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1、浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 浙江丰茂科技股份有限公司浙江丰茂科技股份有限公司 Zhejiang Fengmao Technology Co.,Ltd.(住所:浙江省余姚市锦凤路(住所:浙江省余姚市锦凤路22号号)首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股招股说明说明书书 保荐机构(主承销商)保荐机构(主承销商)东方证券承销保荐有限公司东方证券承销保荐有限公司(住所:上海市黄浦区中山南路 318 号东方国际金融广场 24 层)创业板投资风险提示创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市,创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不本次发行股票拟在创业板上市,
2、创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。作出投资决定。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-1 重要声明重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资
3、价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-2 发行概况发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股(A 股)发行股数发行股数 本次公开发行股票数量为 2,000.00 万股,占发行后总股本的比例为 25.00%。本次发行不安排公司股东公开发售股份。每股面值每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格每股发行
4、价格 人民币 31.90 元 发行日期发行日期 2023 年 12 月 4 日 拟上市证券交易所和板块拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本发行后总股本 8,000.00 万股 保荐人(主承销商)保荐人(主承销商)东方证券承销保荐有限公司 招股招股说明说明书签署日期书签署日期 2023 年 12 月 8 日 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-3 目目 录录 重要声明重要声明.1 发行概况发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释义释义.7 第二节第二节 概览概览.10 一、重大事项提示.10 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.12 三、本次发行概况.
5、12 四、发行人主营业务经营情况.14 五、发行人板块定位情况.15 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.19 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况.20 八、发行人选择的具体上市标准.23 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.23 十、募集资金运用与未来发展规划.23 十一、其他对发行人有重大影响的事项.24 第三节第三节 风险因素风险因素.25 一、与发行人相关的风险.25 二、与行业相关的风险.29 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.30 一、发行人基本情况.30 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.30 三、报告期内的重大资产重组情况.33
6、四、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况.33 五、发行人股权结构及组织结构.34 六、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况.35 七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况 35 八、发行人股本情况.39 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-4 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况.42 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签署的协议及其履行情况.47 十一、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员在最近二年内的变动情况.48 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况.48 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核
7、心人员及其近亲属持有公司股份情况.49 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况.50 十五、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.51 十六、发行人员工基本情况.53 第五节第五节 业务与技术业务与技术.56 一、公司主营业务及主要产品情况.56 二、发行人所处行业基本情况.67 三、发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况.97 四、发行人销售情况及主要客户.109 五、发行人采购情况及主要供应商.117 六、主要资产情况.122 七、核心技术与研发情况.131 八、发行人创新、创造、创意特征及科
8、技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.142 九、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力.146 十、境外生产经营情况.147 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.148 一、财务报表.148 二、审计意见及关键审计事项.152 三、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况.153 四、报告期内主要会计政策和会计估计.154 五、非经常性损益.185 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-5 六、主要税种、税率及税收优惠.186 七、主要财务指标.186 八、经营成果分析.188 九、资产质量分析.215 十、偿债能力分析.228 十
9、一、营运能力分析.234 十二、现金流量分析.235 十三、重大资本性支出分析.239 十四、持续经营能力分析.239 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.240 十六、盈利预测报告.240 十七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况.240 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.244 一、募集资金运用概况.244 二、募集资金投资项目的可行性与必要性分析.247 三、募集资金投资项目具体情况.252 四、未来发展战略.258 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.265 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况.265 二、发行
10、人内部控制制度情况.265 三、发行人报告期内存在的违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况.268 四、报告期内资金占用及担保情况.268 五、发行人直接面向市场独立运营情况.269 六、同业竞争情况.270 七、关联方、关联关系及关联交易情况.278 第九节第九节 投资者保护投资者保护.287 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.287 二、本次发行前后股利分配政策的差异情况.287 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.290 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-6 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.291 一、发
11、行人的重大合同情况.291 二、对外担保情况.294 三、诉讼或仲裁事项.294 第十一节第十一节 声明声明.296 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明.296 二、发行人控股股东、实际控制人声明.297 三、保荐人(主承销商)声明.298 四、发行人律师声明.301 五、发行人审计机构声明.303 六、资产评估机构声明.304 七、验资机构声明.305 第十二节第十二节 附件附件.307 一、备查文件.307 二、查阅时间及地点.307 附件一、与投资者保护相关的承诺.309 附件二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明.325 附件三、审计
12、委员会及其他专门委员会的设置情况说明.328 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-7 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中,除非另有所指,下列词语具有以下涵义:一、普通术语一、普通术语 丰茂股份、发行人、公司 指 浙江丰茂科技股份有限公司 丰茂有限 指 宁波丰茂远东橡胶有限公司,发行人前身 丰茂控股 指 宁波丰茂投资控股有限公司,发行人控股股东 苏康企管 指 宁波苏康企业管理合伙企业(有限合伙),发行人股东 丰茂胶带 指 宁波丰茂胶带科技有限公司,发行人全资子公司,于 2020 年12 月 28 日注销 宁波欧迅 指 宁波欧迅传动系统有限公司,发行人实际控制人曾控制的其他企业,
13、于 2020 年 12 月 28 日注销 舜江实业 指 余姚市舜江机械实业有限公司,发行人实际控制人控制的其他企业 苏康传动 指 宁波苏康传动系统有限公司,发行人实际控制人之一王静的父亲王仁法曾控制的企业,于 2020 年 12 月 28 日注销 芜湖欧迅 指 芜湖欧迅橡胶有限公司,发行人实际控制人曾控制的其他企业,于 2018 年 9 月 27 日注销 江西欧迅 指 江西欧迅橡胶有限公司,发行人实际控制人曾控制的其他企业,于 2018 年 12 月 5 日已注销 江西丰茂 指 江西丰茂科技有限公司,发行人实际控制人曾控制的其他企业,于 2018 年 12 月 4 日注销 GRAND OCEA
14、N 指 GRAND OCEAN COMPANY LIMITED,报告期内曾为发行人关联方,于 2020 年 10 月 27 日发布注销公告 峻和有限 指 浙江峻和橡胶科技有限公司,系发行人关联方 峻和科技 指 浙江峻和科技股份有限公司,系发行人关联方 丰茂零部件 指 宁波丰茂汽车零部件有限公司,报告期内曾为发行人关联方,于 2020 年 8 月 13 日注销 丰茂胶管 指 宁波丰茂胶管科技有限公司,系峻和科技的控股股东,现更名为“宁波峻和企业管理咨询有限公司”上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司及其相关公司 一汽集团 指 中国第一汽车股份有限公司及其相关公司 吉利汽车 指 浙江吉利控股集团有
15、限公司及其相关公司 长安汽车 指 重庆长安汽车股份有限公司及其相关公司 江淮汽车 指 安徽江淮汽车集团股份有限公司及其相关公司 东风日产 指 东风汽车有限公司及其相关公司 纳威斯达 指 Navistar International Corporation 康明斯 指 康明斯公司(Cummins,Inc)及其相关公司 瑞立集团 指 瑞立集团瑞安汽车零部件有限公司及其相关公司 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-8 小康股份 指 重庆小康工业集团股份有限公司及其相关公司 舍弗勒 指 SCHAEFFLER AG 及其相关公司,国际知名汽车零配件供应商 博世 指 Robert Bosch
16、GMBH 及其相关公司,德国大型工业企业,全球汽车技术供应商领先者 迈乐 指 MEYLE AG,国际知名汽车零配件供应商 费比 指 Ferdinand Bilstein GmbH+Co.KG,全球领先的汽车零配件制造商和供应商 斯凯孚 指 SKF 集团,总部位于瑞典,是全球轴承科技与制造的领导者 米其林 指 总部位于法国,是全球轮胎科技领导者 KAH 指 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C.,注册地为阿拉伯联合酋长国迪拜,与其关联公司主要从事中东地区汽车、工业及农业传动带的贸易、生产和销售业务 保荐人、保荐机构、主承销商、东方投行 指 东方证券承销保荐有限公司 申
17、报会计师、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)发行人律师、大成律所 指 北京大成律师事务所 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-6 月 元、万元 指 人民币元、万元 二、专业术语二、专业术语 整车厂/整车集团 指 汽车制造集团 一级供应商 指 直接向整车厂供应模块化零部件产品的供应商 二级供应商 指 向一级供应商供货的供应商 汽车整车配套市场 指 在新车出厂之前,各汽车零部件供应商为整车厂商提供零
18、部件配套的市场 汽车售后服务市场 指 汽车在使用过程中由于零部件损耗需要进行更换所形成的市场 总成 指 两个或两个以上零件组成的产品;公司生产的成型胶管,在其上安装卡箍、阀体等零配件后形成总成产品,提供给主机厂,便于其安装在整车的特定部位 V 带、橡胶 V 带 指 具有对称的梯形横截面,以两侧的工作面进行机械传动的环形传动带 输送带 指 目前,输送带按使用的材质主要分为橡胶输送带、塑料输送带和金属输送带三种,其中橡胶输送带(指含橡胶的输送带,包括整芯 PVG 输送带)和整芯 PVC 输送带(塑料输送带的一种)产销量之和占全部输送带产销量的 95%以上,因此,中国橡胶工业协会的行业统计资料将上述
19、两种类型的输送带列为输送带的统计范围 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-9 传动带桶 指 未经切割且形状呈桶状的传动带 DOE 指 Design of Experiment 试验设计 PPAP 指 Production Part Approval Process,生产件批准程序 生胶 指 生胶是一种高弹性聚合物材料,是制造橡胶制品的基础材料,可以分为天然橡胶和合成橡胶 天然橡胶 指 天然橡胶主要来源于三叶橡胶树,当橡胶树的表皮被割开时,就会流出乳白色的汁液,即胶乳,胶乳经凝聚、洗涤、成型、干燥即得天然橡胶 合成橡胶 指 合成橡胶是由人工合成方法制得,采用不同原料(单体)可以合成出
20、不同种类的橡胶。合成橡胶中有部分品种的性能与天然橡胶相似,两者共同的最显著的特点是具有高弹性,一般均需经过硫化和加工后,才具有实用性和使用价值 氯丁橡胶 指 合成橡胶的一种,采用 2-氯-1,3-丁二烯聚合而成的一种高分子弹性体 丁苯橡胶 指 合成橡胶的一种,是苯乙烯与丁二烯的共聚物,具有高弹性 HNBR 指 氢化丁晴橡胶,是合成橡胶的一种,由丁晴橡胶进行加氢处理而得到的一种高度饱和弹性体,具有良好的耐油性能 NBR 指 丁晴橡胶,是合成橡胶的一种,由丁二烯和丙烯晴经低温乳液聚合制成,其耐油性极好,耐磨性较高,耐热性较好,粘接力强 EPDM 指 三元乙丙橡胶,是合成橡胶的一种,由乙烯、丙烯和双
21、烯第三单体形成的无规共聚物,第三单体通常为双环戊二烯、1,4-己二烯或 2-亚乙基降冰片烯 伸长率 指 在拉力作用下,输送带的伸长量占原来长度的百分比(%)塑炼 指 生胶在机械力、热和氧气等的作用下,从强韧的弹性状态变为柔软且具有塑性的状态,亦即增加其可塑性(流动性)的工艺过程 混炼 指 将塑炼胶或具有一定可塑性的生胶与各种配合剂通过机械作用使之质量均一的工艺过程 胶带 指 以橡胶为主要原料制成的输送带和传动带的总称,前者用于物料输送,后者用于机械传动 ABS 指 丙烯腈/丁二烯/苯乙烯共聚物,英文名称为 Acrylonitrile Butadiene Styrene plastic,是一种非
22、结晶性材料,具有超强的易加工、低蠕变优异的尺寸稳定性和很高抗冲击强度。注:本招股说明书数值若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-10 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示一、重大事项提示 本重大事项提示仅对需要特别关注的风险因素和其他重要事项做扼要提示。投资者作出投资决策前,应当认真阅读招股说明书全文。(一)发行人及相关方作出的重要承诺(一)发行人及相关方作出的重要承诺 公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员等
23、作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施,具体承诺事项请参见本招股说明书之“第十二节 附件”之“一、备查文件”之“(七)与投资者保护相关的承诺”。(二)本次发行前滚存利润的分配安排(二)本次发行前滚存利润的分配安排 经公司 2021 年第三次临时股东大会审议通过,公司本次公开发行股票完成前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。(三)特别风险提示(三)特别风险提示 1、宏观经济不景气引致的汽车行业下滑风险宏观经济不景气引致的汽车行业下滑风险 公司产品主要应用于汽车整车配套市场和售后服务市场,因此公司生产经营情况与下游汽车行业的整体发展状况及景气程度息息相关。汽车制造业的发展与宏观经济波
24、动具有较明显的相关性,全球及国内经济的周期性波动均会对汽车及其零部件制造业造成一定的影响。自 2018 年至 2020 年,受全球宏观经济下行等因素影响,全球及国内汽车销量连续三年下滑,2021-2022 年逐步回暖。未来,如果全球或国内宏观经济形势恶化或增速放缓,将会对汽车行业整体景气度带来负面影响,从而间接对公司的长期经营业绩产生一定的影响,公司将面临受下游汽车行业景气度下降导致经营业绩下滑的风险。2、新能源汽车技术发展带来的风险、新能源汽车技术发展带来的风险 近年来,随着整个社会对能源问题的日益重视以及能源技术的不断进步,包括混合动力、纯电动汽车和燃料电池汽车在内的新能源汽车逐渐兴起,车
25、辆动力浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-11 趋向多元化发展将对公司产品的市场需求产生较大影响。其中,混合动力汽车依靠发动机和电动机配合驱动汽车行驶,现有发动机结构改动较小,对公司产品的需求变动影响较小;而纯电动汽车和燃料电池汽车由于动力源工作原理不同于现有发动机,其不再装有发动机和变速箱等传动系统动力源,对公司配套传动系统部件等产品需求产生较大负面影响。报告期内,公司新能源汽车领域产品销售收入分别为 895.02 万元、808.90万元、778.96 万元和 389.32 万元,金额较小。如果公司不能及时跟进汽车行业的变化趋势,持续开发新能源汽车配套产品并形成规模化销售,未来随
26、着新能源汽车产业持续发展和关键技术不断突破,不排除纯电动汽车和燃料电池汽车迅速发展,进而对公司主营产品需求造成较大不利影响。3、境外市场销售风险、境外市场销售风险 近年来,伴随着全球产业格局的深度调整,逆全球化思潮在部分发达国家出 现,贸易保护主义抬头,贸易摩擦和争端加剧。我国中高端制造业在不断发展壮大的过程中,面对不断增加的国际贸易摩擦和贸易争端。此外,随着美国对伊朗包括金融、汽车等领域的制裁升级以及俄乌战争突然爆发并引致全球割裂加剧,对相关出口企业影响较大。2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-6 月,公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为 30.63%、36.
27、73%、45.09%和 55.18%,境外销售地区主要包括欧洲、阿联酋、美国、伊朗等国家或地区。若公司主要境外市场实施提高关税、限制进口等贸易保护政策,或者未来美伊争端持续升级,局部经济环境持续恶化,可能会导致公司产品在国际市场需求发生重大变化,以及影响公司在伊朗等中东地区销售业务的正常开展,对公司销售规模、经营业绩和财务状况带来一定程度的不利影响。4、主要原材料价格波动的风险、主要原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为胶料、橡胶助剂、线绳/纱线和纺织物等,其占产品生产成本的比重较大。2020 年下半年至 2022 年,受国内宏观经济复苏、市场供求关系变动、国际大宗商品价格上涨以及海运物
28、流费用上升等诸多因素的影响,公司主要原材料的采购价格波动上涨。未来如果公司主要原材料价格持续大幅上浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-12 涨,公司无法及时转移或消化成本压力,将直接影响公司的盈利水平,进而对公司的生产经营造成不利影响。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况二、发行人及本次发行的中介机构基本情况(一)发行人基本情况(一)发行人基本情况 发行人名称发行人名称 浙江丰茂科技股份有限公司 成立日期成立日期 2002 年 7 月 30 日 注册资本注册资本 6,000 万元 法定代表人法定代表人 蒋春雷 注册地址注册地址 浙江省余姚市锦凤路 22 号 主要生产经营主要生产经
29、营地址地址 浙江省余姚市锦凤路 22 号 控股股东控股股东 宁波丰茂投资控股有限公司 实际控制人实际控制人 蒋春雷、王静及蒋淞舟 行业分类行业分类 C29 橡胶和塑料制品业 在其他交易场在其他交易场所(申请)挂牌所(申请)挂牌或上市的情况或上市的情况 无(二)本次发行的有关中介机构(二)本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 东方证券承销保荐有限公司 主承销商主承销商 东方证券承销保荐有限公司 发行人律师发行人律师 北京大成律师事务所 其他承销机构其他承销机构-审计机构审计机构 立信会计师事务所(特殊普通合伙)评估机构评估机构 天津中联资产评估有限责任公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机发
30、行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系关系或其他利益关系 发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。(三)本次发行其他有关中介机构(三)本次发行其他有关中介机构 股票登记机构股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行收款银行 中国工商银行上海市分行第二营业部 其他与本次发行有关的机构其他与本次发行有关的机构 无 三、本次发行概况三、本次发行概况
31、(一)本次发行的基本情况(一)本次发行的基本情况 股票种类股票种类 人民币普通股(A 股)每股面值每股面值 人民币 1.00 元 发行股数发行股数 2,000.00 万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 25.00%其中:发行新股数量其中:发行新股数量 2,000.00 万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 25.00%股东公开发售股份数量股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本发行后总股本 8,000.00 万股 每股发行价格每股发行价格 31.90 元 发行市盈率发行市盈率 28.27 倍(根据发行价格除以发行后每股收益计算)浙江
32、丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-13 发行前每股净资产发行前每股净资产 7.40 元(按公司截至2023年6月30日经审计的归属于母公司所有者权益除以发行前总股本计算)发行前每股收益发行前每股收益 1.50 元(按 2022年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算)发行后每股净资产发行后每股净资产 12.59 元(按 2023 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的净资产以及本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算)发行后每股收益发行后每股收益 1.13 元(按 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司
33、股东的净利润除以本次发行后总股本计算)发行市净率发行市净率 2.53 倍(根据发行价格除以发行后每股净资产计算)发行方式发行方式 网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象发行对象 网下机构投资者和符合投资者适当性要求且在深交所开户并开通创业板市场交易账户的境内自然人、法人和其他机构等投资者(国家法律、行政法规、证监会及深交所规范性文件禁止购买者除外)承销方式承销方式 余额包销 募集资金总额募集资金总额 63,800.00 万元,根据发行价乘以发行股数确定 募集资金净额募集资金净额 56,381.70
34、 万元,由募集资金总额扣除发行费用后确定 募集资金投资项目募集资金投资项目 传动带智能工厂建设项目 张紧轮扩产项目 研发中心升级建设项目 发行费用概算合计发行费用概算合计(1)保荐及承销费用:4,976.40 万元;(2)律师费用:603.77 万元;(3)审计及验资费用:1,323.77 万元;(4)用于本次发行的信息披露费用:496.00 万元;(5)发行手续费及其他费用:18.36 万元。注:以上费用均不含增值税;上述合计数与各数值直接相加之和若在尾数上存在差异,系由于四舍五入造成;发行手续费中包含本次发行的印花税,税基为扣除印花税前的募集资金净额,税率为0.025%。高级管理人员高级管
35、理人员、员工拟员工拟参与战略配售情况参与战略配售情况(如(如有)有)不适用 保荐人相关子公司拟参保荐人相关子公司拟参与战略配售情况与战略配售情况(如有)(如有)本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值,故保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。拟公开发售股份股东名拟公开发售股份股东名称称、持股数量及拟公开持股数量及拟公开发售股份数量发售股份数量(如有)(如有)不适用 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-14 发行费用的分摊原则发行费用的分摊原则 本
36、次发行的承销、保荐费用、会计师费用、律师费用、用于本次发行的信息披露费用、发行手续费用等发行相关费用由发行人承担(二)本次发行上市的重要日期(二)本次发行上市的重要日期 刊登刊登初步初步询价公告日期询价公告日期 2023 年 11 月 24 日 初步询价初步询价日期日期 2023 年 11 月 28 日 刊登刊登发行发行公告日期公告日期 2023 年 12 月 1 日 申购日期申购日期 2023 年 12 月 4 日 缴款日期缴款日期 2023 年 12 月 6 日 股票上市日期股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快向深圳证券交易所申请股票上市 四、发行人主营业务经营情况四、发行人主营业务经营
37、情况(一)主营业务介绍(一)主营业务介绍 公司是一家专业从事精密橡胶零部件研发及产业化的国家级专精特新重点“小巨人”企业,主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件和密封系统部件等,产品广泛应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域。凭借持续的技术开发和工艺改进,公司核心产品传动系统部件实现了进口替代和出海竞争。乘用汽车多楔带荣获 2022 年国家制造业单项冠军产品称号。公司是经宁波市科学技术局、宁波市财政局、国家税务总局宁波市税务局联合认定的高新技术企业,建有省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院和浙江省企业技术中心,并获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)实验室认可证书。公司具备产品与
38、整车厂同步开发和自主开发能力,并已在核心技术领域形成多项自主知识产权。(二)主要经营模式及客户、供应商情况(二)主要经营模式及客户、供应商情况 公司产品主要应用于汽车领域,面向整车配套市场和售后服务市场,采用“以销定产”为主的生产模式。凭借持续的研发投入、稳定的产品质量和优质的售后服务,公司已发展成为上汽集团、一汽集团、吉利汽车、长安汽车、东风日产、纳威斯达等国内外知名整车厂,以及瑞立集团、康明斯、博世、LNDISTRIBUTION LLC、舍弗勒、迈乐、米其林等知名汽车零部件企业的合格供应商,在汽车传动系统领域具有较高的知名度和信誉度,先后荣获“优秀供应商”、“质量信得过供应商”、“传动带行
39、业八强企业”等荣誉。此外,2021 年下半年,公司接受米其林委托,自主设计、开发、生产传动带产品,并在中国境内独家使用其授权浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-15 品牌对外销售。2022 年 5 月,公司获得米其林进一步品牌授权,获准在欧盟、亚洲、南美等部分国家销售产品。公司销往整车配套市场的产品主要面向国内外整车厂和一级配套供应商,采用直销模式,即根据整车厂或一级供应商给本公司下达的订单直接向其供货。公司销往售后服务市场的产品主要采用品牌商和经销商模式。公司生产所需原材料主要为胶料、橡胶助剂、线绳/纱线、纺织物等。通常情况下,公司根据产品需求计划及客户特定要求,采用“以产定购”
