1、杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资

2、决定出投资决定。杭州国泰环保科技股份有限公司杭州国泰环保科技股份有限公司 HangzhouGuotaiEnvironmentalProtectionTechnologyCo.,Ltd.（住所：浙江省杭州市萧山区萧山经济技术开发区启迪路（住所：浙江省杭州市萧山区萧山经济技术开发区启迪路 198 号号 B 座座 3 层）层）首次公首次公开开发发行股票并在行股票并在创业板创业板上市上市 招股说明书招股说明书 保荐保荐人人（主承销商）（主承销商）（住所：深圳市罗湖区红岭中路（住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层）号国信证券大厦十六层至二十六层）杭州国泰环保科技股份有限公

3、司 招股说明书 1-1-2 发行人声明发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相

4、应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。杭州国泰环保科技股份有限公

5、司 招股说明书 1-1-3 发行概况发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数发行股数 本次发行 2,000 万股，占发行后公司总股本的比例为 25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份 每股面值每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格每股发行价格 46.13 元 预计发行日期预计发行日期 2023 年 3 月 24 日 拟上市证券交易所拟上市证券交易所 深圳证券交易所创业板 发行后总股本发行后总股本 8,000 万股 保荐人（主保荐人（主承销商）承销商）国信证券股份有限公司 招股说明书招股说明书签署日期签署日期 2023 年 3 月 30 日 杭州国泰环

6、保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项及本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项及风险，并请投风险，并请投资者认真阅读本资者认真阅读本招股说明书招股说明书正文内容。正文内容。一、本次发行相关各方作出的承诺一、本次发行相关各方作出的承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等相关方作出的各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施，具体内容详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、与投资者保护相关的承诺”。二、本次发行上二、本次发行上市

7、后的股利分配市后的股利分配政策政策 发行人结合投资者的合理回报以及公司的未来发展规划，实施相关利润分配政策。具体情况参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、本次发行上市后的股利分配政策”。三、滚存利润分配方案三、滚存利润分配方案 截至 2022 年 6 月 30 日，公司未分配利润为 33,703.38 万元。根据公司 2021 年第五次临时股东大会决议：如果公司首次公开发行股票的申请获得深圳证券交易所同意的审核意见、于中国证券监督管理委员会注册完成并成功发行，则公司本次发行上市前的滚存未分配利润由本次发行上市完成后的公司新老股东按持股比例共享。四、特别风险提示四、特别风险提示 本公司提醒

8、投资者认真阅读本招股说明书的“第四节风险因素”部分，并特别注意下列事项：（一）新项目商业效益未达预期的风险（一）新项目商业效益未达预期的风险 近年来，前后两轮中央环保督察均发现我国多地存在污泥违规堆存、污泥非杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 法填埋危害环境等乱象。公司顺应形势发展研发针对企业预处理污泥、市政管道泵站污泥（通沟污泥）及填埋、临时贮存污泥等不同种类污泥的处理技术，积极应对城市生活污水、工业污水等污泥来源的复杂性和热电焚烧、水泥利用等后续处置路径的多样性，公司技术具有普遍适应性。公司在国内主要大中城市进行项目拓展，依托已有运营经验对新开拓项目进行污泥采样分析、药剂

9、配方选定、装备集成或改造、工艺参数设定等确定针对性的项目实施方案。当前公司已与上海建工、台州市水务集团股份有限公司签订合作协议，上海白龙港项目已开展服务作业，北京、上海、深圳、青岛、合肥、东莞等多个城市水务局、住建部门和相关业务部门已对公司代表性项目进行实地考察、技术交流，表达了积极推进业务合作的意愿。但由于不同城市污水处理厂接收污水成分、处理工艺及排放标准等方面存在差异，可能存在短期内处理成本较高、处理规模较小等情况，造成新项目商业效益未达预期。（二）经营业（二）经营业绩波动风险绩波动风险 1、部分客户或项目的部分客户或项目的业绩成长性风险业绩成长性风险 报告期内，公司污泥处理业务的服务对象

10、数量相对较少，前五大客户收入占营业收入的比例分别为 94.09%、94.50%、89.63%和 84.88%，客户集中度较高。公司与绍兴水处理通常每 2 年左右续签合同；与杭州排水、杭州蓝成和江西国泰分别签订了 12 年、15 年和 10 年的长期服务协议；公司作为上海城投下属竹园第二污水处理厂的候补服务供应商，当前合约已到期。报告期内，公司对现有客户及区域市场存在一定依赖。公司新客户开拓主要受市场对创新性技术的认知和接受过程、公司目标项目的发展战略定位、潜在客户的决策过程等因素影响。未来期间内，若因公司违反合同条款导致提前终止运营服务、或公司与现有客户的合作关系出现重大变化导致合同到期未能续

11、签、或公司未能及时开发新客户，将会对公司部分客户的业绩成长性产生不利影响。公司当前与江西国泰、上海建工签订的合同分别将于 2024 年 8 月、2023 年12 月到期，鉴于公司与上述单位所签订合同对于续约优先权的规定、相关项目中公司服务的唯一性或重要性、相关项目的污泥处理设施建设背景及现状、公司杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 与上述单位的合作历史及展望，预期公司上述项目到期续约或签订新合同的可能性较大。2021 年度，上述两个项目的污泥处理收入占公司营业收入的比重合计为 5.20%，若上述项目到期未能续约或签订新合同，将会对公司部分项目的业绩成长性产生一定不利影响。2、

12、无法持续获取新客、无法持续获取新客户的风险户的风险 截至本招股说明书签署日，公司已获取新增客户上海建工和台州市水务集团股份有限公司，分别对应上海白龙港项目和台州项目。在新项目顺利开展的情况下，公司未来经营业绩将主要由临江项目、七格项目、绍兴项目、上海白龙港项目和台州项目贡献，五个项目年污泥处理总量预计 200230 万吨。但是，开拓新客户从立项到投入运营的环节多、审批严，若无法持续获取新客户，将会对公司未来经营业绩及成长性造成一定的不利影响。3、阶段性业绩波动风险、阶段性业绩波动风险 报告期内，公司分别实现营业收入 36,365.43 万元、45,625.07 万元、33,061.40万元和

13、18,637.01 万元，实现净利润 10,727.98 万元、18,687.37 万元、14,243.71万元和 7,468.53 万元。2021 年公司业绩有所下滑，主要系上海竹园项目污泥处理量减少、大型成套设备销售订单逐步完成、原材料采购价格上涨等因素导致。2022 年 1-6 月，公司实现营业收入 18,637.01 万元，较上年同期增长 15.17%；净利润 7,468.53 万元，较上年同期增长 15.52%。虽然 2022 年 1-6 月公司经营业绩已转为增长趋势，但是，若未来公司污泥处理项目客户需求大幅萎缩、或合同到期后未能续签、或公司无法获取成套设备销售订单、或原材料市场价格

14、大幅上涨，将有可能导致公司业绩波动。五、财务报告审计截止日后五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况主要财务信息和经营状况 截至 2022 年 12 月 31 日，公司资产总额为 63,413.47 万元，较 2021 年末增长 18.80%；负债总额为 6,189.73 万元，较 2021 年末增长 12.32%；归属于母公司所有者权益为 56,066.87 万元，较 2021 年末增长 18.79%。总体来看，随着公司业务持续开展，资产总额和归属于母公司所有者权益有所增长。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 2022 年，公司实现营业收入 37,642.79 万元，

15、较上年同期增长 13.86%；实现归属于母公司股东的净利润 14,870.08 万元，较上年同期增长 5.84%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 13,983.19 万元，较上年同期增长11.03%。总体来看，2022 年公司盈利规模增长，主要系上海白龙港项目投入运营、绍兴项目承接业主单位原有污泥处理商的湿污泥份额、临江项目新增萧山区原顺坝垃圾填埋场的填埋污泥，使得污泥处理量增加，污泥处理服务收入增长。2022 年，公司经营活动产生的现金流量净额为 16,528.91 万元，较上年同期增长 71.97%，主要系：（1）杭州蓝成、绍兴水处理、杭州排水等主要客户应收款项的催收和回款

16、力度加强；（2）收回销售“临江 4000 吨/日污泥深度脱水系统”形成的长期应收款项。投资活动产生的现金流量净额为-9,083.79 万元，较上年同期下降较多，主要系投入资金建设募投项目和科创中心项目。筹资活动产生的现金流量净额为-6,367.50 万元，与上年同期相近。2022 年，公司归属于母公司所有者的非经常性损益净额为 886.90 万元，较上年同期减少 569.51 万元，主要系政府补助减少。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，主要原材料采购情况、主要产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、主要税收政策等方面均未发生重大不利变化。公司财务报告审计截止日后主

17、要财务信息及经营情况参见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十七、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况”。六六、2022023 3 年年 1 1-3 3 月月业绩预计情况业绩预计情况 公司预计 2023 年 1-3 月营业收入为 9,056.05 万元至 9,879.33 万元，较上年度增长 10%至 20%；归属于母公司所有者的净利润为 2,702.33 万元至 2,948.00万元，较上年度增长 10%至 20%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 2,410.25 万元至 2,629.37 万元，较上年度增长 10%至 20%。公司预计 2023 年 1-

18、3 月经营业绩有所增加，主要系：上海白龙港项目正常稳定运营，而上年同期因疫情因素开工时间较少，对比之下本期污泥处理量相比杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 较上年同期增加，污泥处理服务收入增长。上述 2022 年 1-3 月财务数据未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 目录目录 发行人声明.2 发行概况.3 重大事项提示.4 一、本次发行相关各方作出的承诺一、本次发行相关各方作出的承诺.4 二、本次发行上市后的股利分配政策二、本次发行上市后的股利分配政策.4 三、滚存三、滚存利润分利润分配方案配方案.4 四、特别风险提示

19、四、特别风险提示.4 五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况.6 六、六、20232023 年年 1 1-3 3 月业绩预计情况月业绩预计情况.7 目录目录.9 第一节第一节 释义释义.12 第二节第二节 概览概览.15 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.15 二、本次发行概况二、本次发行概况.15 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.17 四、发行人的主营业务经营情况四、发行人的主营业务经营情况.17 五、五、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、

20、模式创新、业态创新和新旧产业融发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况合情况.20 六、发行人选择的具体上市标准六、发行人选择的具体上市标准.24 七、发行人公司治理特殊安排七、发行人公司治理特殊安排.24 八、本次募集资金用途八、本次募集资金用途.24 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.25 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况.25 二、本次发行新股的有关当事人二、本次发行新股的有关当事人.26 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系.27 四、与本次发行上市有关的重要日期四、与本次

21、发行上市有关的重要日期.27 第四节第四节 风险因素风险因素.28 一、创新风险一、创新风险.28 二、技术风险二、技术风险.28 三、经营风险三、经营风险.29 四、财务风险四、财务风险.32 五、法律风险五、法律风险.33 六、发行失败的风险六、发行失败的风险.34 七、募投项目相关风险七、募投项目相关风险.34 八、公司实际控制人不当控制的风险八、公司实际控制人不当控制的风险.34 九、本次发行后摊薄即期每股收益的风险九、本次发行后摊薄即期每股收益的风险.34 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.36 一、公司基本情况一、公司基本情况.36 二二、发行人改制设立情况发行人改制设立

22、情况.36 三、发行人报告期初至今的股本和股东变化情况三、发行人报告期初至今的股本和股东变化情况.38 四、重大资产重组情况四、重大资产重组情况.45 五、发行人在其他五、发行人在其他证券市证券市场的上市场的上市/挂牌情况挂牌情况.45 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 六、发行人股权结构六、发行人股权结构.45 七、发行人控股和参股公司情况七、发行人控股和参股公司情况.45 八、持有公司八、持有公司 5%以上股份的股东及实以上股份的股东及实际控制际控制人的基本情况人的基本情况.60 九、发行人股本情况九、发行人股本情况.66 十、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心

23、人员简要情况十、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况.74 十一、发行人十一、发行人与董事与董事、监事、高级管理人、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的对投资者作出价员及其他核心人员所签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议及履行情况值判断和投资决策有重大影响的协议及履行情况.81 十二、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近二年的变动情况十二、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近二年的变动情况.81 十三、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况十三、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况.83

24、十四、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的十四、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况薪酬情况.84 十五、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排十五、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.85 十六、发行人员工及其社会保障情况十六、发行人员工及其社会保障情况.87 第六节第六节 业务与技术业务与技术.90 一、发行人主营业务、主要服务或产品的情况一、发行人主营业务、主要服务或产品的情况.90 二二、发行人所属行业基发行人所属行业基本情况及其竞争状况本情况及其竞争状况.112 三、销售情况和主要客户三、销售情况和主要客户.14

25、9 四、采购和主要供应商情况四、采购和主要供应商情况.165 五、主要固五、主要固定资产定资产及无形资产及无形资产.174 六、公司技术研发情况六、公司技术研发情况.178 七、发行人境外经营情况七、发行人境外经营情况.191 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.192 一、公司治理结构概述一、公司治理结构概述.192 二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.192 三、特别表决权股份或三、特别表决权股份或类似安类似安排的基本情况排的基本情况.195 四、协议控制架构的具体

26、安排四、协议控制架构的具体安排.195 五五、发行人内部控制情况、发行人内部控制情况.195 六、报告期内的违法违规行为情况六、报告期内的违法违规行为情况.196 七、发行人报告期内资金占用和对外担保情况七、发行人报告期内资金占用和对外担保情况.196 八、财务内控不规范事项八、财务内控不规范事项.196 九、发行人独立运行情况九、发行人独立运行情况.198 十、同业竞争情况十、同业竞争情况.200 十一、关联方和关联关系十一、关联方和关联关系.201 十二、关联交易十二、关联交易.203 十三、关联交易决策程序十三、关联交易决策程序.209 十四、关联交易的执行情况以及独立董事的意见十四、关

27、联交易的执行情况以及独立董事的意见.209 十五、公司减少关联交易的解决措施十五、公司减少关联交易的解决措施.209 十六、报告期内关联方的变化情况十六、报告期内关联方的变化情况.210 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.211 一、发行人服务及产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及一、发行人服务及产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势其变化趋势.211 二、财务报表二、财务报表.213 三、审计意见、关键审计事项三、审计意见、关键审计事项.221 四、财务报告审计截止日至四、财务报告审计截止日至招股说明书招股说明

28、书签签署日之间的经营状况署日之间的经营状况.224 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 五、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况五、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况.224 六、发行人采用的主要会计政策和会计估计六、发行人采用的主要会计政策和会计估计.226 七、公司的主要税种、税率及税收七、公司的主要税种、税率及税收优惠优惠.237 八、分部信息八、分部信息.241 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.241 十、报告期主要财务指标十、报告期主要财务指标.242 十一、经营成果分析十一、经营成果分析

29、.244 十二、资产质量分析十二、资产质量分析.283 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.296 十四、现金流量分析十四、现金流量分析.303 十五、资本性支出分析十五、资本性支出分析.308 十六、资产负债表日后事项十六、资产负债表日后事项.308 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况十七、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况.309 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.312 一、募集资金运用概况一、募集资金运用概况.312 二、募集资金投资项目的分析二、募集资金投资项目的分析.313 三、募

30、集资金投资项目的具体情况三、募集资金投资项目的具体情况.319 四、未来发展规划四、未来发展规划.327 第十节第十节 投资者保护投资者保护.331 一、发行人投资者关系的主要安排一、发行人投资者关系的主要安排.331 二、本次发行上市后的股利分配政策二、本次发行上市后的股利分配政策.332 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.335 四、股东投票机制的建立情况四、股东投票机制的建立情况.335 五、与投资者保护相关的承诺五、与投资者保护相关的承诺.336 第十一节第十一节 其其他重要事项他重要事项.356 一、重大合同

31、一、重大合同.356 二、对外担保二、对外担保.358 三、诉讼或仲裁事项三、诉讼或仲裁事项.358 四、发行人控股股东、实际控制人重大违法情况四、发行人控股股东、实际控制人重大违法情况.359 第十二节第十二节 有关声明有关声明.360 本公司全体董事、监事、高级管理人员声明本公司全体董事、监事、高级管理人员声明.360 控股股东、实际控制人声明控股股东、实际控制人声明.361 保荐人（主承销商）声明保荐人（主承销商）声明.362 保荐人（主承销商）董事长、总经理声明保荐人（主承销商）董事长、总经理声明.363 发行人律师声明发行人律师声明.364 会计师事务所声明会计师事务所声明.366

32、验资机构声明验资机构声明.367 资产评估机构声明资产评估机构声明.368 第十三节第十三节 附件附件.369 一、附件内容一、附件内容.369 二二、文件查阅地址文件查阅地址.369 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 第一节第一节 释义释义 在本报告中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：在本报告中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：一、一般名词释义一、一般名词释义 国泰有限、耀华环保 指 杭州国泰环保科技有限公司，曾用名杭州耀华环保工程有限公司 发行人、本公司、公司、国泰环保 指 杭州国泰环保科技股份有限公司 文信实业 指 江西文信实业有限公司 国泰建设 指 浙江国

33、泰建设集团有限公司，曾用名杭州萧山第二建筑工程有限公司 金沙江联合 指 苏州金沙江联合三期股权投资合伙企业（有限合伙）乾亨投资 指 珠海乾亨投资管理有限公司 广发乾和 指 广发乾和投资有限公司 永通投资 指 杭州永通投资管理有限公司 中新博通 指 苏州中新博通金世创业投资合伙企业（有限合伙）杭州旦源 指 杭州旦源环保科技有限公司 绍兴泰谱 指 绍兴泰谱环保科技有限公司 杭州真一 指 杭州真一环保科技有限公司 上海旦源 指 上海旦源环保科技有限公司 杭州民安 指 杭州民安环境工程有限公司 国泰环境 指 杭州国泰环境发展有限公司 江西国泰 指 江西省国泰环保有限公司 杭州泓源 指 杭州泓源环保服务

34、有限公司 湘湖研究院 指 杭州市萧山区湘湖环境研究院 杭州湘泰 指 杭州湘泰环境科技有限公司 杭州泰谱 指 杭州泰谱环境科技有限公司 杭州国谱 指 杭州国谱环境技术有限公司 金成化工 指 杭州金成化工有限公司 富春环保 指 浙江富春江环保热电股份有限公司及其附属公司 埃柯赛 指 浙江埃柯赛环境科技股份有限公司及其附属公司 萧山污水处理 指 杭州萧山污水处理有限公司 杭州蓝成 指 杭州蓝成环保能源有限公司 绍兴水处理 指 绍兴水处理发展有限公司 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 上海城投 指 上海城投污水处理有限公司 杭州排水 指 杭州市排水有限公司 萧山环投 指 杭州萧山

35、环境投资发展有限公司 兴蓉环境 指 成都兴蓉环境股份有限公司 复洁环保 指 上海复洁环保科技股份有限公司 绿威环保 指 江苏绿威环保科技股份有限公司 鹏鹞环保 指 鹏鹞环保股份有限公司司 中电环保 指 中电环保股份有限公司 军信股份 指 湖南军信环保股份有限公司 中科环保 指 北京中科润宇环保科技股份有限公司 上海建工 指 上海建工（浙江）水利水电建设有限公司 天健事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师 指 浙江天册律师事务所 公司章程 指 杭州国泰环保科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、万元 报告期、报告期各期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度和

36、2022 年 1-6 月 报告期各期末 指 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022 年6 月 30 日 报告期期末、报告期末 指 2022 年 6 月 30 日 二、专业术语释义二、专业术语释义 水专项 指 水体污染控制与治理科技重大专项，是根据国家中长期科学技术和发展规划纲要（2006-2020 年）设立的十六个重大科技专项之一，旨在为中国水体污染控制与治理提供强有力的科技支撑 污泥 指 在水和污水处理过程中产生的含水率不同的半固态或固态沉淀物质，不包括栅渣、浮渣和沉砂，是一种由有机残片、细菌菌体、无机颗粒、胶体等组成

37、的极其复杂的非均质体 含水率 指 污泥中所含水分的重量与污泥总重量之比的百分数 芬顿污泥 指 污水处理厂采用芬顿氧化法处理污水产生的污泥，含水率通常为 96-99%气浮污泥 指 污水处理厂采用压力溶气浮选的工艺方法处理得到的污泥 湿污泥 指 经带机、离心机等机械脱水后得到的污泥，含水率通常在 80%左右 浓缩污泥 指 污水处理厂二沉池等产生的污泥，含水率通常为 95-99%脱水滤液 指 压滤脱水过程中从污泥中分离出的液体 脱水干泥、干泥 指 污泥脱水后含水率较低的污泥 胞外聚合物 指 微生物在溶解和吸附有机物的过程中产生的一种复杂高分子聚合物，是污泥内菌胶团之间连接的媒介 杭州国泰环保科技股份

38、有限公司 招股说明书 1-1-14 调理改性、污泥调理 指 通过在污泥中添加结合水转化剂、稳定剂和改性剂等调理药剂以改变污泥中水分(主要是间隙水和毛细水)存在方式和结构，有利于水与泥在一定条件下实现分离 结合水转化调理 指 通过外加结合水转化剂，将污泥中胶凝态水和部分微生物的体腔水与细胞水转化为自由态水，将污泥由半固态转化为流动态，方便污泥低压输送 稳定化调理 指 通过投加稳定剂使污泥中的无机物与重金属等物质转化为难溶沉淀物质，同时构建了较均匀分布的污泥脱水的出水通道和骨架结构 改性调理 指 通过外加改性剂，吸附污泥中的少量胶凝物质和有机污染物等，构建胞外骨架结构和脱水通道，改善污泥的脱水性能

39、，减少滤液的污染物含量 结合水转化剂 指 能破坏污泥原有絮凝状态，将污泥中结合水转化为自由态水，使污泥由半固态转化为流动态的污泥调理药剂 稳定剂 指 能使污泥中的重金属物质及其他无机离子等转化为难溶沉淀物的污泥调理药剂 改性剂 指 能改善污泥脱水性能的污泥调理药剂 厌氧消化 指 利用兼性菌和厌氧菌进行厌氧生化反应，分解污泥中有机物质，实现污泥稳定化的一种污泥处理工艺 好氧发酵 指 通过好氧微生物的生物代谢作用，使污泥中有机物转化成稳定的腐殖质的过程 热干化 指 通过污泥与热媒之间的传热作用，脱除（蒸发）污泥中水分的污泥处理工艺过程 机械脱水 指 采用带机脱水、离心机、板框压滤机及隔膜压滤机等机

40、械设备实现固液分离的脱水方式 传统深度脱水 指 通过添加无机物与絮凝剂（如铁盐+石灰调理），并结合高压压滤机等机械设备脱水的污泥处理技术，运用该技术处理后污泥含水率通常为60%左右 公司深度脱水 指 发行人自主研发的污泥深度脱水技术，运用该技术脱水后污泥含水率达到 45%左右，部分污泥可以脱水至 40%以下 铁质校正剂 指 能补充水泥生产生料中氧化铁成分，调整水泥产品中氧化铁含量的水泥生产原料 危险废物、危废 指 具有腐蚀性、毒性、易燃性、反应性或者感染性等一种或者几种危险特性的固体废物（包括液态废物）粘滞区 指 通常在含水率大约 55-65%时，污泥粘性大、易结团，这一阶段和状态称为粘滞区

41、超低排放标准 指 火电厂燃煤锅炉在发电运行、末端治理等过程中，采用多种污染物高效协同脱除集成系统技术，使其大气污染物排放浓度基本符合燃气机组排放限值，即烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放浓度（基准含氧量 6%）分别不超过 5mg/m、35mg/m、50mg/m，是燃煤发电机组清洁生产水平的新标杆 热值 指 单位质量的燃料完全燃烧时所放出的热量 特别说明：敬请注意，本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数特别说明：敬请注意，本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均系计算中四舍五入造成。上存在差异，均系计算中四舍五入造成。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 第二

42、节第二节 概览概览 本概览仅对本概览仅对招股说明书招股说明书全文全文作作扼要扼要提示提示。投资。投资者作出者作出投资投资决策前，应认真阅读决策前，应认真阅读招股说招股说明书明书全文。全文。一、发行人及本次发一、发行人及本次发行的中介机构基本情行的中介机构基本情况况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 杭州国泰环保科技股份有限公司 成立日期成立日期 有限公司：2001 年 7 月 13 日 股份公司：2014 年 6 月 25 日 注册注册资本资本 6,000.00 万元 法定代表人法定代表人 陈柏校 注册地址注册地址 浙江省杭州市萧山区萧山经济技术开发区启迪路 198

43、 号 B 座 3 层 主要生产经营地址主要生产经营地址 浙江省杭州市萧山区萧山经济技术开发区启迪路198号B座 3 层 控股股东控股股东 陈柏校 实际控制人实际控制人 陈柏校、吕炜夫妇 行业分类行业分类 生态保护和环境治理业（分类代码：N77）在其他交易场所（申在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 国信证券股份有限公司 主承销商主承销商 国信证券股份有限公司 发行人律师发行人律师 浙江天册律师事务所 其他承销机构其他承销机构 无 审计机构审计机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构 坤

44、元资产评估有限公司 二、本次发行概况二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值每股面值 1.00 元 发行股数发行股数 2,000 万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 25%其中：发行新股数量 2,000 万股 占发行后总股本比例 25%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本发行后总股本 8,000 万股 每股发行价格每股发行价格 46.13 元 发行市盈率发行市盈率 29.30 倍（按每股发行价格除以本次发行后每股收益计算）杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 发行前每股净资产发

45、行前每股净资产 8.09 元（按照 2022年 6 月 30 日经审计的归属于母公司的净资产除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益发行前每股收益 2.10 元（按照 2021 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产发行后每股净资产 16.77 元（按照 2022年 6 月 30 日经审计的归属于母公司的净资产加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）发行后每股发行后每股收收益益 1.57 元（按照 2021 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）发行市净率发行市净率 2.7

46、5 元（按照发行价格除以本次发行后每股净资产计算）发行方式发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象发行对象 符合资格的参与战略配售的投资者、网下机构投资者和符合投资者适当性要求且在深交所开户并开通创业板市场交易账户的境内自然人、法人和其他机构等投资者（国家法律、行政法规、证监会及深交所规范性文件禁止购买者除外）承销方式承销方式 主承销商余额包销 公开发售股份股东名称公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总

47、额募集资金总额 92,260.00 万元 募集资金净额募集资金净额 85,653.60 万元 募集资金投资项目募集资金投资项目 成套设备制造基地项目 研发中心项目 发行费用概发行费用概算算 本次发行费用总额为 6,606.40 万元，其中：1、保荐及承销费用：4,386.79 万元；2、审计及验资费用：1,303.87 万元；3、律师费用：528.30 万元；4、用于本次发行的信息披露费用：353.77 万元；5、发行手续费及其他费用：33.66 万元。注 1：发行手续费用中包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%。注 2：上述发行费用均不含增值税金额，合计

48、数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期刊登询价公告日期 2023 年 3 月 16 日 初步询价日期初步询价日期 2023 年 3 月 20 日 刊登发行公告日期刊登发行公告日期 2023 年 3 月 23 日 申购申购日期日期 2023 年 3 月 24 日 缴款日期缴款日期 2023 年 3 月 28 日 股票上市日期股票上市日期 发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市 三、发行人报告期的主要财三、发行人报告期的主要财务务数据数据和财和财务指标

49、务指标 项目项目 2022.6.30/2022 年年 1-6 月月 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 2019.12.31/2019 年度年度 资产总额（万元）55,930.33 53,378.86 48,486.39 36,410.76 归属于母公司所有者权益（万元）48,543.11 47,196.79 39,365.30 26,947.23 资产负债率（母公司）（%）21.76 23.31 28.54 31.90 营业收入（万元）18,637.01 33,061.40 45,625.07 36,365.43 净利润（万元）7,468.53

