2020 年 4 月 30 日的价值进行

256、了评估，并出具了北方亚事评报2020第 23-011 号评估报告。经评估，印像数据在评估基准日全部权益价值为 20,074.18 万元。本次增资完成后，云天励飞的股权结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 陈宁 8,367.2080 37.254%2 中电华登 1,604.8060 7.145%3 珠海创享一号 1,054.1860 4.694%4 深圳创享二号 947.0260 4.217%5 宁波智道 882.6440 3.930%6 合肥达高 706.1140 3.144%7 合肥桐硕 654.2160 2.913%8 投控东海

257、 637.7840 2.840%9 明德致远 608.3700 2.709%10 王孝宇 602.2120 2.681%11 真格天峰 577.2580 2.570%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-90 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 12 珠海创享二号 476.6460 2.122%13 宏盛科技 405.7940 1.807%14 汝州瑞天 405.5500 1.806%15 拓金创投 384.8320 1.713%16 珠海创享三号 293.2680 1.306%17 印力商置 268.2836 1.195%18 远

258、智发展 265.6720 1.183%19 倍域信息 200.0000 0.891%20 共青城盛泽 192.4160 0.857%21 粤财新兴 192.4160 0.857%22 乐赟五号 192.4160 0.857%23 金晟硕德 192.4160 0.857%24 智新科技 176.5280 0.786%25 光启松禾 156.8580 0.698%26 深报一本 153.9320 0.685%27 华创深大五号 144.3120 0.643%28 中交建信 143.0000 0.637%29 深圳云天创享 127.7220 0.569%30 粤财源合 115.4500 0.514%

259、31 粤财产投 115.4500 0.514%32 华控产投 115.4500 0.514%33 交银科创 115.4500 0.514%34 瑞泰安 114.9786 0.512%35 华创共赢 109.3560 0.487%36 红秀盈信 105.9168 0.472%37 华创七号 103.9160 0.463%38 优必选天狼星 96.2080 0.428%39 视听技术 82.4640 0.367%40 创兴前沿 76.9660 0.343%41 盈信四期 70.6112 0.314%42 龙柏前海 68.1351 0.303%43 商源盛达 68.1351 0.303%44 弘文文

260、创 38.4840 0.171%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-91 序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 45 真致成远 26.4800 0.118%46 渤原通晖 11.5440 0.051%47 创盈健科 6.0040 0.027%48 共青城领新 3.0780 0.014%49 依星伴月 1.2080 0.005%合计合计 22,459.1704 100.00%2020 年 8月 19 日，云天励飞完成本次变更的工商登记手续及外商投资信息报告。（二十九）（二十九）2020 年年 9 月，股份公司第三次增加注册资本月，股份

261、公司第三次增加注册资本 2020 年 9月 24 日，云天励飞股东大会作出决议，同意将云天励飞的股份总数增加至 26,635.0290 万股，新增股份 4,175.8586 万股由东海云天、中电信息、中电金控及华创多赢以货币方式认购。其中，东海云天以 74,255.635 万元认购新增股份 2,845.9385 万股，中电信息以 15,000.00 万元认购新增股份 574.8934万股，中电金控以 15,000.00 万元认购新增股份 574.8934 万股，华创多赢 4,700.00万元认购新增股份 180.1333 万股。其他股东放弃本次增资的优先认购权。本次增资完成后，云天励飞的股权结

262、构如下：序号序号 股东股东姓名或名称姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 陈宁 8,367.2080 31.415%2 东海云天 2,845.9385 10.685%3 中电华登 1,604.8060 6.025%4 珠海创享一号 1,054.1860 3.958%5 深圳创享二号 947.0260 3.556%6 宁波智道 882.6440 3.314%7 合肥达高 706.1140 2.651%8 合肥桐硕 654.2160 2.456%9 投控东海 637.7840 2.395%10 明德致远 608.3700 2.284%11 王孝宇 602.2120 2.26

263、1%12 真格天峰 577.2580 2.167%13 中电信息 574.8934 2.158%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-92 序号序号 股东股东姓名或名称姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 14 中电金控 574.8934 2.158%15 珠海创享二号 476.6460 1.790%16 宏盛科技 405.7940 1.524%17 汝州瑞天 405.5500 1.523%18 拓金创投 384.8320 1.445%19 珠海创享三号 293.2680 1.101%20 印力商置 268.2836 1.007%21 远智发展 265.6720

264、 0.997%22 倍域信息 200.0000 0.751%23 乐赟五号 192.4160 0.722%24 共青城盛泽 192.4160 0.722%25 粤财新兴 192.4160 0.722%26 金晟硕德 192.4160 0.722%27 华创多赢 180.1333 0.676%28 智新科技 176.5280 0.663%29 光启松禾 156.8580 0.589%30 深报一本 153.9320 0.578%31 华创深大五号 144.3120 0.542%32 中交建信 143.0000 0.537%33 深圳云天创享 127.7220 0.480%34 粤财产投 115.