40、的采购模式。(三)行业竞争情况及竞争地位(三)行业竞争情况及竞争地位 公司作为橡胶传动带行业龙头企业之一,其橡胶带传动系统产品在市场中具有较高的行业美誉度和明显的竞争优势。根据中国橡胶工业协会发布的2021年度中国橡胶工业协会百强企业,公司在传动带、橡胶履带子行业中排名第三。根据中国橡胶工业协会胶管胶带分会出具的证明,公司汽车多楔带产品 2018 年至 2020 年连续三年市场份额排名第一,乘用汽车多楔带荣获 2022 年国家制造业单项冠军产品称号。公司核心产品传动系统部件性能要求高、技术难度大,具有较高的市场进入壁垒,国内高端整车配套市场长期被康迪、盖茨、岱高等外资品牌垄断,公司通过持续的技
41、术研发及成果转化,凭借优异的产品技术性能、本土化和成本优势逐步实现相关产品进口替代,并出海竞争,提升了我国橡胶零部件行业的技术水平和国际市场地位。五、五、发行人板块定位情况发行人板块定位情况 公司符合创业板定位相关指标要求情况如下:创业板定位相关指标二创业板定位相关指标二 是否符合是否符合 指标情况指标情况 最近三年累计研发投入金额不低于 5,000 万元 是 最近三年(2020 年-2022 年),公司研发投入累计为 6,755.34 万元,超过 5,000 万元 最近三年营业收入复合增长率不低于 20%不适用 公司最近一年营业收入为 60,803.43 万元,超过 3 亿元,可不适用营业收
42、入复合增长率相关要求 由上可见,公司满足创业板定位第二套指标。公司符合创业板定位的具体情况如下:浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-16(一)发行人注重产品配方、工艺和结构创新等研究开发,积极跟踪和研究国内外汽车橡胶零部件产品先进技术,具备较强的技术创新性。发行人是一家专业从事精密橡胶零部件研发及产业化的国家级专精特新重点“小巨人”企业。发行人是经宁波市科学技术局、宁波市财政局、国家税务总局宁波市税务局联合认定的高新技术企业,建有省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院和浙江省企业技术中心,并获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)实验室认可证书。发行人注重产品配方、工艺和结
43、构创新等方面的研究开发,积极跟踪和研究国内外汽车橡胶零部件产品先进技术,通过生产积累和研发创新,积累了丰富的研发、设计及制造经验。发行人围绕前端辅助设计、中端材料改性及工艺优化、后端整机测试及反馈三大技术平台,对混炼、挤出、成型、硫化、检测等工艺过程逐步优化完善,在生产线设计、产品配方设计、工艺优化、结构创新、性能检测等方面掌握了多项核心技术。截至 2023 年 6 月 30 日,发行人及核心技术人员参与制定或修订了国际标准2 项、国家标准 33 项、行业标准 11 项和团体标准 1 项,公司共拥有专利 51 项,其中发明专利 18 项(含境外发明专利 2 项)、实用新型专利 33 项。(二)
44、发行人核心产品具有较强的市场竞争力,进口替代和出海竞争前景广阔,下游应用领域广泛,具有成长性 1、发行人核心产品具有较强的市场竞争力 发行人核心产品传动系统部件性能要求高,技术难度大,具有较高的市场进入壁垒,我国高端整车配套市场长期被康迪、盖茨、岱高等外资品牌垄断,进口替代和出海竞争空间大。发行人作为国家级专精特新重点“小巨人”企业,通过持续的研发投入和技术迭代升级,核心产品传动系统部件性能不断提升,与国外竞争对手产品技术差距逐渐缩小,部分产品技术指标甚至可相其媲美,逐步实现进口替代,国内部分合资和自主品牌整车厂已逐渐由外资品牌配套转为发行人国产配套。目前,发行人传动系统部件已配套上汽通用五菱
45、、上汽大通、一汽集团、吉利汽车等主流品牌多款车型;同时,发行人产品积极推向境外市场,配套纳威斯达、康明斯等境浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-17 外整车配套客户,以及博世、LNDISTRIBUTION LLC、舍弗勒、迈乐、米其林等国际知名汽车零部件品牌商,积极抢占国外高端汽车零部件整车配套和售后服务市场。此外,发行人目前已取国际知名品牌米其林传动系统部件的国内独家品牌授权,及除北美地区以外的全球品牌授权,境外售后市场需求持续增加。凭借持续的研发投入、稳定的产品质量和优质的售后服务,发行人在传动系统领域市场竞争优势明显。根据中国橡胶工业协会发布的2021 年度中国橡胶工业协会百
46、强企业,发行人在传动带、橡胶履带子行业中排名第三。根据中国橡胶工业协会胶管胶带分会出具的证明,发行人汽车多楔带产品 2018 年至 2020年连续三年市场份额排名第一,乘用汽车多楔带荣获 2022 年国家制造业单项冠军产品称号。2、发行人核心技术产品市场空间广阔,下游应用领域广泛 发行人始终重视自主创新及技术成果转化,不断开发新产品、新领域、新客户,核心技术产品下游应用领域广泛,市场空间广阔。(1)在核心技术产品境内外市场方面:随着发行人技术的不断提升,传动系统部件等核心技术产品与国外竞争对手产品技术差距逐渐缩小,部分产品技术指标可相其媲美,逐步实现进口替代。与此同时,发行人凭借稳定的产品质量
47、和优质的客户服务,产品积极推向境外市场。广阔的进口替代和出海竞争空间、优质的客户群体有效保障发行人核心技术产品在境内外市场销售持续增长。(2)在核心收入来源的汽车领域方面:报告期内,发行人营业收入主要来自于汽车领域,传动系统等核心技术产品进口替代空间广阔,同时随着我国和全球汽车保有量及汽车平均车龄的增加,汽车售后服务市场需求持续增加,对发行人传动系统、密封系统等产品的售后需求逐步加大。其次,发行人利用乘用车产品技术经验,加大对技术要求更高的商用车领域产品的开发及应用,商用车配套收入呈现良好的发展趋势。此外,发行人凭借多年的行业技术积累和整车配套经验,积极在新能源汽车领域进行技术和产品储备,部分
48、产品已初步获得市场认可,进入市场推广阶段,为后续新能源汽车配套产品持续稳定发展奠定了基础。(3)在核心技术产品下游应用领域方面:发行人传动系统部件、流体管路系统部件和密封系统部件等产品应用领域广泛,除汽车领域以外,发行人根据自浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-18 身的技术储备、下游市场的发展情况,积极开拓主要产品在非道路用车、工业机械、家电卫浴等非汽车领域的应用,并借助区域产业优势,加大在工业(纺织机、安防系统、工业机器人、数控机床、空压机、物流输送线等)、农业(割草机、大型收割机等)、家电(跑步机、洗衣机、吸尘器)及摩托车领域的技术研究、产品开发和市场开拓力度开发新产品,实现
49、非汽车领域业务快速增长。(三)发行人符合创业板行业领域相关要求 根据创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定第五条规定,属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业,原则上不支持其申报在创业板发行上市,但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外:(一)农林牧渔业;(二)采矿业;(三)酒、饮料和精制茶制造业;(四)纺织业;(五)黑色金属冶炼和压延加工业;(六)电力、热力、燃气及水生产和供应业;(七)建筑业;(八)交通运输、仓储和邮政业;(九)住宿和餐饮业;(十)金融业;(十一)房地产业;(十二)居民服务、修理和其他服务业。禁止产能过
50、剩行业、产业结构调整指导目录中的淘汰类行业,以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引(2012 年修订)分类,发行人属于“橡胶和塑料制品”(代码:C29);根据国家统计局国民经济行业分类(GB/T4754-2017),发行人属于“橡胶和塑料制品业”(代码:C29)大类下的“橡胶板、管、带制造”(代码:C2912)。发行人产品主要应用于汽车行业,因此,发行人所处行业同时属于“汽车制造业”(代码为:C36)中的“汽车零部件及配件制造业”(代码:C3670)。因此,发行人不属于创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定不支持及禁止的相关行业,
51、符合创业板行业领域要求。(四)发行人符合创业板定位相关指标要求 根据创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定第三条相关规定:本所支持和鼓励符合下列标准之一的成长型创新创业企业申报在创业板发浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-19 行上市:1、最近三年研发投入复合增长率不低于 15%,最近一年研发投入金额不低于 1,000 万元,且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%;2、最近三年累计研发投入金额不低于 5,000 万元,且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%;3、属于制造业优化升级、现代服务业或者数字经济等现代产业体系领域,且最近三年营业收入复合增长率不低于 30%。最近一年营
52、业收入金额达到 3 亿元的企业,或者按照关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见 等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企业,不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。最近三年(2020 至 2022 年),发行人研发投入累计为 6,755.34 万元,超过5,000.00 万元,且发行人最近一年(2022 年)营业收入为 60,803.43 万元,超过3 亿元,可不适用营业收入复合增长率相关要求,因此,发行人满足创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定所规定的相关指标要求。综上所述,公司具备较为成熟的产品生产技术和研发能力,具有较强的创新、创造、创意特征,符合创业板定位要求。关于公司创新
53、、创意及创造特征的具体分析,详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“八、发行人的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”。六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 主要财务指标主要财务指标 2023.6.30/2023 年年 1-6 月月 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 资产总额(万元)83,455.53 73,426.43 58,647.33 45,912.48 归属于母公司所有者权益(万元)44,377.07 36,357.6
54、6 26,132.86 18,833.12 资产负债率(母公司)46.83%50.48%55.44%58.98%营业收入(万元)39,656.59 60,803.43 55,465.99 42,034.51 净利润(万元)8,019.41 10,224.80 7,001.84 5,557.28 归属于母公司所有者的净利润(万元)8,019.41 10,224.80 7,001.84 5,557.28 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者7,236.97 9,027.89 6,589.03 5,526.24 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-20 主要财务指标主要财务指标 2023
55、.6.30/2023 年年 1-6 月月 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 的净利润(万元)基本每股收益(元)1.34 1.70 1.17 0.96 稀释每股收益(元)1.34 1.70 1.17 0.96 加权平均净资产收益率 19.87%32.72%31.14%47.78%经营活动产生的现金流量净额(万元)6,570.34 6,553.98 10,559.75 6,883.71 现金分红(万元)-研发投入占营业收入的比例 3.52%4.23%4.22%4.38%七七、财务报告审计截止日后的主要财务信
56、息及经营情况、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况 公司财务报告审计截止日为 2023 年 6 月 30 日,财务报告审计截止日至招股说明书签署日,公司所处行业未发生重大不利变化,公司经营状况良好,经营模式、主要客户和供应商、董监高和其他核心人员、税收政策、外部经营环境等可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。(一)(一)2023 年年 1-9 月经审阅财务数据月经审阅财务数据 立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2023年9月30日的资产负债表、2023 年 1-9 月的利润表、现金流量表和所有者权益变动表以及相关财务报表附注进行了审阅,并出具了信会师报字2023第 ZF11
57、284 号审阅报告,经审阅,公司财务报告审计截止日后主要财务信息如下:1、资产负债表主要数据资产负债表主要数据 单位:万元 项目项目 2023 年年 9 月月 30 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 变动比例变动比例 资产合计 88,005.24 73,426.43 19.85%负债合计 40,082.52 37,068.77 8.13%所有者权益合计 47,922.72 36,357.66 31.81%2023 年 9 月末,公司经营情况良好,总资产和所有者权益均有所上升,总负债保持稳定。2、利润表主要数据利润表主要数据 单位:万元 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12
58、-21 项目项目 2023 年年 1-9 月月 2022 年年 1-9 月月 变动比例变动比例 营业收入 60,457.46 43,548.65 38.83%营业利润 13,029.32 7,545.64 72.67%利润总额 13,239.57 8,120.03 63.05%净利润 11,565.06 7,099.36 62.90%归属于母公司所有者的净利润 11,565.06 7,099.36 62.90%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 10,421.38 6,192.56 68.29%2023 年 1-9 月,公司营业收入 60,457.46 万元,较上年同期增长 38.8
59、3%,主要系随着持续的技术开发和产品升级,公司核心产品出海竞争优势明显,受俄乌战争的持续影响,俄罗斯汽车零部件市场严重供不应求,LN DISTRIBUTION LLC、FWH VOSTOK 等客户订单需求持续增长;以及受 2022 年氢化丁晴橡胶等原材料供应紧张影响,KAH 等部分客户订单推迟至 2023 年一季度生产交付;同时 KAH 配套份额提高,采购订单增加;ASSP 新项目量产,公司配套的流体管路系统产品销量增加,共同引致公司整体收入增长较快。2023 年 1-9 月,公司营业利润 13,029.32 万元,较上年同期增长 72.67%,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为
60、10,421.38 万元,较上年同期增长 68.29%,增幅高于营业收入增幅,主要原因一是毛利率较高的传动系统等产品境外销售占比提升;二是胶料、橡胶助剂等原材料价格有所下降;三是随着营收规模扩大,规模效应进一步提升,共同带动产品毛利率提高。3、现金流量表主要数据、现金流量表主要数据 单位:万元 项目项目 2023 年年 1-9 月月 2022 年年 1-9 月月 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,113.91 753.19 844.50%投资活动产生的现金流量净额-9,965.16-1,236.54-705.89%筹资活动产生的现金流量净额 373.20-80.00 453.2
61、0 汇率变动对现金及现金等价物的影响 315.07 209.07 50.71%现金及现金等价物净增加额-2,162.97-354.28-510.52%2023 年 1-9 月,公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期上涨幅度较大,主要系随着公司营收规模快速增长,净利润增加较多。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-22 2023 年 1-9 月,公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降幅度较大,主要系本期公司购置机器设备等固定资产支出增加较多。2023 年 1-9 月,公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加,主要系本期取得银行借款较多。4、非经常性损益明细表、非经常性损益明
62、细表 单位:万元 非经常性损益明细项目非经常性损益明细项目 2023 年年 1-9 月月 2022 年年 1-9 月月 非流动资产处置损益-2.43 32.83 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,273.82 1,120.30 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 61.42-79.10 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 0.19
63、2.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12.51 1.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目-小计 1,345.51 1,078.03 所得税影响额-201.83-171.23 归属于母公司所有者的非经常性损益 1,143.68 906.80 2023年1-9月,公司归属于母公司所有者的非经常性损益净额1,143.68万元,主要为列入当期损益的政府补助,对公司经营业绩影响较小。(二)(二)2023 年年度度业绩预测情况业绩预测情况 基于目的订单情况,经营状况以及市场环境、公司预测 2023 年度经营业绩与上年同期比较情况如下:单位:万元 项目项目 2023 年度年度 2022 年度
64、年度 同比变动同比变动 营业收入 80,000-85,000 60,803.43 31.57%-39.79%净利润 15,000-17,000 10,224.80 46.70%-66.26%扣除非经常性损益后的净利润 13,700-15,700 9,027.89 51.75%-73.91%注:上述业绩预计中的相关财务数据为公司初步测算结果,未经审计或审阅,不构成公司盈利预测或业绩承诺。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-23 2023 年度,公司预计实现营业收入 80,000-85,000 万元,同比增长31.57%-39.79%;预计实现净利润为 15,000-17,000 万元
65、,同比增长 46.70%-66.26%;预计实现扣除非经常性损益后的净利润 13,700-15,700 万元,同比增长51.75%-73.91%,经营情况良好。八、发行人选择的具体上市标准八、发行人选择的具体上市标准 发行人 2021 年、2022 年的净利润分别为 6,589.03 万元和 9,027.89 万元(净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准),满足深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023 年修订)规定的第 2.1.2 条第(一)项规定的“最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”。九、发行人公司治理特殊安排等重要事项九、发行人公司治理特殊安排等重要事项
66、 截至本招股说明书签署日,公司不存在公司治理特殊安排事项。十、募集资金运用与未来发展规划十、募集资金运用与未来发展规划 本次发行拟募集资金计划投资于以下项目:单位:万元 序号序号 项目名称项目名称 项目投资总额项目投资总额 拟投入募集资金金额拟投入募集资金金额 1 传动带智能工厂建设项目 29,511.73 29,511.73 2 张紧轮扩产项目 8,493.56 8,493.56 3 研发中心升级建设项目 5,564.16 5,564.16 合计合计 43,569.45 43,569.45 公司将本着统筹安排的原则,结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况进行投资建设。募集资金到位
67、后,若实际募集资金金额(扣除发行费用后)超过以上投资项目的资金需求,根据中国证监会及深圳证券交易所的有关规定用于公司主营业务的发展;若实际募集资金金额(扣除发行费用后)不足以满足以上投资项目的资金需求,不足部分本公司将通过自筹资金等方式解决。本次募集资金到位之前,公司将根据实际经营需要,以自筹资金对上述项目进行前期投入,待募集资金到位,用募集资金置换预先已投入该项目的自筹资金。通过募投项目的实施,公司主要产品体系将得以丰富,生产和服务能力将得到进一步提升;同时,公司将进一步加大对精密橡胶零部件配方设计、结构设计浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-24 和工艺优化的研发投入,提升公司
68、的技术研发能力、设计能力、生产能力、服务能力等自主创新能力,增强公司核心竞争力。募集资金用途的具体情况参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。十一十一、其他对发行人有重大影响的事项、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日,公司不存在其他未披露的对公司有重大影响的事项。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-25 第三节第三节 风险因素风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时,除本招股说明书提供的各项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则和可能影响投资者决策的程度大小排序,但并不表示风险因素会依次发生。一、与发行人相关的风险一
69、、与发行人相关的风险(一)新产品、新技术开发的风险(一)新产品、新技术开发的风险 公司主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件和密封系统部件等,广泛应用于乘用车和商用车等汽车领域,部分应用于工业机械、家电卫浴等领域。橡胶零部件行业属于技术密集型行业,随着下游汽车、工业机械、家电卫浴等行业技术不断进步及产品不断升级,整车厂对橡胶零部件产品性能及生产商设计水平、生产工艺水平提出了更高的要求。针对不同类型、不同应用领域的产品,公司需要进行针对性地研发,不断调整优化生产工艺,以保证公司主要产品持续具备市场竞争优势。报告期内,公司与国内外知名整车厂和汽车零部件企业形成了良性互动,能够根据产品性能要求进
70、行同步开发,并不断按照其最新要求进行持续优化和改进。因此,公司新产品的同步开发能力将在很大程度上决定公司未来的业务发展,是影响公司经营业绩与持续竞争力的关键因素。随着技术进步和社会发展,产品更新和升级不断加快,若公司新产品、新技术不能及时开发成功,或者竞争对手率先在相关领域取得技术突破,推出更先进、更具竞争力的产品,可能导致公司失去市场竞争优势,进而导致盈利能力下降。(二)技术泄密风险(二)技术泄密风险 经过近二十年的技术、工艺积累和创新,除已有专利技术外,公司还积累了大量高品质精密橡胶零部件的专有生产技术和制造工艺,包括生产线设计、产品配方设计、工艺优化、结构创新、性能检测等。该专有生产技术
71、和制造工艺是决定公司产品品质的关键因素之一,是公司核心竞争力的重要组成部分。但由于公司存在部分专有技术未申请专利保护,客观上存在一定的技术秘密外流的风险。如果上述专有技术失密,将降低公司在同行业的市场竞争优势,从而给公司生产浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-26 经营带来一定的风险。(三)经营风险(三)经营风险 1、市场开发和管理风险、市场开发和管理风险 在汽车整车配套市场,随着我国汽车产业不断升级,整车厂商对零部件产品技术性能的要求越来越高,如果公司在同步研发、工艺技术、产品质量、供货及时性等方面无法达到整车厂的要求,将可能存在公司新产品无法顺利通过客户采购认证、无法顺利开拓新
72、市场的风险,进而对公司的经营造成一定程度的不利影响。此外,在流体管路系统领域,未来如果整车厂客户对零部件供应商之间关联关系存在明确限制,且峻和科技先行进入其合格供应商名录,公司将可能存在难以进入该部分客户的风险,进而公司流体管路系统业务将受到一定程度的不利影响。在汽车售后服务市场以及工业机械、家电卫浴等非汽车零部件市场,生产商需面对多样化、差异化的终端客户需求,客户采购亦往往采取小批量、多品种、多型号的采购方式,因此要求公司应持续具备适用小批量、多样化生产的经营管理模式,高效的研发设计能力以及快速的市场反应能力。若公司的产品设计研发能力和生产经营管理效率无法持续紧跟终端客户的需求,则公司仍将面
73、临因不能及时满足下游客户需求而导致的经营业绩波动风险。2、新能源汽车技术发展带来的风险、新能源汽车技术发展带来的风险 近年来,随着整个社会对能源问题的日益重视以及能源技术的不断进步,包括混合动力、纯电动汽车和燃料电池汽车在内的新能源汽车逐渐兴起,车辆动力趋向多元化发展将对公司产品的市场需求产生较大影响。其中,混合动力汽车依靠发动机和电动机配合驱动汽车行驶,现有发动机结构改动较小,对公司产品的需求变动影响较小;而纯电动汽车和燃料电池汽车由于动力源工作原理不同于现有发动机,其不再装有发动机和变速箱等传动系统动力源,对公司配套传动系统部件等产品需求产生较大负面影响。报告期内,公司新能源汽车领域产品销
74、售收入分别为 895.02 万元、808.90万元、778.96 万元和 389.32 万元,金额较小。如果公司不能及时跟进汽车行业的变化趋势,持续开发新能源汽车配套产品并形成规模化销售,未来随着新能源汽车产业持续发展和关键技术不断突破,不排除纯电动汽车和燃料电池汽车迅速浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-27 发展,进而对公司主营产品需求造成较大不利影响。3、境外市场销售风险、境外市场销售风险 近年来,伴随着全球产业格局的深度调整,逆全球化思潮在部分发达国家出 现,贸易保护主义抬头,贸易摩擦和争端加剧。我国中高端制造业在不断发展壮大的过程中,面对不断增加的国际贸易摩擦和贸易争端。
75、此外,随着美国对伊朗包括金融、汽车等领域的制裁升级以及俄乌战争突然爆发并引致全球割裂加剧,对相关出口企业影响较大。2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-6 月,公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为 30.63%、36.73%、45.09%和 55.18%,境外销售地区主要包括欧洲、阿联酋、美国、伊朗等国家或地区。若公司主要境外市场实施提高关税、限制进口等贸易保护政策,或者未来美伊争端持续升级,局部经济环境持续恶化,可能会导致公司产品在国际市场需求发生重大变化,以及影响公司在伊朗等中东地区销售业务的正常开展,对公司销售规模、经营业绩和财务状况带来一定程度的不利影响。
76、(四四)内控风险)内控风险 1、公司业务规模增长引致的管理风险、公司业务规模增长引致的管理风险 报告期内,公司业务规模稳步增长。随着公司业务的不断拓展和募集资金投 资项目逐步建成投产,公司的生产、销售规模将大幅增加,公司生产经营管理的 难度也将同步增加,需要公司在市场开拓、产品研发、质量管理、内部控制、财 务管理等诸多方面进行调整完善,对各部门工作的协调性、连续性、严密性提出 更高的要求。如果公司管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要,组织模式和 管理体系不能及时跟随公司规模的扩大而及时调整,公司将面临规模迅速扩张导 致的管理风险,最终对公司经营业绩造成负面影响。2、产品质量控制的风险、产品质
77、量控制的风险 公司产品种类、型号繁多,且工艺流程较为复杂,质量控制难度较大。随着业务持续拓展、产品结构不断丰富,以及下游客户对产品质量要求日益提高,公司质量控制工作将面临更大的挑战。若公司无法持续保持全面、完善、有效的质量控制体系,或者质量控制措施未能有效执行,致使出现产品质量问题并引起退浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-28 换货或质量事故,公司将面临因质量问题带来直接和间接损失的风险。3、实际控制人不当控制风险、实际控制人不当控制风险 本次发行前,公司实际控制人蒋春雷、王静及蒋淞舟通过直接与间接方式合计持有公司 98.40%的股权。本次发行后,蒋春雷、王静及蒋淞舟仍为实际控制
78、人,虽然保荐机构对公司主要股东和董事、监事、高级管理人员等进行了上市前辅导,公司已按照法律法规要求,建立了较为完善的法人治理结构,但公司的实际控制人仍可凭借其控股地位,通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制,从而损害公司及公司中小股东的利益。(五五)财务风险)财务风险 1、应收账款回收风险、应收账款回收风险 报告期各期末,公司应收账款净额分别为 9,740.64 万元、10,733.93 万元、13,363.35万元和16,640.29 万元,占各期末流动资产比例分别为30.50%、26.33%、26.72%和 28.52%,公司应收账款金额及占流动资产比例相对较高
79、。如果公司主要客户经营状况或资信情况出现恶化,出现推迟支付或无力支付款项的情形,公司将面临应收账款不能按期收回或无法收回从而发生坏账损失的风险,将对公司经营业绩造成一定程度的不利影响。2、汇率波动风险、汇率波动风险 报告期内,公司产品出口销售及海外仓储、物流运输等服务费用主要采用美元或欧元进行结算。2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-6 月,公司的汇兑损益分别为 340.41 万元、128.09 万元、-252.32 万元和-415.10 万元。未来,若美元或欧元等结算货币的汇率出现大幅波动,可能导致公司产生大额汇兑损失,影响公司产品价格竞争力,并将对公司的出口业务和
80、经营成果造成一定不利影响。(六六)募集资金投资风险)募集资金投资风险 公司本次募集资金拟用于传动带智能工厂建设项目、张紧轮扩产项目、研发中心升级建设项目。若能得到顺利实施,公司生产能力、技术水平和研发能力将得以大幅提升,业务规模也将进一步扩展,有利于公司增强核心竞争力和盈利能力。尽管公司对本次募集资金投资项目进行了谨慎、充分的可行性研究论证和认浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-29 真的市场调查,但是由于投资项目涉及金额较大、建设周期较长,项目在实施过程中可能受到外部环境等诸多因素影响,使得项目达产期和实际盈利水平与预测存在偏差,进而导致募集资金投资项目投资回报率低于预期,影响公