50、 14,243.71 18,687.37 10,727.98 归属于母公司所有者的净利润（万元）7,346.32 14,049.99 18,418.08 10,575.90 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）6,616.45 12,593.59 17,920.93 12,645.42 基本每股收益（元）1.22 2.34 3.07 1.76 稀释每股收益（元）1.22 2.34 3.07 1.76 加权平均净资产收益率（%）15.03 31.79 55.55 42.78 经营活动产生的现金流量净额（万元）12,395.10 9,611.60 21,481.77 9,608.2

51、1 现金分红（万元）6,000.00 6,000.00 6,000.00 5,000.00 研发投入占营业收入的比例（%）5.76 6.35 5.87 6.80 四、发行人的主营业务四、发行人的主营业务经营情况经营情况（一）发行人主营业务（一）发行人主营业务概述概述 公司主营业务为污泥处理服务，并向成套设备销售和水环境生态修复领域延伸。公司专注于污水处理厂污泥处理、处置与资源化，致力于打通全过程技术链条，为解决我国污泥处理处置难题提供了一条经济效率高、关键装备国产化、资源利用率高、能源节约且碳减排效果显著的新路线、新途径。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 报告期内，公司污

52、泥业务的主要情况如下：公司的污泥处理服务系接收城市、工业等污水处理厂产生的含水率 98%左右的浓缩污泥、含水率 80%左右的湿污泥等，通过投加专用调理改性药剂，改善污泥的脱水性能，然后在常温低压条件下脱除污泥中的大部分水分，使其含水率降低至 45%左右，实现污泥减量化，污泥中有机物与各类污染物得到进一步富集。脱水干泥后续通过清洁焚烧、水泥生产利用等多途径处置与资源化，可实现各类污泥的全过程闭环处置。公司自主研发的“多源污泥深度脱水与多元化处置利用系列技术”整体达到杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-19 国内领先水平，其中城市生活污水、工业污水污泥深度脱水及其流化床焚烧协同技术达

53、到国际先进水平。以污泥处理处置系列技术为依托，公司已具备以资源化利用为导向系统解决大、中型城市污泥处理难题的能力，可为业主单位提供污泥处理的系统方案设计、成套装备集成和运营服务等整体解决方案。（二（二）发）发行人主要行人主要经营模式经营模式 公司主要通过运用自主研发的污泥深度脱水技术，为业主单位提供污泥处理服务，获取污泥处理业务收入。报告期内，公司污泥处理项目及运营模式如下表所示：序序号号 项项目名称目名称 业主单业主单位位 运运营营模模式式 运营期间运营期间 1 七格项目 杭州排水 自建运营（BOO）2009 年至 2019 年 6 月 委托运营（O&M）2019 年 7 月至 2031 年

54、 6 月 2 临江项目 萧山污水处理 自建运营（BOO）2007 年至 2018 年 1 月 杭州蓝成 委托运营（O&M）2018 年 2 月至 2033 年 1 月 3 富阳项目 富春环保 委托运营（O&M）2010 年至 2019 年 10 月 4 江西项目 江西国泰 委托运营（O&M）2014 年至 2024 年 8 月 5 绍兴项目 绍兴水处理 自建运营（BOO）2012 年至 2024 年 6 月 6 上海竹园项目 上海城投 改造运营移交（ROT）2017 年至 2021 年 12 月 7 上海白龙港项目 上海建工 改造运营移交（ROT）2021 年 10 月至 2023 年 12

55、月 公司主要业务环节为污泥处理，截至报告期末，除绍兴项目需由公司负责脱水干泥运输处置外，其他项目均仅负责污泥深度脱水，由业主单位负责脱水干泥运输处置。公司污泥处理的收费价格一般以招投标、政府核价或同类业务市场价格为基础协商谈判等方式确定。各运营模式的主要区别如下：业务模式业务模式 设施设备情况设施设备情况 污泥处理服务单价污泥处理服务单价是否包含设备成是否包含设备成本本 脱脱水水干干泥运泥运输输处置义务处置义务 出资建设方出资建设方 设备是否交付客户设备是否交付客户 委托运营 业主单位-否 取决于业主单位需求 自建运营 发行人 否 是 改造运营移交 发行人 是 是 报告期内，公司还以招投标形式

56、获取订单并向七格项目和临江项目的业主单杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-20 位销售污泥处理成套设备，实现成套设备销售收入。（三）发行人竞争地位（三）发行人竞争地位 通常而言，污水处理厂规模越大，其接收处理的污水来源更广泛，相应产生的污泥泥性也更复杂，污泥处理难度较高。报告期内，公司运营的污泥处理项目涉及的污水处理厂的情况如下：项目项目 污水设计处污水设计处理能力理能力 50 万万吨吨/日日及及以以上上 污水设计处理能力污水设计处理能力 100 万吨万吨/日及以上日及以上 境内污水集中处理设施数量 32 8 公司业务涵盖污水处理厂数量 4 2 数据来源：生态环境部 2020 年

57、公布的全国污水集中处理设施清单。由上表可知，公司运营了多个污水设计处理能力超过 50 万吨/日甚至 100 万吨/日的大型污水集中处理设施对应的污泥处理项目，该类项目对运营的安全性、稳定性等均有更高的要求，公司长期为该等污水处理厂提供经济环保的污泥处理服务，体现公司在污泥处理领域的市场地位。公司临江项目、七格项目和绍兴项目自建设运营以来经历多次技改和改扩建，目前处理规模已分别扩大至 4000 吨/日、1600 吨/日和 1000 吨/日，能够处理的污泥也由单一的工业污泥扩展为可接收处理不同含水率、不同种类的污泥，项目稳定运营时间均已超过 10 年。公司协助实现该等项目污泥处理规模的不断提升与长

58、期稳定运行，不仅为服务的污水处理厂的平稳运行提供支持，还为解决项目所在地区的污泥处理处置难题提供助力，体现了公司在污泥处理专业领域具备较强的综合技术实力和产业化能力。五、五、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况态创新和新旧产业融合情况（一）发行人（一）发行人从事战略新兴产从事战略新兴产业的节业的节能环能环保细分领域保细分领域 污泥是污水处理过程的必然伴生物，污泥的妥善处理处置是污水处理的必需环节。受我国长期以来“重水轻泥”的影响，污泥处理行业的发展滞后于污水处理行业。近年来，随着我国污水收集与处理率的不

59、断提升，污泥产生量不断增加，杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-21 污泥处理问题已成为污水处理厂和城市卫生环境面临的重要环保难题，也是水污染控制和水环境保护的重要部分。因而近年来，污泥处理越来越受到国家和地方各级政府的重视，是当前环境保护的重要工作。公司是国内较早开始专业从事污泥处理的企业之一，具有较明显的竞争优势，研发了包含适应多种来源污泥的深度脱水减量化技术、脱水干泥多途径处置利用技术以及成套设备设计与集成等的技术体系，打造了一支经验丰富的工艺、工程与管理专业团队，具备为大中型城市的污泥问题提供系统解决方案的能力。根据国家统计局公布的战略性新兴产业分类（2018），公司所属

60、行业为“7、节能环保产业”中的“7.2、先进环保产业”中的“7.2.5、环境保护及污染治理服务”。根据国家发改委发布的产业结构调整指导目录（2019 年本），公司所处行业为“环境保护与资源节约综合利用”，属于鼓励类行业。（二）发行人的科技创新（二）发行人的科技创新 在国家大力推进污泥处理处置工作，鼓励污泥处理相关技术开发与应用的背景下，公司研发成功污泥深度脱水技术，主要是创新性地研发了污泥结合水转化、稳定化、改性专用调理药剂及污泥调理工艺、成套装备。通过调理改性改变了污泥的持水结构与脱水性能，可在常温低压条件下将含水率 80%左右湿污泥、含水率 95-99%的浓缩污泥等多种含水率污泥进一步脱水

61、至含水率 45%左右。2007 年，公司污泥深度脱水技术在杭州萧山临江污水处理厂实现了 500 吨/日的产业化应用。其后，公司相继承担了国家“十一五”“水专项”子课题、多项浙江省重点技术创新专项、浙江省重点研发项目等 7 项国家、省部级重大科技项目。在这些重大专项研究的基础上，结合十余年来在杭州、绍兴、上海等多个城市污泥处理项目建设与运行实践，公司以污泥减量化、稳定化、无害化和资源化为目标，持续深入研究，加强科技创新，不断调整污泥调理药剂组合配方、投加工艺，拓展并完善污泥深度脱水核心技术体系。在综合运用相关科技创新成果的基础上，公司创建了兼顾经济性与安全环保性的能够完整解决污泥处理处置难题的技

62、术体系，形成了“多源污泥深度脱水与多元化处置利用系列技术”。该系列技术攻克了难以通过机械脱水方式将含水率杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-22 80%左右污泥进一步脱水减量至满足后续处置利用条件的难题，将污泥深度脱水降低含水率后转化为低热值燃料化干泥，实现污泥脱水、清洁焚烧处置全过程对外输出清洁能源，契合国家“双碳”政策导向，为污水处理行业碳减排提供技术支持，开创了一条绿色、经济、装备国产化的污泥处理处置新途径。在科技创新成果产业化方面，公司技术已成功应用于目前规模达到 4000 吨/日的临江项目、1600 吨/日的七格项目和 1000 吨/日的绍兴项目，实现了该等项目超过十年

63、的长期稳定运行。与目前主流的污泥热干化焚烧技术相比，公司的技术具有显著的节能减排效果。公司为解决我国污泥处理处置难题提供了一种高效、实用的工艺技术和成套装备，临江项目、七格项目等大规模长期稳定运行的项目为公司技术在全国的推广应用提供了工程示范。（三）发行人新技术与市场需求深度融合（三）发行人新技术与市场需求深度融合 公司深耕环保行业二十余年，重视技术研发与创新，致力于完善污泥处理处置技术体系。在项目长期运营过程中，公司根据政策导向、环保要求、业主单位需求等，不断优化公司污泥处理工艺、降耗提质增效，在满足业主单位处理要求的同时，能够兼顾低碳环保和环境友好目标，完整实现污泥的无害化与资源化。在低碳

64、环保方面，采用公司深度脱水技术的污泥脱水减量化过程能耗仅为需外加热源的污泥热干化技术的 10%以下，从而降低了污泥处理处置全过程的能耗，进而减少了二氧化碳排放，实现了公司技术与“双碳”政策的深度融合。在环境友好方面，以七格项目为例，该项目距离居民区较近，周边环境质量要求较高。公司运用深度脱水技术、废气高效收集处理工艺与装备，在保质保量完成污泥处理任务的同时，废气处理后的主要污染物指标显著低于标准限值，为七格项目的长期稳定运行提供了重要保障，并实现了公司技术与客户需求的深度融合。以自主研发的处理处置技术为依托，公司为多个大规模污水处理厂提供了十余年的污泥处理运营服务，适应了其间环保政策、污水处理

65、厂提标改造、污泥来源与种类以及业主单位需求变化等多种变化，实现了技术与市场需求深度融合。（四）发行人新技术与循环经济深度融合（四）发行人新技术与循环经济深度融合 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-23 公司遵循循环经济理念，在污泥处理过程中控制重要成分的定向转移，将污泥中的各类污染物和资源组分最大限度地富集在干泥中，降低脱水滤液的污染负荷并为干泥后续多途径处置与资源化创造条件。对于有机质含量较高的污泥，运用公司深度脱水技术处理使污泥中有机物与其他污染物得到富集，转化为低热值燃料化干泥，焚烧时副产蒸汽或发电，输出清洁能源。公司深度脱水技术在污泥脱水减量化环节无需外加热源，在消耗较

66、少电能的前提下脱除湿污泥中的大部分水分，降低污泥的含水率，使脱水干泥热值大幅度提升，后续焚烧时污泥中热值资源得到回收利用转化为蒸汽或者电能，对外输出清洁能源，实现污泥无害化与资源化。对于芬顿污泥、气浮污泥等铁元素含量较高的污泥，通过公司研发的污泥中铁元素的富集技术，产生的脱水干泥中铁含量达到水泥生产用铁质校正剂要求，使污泥中含铁元素的资源价值得到充分发挥，实现污泥无害化与资源化。公司深度脱水技术不仅使污泥脱水减量，还可为脱水干泥后续清洁焚烧、水泥生产利用等多途径处置与资源化创造了条件，实现污泥的全过程闭环处置。公司技术的推广运用对循环经济在污泥处理领域的应用有重要意义。（五）发行人的模式创新（

67、五）发行人的模式创新 污泥处理处置项目的建设与运营涉及多学科技术融合及其产业化应用，复杂程度较高，对污水处理厂是否能够长期稳定运行影响重大。经过多年积累，公司构建起“系统方案设计+成套设备集成+运营服务”三位一体的创新业务模式，为业主单位提供具有针对性的污泥处理整体解决方案。一方面，以公司深度脱水系列技术为依托，公司根据业主单位的现场特点、污泥类别、环保要求等特定情形，针对性地为业主单位设计系统方案、集成成套装备，为公司污泥处理项目的长期稳定运营提供了体系和硬件保障；另一方面，充分发挥技术成果的产业化能力和污泥处理项目运营过程中积累的丰富经验，在运营服务中动态调整调理药剂、工艺与设备运行参数等

68、，提高运营效率。因此，公司三位一体的创新业务模式，不仅有利于实现项目长期稳定运行，而且有利于公司客户粘性的提升，临江项目、七格项目、绍兴项目均是公司三位杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-24 一体创新业务模式在经营实践中的例证。六六、发行人选择的具体上市标准、发行人选择的具体上市标准 公司选择深圳证券交易所创业板股票上市规则第 2.1.2 条第（一）款的上市标准：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。七七、发行、发行人人公公司司治理特殊安排治理特殊安排 截至本招股说明书签署日，发行人未设置公司治理特殊安排。八八、本次募集资金用途、本次募集资金用途 公司本次

69、募集资金扣除发行费用后，将全部用于以下具体项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额 募集资金投资额募集资金投资额 1 成套设备制造基地项目 15,829.47 15,829.47 2 研发中心项目 17,147.27 17,147.27 合计合计 32,976.74 32,976.74 公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况进行项目的投资建设。如本次募集资金到位时间与项目进度要求不一致，公司将根据实际情况以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若募集资金金额（扣除发行费用后）不足以满足以上项目的投资需要，不足部分公

70、司将通过自筹资金等方式解决。若募集资金金额超过上述项目投资资金需求，则多余的募集资金将用于公司主营业务的发展。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-25 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行的基本情一、本次发行的基本情况况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 1.00 元 发行股数 本次发行 2,000 万股，占发行后公司总股本的比例为 25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份 每股发行价格 46.13 元 发行人高级管理人员、员工参与战略配售情况 国信证券国泰环保员工参与战略配售集合资产管理计划（发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立

71、的专项资产管理计划）参与本次发行战略配售，最终获配数量为本次发行数量的 10%，即 200 万股。国信证券国泰环保员工参与战略配售集合资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算 保荐人相关子公司参与战略配售情况 本次发行价格为 46.13 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数，保荐人相关子公司无需参与本次战略配售 市盈率 29.30 倍（按每股发行价格除以本次发行后每股收益计算）本次发行前每股净资产 8.09

72、元（按照 2022 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司的净资产除以本次发行前总股本计算）本次发行后每股净资产 16.77 元（按照 2022 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司的净资产加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）市净率 2.75 倍（按照发行价格除以本次发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的参与战略配售的投资者、网下机构投资者和符合投资者适当性要求且在深交所开户并开通创业板市场交易账户

73、的境内自然人、法人和其他机构等投资者（国家法律、行政法规、证监会及深交所规范性文件禁止购买者除外）承销方式 主承销商余额包销 募集资金总额 92,260.00 万元 募集资金净额 85,653.60 万元 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-26 发行费用 本次发行费用总额为 6,606.40 万元，其中：1、保荐及承销费用：4,386.79 万元；2、审计及验资费用：1,303.87 万元；3、律师费用：528.30 万元；4、用于本次发行的信息披露费用：353.77 万元；5、发行手续费及其他费用：33.66 万元。注 1：发行手续费用中包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税

74、前的募集资金净额，税率为 0.025%。注 2：上述发行费用均不含增值税金额，合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。二、本次发行新股的有关当事人二、本次发行新股的有关当事人 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）国信证券股份有限公司国信证券股份有限公司 法定代表人 张纳沙 住所 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 电话 传真 保荐代表人 陈敬涛、徐怡 项目协办人 吴宵 项目经办人 赵强、涂皓翔 发行发行人律人律师师 浙江天册律师事务所浙江天册律师事务所 负责人 章靖忠 住所 杭州市杭大路 1 号黄龙世

75、纪广场 A 座 11 楼 电话 传真 经办律师 吕崇华、孔舒韫 会计师事务所会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）法定代表人 胡少先 住所 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 电话 传真 经办注册会计师 贾川、许安平 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-27 资产评估资产评估机构机构 坤元坤元资产资产评估评估有限有限公司公司 法定代表人 俞华开 住所 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 901 室 联系电话 0571-

76、81726310 传真 经办资产评估师 应丽云、周敏 股票登记机构股票登记机构 中国证券登记中国证券登记结算有限责任结算有限责任公司深圳分公司公司深圳分公司 地址 深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼 电话 传真 申请上市证券交易所申请上市证券交易所 深圳证券交易所深圳证券交易所 地址 深圳市福田区深南大道 2012 号 电话 传真 收款银行收款银行 中国工商银行中国工商银行股份有限公司股份有限公司深圳市深圳市分行深分行深港

77、支行港支行 户名 国信证券股份有限公司 账号 40000295 三、发三、发行人行人与有关中与有关中介介机构的股权关系和其他权益关系机构的股权关系和其他权益关系 截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的各中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接股权关系或其他权益关系。四、与本次发行上市有关的重要四、与本次发行上市有关的重要日期日期 刊登询价公告日期刊登询价公告日期 2023 年 3 月 16 日 初步询价日期初步询价日期 2023 年 3 月 20 日 刊登发行公告日刊登发行公告日期期 2023 年 3 月 23 日 申购日期申购日期 2023

78、 年 3 月 24 日 缴款日期缴款日期 2023 年 3 月 28 日 股票上市股票上市日期日期 发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-28 第四节第四节 风险因素风险因素 一、一、创新创新风险风险 创新是公司维持和提高核心竞争力的重要基础，对公司的发展和市场地位的提升起关键性作用。由于创新具有不确定性、市场对污泥处理处置技术需求不断变化，若未来公司对产业政策、行业及市场发展方向预测出现偏差，或公司不能持续进行科技创新、模式创新，或创新成果无法满足市场需求，则公司可能面临在市场竞争中丧失技术优势的风险，进而对公司经营业绩造成不利影响。

79、二二、技、技术风术风险险（一）技（一）技术可能存术可能存在被仿制的在被仿制的风险风险 通过污泥调理改变污泥持水结构、改善污泥脱水性能是公司深度脱水技术的核心环节，药剂配方、调理工艺对于维护公司核心竞争力至关重要。若公司无法通过知识产权获得专利保护，或知识产权保护范围不够广泛，竞争对手可能基于公司污泥调理技术原理，仿制与公司相类似的药剂配方、调理工艺，或者研发与公司污泥处理效果相接近的药剂配方、调理工艺，与公司直接竞争新项目，或与公司争夺现有客户服务机会，从而对公司市场竞争力造成不利影响。（二）技术升级迭代的风险（二）技术升级迭代的风险 污泥处理行业是当前环保领域的热点，属于技术密集型行业。随着

80、国家对环境保护的日益重视，对污泥处理处置的要求不断提高，国内外众多环保企业、科研院所都在积极投入污泥处理处置技术的研发。若公司未来不能准确、及时地升级迭代更为有效的技术方案以适应客户及相关环保政策的要求，或市场上出现经济性、安全稳定性等方面更具优势的技术路线，将会导致公司的产品或服务被其他竞争对手替代，从而对公司业务发展、盈利能力等方面造成不利影响。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-29 三三、经营风险、经营风险（一）业务模式的风险（一）业务模式的风险 1、新项目商业效益未达预期的风险、新项目商业效益未达预期的风险 近年来，前后两轮中央环保督察均发现我国多地存在污泥违规堆存、污

81、泥非法填埋危害环境等乱象，公司顺应形势发展研发针对企业预处理污泥、市政管道泵站污泥（通沟污泥）及填埋、临时贮存污泥等不同种类污泥的处理技术，积极应对城市生活污水、工业污水等污泥来源的复杂性和热电焚烧、水泥利用等后续处置路径的多样性，公司技术具有普遍适应性。公司在国内主要大中城市进行项目拓展，依托已有运营经验对新开拓项目进行污泥采样分析、药剂配方选定、装备集成或改造、工艺参数设定等确定针对性的项目实施方案。当前公司已与上海建工、台州市水务集团股份有限公司签订合作协议，上海白龙港项目已开展服务作业，北京、上海、深圳、青岛、合肥、东莞等多个城市水务局、住建部门和相关业务部门已对公司代表性项目进行实地

82、考察、技术交流，表达了积极推进业务合作的意愿。但由于不同城市污水处理厂接收污水成分、处理工艺及排放标准等方面存在差异，可能存在短期内处理成本较高、处理规模较小等情况，造成新项目商业效益未达预期。2、能耗双控政策对公司脱水干泥处置产生不利影响的风险、能耗双控政策对公司脱水干泥处置产生不利影响的风险 2021 年 8 月和 9 月，国家发改委陆续发布2021 年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表和完善能源消费强度和总量双控制度方案，指导各地区针对部分高能耗、高排放行业实施错峰用电、限电等措施。目前，公司绍兴项目产生的脱水干泥中铁含量达到水泥生产用铁质校正剂要求，主要通过周边水泥厂建材利用方式实

83、现资源化。2021 年 9 月至 11 月期间，受能耗双控政策影响，绍兴项目周边部分水泥厂短暂限产、停产，短期内影响了绍兴项目脱水干泥的消纳进度，但截至 2021 年 12 月份上述影响便已消除。未来期间，若能耗双控政策趋严使得脱水干泥消纳进度严重放缓且绍兴项目污泥处理量急剧增加，而公司未能及时拓展脱水干泥存放场所或未能通过研发寻杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-30 找到替代性的处置方案，可能会对公司未来的生产经营造成不利影响。3、告知、告知七格项七格项目相关技术目相关技术可能产生的可能产生的影响影响 依据 2019 年公司与杭州排水签订的 12 年长期服务合同，公司应于 2

84、028 年将七格项目相关技术告知杭州排水。在合同服务期内（2019 年 7 月-2031 年 6 月），杭州排水自主运营污泥处理项目的可能性较小，合同提前终止的风险较低。合同期满后，如果杭州排水决定自主运营污泥处理项目，或者与第三方签订新的污泥处理服务合同，且公司未能及时开拓新项目，则会对合同期满后（2031 年 6 月之后）公司持续经营能力产生一定不利影响。（二）经营业绩波动风险（二）经营业绩波动风险 1、部分客户或项目部分客户或项目的的业绩业绩成长成长性风险性风险 报告期内，公司污泥处理业务的服务对象数量相对较少，前五大客户收入占营业收入的比例分别为 94.09%、94.50%、89.63

85、%和 84.88%，客户集中度较高。公司与绍兴水处理通常每 2 年左右续签合同；与杭州排水、杭州蓝成和江西国泰分别签订了 12 年、15 年和 10 年的长期服务协议；公司作为上海城投下属竹园第二污水处理厂的候补服务供应商，当前合约已到期。报告期内，公司对现有客户及区域市场存在一定依赖。公司新客户开拓主要受市场对创新性技术的认知和接受过程、公司目标项目的发展战略定位、潜在客户的决策过程等因素影响。未来期间内，若因公司违反合同条款导致提前终止运营服务、或公司与现有客户的合作关系出现重大变化导致合同到期未能续签、或公司未能及时开发新客户，将会对公司部分客户的业绩成长性产生不利影响。公司当前与江西国

86、泰、上海建工签订的合同分别将于 2024 年 8 月、2023 年12 月到期，鉴于公司与上述单位所签订合同对于续约优先权的规定、相关项目中公司服务的唯一性或重要性、相关项目的污泥处理设施建设背景及现状、公司与上述单位的合作历史及展望，预期公司上述项目到期续约或签订新合同的可能性较大。2021 年度，上述两个项目的污泥处理收入占公司营业收入的比重合计为 5.20%，若上述项目到期未能续约或签订新合同，将会对公司部分项目的业绩成长性产生一定不利影响。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-31 2、无法持、无法持续获取新客续获取新客户的风户的风险险 截至本招股说明书签署日，公司已获取新

87、增客户上海建工和台州市水务集团股份有限公司，分别对应上海白龙港项目和台州项目。在新项目顺利开展的情况下，公司未来经营业绩将主要由临江项目、七格项目、绍兴项目、上海白龙港项目和台州项目贡献，五个项目年污泥处理总量预计 200230 万吨。但是，开拓新客户从立项到投入运营的环节多、审批严，若无法持续获取新客户，将会对公司未来经营业绩及成长性造成一定的不利影响。3、阶段、阶段性业绩波动风险性业绩波动风险 报告期内，公司分别实现营业收入 36,365.43 万元、45,625.07 万元、33,061.40万元和 18,637.01 万元，实现净利润 10,727.98 万元、18,687.37 万元

88、、14,243.71万元和 7,468.53 万元。2021 年公司业绩有所下滑，主要系上海竹园项目污泥处理量减少、大型成套设备销售订单逐步完成、原材料采购价格上涨等因素导致。2022 年 1-6 月，公司实现营业收入 18,637.01 万元，较上年同期增长 15.17%；净利润 7,468.53 万元，较上年同期增长 15.52%。虽然 2022 年 1-6 月公司经营业绩已转为增长趋势，但是，若未来公司污泥处理项目客户需求大幅萎缩、或合同到期后未能续签、或公司无法获取成套设备销售订单、或原材料市场价格大幅上涨，将有可能导致公司业绩波动。（三三）公司产品或服务被替代风险）公司产品或服务被替

89、代风险 公司与客户达成合作后一般不会轻易改变原有合作关系。但是，若公司不能准确、及时地升级迭代更为有效的技术方案以适应客户及相关环保政策的要求，将会导致公司的产品或服务被其他竞争对手替代，从而对公司业务发展、盈利能力等方面造成不利影响。（四四）原）原材料材料采购价格波动采购价格波动的风险的风险 报告期内，公司直接材料占污泥处理服务成本的比重分别为 51.55%、54.07%、51.38%和 46.10%，占比较高。公司原材料种类较多，主要为不同种类的化工原料，采购价格受国家产业政策、行业景气程度、运输限制的影响较大。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-32 报告期内，受新冠肺炎疫

90、情、能耗双控政策及原材料市场供求关系变动等因素的影响，公司主要原材料采购价格出现了一定的波动。由于调价机制存在一定滞后性，如果未来原材料的价格出现大幅上涨，短期内将会对公司的经营成果产生不利影响。（五）掌握（五）掌握核心技核心技术的术的人员人员离离职对公司持职对公司持续续经营产经营产生不利生不利影影响的风险响的风险 发行人董事长、总经理较为完整地知悉、掌握污泥处理处置技术体系，若上述人员离职，短期内可能影响发行人污泥处理工艺调整的及时性、项目方案设计进度等，从而短期对公司运营项目成本控制、处理效果、新项目承接进度等经营情况可能会产生不利影响。四四、财务风险、财务风险（一）无法享受税（一）无法享