265、4500 0.433%35 粤财源合 115.4500 0.433%36 华控产投 115.4500 0.433%37 交银科创 115.4500 0.433%38 瑞泰安 114.9786 0.432%39 华创共赢 109.3560 0.411%40 红秀盈信 105.9168 0.398%41 华创七号 103.9160 0.390%42 优必选天狼星 96.2080 0.361%43 视听技术 82.4640 0.310%44 创兴前沿 76.9660 0.289%45 盈信四期 70.6112 0.265%46 龙柏前海 68.1351 0.256%深圳云天励飞技术股份有限公司 招股

266、说明书 1-1-93 序号序号 股东股东姓名或名称姓名或名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 47 商源盛达 68.1351 0.256%48 弘文文创 38.4840 0.144%49 真致成远 26.4800 0.099%50 渤原通晖 11.5440 0.043%51 创盈健科 6.0040 0.023%52 共青城领新 3.0780 0.012%53 依星伴月 1.2080 0.005%合计合计 26,635.0290 100.00%2020 年 9月 25 日，云天励飞完成本次变更的工商登记手续及外商投资信息报告。四、发行人历次股本验资情况四、发行人历次股本验资情况 公

267、司及其前身在设立时及设立后共进行过 17 次验资，均由天职会计师出具，历次验资情况如下表：单位：万元 序号序号 验资目的验资目的 验资后实收资本验资后实收资本/股本股本 验资报告号验资报告号 1 设立及第一次增资 500.00 天职业字202038364号 2 第二次增资 541.2368 天职业字202038365号 3 第三次增资 644.3295 天职业字202038366号 4 第四次增资 706.1145 天职业字202038367号 5 第五次增资 794.3788 天职业字202038368号 6 第六次增资 874.6191 天职业字202038369号 7 第七次增资 914

268、.7297 天职业字202038370号 8 第八次增资 916.6539 天职业字202038371号 9 第九次增资 958.8351 天职业字202038372号 10 第十次增资 991.5459 天职业字202038373号 11 第十一次增资 1,054.5278 天职业字202038374号 12 货币置换知识产权出资 1,054.5278 天职业字202038375号 13 深圳创享二号实际出资 1,101.8791 天职业字202038376号 14 整体变更 22,037.5820 天职业字202033000号 15 股份公司第一次增资 22,075.9082 天职业字20

269、2038377号 16 股份公司第二次增资 22,459.1704 天职业字202038709号 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-94 17 股份公司第三次增资 26,635.0290 天职业字202038378号 五、发行人重大资产重组情况五、发行人重大资产重组情况 公司自设立以来，未发生过重大资产重组。六、公司在其他证券市场的上市六、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况挂牌情况 公司自设立以来，未在其他证券市场上市或挂牌。七、发行人的股权结构图七、发行人的股权结构图 截至本招股说明书签署日，发行人股权结构如下：八、发行人控股子公司八、发行人控股子公司、分公司、分公司、参股公

270、司参股公司、参股有限合伙企业、参股有限合伙企业情情况况 截至本招股说明书签署日，公司拥有 19 家全资子公司，3 家控股子公司，1 家参股有限合伙企业。除上述公司及合伙企业外，惠州云天、云天美国报告期内曾为发行人的子公司，分别于 2021 年 3 月和 2019 年 1 月注销，世纪励芯报告期内曾为发行人的参股公司，于 2022 年 5 月注销，云天励飞南京分公司、深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-95 云天励飞青岛分公司曾为发行人的分公司，分别于 2020 年 11 月和 2020 年 9 月注销。（一）发行人的子公司情况（一）发行人的子公司情况 1、江苏云天、江苏云天 江苏

271、云天的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 江苏云天励飞技术有限公司 统一社会信用代码 91320191MA1XG9F65T 住所/主要生产经营地 南京市江北新区星火路 17号创智大厦 A 座 701 室 法定代表人 郑文先 注册资本 2,000 万元 实收资本 620万元 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 计算机系统分析；提供计算机技术服务；网络商务服务；数据库服务、管理；信息技术、电子产品、生物技术、化工产品、建筑材料、机械设备的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；计算机编程；计算机软件设计；计算机及相关设备的销售；信息系统集成；电子芯片的设计、研发、生产、测试、加工、销售

272、、咨询及技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）经营期限 2018-11-16至无固定期限 主营业务 在江苏区域开展人工智能落地业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司向江苏区域进行延伸和落地 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 86.68 149.04 净资产-4,163.67-3,148.80 净利润-1,014.