81、司未来盈利能力。二、与行业相关的风险二、与行业相关的风险 (一)宏观经济不景气引致的汽车行业下滑风险(一)宏观经济不景气引致的汽车行业下滑风险 公司产品主要应用于汽车整车配套市场和售后服务市场,因此公司生产经营情况与下游汽车行业的整体发展状况及景气程度息息相关。汽车制造业的发展与宏观经济波动具有较明显的相关性,全球及国内经济的周期性波动均会对汽车及其零部件制造业造成一定的影响。自 2018 年至 2020 年,受全球宏观经济下行影响,全球及国内汽车销量连续三年下滑,2021-2022 年逐步回暖。未来,如果全球或国内宏观经济形势恶化或增速放缓,将会对汽车行业整体景气度带来负面影响,从而间接对公
82、司的长期经营业绩产生一定的影响,公司将面临受下游汽车行业景气度下降导致经营业绩下滑的风险。(二)主要原材料价格波动的风险(二)主要原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为胶料、橡胶助剂、线绳/纱线和纺织物等,其占产品生产成本的比重较大。2020 年下半年至 2022 年,受国内宏观经济复苏、市场供求关系变动、国际大宗商品价格上涨以及海运物流费用上升等诸多因素的影响,公司主要原材料的采购价格波动上涨。未来如果公司主要原材料价格持续大幅上涨,公司无法及时转移或消化成本压力,将直接影响公司的盈利水平,进而对公司的生产经营造成不利影响。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-30 第四节第
83、四节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 企业名称 浙江丰茂科技股份有限公司 英文名称 Zhejiang Fengmao Technology Co.,Ltd.法定代表人 蒋春雷 注册资本 6,000.00 万元 有限公司成立日期 2002 年 7 月 30 日 股份公司成立日期 2020 年 12 月 21 日 住所 浙江省余姚市锦凤路 22 号 邮政编码 315403 电话 传真 互联网网址 http:/ 电子邮箱 负责信息披露和投资者关系的部门 证券部 信息披露和投资者关系的负责人 吴勋苗 联系方式
84、 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况(一)发行人设立情况(一)发行人设立情况 公司系由丰茂有限整体变更设立,丰茂有限成立于 2002 年 7 月,股份公司设立于 2020 年 12 月。1、丰茂有限成立情况、丰茂有限成立情况 2002 年 7 月 18 日,蒋岳茂、蒋亨雷、蒋春雷签署宁波丰茂远东橡胶有限公司章程,共同出资设立丰茂有限,其中蒋岳茂出资 60.00 万元、蒋亨雷出资45.00 万元、蒋春雷出资 45.00 万,合计出资 150.00 万元。2002 年 7 月 24 日,余姚中诚会计师事务所出具
85、余中会验字2002第 2277 号验资报告验证:截止 2002 年 7 月 23 日,丰茂有限已经收到全体股东缴纳的注册资本合计 150.00 万元,各股东均以货币形式出资。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-31 2002 年 7 月 30 日,宁波市工商行政管理局余姚分局颁发的企业法人营业执照。丰茂有限设立时的股权结构如下:单位:万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 出资比例出资比例 1 蒋岳茂 60.00 40.00%2 蒋亨雷 45.00 30.00%3 蒋春雷 45.00 30.00%合计合计 150.00 100.00%2、股份有限公司设立情况、股份有限公司设
86、立情况 公司是由丰茂有限整体变更设立的股份有限公司,由丰茂有限全体股东作为发起人,以经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计的丰茂有限截至 2020 年8 月 31 日的净资产值 15,717.11 万元为基础,按 1:0.3690 的比例折合股本 5,800万股,每股面值为 1 元,剩余 9,917.11 万元计入资本公积。2020 年 12 月 21 日,公司办理了整体变更设立股份公司的工商登记手续,领取了企业法人营业执照。股份公司设立时,公司股权结构如下:序号序号 股东姓名股东姓名 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股比例 出资方式出资方式 1 丰茂控股 4,800.00 82.7
87、6%净资产折股 2 蒋春雷 910.00 15.69%净资产折股 3 王 静 90.00 1.55%净资产折股 合计合计 5,800.00 100.00%-(二)报告期内的股本和股东变化情况(二)报告期内的股本和股东变化情况 报告期期初,公司股东和股本结构如下:单位:万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 出资比例出资比例 1 蒋春雷 910.00 91.00%2 王 静 90.00 9.00%合计合计 1,000.00 100.00%浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-32 1、2020 年年 8 月,丰茂有限增资月,丰茂有限增资 2020 年 8 月 7 日,丰茂有限召
88、开股东会,同意公司注册资本增加至 5,800 万元,由丰茂控股增资 4,800 万元。2020 年 8 月 17 日,丰茂有限就本次增资完成了工商变更登记并换领了统一社会信用代码为 993034B 的营业执照。2020年8月27日,立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具信会师报字2020第 ZF50035 号验资报告验证:截至 2020 年 8 月 24 日止,公司已经收到丰茂控股缴纳的新增注册资本人民币 4,800.00 万元整,全部以货币出资。本次增资完成后,丰茂有限的股权结构如下:单位:万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 出资比例出资比例 1 丰茂控股 4
89、,800.00 82.76%2 蒋春雷 910.00 15.69%3 王 静 90.00 1.55%合计合计 5,800.00 100.00%2、2020 年年 12 月,整体变更为股份公司月,整体变更为股份公司 本次整体变更的具体情况详见本节之“二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况”之“(一)发行人设立情况”之“2、股份有限公司设立情况”。3、2020 年年 12 月,股份公司增资月,股份公司增资 2020 年 12 月 24 日,丰茂股份 2020 年第二次临时股东大会作出决议,同意公司将注册资本由 5,800 万元增加至 6,000 万元,苏康企管以货币资金 1,100 万元
90、认购新增的 200 万元注册资本,本次增资价格为 5.50 元/股。2020年12月25日,立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具信会师报字2020第 ZF11058 号验资报告。经审验,截至 2020 年 12 月 24 日,丰茂股份已收到苏康企管缴纳的新增出资额 1,100 万元,其中 200 万元作为股本,900 万元作为股本溢价计入资本公积,出资方式为货币资金。2020 年 12 月 25 日,丰茂股份就本次增资完成了工商变更登记并换领了统一社会信用代码为 993034B 的营业执照。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-33 本次增资完成后,公司股权结构
91、如下:序号序号 股东名称股东名称 持股数(万股)持股数(万股)持股比例持股比例 1 丰茂控股 4,800.00 80.00%2 蒋春雷 910.00 15.17%3 苏康企管 200.00 3.33%4 王 静 90.00 1.50%合计合计 6,000.00 100.00%三、报告期内的重大资产重组情况三、报告期内的重大资产重组情况 报告期内,公司重大资产收购情况具体如下:单位:万元 序号序号 时间时间 交易内容交易内容 金额金额 定价依据定价依据 交易对方交易对方 1 2020 年 6 月 配电设施等 82.64 账面价值 宁波欧迅 2 2020 年 7 月 受让宁波欧迅土地、厂房等资产
92、6,243.62(不含税)评估值(中联评报字2020D-0039 评估报告)宁波欧迅原系公司实际控制人控制的企业,报告期内宁波欧迅未实际从事经营活动,其土地、厂房及配电设施等资产租赁给公司用于生产和办公用途。2020年 6 月和 2020 年 7 月,为保证资产完整性并减少关联交易,公司分别与宁波欧迅签订资产转让合同和宁波市国有建设用地使用权二级市场转让合同,约定分别参照账面价值和评估值收购上述资产,并维持其原先使用用途。2020 年 7 月 29 日,天津中联资产评估有限责任公司出具拟资产转让涉及的不动产价值评估项目资产评估报告(中联评报字2020D-0039 号):截 2020年 7 月
93、24 日,宁波欧迅转让的该部分资产评估价值 68,055,500.00 元。本次资产转让后,宁波欧迅于 2020 年 12 月 28 日注销,上述相关土地、房产及配电设施等经营性资产转为自用,公司关联交易得以减少,同时增加了银行授信额度,有利提高了公司融资能力和流动性水平,并为公司正常生产经营提供了良好的外部资金保证。四、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况四、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况 公司自成立至今,未在其他证券市场上市或挂牌。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-34 五、发行人股权结构及组织结构五、发行人股权结构及组织结构(一)公司股权结构图(一)公司股权结构图 截至本
94、招股说明书签署日,公司的股权控制关系图如下:(二)公司组织结构图(二)公司组织结构图 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-35 六、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况六、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况(一)控股子公司、参股子公司及分公司(一)控股子公司、参股子公司及分公司 截至本招股说明书签署日,公司无控股子公司、分公司及参股公司。(二)报告期内注销的子公司(二)报告期内注销的子公司 报告期内,公司于 2020 年 12 月 28 日注销 1 家全资子公司,具体情况如下:公司名称公司名称 宁波丰茂胶带科技有限公司 成立时间成立时间 2018年5月24日 注册资本注册资本
95、 100.00万元 实收资本实收资本 0.00万元 注册地址及主要注册地址及主要生产经营地生产经营地 浙江省余姚市远东工业城CE10号 经营范围经营范围 胶带的技术研发;汽车零部件(除关键零部件)、塑料制品的制造、加工;塑料原料、化工原料(除危险化学品)、建筑材料、汽车配件的批发、零售;自营和代理货物和技术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)注销前股东结构注销前股东结构 股东名称股东名称 认缴出资额(万元)认缴出资额(万元)持股比例持股比例 丰茂股份 100.00 100.00%合合 计计 100.00 100.00%在
96、丰茂胶带存续期间,公司未实际出资,丰茂胶带无实际经营活动,未聘请员工,亦未购置资产,不存在资产、债务处置及人员安置的情形,公司于 2020年 12 月予以注销。根据余姚市市场监督管理局、国家税务总局余姚市税务局第二税务所、宁波市生态环境局余姚分局、余姚市自然资源和规划局出具的证明,丰茂胶带自成立至注销日,不存在重大违法违规情形。七、持有发行人七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况本情况(一)控股股东及实际控制人的基本情况(一)控股股东及实际控制人的基本情况 1、发行人控股股东基本情况、发行人控股股东基本情况 公司控股股东为
97、丰茂控股,其持有公司 80%股份,具体情况如下:公司名称公司名称 宁波丰茂投资控股有限公司 成立时间成立时间 2018年1月5日 注册资本注册资本 1,000.00万元 实收资本实收资本 1,000.00万元 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-36 注册地址及主要注册地址及主要生产经营地生产经营地 浙江省余姚市泗门镇镇北路109号 主营业务及其与主营业务及其与发行人主营业务发行人主营业务的关系的关系 主营投资管理,与公司的主营业务不存在竞争关系。股东构成股东构成 股东名称股东名称 股权比例股权比例 蒋春雷 52.00%蒋淞舟 33.00%王 静 15.00%合合 计计 100.0
98、0%主要财务数据主要财务数据(万元)(万元)项项 目目 2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产 4,939.11 4,939.10 净资产 1,139.11 1,139.10 营业收入 0.00 0.00 净利润 0.00-0.87 审计情况审计情况 上述财务数据已经宁波中禾信会计师事务所有限公司审计。2、发行人实际控制人基本情况、发行人实际控制人基本情况 蒋春雷、王静夫妇及其子蒋淞舟合计持有丰茂控股 100%股权,丰茂控股持有公司 80%股权;蒋春雷、王静夫妇分别直接持有公司 15.17%和 1.50
99、%的股权;此外,蒋春雷为苏康企管执行事务合伙人且持有其 52.00%合伙份额,苏康企管持有公司 3.33%股权。蒋春雷、王静夫妇及其子蒋淞舟三人合计持有公司 98.40%的表决权,为公司共同实际控制人。蒋春雷、王静和蒋淞舟的基本情况如下:蒋春雷先生,1972 年 4 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为:330219197204*,住所为浙江省余姚市阳明街道。王 静女士,1972 年 7 月出生,中国国籍,拥有美国永久居留权,身份证号码为:330219197207*,住所为浙江省余姚市阳明街道。蒋淞舟先生,1997 年 6 月出生,中国国籍,拥有美国永久居留权,身份证号码为:330
100、281199706*,住所为浙江省余姚市阳明街道。报告期内,发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,不存在欺诈发行、重大信息浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-37 披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。(二)持有公司(二)持有公司 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况以上股份或表决权的主要股东的基本情况 截至本招股说明书签署日,除控股股东丰茂控股和实际控制人之一蒋春雷外,公司不存在其他直接持有公司 5%以上股份或表决权的股东。(三)发行人控股股东、实际控制人控
101、制的其他企业(三)发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业 发行人控股股东为丰茂控股,实际控制人为蒋春雷、王静和蒋淞舟。截至本招股说明书签署日,除发行人外,发行人控股股东不存在其他控制的企业,实际控制人控制的其他企业情况具体如下:1、丰茂控股、丰茂控股 截至本招股说明书签署日,蒋春雷、王静及蒋淞舟分别持有丰茂控股 52.00%、33.00%和 15.00%的股权。丰茂控股基本情况参见本节之“七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(一)控股股东及实际控制人的基本情况”之“1、发行人控股股东基本情况”。2、苏康企管、苏康企管 截至本招股说明书签署日,蒋春雷持有苏
102、康企管 52.00%合伙份额且担任执行事务合伙人。苏康企管的基本情况具体如下:公司名称公司名称 宁波苏康企业管理合伙企业(有限合伙)成立时间成立时间 2020年12月8日 认缴出资额认缴出资额 1,100.00 万元 实缴出资额实缴出资额 1,100.00 万元 执行事务合伙执行事务合伙人人 蒋春雷 注册地址及主注册地址及主要生产经营地要生产经营地 浙江省余姚市泗门镇镇北路 109 号 主营业务及其主营业务及其与发行人主营与发行人主营业务的关系业务的关系 主营投资管理,与公司的主营业务不存在竞争关系。股东构成股东构成 序号序号 合伙人合伙人 名称名称 出资比例出资比例 序号序号 合伙人合伙人
103、名称名称 出资比例出资比例 1 蒋春雷 52.00%17 肖宜均 0.75%2 王军成 7.50%18 徐立明 0.75%3 董勇修 6.00%19 章亚苗 0.75%浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-38 4 曹有华 4.50%20 孙婷婷 0.75%5 吴勋苗 4.50%21 敖燕飞 0.75%6 胡玉俊 3.00%22 陈琼 0.75%7 鲍旭东 2.00%23 邱金离 0.75%8 戚好来 2.00%24 郑建波 0.50%9 周海栋 1.50%25 李华强 0.50%10 李博 1.50%26 张福强 0.50%11 梁秀齐 1.50%27 吕美春 0.50%12 徐立
104、志 1.00%28 邹孝友 0.50%13 谢军军 1.00%29 陈淑辉 0.50%14 黄其刚 0.75%30 童丽波 0.50%15 黄振东 0.75%31 叶懋振 0.50%16 徐宏伟 0.75%32 李建青 0.50%3、舜江实业、舜江实业 截至本招股说明书签署日,公司实际控制人之一王静持有舜江实业 100.00%股权。舜江实业的基本情况具体如下:公司名称公司名称 余姚市舜江机械实业有限公司 成立时间成立时间 1971年9月1日 注册资本注册资本 349.60万元 实收资本实收资本 349.60万元 注册地址及主要注册地址及主要生产经营地生产经营地 浙江省余姚市舜水北路92号 主营
105、业务及其与主营业务及其与发行人主营业务发行人主营业务的关系的关系 主营压力容器设备及相关配件的研发、制造及销售,与公司的主营业务不存在竞争关系。股东构成股东构成 股东名称股东名称 股权比例股权比例 王 静 100.00%合合 计计 100.00%主要财务数据主要财务数据(万元)(万元)项项 目目 2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产 1,333.60 1,262.73 净资产 1,290.86 1,228.60 营业收入 1,199.67 1,816.59 净利润 60.61 28.46 审计情况审计
106、情况 上述财务数据未经审计。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-39(四)控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份质押或其他有争议(四)控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份质押或其他有争议的情况的情况 截至本招股说明书签署日,公司控股股东和实际控制人持有公司的股份不存在质押或其他权利争议的情形。八、发行人股本情况八、发行人股本情况(一)本次发行前的总股本、本次发行及公开发售的股份,以及本次发行及公(一)本次发行前的总股本、本次发行及公开发售的股份,以及本次发行及公开发售的股份占发行后总股本的比例开发售的股份占发行后总股本的比例 公司本次发行前总股本为 6,000 万
107、股,本次拟向社会公开发行股份总数为2,000 万股,占本次发行后公司股份总数的 25.00%,本次发行前后公司股本结构如下:股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 股份数(万股)股份数(万股)比例比例 股份数(万股)股份数(万股)比例比例 一、有限售条件股份一、有限售条件股份 丰茂控股 4,800.00 80.00%4,800.00 60.00%蒋春雷 910.00 15.17%910.00 11.38%苏康企管 200.00 3.33%200.00 2.50%王 静 90.00 1.50%90.00 1.13%二、本次发行股份二、本次发行股份 社会公众股股东-2,000.00 25.0
108、0%合计合计 6,000.00 100.00%8,000.00 100.00%(二)发行前发行人前十名股东情况(二)发行前发行人前十名股东情况 截至本招股说明书签署日,公司前十名股东持股情况如下:序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数(万股)持股数(万股)持股比例持股比例 持有人类别持有人类别 1 丰茂控股 4,800.00 80.00%境内法人 2 蒋春雷 910.00 15.17%境内自然人 3 苏康企管 200.00 3.33%合伙企业 4 王 静 90.00 1.50%境内自然人 合合 计计 6,000.00 100.00%-浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-40(
109、三)前十名自然人股东持股及其在公司任职情况(三)前十名自然人股东持股及其在公司任职情况 截至本招股说明书签署日,公司前十名自然人股东持股情况及其在公司任职情况如下:序号序号 股东名称股东名称 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股比例 职务职务 1 蒋春雷 910.00 15.17%董事长 2 王 静 90.00 1.50%董事、行政总监 合合 计计 1,000.00 16.67%-(四)国有股份或外资股份(四)国有股份或外资股份 截至本招股说明书签署日,公司不存在国有股份或外资股份情况。(五)首次申报前一年发行人新增股东情况(五)首次申报前一年发行人新增股东情况 公司本次发行上市申请在
110、首次申报前十二个月内,新增一名机构股东苏康企管,该股东系公司员工持股平台,其于 2020 年 12 月按照 5.5 元/股价格认购公司200.00 万股,增资价格系参照公司截至 2020 年 11 月末每股净资产确定。苏康企管的基本情况如下:公司名称公司名称 宁波苏康企业管理合伙企业(有限合伙)成立时间成立时间 2020 年 12 月8 日 认缴出资额认缴出资额 1,100.00 万元 实缴出资额实缴出资额 1,100.00 万元 执行事务合伙人执行事务合伙人 蒋春雷 注册地址及主注册地址及主要生产经营地要生产经营地 浙江省余姚市泗门镇镇北路 109 号 主营业务及其主营业务及其与发行人主营与
111、发行人主营业务的关系业务的关系 主营投资管理,与公司的主营业务不存在竞争关系。股东构成股东构成 序序号号 合伙人名称合伙人名称 出资比例出资比例 序序号号 合伙人名称合伙人名称 出资比例出资比例 1 蒋春雷 52.00%17 肖宜均 0.75%2 王军成 7.50%18 徐立明 0.75%3 董勇修 6.00%19 章亚苗 0.75%4 曹有华 4.50%20 孙婷婷 0.75%5 吴勋苗 4.50%21 敖燕飞 0.75%6 胡玉俊 3.00%22 陈琼 0.75%7 鲍旭东 2.00%23 邱金离 0.75%8 戚好来 2.00%24 郑建波 0.50%浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书
112、 5-12-41 9 周海栋 1.50%25 李华强 0.50%10 李博 1.50%26 张福强 0.50%11 梁秀齐 1.50%27 吕美春 0.50%12 徐立志 1.00%28 邹孝友 0.50%13 谢军军 1.00%29 陈淑辉 0.50%14 黄其刚 0.75%30 童丽波 0.50%15 黄振东 0.75%31 叶懋振 0.50%16 徐宏伟 0.75%32 李建青 0.50%蒋春雷作为公司股东和董事长,持有苏康企管 52.00%的合伙份额并担任苏康企管执行事务合伙人。同时,公司董事兼总经理王军成、董事兼副总经理董勇修、监事会主席敖燕飞、监事徐宏伟、副总经理曹有华、财务总监孙
113、婷婷、董事会秘书吴勋苗分别持有苏康企管 7.50%、6.00%、0.75%、0.75%、4.50%、0.75%和 4.50%的合伙份额。此外,蒋春雷持有公司其他股东丰茂控股 52.00%股权,并担任丰茂控股执行董事兼经理。除上述情形外,发行人新增股东苏康企管与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排,新增股东具备法律、法规规定的股东资格。(六)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例(六)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 本次发行前,各股东间的关
114、联关系及各自持股情况如下:序号序号 股东名称股东名称 持股数(万股)持股数(万股)持股比例持股比例 股东间的关联关系股东间的关联关系 1 丰茂控股 4,800.00 80.00%1、蒋春雷、王静为夫妻关系;2、蒋春雷、王静分别持有丰茂控股52.00%和 15.00%股权,且蒋春雷担任执行董事兼经理,王静担任监事;3、蒋春雷担任苏康企管执行事务合伙人,并持有 52.00%合伙份额。2 蒋春雷 910.00 15.17%3 王 静 90.00 1.50%4 苏康企管 200.00 3.33%除上述关联关系外,公司各股东间无其他关联关系。(七)发行人股东公开发售股份情况(七)发行人股东公开发售股份情
115、况 本次发行无发行人股东公开发售股份情况。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-42 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况(一)董事会成员(一)董事会成员 公司董事会由 7 名董事组成,其中 3 名独立董事,其任职、选聘及任职期限情况如下:序号序号 姓名姓名 职务职务 任职期限任职期限 提名人提名人 选聘情况选聘情况 1 蒋春雷 董事长 自2020年12月至2023 年 12 月 蒋春雷 创立大会暨第一次股东大会 2 王军成 董事、总经理 自2020年12月至2023 年 12 月 蒋春雷 创立大会暨第一次股东大会 3 董勇修
116、董事、副总经理 自2020年12月至2023 年 12 月 蒋春雷 创立大会暨第一次股东大会 4 王 静 董事、行政总监 自2020年12月至2023 年 12 月 蒋春雷 创立大会暨第一次股东大会 5 陈文君 独立董事 自2020年12月至2023 年 12 月 蒋春雷 创立大会暨第一次股东大会 6 唐丰收 独立董事 自2020年12月至2023 年 12 月 蒋春雷 创立大会暨第一次股东大会 7 宋 岩 独立董事 自 2021 年 2 月至2023 年 12 月 蒋春雷 2021年第一次临时股东大会 截至本招股说明书签署日,公司董事的简历如下:蒋春雷先生蒋春雷先生,1972 年 4 月出生
117、,中国国籍,无境外永久居留权,中专学历。自 2002 年 7 月至 2020 年 12 月历任丰茂有限副总经理、监事、执行董事兼总经理,自 2004 年 11 月至 2007 年 2 月和自 2008 年 1 月至 2020 年 10 月任 GRAND OCEAN 董事;自 2004 年 12 月至 2012 年 5 月任宁波欧迅执行董事,自 2004 年12 月至 2008 年 9 月任丰茂零部件副董事长,自 2007 年 4 月至 2018 年 12 月任江西丰茂执行董事,自 2007 年 4 月至 2018 年 12 月任江西欧迅执行董事,自 2007年 6 月至 2018 年 9 月任
118、芜湖欧迅副董事长,自 2008 年 1 月至 2013 年 11 月历任苏康传动董事长兼总经理、董事长,自 2008 年 3 月至 2009 年 11 月历任湖州丰茂置业有限公司董事长、执行董事兼经理,自 2016 年 8 月至 2020 年 12 月历任宁波欧迅执行董事、执行董事兼经理,自 2018 年 1 月至今任丰茂控股执行董事兼经理,自 2018 年 5 月至 2020 年 12 月任丰茂胶带执行董事兼经理,自 2020 年12 月至今任苏康企管执行事务合伙人,自 2020 年 12 月至今任职公司董事长。王王 静女士静女士,1972 年 7 月出生,中国国籍,拥有美国永久居留权,大专
119、学历。自 2002 年 7 月至 2020 年 12 月,历任丰茂有限财务、监事兼行政总监,2007 年浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-43 6 月至 2018 年 9 月任芜湖欧迅橡胶有限公司监事,2008 年 1 月至 2013 年 11 月历任苏康传动董事、董事兼总经理,自 2008 年 3 月至 2008 年 10 月任湖州丰茂置业有限公司董事,2009 年 2 月至今任舜江实业监事,2011 年 6 月至 2011 年 9月任宁波菲比传动有限公司经理兼执行董事,2012 年 5 月至 2020 年 12 月历任宁波欧迅执行董事兼经理、经理、监事,自 2018 年 1
120、月至今任丰茂控股监事,自 2018 年 5 月至 2020 年 12 月任丰茂胶带监事,自 2020 年 12 月至今任职公司董事兼行政总监。王军成王军成先生先生,1973 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。自 1997 年 1 月至 1998 年 12 月任宁波波美拉链有限公司技术工程师,自 1998 年12 月至 2005 年 11 月历任宁波裕江特种胶带有限公司技术工程师、技质部部长,自 2005 年 11 月至 2020 年 12 月任丰茂有限副总经理,自 2012 年 5 月至 2013 年11 任宁波苏康传动系统有限公司监事,自 2020 年 12 月至今任职
121、公司董事、总经理。董勇修先生董勇修先生,1985 年 1 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,自 2009 年 11 月至 2020 年 12 月历任丰茂有限研发部工程师、研发部副部长、生产部副部长、生产部部长、研发部部长、总经理助理、副总经理,自 2020 年 12月至今任职公司董事、副总经理。陈文君女士陈文君女士,1972 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士学历。自 1994 年 8 月至 2016 年 9 月历任上海金融学院助教、讲师、副教授、教授、国际金融专业学科带头人、上海科技金融研究院执行院长,自 2000 年 12 月至 2012年 3 月任上海市大华律