91、受税收优惠政策的风险收优惠政策的风险 报告期内，公司各项税收优惠对利润的影响程度测算如下：项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 公司享受企业所得税优惠政策而减免的企业所得税金额（万元）1,080.76 2,014.08 2,344.60 1,799.42 公司享受增值税税收优惠政策而减免的计入损益的金额（万元）327.48 817.86 1,051.34 863.50 税收优惠合计（万元）税收优惠合计（万元）1,408.24 2,831.94 3,395.94 2,662.92 利润总额（万元）8,790.46 16,493.71

92、21,429.79 12,493.17 税收优惠占利润总额比例税收优惠占利润总额比例 16.02%17.17%15.85%21.32%从上表可以看出，报告期内公司享受的税收优惠占当期利润总额的比例分别为 21.32%、15.85%、17.17%和 16.02%。如果未来税收优惠政策变化或公司未能遵守相关规定，导致公司或子公司不再享受上述税收优惠政策，将会对公司业绩产生不利影响。（二）应收账款无法及时收回及发生坏账的风险（二）应收账款无法及时收回及发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 9,338.50 万元、8,376.91 万元、10,090.48 万元和 11,667.3

93、0 万元，占资产总额的比例分别为 25.65%、17.28%、18.90%和 20.86%。若未来公司欠款客户的资信状况发生变化，导致付款延迟，杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-33 可能存在部分应收款项不能及时回收产生坏账的风险，从而对公司带来不利影响。（三）毛（三）毛利率波利率波动的动的风险风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 49.36%、54.04%、55.67%和 48.32%。未来若出现原材料价格大幅波动、业务模式变化或行业竞争加剧等不利因素，而公司无法长期维持并加强在技术研发和创新能力、工艺水平、生产管控等方面的优势，可能出现毛利率下滑，营业利润下降的风险。（

94、四四）项目建设资金需求引起的流动性风险项目建设资金需求引起的流动性风险 公司已施工建设的“成套设备制造基地项目”、“研发中心项目”和“科创中心项目”合计计划投入金额为 51,839.12 万元。现阶段，公司主要通过自有资金积累的方式作为在建工程的资金来源。随着未来投资建设规模的扩大，公司自有资金可能难以同时满足正常生产经营和工程施工的资金需求。在本次募集资金到位前，公司需要通过银行融资等方式填补在建工程资金缺口，对公司现金流管理能力要求提高。若外部环境导致应收账款回款等现金流不及预期或对负债的管理不够谨慎，则公司可能面临一定的流动性风险。五五、法律风险法律风险（一一）部分未取得产权证书房产）部

95、分未取得产权证书房产被要求拆除产生处置损失的风险被要求拆除产生处置损失的风险 公司为七格项目、临江项目和绍兴项目运行稳定而在污水处理厂区内建设的部分房产未取得产权证书，截至报告期末，该等房屋及建筑物账面价值合计225.29 万元，占当期资产总额的比例为 0.40%，占比较小。目前公司能正常使用，但仍面临可能被主管部门要求拆除的可能性，从而导致公司产生固定资产处置损失的风险。（二）环保监管的风险（二）环保监管的风险 近年来，我国针对污泥处理服务行业制定了一系列标准及配套政策，不断加强对该行业的监管，如中华人民共和国环境保护法中华人民共和国固体废杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3

96、4 物污染环境防治法城镇排水与污水处理条例等法律法规陆续出台，国家加强对污泥乱排的整治惩罚力度，促进污泥处理行业健康发展。未来，政府部门对企业的环保监管趋严将成为常态。随着外部监管环境变化，监管执行力度持续加强，公司存在因对业务及相应控制活动未能及时作出调整等违反相关法律法规，进而遭受政府部门行政处罚的风险。六六、发行失败的风险、发行失败的风险 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市，发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体行情、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等多种内、外部因素的影响。若本次发行股票数量认购不足，公司本次发行将存在发行失败的风险。七七、

97、募投项目相关风险、募投项目相关风险 公司本次募集资金扣除相关发行费用后拟主要用于“成套设备制造基地项目”和“研发中心项目”。由于募投项目切实带来订单、收入增长以及研发成果产业化尚需时日，而一旦募投项目建成并投入使用，固定资产折旧等费用增加，在短时间内对公司经营业绩有可能产生不利影响。“成套设备制造基地项目”未来市场前景良好，但如果未来市场增长及拓展情况不及预期，或者市场环境发生较大不利变化，该募投项目将存在产能无法消化的风险。八八、公司实际控制人不当控制的风险、公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为陈柏校、吕炜夫妇，陈柏校作为公司控股股东、董事长，对公司股东大会、董事会决议具有实质影响

98、，对董事和高级管理人员的提名及任免起到主要作用。若实际控制人利用其控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，有可能会损害公司及公司中小股东的利益。九九、本、本次发次发行后摊薄即期行后摊薄即期每股收益的风每股收益的风险险 本次发行完成后，公司的总股本规模较本次发行前将出现较大增长。若未来杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-35 公司经营效益不及预期，公司每股收益可能存在下降的风险，提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-36 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 一、公司基本情况一、公司基本情况 中文名称中文名称

99、 杭州国泰环保科技股份有限公司 英文英文名称名称 Hangzhou Guotai Environmental Protection Technology Co.,Ltd.法定法定代表人代表人 陈柏校 有有限限公公司设立司设立日期日期 2001 年 7 月 13 日 股份公股份公司设立司设立日期日期 2014 年 6 月 25 日 注册注册资本资本 6,000 万元 住所住所 浙江省杭州市萧山区萧山经济技术开发区启迪路 198 号 B 座3 层 邮邮编编 311202 联系电话联系电话 传真传真 公司网址公司网址 http:/ 负责信息披露

100、和投资者关系负责信息披露和投资者关系的部门的部门 证券部 信信息息披露披露负责负责人人 沈家良 证证券券部联部联系系电电话话 二、发行人改二、发行人改制设立制设立情况情况（一）有限公司成（一）有限公司成立情况立情况 2001 年 7 月 13 日，耀华环保完成工商注册登记，注册资本为 200 万元。耀华环保设立时的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（）1 杭州萧山第二建筑工程有限公司 68.00 34.00 2 吕炜 66.00 33.00 3 朱丽华 66.00 33.00 合计合计 200.00 100.00

101、 2001 年 7 月 11 日，浙江光大会计师事务所出具浙大会验（2001）101 号 验资报告，对耀华环保设立时的股东出资情况进行了验证。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-37 2003 年 5 月 7 日，耀华环保更名为杭州国泰环保科技有限公司。（二）股份（二）股份公司设立情公司设立情况况 2014 年 1 月 3 日，国泰有限股东会决议，同意国泰有限以 2013 年 12 月 31日为审计评估基准日整体变更设立股份公司。2014 年 5 月 21 日，国泰有限股东会决议，确认坤元资产评估有限公司出具的坤元评报2014163 号资产评估报告书，国泰有限 2013 年 12

102、 月 31 日经评估的净资产为 9,787.83 万元；天健事务所出具的天健审20143460 号审计报告，国泰有限 2013 年 12 月 31 日经审计的净资产为 9,520.42 万元，并将经审计的净资产中 5,000 万元按股东出资比例折合股份有限公司注册资本，每股面值 1 元，计 5,000 万股，折股溢价 4,520.42 万元计入资本公积。2014 年 6 月 4 日，天健事务所出具天健验2014103 号验资报告，经审验，截至 2014 年 5 月 31 日止，国泰环保（筹）已收到全体出资者所拥有的2013 年 12 月 31 日止国泰有限经审计的净资产 9,520.42 万元

103、，根据公司法的有关规定，按照公司的折股方案，将上述净资产折合实收资本 5,000 万元，资本公积 4,520.42 万元。股份公司设立时的股权结构如下：序号序号 股东姓股东姓名名 股股份份数数（万股（万股）持股比例持股比例（）（）1 陈柏校 2,650.00 53.00 2 国泰建设 500.00 10.00 3 文信实业 450.00 9.00 4 俞伟敏 350.00 7.00 5 夏玉坤 250.00 5.00 6 赵光明 250.00 5.00 7 王刚 250.00 5.00 8 陈华琴 100.00 2.00 9 徐根洪 100.00 2.00 10 李小勇 100.00 2.00

104、 合计合计 5,000.00 100.00 2014 年 6 月 25 日，公司完成本次股改的工商变更登记。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-38 三、发行人报告三、发行人报告期初至今期初至今的股本和股东变化的股本和股东变化情况情况 报告期初，国泰环保的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例（）持股比例（）1 陈柏校 2,450.00 49.00 2 国泰建设 500.00 10.00 3 文信实业 450.00 9.00 4 俞伟敏 262.50 5.25 5 赵光明 250.00 5.00 6 王刚 250.00 5.00 7 夏

105、玉坤 187.50 3.75 8 陈卓玉 150.00 3.00 9 陈华琴 125.00 2.50 10 李小勇 100.00 2.00 11 永通投资 100.00 2.00 12 乾亨投资 100.00 2.00 13 王国平 75.00 1.50 合计合计 5,000.00 100.00 报告期初至本招股说明书签署日，发行人股本和股东的变化情况如下：（一）（一）2019 年年 1 月股权转让月股权转让 2018 年 7 月 1 日，李小勇、王国平与陈柏校签署股权转让协议，分别将 100万股、75 万股股份转让给陈柏校，转让价格均为 3.71 元/股。2018 年 12 月 29 日，国

106、泰环保通过股东大会决议，同意前述股权转让事项。本次股权转让完成后，国泰环保的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 股份（万股）股份（万股）持股比例（持股比例（）1 陈柏校 2,625.00 52.50 2 国泰建设 500.00 10.00 3 文信实业 450.00 9.00 4 俞伟敏 262.50 5.25 5 王刚 250.00 5.00 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-39 序号序号 股东姓名股东姓名 股份（万股）股份（万股）持股比例（持股比例（）6 赵光明 250.00 5.00 7 夏玉坤 187.50 3.75 8 陈卓玉 150.00 3.00 9 陈华

107、琴 125.00 2.50 10 永通投资 100.00 2.00 11 乾亨投资 100.00 2.00 合计合计 5,000.00 100.00 2019 年 1 月 7 日，国泰环保完成本次股权转让的工商变更登记。（二）（二）2019 年年 5 月股权转让月股权转让 2019 年 3 月 7 日，文信实业与金沙江联合、中新博通签署股权转让协议，文信实业将其持有的国泰环保股份分别转让给金沙江联合 125 万股、中新博通10.87 万股，转让价格均为 20 元/股。2019 年 5 月 8 日，国泰环保通过股东大会决议，同意前述股权转让事项。本次股权转让完成后，国泰环保的股权结构如下：序号序

108、号 股东姓名股东姓名 出资额（出资额（万元）万元）出资出资比比例（例（）1 陈柏校 2,625.00 52.50 2 国泰建设 500.00 10.00 3 文信实业 314.13 6.28 4 俞伟敏 262.50 5.25 5 王刚 250.00 5.00 6 赵光明 250.00 5.00 7 夏玉坤 187.50 3.75 8 陈卓玉 150.00 3.00 9 陈华琴 125.00 2.50 10 金沙江联合 125.00 2.50 11 永通投资 100.00 2.00 12 乾亨投资 100.00 2.00 13 中新博通 10.87 0.22 合合计计 5,000.00 100

109、.00 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-40 2019 年 5 月 8 日，国泰环保完成本次股权转让的工商变更登记。（三）（三）2019 年年 12 月股月股权转让权转让 2019 年 12 月，俞伟敏与章青燕、陈华琴签署股权转让协议，俞伟敏将其持有的国泰环保股份分别转让给章青燕 190 万股、陈华琴 72.50 万股，转让价格均为 12 元/股。2019 年 12 月 10 日，国泰环保通过股东大会决议，同意前述股权转让事项。本次股权转让完成后，国泰环保的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 持股数量（万持股数量（万股）股）持股比持股比例（例（）1 陈柏校 2,625.

110、00 52.50 2 国泰建设 500.00 10.00 3 文信实业 314.13 6.28 4 王刚 250.00 5.00 5 赵光明 250.00 5.00 6 陈华琴 197.50 3.95 7 章青燕 190.00 3.80 8 夏玉坤 187.50 3.75 9 陈卓玉 150.00 3.00 10 金沙江联合 125.00 2.50 11 永通投资 100.00 2.00 12 乾亨投资 100.00 2.00 13 中新博通 10.87 0.22 合计合计 5,000.00 100.00 2019 年 12 月 12 日，国泰环保完成本次股权转让的工商变更登记。2019 年

111、12 月 25 日，经国泰环保股东大会决议，因原股东乾亨投资被广发乾和吸收合并，全体股东一致同意广发乾和成为公司股东。2020 年 1 月 22 日，国泰环保完成本次工商变更登记。（四）（四）2020 年年 2 月股月股权转让权转让 2019 年 12 月和 2020 年 1 月，陈卓玉与徐荣敏、管军签署股权转让协议，陈卓玉将其持有的国泰环保股份分别转让给徐荣敏 100 万股、管军 50 万股，转杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-41 让价格均为 16 元/股；2020 年 1 月，陈柏校与其配偶吕炜签署股权转让协议，将其持有的国泰环保股份转让给吕炜 250 万股，转让价格为

112、2.19 元/股。2020 年 1 月 21 日，国泰环保通过股东大会决议，同意前述股权转让事项。本次股权转让完成后，国泰环保的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例（）持股比例（）1 陈柏校 2,375.00 47.50 2 国泰建设 500.00 10.00 3 文信实业 314.13 6.28 4 王刚 250.00 5.00 5 赵光明 250.00 5.00 6 吕炜 250.00 5.00 7 陈华琴 197.50 3.95 8 章青燕 190.00 3.80 9 夏玉坤 187.50 3.75 10 金沙江联合 125.00 2.50

113、11 永通投资 100.00 2.00 12 广发乾和 100.00 2.00 13 徐荣敏 100.00 2.00 14 管军 50.00 1.00 15 中新博通 10.87 0.22 合计合计 5,000.00 100.00 2020 年 2 月 21 日，国泰环保完成本次股权转让的工商变更登记。（五）（五）2020 年年 5 月股权转让月股权转让 2020 年 4 月，夏玉坤、赵光明分别与沈家良、汪小知签署股权转让协议，夏玉坤、赵光明将其持有的国泰环保股份 25 万股和 25 万股分别转让给沈家良、汪小知，转让价格均为 16 元/股。2020 年 4 月 30 日，国泰环保通过股东大会

114、决议，同意前述股权转让事项。本次股权转让完成后，国泰环保的股权结构如下：序序号号 股东姓名股东姓名 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例（）持股比例（）杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-42 序序号号 股东姓名股东姓名 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例（）持股比例（）1 陈柏校 2,375.00 47.50 2 国泰建设 500.00 10.00 3 文信实业 314.13 6.28 4 王刚 250.00 5.00 5 吕炜 250.00 5.00 6 赵光明 225.00 4.50 7 陈华琴 197.50 3.95 8 章青燕 190.00 3.80 9 夏玉

115、坤 162.50 3.25 10 金沙江联合 125.00 2.50 11 永通投资 100.00 2.00 12 广发乾和 100.00 2.00 13 徐荣敏 100.00 2.00 14 管军 50.00 1.00 15 沈家良 25.00 0.50 16 汪小知 25.00 0.50 17 中新博通 10.87 0.22 合计合计 5,000.00 100.00 2020 年 5 月 18 日，国泰环保完成本次股权转让的工商变更登记。（六（六）2020 年年 6 月资本月资本公积公积转增股本转增股本 2020 年 6 月 18 日，国泰环保 2020 年第三次临时股东大会审议通过了关于

116、公司资本公积转增股本的议案，以截至 2019 年 12 月 31 日公司总股本 5,000 万股为基数，以资本公积 1,000 万元向全体股东每 10 股转增 2 股，转增后公司总股本增加至 6,000 万股。本次资本公积转增股本后，公司股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例（）持股比例（）1 陈柏校 2,850.00 47.50 2 国泰建设 600.00 10.00 3 文信实业 376.96 6.28 4 王刚 300.00 5.00 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-43 序号序号 股东姓名股东姓名 持股数量（万股）持股数量（

117、万股）持股比例（）持股比例（）5 吕炜 300.00 5.00 6 赵光明 270.00 4.50 7 陈华琴 237.00 3.95 8 章青燕 228.00 3.80 9 夏玉坤 195.00 3.25 10 金沙江联合 150.00 2.50 11 永通投资 120.00 2.00 12 广发乾和 120.00 2.00 13 徐荣敏 120.00 2.00 14 管军 60.00 1.00 15 沈家良 30.00 0.50 16 汪小知 30.00 0.50 17 中新博通 13.04 0.22 合计合计 6,000.00 100.00 2020 年 6 月 23 日，国泰环保完成本

118、次资本公积转增股本的工商变更登记。2020 年 8 月 28 日，天健事务所出具天健验2020497 号验资报告，对本次增资进行了验资确认。（七七）2021 年年 12 月股权转让月股权转让 2021 年 11 月 17 日，管军与陈柏校签署股权转让协议，管军将其持有的国泰环保股份 60 万股股份转让给陈柏校，转让价格为 16.67 元/股。2021 年 11 月 18 日，国泰环保通过股东大会决议，同意前述股权转让事项。本次股权转让完成后，国泰环保的股权结构如下：序序号号 股东姓名股东姓名 持股数量持股数量（万股）（万股）持股比例（）持股比例（）1 陈柏校 2,910.00 48.50 2

119、国泰建设 600.00 10.00 3 文信实业 376.96 6.28 4 王刚 300.00 5.00 5 吕炜 300.00 5.00 6 赵光明 270.00 4.50 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-44 序序号号 股东姓名股东姓名 持股数量持股数量（万股）（万股）持股比例（）持股比例（）7 陈华琴 237.00 3.95 8 章青燕 228.00 3.80 9 夏玉坤 195.00 3.25 10 金沙江联合 150.00 2.50 11 永通投资 120.00 2.00 12 广发乾和 120.00 2.00 13 徐荣敏 120.00 2.00 14 沈家良

120、30.00 0.50 15 汪小知 30.00 0.50 16 中新博通 13.04 0.22 合计合计 6,000.00 100.00 2021 年 12 月 21 日，国泰环保完成本次股权转让的工商变更登记。截至本招股说明书签署日，公司的股本情况和股权结构未再发生变化。经核查，保荐人、发行人律师认为：（1）发行人已真实、准确、完整地披露了股东信息，发行人历史沿革曾经存在股权代持情形，已在本次发行申请前依法解除，不存在纠纷或潜在纠纷，并在招股说明书中进行披露；（2）发行人已出具专项承诺，不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股份的情形，不存在本次发行的中介机构或其负责人、高级管

121、理人员、经办人员直接或间接持有发行人股份的情形，不存在发行人股东以发行人股权进行不当利益输送的情形；（3）发行人不存在提交申请前 12 个月内新增股东的情形；（4）发行人的自然人股东入股交易价格不存在明显异常；（5）发行人非自然人股东国泰建设、文信实业、金沙江联合、永通投资、广发乾和、中新博通不属于股权架构为两层以上且无实际经营业务的公司或有限合伙企业，且入股价格合理；（6）发行人现有股东中，金沙江联合、中新博通属于私募投资基金，均已杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-45 纳入监管。四、四、重大重大资产重组情况资产重组情况 报告期内，发行人不存在重大资产重组的情况。五、发五、发

122、行人行人在其他证在其他证券券市场的上市市场的上市/挂牌情况挂牌情况 截至本招股说明书签署日，发行人不存在在其他证券市场上市或挂牌的情况。六、发行人股权结构六、发行人股权结构 截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构如下：七、发行七、发行人控股和人控股和参股参股公司情况公司情况 截至本招股说明书签署日，发行人共有 8 家子公司，分别为绍兴泰谱、杭州旦源、杭州真一、国泰环境、杭州泓源、上海旦源、杭州民安以及杭州湘泰；参与设立 1 家民办非企业单位，为湘湖研究院，具体情况如下：（一）子（一）子公司公司 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-46 1、绍兴泰、绍兴泰谱谱 公司名称 绍兴泰谱

123、环保科技有限公司 统一社会信用代码 9240482 法定代表人 陈柏校 成立时间 2012-08-01 注册资本 1,200 万元 实收资本 1,200 万元 住所和主要生产经营地 浙江省绍兴市柯桥区马鞍街道滨海工业区兴滨路 1903-6 号 经营范围 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；环境保护专用设备制造；环境保护专用设备销售；污泥处理装备制造；生态环境材料制造；专用化学产品销售（不含危险化学品）；固体废物治理；水污染治理；大气环境污染防治服务；污水处理及其再生利用；资源循环利用服务技术咨询；环保咨询服务；建

124、筑材料销售；金属废料和碎屑加工处理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：建设工程设计；建设工程施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。主营业务与发行人主营业务的关系 污泥处理服务，与发行人主业相关 截至本招股说明书签署日，公司持有绍兴泰谱 100%股权。绍兴泰谱最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 9,086.95 9,857.68 净资产 8,283.23 8,9

125、39.46 净利润 843.76 2,844.95 注：以上数据均经天健事务所审计。2、杭州旦源、杭州旦源 公司名称 杭州旦源环保科技有限公司 统一社会信用代码 91330101MA28M1WQ73 法定代表人 洪根惠 成立时间 2017-02-21 注册资本 1,200 万元 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-47 实收资本 150 万元 住所和主要生产经营地 浙江省杭州市钱塘新区下沙街道七格社区沿街商业营业房C-2-013 二楼 经营范围 技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：环保技术，水处理设备，污水、污泥处理技术；服务：污泥处理（处理地址在杭州市七格污水处理厂一、二期

126、范围内）（经向环保部门排污申报后方可经营），环保工程的设计、施工，园林绿化工程施工、养护，河道保洁；批发、零售：环保设备，化肥，园林基质土，化工产品（除化学危险品及易制毒化学品）。主营业务与发行人主营业务的关系 污泥处理服务，与发行人主业相关 截至本招股说明书签署日，公司持有杭州旦源 100%股权。杭州旦源最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 261.10 263.79 净资产 247.53 238.66 净利润 8.86 74.13 注：以

127、上数据均经天健事务所审计。3、杭州、杭州真真一一 公司名称 杭州真一环保科技有限公司 统一社会信用代码 91330109MA2CCRXP57 法定代表人 俞洪春 成立时间 2018-06-28 注册资本 2,963.95 万元 实收资本 2,963.95 万元 住所和主要生产经营地 浙江省杭州市萧山区党湾镇梅林大道 1676 号 经营范围 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服务；市政设施管理；电机及其控制系统研发；环境保护专用设备销售；五金产品零售；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；电气设备销售；五金产品批发；园林绿化工程施工；泵及真空设备制造；通

128、用设备制造（不含特种设备制造）；污泥处理装备制造；除尘技术装备制造；环境保护专用设备制造；安防设备制造；减振降噪设备制造；燃煤烟气脱硫脱硝装备制造；环境应急技术装备制造；大气污染监测及检测仪器仪表制造；水质污染物监测及检测仪器仪表杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-48 制造；固体废弃物检测仪器仪表制造；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；生活垃圾处理装备制造；工业机器人制造；塑料制品制造；土壤及场地修复装备制造；机械设备租赁；特种设备出租(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。主营业务与发行人主营业务的关系 成套设备销售，与发行人主业相关 截至本招股说明

129、书签署日，公司持有杭州真一 100%股权。杭州真一最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 4,556.26 3,663.01 净资产 3,897.09 3,550.41 净利润 346.68 201.46 注：以上数据均经天健事务所审计。4、国、国泰环境泰环境 公司名称 杭州国泰环境发展有限公司 统一社会信用代码 91330109MA2J033W7J 法定代表人 陈柏校 成立时间 2020-07-17 注册资本 2,000 万元 实收资本 2,

130、000 万元 住所和主要生产经营地 浙江省杭州市萧山区经济技术开发区启迪路 198 号 B2-601-1 经营范围 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；水污染治理；大气污染治理；土壤环境污染防治服务；土壤污染治理与修复服务；土壤及场地修复装备销售；环境应急治理服务；环境保护专用设备销售；环境保护监测；环境监测专用仪器仪表销售；自然科学研究和试验发展；工程和技术研究和试验发展；环保咨询服务；企业总部管理；企业管理；非居住房地产租赁(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目：各类工程建设活动；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包(依法须经

131、批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。主营业务与发行人主营业务的关系 污泥处理技术研发，与发行人主业相关 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-49 截至本招股说明书签署日，公司持有国泰环境 100%股权。国泰环境最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年度度 总资产 15,214.64 10,500.78 净资产 1,888.77 1,946.77 净利润-58.00 9.45 注：以上数据均经天健事务所审计

132、。5、上海旦源、上海旦源 公司名称 上海旦源环保科技有限公司 统一社会信用代码 91310109MA1G55D4X8 法定代表人 王成 成立时间 2016-07-07 注册资本 2,000 万元 实收资本 1,000 万元 住所和主要生产经营地 上海市虹口区中山北二路 1515 号 E 段一层 104 室 经营范围 从事环保科技、水处理设备科技专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,环保建设工程专业施工,环境工程建设工程专项设计,建设工程设计,河湖整治建设工程专业施工,园林古建筑建设工程专业施工,绿化养护,化肥经营;销售机电设备,环保设备,化工产品批发(除危险化学品、监控化学品、烟

133、花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】主营业务与发行人主营业务的关系 污泥处理服务，与发行人主业相关 截至本招股说明书签署日，上海旦源的股权结构如下：股股东东名称名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 国泰环保 1,800.00 90.00%许敏强 200.00 10.00%合计合计 2,000.00 100.00%上海旦源最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-50 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月

134、 31 日日/2021 年年度度 总资产 1,292.65 1,354.34 净资产 1,279.07 1,337.31 净利润-58.23 19.08 注：以上数据均经天健事务所审计。（1）其他主要股东的基本情况 截至本招股说明书签署日，上海旦源的其他股东为许敏强，其基本情况如下：许敏强先生，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科。1990年 9 月至 1998 年 5 月，担任广东深圳南方制药厂业务经理；1998 年 6 月至 2004年 12 月，担任广东湛江双林药业有限公司总经理；2004 年 4 月至 2011 年 6 月，担任上海唯科生物制药有限公司总经理；2011

135、 年 7 月至今，自由职业，主要从事医药、环保行业研究与投资。（2）其他股东成为子公司股东的时间、方式、发行人引入该股东的原因、考虑 其他股东成为子公司股东的时间、方式 2016 年 7 月 7 日，许敏强与公司共同出资设立上海旦源，持有上海旦源 20%的股权，对应注册资本 400 万元。2021 年 2 月 2 日，许敏强将其所持上海旦源 10%的股权（对应注册资本 200万元）转让给公司。上述股权转让完成后，许敏强持有上海旦源 10%的股权，对应注册资本 200 万元。引入该股东的原因、考虑 公司拟设立控股子公司在上海地区承接污泥处理项目，许敏强自 1998 年起主要从事医药经营与管理方面

136、工作，自 2004 年 4 月起担任上海唯科生物制药有限公司总经理，积累了制药行业各个环节相关的社会资源，对包括制药相关的三废处置事宜有所涉及，且对上海地区污水处理行业有所了解。经许敏强引荐与介绍，公司了解到竹园污水处理厂的污泥处理需求，并着手开展后续的业务接洽活动。公司与许敏强合资设立上海旦源的主要原因包括：1）从历史从业背景来看，杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-51 许敏强具备企业经营管理能力；2）自 2004 年起，许敏强深耕上海市场，积累诸多社会资源，可能会对公司未来拓展上海业务以及维护客户关系等带来积极影响；3）许敏强在制药企业从事生产经营过程中，对废物处理处置方面