273、87-1,740.80 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 2、湖南云天、湖南云天 湖南云天的基本情况如下：深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-96 项目项目 内容内容 名称 湖南云天励飞信息技术有限公司 统一社会信用代码 91430104MA4QQ0QK95 住所/主要生产经营地 湖南省长沙市岳麓山大学科技城岳麓街道溁左路中南大学科技园研发总部 7 栋 205、206 房 法定代表人 王磊 注册资本 1,000 万元 实收资本 尚未出资 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 信息技术咨询服务；信息系统集成服务；信息处理和存储支持服务；基础软件

274、、公交高新技术信息网络、支撑软件、应用软件开发；软件技术服务；计算机网络平台的开发及建设；人脸识别系统的研发；软件开发系统集成服务；人工智能应用；集成电路设计。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）经营期限 2019-08-27至 2069-08-26 主营业务 在湖南区域开展人工智能落地业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司向湖南区域进行延伸和落地 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日

275、2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 92.29 95.19 净资产-270.75-199.97 净利润-70.78-149.28 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 3、杭州励飞、杭州励飞 杭州励飞的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 杭州励飞软件技术有限公司 统一社会信用代码 990477B 住所/主要生产经营地 浙江省杭州市钱塘新区白杨街道 6号大街 452号 2幢 C1311-1314号 法定代表人 韩暘 注册资本 1,000 万元 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-97 项目项目 内容内

276、容 实收资本 1,000 万元 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：计算机软硬件、信息技术、电子产品、生物技术、化工产品（除化学危险品及易制毒化学品）、建材、机械设备、计算机数据库、网络技术；批发、零售：计算机软硬件及配件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）经营期限 2015-03-12至无固定期限 主营业务 在浙江区域开展人工智能落地业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司向浙江区域进行延伸和落地 最近一年及一期主要财务指标如下：单元

277、：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 5,803.18 3,050.35 净资产-1,235.95-1,070.80 净利润-165.15-480.69 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 4、成都云天、成都云天 成都云天的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 成都云天励飞技术有限公司 统一社会信用代码 91510122MA6CDD734B 住所/主要生产经营地 成都市双流区西航港街道临港路一段 32 号成都东航中心 2 号楼 8层 8

278、01、808、809单位室 法定代表人 邓浩然 注册资本 900万元 实收资本 200万元 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 智能设备、城市智能、人工智能的研发、技术服务及技术转让；智能工程；计算机数据库，计算机系统分析；提供计算机技术服务；网络商务服务、数据库服务、数据库管理；从事信息技术、电子产品、生物技术、化工产品、建筑建材、机械设备等领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；计算机编程；计算机软件设计；计算机及相关设备的销售；信息系统集成。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-98 类型 有限责任公司

279、（非自然人投资或控股的法人独资）经营期限 2018-04-17至长期 主营业务 在四川区域开展人工智能落地业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司向四川区域进行延伸和落地 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 5,600.28 3,158.03 净资产-3,980.71-3,371.40 净利润-609.31-1,807.43 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计

280、5、青岛云天、青岛云天 青岛云天的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 青岛云天励飞科技有限公司 统一社会信用代码 91370212MA3MJDP783 住所/主要生产经营地 山东省青岛市崂山区科苑纬一路 1号青岛国际创新园二期 D2座2601室 法定代表人 尉衍 注册资本 500万元 实收资本 500万元 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 网络技术的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让，电子产品研发，销售：计算机软硬件及配件，安防工程、会展工程施工，会议及展览服务，道路交通安全设施器材研发、维修、批发及零售，道路交通安全设施安装、施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可

281、开展经营活动）类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）经营期限 2017-12-28至无固定期限 主营业务 在山东区域开展人工智能落地业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司向山东区域进行延伸和落地 最近一年及一期主要财务指标如下：深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-99 单元：万元 主要主要财务指标财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 5,365.43 7,412.00 净资产-2,154.96-1,599.95 净利润-555

282、.01-847.40 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 6、深圳图灵微深圳图灵微 深圳图灵微的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 深圳图灵微电子有限公司（曾用名：深圳前海灯塔科技有限公司）统一社会信用代码 980146P 住所/主要生产经营地 深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）法定代表人 李爱军 注册资本 10,000 万元 实收资本 100万元 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 一般经营项目是：集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服务；工程和技术研究和试验发展；知识产权

283、服务（专利代理服务除外）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：技术进出口；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）类型 有限责任公司（法人独资）经营期限 2013-04-25至无固定期限 主营业务 开展芯片业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务组成部分，系发行人芯片业务开展平台 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标

284、2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 457.98 1,464.33 净资产-5,250.11-3,513.67 净利润-1,736.44-2,310.41 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-100 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 7、深圳励飞、深圳励飞 深圳励飞的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 深圳励飞科技有限公司 统一社会信用代码 91440300MA5ET16J33 住所/主要生产经营地 深圳市宝安区航城街道钟屋社区洲石路 650号宝星智

285、荟城 2号楼231 法定代表人 李建文 注册资本 100万元 实收资本 20 万元 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 计算机数据库，计算机系统分析；提供计算机技术服务；网络商务服务、数据库服务、数据库管理；从事信息技术、电子产品、生物技术、化工产品、建筑建材、机械设备等领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；计算机编程；计算机软件设计；计算机及相关设备的销售；信息系统集成；从事货物、技术进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）类型 有限责任公司（法人独资）经营期限 2017-10-19至无固定期限 主营业务 暂无实际业务开展 与发