122、师事务所律师,自 2012 年 3 月至 2018 年 9 月任北京大成(上海)律师事务所律师,自 2016 年 10 月至 2020 年 3 月任上海法链网络科技有限公司执行总裁,自 2018 年 9 月至 2019 年 6 月任北京盈科(上海)律师事务所律师兼金融科技法律研究中心主任,自 2018 年 9 月至 2021 年 5 月任运盛(成都)医疗科技股份有限公司独立董事,自 2020 年 3 月至 2022 年 11 月任复旦大学张江研究院教授兼院长助理,自 2020 年 12 月至今任上海人工智能协会数据标注委员会主任,2022年12月至今任上海张江高校协同创新研究院副院长,自202
123、0年 12 月至今任职公司独立董事。唐丰收先生唐丰收先生,1974 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士学历。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-44 自1998年7月至2002年9月任桂林航天工业高等专科学校管理工程系会计教师,自2005年 5月至 2022 年6 月任浙江万里学院商学院院长助理兼财务与会计系主任,自 2022 年 7 月至今任浙江万里学院商学院副院长,自 2022 年 3 月至 2023年 8 月担任宁波市科技园区博远创业有限公司董事长,自 2020 年 12 月至今任职公司独立董事。宋宋 岩先生岩先生,男,1964 年 5 月出生,中国国籍,无境
124、外永久居留权,专科学历。自 1986 年 8 月至 2008 年 5 月历任沈阳胶带总厂研究所职工、研究所技术员、研究所助理工程师、研究所工程师、研究所高级工程师、工艺室主任、炼胶车间技术主任、炼胶车间主任,自 2008 年 5 月至 2010 年 8 月任沈阳长桥胶带有限公司检查处处长,自 2010 年 8 月至 2014 年 11 月任沈阳化大高分子材料研发中心有限公司铁岭分公司负责人,自 2014 年 12 月至 2017 年 11 月任沈阳城市公用集团橡胶制品有限公司技术研发部部长,自 2017 年 12 月至今历任中国橡胶工业协会橡胶制品分会业务主管、副秘书长、秘书长,2021 年
125、2 月至今任公司独立董事。(二)监事会成员(二)监事会成员 公司监事会由 3 名监事组成,其中 1 名职工代表监事,其任职、选聘及任职期限情况如下:序号序号 姓名姓名 职务职务 任职期限任职期限 提名人提名人 选聘情况选聘情况 1 敖燕飞 监事会主席 2020 年 12 月-2023 年 12 月 蒋春雷 创立大会暨第一次股东大会 2 徐宏伟 监事 2020 年 12 月-2023 年 12 月 蒋春雷 创立大会暨第一次股东大会 3 傅提琴 监事 2020 年 12 月-2023 年 12 月 职工代表大会 2020 年第一次职工代表大会 截至本招股说明书签署日,公司监事的简历如下:敖燕飞敖燕
126、飞女士女士,1986 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。自2004年 2月至 2005 年2 月任宁波经济技术开发区东方胶粘制品有限公司财务部出纳兼内勤,自 2005 年 4 月至 2010 年 3 月任海南华旗药业销售有限公司销售经理,自 2012 年 6 月至 2020 年 12 月历任丰茂有限企管部人事助理、质量部出货检验、企管部人事专员、企管部人事主管、企管部部长助理,自 2020 年 12 月至 2022 年 1 月任公司监事会主席、企管部副部长,自 2022 年 2 月至今任公司监浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-45 事会主席、企管部部长。徐宏伟
127、先生徐宏伟先生,1970 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,中专学历。自 1989 年 9 月至 2007 年 4 月任余姚市龙山商场销售,自 2007 年 4 月至 2013 年10 月任浙江博远电子商务有限公司采购主管,自 2013 年 11 月至 2020 年 12 月历任丰茂有限采购部副部长、部长,自 2020 年 12 月至今任职公司采购部部长、监事。傅提琴傅提琴女士女士,1973 年 1 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,初中学历。自 2004 年 5 月至 2020 年 12 月任丰茂有限生产管理员,自 2020 年 12 月至今任职公司生产管理员、职工代表监事。(三
128、)高级管理人员(三)高级管理人员 截至本招股说明书签署日,公司有 5 名高级管理人员,包括总经理、副总经理、董事会秘书及财务总监,其任职、选聘及任职期限情况如下:序号序号 姓名姓名 职务职务 任职期限任职期限 选聘情况选聘情况 1 王军成 董事、总经理 2020 年 12 月-2023 年 12 月 第一届董事会第一次会议 2 董勇修 董事、副总经理 2020 年 12 月-2023 年 12 月 第一届董事会第一次会议 3 曹有华 副总经理 2020 年 12 月-2023 年 12 月 第一届董事会第一次会议 4 孙婷婷 财务总监 2020 年 12 月-2023 年 12 月 第一届董事
129、会第一次会议 5 吴勋苗 董事会秘书 2020 年 12 月-2023 年 12 月 第一届董事会第一次会议 截至本招股说明书签署日,公司高管的简历如下:王军成王军成先生先生,现任公司董事、总经理,简历详见本节之“九、(一)董事会成员”的相关内容。董勇修董勇修先生先生,现任公司副总经理,简历详见本节之“九、(一)董事会成员”的相关内容。曹有华曹有华先生先生,1980 年 1 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。自 2002 年 7 月至 2004 年 2 月任浙江双箭橡胶股份有限公司材料工程师,自 2004年 4 月至 2005 年 5 月任上海朝日化工有限公司品质专员,自 2005
130、 年 6 月至 2020浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-46 年 12 月历任丰茂有限模压工程师、模压事业部部长、总经理助理、副总经理兼研发部部长,自 2020 年 12 月至今任职公司副总经理、研发部部长。孙婷婷孙婷婷女士女士,1986 年 9 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,自 2007 年 9 月至 2016 年 10 月任宁波金和新材料股份有限公司会计,自 2016 年10 月至 2020 年 8 月历任宁波容百新能源科技股份有限公司核算科科长、预算分析经理,自 2020 年 9 月至 2020 年 12 月任丰茂有限财务负责人,自 2020 年 12月至
131、今任职公司财务总监。吴勋苗吴勋苗先生先生,1974 年 5 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,自 1998 年 7 月至 2003 年 12 月任余姚市二轻局安捷公司行政部员工,自 2003 年12 月至 2006 年 6 月任宁波超强工艺品有限公司行政部经理,自 2006 年 6 月至2020 年 12 月任丰茂有限企管部部长,自 2008 年 1 月至 2013 年 11 月任宁波苏康传动系统有限公司董事,自 2009 年 11 月至 2009 年 11 月任湖州丰茂置业有限公司监事,自 2020 年 12 月至 2022 年 1 月任职公司董事会秘书、企管部部长,自 2022
132、 年 2 月至今任职公司董事会秘书。(四)核心技术人员(四)核心技术人员 公司现有 4 名核心技术人员,其简历如下:蒋春雷先生蒋春雷先生,简历详见本节之“九、(一)董事会成员”的相关内容。王军成王军成先生先生,简历详见本节之“九、(一)董事会成员”的相关内容。董勇修董勇修先生先生,简历详见本节之“九、(一)董事会成员”的相关内容。曹有华曹有华先生先生,简历详见本节之“九、(三)高级管理人员”的相关内容。(五)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况(五)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况如下:姓
133、名姓名 职务职务 其他兼职单位其他兼职单位 兼职职务兼职职务 所兼职单位与发行人的所兼职单位与发行人的关联关系关联关系 蒋春雷 董事长 丰茂控股 执行董事兼经理 公司控股股东 苏康企管 执行事务合伙人 持股 5%以下的公司股东,实际控制人之一蒋春雷控制且担任执行事务浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-47 姓名姓名 职务职务 其他兼职单位其他兼职单位 兼职职务兼职职务 所兼职单位与发行人的所兼职单位与发行人的关联关系关联关系 合伙人的合伙企业 王 静 董事、行政总监 丰茂控股 监事 公司控股股东 舜江实业 监事 实际控制人之一王静控制的企业 陈文君 独立董事 上海张江高校协同创新研
134、究院 副院长 无其他关联关系 上海人工智能协会数据标注委员会 主任 无其他关联关系 唐丰收 独立董事 浙江万里学院商学院 副院长 无其他关联关系 宋 岩 独立董事 中国橡胶工业协会橡胶制品分会 秘书长 无其他关联关系(六)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系(六)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系 除蒋春雷和王静为夫妻关系外,公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。(七)董事、(七)董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监
135、管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况立案调查情况 截至本招股说明书签署日,发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签署的协议及十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签署的协议及其履行情况其履行情况(一)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签署的协议(一)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签署的协议 截至本招股说明书签署日,
136、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均签署了聘任协议或劳动合同以及保密协议。同时,除独立董事外,公司还与上述人员签署了竞业禁止协议。报告期内,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议均得到有效履行。除上述协议外,公司未与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-48(二)相关协议的履行情况(二)相关协议的履行情况 截至本招股说明书签署日,公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议均处于有效履行状态,未出现不履行协议的情形。(三)董事、监事、高级管理人员及核心
137、技术人员所持股份发生被质押冻结或(三)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被质押冻结或发生诉讼纠纷等情形发生诉讼纠纷等情形 截至本招股说明书签署日,公司董事、高级管理人员及核心技术人员所持发行人股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。十一、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员在最近二年内十一、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员在最近二年内的变动情况的变动情况(一)董事变动情况(一)董事变动情况 公司最近二年内董事变动情况如下:变动时间变动时间 变动前变动前 变动后变动后 变动原因及影响变动原因及影响 2021 年 2 月 蒋春雷、王军成、董勇修、王静、陈文君、唐
138、丰收 蒋春雷、王军成、董勇修、王静、陈文君、唐丰收、宋岩 为完善公司治理结构,公司建立健全董事会。相关人员变动有助于进一步规范经营管理行为,为公司实现业务发展目标提供健康的机制保障(二)监事变动情况(二)监事变动情况 最近二年内,公司监事未发生变动。(三)高级管理人员变动情况(三)高级管理人员变动情况 最近二年内,公司高级管理人员未发生变动。(四)核心技术人员变动情况(四)核心技术人员变动情况 最近二年内,公司核心技术人员未发生变动。十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级
139、管理人员及核心技术人员的对外投资情况如下:浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-49 姓名姓名 担任公司职务担任公司职务 对外投资单位名称对外投资单位名称 出资额出资额(万元)(万元)持股比例持股比例 蒋春雷 董事长、核心技术人员 丰茂控股 520.00 52.00%苏康企管 572.00 52.00%王军成 董事、总经理、核心技术人员 苏康企管 82.50 7.50%董勇修 董事、副总经理、核心技术人员 苏康企管 66.00 6.00%王 静 董事、行政总监 丰茂控股 150.00 15.00%舜江实业 349.60 100.00%宁波燕园创新创业投资合伙企业(有限合伙)1,000
140、.00 7.14%宁波燕创欣晟创业投资合伙企业(有限合伙)300.00 2.02%敖燕飞 监事会主席、企管部部长 苏康企管 8.25 0.75%徐宏伟 监事 苏康企管 8.25 0.75%曹有华 副总经理、核心技术人员 苏康企管 49.50 4.50%孙婷婷 财务总监 苏康企管 8.25 0.75%共青城容光投资管理合伙企业(有限合伙)13.44 10.02%吴勋苗 董事会秘书 苏康企管 49.50 4.50%除上述对外投资之外,公司的董事、监事、高级管理人员及核心人员不存在其他对外投资情况。上述对外投资与公司不存在利益冲突。十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公十三、董
141、事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况司股份情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况如下:姓名姓名 职务或亲属关系职务或亲属关系 持有方式持有方式 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股比例 蒋春雷 董事长、核心技术人员 直接和间接 3,510.00 58.50%王军成 董事、总经理、核心技术人员 间接 15.00 0.25%董勇修 董事、副总经理、核心技术人员 间接 12.00 0.20%王 静 董事、行政总监 直接和间接 810.00 13.50%敖燕飞 监事会主席、企管部部长 间接 1.5
142、0 0.03%徐宏伟 监事 间接 1.50 0.03%浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-50 姓名姓名 职务或亲属关系职务或亲属关系 持有方式持有方式 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股比例 曹有华 副总经理、核心技术人员 间接 9.00 0.15%孙婷婷 财务总监 间接 1.50 0.03%吴勋苗 董事会秘书 间接 9.00 0.15%蒋淞舟 蒋春雷、王静之子 间接 1,584.00 26.40%截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有的公司股份不存在质押、冻结情况或诉讼纠纷。十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情
143、况十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况(一)公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬组成、确定依据及(一)公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬组成、确定依据及所履行程序所履行程序 在公司担任具体职务的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬主要由工资、津贴、奖金、社会保险和住房公积金组成,依据个人职务、工作贡献、工作性质、公司所处行业及地区的薪酬水平,结合公司实际经营情况确定。独立董事的薪酬为独立董事津贴,具体标准由公司参照市场水平确定。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬已根据董事会薪酬与考核委员会工作细则等规定履行了相关审议程序。(二)公司董
144、事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额占当期利润总(二)公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额占当期利润总额比重额比重 报告期内,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额占当期利润总额的比例情况如下:单位:万元 项项 目目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 薪酬总额 204.45 384.47 368.66 287.03 利润总额 9,209.33 11,395.09 7,981.39 6,402.96 占占 比比 2.22%3.37%4.62%4.48%(三)公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年
145、从公司及其关(三)公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从公司及其关联企业领取薪酬的情况联企业领取薪酬的情况 2022 年度,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司领取税浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-51 前薪酬的情况如下:单位:万元 姓姓 名名 职职 务务 2022 年度薪酬年度薪酬 蒋春雷 董事长 56.44 王 静 董事、行政总监 54.75 王军成 董事、总经理 56.63 董勇修 董事、副总经理 40.64 陈文君 独立董事 7.20 唐丰收 独立董事 7.20 宋 岩 独立董事 7.20 敖燕飞 监事会主席、企管部部长 14.17 徐宏伟 监
146、事、采购部部长 13.60 傅提琴 监事 10.48 曹有华 副总经理、研发部部长 39.89 孙婷婷 财务总监 35.10 吴勋苗 董事会秘书 41.16 最近一年,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在从公司关联企业领取薪酬情况。除上表所列薪酬外,公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员未享受其他待遇和退休金计划等。十五、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排十五、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 截至本招股说明书签署之日,公司不存在于申报前制定并在上市后进行实施的员工期权计划。为充分调动公司管理人员的积极性,提升公司凝聚力,稳定核心人员,实现
147、利益共享,公司报告期内实施了股权激励,具体情况如下:(一)股权激励的基本情况(一)股权激励的基本情况 2020 年 12 月,为激励公司核心人员,实际控制人之一蒋淞舟以 1 元/合伙份额(折合公司股份价格为 5.50 元/股)的价格将苏康企管 82.50 万元、66.00 万元、49.50 万元和 49.50 万元的合伙份额分别转让至王军成等 4 名高级管理人员。2021 年 4 月,为进一步激励公司高级管理人员和中层骨干人员,实际控制人蒋春雷、王静和蒋淞舟均以 1 元/合伙份额(折合公司股份的价格为 5.50 元/股)的价格分别将 90.47 万元、153.62 万元和 52.91 万元的苏
148、康企管合伙份额转浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-52 让至胡玉俊等 29 名员工。2021 年 8 月,苏康企管有限合伙人之一魏水生因个人职业发展原因从公司辞职。2021 年 10 月,考虑到个人资金需求,魏水生将其持有的 11 万元合伙份额以 1.2 元/合伙份额的价格转让给蒋春雷。2022 年 12 月,苏康企管有限合伙人之一徐秀珍因个人职业发展原因从公司辞职。2022 年 12 月,考虑到个人资金需求,徐秀珍将其持有的 5.5 万元合伙份额以 1.5 元/合伙份额的价格转让给蒋春雷。本次股权转让后,苏康企管的基本情况参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“七、持有发
149、行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(三)发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业”之“2、苏康企管”。(二)股权激励对公司的影响(二)股权激励对公司的影响 1、股权激励对公司经营状况的影响、股权激励对公司经营状况的影响 公司进行股权激励的员工均为公司高级管理人员和中层骨干员工,通过股权激励将进一步增强公司核心管理人员和中层骨干人员的归属感和凝聚力,激发员工的主动性和创造性,为公司经营战略和各项经营目标的实现奠定良好的基础。2、股权激励对公司财务状况的影响、股权激励对公司财务状况的影响 根据天津中联资产评估有限责任公司出具的 浙江丰茂科技股份有限公司拟股份支付涉及的
150、其股东全部权益价值评估项目资产评估报告(中联评报字2021D-0007 号),截至评估基准日 2020 年 11 月 30 日,公司全部权益的评估值为 65,000.00 万元;基于上述评估结果及考虑评估基准日后股东苏康企管现金增资 1,100.00 万元,公司以 66,100.00 万元估值作为本次股权激励的公允价值,并根据被激励对象股份授予成本与公允价值的差额,分别于 2020 年度和 2021 年度一次性确认股份支付费用 248.25 万元和 297.90 万元,对公司未来财务状况无重大影响。3、股权激励对公司控制权变化的影响、股权激励对公司控制权变化的影响 2020 年 12 月和 2
151、021 年 4 月,公司实际控制人蒋春雷、王静和蒋淞舟合计浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-53 向股权激励对象转让苏康企管合伙企业份额 544.50 万元,对应公司股份 99.00 万股,占公司股本总额的 1.65%。转让完成后,蒋春雷、王静和蒋淞舟仍为公司共同实际控制人,公司控制权无变化。(三)上市后的行权安排(三)上市后的行权安排 公司股权激励通过转让员工持股平台份额的方式实施,由被激励对象自身直接持有合伙企业份额,不涉及上市后的行权安排。十六、发行人员工基本情况十六、发行人员工基本情况(一)员工人数及最近三年及一期变化情况(一)员工人数及最近三年及一期变化情况 2020
152、年末、2021 年末、2022 年末和 2023 年 6 月 30 日,公司员工总数分别为 767 人、822 人、833 人和 951 人。报告期内,随着公司产销规模的扩大,员工人数呈稳步上升趋势。(二)员工结构(二)员工结构 截至 2023 年 6 月 30 日,公司员工专业结构如下:专业结构专业结构 员工人数(人)员工人数(人)占员工总数比例占员工总数比例 生产人员 711 74.76%管理及行政人员 89 9.36%销售人员 49 5.15%研发技术人员 102 10.73%合合 计计 951 100.00%截至 2023 年 6 月 30 日,公司员工年龄结构如下:年龄结构年龄结构
153、员工人数(人)员工人数(人)占员工总数比例占员工总数比例 30 岁以下(含 30 岁)216 22.71%31-40 岁(含 40 岁)387 40.69%41-50 岁(含 50 岁)259 27.23%51 岁以上 89 9.36%合合 计计 951 100.00%截至 2023 年 6 月 30 日,公司员工学历结构如下:浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-54 学历结构学历结构 员工人数(人)员工人数(人)占员工总数比例占员工总数比例 本科及以上 57 5.99%大专及中专(含职高)191 20.08%高中及以下 703 73.92%合合 计计 951 100.00%(三)
154、劳务派遣情况(三)劳务派遣情况 报告期各期末,公司劳务派遣用工的具体情况如下:单位:人 时间时间 正式员工人数正式员工人数 劳务派遣人数劳务派遣人数 劳务派遣比例劳务派遣比例 劳务派遣岗位劳务派遣岗位 2023 年 6 月 30 日 951 0 0.00%-2022 年 12 月 31 日 833 2 0.24%装配岗 2021 年 12 月 31 日 822 9 1.09%装配岗 2020 年 12 月 31 日 767 16 2.04%装配岗 注:劳务派遣比例=劳务派遣人数/(正式员工人数+劳务派遣人数)报告期内,由于公司生产规模逐步扩大,为满足季节性用工需求及作为日常临时用工补充,公司存
155、在部分临时性、辅助性岗位使用劳务派遣用工的情形。报告期内,公司劳务派遣用工人数不超过总用工人数的 10%,符合劳务派遣暂行规定的相关要求。根据余姚市人力资源和社会保障局出具的证明,报告期内,公司不存在因违反劳动法律法规而被行政处罚的情况。(四)社会保险和住房公积金缴纳情况(四)社会保险和住房公积金缴纳情况 1、社会保险和住房公积金缴纳情况、社会保险和住房公积金缴纳情况 报告期内,公司为员工缴纳社会保险和住房公积金的情况如下:项目项目 2023-06-30 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 员工总人数(人)951 833 822 767 社保缴纳人数(人)892
156、803 788 719 公积金缴纳人数(人)892 804 786 557 缴纳社保人数占员工总人数比例 93.80%96.40%95.86%93.74%缴纳公积金人数占员工总人数比例 93.80%96.52%95.62%72.62%截至 2023 年 6 月 30 日,公司存在少量员工未缴纳社保、公积金的情况,主浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-55 要原因一是退休返聘员工,无需缴纳社保和公积金;二是新员工入职,社保和公积金手续尚在办理中;三是部分员工要求异地缴纳社保,公司已通过补贴方式由其自行缴纳。2、主管部门开具的合规证明、主管部门开具的合规证明 余姚市人力资源和社会保障局
157、先后出具证明,报告期内,公司不存在因违反社会保险监管法律而受到行政处罚的情形。宁波市住房公积金管理中心余姚分中心先后出具证明,公司已在本中心为员工办理住房公积金缴存登记手续,已为职工缴存住房公积金,自 2018 年 1 月 1日至 2023 年 6 月 30 日没有因违反住房公积金法律法规被我中心处罚。3、实际控制人关于社会保险和住房公积金的承诺、实际控制人关于社会保险和住房公积金的承诺 公司实际控制人蒋春雷、王静和蒋淞舟承诺:“如果未足额缴纳社会保险费、住房公积金的公司员工要求公司为其补缴社会保险费、住房公积金,或者社会保险、住房公积金主管部门要求公司为员工补缴社会保险费、住房公积金,或者公
158、司未足额为员工缴纳社会保险费、住房公积金而承担任何罚款或损失,公司实际控制人将按照主管部门核定的金额无偿代公司补缴,无需公司支付任何对价,并愿意承担由此给公司带来的经济损失。”浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-56 第五节第五节 业务与技术业务与技术 一、公司主营业务及主要产品情况一、公司主营业务及主要产品情况(一)公司主营业务(一)公司主营业务 公司是一家专业从事精密橡胶零部件研发及产业化的国家级专精特新重点“小巨人”企业,主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件和密封系统部件等,产品广泛应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域。凭借持续的技术开发和工艺改进,公司核心产品传动系统
159、部件实现了进口替代和出海竞争。乘用汽车多楔带荣获 2022 年国家制造业单项冠军产品称号。公司是经宁波市科学技术局、宁波市财政局、国家税务总局宁波市税务局联合认定的高新技术企业,建有省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院和浙江省企业技术中心,并获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)实验室认可证书。公司具备产品与整车厂同步开发和自主开发能力,并已在核心技术领域形成多项自主知识产权。截至 2023 年 6 月 30 日,公司及核心技术人员参与制定或修订了国际标准 2项、国家标准 33 项、行业标准 11 项和团体标准 1 项。公司共拥有专利 51 项,其中发明专利 18 项(含境外发明专
160、利 2 项)、实用新型专利 33 项。凭借持续的研发投入、稳定的产品质量和优质的售后服务,公司已发展成为上汽集团、一汽集团、吉利汽车、长安汽车、东风日产、纳威斯达等国内外知名整车厂,以及瑞立集团、康明斯、博世、LNDISTRIBUTION LLC、舍弗勒、迈乐、米其林等知名汽车零部件企业的合格供应商,在汽车传动系统领域具有较高的知名度和信誉度,先后荣获“优秀供应商”、“质量信得过供应商”、“传动带行业八强企业”等荣誉。此外,2021 年下半年,公司接受米其林委托,自主设计、开发、生产传动带产品,并在中国境内独家使用其授权品牌对外销售。2022 年 5 月,公司获得米其林进一步品牌授权,获准在欧
161、盟、亚洲、南美等部分国家销售产品。公司核心产品传动系统部件性能要求高、技术难度大,具有较高的市场进入壁垒,国内高端整车配套市场长期被康迪、盖茨、岱高等外资品牌垄断,公司通过持续的技术研发及成果转化,凭借优异的产品技术性能、本土化和成本优势逐步实现相关产品进口替代,并出海竞争,提升了我国橡胶零部件行业的技术水平浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-57 和国际市场地位。报告期内,公司主营业务及主要产品均未发生重大变化。(二)公司主要产品的基本情况(二)公司主要产品的基本情况 公司产品主要为精密橡胶零部件,目前主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件和密封系统部件等。其中,传动系统部件