137、较为关注，具备一定了解与认知，对公司所从事污泥处理行业较为看好。因此，双方经友好协商，决定共同设立上海旦源。目前，许敏强主要负责上海旦源的业务维护及与相关业务单位的对接工作。（3）不存在利益输送等异常情形 公司与许敏强未就共同设立上海旦源签署合作协议，双方系根据上海旦源公司章程的约定享有与承担股东权利与义务、经营管理公司，公司章程的相关条款公允，不存在利益输送等异常情形。6、杭州民安、杭州民安 公司名称 杭州民安环境工程有限公司 统一社会信用代码 91330109MA2AX7LP7N 法定代表人 王科 成立时间 2017-09-26 注册资本 3,000 万元 实收资本 650 万元 住所和主

138、要生产经营地 浙江省杭州市萧山区湘湖金融小镇二期西区块 7 号楼 103 室 经营范围 水处理技术研究、开发、应用与技术服务；市政工程、园林绿化工程、水利水务工程、节能工程、城市照明工程、环保工程项目设计、施工、承接；环保设备、流体输送成套设备的研发、销售；销售：微生物水质改良剂、环保材料、苗木（除种苗）、花卉;水泵经营及售后服务；承接：河道、土壤生态修复*（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务与发行人主营业务的关系 水环境生态修复，与发行人主业相关 截至本招股说明书签署日，杭州民安的股权结构如下：股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 国泰环

139、保 1,530.00 51.00%杭州科敏企业管理咨询合伙企业（有限合伙）1,470.00 49.00%合计合计 3,000.00 100.00%杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-52 杭州民安最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年度度 总资产 1,784.66 1,479.06 净资产 1,373.03 1,111.61 净利润 261.42 408.38 注：以上数据均经天健事务所审计。（1）其他主要股东的基本情况 杭州民安设立时，杭州

140、民安的其他股东为杭州丽铂投资管理有限公司，其基本情况如下：企业名称 杭州丽铂投资管理有限公司 统一社会信用代码 91330109MA27X3P12W 企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）住所 浙江省杭州市萧山区湘湖金融小镇二期中区块南岸 3 号楼 309 室 法定代表人 虞敏佳 注册资本 9,300 万元 股东及出资比例 股东 出资额（万元）出资比例（%）鄂州科泰企业管理咨询有限公司 8,799.66 94.62 虞敏佳 500.34 5.38 经营范围 实业投资、投资管理、投资咨询（除证券、期货、基金）、企业管理咨询、经济信息咨询（除商品中介）成立日期 2016 年 3 月 16 日

141、经营期限 2016 年 3 月 16 日至长期 登记机关 杭州市萧山区市场监督管理局 杭州民安设立时，杭州丽铂投资管理有限公司的控股股东鄂州科泰企业管理咨询有限公司的基本情况如下：企业名称 鄂州科泰企业管理咨询有限公司 统一社会信用代码 91420700MA490TBF44 企业类型 有限责任公司（自然人独资）住所 鄂州市花湖开发区滨港东路北侧华浙新型材料有限公司综合楼 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-53 法定代表人 王科 注册资本 100 万元 股东及出资比例 股东 出资额（万元）出资比例（%）王科 100.00 100.00 经营范围 企业管理咨询；企业形象策划（依法须

142、经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）*成立日期 2017 年 8 月 2 日 经营期限 2017 年 8 月 2 日至长期 登记机关 鄂州市市场监督管理局 由上表所示，杭州民安设立时，王科为鄂州科泰企业管理咨询有限公司的全资股东，鄂州科泰企业管理咨询有限公司为杭州丽铂投资管理有限公司的控股股东，因此王科为杭州丽铂投资管理有限公司的实际控制人，其基本情况如下：王科先生，1984 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科。2007年 5 月至 2017 年 4 月，担任招商银行萧山支行客户经理；2017 年 8 月至今，担任鄂州科泰企业管理咨询有限公司执行董事、总经理；2017 年

143、 9 月至今，担任杭州民安经理。截至本招股说明书签署日，杭州丽铂投资管理有限公司已将其持有的杭州民安 49.00%股份转让给杭州科敏企业管理咨询合伙企业（有限合伙），杭州科敏企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的实际控制人仍为王科。杭州民安股权变动系王科对其所投资公司的持股结构调整所致，调整后杭州民安穿透后的股东及各股东持股比例均未发生变动。（2）其他股东成为子公司股东的时间、方式、发行人引入该股东的原因、考虑 其他股东成为子公司股东的时间、方式 2017 年 9 月 26 日，杭州丽铂投资管理有限公司与发行人共同出资设立杭州民安，持有杭州民安 49%的股权，对应注册资本 1,470 万元。引入该

144、股东的原因、考虑 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-54 自 2007 年起，王科在招商银行主要从事信贷业务以及银行内部经营管理等，对杭州萧山周边产业及企业较为了解，具有一定社会资源。经过多年的企业及行业考察，王科比较看好河湖治理相关行业，并深入了解相关行业特征，对当时行业痛点具备一定认知。2017 年，通过家人介绍，王科与公司实际控制人陈柏校相识，了解到公司在水环境生态修复方面具备良好的技术拓展性。由于王科自身具备较强的市场敏感性以及经营管理能力，双方经协商，决定共同出资设立杭州民安以开展水环境生态修复相关业务。王科作为杭州民安的经理，目前负责该子公司的日常运营以及生产管理。

145、（3）不存在利益输送等异常情形 公司与王科、杭州丽铂投资管理公司未就共同设立杭州民安签署合作协议，各方系根据杭州民安公司章程的约定享有与承担股东权利与义务、经营管理公司，公司章程的相关条款公允，不存在利益输送等异常情形。7、杭州湘、杭州湘泰泰 公司名称 杭州湘泰环境科技有限公司 统一社会信用代码 91330109MA2J2ENJ99 法定代表人 王成 成立时间 2020-11-02 注册资本 1,000 万元 实收资本 44 万元 住所和主要生产经营地 浙江省杭州市萧山区经济技术开发区桥南区块高新七路 98 号 2幢 105 室 经营范围 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术

146、转让、技术推广；污水处理及其再生利用；水污染治理；生态恢复及生态保护服务；水环境污染防治服务；工程和技术研究和试验发展；环保咨询服务；水资源管理；土壤环境污染防治服务；土壤污染治理与修复服务；固体废物治理(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。主营业务与发行人主营业务的关系 水环境生态修复相关技术研发，与发行人主业相关 截至招股说明书签署日，杭州湘泰的股权结构如下：股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-55 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 国泰环保 400.00 40

147、.00%杭州瑞保吉企业管理咨询合伙企业（有限合伙）400.00 40.00%杭州英希捷科技有限责任公司 200.00 20.00%合计合计 1,000.00 100.00%杭州湘泰最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年度度 总资产 30.74 30.85 净资产 30.74 30.85 净利润-0.10-13.15 注：以上数据均经天健事务所审计。（1）其他主要股东的基本情况 截至本招股说明书签署日，杭州湘泰的其他股东为杭州瑞保吉企业管理咨询合伙企业（有限

148、合伙）（以下简称“杭州瑞保吉”）和杭州英希捷科技有限责任公司（以下简称“英希捷”）。杭州瑞保吉 截至本招股说明书签署日，杭州瑞保吉的基本情况如下：企业名称 杭州瑞保吉企业管理咨询合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码 91330109MA2J2D0JX3 企业类型 有限合伙企业 住所 浙江省杭州市萧山区经济技术开发区桥南区块高新七路 98 号 2 幢106 室 执行事务合伙人 虞敏佳 注册资本 400 万元 合伙人及出资比例 合伙人 出资额（万元）出资比例（%）虞敏佳 240.00 60.00 王军军 100.00 25.00 楼彩华 60.00 15.00 经营范围 一般项目：企业管理咨询；信

149、息咨询服务（不含许可类信息咨询服杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-56 务）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）成立日期 2020 年 10 月 29 日 经营期限 2020 年 10 月 29 日至长期 登记机关 杭州市萧山区市场监督管理局 英希捷 截至本招股说明书签署日，英希捷的基本情况如下：企业名称 杭州英希捷科技有限责任公司 统一社会信用代码 91330109MA2B2DWK4K 企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）住所 浙江省杭州市萧山区经济技术开发区桥南区块高新七路 98 号 2

150、 幢501 室 法定代表人 汪小知 注册资本 557.96 万元 股东及出资比例 股东 出资额（万元）出 资 比 例（%）杭州弘希德正企业管理咨询合伙企业（有限合伙）261.22 46.82 汪小知 225.00 40.33 王秀娟 50.00 8.96 杭州智荀企业管理合伙企业（有限合伙）12.35 2.21 宁波梅山保税港区永临股权投资合伙企业（有限合伙）9.39 1.68 经营范围 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新材料技术研发；工程和技术研究和试验发展；合成材料制造（不含危险化学品）；石墨及碳素制品制造；合成材料销售；销售代理；石墨及碳素制品销售；

151、石墨烯材料销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：技术进出口；货物进出口；第二类增值电信业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。以下限分支机构经营：一般项目：新材料技术推广服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（分支机构经营场所设在：萧山经济技术开发区桥南区块高新九路55 号、萧山区经济技术开发区桥南区块鸿兴路 477 号萧山机器人小镇二期）成立日期 2018 年 4 月 28 日 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-57 经营期限 2018 年 4 月 28 日至 203

152、8 年 4 月 27 日 登记机关 杭州市萧山区市场监督管理局 根据汪小知的说明，截至本招股说明书签署日，汪小知系英希捷的实际控制人，杭州瑞保吉入股杭州湘泰时系汪小知近亲属控制的企业，汪小知的基本情况如下：汪小知先生，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生。2009 年 6 月至 2011 年 11 月，于麻省理工学院从事博士后工作；2011 年 12 月至今，担任浙江大学副教授；2016 年 3 月至今，担任南京齐治电子技术有限公司执行董事；2018 年 7 月至今，担任必睿思（杭州）科技有限公司董事；2018 年11 月至今，担任英希捷董事长；2020 年 4 月至今，担

153、任杭州英希捷宜合信息技术发展有限公司董事。（2）其他股东成为子公司股东的时间、方式、发行人引入该股东的原因、考虑 其他股东成为子公司股东的时间、方式 2020 年 11 月 2 日，杭州瑞保吉、英希捷与公司共同出资设立杭州湘泰，杭州瑞保吉持有杭州湘泰 40%的股权，对应注册资本 400 万元，英希捷持有杭州湘泰 20%的股权，对应注册资本 200 万元。引入该股东的原因、考虑 公司与英希捷、杭州瑞保吉共同出资设立杭州湘泰，主要系公司拟与汪小知及其控制的英希捷进行深度合作，基于公司现有业务与资源，探索环保领域多方位全面发展，拓展利润增长点。汪小知系浙江大学信息与电子工程学院副教授，具备较强的技术

154、研发实力及研发团队，其研究方向主要为碳纳米管材料制备及其在光电、液晶、离子源、真空电子器件和系统等方面的应用。同时，汪小知善于进行资源整合，充分利用自身知识储备与研发实力，与各领域人才合作开展研发工作。未来，公司拟与汪小知共同探索碳纳米技术在水环境治理方面以及其他环保领域的应用。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-58 英希捷主要从事导热材料的研发、生产及销售，客户主要为新能源汽车锂电池厂商。公司拟基于英希捷现有的客户群体，依托自身具备丰富的行业经验和复合知识结构的研发团队，开展废旧锂电池处置再利用相关业务。因此各方经友好协商，决定共同设立杭州湘泰。（3）不存在利益输送等异常情形

155、 公司与杭州瑞保吉、英希捷未就共同设立杭州湘泰签署合作协议，各方系根据杭州湘泰公司章程的约定享有与承担股东权利与义务、经营管理公司，公司章程的相关条款公允，不存在利益输送等异常情形。8、杭州杭州泓源泓源 公司名称 杭州泓源环保服务有限公司 统一社会信用代码 91330109MA2AYM9TXC 法定代表人 夏玉坤 成立时间 2017-12-07 注册资本 200 万元 实收资本 200 万元 住所和主要生产经营地 浙江省杭州市萧山区党湾镇梅林大道 1676 号 经营范围 一般项目：环境保护专用设备制造；环境保护专用设备销售；污泥处理装备制造；建筑材料销售；固体废物治理；水污染治理；大气污染治理

156、；污水处理及其再生利用；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目：建设工程施工；道路货物运输（不含危险货物）；城市生活垃圾经营性服务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。主营业务与发行人主营业务的关系 环保设备安装服务、废物处置以及货物运输，与发行人主业相关 截至本招股说明书签署日，公司持有杭州泓源 100%股权。杭州泓源最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 1

157、2 月月 31 日日/2021 年年度度 总资产 588.05 588.22 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-59 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年度度 净资产 525.98 463.11 净利润 62.87 116.73 注：以上数据均经天健事务所审计。截至本招股说明书签署日，公司子公司涉及的主营业务及对应的项目具体如下：序号序号 公司名称公司名称 主营业务主营业务和对应的和对应的污泥处污泥处理项理项目目 1 绍兴泰谱 污泥处理服务绍兴项目 2 杭州旦源 污泥处理服务 3 杭

158、州真一 环保设备销售 4 国泰环境 污泥处理技术研发 5 杭州泓源 环保设备安装服务、废物处置以及货物运输 6 上海旦源 污泥处理服务 7 杭州民安 水环境生态修复 8 杭州湘泰 水环境生态修复相关技术研发（二）民办非企业单位（二）民办非企业单位 名称 杭州市萧山区湘湖环境研究院 统一社会信用代码 52330109MJ884934X5 法定代表人 王成 成立时间 2020-11-13 开办资金 10 万元 住所和主要生产经营地 杭州市萧山区湘虎路三江口游客中心码头 业务范围 对水环境污染治理的技术研究以及相关技术的成套装备开发与应用；污水处理物联网技术开发与应用；城市污水资源化技术研究；城市生

159、态公园水循环技术研究等（法律法规规定必须办理审批许可才能开展的业务活动，必须在取得相关审批许可后方能进行）。主营业务与发行人主营业务的关系 水环境生态修复相关技术研发，与发行人主业相关 截至本招股说明书签署日，湘湖研究院的出资情况如下：股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 国泰环保 5.00 50.00%杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-60 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 杭州英希捷科技有限责任公司 5.00 50.00%合计合计 10.00 100.00%湘湖研究院系公司受浙江省萧山湘湖国家旅游度假区管理委员会邀请参

160、与设立的民办非企业单位。湘湖研究院的主要工作为接受浙江省萧山湘湖国家旅游度假区管理委员会等政府部门的委托，开展行业公共技术等课题研究。设立和运营湘湖研究院，一方面能够扩大公司在“碳达峰、碳中和”相关产业的影响力，为公司业务发展提供智力支持；另一方面有利于公司新技术、新产品的前瞻性科技创新，尤其是生态工业、循环经济等领域相关技术的研发创新。八、持有公司八、持有公司 5%以以上股份的上股份的股东及股东及实际实际控控制制人人的基本情的基本情况况（一）持有（一）持有公公司司 5%以上股份的主要股东基本情况以上股份的主要股东基本情况 本次发行前，持有发行人 5%以上股份的主要股东为陈柏校、国泰建设、文信

161、实业、吕炜及王刚，分别持有公司 48.50%、10.00%、6.28%、5.00%和 5.00%的股份。截至本招股说明书签署日，持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况如下：1、自然人股东、自然人股东 姓名姓名 国籍国籍 是是否否拥有永久拥有永久境境外居留外居留权权 身份证号码身份证号码 在发行人任职情况在发行人任职情况 陈柏校 中国 无 330*董事长、总工程师 吕炜 中国 无 330*未在公司任职 王刚 中国 无 36232919710801*董事 2、国泰建设、国泰建设 公司名称 浙江国泰建设集团有限公司 统一社会信用代码 913301091

162、43566589Q 法定代表人 李炳传 成立时间 1997-09-29 注册资本 100,188 万元 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-61 实收资本 100,188 万元 住所和主要生产经营地 萧山区北干街道金惠路 398 号 经营范围 许可项目：房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；建设工程设计；消防设施工程；施工专业作业；各类工程建设活动；建筑劳务分包（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：对外承包工程；住宅室内装饰装修；土石方工程施工；园林绿化工程施工；体育场地设施工程施工；金属门窗工程施工（除依法须经批准的项目

163、外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。主营业务与发行人主营业务的关系 主要从事房屋建筑和市政基础设施项目建设业务，与发行人主营业务无关 截至本招股说明书签署日，国泰建设股权结构如下表所示：股东股东名称名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 国泰世纪有限公司 78,700.00 78.55%李炳传 14,688.00 14.66%李秀清 6,800.00 6.79%合计合计 100,188.00 100.00%3、文信实业、文信实业 公司名称 江西文信实业有限公司 统一社会信用代码 9117364 法定代表人 王刚 成立时间 2009-08-20 注册资本 1,

164、000 万元 实收资本 1,000 万元 住所和主要生产经营地 江西省南昌市南昌高新技术产业开发区京东大道 698 号创业大厦 D 区 501 室 经营范围 技术进出口，货物进出口，以自有资金从事投资活动（仅限实业投资，产业投资、项目投资），休闲观光活动，贸易经纪，知识产权服务，工程和技术研究和试验发展，细胞技术研发和应用，广告制作，企业会员积分管理服务，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务与发行人主营业务的关系 主要从事股权投资业务，与发行人主营业务无关 截至本招股说明书签署日，文信实业股权结构如下表所示：

165、杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-62 股东名称股东名称 出资额（出资额（万元）万元）出资比例出资比例 王刚 900.00 90.00%深圳车仆实业控股有限公司 100.00 10.00%合合计计 1,000.00 100.00%（二）控股股东、实际控制人的基本情况（二）控股股东、实际控制人的基本情况 1、控股股东、实际控制人的基本信息、控股股东、实际控制人的基本信息 陈柏校直接持有公司 48.50%的股权，为公司控股股东。吕炜系陈柏校的配偶，直接持有公司 5.00%的股权，陈柏校、吕炜夫妇合计持有公司 53.50%的股权，为公司实际控制人。陈柏校先生：1968 年出生，中国国

166、籍，无境外永久居留权，大学本科，正高级工程师，一级建造师，浙江工业大学环境学院特聘教授、研究生导师，杭州G20 国际峰会环境质量保障专家。1990 年 7 月，毕业分配至杭州龙山化工厂，主要从事合成氨、联合制碱的工艺、技改、扩建工作；2000 年 8 月，创办杭州金成化工有限公司，从事化工清洁生产工艺研发、化工原料、中间体的国内贸易与进出口；2001 年 7 月，先后担任公司总经理、总工程师、董事长，现任公司董事长、总工程师，并担任子公司绍兴泰谱执行董事；2009 年 8 月起，先后投资创办杭州泰谱环境科技有限公司、杭州国谱环境技术有限公司等，从事中间体与环保化学品生产；2018 年 12 月

167、至 2022 年 3 月，担任杭州萧山同济临江环境科学技术研究院有限公司董事。吕炜女士：1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科。2000年 8 月至今，先后担任金成化工职员、执行董事、经理；2003 年 1 月至今，担任上海菱化化工有限公司监事；2005 年 6 月至 2012 年 8 月，担任杭州华虹塑化科技有限公司监事；2009 年 8 月至今，担任杭州泰谱监事；2013 年 12 月至 2017年 4 月，担任杭州汇泰环保化学品有限公司总经理；2013 年 12 月至今，担任杭州国谱监事。2、最近两年，、最近两年，公司实际控公司实际控制制人未发生变化人未发生变化 2020

168、 年 1 月，陈柏校与吕炜签署股权转让协议，约定陈柏校将其持有的公司 5.00%的股份转让给其配偶吕炜。股份转让完成后，吕炜作为发行人实际控制杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-63 人陈柏校的配偶且持有公司 5.00%的股份，认定为公司的共同实际控制人。上述认定并不会导致发行人的实际控制人最近两年发生变化，具体原因如下：（1）陈柏校与吕炜系夫妻关系，上述股份转让前陈柏校持有的发行人股份属于双方在婚姻关系存续期间所得，系双方共同财产，上述股份转让实质系夫妻间共同财产的内部转移。（2）上述股份转让前，陈柏校持有发行人 52.50%的股份，系发行人第一大股东，股份转让完成后，陈柏校持

169、有发行人 47.50%的股份，仍系发行人第一大股东。同时，陈柏校担任发行人的董事长，其实际参与并能够影响和控制公司的经营管理与重大决策。因此，上述股份转让不会导致证券期货法律适用意见第1 号第三条所述持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化这一公司控制权发生变更的情形，也不会对公司控制权的稳定构成不利影响。（3）截至本招股说明书签署日，吕炜持有发行人股份至今未在股东大会审议中做出与陈柏校相异的表决，因此发行人认定陈柏校、吕炜为共同实际控制人不会对公司控制权、经营方针、决策及业务运营的稳定性构成不利影响。综上所述，最近两年，公司实际控制人未发生变化。（三）实际控制人控制的其（三）实际控制

170、人控制的其他企业基本情他企业基本情况况 截至本招股说明书签署日，除本公司及子公司外，公司实际控制人陈柏校、吕炜夫妇还控制了杭州泰谱、杭州国谱、金成化工和杭州智荀企业管理合伙企业（有限合伙），上述企业基本情况如下：1、杭州泰谱环境杭州泰谱环境科技科技有限有限公司公司 公司名称 杭州泰谱环境科技有限公司 统一社会信用代码 93677XK 法定代表人 劳新军 成立时间 2009-08-13 注册资本 1,000 万元 实收资本 1,000 万元 住所和主要生产经营地 浙江省杭州市大江东产业集聚区义蓬街道外六工段(杭州青化社化工有限公司内)杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书

171、 1-1-64 经营范围 不带储存经营（批发无仓储经营）易制爆危险化学品：硝酸含硝酸70%、过氧化氢溶液50%含量27.5%、硫磺、高锰酸钾、硝酸银、氯酸钠、硝酸钾、硝酸镁、4-硝基苯胺，其他危险化学品：（详见危险化学品经营许可证）；处理酸性废物、有机硅单体高沸物、废蚀刻液、含铁除锈废液、铜泥、含碱废液、集尘灰；重金属物料处理及资源化的技术开发、技术转让、技术服务；批发、零售：化工原料（除化学危险品及易制毒化学品）；生产、加工：冶炼铜用硫化铜、硅铁冶炼用硅粉、PH 调节剂、复合亚铁净水剂、制砖用含硅填充料、硅油（限分支机构经营）；含仅限下属分支机构经营范围*（依法须经批准的项目，经相关部门批准

172、后方可开展经营活动）主营业务与发行人主营业务的关系 从事废酸处理及废酸处理中形成的副产品的销售，与发行人主营业务无关 截至本招股说明书签署日，杭州泰谱的股权结构如下：股东名股东名称称 出资出资额（额（万元）万元）出资比例出资比例 陈柏校 600.00 60.00%吕炜 400.00 40.00%合计合计 1,000.00 100.00%2、杭州国谱环境技术杭州国谱环境技术有限公司有限公司 公司名称 杭州国谱环境技术有限公司 统一社会信用代码 962675M 法定代表人 劳新军 成立时间 2013-12-31 注册资本 5,000 万元 实收资本 2,145 万元 住所和主

173、要生产经营地 萧山区临江高新技术产业园区纬五路 3688 号 1 号楼 419 号 经营范围 清洁生产与污染控制技术开发、研究与技术服务；节能技术的开发、研究与技术服务；经销：节能产品*主营业务与发行人主营业务的关系 从事生活垃圾焚烧飞灰处理业务，与发行人主营业务无关 截至本招股说明书签署日，杭州泰谱持有杭州国谱 100%股权：3、杭州金成化工有限杭州金成化工有限公司公司 公司名称 杭州金成化工有限公司 统一社会信用代码 9301617 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-65 法定代表人 吕炜 成立时间 2000-08-14 注册资本 50 万元 实收资本

174、 50 万元 住所和主要生产经营地 浙江省杭州市萧山区北干街道永久路 288 号 2608 室 经营范围 不带储存经营，易制爆品危化品：4-硝基苯胺、硝酸镁、高锰酸钾、硝酸钾、氯酸钠、硝酸银、过氧化氢溶液50%含量27.5%、硫磺、硝酸含硝酸70%，其他危险化学品：氢氧化钠溶液，水合肼含肼64%、氢氧化钾、氢氧化钠、硫酸氢钾、氨基磺酸、正磷酸、对苯二甲酰氯、甲酸、次氯酸钠溶液含有效氯5%、甲醛溶液、氨溶液10%含氨35%、硫化钠含结晶水30%、氢氧化钾溶液、乙酸含量80%、氯化亚砜、盐酸、硫酸、二氯甲烷、苯酚、硫酸汞、酒石酸锑钾、1，4-苯二胺、四氯化碳、三氯乙烯、三氯甲烷、硫酸铜、氟化钾、重

175、铬酸钾、溴酸钾、亚硝酸钠、过硫酸铵、次氯酸钙含有效氯39%、连二亚硫酸钠、2-丙醇、乙醇无水、甲醇、N,N-二甲基甲酰胺、乙醇溶液-18闪点23、二硫化碳、二甲氧基甲烷、乙醚、甲苯、石油醚、丙酮、氯二氟甲烷、氯甲烷（以上经营范围在许可证有效期内方可经营）*经销：建材，五金，涂料（除危险化学品），仪器仪表*主营业务与发行人主营业务的关系 从事化工原料、实验用品仪器销售，与发行人主营业务无关 截至本招股说明书签署日，金成化工的股权结构如下：股东名称股东名称 出出资资额（万额（万元）元）出资出资比比例例 吕炜 40.00 80.00%陈柏万 10.00 20.00%合计合计 50.00 100.00

176、%4、杭州智荀企业管理杭州智荀企业管理合伙企业（有限合合伙企业（有限合伙）伙）公司名称 杭州智荀企业管理合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码 91330109MA2KKY7M5L 执行事务合伙人 王秀娟 成立时间 2021-09-29 注册资本 800 万元 实收资本 0 万元 住所和主要生产经营中国（浙江）自由贸易试验区杭州市经济技术开发区桥南区块高杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-66 地 新七路 98 号 2 幢 503 室 经营范围 一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广(除依法须经批准

177、的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。主营业务与发行人主营业务的关系 从事企业管理咨询，与发行人主营业务无关 截至本招股说明书签署日，杭州智荀企业管理合伙企业（有限合伙）的股权结构如下：股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 陈柏校 438.18 54.77%金帝联合控股集团有限公司 361.02 45.13%王秀娟 0.80 0.10%合计合计 800.00 100.00%（四四）控股）控股股东和股东和实际控制人实际控制人持有发行人持有发行人的股的股份存在质押或争议的情况份存在质押或争议的情况 截至本招股说明书签署日，陈柏校、吕炜夫妇持有的公司股份不存在质押或争

178、议的情况。九、发九、发行人行人股本情况股本情况（一一）本次拟发行的）本次拟发行的股份及发行前后公司股份及发行前后公司股本情况股本情况 公司本次发行前总股本 6,000 万股，本次发行不超过 2,000 万股，且不低于发行后股份总数的 25%。若按照本次发行 2,000 万股计算，发行前后公司的股本结构及变化情况如下：单位：万股 股东股东类别类别 股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 持股持股数数量量 持股比例持股比例 持股数量持股数量 持股比例持股比例 发行前股份 陈柏校 2,910.00 48.50%2,910.00 36.38%国泰建设 600.00 10.00%600.00 7.