286、行人主营业务的关系 暂时与发行人主营业务无关系 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 2,146.21 1,303.10 净资产 129.89-11.84 净利润 141.73 18.48 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 8、珠海图灵、珠海图灵 珠海图灵的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 珠海图灵智能技术有限公司 统一社会信用代码 91440400MA53JJAF03 深圳云天励飞技术股份有限

287、公司 招股说明书 1-1-101 项目项目 内容内容 住所/主要生产经营地 珠海市横琴新区宝华路 6号 105 室-67685（集中办公区）法定代表人 邓浩然 注册资本 50 万元 实收资本 尚未出资 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 计算机数据库，计算机系统分析；提供计算机技术服务；网络商务服务、数据库服务、数据库管理；从事信息技术、电子产品、生物技术、化工产品、建筑建材、机械设备等领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；计算机编程；计算机软件设计；计算机及相关设备的销售；信息系统集成；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；研发服务咨询。（依法须

288、经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）经营期限 2019-07-29至无固定期限 主营业务 暂无实际业务开展 与发行人主营业务的关系 暂时与发行人主营业务无关系 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产-净资产-净利润-注：2021年度数据及 2022年 1-6月已经天职会计师审计 9、云天香港、云天香港 云天香港的基本情况如下：项目项目 内容内容 中文名称 云天励飞（香港）有

289、限公司 英文名称 Intellifusion（Hong Kong）Limited 成立日期 2018年 2 月 1日 住所/主要生产经营地 FLAT/RM A 20/F KIU FU COMM BLDG 300 LOCKHART RD WAN CHAI HONG KONG 注册资本 80 万美元 实收资本 80 万美元 股权结构 云天励飞 100%全资 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-102 项目项目 内容内容 经营范围 销售、进出口贸易、软件开发、技术研究 类型 有限公司 主营业务 境外销售公司 与发行人主营业务的关系 发行人通过子公司对外开拓业务市场 最近一年及一期主要财

290、务指标如下：单元：万元人民币 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 415.97 369.16 净资产 252.51 220.64 净利润 21.11-2.23 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 10、云天、云天 BVI 云天 BVI的基本情况如下：项目项目 内容内容 英文名称 Star Hybrid Limited 住所/主要生产经营地 Coastal Building,Wickhans Cay,P.O.Box 2211,Road Town,

291、Tortola,British Virgin Islands 设立时间 2018年 5 月 10日 经营范围 无 注册资本 5 万美元 实收资本 尚未出资 股权结构 云天香港 100%全资 类型 有限责任公司 主营业务 无实际业务 与发行人主营业务的关系 暂时与发行人主营业务无关系 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元人民币 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产-净资产-净利润-深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-103 注：2021年度及 2022年 1

292、-6 月数据已经天职会计师审计 11、印像数据、印像数据 印像数据的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 深圳印像数据科技有限公司 统一社会信用代码 91440300MA5F0FWB4A 住所/主要生产经营地 深圳市南山区粤海街道科技园社区科苑路 15 号科兴科学园 D3栋37 层 法定代表人 邓浩然 注册资本 334万元 实收资本 334万元 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 一般经营项目是：计算机数据库、计算机系统分析；提供计算机技术服务；数据库服务、数据库管理；从事信息技术、电子产品、生物技术、化工产品（不含易燃、易爆、危险化学物品）、建筑建材、机械设备的技术开发、技术咨询、

293、技术服务、技术转让；计算机编程；计算机软件设计；计算机及相关设备的销售；信息系统集成；经营电子商务；货物及技术进出口；会议展览、广告类：企业形象策划；文化交流；文化活动策划；礼仪服务、会务服务；市场营销策划；展览展示策划（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）类型 有限责任公司（法人独资）经营期限 永续经营 主营业务 购物商城数字化解决方案提供商，发行人在智慧商业领域开展人工智能业务的经营主体 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司拓展智慧商业领域的经营业务 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务

294、指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 2,336.36 2,833.65 净资产 702.42 1,282.99 净利润-580.57-1,068.13 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 12、北京云天、北京云天 北京云天的基本情况如下：深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-104 项目项目 内容内容 名称 北京云天励飞科技有限公司 统一社会信用代码 91110108MA0190EQ9N 住所/主要生产经营地 北京市西城区宣武门西大街甲 129号 18

295、 层 1-23 内 1808 法定代表人 陈腾宇 注册资本 500万元 实收资本 500万元 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机系统服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外）；设计、制作、代理、发布广告；企业策划、设计；企业管理咨询；销售电子产品、安全技术防范产品、通讯设备、计算机软件及辅助设备。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）类型 有限责任公司（法人独