162、包括传动带、张紧轮等产品;流体管路系统部件包括进气系统管路、冷却系统管路等产品;密封系统部件包括制动密封件、油封密封件等产品。公司产品广泛应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域,具体如下:产品大类产品大类 产品中类产品中类 明细产品明细产品 应用领域应用领域 传动系统部件 传动带 同步带、多楔带、V 带等 汽车、工业机械等领域 张紧轮 正时张紧轮、附件惰轮等 汽车、工业机械等领域 流体管路系统部件 进气系统管路 涡轮增压管、中冷器管、空滤器管等 汽车领域 冷却系统管路 冷却水管、散热器管等 汽车领域 其他 压差传感管路、曲轴箱通风管、天窗排水管、变速箱油冷管、卫浴管路等 汽车、家电卫浴等领域 密
163、封系统部件 制动密封件 制动隔膜、防尘罩等 汽车、工业机械、轨道交通等领域 油封密封件 前/后轮油封、曲轴油封、差速器油封、变速器油封、农机油封等 汽车、农业机械等领域 其他 O 型圈、垫片、异形密封圈等 汽车、工业机械、家电卫浴等领域 1、传动系统部件、传动系统部件 带传动是由带和带轮组成传递运动和/或动力的传动,因其具有结构简单、传动平稳、能缓冲吸振,且其造价低廉、不需润滑、维护容易等特点,是机械传动重要的传动形式之一。公司生产的传动系统部件用于带传动,产品主要包括传动带、张紧轮等部件,细分产品主要有同步带、多楔带、V 带、正时张紧轮、正时惰轮、附件张紧轮、附件惰轮等,广泛应用于汽车、工业
164、机械等领域。具体产品介绍如下:浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-58 同步带同步带 多楔带多楔带/V带带 张紧轮张紧轮/惰轮惰轮 通过带齿与轮的齿槽相啮合来传递动力,具有传动准确、传动平稳、能吸振、噪音小等优点。其中汽车同步带通过与曲轴的连接并配合一定的传动比来保证进、排气时间的准确,为发动机提供高效可靠的正时传动。通过带与带轮的摩擦传动驱动动力,具有结构紧凑、运转平稳、可同时传动多个带轮等优点。其中汽车多楔带/V带作为系统动力传递的媒介,以发动机曲轴输出的转矩为动力源,负责附件系统动力传递和驱动各个附件轮。张紧轮是调节带轮传动的张紧装置,为发动机传动系统提供合适的恒定张力,起到
165、降噪、消除传动带跳动、维持传动带张力稳定的作用。惰轮是通过改变传动带的带段长度和各附件的包角以提高传动效率。2、流体管路系统部件、流体管路系统部件 流体管路是指连接各个零部件之间的管状零件,其作用是在各零部件之间传输各种介质(如燃油、机油、冷却液、气体等),是连接、承载功能介质的核心功能部件,广泛应用于汽车和工业机械的动力总成、底盘和车身三大模块。公司生产的流体管路产品结构较为完善,主要包括进气系统管路、冷却系统管路和其他系统管路等。各类别部件包含很多细分产品,主要为涡轮增压进/出气管、中冷器进/出气管、空滤器进/出气管、冷却水管、散热器管等,主要应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域。具体产品
166、介绍如下:涡轮增压进涡轮增压进/出气管出气管 中冷器进中冷器进/出气管出气管 空滤器进空滤器进/出气管出气管 涡轮增压进/出气管应用于发动机进气系统,将发动机排气歧管的废气传递至涡轮增压器,后将涡轮增压器中压缩的热空气送入中冷器。中冷器进/出气管应用于发动机进气系统,将经过涡轮增压器增压的高温空气传递至中冷器,后将经过中冷器冷却后的高压低温空气送入发动机中。空滤器进/出气管应用于发动机进气系统,连接滤清器、进气歧管等主要零部件,将经过滤清器过滤的洁净空气传递至进气歧管,为发动机燃烧提供空气。散热器管散热器管 冷却水管冷却水管 卫浴水管卫浴水管 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-5
167、9 散热器管通过传输冷却液将发动机工作产生的热量传递至散热器降温,并将散热后的冷却液传送回发动机。冷却水管应用于发动机冷却系统,将发动机冷却液传输至冷却系统循环,达到冷却发动机的效果。卫浴水管应用于卫浴设备内部,如粉碎机、抽水马桶、排水管道、预埋设备等,起到传输液体的作用。3、密封系统部件、密封系统部件 密封系统部件是防止流体或微粒从相邻结合面间泄漏,以及防止外界杂质侵入密封机械设备内部的密封元件,具有防止气体、液体泄漏、防尘防水以及传递压力等功能。公司生产的密封系统部件主要包括制动系统密封件、油封密封件和其他密封件等。各类别部件亦包含很多细分产品,主要为制动隔膜、前/后轮油封、曲轴油封、农机
168、油封、防尘罩等,主要应用于汽车、农业机械、家电卫浴等领域。具体产品介绍如下:制动隔膜制动隔膜 前前/后轮油封等后轮油封等 防尘罩防尘罩 制动隔膜应用于制动系统的膜片式制动气室中,与制动气室弹簧推杆相连接,起到密封气路和传递空气压力的作用。油封应用于传动系统和动力系统,将传动部件中需要润滑的部件与出力部件隔离,不至于让润滑油渗漏。防尘罩随制动气室推杆或盘式制动器推杆收缩或延展而变形,起到保护、防尘、密封作用,进而延长制动气室或盘式制动器的寿命。公司自设立以来,始终致力于精密橡胶零部件的研发、生产和销售。报告期内,公司主要产品未发生重大变化。(三)主营业务收入构成(三)主营业务收入构成 1、按照产
169、品类别划分、按照产品类别划分 报告期内,公司主营业务收入按照产品类别划分情况如下:浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-60 单位:万元 产品类别产品类别 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 传动系统传动系统 26,743.06 70.04%38,078.63 64.05%31,117.84 57.27%24,579.63 59.16%其中:传动带 22,874.41 59.91%32,115.29 54.02%25,313.92 46.58%19,670.71
170、47.34%张紧轮 3,868.65 10.13%5,963.34 10.03%5,803.92 10.68%4,908.93 11.81%流体管路流体管路系统系统 9,582.29 25.10%17,286.14 29.08%17,565.04 32.32%11,304.01 27.21%其中:进气系统管路 5,358.91 14.04%11,189.85 18.82%13,535.75 24.91%9,233.03 22.22%冷却系统管路 2,439.49 6.39%3,417.57 5.75%2,221.31 4.09%1,071.24 2.58%其他 1,783.90 4.67%2,
171、678.72 4.51%1,807.98 3.33%999.74 2.41%密封系统密封系统 1,649.72 4.32%3,282.83 5.52%5,003.58 9.21%5,028.50 12.10%其中:制动密封件 614.92 1.61%1,408.62 2.37%2,691.44 4.95%3,020.49 7.27%油封密封件 1,029.50 2.70%1,865.16 3.14%2,037.04 3.75%1,989.12 4.79%其他 5.29 0.01%9.05 0.02%275.11 0.51%18.88 0.05%模具及其模具及其他他 206.99 0.54%80
172、2.88 1.35%653.24 1.20%636.98 1.53%合计合计 38,182.06 100.00%59,450.47 100.00%54,339.70 100.00%41,549.12 100.00%2、按照产品应用领域分类、按照产品应用领域分类 报告期内,公司主营业务收入按照产品应用领域划分情况如下:单位:万元 类类 别别 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 汽 车 领汽 车 领域域 35,706.67 93.52%56,066.91 94.31%51,82
173、0.32 95.36%40,230.37 96.83%其中:整车配套 16,389.44 42.93%27,289.88 45.90%27,525.82 50.66%22,442.60 54.01%售 后 服务 19,316.95 50.59%28,777.04 48.41%24,294.50 44.71%17,787.77 42.81%工 业 机工 业 机械械 2,186.12 5.73%2,994.96 5.04%2,005.04 3.69%942.61 2.27%家 电 卫家 电 卫浴浴 289.55 0.76%388.60 0.65%514.35 0.95%376.14 0.91%合合
174、 计计 38,182.06 100.00%59,450.47 100.00%54,339.70 100.00%41,549.12 100.00%由上表可见,报告期内,公司产品主要应用于汽车领域。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-61(四)主要产品的工艺流程图(四)主要产品的工艺流程图 1、传动系统部件、传动系统部件(1)传动带)传动带 公司传动带产品核心工艺环节为混炼、硫化环节,具体内容如下:工艺工艺环节环节 具体内容具体内容 公司相应环节技术体现公司相应环节技术体现 混炼 用全自动密闭式炼胶机将生胶或塑炼生胶与化学配合剂共混制成混炼胶的过程,是确保橡胶与化工原料混合均匀的关键步
175、骤 采用先进高精密啮合型密炼机,设计一种设有一对特定形状并相对回转的转子,在可调温度和压力的密闭状态下间隙性地对公司自主研制的胶料配方进行塑炼和混炼,保证混炼胶的质量和稳定性 硫化 在橡胶中加入硫化剂和促进剂等交联助剂,在一定的温度、压力条件下,使线型大分子转变为三维网状结构的过程 采用在线自动硫化控制系统、流体管路控制系统以及自动冷却循环系统,确保温度、时间和压力等工艺参数的稳定,从而保证硫化工艺的稳定性和产品质量的一致性(2)张紧轮)张紧轮 公司张紧轮产品核心工艺环节为压装、检测环节,具体内容如下:工艺工艺环节环节 具体内容具体内容 公司相应环节技术体现公司相应环节技术体现 压装 利用自动
176、控制压机针对不同产品控制相应的压装力和压装行程。将铝压铸件、轴承、带轮、阻尼件等组合体有效的组装在一起 压装行程和压装力是该环节的重要控制参数,凭借压装自动控制程序和防错纠错程序来确保参数的准确性和精密性 检测 实时检测成品流转过程中的质量情况,避免把不合格品留到客户端的重要控制环节和手段 采用在线自动监测程序,利用分流道控制技术,将不合格品自动报警和打标标识隔离,并把信息上传到 MES 系统的质量追溯模块,确保信息的查询和追溯 2、流体管路系统部件、流体管路系统部件 流体管路系统部件按照成型方式主要分为挤出、缠绕和模压工艺,具体如下:浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-62 注
177、1:为挤出工艺,为缠绕工艺,为模压工艺 注 2:三种成型方式均有硫化环节,其中,模压成型方式的硫化环节为“模压(注射)硫化”公司流体管路系统部件产品核心工艺环节为混炼、挤出、压延和模压(注射)硫化环节,其中混炼环节的具体内容及技术体现与传动带产品核心工艺环节趋同。其它核心工艺环节具体内容如下:工艺环节工艺环节 具体内容具体内容 公司相应环节技术体现公司相应环节技术体现 挤出 在挤出机中对胶料加热和塑化,通过螺杆或柱塞推动向前传送,然后借助成形模具,压出各种所需形状半成品以完成造型 根据加工物的类型和形状,选定相匹配的挤出机、机头和口模,以及相应的辅助装置,并根据加工物所需性能匹配相应的工艺参数
178、,如螺杆转速、机头压力、定型温度等 压延 将混炼胶通过两个或两个以上相向旋转的辊筒间隙,使其连续成型为具有规定断面厚度和宽度的光滑胶片 辊温过高易产生气泡和焦烧现象;辊温过低会降低胶料流动性,造成表面粗糙。辊温应依生胶种类,可塑度大小和配方含胶率而定。公司结合不同胶料配方通过不断的往复实验,优选出相应的工艺参数 模压(注射)硫化 将粉片状、团粒状的胶料,通过注射机器的压力,用一定的速度注入加热模具的型腔中,通过闭模加压,使其成型 对材料选材、模具尺寸、结构设计和模具加工工艺标准化,实现了不同品目工装夹具共用,提高了产品生产的效率;此外通过对不同性能要求的产品优化模压温度、时间、压力等工艺参数,
179、确定产能性能的稳定性 3、密封系统部件、密封系统部件 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-63 注 1:为模压(注射)硫化工艺,预成型硫化工艺 注 2:除油封密封件外,其余密封系统部件不涉及“装簧”环节 公司密封系统部件产品核心工艺环节为混炼、模压(注射)硫化、预成型和硫化环节,其中混炼、模压(注射)硫化与硫化环节的具体内容及技术体现与前述产品核心工艺环节趋同。预成型工艺环节具体内容如下:工艺环节工艺环节 具体内容具体内容 公司相应环节技术体现公司相应环节技术体现 预成型 通过精密预成型机对未硫化的胶料预成型为具有正确形状、精确体积的胶胚半成品 区别于传统工艺将橡胶和增强层一起放入
180、模腔定型硫化。公司通过对模具、设备、工艺的设计,对各橡胶层、增强层分开进行预定型,使各层在复合之前即达到精确的尺寸,复合后增强层定位精确(五)主要经营模式(五)主要经营模式 1、销售模式、销售模式 报告期内,公司产品主要应用于汽车领域。其中,根据产品使用阶段的不同,汽车零部件市场分为整车配套市场和售后服务市场。因两种市场特点不同,公司采用不同的销售模式,具体情况如下:(1)整车配套市场)整车配套市场 公司销往整车配套市场的产品主要面向国内外整车厂和一级配套供应商,采用直销模式,即根据整车厂或一级供应商给本公司下达的订单直接向其供货。客户主要为上汽集团、一汽集团、吉利汽车、长安汽车、东风日产、纳
181、威斯达等国内外知名整车厂,以及瑞立集团、康明斯等知名汽车零部件企业。报告期内,公司主要通过电话或邮件预约拜访、收集下游行业的公开资料等途径获取国内外潜在客户信息。通常情况下,整车厂及一级供应商对零部件供应商技术、质量、价格、生产能力等先进行初步评审,评审合格后进入其合格供应商名录。整车厂及一级供应商在开发新车型时会向包括公司在内的合格供应商发出开发邀请或投标邀请,公司根据对产品的具体要求组织研发,通过多轮技术交流及价格谈判,整车厂及一级供应商会综合考虑产品质量和交货能力、过往配套情况以及价格等因素,选择相对有优势的供方为其该产品最终供应商。(2)售后服务市场)售后服务市场 公司销往售后服务市场
182、的产品主要采用品牌商和经销商模式,具体如下:浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-64 品牌商模式系公司接受品牌商的委托,根据其要求的产品规格、技术工艺等需求,自主进行设计、开发、试装和生产产品,经品牌商检验通过并贴上指定品牌后,产品直接销售给品牌商。公司品牌商客户主要为博世、LNDISTRIBUTION LLC、舍弗勒、迈乐等知名汽车零部件企业。报告期内,公司主要通过参加行业展会、平台推广、老客户介绍、收集下游行业的公开资料等途径获取国内外潜在客户信息。经销商模式系公司为提高品牌影响力和产品市场占有率、扩大售后市场份额,对自有品牌产品采用经销商模式对外销售,具体以省为单位选定区域经
183、销商,由区域经销商具体负责区域内的市场开发和销售工作。公司与经销商之间采用买断式销售模式。此外,2021 年下半年,公司接受米其林委托,自主设计、开发、生产传动带产品,并在中国境内独家使用其授权品牌对外销售。2022 年 5 月,公司获得米其林进一步品牌授权,获准在欧盟、亚洲、南美等部分国家销售产品。报告期内,公司售后服务市场不同模式下的收入构成情况如下:单位:万元 类类 别别 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 品牌商模式 16,164.03 83.68%21,858.4
184、8 75.96%17,103.55 70.40%11,520.89 64.77%经销商模式 2,899.22 15.01%6,654.19 23.12%7,167.49 29.50%6,162.39 34.64%其他 253.69 1.31%264.37 0.92%23.45 0.10%104.49 0.59%合合 计计 19,317.23 100.00%28,777.04 100.00%24,294.50 100.00%17,787.77 100.00%注:其他为部分零星售后市场客户,客户比较分散,销售金额较小。2、生产模式、生产模式 公司采用“以销定产”为主的生产模式。销售部门根据订单情况
185、制定月度销售计划并下达给生产部门,生产部门据此制定详细的月度和日生产计划,根据产品类别和工艺流程分配到各生产工序并组织生产,质检人员根据产品执行标准对半成品、产成品进行检测,合格后入库。公司同时根据相应产品日产量情况、客户临时需求情况与运输半径等因素制定合理的备货量,以确保供货的连续性。此外,受制于产能、资金等因素影响,公司对于部分非核心工序中工艺流程浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-65 较为简单的工序委托外协加工厂完成,并进行全流程质量和供货进度管控。3、采购模式、采购模式 公司生产所需原材料主要为胶料、橡胶助剂、线绳/纱线、纺织物等。通常情况下,公司根据产品需求计划及客户特
186、定要求,采用“以产定购”的采购模式,即生产部门确定生产计划后,向采购部门提出采购需求,采购部门根据生产物料需求情况,按照比质比价原则开展采购作业,确保供应商按时交货,保证生产经营活动有序进行。公司建立了完善的采购管理体系,制定了采购控制程序等相关制度,规范采购部门、质量部门、财务部门等对采购的物流、质量以及资金流的过程控制,确保存货的流向及库存状况,使物料采购科学、有效。为实现成本控制,保证产品质量稳定和订单如期完成,公司采购部已建立合格供应商名录并定期对供应商进行评价,根据评价结果适当调整采购方案。4、研发模式、研发模式 公司研发模式分为自主研发和对外合作研发两种。自主研发模式下,公司根据行
187、业发展方向和客户潜在需求,结合市场调研情况,提前对行业新技术、新材料、新产品进行研发整合,并与上游材料、设备、模具供应商展开合作,促进技术成果产业化转换。对外合作研发模式下,一方面与客户同步开发,公司根据整车厂要求进行研发立项,并组织研发人员设计产品方案,由整车厂技术部门对公司技术方案的可行性进行核定,评审通过后,公司再进行产品及生产工艺的具体设计和生产;另一方面,公司积极加强与高校合作力度,与华南理工大学、重庆大学等高校建立了稳定的产学研合作,共同开展新产品的研究开发。5、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素 公司采用目前的经营模式是
188、根据公司所处行业特点、下游客户的结构及其需求特点、公司技术水平及其他资源要素等因素,并经过多年发展不断完善所形成,符合自身发展需要和行业特点,也能够适应行业未来发展趋势。目前,影响公司经营模式的关键因素包括国家政策法规、行业竞争情况、国内外市场需求情况、公司战略、技术水平、客户政策等。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-66 报告期内,影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化,预计未来一定期间内公司的经营模式不会发生重大变化。(六)设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况(六)设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况 公司于 2002 年由蒋岳茂、蒋亨雷、蒋春雷
189、共同设立,设立之初主要经营流体管路系统、密封系统等橡胶零部件业务,并逐步拓展传动系统部件的研发、生产及销售。其中,传动系统、密封系统部件主要采用经销模式,配套汽车售后服务市场;流体管路系统部件采用直销模式,配套国内整车厂。2004 年经股东协商,公司逐步剥离流体管路系统部件业务,至 2006 年公司形成了以传动系统部件、密封系统部件两大业务领域的产品结构。经过多年的技术开发和经验积累,公司在传动系统领域逐步具备了设计开发和生产一体化优势,在与新客户新项目的方案论证、合作开发等方面具备了较强的竞争优势。公司 2008 年成为比亚迪合格供应商,传动系统部件业务由汽车售后服务市场拓展进入整车配套市场
190、。2009 至 2010 年应市场需求,公司通过引进硅胶管缠绕工艺技术及产线,成功开发涡轮增压管等流体管路系统部件,并配套整车市场。2012 年起,为进一步提高汽车售后服务市场占有率,公司与博世、舍弗勒等知名汽车零部件企业开展合作,根据其要求的产品规格、技术工艺等需求,自主进行设计、开发、试装和生产产品,经检验通过并贴上指定品牌后,产品直接对其销售。此外,2021 年下半年,公司接受米其林委托,自主设计、开发、生产传动带产品,并在中国境内独家使用其授权品牌对外销售。2022 年 5 月,公司获得米其林进一步品牌授权,获准在欧盟、亚洲、南美等部分国家销售产品。目前,公司产品已布局传动系统、流体管
191、路系统和密封系统等精密橡胶零部件,除主要应用于汽车整车配套市场和售后服务市场外,部分还应用于工业机械、家电卫浴等领域。未来,公司将继续发挥自身竞争优势,不断开发新领域、新客户、新产品,提升公司持续盈利能力。(七)发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况(七)发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况 报告期内,公司专注于精密橡胶零部件的研发、生产和销售,经营情况良好,报告期内公司主营业务收入分别为 41,549.12 万元、54,339.70 万元、59,450.47 万浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-67 元以及38,182.06万元,归属于母公司股东的净利润分别为5,55
192、7.28万元、7,001.84万元、10,224.80 万元以及 8,019.41 万元,呈稳步增长态势。公司精密橡胶零部件涉及的核心技术已实现产业化,是公司收入的主要来源。(八)公司具有代表性的业务指标情况(八)公司具有代表性的业务指标情况 报告期内,公司专注于精密橡胶零部件的研发、生产和销售,公司具有代表性的业务指标主要为公司核心产品的产销量。报告期内,公司核心产品的产销量及变动情况,详见本节“四、发行人销售情况及主要客户”之“(二)主要产品的产量及销量情况”的相关内容。(九)公司业务符合产业政策和国家经济发展战略的情(九)公司业务符合产业政策和国家经济发展战略的情况况 公司所处行业属于国
193、家产业政策鼓励发展范围之内,近年来,国家不断出台多项产业政策对行业发展予以推动支持。2016 年,国家橡胶工业协会颁布了 中国橡胶行业“十三五”发展规划指导纲要,明确了橡胶工业的发展目标:调整结构,用高新技术改造传统橡胶工业,提质增效,重点放在提高质量、自动化水平、信息化水平、生产效率、环境保护和经济效益方面。2020 年,中国橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要进一步强调橡胶行业转型升级,实现高质量发展,建设一批具有国际竞争力的企业集团和产业集群,打造一批具有国际影响力的知名品牌,推动我国由橡胶大国向橡胶强国迈进。因此,公司业务符合产业政策和国家经济发展战略。二、发行人所处行业基本情况二、发行
194、人所处行业基本情况(一)发行人所属行业及确定所属行业的依据(一)发行人所属行业及确定所属行业的依据 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引(2012 年修订)分类,公司属于“橡胶和塑料制品”(代码:C29);根据国家统计局国民经济行业分类(GB/T4754-2017),公司属于“橡胶和塑料制品业”(代码:C29)大类下的“橡胶板、管、带制造”(代码:C2912)。公司产品主要应用于汽车行业,因此,公司所处行业同时属于“汽车制造业”(代码为:C36)中的“汽车零部件及配件制造业”(代码:C3670)。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-68(二)行业主管部门、监管体制、主要法律法规
195、及政策及对发行人经营发展的(二)行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策及对发行人经营发展的影响影响 1、行业主管部门、监管体制、行业主管部门、监管体制 公司主要产品为精密橡胶零部件,主管部门为国家发展与改革委员会及工业和信息化部,行业自律组织为中国橡胶工业协会胶管胶带分会,其主要职能如下表所示:序号序号 单位名称单位名称 主要职能主要职能 1 国家发展与改革委员会 拟订综合性产业政策,负责协调产业发展的重大问题并衔接平衡相关发展规划和重大政策,做好与国民经济和社会发展规划、计划的衔接平衡;组织拟订高技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策,协调解决重大技术装备推广应用等方面的重大问
196、题 2 国家工业和信息化部 主要负责研究分析行业的发展情况,拟定并组织实施行业规划和产业政策,提出优化产业布局、结构的政策和建议,起草相关法律法规草案,制定规章,拟订行业技术规范和标准并组织实施,指导行业质量管理工作 3 中国橡胶工业协会胶管胶带分会 主要负责产业市场研究、政府沟通、技术交流、信息共享、活动组织及行业自律等工作 4 中国汽车工业协会 负责产业调研和政策研究、信息服务、咨询服务与项目论证、标准制订、市场贸易协调与发展、行业自律、会展服务、行业培训和国际交流等工作 2、行业主要法律法规及行业、行业主要法律法规及行业政策政策(1)橡胶制品行业产业政策橡胶制品行业产业政策 颁布时间颁布
197、时间 颁布单位颁布单位 政策法规政策法规 主要内容主要内容 2020 年 11 月 中国橡胶工业协会 橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要“十四五”期间要继续满足行业需求,积极开发高端产品,提升行业自动化、智能化水平。预计到“十四五”末期,我国橡胶密封制品市场需求将达到 400 亿元以上,其中高端橡胶密封制品市场需求在160 亿元以上 2020 年 3 月 财政部、国家税务总局 关于提高部分产品出口退税率的公告 为进一步稳外贸、加大出口力度,财政部、国家税务总局决定提高部分产品出口退税率,包括橡胶助剂、部分胶管及橡胶制品、合成胶等 27 个产品 2019 年 11 月 发改委 产业结构调整指导目
198、录(2019 年本)共涉及行业 48 个,条目 1477 条,其中鼓励类 821 条。“合成橡胶化学改性技术开发与应用”属于鼓励类产业 2016 年 12 月 工信部、发改委、科技部、财政部 新材料产业发展指南 加快推动先进基础材料工业转型升级,以高端聚烯烃、特种合成橡胶及工程塑料等先进化工材料等为重点,大力推进材料生产过程的智能化和绿色化改造,重点突破浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-69 颁布时间颁布时间 颁布单位颁布单位 政策法规政策法规 主要内容主要内容 材料性能及成分控制、生产加工及应用等工艺技术 2016 年 9 月 工信部 石化和化学工业发展规划(2016-2020
199、年)围绕航空航天、高端装备、电子信息、新能源、汽车、轨道交通、节能环保、医疗健康以及国防军工等领域,适应轻量化、高强度、耐高温、稳定、减震、密封等方面的要求,提升工程塑料工业技术,加快开发高性能碳纤维及复合材料、特种橡胶、石墨烯等高端产品,加强应用研究 2016 年 1 月 科技部、财政部、国家税务总局 高新技术企业认定管理办法 将“新型橡胶的合成技术及橡胶新材料制备技术”列为国家重点支持的高新技术领域(2)汽车及汽车零部件行业产业政策汽车及汽车零部件行业产业政策 公司产品主要应用于汽车行业,因此汽车行业相关产业政策对公司经营发展影响较大。近几年,我国汽车及汽车零部件行业出台的相关产业政策如下
200、:颁布时间颁布时间 颁布单位颁布单位 政策法规政策法规 主要内容主要内容 2022 年 5 月 财政部 税务总局 关于减征部分乘用车车辆购置税的公告 为促进汽车消费,支持汽车产业发展,对购置日期在 2022 年 6 月 1 日至 2022 年 12 月 31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30 万元的 2.0 升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税。2022 年 4 月 国务院办公厅 国务院办公厅关于进一步释放消费潜力 促进消费持续恢复的意见 稳定增加汽车等大宗消费,各地区不得新增汽车限购措施,已实施限购的地区逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制,鼓励除个别超大城市外的限购地区
201、实施城区、郊区指标差异化政策,更多通过法律、经济和科技手段调节汽车使用,因地制宜逐步取消汽车限购,推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变。建立健全汽车改装行业管理机制,加快发展汽车后市场。全面取消二手车限迁政策,落实小型非营运二手车交易登记跨省通办措施。对皮卡车进城实施精细化管理,研究进一步放宽皮卡车进城限制 2021 年 7 月 发改委“十四五”循环经济发展规划 提升汽车零部件、工程机械等再制造水平在售后维修、保险、物流等领域推广再制造汽车零部件,再制造产品在售后市场使用比例进一步提高 2021 年 2 月 商务部 商务部办公厅关于印发商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知
202、不断完善汽车消费政策,有序取消行政性限制消费购买规定,推动汽车由购买管理向使用管理转变,加快建设现代汽车流通体系,促进汽车市场高质量发展 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-70 颁布时间颁布时间 颁布单位颁布单位 政策法规政策法规 主要内容主要内容 2020 年11 月 国务院 新能源汽车产业发展规划(20212035年)要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引,坚持新发展理念,以深化供给侧结构性改革为主线,坚持电动化、网联化、智能化发展方向,以融合创新为重点,突破关键核心技术,优化产业发展环境,推动我国新能源汽车产业高质量可持续发展,加快建设汽车强国 2019 年11 月 发
203、改委 产业结构调整指导目录(2019 年本)应大力建设汽车关键零部件、轻量化材料的应用、新能源汽车关键零部件、智能汽车和高效车用内燃机等产业。智能汽车、新能源汽车及关键零部件、高效车用内燃机研发能力建设 2019 年 8 月 国务院 国务院办公厅关于加快发展流通促进商业消费的意见 释放汽车消费潜力。实施汽车限购的地区要结合实际情况,探索推行逐步放宽或取消限购的具体措施。促进二手车流通,进一步落实全面取消二手车限迁政策 2019 年 6 月 发改委、生态环境部、商务部 推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年)着力破除限制汽车消费市场壁垒,严禁各地出台新的汽车限购规定
204、。大力推动新能源汽车消费应用,加快老旧汽车淘汰和城市公共领域用车更新,积极推动农村车辆消费升级 2019 年 1 月 发改委、工信部等十部门 进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019 年)提出了 6 个方面 24 项政策措施促进汽车消费,加快转型升级提升供给质量和水平。包括多措并举促进汽车消费、补足城镇消费供给短板、促进农村消费提质升级、加强引导支持、扩大优质产品和服务供给、完善政策体系以进一步优化消费市场环境 2019 年 1 月 工信部 汽车行业绿色供应链管理企业评价指标体系 适用于以汽车产品或总成零部件产品为主的生产企业的绿色供应链管理评价、绿色供应链组织实