179、50%文信实业 376.96 6.28%376.96 4.71%王刚 300.00 5.00%300.00 3.75%吕炜 300.00 5.00%300.00 3.75%杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-67 赵光明 270.00 4.50%270.00 3.38%陈华琴 237.00 3.95%237.00 2.96%章青燕 228.00 3.80%228.00 2.85%夏玉坤 195.00 3.25%195.00 2.44%金沙江联合 150.00 2.50%150.00 1.88%永通投资 120.00 2.00%120.00 1.50%广发乾和 120.00 2.0

180、0%120.00 1.50%徐荣敏 120.00 2.00%120.00 1.50%沈家良 30.00 0.50%30.00 0.38%汪小知 30.00 0.50%30.00 0.38%中新博通 13.04 0.22%13.04 0.16%本次发行社会公众股-2,000.00 25.00%合计合计 6,000.00 100.00%8,000.00 100.00%（二）本（二）本次发行前次发行前的前十名的前十名股东股东 截至本招股说明书签署日，公司前十名股东情况如下：单位：万股 序序号号 股股东东名称名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 陈柏校 2,910.00 48.50%2 国泰建

181、设 600.00 10.00%3 文信实业 376.96 6.28%4 王刚 300.00 5.00%5 吕炜 300.00 5.00%6 赵光明 270.00 4.50%7 陈华琴 237.00 3.95%8 章青燕 228.00 3.80%9 夏玉坤 195.00 3.25%10 金沙江联合 150.00 2.50%合计合计 5,566.96 92.78%（三（三）本次发）本次发行前公行前公司前司前十名自十名自然人股东及其在公司任职情然人股东及其在公司任职情况况 序号序号 股东名称股东名称 持股比例持股比例 在公司任在公司任职情况职情况 1 陈柏校 48.50%董事长、总工程师 杭州国泰环

182、保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-68 2 吕炜 5.00%未在公司任职 3 王刚 5.00%董事 4 赵光明 4.50%监事会主席 5 陈华琴 3.95%董事、财务负责人 6 章青燕 3.80%未在公司任职 7 夏玉坤 3.25%董事、总经理 8 徐荣敏 2.00%未在公司任职 9 沈家良 0.50%董事会秘书、副总经理 10 汪小知 0.50%未在公司任职（四）发行（四）发行人国有股人国有股份及外份及外资股资股份的情份的情况况 本次发行前，公司不存在国有股份或外资股份。（五）最近一年（五）最近一年发行人新增股东发行人新增股东情况情况 公司最近一年不存在新增股东情况。（六）股东间的关联

183、关系及关联股东的各自持股比例（六）股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 本次发行前，公司股东间的关联关系如下：股东名称股东名称 持股比例持股比例 存在关联关系的存在关联关系的其他股东其他股东 关联关系说明关联关系说明 陈柏校 直接持有公司 48.50%的股权 吕炜、陈华琴 陈柏校与吕炜系夫妻关系，陈柏校与陈华琴系兄妹关系 吕炜 直接持有公司 5.00%的股权 陈柏校、陈华琴 陈华琴 直接持有公司 3.95%的股权 陈柏校、吕炜 文信实业 直接持有公司 6.28%的股权 王刚 王刚直接持有文信实业90%的股权，通过深圳车仆实业控股有限公司间接持有文信实业 10%的股权 王刚 直接持有公司 5

184、.00%的股权 文信实业 金沙江联合 直接持有公司 2.50%的股权 中新博通 执行事务合伙人均为横琴紫金道合投资管理合伙企业（有限合伙）中新博通 直接持有公司 0.22%的股权 金沙江联合 截至本招股说明书签署日，除上述股东存在关联关系外，发行人其他股东之间不存在关联关系。（七（七）发）发行人股东行人股东公开公开发售发售股份的影股份的影响响 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-69 本次发行不存在发行人股东公开发售股份的情况。（八（八）股）股份代持份代持及解除及解除情况情况 2002 年 6 月，吕炜、朱丽华为配合国泰建设成立企业集团，分别将其持有的耀华环保 18 万元出资额转

185、让给国泰建设，转让价格为 1 元/出资额。2003 年 4 月 26 日，国泰建设分别与吕炜、朱丽华签署股权转让协议，将其持有的耀华环保 36 万元出资额分别转让给吕炜 18 万元、朱丽华 18 万元，转让价格为 1 元/出资额。同日，耀华环保通过股东会决议，同意上述股权转让事项。本次股权转让完成后，国泰建设与吕炜、朱丽华之间的股权代持关系解除。上述股权代持关系已在本次发行申请前依法解除，不存在纠纷或潜在纠纷。经核查，保荐人、发行人律师认为，发行人上述股份代持情形已在本次发行申请前依法解除，不存在纠纷或被处罚风险，不会对本次发行申请构成障碍。（九）（九）公司股东之间存在公司股东之间存在的回购安

186、排及解除情的回购安排及解除情况况 发行人现任股东永通投资、乾亨投资（于2019年12月被广发乾和吸收合并）、金沙江联合、中新博通、沈家良、汪小知及历史股东陈卓玉（于 2020 年 2 月转让）在取得发行人股份时曾经签订股份回购安排相关协议。截至本招股说明书签署日，陈卓玉、永通投资、金沙江联合、中新博通、沈家良、汪小知已完全解除股份回购安排；广发乾和的相关股份回购安排已通过签署附条件恢复条款解除。广发乾和相关股份回购安排及其解除情况如下：序序号号 合同名称合同名称 签署方签署方 股份回购条款内容股份回购条款内容 条款条款状态状态 股份回购条款效力恢股份回购条款效力恢复的主要触发条件复的主要触发条

187、件 1 股份转让协议（签署日：2015年 12 月 23日）甲方：夏玉坤 乙方：乾亨投资（于 2019年 12 月被广发乾和吸收合并）第四条特别约定 1、在不违反中国法律法规的前提下，乙方有权在知晓下述情形发生后有权要求甲方回购其因本次投资而持有的公司的全部或部分股份，公司和甲方应予以配合执行：1）公司未能在 2016 年 10 月 31 日前向有权部门申报首次公开发行（IPO）申请材料的；2）公司 IPO 申请材料上报后 3 年内未上市的；2、回购价格为认购价格加年化 8.0%的复合利率计算，其中不满一年的，则按照支付回购价款时实际发生的时间按比例折算。已解除 夏玉坤、广发乾和、陈柏校已于

188、2021 年11 月 29 日和 2022 年3月7日分别签订 补充协议（五）补充协议（六）对回购条款予以解除，并约定相关回购条款效力恢复条款，主要恢复条款如下：（1）公司进行首次公杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-70 珠海乾亨投资管理有限公司与夏玉坤 陈柏校就之补充协议（签署日：2015年 12 月 23日）甲方：乾亨投资 乙方：夏玉坤 丙方：陈柏校 第二条股份回售 2.1 除转让协议“第四条第一款”约定的情形外，若公司出现下述情形，甲方也有权向乙方回售甲方所持公司全部股份，乙方应以现金形式收购（以下简称“回购义务”），丙方同意并确认就乙方在本协议项下承担的回购义务承担连带

189、保证责任：2.1.1 公司发生因产品或服务质量问题产生的重大违法行为，受到相关部门作出的行政或刑事处罚且/或发生重大民事诉讼，或虽未遭受处罚，但相关行为已为社会公众或乙方知晓，产生严重负面影响且足以导致公司不符合 IPO 条件；2.1.2 公司控股股东、实际控制人、管理层重要成员或核心技术人员发生重大违法违规行为，且足以导致公司不符合 IPO 条件；2.1.3 公司控股股东、实际控制人持股比例或其表决权发生重大变化，或控股股东、实际控制人出现重大个人诚信问题，尤其是公司出现甲方不知情的经审计的财务报表的账外现金销售收入时；2.1.4 公司的核心业务发生重大变化（甲方书面同意的除外）；2.1.5

190、 公司被托管或进入破产程序。第三条股份回售的保障 3.4 丙方对乙方的股份回购义务承担连带责任，即，甲方可要求乙方、丙方某一方或乙方和丙方双方就乙方全部未履行金额进行偿还及对应的股份进行质押并代行表决权。开发行股票申报后主动撤回；（2）本补充协议签署之日起 1 年内公司首次公开发行股票申请未被有权监管部门受理；（3）公司的上市保荐人撤回对公司的上市保荐；（4）公司首次公开发行股票申请被有权监管部门终止审核；（5）公司首次公开发行股票申请被有权监管部门否决；（6）公司首次公开发行股票核准文件到期后，公司仍未成功公开发行，或因其他原因，导致公司股票没有完成在证券交易所的上市交易。珠海乾亨投资管理有

191、限公司与夏玉坤 陈柏校就之补充协议（二）（签署日：2017 年 2 月16 日）甲方：乾亨投资 乙方：夏玉坤 丙方：陈柏校 一、修改股份转让协议第四条“特别约定”各方一致同意将 股份转让协议 第四条第 1 款第1）项修改为：“1）公司未能在 2017 年 12 月 31日前向有权部门申报首次公开发行（IPO）申请材料的。”珠海乾亨投资管理有限公司与夏玉坤 陈柏校就之补充甲方：广发乾和 乙方：夏玉坤 丙方：陈柏校 一、修改股份转让协议第四条“特别约定”第 1款 各方一致同意将 股份转让协议 第四条第 1 款第1）项修改为：“1）公司未能在 2021 年 12 月 31日前向有权部门申报首次公开发

192、行（IPO）申请材料的。”二、修改股份转让协议第四条“特别约定”第 2杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-71 协议（三）（签署日：2020 年 1 月9 日）款 各方一致同意将 股份转让协议 第四条第 2 款修改为：“回购利息分段计算，出资日到 2017 年 12月 31 日以甲方投资本金 750 万元为基数按年化8.0%的复利计算回购利息，该部分回购利息计算公式为：甲方投资本金*（1+8%）T1/365-甲方投资本金（T1为出资日至 2017 年 12 月 31 日止的总天数。该天数为自然日，包括出资日和 2017 年 12月 31 日。）；2018 年 1 月 1 日至回购

193、款支付日以甲方投资本金 750 万元为基数按年化 6.0%的单利计算回购利息，该部分回购利息计算公式为：甲方投资本金*6%*T2/365（T2为 2018 年 1 月 1 日至甲方实际收到全部回购价款之日止的总天数。该天数为自然日，包括 2018 年 1 月 1 日，不包括甲方收到全部回购价款之日。）；特别的，甲方在持有公司股权期间已分得的现金红利连同已分得的公司现金红利的应计利息应一并在计算回购价格时予以扣除，甲方已分得的公司现金红利的应计利息=甲方每次已分得的现金红利*（1+6%*甲方每次已分得的现金红利达到甲方账户之日至甲方实际收到全部回购价款之日的天数/365）。综合以上，回购价格=甲

194、方投资本金+回购利息（分段计算后加总）-甲方已分得的公司现金红利-甲方已分得的公司现金红利应计利息”。2 股份转让协议（签署日：2015年 12 月 24日）甲方：俞伟敏 乙方：乾亨投资 第四条特别约定 1、在不违反中国法律法规的前提下，乙方有权在知晓下述情形发生后有权要求甲方回购其因本次投资而持有的公司的全部或部分股份，公司和甲方应予以配合执行：1）公司未能在 2016 年 10 月 31 日前向有权部门申报首次公开发行（IPO）申请材料的；2）公司 IPO 申请材料上报后 3 年内未上市的；2、回购价格为认购价格加年化 8.0%的复合利率计算，其中不满一年的，则按照支付回购价款时实际发生的

195、时间按比例折算。已解除 俞伟敏、广发乾和、陈柏校已于 2021 年11 月 29 日和 2022 年3月7日分别签订 补充协议（五）补充协议（六）对回购条款予以解除，并约定相关回购条款效力恢复条款，主要恢复条款如下：（1）公司进行首次公开发行股票申报后主动撤回；（2）本补充协议签署之日起 1 年内公司首次公开发行股票申请未被有权监管部门受理；（3）公司的上市保荐人撤回对公司的上市珠海乾亨投资管理有限公司与俞伟敏 陈柏校就之补充协议（签署日：2015甲方：乾亨投资 乙方：俞伟敏 丙方：陈柏校 第二条股份回售 2.1 除转让协议“第四条第一款”约定的情形外，若公司出现下述情形，甲方也有权向乙方回售

196、甲方所持公司全部股份，乙方应以现金形式收购（以下简称“回购义务”），丙方同意并确认就乙方在本协议项下承担的回购义务承担连带保证责任：2.1.1 公司发生因产品或服务质量问题产生的重大违法行为，受到相关部门作出的行政或刑事处罚且/或发生重大民事诉讼，或虽未遭受处罚，但相关杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-72 年 12 月 24日）行为已为社会公众或乙方知晓，产生严重负面影响且足以导致公司不符合 IPO 条件；2.1.2 公司控股股东、实际控制人、管理层重要成员或核心技术人员发生重大违法违规行为，且足以导致公司不符合 IPO 条件；2.1.3 公司控股股东、实际控制人持股比例或其

197、表决权发生重大变化，或控股股东、实际控制人出现重大个人诚信问题，尤其是公司出现甲方不知情的经审计的财务报表的账外现金销售收入时；2.1.4 公司的核心业务发生重大变化（甲方书面同意的除外）；2.1.5 公司被托管或进入破产程序。第三条股份回售的保障 3.4 丙方对乙方的股份回购义务承担连带责任，即，甲方可要求乙方、丙方某一方或乙方和丙方双方就乙方全部未履行金额进行偿还及对应的股份进行质押并代行表决权。保荐；（4）公司首次公开发行股票申请被有权监管部门终止审核；（5）公司首次公开发行股票申请被有权监管部门否决；（6）公司首次公开发行股票核准文件到期后，公司仍未成功公开发行，或因其他原因，导致公司

198、股票没有完成在证券交易所的上市交易。珠海乾亨投资管理有限公司与俞伟敏 陈柏校就之补充协议（二）（签署日：2017 年 2 月16 日）甲方：乾亨投资 乙方：俞伟敏 丙方：陈柏校 一、修改股份转让协议第四条“特别约定”各方一致同意将 股份转让协议 第四条第 1 款第1）项修改为：“1）公司未能在 2017 年 12 月 31日前向有权部门申报首次公开发行（IPO）申请材料的。”珠海乾亨投资管理有限公司与俞伟敏 陈柏校就之补充协议（三）（签署日：2020 年 1 月9 日）甲方：广发乾和 乙方：俞伟敏 丙方：陈柏校 一、修改股份转让协议第四条“特别约定”第 1款 各方一致同意将 股份转让协议 第四

199、条第 1 款第1）项修改为：“1）公司未能在 2021 年 12 月 31日前向有权部门申报首次公开发行（IPO）申请材料的。”二、修改股份转让协议第四条“特别约定”第 2款 各方一致同意将 股份转让协议 第四条第 2 款修改为：“回购利息分段计算，出资日到 2017 年 12月 31 日以甲方投资本金 450 万元为基数按年化8.0%的复利计算回购利息，该部分回购利息计算公式为：甲方投资本金*（1+8%）T1/365-甲方投资本金（T1为出资日至 2017 年 12 月 31 日止的总天数。该天数为自然日，包括出资日和 2017 年 12月 31 日。）；2018 年 1 月 1 日至回购款

200、支付日以杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-73 甲方投资本金 450 万元为基数按年化 6.0%的单利计算回购利息，该部分回购利息计算公式为：甲方投资本金*6%*T2/365（T2为 2018 年 1 月 1 日至甲方实际收到全部回购价款之日止的总天数。该天数为自然日，包括 2018 年 1 月 1 日，不包括甲方收到全部回购价款之日。）；特别的，甲方在持有公司股权期间已分得的现金红利连同已分得的公司现金红利的应计利息应一并在计算回购价格时予以扣除，甲方已分得的公司现金红利的应计利息=甲方每次已分得的现金红利*（1+6%*甲方每次已分得的现金红利达到甲方账户之日至甲方实际收到全

201、部回购价款之日的天数/365）。综合以上，回购价格=甲方投资本金+回购利息（分段计算后加总）-甲方已分得的公司现金红利-甲方已分得的公司现金红利应计利息”。经核查，上述附效力恢复条件的股份回购条款的当事人为发行人股东，公司未作为该等条款的当事人；该等条款不存在可能导致发行人控制权变化的约定；该等条款未与发行人市值挂钩；该等条款不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形；如发行人本次发行上市成功，则该等条款的效力将不可恢复。综上所述，保荐人及发行人律师认为，发行人股东之间就股份回购相关事项的约定均已解除，符合相关法律法规、规范性文件的规定。（十十）发行人私募投资基金股东情况

202、）发行人私募投资基金股东情况 截至本招股说明书签署日，发行人股东金沙江联合、中新博通为境内私募投资基金股东，均已根据私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）等规定在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案，具体情况如下：股股东东名称名称 基金备案编号基金备案编号 基基金金管理人名称管理人名称 基金管理人基金管理人登记登记编号编号 金沙江联合 SW7388 苏州金沙湖创业投资管理有限公司 P1002246 中新博通 SCY773 苏州金沙湖创业投资管理有限公司 P1002246（十一十一）公司历次股权变动过程中所得税缴纳瑕疵情况公司历次股权变动过程中所得税缴纳瑕

203、疵情况 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-74 2013 年 12 月 20 日，公司历史股东王桂仙与陈华琴、李小勇、徐根洪签署股权转让协议，王桂仙将其持有的国泰有限 1%、2%和 2%出资额（对应注册资本 50 万元、100 万元和 100 万元）分别转让给陈华琴、李小勇和徐根洪，转让价格均为 2.8 元/出资额。2013 年 12 月 20 日，国泰有限通过股东会决议，同意前述股权转让事项。2013 年 12 月 27 日，国泰有限办理本次股权转让的工商变更登记。前述股权转让价款均已结清。经核查，王桂仙未就上述股权转让事项缴纳个人所得税。鉴于：上述股权转让所得的纳税义务人为

204、王桂仙；国家税务总局杭州市萧山区税务局已于 2021 年 10 月 13 日、2022 年 2 月 14 日、2022 年 7 月 26 日出具 涉税违法行为审核证明，证明报告期内公司无被税务机关查处的税收违法行为；公司历次股权变更涉及的主要自然人股东（包括王桂仙）已出具关于历史上股权变更涉及个人所得税的承诺函，就公司历史上股权变更（含股权转让和资本公积转增股本）可能涉及个人所得税事项作出如下承诺：“如税务机关要求本人缴纳个人所得税，本人将以自有资金依法履行纳税义务；如国泰环保因此受到处罚的，本人将对国泰环保因此受到的损失承担相应的赔偿责任”。综上所述，保荐人及发行人律师认为，历史股东已就上述

205、股权变动瑕疵做出弥补承诺，发行人因此受到处罚的风险可控，该股权变动瑕疵不会构成发行人本次发行上市的法律障碍。十、发十、发行人董行人董事事、监事、高级管理监事、高级管理人员及人员及其他其他核核心心人员简要情况人员简要情况（一）董事（一）董事 公司董事由股东大会选举或更换，每届任期 3 年，可连选连任。公司本届董事会共有 9 名成员，包括 3 名独立董事。公司本届董事会成员选举情况如下：姓姓名名 职职位位 选举情选举情况况 提名人提名人 任职期间任职期间 陈柏校 董事长 2020 年第三次临时股东大会 陈柏校 2020 年 6 月 18 日至2023 年 6 月 17 日 杭州国泰环保科技股份有限

206、公司 招股说明书 1-1-75 姓姓名名 职职位位 选举情选举情况况 提名人提名人 任职期间任职期间 夏玉坤 董事、总经理 2020 年第三次临时股东大会 夏玉坤 2020 年 6 月 18 日至2023 年 6 月 17 日 陈华琴 董事、财务负责人 2020 年第三次临时股东大会 陈华琴 2020 年 6 月 18 日至2023 年 6 月 17 日 何建刚 董事、副总经理 2020 年第四次临时股东大会 陈柏校 2020 年 10 月 26 日至2023 年 10 月 25 日 王刚 董事 2020 年第三次临时股东大会 王刚 2020 年 6 月 18 日至2023 年 6 月 17

207、日 李秀清 董事 2021 年第三次临时股东大会 国泰建设 2021 年 11 月 8 日至2024 年 11 月 7 日 池仁勇 独立董事 2020 年第四次临时股东大会 陈柏校 2020 年 10 月 26 日至2023 年 10 月 25 日 李东升 独立董事 2020 年第四次临时股东大会 陈柏校 2020 年 10 月 26 日至2023 年 10 月 25 日 刘晓松 独立董事 2020 年第四次临时股东大会 陈柏校 2020 年 10 月 26 日至2023 年 10 月 25 日 1、陈柏校先生、陈柏校先生 简历参见本节“八、持有公司 5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况”

208、之“（二）控股股东、实际控制人的基本情况”。2、夏玉坤先生、夏玉坤先生 1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科，注册安全工程师，高级经济师。2003 年 9 月至 2006 年 9 月，担任杭州富阳国裕管业有限公司副总经理；2006 年 9 月至 2009 年 1 月，担任公司副总经理；2009 年 2 月至今，担任公司董事；2010 年 4 月至今，担任公司总经理；2018 年 6 月至今，担任杭州真一监事；2020 年 11 月至今，担任杭州泓源总经理。3、陈华琴女士、陈华琴女士 1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科，高级会计师。2001年 7 月至 20

209、14 年 5 月，担任公司财务部经理；2011 年 7 月至 2014 年 5 月，担任公司监事；2014 年 6 月至今，担任公司财务负责人；2016 年 6 月至今，担任上海旦源财务负责人；2017 年 9 月至今，担任杭州民安监事；2019 年 5 月至今，担任公司董事。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-76 4、何建、何建刚先生刚先生 1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科。2006 年 3 月至 2011年 2 月，担任中华人民共和国杭州边防检查站副政委；2011 年 3 月至 2015 年 3月，担任中华人民共和国温州机场边检站政委；2015 年 1

210、1 月至今，担任公司副总经理；2017 年 12 月至今，担任杭州泓源监事；2020 年 7 月至今，担任国泰环境监事；2020 年 10 月至今，担任公司董事。5、王刚先生、王刚先生 1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生。1999 年 12 月至2007 年 12 月，担任三九宜工生化股份有限公司副总经理；2008 年 6 月至今，担任深圳市正盈泰科技发展有限公司监事；2008 年 7 月至 2015 年 11 月，担任深圳车仆汽车用品发展有限公司执行董事；2011 年 7 月至今，担任公司董事；2012年 1 月至今，担任江西车仆实业有限公司董事、董事长；2016 年

211、7 月至今，担任深圳车仆实业控股有限公司执行董事；2017 年 4 月至今，担任上海大千美食林实业有限公司董事；2017 年 7 月至今，担任上海大千美食林生态农业科技有限公司监事；2018 年 3 月至今，担任深圳市点红网络科技有限公司董事长；2018年 6 月至今，担任深圳市邦帝士汽车科技有限公司董事。6、李李秀秀清清女女士士 1986 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生。2005 年 12 月至今，任国泰建设董事；2011 年 4 月至今，担任国泰世纪有限公司监事；2011 年5 月至今，担任浙江顺泰工程建设有限公司董事；2019 年 10 月至今，担任杭州荸荠投资有限公司执

212、行董事兼总经理；2021 年 11 月至今，担任公司董事。7、池仁勇先生、池仁勇先生 1959 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生。1994 年 9 月至2012 年 2 月，先后担任浙江工业大学经贸管理学院副教授、教授、博士生导师、副院长；2012 年 3 月至今，担任浙江工业大学中国中小企业研究院院长；2019年 1 月至今，担任杭州大地海洋环保股份有限公司独立董事；2019 年 9 月至今，担任杭州前进齿轮箱集团股份有限公司独立董事；2020 年 10 月至今，担任公司杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-77 独立董事；2022 年 2 月至今，担任起步股份有限

213、公司独立董事。8、李东升先生、李东升先生 1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科。2000 年 10 月至2002 年 2 月，担任浙江六和律师事务所律师；2002 年 5 月至 2018 年 6 月，担任浙江九重天律师事务所负责人；2018 年 6 月至今，担任浙江泽大律师事务所高级合伙人；2020 年 10 月至今，担任公司独立董事。9、刘晓松先生、刘晓松先生 1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科，高级会计师。2006年 12 月至 2017 年 11 月，担任杭州大立科技股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书；2015 年 12 月至 2021 年 12

214、 月，担任杭州福斯特应用材料股份有限公司独立董事；2018 年 3 月至今，担任杭州华普永明光电股份有限公司财务总监；2020 年 10 月至今，分别担任公司、浙江肯特科技股份有限公司独立董事。2020年 11 月至今，担任杭州炬华科技股份有限公司独立董事。（二）监事（二）监事 公司监事每届任期 3 年，可连选连任。公司本届监事会共有 3 名成员，其中，何小瑜由公司职工代表大会选举产生，其余 2 名监事由股东大会选举产生。公司本届监事会成员选举情况如下：姓名姓名 职职位位 选举情况选举情况 提名人提名人 任职期间任职期间 赵光明 监事会主席 2020 年第三次临时股东大会 赵光明 2020 年

215、 6 月 18 日至2023 年 6 月 17 日 何小瑜 职工代表监事 2020 年第一次职工代表大会-2020 年 5 月 25 日至2023 年 5 月 24 日 俞洪春 监事 2020 年第三次临时股东大会 陈柏校 2020 年 6 月 18 日至2023 年 6 月 17 日 1、赵光明先生、赵光明先生 1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科，工程师。2002 年5 月至今，担任浙江丰登机械制造有限公司董事长、总经理。2014 年 6 月至今，担任公司监事。2022 年 5 月至今，担任绍兴上禾机械制造有限公司执行董事、杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1

216、-78 经理。2、何、何小瑜小瑜先生先生 1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科，正高级工程师。2005 年 4 月至 2010 年 3 月，先后担任杭州之江有机硅化工有限公司技术中心副主任、涂料部副部长；2010 年 4 月至 2013 年 8 月，担任杭州泰谱技术中心主任兼技术部经理；2013 年 9 月至今，担任公司技术中心主任；2014 年 6 月至今，担任公司职工代表监事。3、俞洪春、俞洪春先生先生 1965 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历，工程师。2007 年4 月至今，担任公司工程部经理；2014 年 6 月至今，担任公司监事；2022 年 3月至今

217、，担任杭州真一执行董事。（三）高级管理人员（三）高级管理人员 根据公司法及公司章程的规定，公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书为高级管理人员。目前，公司共有 6 名高级管理人员，具体情况如下：姓姓名名 职位职位 夏玉坤 董事、总经理 何建刚 董事、副总经理 王成 副总经理 洪根惠 副总经理 沈家良 董事会秘书、副总经理 陈华琴 董事、财务负责人 夏玉坤、何建刚、陈华琴的简历参见本招股说明书本节“十、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“（一）董事”。1、副总经理王成先生、副总经理王成先生 1989 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生，工程师。2016年

218、7 月至今，担任上海旦源执行董事、经理；2017 年 8 月至今，担任公司副总杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-79 经理；2017 年 9 月至今，担任杭州民安执行董事、副总经理；2020 年 11 月至今，担任杭州湘泰执行董事、总经理；2020 年 11 月至今，担任湘湖研究院理事长。2021 年 2 月至今，担任浙江广泰环境技术有限公司董事。2、副总、副总经理洪根经理洪根惠先生惠先生 1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科，工程师。2001 年5 月至 2005 年 6 月，担任杭州晨光化工有限公司 PPR 车间主任；2005 年 7 月至2009 年 8