296、资）经营期限 2017-11-24至 2047-11-23 主营业务 在北京区域开展人工智能落地业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司向北京区域进行延伸和落地 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 628.46 732.14 净资产-1,920.16-1,593.38 净利润-326.78-493.11 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 13、上海云天上海云天

297、 上海云天的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 上海云天励飞信息技术有限公司 统一社会信用代码 91310105MA1FW82X18 住所/主要生产经营地 上海市静安区万荣路 700号 39 幢 J 室 法定代表人 韩暘 注册资本 500万元 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-105 项目项目 内容内容 实收资本 500万元 股权结构 云天励飞 100%全资 经营范围 信息工程、计算机网络技术、电信科技专业领域内技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让，计算机系统集成，销售计算机软硬件、通讯设备、电子设备、公共安全技术防范设备、计算机存储设备、计算机网络设备。【依法须经批准的

298、项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】类型 有限责任公司（外商投资企业法人独资）经营期限 2017-08-04至无固定期限 主营业务 在上海区域开展人工智能落地业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司向上海区域进行延伸和落地 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 94.08 113.45 净资产-1,038.94-796.30 净利润-242.64-263.78 注：2021年度及 2022

299、年 1-6 月数据已经天职会计师审计 14、南京深目南京深目 南京深目的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 南京深目嵌入式人工智能研究院有限公司 统一社会信用代码 91320115MA2511KW27 住所/主要生产经营地 南京市江宁开发区胜利路 89 号紫金研发创业中心 3幢 4号楼 1204室（江宁开发区）法定代表人 李爱军 注册资本 500万元 实收资本 60 万元 股权结构 深圳图灵微持股 100%经营范围 一般项目：人工智能硬件销售；人工智能双创服务平台；人工智能公共服务平台技术咨询服务；人工智能公共数据平台；人工智能基础资源与技术平台；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发

300、；人工智能理论与算法软件开发；人工智能通用应用系统；人工智能行业应用系统集成服务；互联网数据服务；软件开发；信息系统集成服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-106 项目项目 内容内容 类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）经营期限 2021-01-13至无固定期限 主营业务 发行人 AI 芯片的 SDK、参考设计和整体解决方案的研发、交付和客户支持 与发行人主营业务的关系 芯片研发的一部分 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6

301、 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 58.81 56.56 净资产-643.50-238.71 净利润-404.79-298.71 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 15、汉云楚慧汉云楚慧 汉云楚慧的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 武汉汉云楚慧数字科技有限公司 统一社会信用代码 91420105MA49MG8J2K 住所/主要生产经营地 武汉市汉阳区汉阳大道 408 号万科未来中心 T1 写字楼第 19 层06、07、08 法定代表人 陈补石 注册资本 500万元 实收资本 尚未出资 股权结构 云天励飞持股

302、 51%，武汉汉阳造文化产业投资有限公司持股25%，汉云智造持股 24%经营范围 一般项目：人工智能应用软件开发；信息系统集成服务；软件开发；互联网数据服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；数据处理和存储支持服务；信息技术咨询服务；信息系统运行维护服务；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；互联网销售（除销售需要许可的商品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）类型 有限责任公司（外商投资企业与内资合资）经营期限 2020-12-10至无固定期限 主营业务 在湖北区域开展智慧城市相关业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业

303、务的组成部分，发行人业务通过子公司向湖北区域进行延伸和落地 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-107 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 1,027.93 546.27 净资产-61.56-22.75 净利润-38.82-22.75 注：2021年度数据及 2022年 1-6月已经天职会计师审计 16、郑州云天、郑州云天 郑州云天的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 郑州云天励飞科技有限公司 统一社会信用代码

304、91410100MA9GXB8A0K 住所/主要生产经营地 河南省郑州市航空港区东海路与华夏大道交叉口智能终端手机产业园 1 号楼 1 楼 106房间 法定代表人 尉衍 注册资本 1,000 万元 实收资本 尚未出资 股权结构 云天励飞持股 100%经营范围 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子产品销售；信息系统集成服务；人工智能行业应用系统集成服务；安防设备制造；安防设备销售；安全技术防范系统设计施工服务；计算机软硬件及辅助设备零售；软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能硬件销售；人工智能通用应用系统；人工智能理论与算法软件开发；

305、普通机械设备安装服务；工程管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）经营期限 2021-05-28至无固定期限 主营业务 在河南区域开展人工智能落地业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司向河南区域进行延伸和落地 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 16.40-净资产-2.95-0.08 深圳云天励飞技术股份有限公司 招

306、股说明书 1-1-108 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 净利润-2.87-0.08 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 17、云天、云天算法算法 云天算法的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 深圳云天算法技术有限公司 统一社会信用代码 91440300MA5H0L7F6N 住所/主要生产经营地 深圳市龙岗区龙岗街道南联社区龙城大道 29 号龙年大厦 1702 法定代表人 王磊 注册资本 500万元人民币 实收资本 尚未出资 股权结构 云天励飞