205、施与改善、绿色供应链管理绩效评估等 2018 年12 月 发改委 汽车产业投资管理规定 支持社会资本和具有较强技术能力的企业投资新能源汽车、智能汽车、节能汽车及关键零部件 2018 年11 月 中国汽车工程学会 汽车产业中长期发展规划八项重点工程实施方案 到 2020 年,形成若干家超过 1,000 亿规模的汽车零部件企业集团,在部分关键核心技术领域具备较强的国际竞争优势;到 2025 年,形成若干家进入全球前十的汽车零部件企业集团 2018 年 9 月 国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会 汽车售后零部件市场服务规范 围绕行业痛点及用户需求,规定了汽车零配件市场服务的基本要求、服务信息
206、、服务场所、服务设施、增值服务、服务监督与改进要求 2017 年 6 月 发改委、工信部 关于完善汽车投资项目管理的意见 支持社会资本和具有较强技术能力的企业进入新能源汽车及关键零部件生产领域。鼓励汽车企业做优做强。引导汽车企业增强自主创新能力,提高技术水平和品牌附加值。鼓励汽车企业之间在资本、技术和产能等方面浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-71 颁布时间颁布时间 颁布单位颁布单位 政策法规政策法规 主要内容主要内容 开展深度合作,联合研发产品,共同组织生产 2017 年 4 月 工信部、发改委、科技部 汽车产业中长期发展规划 鼓励行业企业加强高强轻质车身、关键总成及其精密零部
207、件等关键零部件制造技术攻关,开展汽车整车工艺、关键总成和零部件等先进制造装备集成创新和工程应用等 3、行业主要法律法规和行业政策对发行人经营发展的影响、行业主要法律法规和行业政策对发行人经营发展的影响 公司产品主要应用于汽车行业,汽车工业作为我国国民经济重要支柱产业,得到了国家大力支持。汽车零部件及配件制造业作为汽车制造业下属的子行业,是汽车工业发展的基础。近年来,一系列鼓励汽车消费的国家和行业政策出台,体现出国家相关部门对于汽车行业发展的高度关注,将推动汽车行业发展持续向好,为公司的持续稳定发展提供了良好的外部政策环境。(三)发行人所属行业特点及发展趋势(三)发行人所属行业特点及发展趋势 1
208、、橡胶制品行业特点及发展趋势、橡胶制品行业特点及发展趋势(1)行业技术特点)行业技术特点 橡胶行业是国民经济的重要基础产业之一,它不仅为人们提供日常生活不可或缺的日用、医用等轻工橡胶产品,而且向采掘、汽车、建筑、机械、电子等重工业和新兴产业提供各种橡胶制生产设备或橡胶部件。橡胶行业根据产业链分工主要涉及天然橡胶行业、合成橡胶行业、橡胶制品行业及相关的配套行业等。其中橡胶制品是指以生胶(天然橡胶、合成橡胶、再生胶等)为主要原料、各种配合剂为辅料,经炼胶、压延、压出、成型、硫化等工序,制造的各类产品,还包括利用废橡胶再生产的橡胶制品。橡胶制品因其具有特殊的高弹性,优异的耐磨、减震、绝缘和密封等性能
209、,广泛应用于汽车、工业机械、家电、船舶、化工、电力、铁路甚至航空、航天等领域。橡胶制品行业具有技术密集和多学科交叉的特点,其研发涉及高分子材料与工程、化学工程与工艺、有机化学、材料学、机械、数字化与智能控制等多个学科技术,其生产过程主要包括配方设计、模具开发、混炼胶、预成型、硫化和修整等多个环节,不同企业从混炼到硫化的生产过程基本类似,行业技术水平差异主要体现为配方设计能力、工艺配套能力和产品设计能力三个方面。整体而言,浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-72 国际厂商因起步较早,行业经验丰富,研发生产技术先进等原因,从而导致国内特种橡胶制品长期依赖进口,被国外企业所垄断。而我国橡
210、胶制品行业起步晚、基础弱,行业整体技术水平较世界先进水平仍存在较大差距,具体表现在配方设计、工艺优化、产品质量稳定性、工艺装备等诸多方面。除少数优势企业外,大多数生产企业仍处于模仿、借鉴国外先进技术的阶段,自主研发及创新能力不足。近年来,在中国橡胶工业“十三五”发展目标“调整结构,用高新技术改造传统橡胶工业,提质增效,重点放在提高质量、自动化水平、信息化水平、生产效率、环境保护和经济效益方面”的推动下,我国橡胶制品行业得到快速发展,业内部分优秀企业通过引进国外先进设备与技术,在逐渐消化吸收的基础上,加强自主研发,在配方设计与加工工艺上不断取得新的进步,部分企业技术水平已达到国际先进水平,未来会
211、逐渐依托产品技术优势和本土化优势抢占国际巨头的市场份额,逐步实现完全进口替代。(2)行业发展特点)行业发展特点 我国橡胶制品行业整体保持健康发展态势 根据中国橡胶工业协会统计,2016 年-2020 年协会重点会员企业收入从2,935.83 亿元提升至 3,522.47 亿元,年复合增长率达 4.66%;完成现价工业产值从 3,115.04 亿元增加至 3,501.55 亿元,年复合增长率达 2.97%;出口交货值从904.93 亿元提升至 1,015.33 亿元,年复合增长率达 2.92%;利润从 140.06 亿元增长至 224.52 亿元,年复合增长率达 12.52%,体现了我国橡胶制品
212、行业经济运行基本稳定。2020 年,我国橡胶制品行业利润同比保持较大幅度增长,行业效益逐年提高,发展质量有所提升。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-73 2016-2020 年中国橡胶制品业重点企业收入、现价工业产值、出口交货量及利润年中国橡胶制品业重点企业收入、现价工业产值、出口交货量及利润 数据来源:中国橡胶工业协会、2016-2020 橡胶行业经济运行数据盘点 我国橡胶制品以出口为主、高端产品仍需进口 在产品出口方面,近年来,我国橡胶制品行业取得了快速发展,我国橡胶制品除可满足国内发展需求外,由于与国际先进技术接轨步伐不断加快,已积极参与国际市场的竞争与合作。根据中国海关总
213、署统计,2022 年中国橡胶制品出口额为 276.6 亿美元。近些年我国橡胶制品出口额整体相对稳定,出口额维持在 200亿美元左右,2021 年及 2022 年,橡胶制品出口额保持较快增长。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-74 2014-2022 年中国橡胶制品出口额年中国橡胶制品出口额 数据来源:中国海关总署 在产品进口方面,近些年,随着国内部分橡胶制品生产商通过不断研发投入及技术成果转化,逐步进军高端橡胶制品领域,并依托产品技术优势和本土化优势逐步挤占国际巨头的市场份额,逐步提升我国高端橡胶制品自给率。从整体上看,2014-2022 年中国橡胶制品进口总额呈现先下降后稳定的
214、趋势。根据中国海关总署数据显示,2022 年中国橡胶制品进口额为 50.5 亿美元,近些年进口额维持在 50 亿美元左右。223.6192.5176.5193207.3205.9190.3244.3276.6-13.91%-8.31%9.35%7.41%-0.68%-7.58%28.38%13.22%-0.2-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.30.35050030020002020212022中国橡胶制品出口额(单位:亿美元)同比(右轴)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-75 2
215、014-2022 年中国橡胶制品进口额年中国橡胶制品进口额 数据来源:中国海关总署(3)行业经营特点)行业经营特点 橡胶制品行业集中度低,低端产品产能过剩 我国橡胶制品行业市场参与者数量众多,细分子行业产业定位存在差异化。国内橡胶制品业门类齐全,包含轮胎,橡胶板、管、带,橡胶零件,再生橡胶,日常及医用橡胶制品以及其他橡胶制品六大产品分类,整个行业产品种类多、应用领域跨度大,不同细分行业之间,其行业竞争情况、产业定位、发展阶段、技术水平以及供求关系等方面并不相同,橡胶制品细分子行业之间不完全具有可比性。此外,企业普遍呈现小而分散的特点,整体而言市场集中度低。国内橡胶制品行业低端产品产能过剩,竞争
216、激烈,甚至局部存在恶性竞争的情况;中、高端产品不足,高端产品对外存在较高程度的依赖。橡胶制品行业发展呈现集群化特点 我国橡胶制品行业的产业集聚向集群化方向发展。国内橡胶制品行业已形成了以长三角区域为典型代表的区域性产业集群,与下游行业制造中心毗邻或部分重叠,具有区位经济发展与产业配套的双重优势,从而会进一步强化优势地区的行业领先地位,促进产业集聚更加向集群化方向发展。国内橡胶制品行业主要集82.961.748.251.253.649.648.657.350.5-25.57%-21.88%6.22%4.69%-7.46%-2.02%17.90%-11.87%-0.3-0.25-0.2-0.15-
217、0.1-0.0500.050.10.150.20.250070809020002020212022中国橡胶制品进口额(单位:亿美元)同比(右轴)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-76 中于上海、浙江、江苏、安徽等省份。根据前瞻产业研究院统计,华东地区的橡胶制品产值占比达到 70%左右。橡胶制品行业自动化程度偏低,人工占比相对较高 现阶段,国外橡胶制品企业大量采用自动化设备,单机效率高,从炼胶、半成品制造、产品成型、硫化、检测到入库,基本实现自动化;原材料、半成品和成品转移实现连续化,生产效率比传统工厂提高 50%以
218、上。而我国在自动化方面现阶段与国外尚存在较大差距,直接人工成本占产品总成本的比重相对较大。(4)行业发展趋势)行业发展趋势 综合性能不断提升,应用领域不断丰富 橡胶制品因其具有优异的物理性能、化学性能和力学性能,在各应用领域都表现出了不可替代性,目前已广泛应用于采掘、汽车、建筑、机械、电子等重工业和新兴产业以及日用、医用等领域。随着科学技术的不断发展,智能消费电子、航空航天、节能环保等一大批新兴产业取得爆发式发展。普通橡胶制品已无法满足其性能品质要求,通过对橡胶制品设计研发、生产工艺的不断摸索,根据不同的使用条件和要求,从不同的角度对橡胶制品进行必要的改性以进一步提高其性能和品质,这将会大大丰
219、富橡胶制品产品的应用领域。特种功能橡胶制品进口替代是未来行业趋势 目前,国际厂商主要占据橡胶制品行业的中高端市场,产品附加值高,并引领行业的发展方向。而现阶段我国主要以普通橡胶制品为主,行业进入门槛低,显现出“低端产品过剩、高端产品不足”的结构性矛盾。特种功能橡胶制品将在国家政策支持和产业结构升级的大背景下,迎来快速的发展机遇,高端产品进口替代市场空间巨大,将成为未来市场争夺的热点。未来国内少数具备核心技术和研发优势的橡胶制品企业,将依托产品技术优势和本土化优势逐步挤占国际巨头的市场份额,逐步实现进口替代,占据更大的市场份额,提升我国橡胶制品行业的技术水平和市场地位。浙江丰茂科技股份有限公司
220、招股说明书 5-12-77 2、汽车非轮胎橡胶零部件行业特点及发展趋势、汽车非轮胎橡胶零部件行业特点及发展趋势(1)行业技术特点)行业技术特点 橡胶零部件行业是橡胶制品行业的重要组成部分,产品属于现代工业机械基础零部件,产品广泛应用于汽车、工业机械、家电、船舶、化工、电力、铁路甚至航空、航天等领域。橡胶零部件按应用领域可细分为汽车橡胶零部件、家用电器橡胶零部件、工业机械橡胶零部件、高速铁路和城市轨道交通橡胶零部件、国防军工和航空航天橡胶零部件等子行业。常见的汽车橡胶零部件包括汽车轮胎橡胶零部件和非轮胎橡胶零部件。其中汽车轮胎橡胶零部件生胶消耗量占 60左右,非轮胎橡胶零部件占 40左右。非轮胎
221、橡胶零部件是汽车重要的配套产品,包括密封制品、传动制品、减震制品、胶管和安全制品等产品,主要用于汽车转向系统、动力系统、底盘系统、空调系统、车身系统等系统的连接、密封、减震。传动带 汽车传动带是发动机的重要部件,它包括用于凸轮轴与曲轴之间的正时传动同步带,和用于驱动发动机前端以及空调压缩机等附件传动的 V 形带和多楔带。其各自特征如下表所示:名称名称 简介简介 工艺和技术发展情况工艺和技术发展情况 结构图结构图 同步带 纵向截面具有等距横向齿的传动带,用于传递同步运动、动力。汽车同步带主要用在汽车发动机配合点上面,以轿车和轻卡为主 材料上以 CR、PU、HNBR 和玻璃纤维为主;结构上由平齿发
222、展到圆齿、抛物线齿,还出现了复合同步带。如同步/多楔带等,用于高扭矩的无级变速装置 安全制品安全制品减震制品减震制品传动带传动带密封制品密封制品胶胶管管汽车非轮胎汽车非轮胎橡胶零部件橡胶零部件浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-78 名称名称 简介简介 工艺和技术发展情况工艺和技术发展情况 结构图结构图 多楔带 以平带为基体的环形传动带,多用于机械传动。汽车多楔带因具有曲挠性好、传动平稳等优点,用于发动机前端附件传动系统 胶料上由CR发展为EPDM以适应高温环境;采用 HNBR 以耐热耐油;采用 PU 提高耐天候性能,已成辅机系统的主流产品 V 带 横截面为等腰或近似等腰梯形的传动
223、带,其工作面为两侧面。汽车 V 带可分为包布V 带和切边 V 带 采用切边式 V 带取代传统包边带,以提高发动机冷却效果、传动效率和使用寿命。使用材料由 CR 转向 EPDM,骨架从聚酯、玻璃纤维扩大到芳纶 数据来源:GB、公开资料 传动带能够缓冲传动冲击、振动,且无需润滑,具有传动噪声小的特点,因此能够满足发动机高转速传动的需要,而且传动带需要的安装空间小,具有较好的环境适应能力。此外,传动带容易实现多功能化,如一条传动带能够同时实现曲轴对发动机、转向助力泵以及空调压缩机等部件的驱动。随着发动机不断轻量化,发动机体积在不断降低,输出功率却在不断提高,这就要求传动带的厚度不断降低,而能够传递的
224、转矩却不断增大,因此传动带的强度、耐油性和可靠性等性能在不断提高。胶管 汽车胶管是胶管产业中主要的细分市场。汽车胶管按照功能和用途不同,可细分为燃油系统胶管、冷却系统胶管、动力转向系统胶管、制动系统胶管、进排气系统胶管、附件系统胶管等。具体分类情况如下表所示:类类 别别 具体明细产品具体明细产品 燃油系统胶管 输油管及总成、电喷油软管及总成、发动机进出燃油管及总成、油箱加油管及总成等 冷却系统胶管 空调软管及总成、变速箱冷却管、发动机油冷却管及总成等 动力转向系统胶管 高压动力转向管及总成、低压动力转向管及总成等 制动系统胶管 液压制动软管及总成、气压制动管及总成、真空制动软管及总成等 进排气
225、系统胶管 涡轮增压进出气软管及总成、空滤器进出气软管及总成、曲轴箱通风管及总成等 其他车身附件系统胶管 天窗排水管、大灯清洗管、底盘滴水管等 汽车胶管多分布在发动机系统、底盘系统和车身系统三大总成系统中,发挥着输油、输气、供水、控制传递动力等作用,其质量和性能对提高汽车整车的性能和质量水平起着重要作用。汽车胶管因要长期经受行驶条件下各种环境因素的浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-79 影响,须具有一定的承受高低温、压力、气候、所传输液体侵蚀和渗透的能力。不同用途的汽车胶管结构虽然各不相同,但总体包含内层、增强层和外层三个基本部分。内层是胶管直接接触工作介质的层面,起着密封、导流的
226、作用,具有一定的厚度,能够耐温、耐腐蚀。增强层是胶管承受压力的部分,具有相当的刚度和强度,起到保护胶管结构的作用。外层是胶管的保护层,起到对外界的防御作用,具有一定的厚度,能耐温、耐腐蚀和耐老化。密封制品 密封制品主要起到填充间隙、吸收和降低振动、密封隔音、向移动零部件提供通道、弥补钣金制造和装配中的误差等功能。密封制品是在汽车中应用最广泛的零部件之一,是衡量汽车整车质量的重要指标之一。从用途来看,汽车密封制品可以分为车身密封系统和零部件密封系统两大类。其中,车身密封系统具有车身密封、隔音、防尘、防水、减震、装饰等功能,对于提高车内驾驶乘坐的舒适性和安全性、保护车体和车内部件有着重要的作用。零
227、部件密封系统主要应用于发动机系统、传动系统、制动系统、电器系统、燃料系统等汽车内部零部件的密封、减震、隔音等,包括密封圈、油封、密封垫、密封罩、减震弹性元件等数百种。(2)行业发展特点)行业发展特点 我国汽车非轮胎橡胶零部件行业在汽车行业带动下发展迅速 加入WTO以来,中国汽车工业进入发展的黄金时期,汽车产销量增长迅速,2009 年,我国汽车产销量跃居全球第一,至 2022 年,汽车产销量已连续十四年保持世界第一。受国民经济的发展、城镇化进程的加快、人民生活水平的不断提高以及道路条件的不断改善等诸多有利因素影响,我国汽车工业保持了较快发展。在汽车工业的带动下,汽车橡胶零部件行业也取得了长足的发
228、展。除轮胎外,一辆汽车通常需要装配 100-200 种、200-500 个橡胶零部件,橡胶材料消耗量占整车质量的 5左右,橡胶零部件的成本约占整车成本的 6,其中非轮胎橡胶零部件的成本约占整车成本的 2。若按照每辆车 10 万元计算,则每辆车上的非轮胎橡胶件价值约为 2,000 元。2022 年,全球汽车产量为 8,501.68万辆,我国汽车产量为 2,702.10 万辆,据此测算,2022 年全球非轮胎橡胶件年浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-80 需求约为 1,700 亿元,我国非轮胎橡胶件年需求约为 540 亿元,市场空间广阔。随着汽车轻量化的趋势越发明显以及对汽车性能、乘
229、坐舒适性、操纵稳定性等性能要求的日益提高,橡胶零部件在汽车中的用量将进一步上升。(3)行业经营特点)行业经营特点 汽车工业快速发展带动橡胶零部件整车配套市场高速发展 汽车零部件根据其进入汽车整车的不同时间阶段可分为整车配套市场和售后服务市场。整车配套市场是指在新车出厂之前,各汽车零部件厂商为整车提供零部件配套的市场,包括了汽车的各种零部件。售后服务市场主要是指汽车在使用过程中由于零部件损耗需要进行更换所形成的市场,一般汽车服务市场主要产品是汽车易损件,如汽车正时系统传动带,通常在行驶约 6 万公里时需要更换。售后服务市场也包括汽车保养、改装等,市场最终客户为已拥有汽车的消费者。从 2009 年
230、至今,我国汽车产销量已连续十四年保持世界第一,我国汽车工业的快速发展,直接带动了我国汽车橡胶零部件整车配套市场的高速发展。同时,随着汽车保有量以及汽车平均车龄的增加,将为我国汽车售后服务市场橡胶零部件行业带来持续的市场需求。低端产品竞争激烈、高端产品竞争相对缓和 汽车非轮胎橡胶零部件种类多、规格杂、需求多样的特征使得行业内的竞争存在两极分化的局面。一方面低端产品由于性能要求较低,生产制造的技术难度不大,因此低端产品的生产存在投资小、见效快的特点,导致生产企业众多,产品品质良莠不齐,竞争激烈,行业集中度较低;另一方面,高端产品的性能要求较高,技术难度较大,形成了较高的进入门槛。而我国虽然已发展成
231、为汽车非轮胎橡胶零部件生产大国,但与国外同行相比,国内企业在材料配方、装备工艺、结构设计和验证水平方面还有一定差距,因此能够提供高端产品与服务的企业较少,市场竞争相对缓和。零部件企业产品开发与整车厂保持同步 在专业化分工日趋细致的背景下,整车厂由传统的纵向经营、追求大而全的生产模式向精简机构、以开发整车项目为主的专业化生产模式转变,由此逐渐形成以整车厂为核心,多级配套供应商紧密配合,近似金字塔形状的组织结构模式。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-81 汽车橡胶零部件企业主要为汽车制造商及零部件企业供货,这决定了汽车橡胶零部件生产企业与其下游客户之间具有相互依存、长期合作的关系,因
232、生产企业最终要能够为汽车制造商不同车型、不同款式的产品提供配套,这就要求生产企业能直接根据整车厂商提出的新车型性能要求和安装要求进行同步开发,并能接受下游客户的意见不断优化,持续改进产品的性能和质量。(4)行业发展趋势)行业发展趋势 企业由提供单一或少数产品向提供综合解决方案发展 现阶段,汽车产业的不断发展使得每种车型的生命周期逐渐变短,新车型研发生产周期也相应缩短。因此整车厂对于零部件企业产品研发设计、同步开发的能力提出了更高的要求。汽车非轮胎橡胶零部件企业必须融入整车配套体系,充分理解整车设计的理念和需求,及时同步推出产品的设计方案和最终产品,因此行业内企业正在向为客户打造综合解决方案的方
233、向发展。未来,研发实力和技术成果转化能力领先的企业将在新产品开发方面具备明显的发展优势,为企业做大产业规模、提升核心竞争力、促进企业持续发展奠定坚实的基础。本地化企业成本及服务优势凸显,逐步形成进口替代及自有品牌 近年来,包括公司在内的国内部分优秀汽车非轮胎橡胶零部件企业研发实力、产品品质与生产工艺均得到了显著提升,并凭借成本优势和本土化优势形成了一定的竞争优势,一方面对进口产品逐步形成替代,另一方面接受品牌商客户委托,自主设计、开发、生产,并逐步培育自有品牌。企业不仅可以通过国际整车厂商的资质认定,进入全球汽车供应商配套体系,拓展全球市场份额;还可以凭借国内合资和自主品牌车企的发展,不断提高
234、对国内整车厂的供货能力,抢占国内市场份额。因此,伴随着汽车零部件行业国产化的不断深入,汽车非轮胎橡胶零部件行业规模未来具有较大的增长空间,特别是行业中优质企业和先发企业将在市场竞争中快速成长。节能环保、轻量化推动汽车橡胶零部件的应用不断延伸 节能环保、轻量化是未来汽车重要的发展方向之一。汽车轻量化是在保证汽车强度和安全性能的前提下,尽可能地降低汽车的重量,从而减少燃料消耗,降低排气污染。汽车橡胶零部件具有高弹性、性能稳定、重量轻、成本低、易于成浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-82 型的优点,为适应汽车轻量化的要求,汽车厂商积极使用达到技术要求的橡胶类零部件替代金属部件。随着汽车
235、橡胶零部件的应用延伸及加工工艺的提升,汽车橡胶零部件企业的市场机会将不断被挖掘,从而进一步扩大汽车橡胶零部件的市场规模。售后服务市场有望成为重要组成部分 汽车非轮胎橡胶零部件通常具有耐高低温、抗老化、耐介质等性能,为维持其性能的稳定性,通常在汽车行驶至一定里程时需要进行更换。如汽车正时系统传动带,通常在行驶约 6 万公里时需要更换。现阶段,我国汽车橡胶零部件售后服务市场已初具规模,随着汽车保有量的不断增加、消费者对汽车及零部件的保养维护和改装意识不断增强、消费者个性化追求不断高涨,售后服务市场容量不断增长,未来有望成为汽车零部件产业的重要组成部分。与整车配套市场相比,售后服务市场产品需求稳定。
236、3、其他橡胶零部件行业特点及发展趋势、其他橡胶零部件行业特点及发展趋势 橡胶零部件除广泛应用于汽车领域外,还广泛应用于工程机械、农业机械、家电卫浴等领域。工程机械需要大量与之配套的橡胶零部件,其质量直接关系着工程机械整体的性能及可靠性。工程机械作为装备制造产业重要的组成部分,随着宏观经济的不断趋好,产业规模不断壮大,其发展也带动了配套零部件行业的发展。农业机械橡胶零部件在农业机械设备中同样不可或缺。近年来随着机械化趋势的推进,以“机械替代人力”的趋势明显,农业机械渗透率逐步提升,这也带来了橡胶零部件持续的市场需求。家电卫浴橡胶零部件主要满足家电对静音、减震、密封等性能的要求,如空调器减震件、电
237、声产品、洗衣机密封圈等,应用领域相对较广。4、行业周期性特征、行业周期性特征 发行人所在行业主要受汽车行业影响,其中整车配套市场受宏观经济景气程度的影响呈现出一定的周期性,汽车本身行业政策如政策补贴、购置税减免等也会对汽车行业产生一定影响;但是售后服务市场周期性较弱,随着汽车保有量的浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-83 不断增长以及存量汽车平均使用寿命的增加,售后服务市场需求呈持续增长趋势。(四)发行人所处行业上下游情况(四)发行人所处行业上下游情况 公司是一家专业从事精密橡胶零部件研发及产业化的国家级专精特新重点“小巨人”企业。公司所处行业上游主要为胶料、橡胶助剂、线绳/纱线
238、、纺织物及其他辅助材料等原材料供应商,下游主要应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域。公司所从事的专业领域及其在细分产业链中的位置如下图所示:1、上游分析及其影响、上游分析及其影响 公司所处行业上游主要为胶料、橡胶助剂、线绳/纱线、纺织物及其他辅助材料等原材料供应商。上述原材料均属于大宗商品或充分市场化的通用商品。其中,公司主要原材料胶料以合成橡胶为主,行业情况如下:(1)合成橡胶行业概况)合成橡胶行业概况 合成橡胶是指用化学方法合成的人造橡胶,具有优良的弹性,被广泛应用于汽车、家用电器、医用产品等众多领域。根据使用特性,合成橡胶可分为通用合成橡胶和特种合成橡胶。其中,通用合成橡胶是指可以部分或
239、全部代替天然橡胶使用的胶种,如丁苯橡胶、顺丁橡胶、异戊橡胶等,主要用于轮胎制品和一般工业橡胶制品。通用合成橡胶需求量大,是合成橡胶的主要品种。特种合成橡胶是指具有耐高温、耐油、耐老化和高气密性等特殊性能,可应用于特殊场合的橡胶,例如三元乙丙橡胶、丁腈橡胶、氯丁橡胶、丁基橡胶、硅橡胶等。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-84 目前,合成橡胶的主要生产地包括美国、中国、日本、欧洲等国家或地区。随着全球经济的恢复,新兴经济体国家汽车工业的不断发展促进了合成橡胶消费量的增长,带动了合成橡胶市场供求量的不断扩大,从而提高了合成橡胶行业的生产规模。根据头豹研究院数据统计,2018 年全球合成
240、橡胶主要产区中,亚太地区以 53.8%的占比成为全球橡胶产量最大的地区。(2)我国合成橡胶年产量整体稳步提升)我国合成橡胶年产量整体稳步提升 近年来,随着新兴工业国家的崛起,世界橡胶的消费主力已经由传统的欧美工业国家向亚太新兴工业国家转移,以我国为代表的亚太经济体已经成为世界橡胶的主要生产国和消费国。根据国家统计局数据,我国 2022 年合成橡胶年产量已达 823.3 吨。近年来受环保政策与国家供给侧改革影响,增速有所放缓,但环保标准的进一步提高和执行力度不断加强将成为橡胶行业加速整合的催化剂,预计在“阵痛”消散后,行业将迎来稳定发展的契机。2014-2022 年中国合成橡胶年产量年中国合成橡
241、胶年产量 数据来源:国家统计局、Wind 大部分合成橡胶的原材料属于石化产品,其成本受原油价格的影响较大,因此该等原材料的价格主要受国际供需及宏观经济影响的制约而波动。公司上游行业对本行业的影响主要体现在采购成本的变化,上游原材料的价格变动将直接影响本行业的企业生产成本,其价格波动对公司所在行业的利润率具有较大影响。公司上游行业属于充分竞争行业,供应商数量较多。公司择优选择稳定的供549.55534.17559.97592.09691.39743.96751.32811.7823.3-2.80%4.83%5.74%16.77%7.60%0.99%8.04%1.43%-0.0500.050.10
242、.150.20050060070080090020002020212022中国合成橡胶年产量同比(右轴)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-85 应商为公司提供原材料,不会对单一供应商产生重大依赖。报告期内,公司主要原材料采购情况及主要供应商情况详见本节之“五、发行人采购情况及主要供应商”。2、下游分析及其影响、下游分析及其影响(1)汽车行业发展状况)汽车行业发展状况 汽车制造业是一个资金密集型、技术密集型、劳动密集型的现代化产业。经过百余年的发展,汽车制造业已成为世界上规模最大、产值最高的重要产业之一,在全球制造业
243、中占有相当大的比重。汽车产业对各国工业结构升级和相关产业发展有很强的带动作用,具有产业关联度高、涉及面广、技术要求高、综合性强、零部件数量多、附加值大等特点,同时具有明显的规模效应,因此,其发展水平和实力反映了一个国家的综合国力和竞争力。汽车产业目前仍然是包括美国、日本、德国、法国及我国在内的众多国家的国民经济支柱产业。全球汽车行业进入成熟期,中国汽车产销量占比最高 目前,全球汽车工业已步入成熟期,总体产量和销量稳中有降。2008 年金融危机后,各国纷纷推出不同程度的量化宽松政策以刺激消费带动经济发展,全球汽车市场迎来了黄金发展期,2017 年全球产销量分别为 9,730 万辆和 9,566
244、万辆,较 2009 年的产销量复合增速分别为 3.23%和 3.36%。受全球经济疲软影响,2021 年全球产销量分别为 7,978 万辆和 8,014 万辆。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-86 2009-2021 年全球汽车产销及增长情况年全球汽车产销及增长情况 数据来源:Wind 2008 年金融危机以后,我国汽车产业一直保持高速增长的态势。2018 年我国汽车产量和销量分别达 2,780.90 万辆和 2,808.10 万辆,年均复合增速分别达11.53%和 11.59%,远高于同期世界产量和销量年均复合增速。2019 年和 2020年,受宏观经济下行、中美贸易摩擦等诸
245、多因素影响,其产量和销量较 2018 年同比小幅下滑。整个产业进入发展成熟期。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-87 2009-2022 年我国汽车产销量情况年我国汽车产销量情况 数据来源:中国工信部、中国汽车工业协会、Wind 2020 年 2 月,商务部会同相关部门研究出台进一步稳定汽车消费的政策措施,因地制宜出台促进新能源汽车消费、增加传统汽车限购指标和开展汽车以旧换新等举措,促进汽车消费。2022 年 4 月,国务院办公厅近日印发了关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见(以下简称意见)。其中,聚焦汽车行业,意见提出,要充分挖掘县乡消费潜力,各地区不得新增汽车限购措施
246、,因地制宜逐步取消汽车限购。随着后续国内各地刺激性政策的落地,国内汽车销售市场表现将会逐步回暖。汽车保有量持续增长,但我国人均保有量仍处于较低水平 近年来,全球汽车保有量稳步增长,根据世界汽车组织(OICA)的统计,全球汽车保有量从 2010 年的 10.56 亿辆增至 2019 年末的 14.62 亿辆,年复合增长率达 3.68%。我国伴随着国民经济的快速增长以及城镇化率的稳步提升,我国汽车保有量呈现高速增长的态势。根据国家统计局数据,2009 年至 2022 年我国城镇化率由46.59%提升到 65.22%,同期汽车保有量由 7,619 万辆提升至 31,903 万辆,年均复合增长率达到
247、11.65%。未来,随着我国新型城镇化战略的继续推行,新车消-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.30.3505001,0001,5002,0002,5003,0003,5002009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022全国产量(万辆)全国销量(万辆)产量增长率(右轴)销量增长率(右轴)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-88 费的增加有望进一步推高我国汽车保有量。2009-2022 年我国汽车保有量及城镇化率水平对比情况年我国汽车保有量及城镇化率水平对比情
248、况 数据来源:国家统计局国民经济和社会发展统计公报 尽管我国汽车保有量总量巨大,但从人均汽车保有量来看,我国汽车消费还有巨大的发展空间。据世界银行数据显示,2019 年我国汽车千人保有量为 173辆,与美国 837 辆、日本 591 辆以及德国 589 辆还有较大差距,远低于发达国家水平。据此,我国汽车消费仍有较大的潜力。2019 年千人汽车保有量前二十国及人均年千人汽车保有量前二十国及人均 GDP 情况情况 数据来源:世界银行 765447000280346.59%47.50%51.