219、 月，担任杭州美一精密机电元件有限公司制造课课长；2009 年 9 月至今，担任公司项目经理；2017 年 2 月至今，担任杭州旦源执行董事、总经理；2018 年 6 月至今，担任公司副总经理。3、董、董事事会会秘秘书书、副总经理、副总经理沈家良先生沈家良先生 1990 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科，注册会计师。2017年 1 月至 2019 年 6 月，历任杭州中锦鑫投资管理有限公司总经理助理、杭州鹏盛会计师事务所助理经理；2019 年 7 月至今，历任公司证券部负责人、董事会秘书、副总经理；2021 年 10 月至今，担任杭州天丰电源股份有限公司监事。（四四）其他其他核核心

220、心人员人员 张炯祥先生：1964 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科，高级工程师。1987 年 7 月至 2018 年 7 月，先后担任杭州龙山化工有限公司技术员、工程师、车间副主任、总经理；2018 年 7 月至今，担任公司副总工程师。（五）董事、监事、高级管理人员与（五）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员其他核心人员的兼职的兼职情况情况 截至本招股说明书签署日，发行人现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在其他机构（除发行人及其子公司外）的兼职情况如下：姓名姓名 公司职务公司职务 兼职单兼职单位位 兼职职务兼职职务 兼兼职职单位与公司单位与公司的关联的关联关系关系 李秀清

221、 董事 国泰世纪有限公司 监事 公司间接股东 国泰建设 董事 持有公司 10%股份的股东 杭州荸荠投资有限公司 执行董事兼总经理 因兼职形成的关联关系 浙江顺泰工程建设有限公司 董事 因兼职形成的关联关系 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-80 姓名姓名 公司职务公司职务 兼职单兼职单位位 兼职职务兼职职务 兼兼职职单位与公司单位与公司的关联的关联关系关系 王刚 董事 深圳车仆实业控股有限公司 执行董事 因兼职形成的关联关系 上海大千美食林实业有限公司 董事 因兼职形成的关联关系 上海大千美食林生态农业科技有限公司 监事 公司董事王刚控制的企业 深圳市正盈泰科技发展有限公司 监

222、事 无关联关系 深圳市点红网络科技有限公司 董事长 因兼职形成的关联关系 深圳市邦帝士汽车科技有限公司 董事 因兼职形成的关联关系 江西车仆实业有限公司 董事长 因兼职形成的关联关系 李东升 独立董事 浙江泽大律师事务所 高级合伙人 无关联关系 刘晓松 独立董事 杭州华普永明光电股份有限公司 财务总监 因兼职形成的关联关系 杭州炬华科技股份有限公司 独立董事 无关联关系 浙江肯特科技股份有限公司 独立董事 无关联关系 池仁勇 独立董事 杭州前进齿轮箱集团股份有限公司 独立董事 无关联关系 杭州大地海洋环保股份有限公司 独立董事 无关联关系 起步股份有限公司 独立董事 无关联关系 赵光明 监事会

223、主席 绍兴上禾机械制造有限公司 执行董事、经理 因兼职形成关联关系 王成 副总经理 浙江广泰环境技术有限公司 董事 因兼职形成关联关系 沈家良 董事会秘书、副总经理 杭州天丰电源股份有限公司 监事 无关联关系（六（六）董）董事、事、监事监事、高级管理人员与高级管理人员与其他核心其他核心人员相互人员相互之间存在之间存在的亲属关系的亲属关系 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员相互之间存在的亲属关系如下：姓姓名名 公司职务公司职务 亲属亲属关关系系 陈柏校 董事长 陈华琴系陈柏校的妹妹，王成系陈柏校的外甥 陈华琴 董事、财务负责人 王成 副总经理 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1

224、-81 截至本招股说明书签署日，公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。十一、发行人与董事、监事、高级管理人员及十一、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员所签核心人员所签订订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议协议及履行及履行情情况况 公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署了 劳动合同 或 聘任协议，对双方的权利义务进行了约定。公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签署了 保密协议。报告期内上述协议均得到了切实履行。十二、发行人董事、监事、高级管理人员及十二、发行人董事、监事、

225、高级管理人员及其他核心人员其他核心人员在最近在最近二二年的变动情况年的变动情况 最近二年，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大变动。自报告期初至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员的具体变动情况如下：（一）董事变动情况（一）董事变动情况 报告期初，公司董事会成员包括陈柏校、夏玉坤、王刚、李炳传以及俞伟敏，其中陈柏校为董事长。2019 年 5 月，公司召开 2019 年第二次临时股东大会，增选陈华琴为董事，俞伟敏不再担任董事。俞伟敏因个人原因辞去公司董事职务，新任董事陈华琴此前已担任公司高级管理人员。公司本次董事会成员变动未导致董事会核心人员发生变化，公司董事未发生重

226、大变化。2020 年 10 月，公司召开 2020 年第四次临时股东大会，增选何建刚为公司董事，池仁勇、李东升、刘晓松为公司独立董事。新任董事何建刚此前已担任公司高级管理人员，增选独立董事是为了进一步完善法人治理结构并为发行人本次发行上市做出准备。公司董事会成员未发生重大变化。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-82 2021 年 11 月，公司召开 2021 年第三次临时股东大会，经持有公司 10%股份的股东国泰建设提名并经大会决议，增选李秀清为董事（外部董事），李炳传不再担任董事（外部董事）。李秀清为李炳传之女，公司本次董事会成员变动系国泰建设对其原推荐董事人员的调整，未导致

227、公司董事发生重大变化。发行人最近二年董事的变化主要原因系整体变更设立股份公司后为满足公司法对股份公司董事会的人数要求和为符合关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见对独立董事的人数比例的要求。（二）监（二）监事变动情事变动情况况 报告期期初，公司监事会成员包括赵光明、何小瑜以及俞洪春，其中赵光明为监事会主席，何小瑜为职工代表监事。最近二年，公司监事会成员未发生变化。（三）高（三）高级管理人级管理人员变动员变动情况情况 报告期期初，夏玉坤为总经理，何建刚、王成、俞伟敏、洪根惠为副总经理，陈华琴为公司财务负责人。2019 年 5 月，俞伟敏因个人原因辞去公司副总经理职务。2020 年 10 月，公

228、司召开第三届董事会第四次会议，聘任沈家良为公司董事会秘书，筹备公司上市事宜。2021 年 10 月，公司召开第三届董事会第十次会议，聘任董事会秘书沈家良兼任副总经理。发行人最近二年高级管理人员变动主要基于公司实际经营运作及筹备上市的需要，有利于公司建立现代企业制度，促进规范化运行。保荐人、发行人律师认为：发行人董事、高级管理人员最近二年内均未发生重大不利变化。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-83 十十三三、发行人发行人董事、监事、董事、监事、高级管理人员及高级管理人员及其他核心人员其他核心人员的对外的对外投资情况投资情况（一）董事、监事、高级管理人员及（一）董事、监事、高级管

229、理人员及其他核心人员其他核心人员与发行人及其业务相关的与发行人及其业务相关的对外投资情对外投资情况况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在与发行人及其业务相关的对外投资。（二）董事、监事、高级管理人员、（二）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员其他核心人员及其近亲属及其近亲属持有发行人持有发行人股股份的情况份的情况 1、持有公司股、持有公司股份情况份情况（1）直接持有公司股份情况 截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接持有公司股份情况如下：姓名姓名 公司职务或亲属关系公司职务或亲

230、属关系 持有公司股权比例持有公司股权比例 陈柏校 董事长、总工程师 48.50%吕炜 陈柏校的配偶 5.00%王刚 董事 5.00%夏玉坤 董事、总经理 3.25%陈华琴 董事、财务负责人 3.95%赵光明 监事会主席 4.50%沈家良 董事会秘书、副总经理 0.50%（2）间接持有公司股份情况 截至本招股说明书签署日，公司董事王刚及其配偶胡蓉通过文信实业间接持有公司合计 6.28%的股权；公司董事李秀清及其父亲李炳传通过国泰建设间接持有公司合计 10.00%的股权。2、股、股份质份质押、冻押、冻结或发生诉讼纠纷结或发生诉讼纠纷的情况的情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员

231、、其他核心人员杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-84 及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有本公司股份不存在股份质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。十十四四、发行人董事、监事、高级管理人员及、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他核心人员的薪酬的薪酬情况情况（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序 公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成及确定依据情况如下：公司董事（除独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬主要由固定工资与绩效工资组成，其中固定工资包括基本工资、岗位工资和工龄工资等，按月发放，每年可调整

232、一次；绩效工资与绩效考核结果挂钩，在年度结束后根据职位标准及岗位绩效考核结果计算发放。独立董事在公司领取津贴。根据公司董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度，公司董事、监事、高级管理人员的固定工资按月发放；会计年度结束后，公司董事会薪酬与考核委员会应当成立考核小组，对董事、监事和高级管理人员进行年度绩效考核，确定前述人员的年度绩效工资，并报薪酬与考核委员会、董事会、监事会、股东大会批准确定。（二）（二）报告期内报告期内的薪酬总额及占公司的薪酬总额及占公司利润总额的利润总额的比重比重 报告期内，公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取的薪酬总额占公司利润总额的比重情况如

233、下：项目项目 2022年年 1-6月月 2021 年年度度 2020 年度年度 2019 年度年度 董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取的薪酬总额（万元）235.00 468.02 432.12 289.67 利润总额（万元）8,790.46 16,493.71 21,429.79 12,493.17 占比 2.67%2.84%2.02%2.32%（三）公司（三）公司董事、监事董事、监事、高级管理人员、高级管理人员及其他及其他核心人员核心人员最最近近一年从一年从发行人发行人及及杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-85 其关联企其关联企业领取业领取收收入

234、入的的情况情况 公司外部董事李秀清、王刚和外部监事赵光明未在公司专职工作，不在公司领取报酬和津贴，而在其各自任职或兼职的单位处领薪。除前述人员外，公司其他董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员均在公司专职工作并领薪，不存在在关联企业领取收入及享受其他待遇和退休金计划的情形。2021 年度，从公司领取薪酬的董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司及关联企业处领取收入的情况如下：单位：万元 姓名姓名 公司职务公司职务 从从公公司领取薪司领取薪酬金额酬金额 是否从是否从关联关联企业企业领取薪酬领取薪酬或津贴或津贴 陈柏校 董事长 68.88 否 夏玉坤 董事、总经

235、理 63.88 否 陈华琴 董事、财务负责人 40.76 否 何小瑜 职工代表监事、技术中心主任 36.03 否 俞洪春 监事、工程部经理 35.00 否 王成 副总经理 55.88 否 洪根惠 副总经理 63.03 否 何建刚 董事、副总经理 39.48 否 沈家良 董事会秘书、副总经理 30.00 否 张炯祥 其他核心人员 35.08 否 注：上述薪酬为相关人员在担任发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员期间从发行人处领取的薪酬。截至本招股说明书签署日，在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员以及其他核心人员，除享受公司依法为其办理的社会保险和住房公积金外，不存在享受其他特殊待遇和退

236、休金计划的情形。十十五五、发行人本次公发行人本次公开发开发行申报前行申报前已已经经制定制定或实施的股权激励及或实施的股权激励及相关安排相关安排 2018 年 7 月 1 日，李小勇、王国平与陈柏校签署股权转让协议，分别将 100万股、75 万股股份转让给陈柏校，转让价格均为 3.71 元/股。2018 年 12 月 29日，公司通过股东大会决议，同意前述股权转让事项。2019 年 1 月 7 日，公司杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-86 完成本次股权转让的工商变更登记。由于该次股权转让为具有一定股权激励性质的安排，股权转让价格低于市场公允价格，公司已做股份支付处理。本次股权授

237、予对象为陈柏校，授予数量为175 万股，公司未对激励对象陈柏校约定服务期等限制条件，该股份支付属于授予后可立即行权的以权益结算的股份支付。公司采用了授予日前后外部投资者入股估值孰高作为权益工具的公允价值确认方法，确认以 14.79 元/股作为权益工具的公允价格，陈柏校受让股份价值与公允价值的差额 1,938.71 万元作为股份支付金额，计入当期管理费用，相应增加资本公积。权益工具公允价值的具体计算过程如下：1）授予日前外部投资者估值 项项目目 计算过程计算过程 金额金额 说明说明 2016 年外部投资者受让单价（元/股）（1）12.00 外部投资者入股接近 2015 年 12 月31 日，且估

238、值参照的 2015 年度净利润作价，因此 2015 年末每股公允价值采用外部投资者入股价格 2015 年末每股公允价值（元/股）（2）12.00 2016 年 1 月至 2018 年 12 月每股净资产增加额（元/股）（3）1.91 2018 年末每股净资产相对 2015 年末每股净资产净增加 2018 年 12 月 31 日每股公允价值（元/股）（4）=（2）+（3）13.91 2019 年 1 月陈柏校受让股份数（万股）（5）175.00 2019 年 1 月 7 日，国泰环保完成本次股权转让的工商变更登记 陈柏校受让股份价格（元/股）（6）3.71 每股价格差额（元/股）（7）=（4）-

239、（6）10.20 应确认股份支付费用（万元）（8）=（5）*（7）1,785.55 2）授予日后外部投资者估值 2019 年 3 月 7 日，文信实业与金沙江联合、中新博通签订 股权转让协议，文信实业向金沙江联合、中新博通分别转让 125 万股、10.87 万股公司股份，股权转让价格均为 20 元/股。协议同时约定，金沙江联合、中新博通有权要求文信实业回购上述股份并按年利率 15%支付利息。股权转让价格 20 元/股包含了股权的公允价值以及一份看跌期权。通过 BS 模型计算得出看跌期权的价值为 5.21 元/股，因此股权的公允价值为 14.79 元/股。项目项目 计算过程计算过程 金额金额 说

240、明说明 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-87 2019 年 3 月外部投资者受让单价（元/股）（1）20.00 股权转让定价20元包含了股权的公允价值以及一份看跌期权。每股看跌期权价值（元/股）（2）5.21 2019 年 3 月每股股权价值（元/股）（3）=（1）-（2）14.79 2019 年 1 月陈柏校受让股份数（万股）（4）175.00 2019 年 1 月 7 日，国泰环保完成本次股权转让的工商变更登记 陈柏校受让股份价格（元/股）（5）3.71 每股价格差额（元/股）（6）=（3）-（5）11.08 应确认股份支付费用（万元）（7）=（4）*（6）1,938.7

241、1 由于授予日后外部投资者入股估值高，公司采用了授予日后每股股权入股价格 14.79 元作为权益工具的公允价格，陈柏校受让股份价值与公允价值的差额1,938.71 万元作为股份支付金额，符合企业会计准则规定。上述股权激励的股份授予对象为公司实际控制人陈柏校，股权激励不会导致公司控制权发生转移。相关股份支付费用计入非经常性损益，增加了公司 2019年度的期间费用，减少了营业利润及净利润。截至本招股说明书签署日，公司的股权激励已实施完毕，除上述情况外，不存在其他已经制定或实施的股权激励及相关安排。十十六六、发行人员工及其社会保障情况、发行人员工及其社会保障情况（一一）员工）员工人人数数及其变化情况

242、及其变化情况 报告期各期末，公司员工合计分别为 289 人、295 人、314 人和 336 人。（二（二）员）员工专业工专业结构结构 截至报告期末，公司员工的专业结构如下：类别类别 人人数数（人（人）占比（占比（%）管理人员 33 9.82 研发人员 74 22.02 销售人员 7 2.08 生产人员 222 66.07 合计合计 336 100.00（三）员工受（三）员工受教育教育程度程度 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-88 截至报告期末，公司员工的受教育程度如下：受教育程度受教育程度 人数（人）人数（人）占比（占比（%）硕士及以上 13 3.87 本科 45 13.3

243、9 大专 29 8.63 其他 249 74.11 合计合计 336 100.00（四）员工年（四）员工年龄结构龄结构 截至报告期末，公司员工的年龄结构如下：年年龄龄结构结构 人数（人人数（人）占比占比（%）30 岁以下 28 8.33 31 岁至 40 岁 58 17.26 41 岁至 50 岁 95 28.27 50 岁以上 155 46.13 合计合计 336 100.00（五）发行人执行社会保（五）发行人执行社会保障制障制度、住房度、住房制制度度改革改革、医疗制度、医疗制度改革情况改革情况 1、报告期内，社会保险和住房公积金缴纳情况、报告期内，社会保险和住房公积金缴纳情况 公司按照国家

244、及所在地劳动和社会保障法律、法规及相关政策，为员工办理了养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险，并缴纳了住房公积金。具体情况如下：（1）报告期内，公司单位和个人社会保险缴纳情况 期间期间 员工人数（人）员工人数（人）应缴人应缴人数（人数（人）实缴人实缴人数（人数（人）2022 年 6 月末 336 318 316 2021 年末 314 300 297 2020 年末 295 279 273 2019 年末 289 280 258 注：公司应缴人数=员工人数-退休返聘-新入职员工（2）报告期内，公司单位和个人缴纳住房公积金情况 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-89

245、期间期间 员工人数（人）员工人数（人）应缴人数（人）应缴人数（人）实缴人数（人）实缴人数（人）2022 年 6 月末 336 314 310 2021 年末 314 300 291 2020 年末 295 279 264 2019 年末 289 280 208 注：公司应缴人数=员工人数-退休返聘-新入职员工 2、部分、部分员工未缴员工未缴纳社会保险、住房公积金原因纳社会保险、住房公积金原因 报告期内，部分员工未缴纳社会保险、住房公积金的原因主要为：（1）公司存在部分退休返聘人员，不需要缴纳社会保险和住房公积金；（2）新入职的员工在入职的次月开始缴纳社会保险及住房公积金；（3）部分员工为农村户

246、籍职工，大多已在户籍地拥有农村住房，无城市购房需求，不愿意缴纳住房公积金。3、社会社会保险、住保险、住房公积金房公积金主管部门主管部门的合法证明的合法证明 公司及子公司所在地的人力资源和社会保障局、住房公积金管理中心出具了证明，报告期内，公司及子公司不存在因违反劳动保障方面法律法规而受到处罚的记录，亦不存在受到住房公积金主管部门重大处罚的情形。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-90 第六节第六节 业务与技术业务与技术 一、一、发行发行人主营业务、人主营业务、主要服务或产主要服务或产品的情况品的情况（一）主营业务、主要产品或服务（一）主营业务、主要产品或服务的基的基本情况本情况

247、1、主营业务基本情况、主营业务基本情况 公司主营业务为污泥处理服务，并向成套设备销售和水环境生态修复领域延伸。公司专注于污水处理厂污泥处理、处置与资源化，致力于打通全过程技术链条，为解决我国污泥处理处置难题提供了一条经济效率高、关键装备国产化、资源利用率高、能源节约且碳减排效果显著的新路线、新途径。报告期内，公司污泥业务的主要情况如下：杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-91（1）污泥处理服务基本内容 公司的污泥处理服务系接收城市、工业等污水处理厂产生的含水率 98%左右的浓缩污泥、含水率 80%左右的湿污泥等，通过投加专用调理改性药剂，改善污泥的脱水性能，然后在常温低压条件下脱

248、除污泥中的大部分水分，使其含水率降低至 45%左右，实现污泥减量化，污泥中有机物与各类污染物得到进一步富集。脱水干泥后续通过清洁焚烧、水泥生产利用等多途径处置与资源化，可实现各类污泥的全过程闭环处置。（2）污泥处理服务主要目标 污泥减量化 污水处理厂产生的污泥，性质不同于以无机物为主的河湖淤泥和建筑泥浆等，污泥中有 3060%的各类难降解有机物与微生物活体，污水处理厂常规配套的带机、离心机等机械脱水设备脱水后得到的污泥含水率一般为 80%左右，是一种半固态的粘滞物，有恶臭，装卸、贮存、运输困难。污泥处理是当前我国环保领域的热点与难点问题，如何以经济、节能的方式降低污泥含水率并实现污泥资源化是污

249、泥处理的关键。公司污泥深度脱水技术可将含水率 80%的污泥进一步脱水减量至 45%左右，即每吨污泥所含 800kg 水分可脱除 600kg 左右，减量效果显著，示意图如下：污泥资源化 公司可根据不同污泥的成分和后续处置利用的要求，运用公司研发的动态调理改性药剂组合与调理工艺，将污泥中的各类污染物和资源组分富集在脱水干泥中，为后续无害化与资源化创造条件。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-92 针对有机质含量较高的生活污泥与造纸、印染等工业污泥，公司通过调理改性实现污泥中有机质与其他污染物的富集。脱水干泥通常含有 800kcal/kg 左右热值，焚烧处置时可副产蒸汽或发电输出清洁能

250、源；经高温充分燃烧的灰渣可建材利用，实现污泥资源化。针对芬顿污泥、气浮污泥等铁元素含量较高的污泥，通过公司研发的污泥中铁元素的富集技术，处理后的脱水干泥中铁含量达到水泥生产用铁质校正剂要求，使污泥中含铁元素的资源价值得到充分发挥，实现污泥资源化。此外，公司承担完成了“十一五”“水专项”子课题等多项国家和省部级重大科技项目，获得了 2021 年度浙江省“专精特新”中小企业、2021 年度浙江省科技型中小企业、2019 年上海市科学技术奖（技术发明）二等奖、2018 年浙江省环境保护科学技术三等奖、2018 年浙江省优秀工业新产品（新技术）项目三等奖等多项荣誉。2、主、主要服务要服务或或产产品的基

251、品的基本情况本情况 报告期内，公司主要服务或产品为污泥处理服务、成套设备销售和水环境生态修复，具体情况如下：（1）污泥处理服务 公司污泥处理服务主要系实现污泥的减量化，并为后续多途径无害化处置与资源化利用创造条件。由于各项目业主单位的需求、污泥来源与类别以及脱水干泥处置路径有所不同，公司各项目的运营模式、服务内容、项目特点等情况存在一定差异。公司运营的主要污泥处理项目的具体情况如下：临江项目 A、项目基本情况 项目项目 介绍介绍 项目 简介 临江项目于 2007 年由公司投资建设与运行，系公司首个污泥深度脱水技术产业化应用项目。项目稳定运行多年后，业主单位 2017 年采用公司技术自行投资建设

252、“萧山区 4000 吨/日污泥处理工程项目”，污泥设计处理能力为 4000 吨/日。2018 年 2 月至今，公司以委托运营模式为其提供污泥处理服务。至今，临江杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-93 项目已连续稳定运行超过 15 年。报告期内，该项目主要处理临江污水处理厂产生的污泥、周边企业污泥及周边地区其他城市的生活污泥（宁波、台州、海宁及义乌等多地）。项目 图片 注：各项目污泥处理规模以含水率 80%左右污泥计。B、项目运营情况 临江项目运营的基本情况如下：项目项目 运营情运营情况况 时间时间 情况介绍情况介绍 业主单位 2007 年-2018 年 1 月 萧山污水处理 2

253、018 年 2 月至今 杭州蓝成 运营模式 2007 年-2018 年 1 月 自建运营（BOO）2018 年 2 月至今 委托运营（O&M）服务内容 2007 年-2018 年 1 月 污泥深度脱水、脱水干泥运输处置 2018 年 2 月至今 污泥深度脱水 合同期限 共 15 年，合同截至 2033 年 1 月，合同剩余期限约 11 年。续签约定 当杭州蓝成规模扩大或合作期限到期时，在同等条件下，发行人有合作优先权。调价机制及调价周期 每二年为一个调价周期。提前终止/主要违约条款约定 发行人违反协议造成违约的，杭州蓝成有权视情节轻重采取制止、纠正、处罚、勒令停工直至终止运营合同。项目特点（1

254、）业主单位系污泥集中接收单位，该项目接收处理周边多个城市几十家污水处理厂或企业的污泥，污泥来源广、成分复杂多变；（2）经深度脱水干泥直接进焚烧系统发电，实现无害化与资源化。七格项目 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-94 A、项目基本情况 项目项目 介绍介绍 项目 简介 七格项目于 2009 年由公司投资建设和运行，系公司首个城市生活污泥深度脱水技术的产业化应用项目。项目稳定运行多年后，业主单位 2018 年采用公司技术自行投资建设“杭州市七格污水处理厂污泥处理提升工程项目”，污泥设计处理能力为 1600 吨/日。2019 年 7 月至今，公司以委托运营模式为其提供污泥处理服务

255、。至今，公司七格项目已连续稳定运行超过 13 年。报告期内，七格项目为杭州七格污水处理厂提供污泥处理服务，七格污水处理厂承担了杭州主城区 96%以上的生活污水处理量，污水处理规模为 150 万 m/日。项目 图片 B、项目运营情况 七格项目运营的基本情况如下：项目项目 运营情况运营情况 时间时间 情况情况介绍介绍 业主单位 杭州排水 运营模式 2009 年-2019 年 6 月 自建运营（BOO）2019 年 7 月至今 委托运营（O&M）服务内容 2009 年-2019 年 6 月 污泥深度脱水、脱水干泥运输处置 2019 年 7 月至今 污泥深度脱水 合同期限及续签约定 共 12 年，合同

256、截至 2031 年 6 月，合同剩余期限约 9 年；合同未约定续签事项。调价机制及调价周期 每三年为一个调价周期。提前终止/主要违约条款约定（1）每三年评估一次，如发行人三年运营期内未达到评估要求，杭州排水有权提前终止协议；（2）若发行人未在 2028 年 4 月 30 日将污泥深度脱水处理过程中所需药剂、药剂配比、操作流程等涉及核心及专利的技术告知杭杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-95 州排水，或提供虚假技术，则杭州排水有权提前终止合同，并罚没履约保证金。项目特点（1）以城市生活污水污泥为主，经深度脱水后的干泥焚烧，副产蒸汽发电，实现污泥的无害化与资源化；（2）项目建于杭州

257、主城区，毗邻居民区，废气实现高标准处理。注：七格项目 2018 年服务内容包括污泥深度脱水以及脱水干泥运输处置，2019 年 1-6月服务内容包括污泥深度脱水和脱水干泥运输，由业主单位负责脱水干泥处置，2019 年 7月至今，公司仅负责污泥深度脱水。绍兴项目 A、项目基本情况 项目项目 介绍介绍 项目 简介 绍兴项目由公司投资建设，于 2012 年投运，该项目已连续稳定运行超过 10年。2017 年以前，公司主要处理含水率 80%左右的污泥；2017 年开始主要处理绍兴水处理提标改造后产生的气浮污泥，目前污泥设计处理规模为 1000 吨/日。2021 年 7 月，公司与绍兴水处理、浙江浙能滨海

258、环保能源有限公司签订协议，约定将增加交由公司绍兴项目处理的含水率 80%左右湿污泥量。报告期内，该项目主要为绍兴水处理提供污泥处理服务，还接收处理周边工业企业预处理污泥。绍兴水处理污水处理规模为：工业污水 60 万 m/日、生活污水 30 万 m/日，合计处理规模 90 万 m/日。项目 图片 B、项目运营情况 绍兴项目运营的基本情况如下：项目项目 运营情况介绍运营情况介绍 业主单位 绍兴水处理 运营模式 自建运营（BOO）服务内容 污泥深度脱水、脱水干泥运输处置 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-96 合同期限及续签约定 2 年，合同截至 2024 年 6 月；到期合同双方协

259、商确定续签事宜。调价机制及调价周期 合同未具体约定。但约定协议中未尽事宜双方可以另行协商，并签订补充协议进行约定。提前终止/主要违约条款约定 合同未具体约定。合同约定双方若有争议，应协商解决，协商不成，任一方有权向签约地人民法院起诉。项目特点（1）目前主要处理气浮污泥，该类污泥含铁量较高，处理后的脱水干泥可作为水泥生产用铁质校正剂，实现污泥资源化；（2）接收处理含水率 80%左右湿污泥，经深度脱水后的干泥焚烧发电，实现污泥资源化。上海白龙港项目 A、项目基本情况 项目项目 介介绍绍 项目 简介 上海白龙港项目于 2021 年 10 月正式开始，公司通过对白龙港污水处理厂原有污泥脱水设备进行技术