307、持股 100%经营范围 计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机系统服务；软件销售；电子产品销售；集成电路销售；计算器设备销售；人工智能应用软件开发；软件开发；信息系统集成服务；信息系统运行维护服务；信息技术咨询服务；工程和技术研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；大数据服务；数据处理服务；人工智能硬件销售；人工智能基础软件开发；人工智能理论与算法软件开发；人工智能通用应用系统；人工智能行业应用系统集成服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具

308、体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）类型 有限责任公司（法人独资）经营期限 2021-09-24 至无固定期限 主营业务 在龙岗区开展人工智能及算法相关的落地业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司在龙岗区域落地 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产-净资产-净利润-注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-10

309、9 18、楚慧楚慧智能智能 楚慧智能的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 武汉汉云楚慧智能科技有限公司 统一社会信用代码 91420102MA4K2Y4J7W 住所/主要生产经营地 武汉市汉阳区汉阳大道 408 号万科未来中心 T1 写字楼 19 层 01 法定代表人 陈补石 注册资本 1,000 万元 实收资本 尚未出资 股权结构 汉云楚慧持股 100%经营范围 许可项目：建设工程施工；建筑智能化系统设计；文物保护工程施工；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；地质灾害治理工程施工；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；住宅室内装饰装修；建筑劳务分包；施工专业作业（依法须经批准的项

310、目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：人工智能应用软件开发；信息系统集成服务；软件开发；互联网数据服务；数据处理和存储支持服务；信息系统运行维护服务；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；园林绿化工程施工；普通机械设备安装服务；对外承包工程；金属门窗工程施工；土石方工程施工；体育场地设施工程施工（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）经营期限 2019-01-31至长期 主营业务 在湖北区域开展智慧城市建设相关业务 与

311、发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，发行人业务通过子公司向湖北区域进行延伸和落地 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产-净资产-净利润-注：2021年度及 2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 19、天舟锦成天舟锦成 天舟锦成的基本情况如下：深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-110 项目项目 内容内容 名称 成都天舟锦成科技有限公司 统一社会信用代码 91510104MA7GX6KX8E 住所

312、/主要生产经营地 四川省成都市锦江区翠风路 464 号附 12 号 法定代表人 郑文先 注册资本 2,000 万元 实收资本 尚未出资 股权结构 云天励飞持股 100%经营范围 一般项目：网络技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；信息系统集成服务；人工智能应用软件开发；人工智能行业应用系统集成服务；人工智能理论与算法软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能公共数据平台；互联网数据服务；互联网销售（除销售需要许可的商品）；人工智能硬件销售；人工智能通用应用系统；安全系统监控服务；网络与信息安全软件开发；安全技术防范系统设计施工服务；安防设备销售（除依法须

313、经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。类型 有限责任公司（外商投资企业法人独资）经营期限 2022-02-07至长期 主营业务 在成都区域开展智慧泛商业、智慧城管、智慧社区等业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，面向智慧泛商业、智慧城管、智慧社区等领域进行开拓并负责落地成都地区业务 天舟锦成于 2022 年 2月设立，最近一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 总资产 518.81 净资产-12.10 净利润-12.10 注：2022 年年 1-6 月月数据已经天职会计师审

314、计 20、成都锦发成都锦发 成都锦发的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 成都云天锦发科技有限公司 统一社会信用代码 91510104MABMQU9C6L 住所/主要生产经营地 四川省成都市锦江区华润路 42 号(自编号 1055 号)法定代表人 张晓立 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-111 项目项目 内容内容 注册资本 100万元 实收资本 尚未出资 股权结构 天舟锦城持股 70%经营范围 一般项目：网络技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；信息系统集成服务；人工智能应用软件开发；人工智能行业应用系统集成服务；人工智能理论与算

315、法软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能公共数据平台；互联网数据服务；互联网销售（除销售需要许可的商品）；人工智能硬件销售；人工智能通用应用系统；安全系统监控服务；网络与信息安全软件开发；安全技术防范系统设计施工服务；安防设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。类型 其他有限责任公司 经营期限 2022-04-29至无固定期限 主营业务 在成都区域开展业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，面向负责落地成都地区业务 成都锦发于 2022 年 4月设立，最近一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/

316、2022 年年 6 月月 30 日日 总资产-净资产-净利润-注：2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 21、智建科技智建科技 智建科技的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 深圳云天励飞智建科技有限公司 统一社会信用代码 91440300MA5HD2LX12 住所/主要生产经营地 深圳市深汕特别合作区鲘门镇深汕湾科技园 5 号楼 1502 法定代表人 王磊 注册资本 1000万元 实收资本 尚未出资 股权结构 云天励飞持股 100%经营范围 计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机系统服务；软件销售；电子产品销售；集成电路销售；计深圳云天励飞技术股份有限公司