249、27%52.57%53.70%54.77%56.10%57.35%58.52%59.58%60.60%63.89%64.72%65.22%45.00%50.00%55.00%60.00%65.00%70.00%0500000002500030000350002009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022汽车保有量(万辆)城镇化率(右轴)837591 5891736.263.934.870.920200300400500600700800900美国澳大利亚意大利
250、加拿大日本德国英国法国马来西亚俄罗斯巴西墨西哥沙特土耳其伊朗南非中国印度尼西亚尼日利亚印度千人拥有量(辆)人均GDP(万美元,右轴)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-89 汽车消费结构仍以乘用车为主 全球乘用车市场在 2016 年达到峰值,2018 年后进入下滑区间。在此期间,全球市场经历了宏观经济去杠杆、中美贸易摩擦等一系列冲击。2020 年全球乘用车市场供需均受到较大冲击,全年销量约 5,926 万辆,但占全球汽车销量的比例仍达到 76%,全球汽车消费结构仍以乘用车为主。我国乘用车是拉动汽车行业发展的主要力量,乘用车销量自2008年的674.75万辆发展到 2014 年的 1
251、,970.00 万辆,年均复合增长率达 19.55%。2015 年至今,乘用车市场销量一直保持在近 2,000 万辆以上的规模,其中 2022 年乘用车市场销量占整体汽车市场销量超过 80%,是汽车市场的主要力量。2009-2022 年我国乘用车和商用车销量及增速情况(万辆)年我国乘用车和商用车销量及增速情况(万辆)数据来源:Wind 新能源汽车持续高速发展,占比有望进一步提升 随着全球汽车市场平稳发展和新能源汽车高速发展,各国政府加强了汽车行业环保政策力度,要求燃油车的排放不断降低,同时鼓励新能源汽车降低单位动力的能耗,全球新能源汽车市场增长趋势明显。根据 Ev-volumes 和 Tren
252、dForce集邦咨询数据统计,2016 年全球新能源汽车销量为 79 万辆,2022 年新能源汽车销量增长至 1,065 万辆,同比 2021 年增长了 63.85%,增长十分迅速。2016-2022-0.4-0.3-0.2-0.100.10.20.30.40500025003000200920000022乘用车销量(万辆)商用车销量(万辆)乘用车销量增速(右轴)商用车销量增速(右轴)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-90 年全球新能源汽车销量情况如下:2016-2022
253、 年全球新能源汽车销量情况年全球新能源汽车销量情况 数据来源:Ev-volumes、TrendForce 集邦咨询 随着我国对新能源汽车各项扶持政策的推出、消费者对新能源汽车认知程度提升以及公共充电设施的不断完善,我国新能源汽车产销量位居世界前列。根据中国汽车工业协会统计数据显示,我国新能源汽车销量从 2015 年 33.1 万辆增长至 2018 年 125.6 万辆。2019 年,受新能源补贴退坡等影响,其销量较上一年度略有下滑。2022 年我国新能源汽车销量为 688.7 万辆,并且占 2022 年汽车总销量的比例达到 25.64%。794650106559.49%6
254、5.08%8.65%43.36%100.62%63.85%00.20.40.60.811.2020040060080062002020212022全球新能源汽车销量(单位:万辆)销售增速(右轴)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-91 2015-2022 年中国新能源汽车销量情况年中国新能源汽车销量情况 数据来源:中国汽车工业协会 在各国碳达峰、碳中和的目标下,全球汽车行业向智能化、电动化的趋势发展,全球及我国新能源汽车行业预计仍将保持较高速度增长。汽车“老龄化”时代到来,售后服务市场需求逐步加大 汽车后市场是指汽车销售以后,围绕汽车使用
255、过程中的各种服务。当新车完成交付后就进入汽车后市场,所以汽车后市场是一个非常庞大的概念,全球行业规模也十分庞大,且行业集中度较低,行业内存在大量未被满足的需求。根据麦肯锡报告显示,2017 年北美汽车后市场规模约 2,700 亿欧元,欧洲约 2,400 亿欧元,中国市场约 900 亿欧元,整个汽车后市场到 2030 年规模达到 12,000 亿欧元。33.150.777.7125.6120.6136.7367.7688.71.35%1.81%2.68%4.48%4.68%5.41%13.88%25.65%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%01002
256、003004005006007008002000212022中国新能源汽车销量(单位:万辆)销售占比(右轴)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-92 全球各地区汽车后市场规模(亿欧元)全球各地区汽车后市场规模(亿欧元)数据来源:麦肯锡 2012 年 12 月,商务部、发改委、公安部、环境保护部联合发布机动车强制报废标准规定,规定私家车无使用年限限制,行驶 60 万公里后会引导报废(非强制报废)。按照年均行驶 2 万公里测算,私家车最大使用年限为 30 年,远高于之前的 15 年强制报废的规定。根据德勤发布的2020 中国汽车后市场白皮书
257、显示,我国五年以上存量车占比从 2010 年的 39%提升至 2018 年的 47%。我国汽车车龄结构我国汽车车龄结构 数据来源:德勤2020 中国汽车后市场白皮书 现阶段我国三年内的次新车以定期保养为主,保养项目和金额相对较少。随着车龄的增加,部分易损件进入更换周期,车辆的养护需求频率明显增加。例如,皮带、链条、变速箱油等在 6 万公里内通常不需要保养,但超过 6 万公里(约 3年左右)后保养需求将逐渐显现;车龄在 8-10 年时,密封、减震等系统中的部分橡胶零部件将逐渐失效,产生更换需求。因此随着汽车保有量以及汽车平均车44%40%34%17%19%19%39%41%47%0%20%40%
258、60%80%100%20年以内4-5年5年以上浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-93 龄的增加,我国汽车售后服务市场需求将持续增加。保养项目保养项目 保养周期(公里)保养周期(公里)单次费用(元)单次费用(元)正时皮带或链条更换 60,000 200-1,000 附件皮带更换 60,000 200-500 制动盘更换 100,000 500-1,500 橡胶件更换 10 年左右 100-1,000 数据来源:途虎养车官网、东兴证券研究所 综上,随着国内汽车销售市场逐步回暖、人均汽车保有量持续提升、汽车向轻量化趋势发展以及汽车“老龄化”不断加深等诸多因素影响下
259、,将为汽车橡胶零部件行业带来持续的市场需求。(2)工业机械行业发展状况)工业机械行业发展状况 工程机械行业发展状况 工程机械是装备工业的重要组成部分,主要的产品设备包括液压挖掘机、装载机、起重机、压路机、推土机、塔机等。近年来随着中国经济的高速增长,尤其随着我国基础工程建设的持续加大投入,工程机械行业逐渐迎来了发展的高峰期。根据工程机械行业“十四五”发展规划数据统计,2020 年,我国工程机械行业实现营业收入 7,751 亿元,较2019 年增长 16.0%。中国工程机械行业中国工程机械行业 2015 年及年及“十三五”“十三五”期间营业收入及增长率期间营业收入及增长率 浙江丰茂科技股份有限公
260、司 招股说明书 5-12-94 数据来源:中国工程机械行业协会工程机械行业“十四五”发展规划 近年来工程机械行业已拥有较大的市场保有量,工程机械售后市场蓬勃发展。未来随着基建需求拉动、环保升级、设备更新换代、人工替代效应等多重利好驱动,工程机械行业规模的持续增长将有效带动橡胶零部件行业的蓬勃发展。农业机械行业发展状况 农业机械主要包括耕整地机械、种植施肥机械、田间管理机械、收获机械、农产品初加工机械等。在农业机械化率的不断提升和农业机械制造水平提高等因素的驱动下,我国农业机械行业的市场规模不断扩大。根据头豹研究院数据显示,中国农业机械行业市场规模由2013 年的 2,571亿元增长至 2022
261、 年的6,184 亿元,呈现上升趋势,市场发展前景广阔。2013-2022 年年中国农业机械行业市场规模及增速中国农业机械行业市场规模及增速 数据来源:头豹研究院 随着我国农业生产效率不断提升的需求,农业生产的规模化、集约化不断发展,促使农业机械的使用需求不断增长。因此,农业机械市场规模不断扩大以及保有量更新换代需求都将推动橡胶零部件行业的发展。(3)家电卫浴行业发展状况)家电卫浴行业发展状况 家电卫浴是居家生活领域的重要组成部分,产品主要包括传统家电、家用厨257683911.67%13.38%9.62%9.61%9.59%9
262、.61%9.60%9.59%9.59%00.020.040.060.080.10.120.140.300040005000600070002000022中国农业机械行业市场规模(单位:亿元)销售占比(右轴)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-95 房电器具、个人护理类产品、卫浴洁具类产品。家电卫浴橡胶零部件主要满足家电卫浴对静音、减震、密封等性能方面的要求。受益于居民可支配收入增长、消费升级及电子商务的发展,我国居民平均每百户家电卫浴拥有量保持增长态势。根据 2022 年中国统计年鉴数据显示,2
263、021年末我国居民平均每百户拥有的洗衣机、空调、冰箱、热水器分别为 98.7 台、131.2 台、103.9 台、89.6 台,近年来,每年的拥有量逐年增加。2014-2021 年年中国居民每百户主要家电卫浴拥有量中国居民每百户主要家电卫浴拥有量 数据来源:中国统计年鉴(2022)随着人均可支配收入的提高及居民对品质生活的追求,我国居民家庭的家电卫浴拥有量仍有较大提升空间,将带动橡胶零部件等关键配件的需求。(4)其他工业行业发展状况)其他工业行业发展状况 在高铁和城市轨道行业方面,橡胶零部件主要用于轨道车辆密封、防风防水、降低运行过程中的振动和噪音等。根据国家铁路局数据统计,2022 年末我国
264、铁路营业里程达 15.5 万公里,其中高速铁路营业里程达 4.2 万公里,居世界首位。在城市轨道交通方面,全国共有 53 个城市开通运营城市轨道交通线路 290 条,运营里程 9,584 公里。未来随着“一带一路”战略不断推进,国内铁路建设投资以及海外高铁市场不断开拓,高速列车领域仍有较大的市场空间。高铁和轨道交通的快速发展又将为上游橡胶零部件行业带来了源源不断的需求,促进橡胶零部件687.489.675.2181.590.991.7109.3115.6117.7131.283.786.489.991.793.89696.798.785.58993.595.398.810
265、0.9101.8103.902040608000202021热水器(台)空调(台)洗衣机(台)电冰箱(柜)(台)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-96 行业的持续发展。除上述各类主机行业外,橡胶零部件产品在电力、石油化工、冶金矿山、水利工程、纺织、体育器械、医药等行业中也有着广泛的应用。(五)进入本行业的主要障碍(五)进入本行业的主要障碍 1、技术壁垒、技术壁垒 汽车橡胶制品有严格的行业质量标准。下游整车制造企业对汽车橡胶制品质量要求十分严格,产品的设计开发、生产制造和质量控制等方面的能力是决定制造企业核心竞争力的
266、关键因素。企业必须具有自主研发和创新能力,对产品配方、生产工艺、检测技术等方面具备丰富的行业经验,才能够根据下游客户的具体需求和质量标准,在结构设计、配方设计、工艺优化、同步开发能力等方面为客户提供全方位整体服务。此外,汽车制造商的生产模式已逐步转化为整车项目开发为主,其对外部独立零部件供应商的依赖日益加大。随着国内外汽车工业竞争日趋激烈,为保证新车型的快速推出和整车匹配性,汽车制造商多要求关键零部件供应商参与新车型的同步开发过程,企业必须具备较强的研发水平,尤其是正向设计开发能力,才能有效跟进整车厂同步开发进程,这就使得本行业具备较高的技术门槛。2、客户认证壁垒、客户认证壁垒 汽车制造企业在
267、选定自己的供应商时都有一套严格的配套标准,对供应商的产品质量和服务水平等都有极高的要求。大型整车厂通常对为其配套的供应商及其产品提出严格的考核程序,供应商往往需经过独立第三方认证、整车厂评审等多道程序才能成为整车厂供应商。这样的考核程序周期较长,一般在半年以上,某些情况下考核时间可能长达数年。也正是由于更换供应商的机会成本较高,整车厂在选定供应商后,多与其形成长期的、较为稳定的合作关系。以上因素使得客户资源成为汽车橡胶制品行业潜在进入者的重要壁垒。3、资金和规模壁垒、资金和规模壁垒 企业规模是整车厂遴选供应商的重要参考指标,随着汽车制造技术的发展以及整车厂生产规模的扩大,整车价格呈现下降趋势,
268、利润空间被进一步压缩。零浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-97 部件供应商只有达到一定生产规模,才能在满足整车厂的规模化生产需求的同时利用规模效益实现盈利。此外,随着整车厂模块化采购模式的日益成熟,整车厂对其零部件供应商的同步设计研发能力的要求日益提高,且为了满足整车厂供货及时性和服务需求快速响应的要求,汽车零部件企业通常在重点客户所在区域设立生产基地。这将使得企业需要持续投入大量资金用于建设和更新基地设备与生产线,增大研发投入,配备更加精密的生产及检测设备,建立符合整车企业要求的先进实验室,并根据零部件设计结构花费大量资金购置或开发对应的模具。行业竞争者若不具备较强的规模或资金
269、实力,则很难获得整车厂商认可。这对新进入企业来说是较高的准入壁垒。4、管理壁垒、管理壁垒 由于橡胶零部件行业具有多品种、交货周期短、质量要求高等特点,生产企业需在原材料采购、生产加工、市场开拓等方面加强综合管理、提高运营效率,以应对库存及经营风险。一方面,通过持续的系统化管理,企业可以更好地保证产品质量及产品交付;另一方面,基于精益化的管理,企业能有效发挥规模优势控制生产成本,持续保持竞争优势。先进的管理模式是生产企业在长期生产经营中不断积累形成的,对于拟进入本行业的企业存在较高的管理壁垒。三、发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡三、发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地
270、位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况情况(一)行业竞争格局、行业内主要企业情况(一)行业竞争格局、行业内主要企业情况 1、行业竞争格局及市场化程度、行业竞争格局及市场化程度 在橡胶零部件竞争格局中,欧美等发达国家的大型先进橡胶零部件生产商,经营时间较长,品牌认可度较高,已形成跨国跨地区的大规模专业化生产集团,行业竞争优势明显。我国橡胶零部件生产企业起步相对较晚,行业内中小企业较多。多数同类企业缺乏自主研发能力和产品设计能力,难以迅速提升自身产品的市场竞争力。只有少部分企业凭借较强的研发能力、良好的客户口碑及优质的销售渠道,
271、逐步发展成为实力较强的大型企业。我国汽车橡胶零部件竞争格局中,整车配套市场以供应商层次划分,一级供浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-98 应商直接面向整车厂供货,二、三级供应商是一级供应商的上游企业,为其提供部分配套零部件。目前在我国占据优势地位的合资整车厂,其一级供应商主要以跨国供应商在国内的独资或合资企业以及少数具备规模和技术优势的内资企业为主;二、三级供应商则大多为内资企业,这类企业数量较多且规模相对较小,少数规模相对较大的企业具有一定的竞争力。层级层级 地位地位 分类特点分类特点 竞争力分析竞争力分析 第一层 一级配套 跨国汽车零部件企业在国内的独资或合资公司 拥有资金、
272、技术和管理等方面的支持,市场竞争能力较强 整车厂直属配件厂或子公司 部分整车厂的合资公司,可以得到整车厂的客户资源、技术和管理支持 规模较大的民营汽车零配件生产企业 拥有较大的规模和资金实力,技术处于领先水平,产品质量和成本具有较强竞争力 第二层 二级配套 多数为内资企业 多独立于整车厂,数量多且竞争激烈,产品技术水平和成本是竞争关键因素;市场反应灵敏,经营机制灵活;产品专业性较强,龙头企业的部分产品具备较强竞争力 第三层 三级配套 基本均为内资企业 市场集中度低,企业数目众多且规模普遍较小,主要生产部分低端配套产品和为大中型配套企业代加工 目前,我国汽车橡胶零部件在整车配套市场竞争较为激烈。
273、少数实力较强的零部件生产企业占据大部分整车配套市场;而多数零部件生产企业,由于受到生产规模、技术实力及品牌认同度等因素的制约,仅能依靠成本优势争取部分低端的整车配套市场,在整个行业竞争中处于相对被动的地位。与整车配套市场形成多层级供应商体系不同,在售后服务市场,汽车橡胶零部件生产企业直接向品牌商客户或经销商销售产品,并借助品牌商或经销商的销售渠道向终端客户提供产品。2、行业内主要企业情况、行业内主要企业情况 公司产品具有多品种、小批量特点,且涵盖品类齐全,竞争对手多为专注于某一个或某几个品类的同行业企业。在传动带领域,公司竞争对手包括康迪、哈金森、盖茨、阪东化学、欧皮特、岱高等国外企业,也包括
274、三力士、三维股份等国内企业。在张紧轮领域,公司竞争对手包括舍弗勒、莱顿等知名企业。具体详见本节之“三、(六)发行人主要竞争对手及与同行业可比公司的比较情况”。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-99(二)发行人的市场地位(二)发行人的市场地位 公司作为橡胶传动带行业龙头企业之一,其橡胶带传动系统产品在市场中具有较高的行业美誉度和明显的竞争优势。根据中国橡胶工业协会发布的2021年度中国橡胶工业协会百强企业,公司在传动带、橡胶履带子行业中排名第三。根据中国橡胶工业协会胶管胶带分会出具的证明,公司汽车多楔带产品 2018 年至 2020 年连续三年市场份额排名第一,乘用汽车多楔带荣获
275、2022 年国家制造业单项冠军产品称号。公司是工业和信息化部认定的“国家专精特新重点小巨人企业”,亦是经宁波市科学技术局、宁波市财政局、国家税务总局宁波市税务局联合认定的高新技术企业,建有浙江省科学技术厅认定的省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院和浙江省企业技术中心,并获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)实验室认可证书。公司具备产品与整车厂同步开发和自主开发能力,并已在核心技术领域形成多项自主知识产权。截至 2023 年 6 月 30 日,公司及核心技术人员参与制定或修订了国际标准 2项、国家标准 33 项、行业标准 11 项和团体标准 1 项。公司共拥有专利 51 项,其中发明
276、专利 18 项(含境外发明专利 2 项)、实用新型专利 33 项。凭借持续的研发投入、稳定的产品质量和优质的售后服务,公司已发展成为上汽集团、一汽集团、吉利汽车、长安汽车、东风日产、纳威斯达等国内外知名整车厂,以及瑞立集团、康明斯、博世、LNDISTRIBUTION LLC、舍弗勒、迈乐、米其林等知名汽车零部件企业的合格供应商,在汽车传动系统领域具有较高的知名度和信誉度,先后荣获“优秀供应商”、“质量信得过供应商”、“传动带行业八强企业”等荣誉。此外,2021 年下半年,公司接受米其林委托,自主设计、开发、生产传动带产品,并在中国境内独家使用其授权品牌对外销售。2022 年 5 月,公司获得米
277、其林进一步品牌授权,获准在欧盟、亚洲、南美等部分国家销售产品。公司核心产品传动系统部件性能要求高、技术难度大,具有较高的市场进入壁垒,国内高端整车配套市场长期被康迪、盖茨、岱高等外资品牌垄断,公司通过持续的技术研发及成果转化,凭借优异的产品技术性能、本土化和成本优势逐步实现相关产品进口替代,并出海竞争,提升了我国橡胶零部件行业的技术水平和国际市场地位。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-100(三)面临的机遇与挑战(三)面临的机遇与挑战 1、公司面临的机遇、公司面临的机遇(1)产业政策持续扶持,促进行业长远发展)产业政策持续扶持,促进行业长远发展 公司所处行业属于国家产业政策鼓励发
278、展范围之内,近年来,国家不断出台多项产业政策对行业发展予以推动支持。2016 年,国家橡胶工业协会颁布了 中国橡胶行业“十三五”发展规划指导纲要,明确了橡胶工业的发展目标:调整结构,用高新技术改造传统橡胶工业,提质增效,重点放在提高质量、自动化水平、信息化水平、生产效率、环境保护和经济效益方面。2020 年,中国橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要进一步强调橡胶行业转型升级,实现高质量发展,建设一批具有国际竞争力的企业集团和产业集群,打造一批具有国际影响力的知名品牌,推动我国由橡胶大国向橡胶强国迈进。在一系列国家政策积极支持产业发展的背景下,精密橡胶零部件行业面临良好的机遇和政策环境,对有自主创
279、新能力、专业化生产的企业将有机会享受更多的政策红利。(2)进口替代为橡胶零部件企业提供更大的发展空间)进口替代为橡胶零部件企业提供更大的发展空间 在技术上,随着我国装备制造能力的迅速提升,同世界先进水平的橡胶零部件制造技术差距越来越小,而在劳动力成本等方面,我国企业具有较明显的竞争优势。在产品质量和性能趋同的情况下,橡胶零部件的国产化替代趋势不断加快。橡胶零部件国产化的浪潮为具有先进制造能力的本土企业提供了历史性机遇。本土企业凭借本土化和成本等方面的优势将逐步实现进口替代,占据更大的市场份额,提升我国橡胶零部件行业的技术水平和市场地位。(3)国民经济持续稳定增长,推动下游应用领域快速发展)国民
280、经济持续稳定增长,推动下游应用领域快速发展 改革开放以来,我国经济连续几十年持续保持快速增长,居民收入水平稳步提升。根据国家统计局数据,国内生产总值由 1978 年的 3,678.7 亿元增加至 2022年的 1,210,207.2 亿元,年均复合增长率达到 14.08%;2001 年以来,我国居民人均收入水平增速平均达 9.92%。具体如下图所示:浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-101 2001 年以来我国居民人均可支配收入及增速年以来我国居民人均可支配收入及增速 数据来源:国家统计局 受益于整体经济环境稳步增长,人民生活水平持续提升,我国汽车制造业、工业机械、家电卫浴等行业
281、呈现持续稳定发展的态势。一方面,我国汽车人均保有量远低于发达国家水平,我国汽车消费仍有较大的潜力,将进一步拉动汽车橡胶零部件需求的持续增加。另一方面,其它下游应用领域持续发展对橡胶零部件行业产生强劲的拉动作用,促使行业保持稳定增长。下游应用领域的快速发展情况详见本节之“二、(四)发行人所处行业上下游情况”。2、公司面临的挑战、公司面临的挑战(1)下游行业需求波动)下游行业需求波动 在经历了多年的高速发展之后,我国的汽车工业面临着新的挑战,汽车工业短期内遭遇到增速放缓的困境。受产业周期性影响,汽车行业存在一定期间需求下降的情况,这对精密橡胶零部件在汽车领域的市场需求产生波动。此外,在汽车行业节能
282、减排的发展趋势下,新能源和电气化技术在汽车产业中的发展与运用逐步成熟。汽车技术路线的变革既是机遇,也是挑战,作为汽车产业链的中游产业,若橡胶零部件行业产品技术未能及时跟随汽车技术路线的演变,则将面临产品需求波动的挑战。(2)原材料价格波动影响)原材料价格波动影响 橡胶零部件原材料主要为合成橡胶,产品性能对原材料有相当的依赖性。由00.020.040.060.080.10.120.140.160.0030000400005000060000我国城镇居民人均可支配收入同比增长率(右轴)浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-102 于原材料属于石油化工产品,从价格走势
283、上看,合成橡胶价格与国际原油价格走势的趋同性强,原材料价格的波动对橡胶零部件生产经营计划的制定和执行带来不确定性,也可能给企业盈利水平带来不利影响。(3)部分高端原材料进口依赖)部分高端原材料进口依赖 国内橡胶零部件行业使用的部分高端原材料,如部分种类胶料、橡胶助剂及线绳等,存在一定的进口依赖度。高端原材料自主化水平不高,是制约国内橡胶零部件行业产业结构升级、创新发展的不利因素。(四)技术水平与特点(四)技术水平与特点 橡胶零部件的研发设计、生产工艺综合了生产线设计、产品配方设计、工艺优化、结构创新、性能检测等多个维度能力,需要具备结构力学、高分子材料学、机械设计、三维建模、模拟仿真等多个学科
284、知识。公司是一家专业从事精密橡胶零部件研发及产业化的国家级专精特新重点“小巨人”企业,并经过多年的行业经验及技术积累,建立了以专利技术和非专利技术构建的核心技术体系,形成了围绕前端辅助设计、中端材料改性及工艺优化、后端整机测试及反馈三大技术平台。公司具体技术水平及特点详见本节之“七、(一)发行人核心技术及其来源”和“八、发行人创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”。(五)行(五)行业发展态势业发展态势 公司所处行业发展态势参见本节之“二、(三)发行人所属行业特点及发展趋势”。(六)发行人主要竞争对手及与同行业可比公司的比较情况(六)发行人主要竞争对手及与同行业可
285、比公司的比较情况 1、传动系统部件市场竞争情况、传动系统部件市场竞争情况 在传动系统部件领域,公司主要国外竞争对手为康迪、哈金森、盖茨、阪东化学、欧皮特、岱高、舍弗勒、莱顿等公司,主要情况如下:序号序号 公司公司 公司简介公司简介 传动带主要竞争对手传动带主要竞争对手 1 康迪 康迪(Conti)是全球非轮胎橡胶和塑料技术领域的主要制造商,总部位于德国。致力于为汽车行业、机械和仪器制造业、化工和石油浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-103 序号序号 公司公司 公司简介公司简介 化工业、航空及采矿业设计、开发并生产各种功能性零部件及系统。2 哈金森 哈金森(Hutchinson)成
286、立于 1843 年,总部位于法国,主要生产和销售航空、铁路、汽车工业的橡胶制品。哈金森于 1982 年发明了PK 带并首次应用于梅赛德斯奔驰。客户包括标致、雪铁龙、雷诺、奥迪、欧宝、大众、宝马、福特、菲亚特、VOLVO 等。3 盖茨 盖茨(Gates)成立于 1911 年,总部位于美国,是全球最大的动力传动带及汽车配件制造商。盖茨公司提供数百种轿车和卡车的零部件,以满足全世界汽车制造商的各种设计需要。4 阪东化学 阪东化学(Bando)成立于 1906 年,总部位于日本,主要产品为工业动力和输送传动带,产品广泛应用于汽车、工业、建筑、化学合成品等领域。5 欧皮特 欧皮特(Opti)成立于 18
287、72 年,总部位于德国,是一家高品质动力传动皮带制造商,为客户提供一流的传动产品,一直以来引领着高水准的系统、工程和服务的行业标准。目前在欧洲有六家生产工厂。6 岱高 岱高(Dayco)成立于 1905 年,总部位于美国,是世界上最大的汽车传动带生产商之一,也是首家发明正时皮带的公司。岱高汽车传动带为世界三大品牌之一,其正时传动带销量排名全球第一,配套整车厂客户包括德国大众、美国通用、一汽大众、上海大众等。张紧轮主要竞争对手张紧轮主要竞争对手 1 舍弗勒 舍弗勒(Schaeffler)成立于 1883 年,是全球范围内提供轴承解决方案、直线和直接驱动技术的领导企业,也是汽车行业发动机、变速箱和
288、底盘应用领域高精密产品与系统的知名供应商。2 莱顿 莱顿(Litens)成立于 1979 年,总部位于加拿大,专注于汽车动力传动系统及零部件的设计及制造,是该领域的创新者和问题解决专家。在多国设立有工厂、研发中心或办事处等。在国内竞争对手方面,国内从事传动系统部件生产企业数量较多,普遍呈现小而分散的特点,专业化程度不高,公司具有明显的技术研发和制造工艺优势。根据中国橡胶工业协会发布的2021 年度中国橡胶工业协会百强企业,公司在中国橡胶业协会传动带、橡胶履带子行业中排名第三。由于行业产品种类繁多、应用领域跨度大,不同公司之间其产业定位、主营业务、客户群体等方面有所差异,具体如下:排名排名 公司
289、名称公司名称 公司简介公司简介 1 三力士股份有限公司(002224.SZ)主营传动带,按照应用领域分为工业 V 带、农机 V 带和汽车 V带,产品应用于工业、矿山、农机、汽车等领域。2 元创科技股份有限公司 主要经营农用、工程、雪地、特种及高性能全地形橡胶履带和橡胶履带板,为多家重工机械和农用机械厂家配套。3 浙江丰茂科技股份有限公司 主营精密橡胶零部件的研发、生产及销售,主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件和密封系统部件等,广泛应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域。4 浙江三维橡胶制品股份有限公司(603033.SH)主营橡胶制品和轨道交通业务,其中橡胶制品主要包括输送带和V 带。2
290、020 年橡胶 V 带销售收入占比 17.57%,占比较低。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-104 排名排名 公司名称公司名称 公司简介公司简介 5 河南省金久龙实业有限公司 专业生产经营橡胶传动带,主要产品有汽车 V 带、农机带、普通 V 带、输送带等。6 尉氏县久龙橡塑有限公司 主营三角胶带,经营平型传动带、输送带、各种胶管、农用轮胎、汽车 V 带、橡胶杂件以及工业用布、帘子布、化工橡胶附料、机械制造等各类产品。7 浙江保尔力胶带有限公司 专业生产各种橡胶传动带,主要产品包括包布 V 带、切割式 V带和输送带。8 宁波伏龙同步带有限公司 传动带产品专业制造销售商,主营同步带
291、轮、工业同步带、汽车同步带。2、选取同行业上市公司的标准、选取同行业上市公司的标准 公司主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件和密封系统部件等,产品广泛应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域。结合主营业务、产品结构、客户群体等因素,选取如下上市公司作为同行业可比上市公司,具体情况如下:名称名称 主营业务及产品结构主营业务及产品结构 应用领域及客应用领域及客户群体户群体 经营情况经营情况 研发情况研发情况 三力士(002224.SZ)生产并销售各类橡胶 V带、输送带、同步带等产品。主要产品包括工业 V 带、农业 V 带、汽车 V 带、输送带、同步带等 应用于工业、矿山、农机、汽车等领域,主要采