260、改造，并增加取泥、污泥杂质筛分、污泥调理等设施，完成填埋污泥取泥出库、脱水处理、废气处理等处理任务。上海白龙港项目为白龙港污水处理厂扩建三期工程组成部分。因白龙港污水处理厂扩建要求，需将场地内现存的约 80 万吨填埋污泥清挖、脱水、外运焚烧处置。其中，公司负责 2、9、10、11、12 号污泥填埋坑的处理，共约 34 万吨。项目 图片 B、项目运营情况 上海白龙港项目运营的基本情况如下：项目项目 运运营营情况介绍情况介绍 业主单位 上海建工 运营模式 改造运营移交（ROT）服务内容 污泥深度脱水 合同期限及续签约定 2 年，合同截至 2023 年 12 月；合同未约定续签事项。杭州国泰环保科技

261、股份有限公司 招股说明书 1-1-97 调价机制及调价周期 合同未约定。提前终止/主要违约条款约定-项目特点 主要处理填埋污泥，脱水干泥满足电厂协同焚烧处置要求。上海竹园项目 A、项目基本情况 项目项目 介绍介绍 项目 简介 上海竹园项目于 2017 年初投运，系公司首个设备改造项目，通过对竹园第二污水处理厂原有 250 吨/日深度脱水项目设备进行技术改造，实现了污泥日最大处理量超过 1000 吨。报告期内，上海竹园项目主要为上海城投污水处理有限公司下属的竹园第二污水处理厂提供污泥处理服务。上海竹园第二污水处理厂及升级补量工程总规模达 130 万 m/日。此外，上海竹园项目还接收处理了上海竹园

262、第一污水处理厂、长兴岛污水处理厂、崇明岛污水处理厂等周边多个污水处理厂产生的污泥。项目 图片 B、项目运营情况 上海竹园项目运营的基本情况如下：项目项目 运营情况介绍运营情况介绍 业主单位 上海城投 运营模式 改造运营移交（ROT）服务内容 污泥深度脱水 合同期限及续签约定 一年一签，合同截至 2021 年 12 月；合同未约定续签事项。目前未再续签合同。调价机制及调价周期 合同未约定。提前终止/主要违约条款（1）双方有任何需要修改、补充、变动的部分，皆需经双方另行杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-98 约定 协商，以书面形式签订补充协议，经双方签字、盖章后生效。任一方均不得擅

263、自变更、中止或者终止合同；（2）发行人未能按约提供或履行其他合同义务的，上海城投可以中止支付服务费用或解除合同。项目特点（1）主要处理生活污泥；（2）适应业主单位脱水干泥处置路径变化，处理产生的脱水干泥既可作为填埋场覆盖土，2019 年开始又用于协同焚烧处置，实现多途径资源化。公司七格项目、临江项目和绍兴项目稳定性强，中止或终止合作的风险较低。截至本招股说明书签署日，上海竹园项目合约已到期且未续签。公司主要项目业主单位未来期间内均有新建或改造污水处理厂及配套设施的规划。未来期间，在保持现有业务量稳定的情况下，若公司能与业主单位达成进一步合作，获取新项目订单或提升现有项目的污泥处理量，将会对公司

264、主营业务收入增长带来积极影响。（2）成套设备销售 公司成套设备销售情况如下：临江 4000 吨/日污泥深度脱水系统 项目简介项目简介 该成套设备项目始于 2017 年，应用于临江项目。项目图片项目图片 七格 1600 吨/日污泥深度脱水系统 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-99 项目简介项目简介 该成套设备项目始于 2018 年，应用于七格项目。项目图片项目图片 （3）水环境生态修复 公司主要水环境生态修复项目的情况如下：代表性项目代表性项目 项目简介项目简介 现场图片现场图片 杭州市萧山区瓜沥项目 改善和提升区控断面和列入“三色预警”的 8 条河道部分河段的水质，使之达到水

265、质保障要求。杭州市余杭区清水汀州水体改善项目 使用水质净化技术，投加饮用水级净水剂改善上塘河（余杭段）水体透明度，并实施生态清淤移除河道内沉淀物。杭州市萧山区衙前镇项目 对衙前镇多条河道运用人工增氧、菌种投加等方式改善水质。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-100 3、主营业务、主营业务收入的主要构成收入的主要构成 报告期内，公司主营业务收入构成如下：单位：万元 主主营营业业务收入务收入构成构成 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年年度度 2019 年度年度 金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例（比例（%）金额金额 比例比

266、例（%）污泥处理服务 15,288.20 83.18 28,728.95 87.35 32,667.13 71.68 29,842.67 82.13 成套设备销售 1,474.94 8.03 1,241.36 3.77 10,963.48 24.06 4,903.11 13.49 水环境生态修复 1,615.58 8.79 2,920.21 8.88 1,944.25 4.27 1,590.47 4.38 合计合计 18,378.72 100.00 32,890.52 100.00 45,574.86 100.00 36,336.26 100.00 报告期内，公司主营业务收入分别为 36,33

267、6.26 万元、45,574.86 万元、32,890.52 万元和 18,378.72 万元，其中污泥处理服务是公司最主要的业务。（二）主要经营模式（二）主要经营模式 1、污泥处理服务、污泥处理服务（1）业务承接 业务选择 公司污泥处理服务的主要目标项目为 500 吨/日（污泥含水率 80%计）以上规模的污泥处理项目，此类项目的业主单位主要为大中型城市的市政排水与污水处理主管部门（如水务局或住建局）及关联的污水处理企业或水务集团等。在项目稳定运行且处理能力有富余的情况下，可接收项目周边地区小型污水处理厂及企业产生的污泥。公司目标项目的业务承接主要定位于经济发达地区的大中型城市，主要基于如下原

268、因：首先，由于不同地区的污泥产生量、资金实力存在差异，国内污泥处理行业发展过程中呈现出区域发展不平衡的特点，其中大中型城市因人口较多、生产消费活动相对较为发达，生活污水和工业污水产生量大，伴随污水处理产生的污泥量也较大，存在迫切的污泥处理需求。其次，大中型城市普遍建设规模较大的污水处理厂，将城市较大范围内的污水统一收集处理，单个污水处理厂的污泥产生量也较多，有利于公司实现集中式大规模的污泥处理，发挥技术优势。再次，大中型城市或其周边地区一般建设有垃圾焚烧厂、热电厂以及水泥厂等协同杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-101 处置单位，可为脱水干泥的就近后续多元化处置与资源化提供条件

269、。业务承接流程 公司业务承接流程如下：1）基于对各地污泥处理处置基础情况的了解，有针对性的多渠道获取相关有效信息并进行研判，邀请或接受潜在目标城市的行业主管单位或业主代表（水务集团、城投集团等）对公司代表性污泥处理项目进行实地考察，开展方案与技术等方面的交流，使得业主单位认可并接受公司的技术路线；2）根据业主单位需求协商确定合作方式，包括项目运营模式和公司拟服务内容；3）实地考察拟建项目服务的污水处理厂与项目建设场地的现场情况，对污泥进行取样检测与试验，评估项目可行性；4）综合考虑经济效益、项目规模、运营期限、污泥处理技术方案及污泥处置路径等因素，确定初步建设方案与报价方案；5）组织业务部门按

270、照业主单位的要求进行招投标、单一来源采购或协商谈判的准备工作，并按照业主单位提出的方式参与项目招投标或进行磋商；6）签订项目合同后，组织相关部门按照合同要求进行项目建设、运营工作。公司污泥处理服务和成套设备销售的业务获取主要情况如下：序序号号 项项目目名称名称 业业务务获取情况获取情况 1 七格项目 成套设备以达到项目功能要求为基础，进行公开招投标；污泥处理服务价格以不超过政府核价为基础，协商确定 2 临江项目 成套设备以达到项目功能要求为基础，进行公开招投标；污泥处理服务价格以不超过同类业务价格为基础，协商确定 3 绍兴项目 协商谈判确定框架协议，招投标确定价格 4 富阳项目 成套设备以达到

271、项目功能要求为基础，进行公开招投标；污泥处理服务价格以不超过同类业务价格为基础，协商确定 5 江西项目 成套设备、污泥处理服务价格以不超过同类业务价格为基础，协商确定 6 上海竹园项目 污泥处理服务通过公开招投标获取，续签协议时公开招投标流标后，转为单一来源采购 7 上海白龙港项目 公司通过项目建设单位、设计单位组织的连续性运行试验考核，而后经上海建工内部比选获取该项目 客户类型 根据是否直接产生污泥，公司污泥处理服务的客户主要分为两类：一类为污泥产生单位，主要为污水处理厂或其主管单位，此类客户待处理污泥的性质主要受其污水处理工艺的影响；另一类为污泥集中接收单位，此类客户接收多个污水杭州国泰环

272、保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-102 处理厂产生的不同种类的污泥，其待处理污泥的性质受污泥来源、不同来源污泥的混合比例等因素的影响，污泥特性更为复杂多变。根据是否建设新项目，公司污泥处理服务的客户主要分为两类：一类为老项目改造客户，此类客户过去采用的传统深度脱水技术由于处理效率、干泥含水率等难以满足干泥后续处置要求，故需要采用公司技术进行技改并提供运营服务；另一类为新项目建设客户，此类客户需确定污泥处理技术路线并配套新设备，公司根据其确定的运营模式提供服务。（2）运营模式 1）项目运营模式 报告期内，公司污泥处理服务运营模式可分为委托运营（O&M）、改造运营移交（ROT）和自建运营（

273、BOO）模式，具体如下：委托运营（O&M）模式：公司与业主单位签订委托运营服务合同，根据协议约定，公司在委托运营期间内按合同约定提供污泥处理服务并负责污泥处理设施的日常维护，接受业主单位定期检查或不定期抽检。改造运营移交（ROT）模式：公司与业主单位签订优化服务合同，按照协议约定对业主单位已有设施进行升级改造后提供污泥处理服务。运营期结束后，公司向业主单位无偿移交项目设施及相关的运营记录等文件资料。自建运营（BOO）模式：公司与业主单位签订运营服务协议，由公司自行投资并在污水处理厂预留场地内建设污泥处理项目及配套设施。项目建设完工后进行调试，污泥处理量及处理效果稳定达到协议要求后进入运营期。运

274、营期结束后，项目设施所有权归属于公司，相关文件资料是否移交由公司与业主单位协商确定。报告期内，公司污泥处理项目的运营模式如下表所示：序序号号 项目名称项目名称 业主单位业主单位 运营模式运营模式 运营期间运营期间 1 七格项目 杭州排水 自建运营（BOO）2009 年至 2019 年 6 月 委托运营（O&M）2019 年 7 月至 2031 年 6 月 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-103 2 临江项目 萧山污水处理 自建运营（BOO）2007 年至 2018 年 1 月 杭州蓝成 委托运营（O&M）2018 年 2 月至 2033 年 1 月 3 富阳项目 富春环保 委

275、托运营（O&M）2010 年至 2019 年 10 月 4 江西项目 江西国泰 委托运营（O&M）2014 年至 2024 年 8 月 5 绍兴项目 绍兴水处理 自建运营（BOO）2012 年至 2024 年 6 月 6 上海竹园项目 上海城投 改造运营移交（ROT）2017 年至 2021 年 12 月 7 上海白龙港项目 上海建工 改造运营移交（ROT）2021 年 10 月至 2023 年 12 月 2）运营环节 公司主要承担污泥深度脱水减量任务，是污泥处理处置过程中的重要环节。公司处理的污泥主要为业主单位或其下辖污水处理厂在污水处理过程产生的污泥以及业主单位对外接收的污泥。截至报告期末

276、，除绍兴项目需由公司负责脱水干泥运输处置外，其他项目仅负责污泥深度脱水，由业主单位负责脱水干泥的运输与处置。为保障污泥实现完整无害化，公司需在污泥处理环节调整污泥处理工艺为后续处置利用提供条件。此外，公司需根据污泥的处理量、污泥的种类及来源等因素调整污泥处理工艺及生产组织情况。目前，公司已具备干泥燃料化、清洁焚烧处置等相关的技术积累，但尚未独立建设后续处置设施，若业主单位要求公司承担脱水干泥后续处置义务，则公司需协调并依托当地热电厂、水泥厂等单位协同完成脱水干泥的后续处置任务。3）定价结算模式和价格调整机制 报告期内，公司污泥处理的收费价格一般以招投标、政府核价或同类业务市场价格为基础协商谈判

277、等方式确定。公司的运营合同对服务内容、服务时间、地点、服务标准、结算方式、违约责任等事项予以约定，具体视运营项目的实际情况而定。根据合同约定，服务范杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-104 围一般是污水处理厂产生的生活污泥、工业污泥；结算对象为业主方或其授权单位；结算方式通常为“按日计量、按月支付”，一般由业主方或其授权单位于每个月的固定日期核定当月的污泥处理量，按合同约定价格确定当月处理费，公司开具污泥处理服务发票，业主单位按合同约定的付款方式、时间支付处理费。公司与业主单位签订合同时一般已约定了合同期内污泥处理价格的调价机制，调价周期通常为 2-3 年，若在一个周期内原材料

278、、处理服务要求等因素发生重大变化，双方可以协商进行价格调整。受污泥种类、运营模式与服务内容差异的影响，公司不同污泥处理项目以及同一项目不同阶段的处理价格存在差异。影响污泥处理价格的主要因素如下：污泥种类对价格的影响：在含水率方面，相较于含水率 80%的湿污泥，含水率 9599%的浓缩污泥处理过程中需要增加高效浓缩处理环节。且由公司负责高效浓缩环节可省却污水处理厂机械脱水过程所需的带机、离心机等设施建设投资及脱水至含水率 80%左右的运行成本。因此，通常情况下，浓缩污泥的处理价格（按 80%含水率折计处理量）高于含水率 80%的湿污泥。在污泥性质方面，不同来源、不同污水处理工艺产生的污泥在成分和

279、性质等方面存在差异，相应的污泥处理难度和调理药剂配方等亦有所不同，故而不同特性污泥的处理价格也存在差异。运营模式对价格的影响：对于公司以自有资金投资建设或改造的污泥处理项目，污泥处理价格中包含公司承担的固定资产折旧摊销成本等，而委托运营模式下的污泥处理项目则无该部分成本。因此，采用自建运营或改造运营移交模式的项目定价通常高于委托运营模式。项目服务内容对价格的影响：根据业主单位的要求，公司运营的部分污泥处理项目的服务内容还包括脱水干泥运输和处置，通常此类项目的价格高于仅负责污泥深度脱水服务的项目。地区差异对价格的影响：不同地区在经济发展水平、地方水务主管部门对污泥问题的重视程度以及解决污泥问题的

280、迫切程度等方面的差异将会影响不同地区业主单位对污泥处理服务价格的敏感程度，进而会影响不同地区污泥处理项杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-105 目的定价。此外，不同地区已运行污泥处理项目的市场均价也会影响公司在该地区的报价。4）污泥处理服务项目主要成本、费用分担 各污泥处理服务项目的原料成本、水电费、人工薪酬及设备日常维修维护支出均由公司承担；对于自建运营项目和改造运营移交项目，运行设施的改扩建投资支出亦由公司承担。2、成套设备销售、成套设备销售 公司成套设备销售以招投标为主，公司根据客户需求和项目实际情况设计、集成并销售成套设备。报告期内，公司销售的成套设备应用于公司七格项目

281、和临江项目。3、水环境生、水环境生态修复态修复 对于水环境生态修复业务，公司通过政府平台网站、招投标网站等渠道获取信息，持续跟踪、研究、更新不同地区对水环境生态修复的需求，收集整理招投标项目信息。确定目标项目后，公司通过资料收集、现场勘查等方式进行信息收集，再结合项目的具体情况初步设计生态修复方案、测算项目综合成本并确定合理报价。最终，公司通过招投标、政府应急采购等方式获得项目。签订合同后再细化生态修复方案，并安排相关部门根据合同要求开展业务。4、采、采购购模模式式 公司采购模式主要有招投标、协商谈判、询比价采购等方式。公司主要采购内容包括：生产用原材料、维修维护材料、工程材料、通用设备、专用

282、设备及非标零部件、脱水干泥运输处置服务及劳务等。公司设置供应部门统一负责公司的采购管理，并制定物资采购供应管理制度，涵盖了采购流程、物资出入库管理、供应商管理等多个方面，确保采购项目满足生产经营需求。序号序号 采购项采购项目目 具体内容具体内容 1 生产用原材料 主要为配制污泥处理过程使用的转化剂、稳定剂、改性剂以及废气吸收净化处理药剂等所需的化工原料。公司供应部门确定合格供应商名单，经比价、审核等流程后确认采购。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-106 2 维修维护材料、工程材料、通用设备及标准件等 主要包括泵、电机等通用设备，管道、阀门等标准件，维修用备品备件，压滤机滤布、

283、液压油等耗材等；针对这些材料，公司供应部门确定合格供应商名单，经比价、审核、性能测试等流程后确认采购。3 专用设备及非标零部件 公司专用设备及非标零部件系通过向长期合作的供应商定制或外协采购，主要包括压滤机、废气吸收塔、调理反应釜、输送机械、高效浓缩反应器及自控系统等。由公司生产部门和技术中心向供应部门提交设备采购清单、设计图纸及关键参数或指标。公司供应部门结合项目工期、设备定制难度、技术水平及合作经验等因素确定合格供应商，并由相关技术人员不定期对供应商生产过程进行实地监制或指导。4 脱水干泥运输处置服务 公司采购脱水干泥运输服务和处置服务：对于运输服务，公司通常考虑价格、运营资质齐备性及环保

284、守法等因素来确定合格供应商并签订运输合同；对于处置服务，公司通过对处置利用单位（如热电、水泥、建材生产企业等）进行实地考察，了解其脱水干泥处置能力、环保措施等，再经过询价、比价后确定合格供应商名单并从中选定。5 劳务 公司在设备安装、电气及仪表安装、场地清洁等非核心业务环节的劳务工作存在劳务采购情况。采用询价、比价等方式确定。5、盈利模式、盈利模式 公司污泥处理服务主要系为业主单位提供污泥处理服务，在满足业主单位的污泥处理要求后获取污泥处理服务收入；成套设备销售主要通过向客户交付公司自主研发的污泥深度脱水成套设备系统，经客户验收合格后获取收入；水环境生态修复主要通过为客户改善河道水质、修复水体

285、等获取收入。6、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式和影、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司污泥处理业务经营模式主要系由公司技术特点及业务关系决定：技术特点方面，由于大中型城市污泥处理服务市场空间相对较大，有利于公司实现集中式大规模的污泥处理项目，与公司技术特点较为匹配；业务关系方面，经与业主单位多年合作，业主单位逐渐认可和接受公司的技术方案，在风险可控的情况下，由初期的公司建设和运营污泥处理项目转变为由业主单位建设污泥处理项目委托公司运营，因此报告期内公司运

286、营模式从期初以“自建运营”模式为主转变为以“委托运营”模式为主。未来在募投项目“成套设备制造基地项目”实施后，公司成套设备销售业务杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-107 采购模式将发生部分变化，将由目前的“专用设备及非标零部件定制、外协”方式转变为“核心部件自主生产”的方式。（三）设立以来主（三）设立以来主营业务、主要产品营业务、主要产品或服务、主或服务、主要经营模式要经营模式的演变情况的演变情况 公司自成立以来，始终在污泥处理处置领域进行技术研发与产业化探索。公司主营业务的演进过程主要体现为以下四个阶段：1、技术技术探索与研探索与研发阶段（发阶段（2001 年年-2006

287、年）年）公司成立初期，污水处理在全国范围内加速覆盖，污水收集率、处理率持续提升。作为污水处理过程中形成的伴生物，污泥产生量也逐年增加。这一阶段在“重水轻泥”的大环境下，虽然污泥产生量大，但是污泥处理处置技术尚未成熟、设施尚不健全、污泥处理率低。随着污泥问题逐渐突出以及国家对环保重视程度杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-108 的提高，公司把握政策导向和市场需求，对污泥处理技术进行选择和探索。经过多年的技术探索与研发，公司的污泥处理技术逐渐成熟，为后续发展打下基础。2、技术产、技术产业化、持续业化、持续提升与业务拓展阶段（提升与业务拓展阶段（2007 年年-2013 年）年）公司

288、通过创立初期的技术积累，围绕着污泥的减量化、稳定化、无害化和资源化目标，实现了关键技术的产业化应用。2007 年，公司首次承接大型污水处理厂污泥处理服务，在临江污水处理厂建成首个配套污泥处理工程化项目，为其提供污泥处理服务，自此公司的技术逐步得到市场认可，业务规模逐渐扩大。该期间内，公司先后承接了七格项目、富阳项目、绍兴项目等多个污泥处理项目。污泥处理项目运营经验的逐步积累和核心技术的不断优化为公司快速发展奠定了基础。3、技术体系化与产业链延伸阶段、技术体系化与产业链延伸阶段（2014 年年-2017 年）年）经过十余年的污泥处理技术持续研发与项目运营实践，公司在污泥处理技术以及污泥处理过程中

289、产生的污染物治理方面积累了丰富的经验，逐步形成了涵盖浓缩污泥的高效浓缩二次工艺与装备集成、污泥调理药剂系列配方和一体化调理工艺与装备集成、低压高效低能耗压滤脱水工艺与装备集成、废气高效收集处理工艺与装备集成、脱水干泥单独焚烧和协同焚烧技术、脱水干泥建材利用技术以及脱水干泥土地利用技术等在内的多源污泥深度脱水和多元化处置利用系列技术体系。浓缩污泥的二次浓缩过程与高浊度河水的净化过程具有一定的相通性，为开展水环境生态修复业务提供了技术基础。同时，随着“水十条”在全国各地逐步贯彻落实、浙江省“五水共治”逐步推进，水环境生态修复市场需求加速释放，以此为契机，公司逐步将产业链延伸至水环境生态修复领域。自

290、开展该业务以来，公司的水环境生态修复技术以及针对不同河道污染情况的水质净化技术不断成熟，公司已完成多个水环境生态修复项目。4、产产业化运用和推业化运用和推广广阶阶段（段（2018 年年-未来）未来）随着 2018 年杭州萧山区 4000 吨/日污泥处理工程项目的顺利投运，公司完成了污泥高效浓缩、深度脱水、脱水干泥清洁焚烧与烟气处理、灰渣资源化利用杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-109 的全过程技术开发、集成优化、工程化应用，逐步加强产业化推广。公司针对城市生活污水和工业污水处理厂、市政管网、填埋污泥等多种来源的成分与含水率各不相同的污泥，重点研发了污泥多元化处置及综合利用系列

291、技术，实现脱水干泥分质化多元化安全处置与资源多途径回收利用，同时有效地控制了二次污染，对解决国内其它大中型污水处理厂的污泥处理问题具有良好的示范作用。公司积极推广自主研发的污泥处理处置技术体系，加大新项目拓展力度。目前，公司新项目开拓的主要情况如下：序序号号 项目名称项目名称 预预计计规模规模 项项目目服务范围服务范围 项目开拓进度项目开拓进度 1 上海白龙港项目 约 34 万吨 上海白龙港污水处理厂填埋污泥 2022 年 3 月，公司已与上海建工签订合作协议，目前已开展填埋污泥处理服务。2 台州项目 1500 吨/日 主要为台州市污泥产生单位 2021 年 11 月，公司已与台州市水务集团股

292、份有限公司签订 台州市污泥集中处置项目建设合作协议。目前，双方已完成项目可行性研究及论证工作，正在就项目建设进一步协商。在业务推广方面，北京、上海、深圳、青岛、合肥、东莞等全国范围内多个城市水务局、住建部门和相关业务部门已对公司代表性项目进行实地考察、技术交流，目前公司正在积极进行商务接洽。其中，青岛市水务局、环保局、水务集团、能源集团经过对公司的实地考察，计划采用公司深度脱水+清洁焚烧的技术路线建设青岛市重点项目污泥处置中心项目，先期规模 1200 吨/日，远期逐步扩大处置中心产能，公司已编制项目投资建设方案。（四）主要产品的工艺流程图或服务的流程图（四）主要产品的工艺流程图或服务的流程图

293、1、污泥处理服务、污泥处理服务 公司以自主研发的多源污泥深度脱水系列技术为依托开展污泥处理服务，能够对多种不同含水率、不同来源及不同特性的污泥进行处理。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-110 公司污泥深度脱水公司污泥深度脱水工艺流程工艺流程图图 公司污泥处理主要工艺环节情况说明如下：主要环节主要环节 简介简介 污泥接收及高效浓缩 1、接收来自污水处理厂、经管道输送至污泥接收釜的含水率 80%左右的湿污泥，送入污泥调理系统；2、接收来自污水处理厂含水率 95-99%的浓缩污泥，将其二次浓缩后送入污泥调理系统；3、接收经密闭车辆运输至污泥接收料仓内外来污泥送入污泥调理系统。结合水

294、转化调理 通过外加结合水转化药剂，将污泥中胶凝态水和部分微生物的体腔水与细胞水转化为自由态水，将污泥由半固态转化为流动态，方便污泥低压输送。稳定化调理 通过投加稳定剂使污泥中的无机物与重金属等物质转化为难溶沉淀物质，同时构建了较均匀分布的污泥脱水的出水通道和骨架结构。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-111 改性调理 通过外加改性剂，吸附污泥中的少量胶凝物质和有机污染物等，构建胞外骨架结构和脱水通道，改善污泥的脱水性能。压滤脱水 经调理改性后的污泥，通过专用离心泵低压送入压滤机，将污泥脱水至含水率 45%左右，部分污泥可脱水至含水率 40%以下。废气处理 污泥接收及调理改性过程

295、相对密闭，调理废气负压收集进入废气系统集中处理；脱水车间、泥库等其他过程废气高效有序收集后进入分项废气预处理系统。废气处理工艺采用化学多级吸收与生物除臭系统相结合的方式，并配合离子送新风的空间预防除臭工艺，最终实现废气的达标排放。2、成、成套设备销售套设备销售 公司技术体系完整，具备为业主提供定制化污泥整体解决方案的能力，能够根据污泥处理项目的需要设计定制污泥深度脱水系统成套设备，流程如下：（五）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力（五）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 公司的主营业务包括污泥处理服务、成套设备销售以及水环境生态修复，不杭州国泰环保科技股

296、份有限公司 招股说明书 1-1-112 属于重污染行业，无严重的有毒有害物质排放，在生产运营过程中产生的污染物主要为废气、噪声、废水和固体废物等。公司在生产经营中涉及的主要环境污染物情况如下：污染物类型污染物类型 产生环节产生环节 主要处理设主要处理设施或措施施或措施 处理能力处理能力 废气 污泥处理（1）主设备采用整体封闭加罩设计；（2）污泥卸料区采用空间封闭隔断设计；（3）厂房门窗等均采取密闭措施；（4）污泥运输通道增加臭气隔离缓冲区域，区域前后设有两道快速密封门；（5）脱水后产生的脱水污泥存储于封闭的干泥库中，由卡车外运至处置单位；（6）污泥运输车辆均采用加盖密封车辆，运输线路避开居民聚

297、集区域。排放浓度和排放速率及臭气浓度均符合恶臭污染物排放标准（GB14554-93）；颗粒物排放浓度符合大气污染物综合排放标准（GB16297-1996）。噪声 设备运行（1）设备选型时尽量选用噪声较小的设备，设备安装时底部安装阻尼减震设施；（2）做好高噪声设备的隔声降噪工作；（3）日常运行时，应注意设备密闭；（4）加强对各类机械设备及其降噪设备的定期检查、维护和管理，设备出现故障要及时更换，以减少机械不正常运转带来的机械噪声；（5）厂区内加强绿化，在厂界外设置高大乔灌木，阻隔噪声。符合工业企业厂界环境噪声排放标准（GB12348-2008）中的 3 类标准要求。废水 污泥处理、废气吸收、车间