317、招股说明书 1-1-112 项目项目 内容内容 算器设备销售；人工智能应用软件开发；软件开发；信息系统集成服务；信息系统运行维护服务；信息技术咨询服务；工程和技术研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；大数据服务；数据处理服务；人工智能硬件销售；人工智能基础软件开发；人工智能理论与算法软件开发；人工智能通用应用系统；人工智能行业应用系统集成服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）类型 有限责任公司（法人独资）经营期限 20

318、22-06-21至无固定期限 主营业务 在深汕合作区开展业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，负责落地深汕合作区业务 智建科技于 2022 年 6月设立，最近一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 总资产-净资产-净利润-注：2022年 1-6 月数据已经天职会计师审计 22、芯星励飞芯星励飞 芯星励飞的基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 成都芯星励飞机器人技术有限公司 统一社会信用代码 91510132MABY653W5E 住所/主要生产经营地 四川省成都市新津区花源街道青瓷路

319、51 号 16栋 1层 32 号(自主申报)法定代表人 张晓立 注册资本 1,000 万元人民币 实收资本 尚未出资 股权结构 云天励飞持股 100%经营范围 一般项目：智能机器人的研发；网络技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；信息系统集成服务；人工智能应用软件开发；人工智能行业应用系统集成服务；人工智能理论与算法软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能公共数据平台；互联网数据服务；互联网销售深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-113 项目项目 内容内容（除销售需要许可的商品）；人工智能硬件销售；人工智能通用应用系统；安全系统监控服务；

320、网络与信息安全软件开发；安全技术防范系统设计施工服务；安防设备销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）经营期限 2022-09-06至无固定期限 主营业务 在成都新津区域开展业务 与发行人主营业务的关系 属于发行人主营业务的组成部分，面向负责落地成都新津地区业务 芯星励飞于 2022 年 9月设立，无最近一期财务数据。（二）发行人的参股公司情况（二）发行人的参股公司情况 截至本招股说明书签署日，发行人无参股公司。（三）发行人的参股有限合伙企业情况（三）发行人的参股有限合伙企业情况 截至本招股说明书签署日，发行人有一家参股

321、有限合伙企业汉云智造，基本情况如下：项目项目 内容内容 名称 武汉市汉阳汉云智造信息咨询合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码 91420105MA49M1U575 住所/主要生产经营地 武汉市汉阳区墨水湖北路 99 号红光科技集团商业综合楼 11层办公1106号 执行事务合伙人 珠海图灵 出资结构 珠海图灵 1%；胡盛菲 50%；陈补石 49%出资时间 自汉云智造成立之日起 20年内缴足 经营范围 企业管理咨询 类型 有限合伙企业 合伙期限 2020-11-24 至 2040-11-23 主营业务 无实际业务开展，为发行人控股子公司汉云楚慧的员工持股平台 与发行人主营业务的关系 与发行人主营业

322、务无关系 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产-深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-114 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 净资产-净利润-注：2021年度及 2022年 1-6 月数据未经审计 九、公司股东及实际控制人的基本情况九、公司股东及实际控制人的基本情况（一）控股股东及实际控制人基本情况（一）

323、控股股东及实际控制人基本情况 公司的控股股东、实际控制人为陈宁。陈宁，男，1975年出生，中国国籍，身份证号 6*，拥有美国永久居留权。2006年毕业于美国佐治亚理工学院，获得博士学位；2006年 5月至 2009年 5月，在美国飞思卡尔半导体公司担任系统架构师；2009年 5 月至 2014年 7月，在中兴通讯担任 IC技术总监；2014 年 8月至今，在发行人担任执行董事/董事长兼总经理。陈宁曾获得深圳市国家级领军人才、深圳市海外高层次人才计划（“孔雀计划”）A类人才、第十六届广东省青年“五四奖章”、深圳经济特区建立 40 周年创新创业人物和先进模范人物等荣誉称号。陈

324、宁直接持有公司 31.415%的股份，通过明德致远间接持有公司 2.284%的股份，合计持有公司 33.698%的股份。（二）除控股股东外其他持有（二）除控股股东外其他持有 5%以上股份的股东基本情况以上股份的股东基本情况 截至本招股说明书签署日，除控股股东外其他持有 5%以上的股份的股东有东海云天、中电华登、合肥达高及其一致行动人合肥桐硕。1、东海云天、东海云天 东海云天的基本情况具体如下：项目项目 内容内容 名称 深圳东海云天创业投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码 91440300MA5GCBT78R 住所 深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南环路 26 号深圳湾科技生态园 5栋 C

325、908 执行事务合伙人 深圳市投控东海投资有限公司 认缴出资额 75,597 万元 实缴出资额 75,597 万元 经营范围 一般经营项目是：创业投资；为创业投资提供管理服务。许可经营项目是：无 类型 有限合伙企业 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-115 合伙期限 2020-09-01至 2025-08-31 入股原因 财务投资于战略新兴产业 入股价格 26.09 元/股，折合有限公司口径为 521.84 元/注册资本 定价依据 发行人及股东各方谈判协商确定 截至本招股说明书签署日，东海云天的出资情况如下：序序号号 合伙人合伙人 合伙人类别合伙人类别 认缴出资额认缴出资额（万