292、用经销商模式 营业收入8.65 亿元,净利润6,725.03 万元 研 发 费 用 占 比3.93%;98 名研发人 员,占 比10.48%;49 项专利,其中发明专利 22 项 天普股份(605255.SH)汽车用高分子材料流体管路系统和密封系统零件及总成的研发、生产及销售。主要产品包括流体管理系统和密封系统零件及总成 应用于汽车领域。主要客户包括东风日产、江铃汽车、日本仓敷等 营业收入3.29 亿元,净利润2,556.32 万元 研 发 费 用 占 比6.54%;135 名研发 人 员,占 比17.69%;13 项专利,其中发明专利 10 项 鹏翎股份(300375.SZ)设计、研发、生产
293、、销售汽车零部件配套。主要产品包括汽车流体管路和汽车密封部件 应用于汽车领域。主要客户包括大众、长城汽车、比亚迪汽车、长安汽车等 营业收入16.98 亿元,净利润7,571.27 万元 研 发 费 用 占 比5.29%;296 名研发 人 员,占 比13.57%;发明专利 69 项 川环科技(300547.SZ)从事汽车、摩托车用橡塑软管及总成的研发、设计、制造和销售。主要产品包括橡塑软管及总成 主要应用于汽车和摩托车领域。主要客户包括吉利、长安、东风、广汽、福特等 营业收入9.07 亿元,净利润12,242.11万元 研 发 费 用 占 比3.80%;185 名研发 人 员,占 比10.24
294、%;115 项专利,其中发明专利 16 项 中鼎股份(000887.SZ)从事密封件、特种橡胶制品的研发、生产、销售与服务。主要产品包应用于汽车领域。主要客户包括奥迪、奔驰、营业收入148.52 亿元,净利研 发 费 用 占 比4.43%;3,148 名研发人员,占比浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-105 名称名称 主营业务及产品结构主营业务及产品结构 应用领域及客应用领域及客户群体户群体 经营情况经营情况 研发情况研发情况 括密封件、特种橡胶制品 宝马、大众、吉利及小鹏、理想等 润94,603.64万元 14.68%;984 项专利,其中国内发明专利 118 项 数据来源:数
295、据来源于 2022 年度报告。(七)发行人竞争优势与劣势(七)发行人竞争优势与劣势 1、竞争优势、竞争优势(1)技术、工艺优势)技术、工艺优势 公司深耕精密橡胶零部件行业多年,积累了丰富的行业技术经验。公司积极追踪行业前沿技术,不断进行技术创新与工艺改进,以保证公司的产品、技术与国内外先进方向保持一致。通过多年的技术投入与技术研发,公司围绕前端辅助设计、中端材料改性及工艺优化、后端整机测试及反馈三大技术平台对混炼、挤出、成型、硫化、检测等工艺过程逐步优化完善,在生产线设计、产品配方设计、工艺优化、结构创新、性能检测等方面掌握了多项核心技术。公司技术及工艺优势不仅为公司向客户提供品质更优、系列更
296、全的产品提供了技术支持,而且还为公司保持丰厚的利润空间提供了技术壁垒,确保了公司在行业内的竞争地位。(2)客户资源优势)客户资源优势 公司凭借产品品质优异、产品型号丰富、售后服务良好等优势,实现了较高的客户满意度及较强的行业影响力。公司已发展成为上汽集团、一汽集团、吉利汽车、长安汽车、东风日产、纳威斯达等国内外知名整车厂,以及瑞立集团、康明斯、博世、LNDISTRIBUTION LLC、舍弗勒、迈乐、米其林等知名汽车零部件企业的合格供应商,并与之建立了长期稳定的合作关系。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-106 优质的客户群体有效提高了公司的盈利能力和抗风险能力,是公司核心竞争力
297、的重要组成部分。公司在与不同整车厂及品牌商客户合作过程中,广泛积累了不同整车厂的配套经验,实现规模化生产,增强了公司的发展潜力。此外,公司还在售后服务市场中充分结合品牌商客户的渠道优势,有效提高了公司产品在售后服务市场的销售收入。整车厂对于供应商选择标准较高,但是一旦选定上游供应商之后,考虑到供应产品的质量以及稳定性,不会轻易更改供应商。同时,公司还会根据下游知名厂商具体要求,进行产品设计方案的开发与定制化,不断增强客户粘性。公司优质的客户资源是其未来市场份额稳步上升,业绩稳定增长的重要保证。(3)研发优势)研发优势 丰富的研发经验 公司自成立以来十分注重研发与开发工作,先后建立了省级高新技术
298、企业研究开发中心、省级企业研究院和浙江省企业技术中心。同时,公司通过了 CNAS浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-107 国家认可实验室认证。公司围绕新配方的不断研发、新工艺的不断优化、新产品的不断衍生、新领域的不断拓展,构建了完善的知识产权体系。截至 2023 年 6月30日,公司及核心技术人员参与制定或修订了国际标准2项、国家标准33项、行业标准 11 项和团体标准 1 项,并先后实施了 1 项“国家火炬计划”及多项宁波市科技项目。此外,公司已获授权发明专利 18 项。公司丰富的技术研发经验,有利于公司更加有效地完成新产品开发及新应用领域的拓宽,有助于公司进一步提高核心竞争力
299、。完善的研发体制 公司研发模式分为自主研发和合作研发两种。在自主研发方面,公司从研发项目立项、研发费用投入及研发成果评定等方面制定了完善的研发管理制度;在合作研发方面,一方面公司积极加强与高校合作力度,与华南理工大学、重庆大学等高校建立了稳定的产学研合作,共同开展新产品的研究开发;另一方面,公司积极与整车厂进行同步开发,并不断按照其最新要求进行持续优化和改进。该模式下公司可以更贴切地了解客户需求,掌握最新的行业动态,从而完善技术水平和产品功能。(4)质量控制优势)质量控制优势 产品质量是汽车零部件制造商的核心竞争力,尤其是一线汽车品牌对供应商要求非常高,只有具备优秀的品质管控能力,才能成为汽车
300、品牌商的长期供应商。首先,公司进行全环节的产品质量控制,在原材料采购、产品生产、产成品质量检验等多个环节,按照公司质量控制体系进行管理;其次,公司按照岗位职责进行产品质量的严格管理,公司将产品质量管理纳入各岗位绩效考核;最后,公司还建立了与客户、供应商有效沟通机制,积极探讨产品、原材料的质量状况,确保公司的产品质量得到持续的改进。公司通过了 IATFI16949 质量管理体系认证,尤其是传动系统部件产品质量、性能优势明显,在整车配套和售后服务市场已逐步实现进口替代。(5)管理体制优势)管理体制优势 公司将精细化的管理理念、完善的流程控制和先进的生产检测设备相结合,在不同产品的设计、制造、装配等
301、各个环节实行专门的项目管理,依靠丰富的管浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-108 理经验,高效组织生产。同时,公司拥有经验丰富、技术实力强的管理和技术团队,公司研发、生产、销售等团队拥有丰富的从业经验,对橡胶零部件行业生产经营具有深入的了解,这成为公司业绩保持不断增长的重要保障。通过一系列内部管理机制的优化,公司建立了高效的内部运作体制,有效保证了公司管理需求,显著提升了管理效能。公司还通过不断优化人才资源配置,并通过股权激励等方式大幅提高了公司凝聚力。2、竞争劣势、竞争劣势(1)融资渠道有限)融资渠道有限 公司所处行业属于资金和技术密集型行业,为在新的市场竞争格局中巩固市场领先
302、地位,必须加大资本投入,扩大业务规模,提高技术创新能力。公司目前主要依靠股东资本金投入、自身经营积累及银行贷款来解决融资问题,融资渠道较为单一,难以对现有生产线进行大规模技术改造,从而对公司进一步扩大规模和长远发展产生不利影响。(2)高端人才不足)高端人才不足 公司所处行业涉及结构力学、材料学等多门学科技术的综合应用,因此对复合型人才综合素质要求较高。目前,公司通过内部培养及外部引进等方式组建了规模化的技术研发队伍,基本能够满足现有业务需求。但从公司技术研发结构来看,高端技术人才数量仍然相对较少,随着公司规模的扩大和国际化的推进,需要加大高端技术人才的培养和引进力度,为未来持续、稳定的发展奠定
303、人力基础。(八)上述情况在报告期内的变化及未来可预见的变化趋势(八)上述情况在报告期内的变化及未来可预见的变化趋势 报告期内,公司通过技术研发、工艺改进、市场开拓等多种方式,使公司市场竞争地位不断提升。一方面,公司持续进行研发投入,紧跟客户需求,不断同步开发新产品;另一方面,公司不断加强自有品牌建设,加强售后服务市场开拓,使公司获得客户广泛认可,形成了良好的企业声誉。未来,在产业政策、市场竞争、客户需求、产品特点及技术水平等因素不发生重大不利变化的情况下,随着公司核心竞争力的不断提升,公司行业竞争地位将进一步得到巩固和提高。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-109 四、发行人销售
304、情况及主要客户四、发行人销售情况及主要客户(一)主要产品产能利用率情况(一)主要产品产能利用率情况 公司主要产品种类及型号繁多、定制化程度较高,难以直接通过产品数量反映产能利用率。除张紧轮产品外,硫化环节是公司生产的主要瓶颈。因此,硫化设备的利用率情况能更为客观的反映公司主要产品产能情况。单位:天 类别类别 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 传动带 硫化设备 理论运行时间 12,093 23,460 19,440 18,310 实际运行时间 12,267 23,327 19,788 18,012 产能利用率产能利用率 101.4
305、4%99.43%101.79%98.37%流体管路系统/密封系统部件硫化设备 理论运行时间 13,000.00 29,744.00 35,932.00 35,568.00 实际运行时间 12,447.00 29,464.50 35,817.50 35,657.00 产能利用率产能利用率 95.75%99.06%99.68%100.25%注 1:产能利用率=实际运行时间/理论运行时间;理论运行时间=单台硫化设备每月的理论运行天数*设备台数*当期生产月数;注 2:张紧轮产品规格型号较多,生产设备通用性和员工技能要求一致性相对较高,可实现柔性生产。公司根据订单情况结合生产周期、工人班次实时调配各期产
306、能,因此张紧轮产品不存在确定的产能分布。注 3:部分流体管路系统部件和密封系统部件共用硫化设备,故合并计算。(二)主要产品的产量及销量情况(二)主要产品的产量及销量情况 报告期内,公司主要产品的产量及销量情况如下:单位:万件 类别类别 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 传动带 产量 2,190.04 2,832.19 2,144.21 1,466.44 销量 2,204.47 2,602.20 2,090.90 1,348.13 产销率产销率 100.66%91.88%97.51%91.93%张紧轮 产量 163.47 273.
307、96 164.57 152.34 自用量 46.50 97.14 34.63 17.51 销量 105.63 147.01 149.94 137.69 产销率产销率 90.30%89.12%112.15%101.88%流体管路系统部件 产量 472.46 751.38 789.76 516.87 销量 486.07 813.02 748.28 517.64 产销率产销率 102.88%108.20%94.75%100.15%浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-110 类别类别 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 密封系
308、统部件 产量 593.99 1,100.56 1,688.84 1,637.18 销量 653.17 1,205.55 1,807.36 1,776.95 产销率产销率 109.96%109.54%107.02%108.54%注 1:因汽车售后服务市场终端客户存在整体换装需求,公司领用部分张紧轮作为配件与传动带组合进行销售;注 2:受流体管路系统部件和密封系统部件产能限制,公司存在少量外购成品对外销售的情形。(三)主要产品的销售收入区域分布(三)主要产品的销售收入区域分布 报告期内,公司主营业务收入按地区划分的情况如下:单位:万元 项项 目目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度
309、2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 境内境内 17,113.21 44.82%32,647.07 54.91%34,380.23 63.27%28,822.81 69.37%其中:华东 6,859.74 17.97%13,573.15 22.83%16,009.60 29.46%13,664.15 32.89%东北 2,705.36 7.09%5,816.99 9.78%6,012.56 11.06%3,930.63 9.46%华南 2,862.78 7.50%6,083.91 10.23%5,364.82 9
310、.87%5,158.52 12.42%西南 1,731.17 4.53%2,589.46 4.36%2,780.02 5.12%2,568.18 6.18%华中 1,588.35 4.16%2,623.46 4.41%2,306.83 4.25%1,900.79 4.57%华北 1,045.14 2.74%1,559.30 2.62%1,483.14 2.73%1,239.25 2.98%西北 320.67 0.84%400.80 0.67%423.25 0.78%361.28 0.87%境外境外 21,068.85 55.18%26,803.41 45.09%19,959.47 36.73%
311、12,726.31 30.63%合计合计 38,182.06 100.00%59,450.47 100.00%54,339.70 100.00%41,549.12 100.00%2022 年,受宏观经济增速放缓和汽车市场需求减弱等影响,对汽车零部件的需求下降,发行人境内市场主营业务收入占比下降。同时,随着公司持续的技术开发和产品升级,核心产品逐步实现出海竞争,境外订单需求持续增加,引致发行人境外收入及占比较快提升。(四)(四)主要产品销售价格及变动情况主要产品销售价格及变动情况 单位:元/件 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 传动系统部件传
312、动系统部件 11.58 13.85 13.89 16.54 其中:传动带 10.38 12.34 12.11 14.59 张紧轮 36.62 40.56 38.71 35.65 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-111 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 流体管路系统部件流体管路系统部件 19.71 21.26 23.47 21.84 其中:进气系统管路 44.13 48.33 49.48 50.40 冷却系统管路 13.39 13.25 13.60 10.95 密封系统部件密封系统部件 2.53 2.72 2.77 2.83
313、其中:制动密封件 4.59 4.47 4.19 4.22 油封密封件 1.99 2.11 1.96 1.90(五)报告期内前五大客户销售情况(五)报告期内前五大客户销售情况 单位:万元 2023 年年 1-6 月月 序号序号 公司名称公司名称 销售金额销售金额 占营业收入比例占营业收入比例 1 LN DISTRIBUTION LLC 4,448.79 11.22%2 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C.4,007.95 10.11%3 上海汽车集团股份有限公司注 1 2,696.56 6.80%4 FWH Vostok,Ltd.2,307.05 5.82%5 中国
314、第一汽车集团有限公司注 2 1,793.63 4.52%合合 计计 15,253.98 38.47%2022 年度年度 序号序号 公司名称公司名称 销售金额销售金额 占营业收入比例占营业收入比例 1 LN DISTRIBUTION LLC 5,847.02 9.62%2 上海汽车集团股份有限公司注 1 5,422.23 8.92%3 中国第一汽车集团有限公司注 2 4,401.76 7.24%4 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C.3,573.58 5.88%5 吉利汽车控股有限公司注 3 2,037.39 3.35%合合 计计 21,281.99 35.00%2
315、021 年度年度 序号序号 公司名称公司名称 销售金额销售金额 占营业收入比例占营业收入比例 1 上海汽车集团股份有限公司注 1 6,535.29 11.78%2 中国第一汽车集团有限公司注 2 4,733.94 8.53%3 吉利汽车控股有限公司注 3 3,205.01 5.78%4 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C.3,194.18 5.76%5 Robert Bosch GMBH 2,819.84 5.08%合合 计计 20,488.25 36.94%浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-112 2020 年度年度 序号序号 公司名称公司名称 销
316、售金额销售金额 占营业收入比例占营业收入比例 1 上海汽车集团股份有限公司注 1 5,791.50 13.78%2 中国第一汽车集团有限公司注 2 3,066.40 7.38%3 吉利汽车控股有限公司注 3 2,383.38 5.67%4 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C.2,217.80 5.28%5 瑞立集团有限公司注 4 2,180.42 5.19%合合 计计 15,639.50 37.21%注 1:对上海汽车集团股份有限公司的销售额包括上海汽车集团股份有限公司、上汽通用五菱汽车股份有限公司、上汽通用五菱汽车股份有限公司青岛分公司、上汽通用五菱汽车股份有限
317、公司重庆分公司、上汽大通汽车有限公司无锡分公司、上汽大通汽车有限公司南京分公司、上汽大通汽车有限公司、上汽大通汽车有限公司临港分公司、南京汽车集团有限公司汽车工程研究院、上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司等;注 2:对中国第一汽车集团有限公司的销售额包括中国第一汽车股份有限公司、一汽奔腾轿车有限公司、一汽解放集团股份有限公司、中国第一汽车股份有限公司技术中心、中国第一汽车股份有限公司天津技术开发分公司等;一汽吉林汽车有限公司、天津一汽夏利汽车股份有限公司分别于 2020 年 1 月、2020 年 11 月后不再由中国第一汽车集团有限公司控制,此后公司对中国第一汽车集团有限公司的销售额不再包括
318、该两家公司。注 3:对吉利汽车控股有限公司的销售额包括浙江远景汽配有限公司、余姚领克汽车部件有限公司、宁波吉利汽车研究开发有限公司、浙江吉利汽车研究院有限公司、吉利汽车研究院(宁波)有限公司、浙江吉利新能源商用车发展有限公司、南充吉利商用车研究院有限公司、宁波吉利罗佑发动机零部件有限公司、吉利四川商用车有限公司、浙江吉利新能源商用车集团有限公司、四川领吉汽车制造有限公司、长沙吉利汽车部件有限公司、凯悦汽车大部件制造(张家口)有限公司等;注 4:对瑞立集团有限公司的销售额包括瑞立集团瑞安汽车零部件有限公司、浙江新瑞立汽配有限公司等;报告期内,公司不存在向单个客户销售的比例超过 50%或严重依赖少
319、数客户的情况。公司及公司控股股东实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与上述主要客户不存在关联关系,不存在前五大客户及其控股股东、实际控制人是公司前员工、前关联方、前股东、公司实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。报告期各期,公司向前五大客户销售收入占各期营业收入的比例分别为37.21%、36.94%、35.00%和 38.28%,主要客户结构整体较为稳定。其中,公司 2021 年新增主要客户博世,该客户成立于 1886 年,注册地为德国。报告期内,公司对其销售收入分别为 919.84 万元、2,819.84 万元、1,651.34万元和 518.85 万元。主
320、要系 2020 下半年博世对全球汽车售后市场传动系统部件重新招标,公司凭借产品质量和价格优势取得新定点项目较多,当期实现量产销浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-113 售较多所致,2022 年较 2021 年减少 1,168.50 万元,主要系 2022 年博世调整其全球仓储物流体系,取消原位于马来西亚的仓储中心,当期以消化现有库存为主,新增采购订单减少。随着存货逐步得到消化,以及欧洲仓储中心投入使用,截至目前博世采购订单已逐步恢复。公司与该客户的交易具有连续性和可持续性。2022 年新增主要客户 LN DISTRIBUTION LLC,该客户成立于 2014 年,注册地为俄罗斯
321、。报告期内,公司对其销售收入分别为 289.83 万元、1,279.23 万元、5,847.02 万元和 4,448.79 万元,销售规模增长较快,主要系随着公司持续的技术开发和产品升级,核心产品传动系统部件逐步实现进口替代和出海竞争,该客户原向盖茨采购传动系统零部件,受海外疫情反复和欧美制裁等因素影响,尤其是2022 年俄乌战争爆发后,欧美车企及零部件供应商纷纷撤离俄罗斯市场,实施“断供”,同时俄罗斯本土汽车零部件企业发展落后,无法满足市场的巨大需求,关键零部件出现严重短缺的情况,LNDISTRIBUTION LLC 考虑供应链安全相应增加国内采购,公司凭借稳定的产品质量和优质的客户服务,新
322、增采购订单较多。2023 年上半年新增主要客户 FWH Vostok,Ltd.,该客户成立于 2010 年,注册地为俄罗斯。报告期内,公司对其销售收入分别为 92.32 万元、96.23 万元、505.56 万元和 2,307.05 万元,销售规模增长较快,主要系公司传动系统产品出海竞争优势明显,加之俄罗斯汽车零部件市场供不应求,FWH Vostok,Ltd.考虑供应链安全相应增加国内采购,公司新增采购订单较多。(六)公司客户与供应商、客户(六)公司客户与供应商、客户与竞争对手重叠的情形与竞争对手重叠的情形 1、公司客户与竞争对手重叠的情形、公司客户与竞争对手重叠的情形 报告期内,公司存在客户
323、和主要竞争对手重叠的情形,其中交易内容中涉及的竞争产品及其交易金额如下:单位:万元 企业名称企业名称 竞争竞争 产品产品 竞争产品的交易金额竞争产品的交易金额 2023 年年1-6 月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 安徽中鼎流体系统有限公司(注 1)流体管路系统部件 4.70 91.33 101.57-舍弗勒贸易(上海)有限公司(注 2)张紧轮 93.23 250.35 214.59 272.89 欧皮特传动系统(上海)有限公司(注3)传动带 0.29 0.29-0.29 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-114 企业名称企业名称 竞争竞争 产品产品 竞争产品
324、的交易金额竞争产品的交易金额 2023 年年1-6 月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 Dayco Italy(注 4)传动带 37.32 161.14 -注 1:安徽中鼎流体系统有限公司为公司竞争对手中鼎股份(000887.SZ)子公司;注 2:交易金额包括舍弗勒贸易(上海)有限公司、SCHAEFFLER MANUFACTURING(THAILAND)CO.,LTD.等,为公司竞争对手舍弗勒的子公司;注 3:特高(上海)汽车零部件有限公司为公司竞争对手美国岱高的子公司;注 3:交易金额包括欧皮特传动系统(太仓)有限公司、欧皮特传动系统(上海)有限公司等,为公司竞争对手德国欧
325、皮特的子公司。注 4:Dayco Italy 为公司竞争对手美国岱高的子公司;报告期内,公司存在向主要竞争对手销售的情形,主要原因系:(1)部分产品定制化程度较高且订单需求较小,竞争对手由于自身未开发或生产经济性考虑,直接向其他企业采购;(2)竞争对手产能临时不足,向行业内其他企业进行采购;(3)竞争对手受其客户指定,向客户指定的供应商进行采购。因此,公司客户与主要竞争对手重叠的情形出于双方实际需要,公司竞争对手基于自身的生产能力、经营策略以及公司的竞争优势,向公司采购部分型号产品,具有合理性和必要性。2、客户与供应商重叠的情形、客户与供应商重叠的情形 报告期内,公司存在客户和供应商重叠的情形
326、,与公司采购和销售交易金额均超过 10 万元以上的客户、供应商重叠情况如下:单位:万元 企业名称企业名称 主要内容主要内容 科目科目 2023 年年 1-6月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 绍兴市上虞区侣久油封厂 油封/骨架 向其采购 329.91 400.61 161.82 70.77 胶料 向其销售 65.00 128.62 40.37 13.10 宁海县凯凯管业有限公司(注 1)流体管路系统部件 向其采购 2.39 22.39 42.35 33.08 胶料 向其销售-4.66 28.98 15.57 余姚市精诚五金制造有限公司 骨架/冲压件 向其采购 116.82 2
327、56.47 372.7 0.13 铁皮/圆片 向其销售-0.02 18.87-斯凯孚(上海)汽车技术有限公司(注 2)轴承 向其采购-64.10 传动带、张紧轮 向其销售 1.49 16.92 54.22 377.43 舍弗勒(中带轮/垫片 向其采购 2.01 3.35 8.40 10.64 浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-115 国)有限公司(注 3)传动带、张紧轮 向其销售 865.01 1,363.87 1,021.90 1,193.31 台州恒基汽车零部件有限公司 张紧轮 向其采购-12.77 31.47 传动带 向其销售-0.45 26.09 20.46 上海翌信实业
328、有限公司 生胶 向其采购 23.54 89.19 198.08 100.26 混炼胶 向其销售-15.49 宁波奥特英基汽车部件股份有限公司 张紧轮 向其采购 317.29 349.20-传动带 向其销售 118.77 163.83 82.50 66.81 嘉兴市昶隆橡塑科技有限公司 胶料 向其采购 21.11 547.42 990.21 897.79 胶料 向其销售-12.19-无锡诺曼高分子材料有限公司 胶料 向其采购 148.18 258.15 294.24 108.21 胶料 向其销售-14.62-舟山市奥博管业有限公司 流体管路系统部件 向其采购 93.39 130.90 1.11-
329、流体管路系统部件 向其销售 23.35 37.58-弥 富 科 技(浙江)股份有限公司 快插、胶料 向其采购 86.91 156.35 31.29-胶料 向其销售 1.91 14.48 5.79-宁波益嘉汽车零部件有限公司 快插 向其采购 24.44 41.84-流体管路系统部件 向其销售-41.95-无锡市中成化工有限公司 胶料 向其采购 70.61 517.94 124.86 59.97 胶料 向其销售 66.19-长春泰富汽车零部件制造有限公司 配件 向其采购 11.15 1.33-流体管路系统部件 向其销售 321.24 297.52-注 1:对宁海县凯凯管业有限公司交易金额包括宁海县
330、凯凯管业有限公司、宁波璟月汽车部件有限公司等;注 2:对斯凯孚(上海)汽车技术有限公司交易金额包括斯凯孚(上海)汽车技术有限公司、斯凯孚(中国)销售有限公司等;注 3:对舍弗勒(中国)有限公司交易金额包括舍弗勒(中国)有限公司、舍弗勒贸易(上海)有限公司、Schaeffler(Singapore)Pte.Ltd.、SCHAEFFLER MANUFACTURING(THAILAND)CO.,LTD.等。报告期内,公司与前述主体同时采购、销售的交易背景如下:(1)对于绍兴市上虞区侣久油封厂、宁海县凯凯管业有限公司,主要原因系:公司为了从源头把控产品质量,公司向其销售特定规格胶料,该等公司使用生产成
331、品并向公司销售。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-116(2)对于余姚市精诚五金制造有限公司,主要原因系:2020 年,公司主要通过自产方式生产冲压件,2021 年,为提高核心生产工序产能利用率,公司将制造工艺较为简单的冲压件改为外购取得,并将剩余的铁皮、圆片等原材料处置销售给余姚市精诚五金制造有限公司,由其生产成冲压件后由公司购回。(3)对于斯凯孚(上海)汽车技术有限公司,主要原因系:斯凯孚系全球知名的滚动轴承制造公司之一,公司为保证产品质量向其采购部分型号轴承,用于生产组装张紧轮产品后向其销售。(4)对于舍弗勒(中国)有限公司,主要原因系:舍弗勒指定公司采购其部分型号带轮,用
332、于生产组装张紧轮产品后向其销售。(5)对于台州恒基汽车零部件有限公司,主要原因系:公司对于需求量较小且自身尚未开发的部分型号张紧轮产品,向其进行采购;同时,因部分客户需求,台州恒基汽车零部件有限公司亦向公司采购传动带产品,与其张紧轮产品组合对外销售。(6)对于上海翌信实业有限公司,主要原因系:上海翌信实业有限公司系三元乙丙胶和氯丁胶等胶料代理商,公司向其采购生胶;同时,因部分客户需求,上海翌信实业有限公司亦从公司采购部分混炼胶对外销售。(7)对于宁波奥特英基汽车部件股份有限公司,主要原因系:宁波奥特英基汽车部件股份有限公司系贸易公司,向发行人采购传动带销售给下游客户;同时,发行人向宁波奥特英基
333、汽车部件股份有限公司采购某特定型号张紧轮。(8)对于嘉兴市昶隆橡塑科技有限公司,主要原因系:嘉兴市昶隆橡塑科技有限公司系美国杜邦公司在国内的指定代理商,公司向其购买胶料;同时,因部分客户需求,嘉兴市昶隆橡塑科技有限公司从公司采购部分紧缺胶料。(9)对于无锡诺曼高分子材料有限公司,主要原因系:无锡诺曼高分子材料有限公司系橡胶及助剂代理商,公司向其购买胶料;同时,2022 年因乙烯丙烯酸酯橡胶(AEM)胶较为紧缺,无锡诺曼高分子材料有限公司向公司零星采购该胶料。浙江丰茂科技股份有限公司 招股说明书 5-12-117(10)对于舟山市奥博管业有限公司,主要原因系:公司向其采购金属管组成中冷金属管总成产品后对外销售。同时,舟山市奥博管业有限公司向公司采购橡胶胶管组成管路总成产品后对外销售。(11)对于弥富科技(浙江)股份有限公司,主要原因系:公司向其采购单向阀,同时公司指定此单向阀中的模片胶料向公