298、冲洗、滤布清洗、生活污水 进入污水处理厂进水排污管道，处理达标后排放 固体废物 污泥处理 外运进行污泥焚烧处置或进行建材利用 生活垃圾 定点收集后由环卫部门统一清运处置 公司建立了严格的环境管理体系，保证相关指标符合国家标准要求；公司对生产过程中产生的恶臭废气经过一、二级废气处理净化，达到国家排放标准。公司在生产经营活动过程中严格遵守国家环境保护法律法规，报告期内无重大环境污染事故。二、发行人所属行业基本情况及其竞二、发行人所属行业基本情况及其竞争状况争状况（一）所属行业及确（一）所属行业及确定所属行业定所属行业的依据的依据 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-113 根据国家统

299、计局颁布的国民经济行业分类和代码表（GB/T4754-2017），公司所属行业为“N77 生态保护和环境治理业”中的“N772 环境治理业”。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“N 水利、环境和公共设施管理业”中的“N77 生态保护和环境治理业”。根据国家统计局公布的战略性新兴产业分类（2018），公司所属行业为“7、节能环保产业”中的“7.2、先进环保产业”中的“7.2.5、环境保护及污染治理服务”。（二）行业主（二）行业主管部门、行业管部门、行业监管体制、行业监管体制、行业主要法律法主要法律法规政策及对发行规政策及对发行人经人经营发展的影营发展的影响响

300、1、行、行业主管业主管部门及监管部门及监管体制体制 公司所属行业的主管部门包括国家发改委、生态环境部、住建部、工信部、水利部及各级地方部门，行业自律组织主要有中国环境保护产业协会和中国城镇供水排水协会，行业主要相关主管部门及自律组织职能如下：机构机构 与发行人业主相关的与发行人业主相关的主要职能主要职能 行业主管部门行业主管部门 国家发改委 推进实施可持续发展战略，推动生态文明建设和改革，协调生态环境保护与修复、能源资源节约和综合利用等工作；提出健全生态保护补偿机制的政策措施，综合协调环保产业和清洁生产促进有关工作；提出能源消费控制目标、任务并组织实施。生态环境部 负责提出生态环境领域固定资产

301、投资规模和方向、国家财政性资金安排的意见，按国务院规定权限审批、核准国家规划内和年度计划规模内固定资产投资项目，配合有关部门做好组织实施和监督工作；参与指导推动循环经济和生态环保产业发展；负责环境污染防治的监督管理；制定大气、水、海洋、土壤、噪声、光、恶臭、固体废物、化学品、机动车等的污染防治管理制度并监督实施；指导协调和监督生态保护修复工作；组织编制生态保护规划，监督对生态环境有影响的自然资源开发利用活动、重要生态环境建设和生态破坏恢复工作。住建部 负责研究拟订城市建设的政策、规划并指导实施，拟订城市建设和市政公用事业的发展战略、中长期规划、改革措施、规章；指导城市供水、节水、燃气、热力、市

302、政设施、园林、市容环境治理、城建监察等工作；指导城镇污水处理设施和管网配套建设；组织编制住房和城乡建设的行业发展规划。工信部 负责提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题；参与拟订能源节约和资源综合利用、清洁生产促进规划，组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新设备、新材料的推广应用。水利部 指导水资源保护工作；组织编制并实施水资源保护规划；指导水利设施、水域及其岸线的管理、保护与综合利用；组织指导水利基础设施网络建设；指导重要江河湖泊及河口的治理、开发和保护；指导河湖水生态保护与修复、河湖生态流量水量管理以及河湖水系连通工作。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明

303、书 1-1-114 行业自律组织行业自律组织 中国环境保护产业协会 建立行业自律机制，维护行业利益和会员合法权益，及时向政府部门反映行业和企业诉求；开展行业企业信用、能力等级评价等；参与制定生态环境保护的法律法规、发展规划、经济政策、技术政策等；经政府有关部门授权，组织开展行业调查研究和行业统计，收集、分析和发布行业信息；接受政府委托，承担本行业相关标准、规范的研究、编制工作，制定、发布团体标准；开展环保先进技术推广、示范及咨询服务等。中国城镇供水排水协会 开展调查研究，收集全行业的基础资料，掌握行业动态，传播行业信息，研究和探讨会员共同关心的问题，为政府主管部门制定行业法规、政策、规划、计划

304、和有关标准提供建议和支持；总结、交流、推广城镇供水、排水与污水处理的经营、管理及城镇节约用水等方面的经验，组织开展城镇供水、排水及污水处理和节水等城镇水务方面的国内外学术和科技交流活动，促进行业改革和科技进步；总结、交流、推广新技术、新工艺，为会员提供技术咨询服务，向有关部门推荐科技成果和论文等。2、行业主要法律法规政策及、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响对发行人经营发展的影响（1）国家主要法律法规 序序号号 法律法规法律法规 与与发发行人行人业务相关业务相关的的主要内主要内容容 1 中华人民共和国环境保护法 企业应当优先使用清洁能源，采用资源利用率高、污染物排放量少的工艺、设备以

305、及废弃物综合利用技术和污染物无害化处理技术，减少污染物的产生。排放污染物的企业事业单位和其他生产经营者，应当采取措施，防治在生产建设或者其他活动中产生的废气、废水、废渣、医疗废物、粉尘、恶臭气体、放射性物质以及噪声、振动、光辐射、电磁辐射等对环境的污染和危害。2 中华人民共和国固体废物污染环境防治法 城镇污水处理设施维护运营单位或者污泥处理单位应当安全处理污泥，保证处理后的污泥符合国家有关标准，对污泥的流向、用途、用量等进行跟踪、记录，并报告城镇排水主管部门、生态环境主管部门。县级以上人民政府城镇排水主管部门应当将污泥处理设施纳入城镇排水与污水处理规划，推动同步建设污泥处理设施与污水处理设施，

306、鼓励协同处理，污水处理费征收标准和补偿范围应当覆盖污泥处理成本和污水处理设施正常运营成本。禁止擅自倾倒、堆放、丢弃、遗撒城镇污水处理设施产生的污泥和处理后的污泥。禁止重金属或者其他有毒有害物质含量超标的污泥进入农用地。3 中华人民共和国水污染防治法 明确提出城镇污水集中处理设施的运营单位或者污泥处理处置单位应当安全处理处置污泥，保证处理处置后的污泥符合国家标准，并对污泥的去向等进行记录。4 城镇排水与污水处理条例 城镇污水处理设施维护运营单位或者污泥处理处置单位应当安全处理处置污泥，保证处理处置后的污泥符合国家有关标准，对产生的污泥以及处理处置后的污泥去向、用途、用量等进行跟踪、记录，并向城镇

307、排水主管部门、环境保护主管部门报告。任何单位和个人不得擅自倾倒、堆放、丢弃、遗撒污泥。污水处理费应当纳入地方财政预算管理，专项用于城镇污水处理设施的建设、运行和污泥处理处置，不得挪作他用。5 安全生产许可证条例 对矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品生产企业（以下统称企业）实行安全生产许可制度。企业未取得安全生产许可证的，不得从事生产活动。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-115（2）国家主要产业政策 序序号号 发布发布时间时间 发布单发布单位位 文文件件名称名称 与发与发行行人人业务相关的主业务相关的主要要内内容容 1 2021年 十三届全国人大四次会议

308、通过 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要 推进城镇污水管网全覆盖，开展污水处理差别化精准提标，推广污泥集中焚烧无害化处理，城市污泥无害化处置率达到 90%。2 2021年 发改委、住建部“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划 加快补齐城镇污水收集处理、资源化利用和污泥处置设施短板，推进城镇污水管网全覆盖，提升设施处理能力。推广厂网一体、泥水并重、建管并举，提升运行管理水平，实现设施稳定可靠运行，提升设施整体效能。到 2025年，城市和县城污泥无害化、资源化利用水平进一步提升，城市污泥无害化处置率达到 90%以上；长江经济带、黄河流域、京津冀地区建制镇

309、污水收集处理能力、污泥无害化处置水平明显提升。到 2035 年，城市生活污水收集管网基本全覆盖，城镇污水处理能力全覆盖，全面实现污泥无害化处置，污水污泥资源化利用水平显著提升，城镇污水得到安全高效处理，全民共享绿色、生态、安全的城镇水生态环境。3 2020年 发改委、住建部 城镇生活污水处理设施补短板强弱项实施方案 加快推进污泥无害化处置和资源化利用。在污泥浓缩、调理和脱水等减量化处理基础上，根据污泥产生量和泥质，结合本地经济社会发展水平，选择适宜的处置技术路线。污泥处理处置设施要纳入本地污水处理设施建设规划。限制未经脱水处理达标的污泥在垃圾填埋场填埋，东部地区地级及以上城市、中西部地区大中型

310、城市加快压减污泥填埋规模。到 2023 年，城市污泥无害化处置率和资源化利用率进一步提高。4 2019年 发改委、工信部等七部委 绿色产业指导目录（2019年版）各地方、各部门要以目录为基础，根据各自领域、区域发展重点，出台投资、价格、金融、税收等方面政策措施，着力壮大节能环保、清洁生产、清洁能源等绿色产业。目录中包含：“城镇污水处理厂污泥处置综合利用装备制造”、“城镇污水处理厂污泥综合利用”和“污水处理、再生利用及污泥处理处置设施建设运营”。5 2017年 工信部 工业和信息化部关于加快推进环保装备制造业发展的指导意见 重点推广水泥窑协同无害化处置成套技术装备、有机固废绝氧热解技术装备、先进

311、高效垃圾焚烧技术装备、焚烧炉渣及飞灰安全处置技术装备，燃煤电厂脱硫副产品、脱硝催化剂、废旧滤袋无害化处理技术装备、低能耗污泥脱水、深度干化技术装备、垃圾渗滤液浓缩液处理、沼气制天然气、失活催化剂再生技术设备等。针对生活垃圾、危险废物焚烧处理领域技术装备工艺稳定性、防治二次污染，以及城镇污水处理厂、工业废水处理设施杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-116 污泥处理处置等重点领域开展应用示范。6 2015年 国务院 水污染防治行 动 计 划（“水十条”）推进污泥处理处置。污水处理设施产生的污泥应进行稳定化、无害化和资源化处理处置，禁止处理处置不达标的污泥进入耕地。非法污泥堆放点一律

312、予以取缔。现有污泥处理处置设施应于 2017 年底前基本完成达标改造，地级及以上城市污泥无害化处理处置率应于 2020 年底前达到 90%以上。完善收费政策。修订城镇污水处理费、排污费、水资源费征收管理办法，合理提高征收标准，做到应收尽收。城镇污水处理收费标准不应低于污水处理和污泥处理处置成本。（3）部分地方政策及指导意见 序序号号 发布发布时间时间 发发布布单位单位 文件文件名称名称 与发行人业务与发行人业务相关的相关的主要内容主要内容 1 2021年 浙 江 省 发改委、浙江省 生 态 环境厅 浙 江 省 生态环 境 保 护“十四五”规划 推广污泥集中焚烧无害化处理，污泥无害化处置率超过9

313、0%。推进城镇污水处理设施建设与改造、配套管网建设、污泥处理处置设施建设与改造、初期雨水收集与处理、再生水利用工程等。加强工业集聚区污水集中处理设施建设与改造、配套管网建设，工业企业达标整治、清洁化改造等。2 2019年 浙 江 省 住房建设厅、浙 江 省 生态环境厅、浙 江 省 发改委 浙 江 省 城镇 污 水处 理提 质 增 效 三年行 动 方 案（2019-2021年）为加快补齐生活污水收集处理设施短板，确保我省城镇污水处理提质增效三年行动各项目标全面完成，重点要继续加大力度推进城镇污水处理设施建设改造、污水管网建设、污泥处置设施建设和再生水利用设施建设。2019-2021 年，全省力争

314、新建和改扩建城镇污水处理厂污泥处置设施项目 18 个，建设规模为 7,055 吨/日。3 2018年 浙 江 省 环保厅、浙江省 发 改 委等 11 个部门 浙 江省 近岸海 域 污 染防 治 实 施 方案 推进污泥无害化处理处置。建立污泥从产生、运输、储存、处置全过程监管体系，污水处理设施产生的污泥进行稳定化、无害化和资源化处理处置，禁止处理处置不达标的污泥进入耕地，非法污泥堆放点一律予以取缔。各设区市要建成覆盖全市所有集中式污水处理厂和造纸、制革、印染等行业的污泥处置设施。到 2020 年，污泥无害化处置率达到 95%以上。4 2018年 上 海 市 水务局、上海市 规 划 和自 然 资

315、源局 上 海 市 污水 处 理系 统及 污 泥 处 理处 置 规 划（2017-2035年）污泥处理处置以“主城区及周边地区集中处理、郊区属地化集中处理”为原则进行规划布局。主城区及周边地区三大污水区域的污水处理厂污泥处理处置方式以独立焚烧为主、协同焚烧为辅，处理后的污泥建材利用或统筹利用。郊区污水处理厂污泥处理处置为属地化集中处理，处理方式以干化焚烧为主、好氧发酵后土地利用为辅。（4）行业法律法规对发行人经营发展的影响 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-117 报告期初以来新制定或修订、预期近期出台的与公司生产经营密切相关的法律法规、行业政策及其对公司经营资质、准入门槛、运营

316、模式、所在行业竞争格局等方面的具体影响如下：经营资质 公司主营业务为污泥处理服务，并向成套设备销售和水环境生态修复领域延伸。公司从事污泥处理服务和成套设备销售业务无资质和许可要求；根据安全生产许可证条例，公司已取得安全生产许可证危险化学品经营许可证等；根据中华人民共和国固体废物污染环境防治法，发行人子公司绍兴泰谱已取得排污许可证；关于水环境生态修复业务，发行人已取得市政公用工程施工总承包叁级和环保工程专业承包叁级。上述法律法规有利于推动发行人和同行业公司重视安全生产、加强合规经营。准入门槛 2019 年，发改委及工信部门发布的绿色产业指导目录（2019 年本）和工业和信息化部关于加快推进环保装

317、备制造业发展的指导意见 提出国家鼓励企业围绕亟待解决环境污染热点难点问题、引导企业沿产业链协同创新、加强关键共性技术攻关、攻克一批污染治理关键核心技术装备以及材料药剂等。上述政策有利于激发行业发展的内生动力和市场主体活力，完善标准体系，提高行业核心竞争力。随之而带来的行业壁垒，准入门槛可能因此有所提高。公司深耕污泥处理行业多年，对上游成套设备、药剂研发配制及下游脱水干泥资源化利用均有深入研究和产业化应用经验，与行业内主要优质客户签订了长期合作协议，准入门槛的提高有利于公司继续稳固其在行业内的地位、声誉并不断发展新的客户资源。运营模式 2021 年发改委和工信部发布的“十四五”城镇污水处理及资源

318、化利用发展规划鼓励发挥市场配置资源的决定性作用和更好发挥政府作用。公司自设立以来一直致力于自身运营模式上的不断优化，积极适应业主单位不同运营模式需杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-118 求。经过多年的实践，公司业务模式包括委托运营（O&M）、改造运营移交（ROT）和自建运营（BOO）模式。行业竞争格局 2021 年发改委和工信部发布的“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划提出国家鼓励各地区选择经济适用、节能低碳工艺路线，推广污泥集中焚烧无害化处理；发改委发布的完善能源消费强度和总量双控制度方案鼓励推动能源清洁低碳安全高效利用，倒逼产业结构升级。上述产业政策推出有利于加速淘

319、汰行业内投资大、高能耗、资源化利用效率较低的企业，有助于公司等掌握低能耗处理技术、资源化利用效率高的企业获得更多市场份额。（三）行业基本概念（三）行业基本概念 1、污泥、污泥简介简介（1）污泥 城市污水处理是将污水中悬浮态、胶体态或溶解态的物质（污水中的有机物或营养物质经微生物处理转化为活性污泥等）转化为固体，并从水体中析出分离的过程，经污水厂配套的带式压滤机、离心机脱水后得到含水率 80%左右的污泥。因此从某种意义上讲，城市污水处理厂只是对污水中有毒有害物质的一种富集或转化，而不是完全的处理过程，污水处理过程必然会产生污泥。污泥所含固体物质主要来源于污水中截留的悬浮物、污水中有机物在生物处理

320、工艺中转化而成的生物体以及污水处理过程中投加化学药剂形成的沉淀物等。污泥通常具有含水率高、易腐败、产生恶臭以及装卸贮存运输困难等特点。污水处理厂产生的污泥，不同于以无机物为主的河湖淤泥和建筑泥浆等，污泥中含有 3060%的各类有机物与微生物活体，还通常含有大量有机物质及营养物质、病原菌、寄生虫卵、重金属和某些有毒有害难降解有机物质等，处理难度较大。（2）污泥中的主要成分 污泥中的水分 杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-119 污泥中的水分按其状态共分为四种：1）间隙水，是存在于污泥颗粒间隙中的游离水分，又称自由水；2）毛细水，是污泥颗粒之间或颗粒裂隙中由于毛细作用与污泥颗粒结合

321、在一起的水分；3）吸附水，是由于表面张力的作用吸附在污泥颗粒表面的水分，由于污泥颗粒小，所以具有极强的表面吸附力；4）结合水，是存在于污泥颗粒内部或微生物细胞内的水分，只有改变污泥颗粒的内部结构才能将结合水分离。四种水分的结合强度依次为间隙水毛细水吸附水结合水。理论上，间隙水相对容易脱除，可通过重力沉淀（浓缩压密）而分离。毛细水可通过施加离心力、负压力等外力，破坏毛细管表面张力和凝聚力的作用力而分离。吸附水可采用混凝方法，通过胶体颗粒相互絮凝来去除附着在表面的水分。结合水则较难去除，特别是微生物细胞内的结合水，必须从细胞内渗出才能去除。一般的污泥重力浓缩法和机械方法仅能去除污泥中的间隙水和部分

322、毛细水。污泥颗粒表面的吸附水和部分毛细水与污泥表面的结合力很强，无法简单用机械方法去除。污泥深度脱水的重点在于对毛细水、吸附水和结合水的去除，有效改变污泥的化学、生化学、物理特性是去除这三部分水的重要方法和有效途径。污泥中的固相成分 污泥中的固相成分较为复杂，可分为有机相和无机相，有机相包括微生物形成的菌胶团及吸附的有机物、丝状菌、微生物残留固体、病原菌、寄生虫卵等生物体，也包括来源于污水中的有机物如蛋白质、糖类、脂肪、油脂等；无机相主要为泥沙、无机沉淀物等。固相成分会一定程度上决定污泥粒径、沉降性、稳定性等性质。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-120 其中，胞外聚合物是污泥

323、固相成分中的重要部分，是微生物细胞外高分子物质的总称，其水合作用及复杂的表面极性会影响污泥絮体结构和脱水性能。污泥中还含有众多有毒有害物质，其中以重金属污染和有机污染物为主。重金属污染是污泥污染中的重要部分，不同种类的污泥中重金属类别的分布有较大差异，工业污泥中的部分重金属如 Cu、Ni、Cr、Pb 等重金属含量通常高于生活污泥。污泥中的有机污染物种类繁多，不同来源的污泥由于产业结构、人民生活习惯等方面的差异所含污染物的种类和含量也存在较大差异。2、污泥的分类、污泥的分类 根据污水来源，污泥主要可分为：（1）生活污泥，是指在城镇污水处理厂处理生活污水过程中产生的污泥，有机物含量较高，颗粒较细，

324、密度较小，且呈胶体结构。（2）工业污泥，是指工业污水处理厂和以工业污水处理为主的综合污水处理厂产生的污泥，与生活污泥相比，工业污泥的来源更广，成分更复杂，其具体的成分和特性与其来源密切相关。（3）企业预处理污泥，是指工业企业污水预处理过程产生的物化、生化和深度氧化污泥等，常见的企业预处理污泥包括印染污泥、造纸污泥、制革污泥、食品污泥等。（4）其他污泥，还包括给水水源净化以及河道、湖泊、池塘等自然或人工水体疏浚等过程中产生的污泥。3、污污泥泥处理处理 污泥处理是指对污泥进行减量化、稳定化和无害化处理的过程。污泥妥善处理处置是污水处理必要的末端环节，因此，污泥处理是城市污水处理厂环境功能的保障和深

325、化。一方面，污泥能否及时得到处理将直接影响污水处理厂的稳定运行，进而影响城市的生态形象和人民的生活幸福感；另一方面，污泥中含有包括重金属、有机污染物、寄生虫卵、病原微生物等在内的有毒有害物质，若无法得到妥善处理处置，将会产生二次污染，影响环境安全。因此，污杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-121 泥处理是水污染控制和水环境保护的重要部分，也是污水处理厂和城市建设与发展面临的重要问题。同时，污泥处理与人民生活亦息息相关，根据中华人民共和国固体废物污染环境防治法规定：污水处理费征收标准和补偿范围应当覆盖污泥处理成本和污水处理设施正常运营成本，污泥处理成本将直接影响居民和企业缴纳的污

326、水处理费。当前，如何通过经济、环保的方式将污泥脱水减量并使之满足后续资源化处置利用要求，是污泥处理的核心难题之一，也是环保行业一个公认的技术难题。与污泥处理密切相关的另一概念为污泥处置。污泥处置是对污泥处理产生的脱水干泥的最终消纳过程，通常污泥需先进行减量化、稳定化、无害化处理，才可进行资源化处置。从整体来看，污泥处理是过程，污泥处置才是目的。4、影响污泥处理的因素、影响污泥处理的因素 由于污泥具有活性且成分复杂，影响污泥处理的因素众多。影响污泥处理的主要因素如下：序序号号 因素因素 对污泥对污泥处理的处理的影影响响 处理结果处理结果（脱水干泥含水率）（脱水干泥含水率）1 有机质含量 高 处理

327、难度较大，药剂投加量较大 高 低 药剂投加量较小 低 2 颗粒粒径 大 压滤时间较短，设备物料更换频率较低 低 小 易阻塞滤布，处理难度较大，压滤时间较长，设备物料更换频率较高 高 3 粘度 大 易粘连滤布，处理难度较大，药剂投加量较大 高 小 药剂投加量较小 低 4 荷电性质 负电性强 处理难度较大，药剂投加量较大 高 负电性弱 药剂投加量较小 低 5 处置方式-不同处置方式对脱水干泥要求不同，通常会影响药剂配方 不同处置方式要求不同 6 温度 冬、春 温度较低，污泥处理难度大，药剂投加量较大 高 夏、秋 药剂投加量较小 低 此外，不同污泥来源、污水处理工艺及不同含水率的污泥性质、成分各有不

328、同，处理所需的适用药剂或工艺也有所差异。而不同种类的污泥混合后，其成分杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-122 将更加复杂，处理难度将高于单一种类的污泥。5、污泥的处理处置目标、污泥的处理处置目标 污泥处理处置的目标是实现污泥的减量化、稳定化和无害化，鼓励回收和利用污泥中的能源和资源，坚持在安全、环保和经济的前提下实现污泥的处理处置和综合利用，达到节能减排和发展循环经济的目的。（1）污泥的减量化 减量化处理的目的是大幅缩减污泥的质量和体积。污泥中水分的减少，污泥的形态会逐步从半流动状变化到粘滞状、塑性性状、半干固体状直到纯固体状，含水率较低的污泥有利于运输、贮存和后续处置。随着

329、含水率的下降，污泥的重量不断减小。同时，污泥脱水过程呈现“边际效益递减”的特点，即随着含水率的下降，含水率每下降 10%，从污泥中脱除水分量的增速不断减缓。同时，随着含水率的下降，进一步脱水减量的难度也不断增大。杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-123 注：上述示意图以处理 1 吨含水率为 80%的湿污泥为例，未考虑污泥处理过程中外加药剂等导致的固体量增加的情况。因此，在实际生产经营过程中，为提高污泥处理处置全过程的经济性，通常认为将污泥脱水减量至满足后续处置要求的含水率即可。通常而言，湿污泥处理处置过程是能量净损耗的过程，高耗能导致的高成本是污泥处理处置项目运营过程中面临的一

330、大难题，特别是当含水率为 55%-65%时，污泥处于粘滞区，一方面，此时的污泥难以仅通过机械压榨进一步脱水减量，污泥含水率仍然较高，体积和重量仍较大，后续处置过程所需能耗较大；另一方面，污泥粘性大，输送和处置过程所需的能耗较高。因此在处置之前将污泥的含水率降至粘滞区以下，有利于减少处置过程的能耗和成本。此外，若无法在污泥处理环节大幅减小污泥的质量和体积，将会面临污泥难以存放、运输困难以及易造成二次污染的问题，且不论后续采取何种处置方式，都会增加污泥处置过程所需的人工、设备、投资和运行成本。因此，污泥的减量化是污泥处理处置过程中必要的步骤。（2）污泥的稳定化和无害化 污泥的稳定化和无害化是指降解

331、污泥中的易腐有机物质，减少或固化、钝化重金属成分，消除恶臭异味，杀灭污泥中的细菌、寄生虫卵、病毒及病原体等，减轻或消除污泥对环境可能造成的二次污染。（3）污泥的资源化 资源化是指将污泥经合适工艺处理后，使其转化为可以利用的资源。污泥资源化利用主要包括物质回收或转换与能量转换，主要有以下形式：能源利用、土地利用和建材利用。能源利用主要包括污泥燃料化利用和污泥沼气利用。土地利用主要包括污泥农用、林业利用和园林利用。建材利用主要包括污泥制砖、污泥制陶粒和污泥制水泥。污泥“四化”之中，无害化处理是基本要求，减量化处理是基础，稳定化处理是核心，而资源化利用是终极目标，是实现循环经济和生态文明建设的重要举

332、措，杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-124 是污泥处理处置技术发展的重要目标和未来继续前进的动力与方向。“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划明确指出要积极推进污泥资源化利用，鼓励污泥能量资源回收利用。在“双碳”目标下，探索污泥资源化利用技术是污泥处理处置行业创新突破和“产能减碳”的发展方向。（四四）发行人所处行业的特点和发展趋势）发行人所处行业的特点和发展趋势 随着我国经济的不断发展和人民对美好生活的追求，环保行业受到政府、企业和公众的广泛关注，其重要性日益凸显。“十九大”报告指出要加快生态文明体制改革，建设美丽中国，要建立健全绿色低碳循环发展的经济体系，推进绿色发展，

333、着力解决突出环境问题，加大生态系统保护力度以及改革生态环境监管机制。根据国家统计局数据，我国 2007 年到 2021 年的环保支出基本呈上升态势，2019 年我国财政环境保护支出占国家财政支出的比例超过 3%，2020 年、2021年受新冠肺炎疫情影响该比例有所下降。根据国家对污染防治的严格要求以及出台的系列产业政策，可以预见未来我国环保行业的市场规模仍有较大的提升空间。数据来源：国家统计局 1、发行人所处行业的概、发行人所处行业的概况况（1）污污泥泥处理行处理行业概况业概况 由于我国过去长期存在“重水轻泥”问题，导致污水处理设施建设较快而污泥处理处置设施相对滞后。近年来，围绕“减量化、稳定化、无害化、资源化”杭州国泰环保科技股份有限公司 招股说明书 1-1-125 的基本原则，我国污泥处理处置技术已取得了一定的进展，我国在污泥处理处置方面的政策和标准也在逐步完善，污泥处理行业逐步发展。