326、元）（万元）出资比例出资比例 1 深圳市特区建设发展集团有限公司 有限合伙人 67,000.00 88.6279%2 拉萨楚源投资管理有限责任公司 有限合伙人 3,000.00 3.9684%3 刘结成 有限合伙人 1,600.00 2.1165%4 珠海恒岩锦贤创业投资基金（有限合伙）有限合伙人 727.00 0.9617%5 青岛恒岩锦思股权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 727.00 0.9617%6 珠海恒岩锦亭创业投资基金（有限合伙）有限合伙人 727.00 0.9617%7 珠海恒岩锦利创业投资基金（有限合伙）有限合伙人 679.00 0.8982%8 珠海恒绍创业投资基金

327、（有限合伙）有限合伙人 485.00 0.6416%9 胡厚元 有限合伙人 200.00 0.2646%10 珠海星斗启明星股权投资企业（有限合伙）有限合伙人 200.00 0.2646%11 李进 有限合伙人 100.00 0.1323%12 深圳市基础设施投资基金管理有限责任公司 有限合伙人 100.00 0.1323%13 深圳市投控东海投资有限公司 普通合伙人 52.00 0.0688%合计合计 75,597.00 100.00%根据私募基金公示信息系统查询，东海云天属于股权投资基金，基金编号SLV742，基金管理人为深圳市投控东海投资有限公司。最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万

328、元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 74,811.06 75,027.21 净资产 74,811.06 75,597.00 净利润-216.15-431.77 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据未经审计 深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-116 2、中电华登、中电华登 中电华登的基本情况具体如下：项目项目 内容内容 统一社会信用代码 91510122MA6CE1L36C 名称 中电华登（成都）股权投资中心（有限合伙）住所 中国（四川）自由贸易

329、试验区成都市双流区西航港街道成新大件路 289 号 1001 室 执行事务合伙人 中电华登（宁波）投资管理有限责任公司 认缴出资额 101,010万元 实缴出资额 80,707 万元 经营范围 投资与资产管理；企业管理；非公开募集证券投资基金管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。类型 有限合伙企业 合伙期限 2018-04-26 至 2024-04-25 截至本招股说明书签署日，中电华登的出资情况如下：序序号号 合伙人合伙人 合伙人合伙人类别类别 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 1 成都空港产业兴城投资发展有限公司 有限合伙人 35,000.

330、00 34.65%2 华大半导体有限公司 有限合伙人 15,000.00 14.85%3 宁波华淳投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 9.90%4 珠海横琴任君恒熙股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 9,783.00 9.69%5 厦门建发新兴产业股权投资有限责任公司 有限合伙人 9,000.00 8.91%6 平潭紫竹一号股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 6,000.00 5.94%7 方正证券投资有限公司 有限合伙人 5,000.00 4.95%8 中航产业投资有限公司 有限合伙人 5,000.00 4.95%9 南京江北新区投资发展有限公司 有限合伙人

331、3,000.00 2.97%10 珠海横琴任君恒泽股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 2,217.00 2.19%11 中电华登（宁波）投资管理有限责任公司 普通合伙人 505.00 0.50%12 华聚芯成（成都）股权投资中心（有限合伙）有限合伙人 505.00 0.50%合计合计 101,010.00 100.00%根据私募基金公示信息系统查询，中电华登属于股权投资基金，基金编号SEN462，基金管理人为中电华登（宁波）投资管理有限责任公司。深圳云天励飞技术股份有限公司 招股说明书 1-1-117 最近一年及一期主要财务指标如下：单元：万元 主要财务指标主要财务指标 2022 年年 1

332、-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 总资产 194,478.88 214,027.64 净资产 159,401.40 179,834.03 净利润-20,432.64 264,854.83 注：2021年度及 2022年 1-6 月数据未经审计 3、合肥达高、合肥达高 合肥达高的基本情况具体如下：项目项目 内容内容 名称 合肥达高投资中心合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码 91340100MA2RA3Y98W 住所 合肥市高新区望江西路 860 号创新大厦 424室 执行事务合伙人 华芯原创（青岛）投资管理有限公司 认缴出

333、资额 8,000.80万元 实缴出资额 8,000.00万元 经营范围 以自有资金依法从事股权投资；提供股权投资咨询；企业管理咨询服务。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）类型 合伙企业 合伙期限 2017-11-22 至 2024-11-21 截至本招股说明书签署日，合肥达高的出资情况如下：序序号号 合伙人合伙人 合伙人类别合伙人类别 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 1 华芯原创（青岛）投资管理有限公司 普通合伙人 0.80 0.0100%2 合肥华登集成电路产业投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 3,000.00 37.4963%3 宁波亿和泽众投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙人 3,000.00 37.4963%4 青岛华芯创原创业投资中心（有限合伙）有限合伙人