1、 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 Rongcheer Industrial Technology(Suzhou)Co.,Ltd.（苏州工业园区唯亭双马街 2 号星华产业园 11 号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股招股说明说明书书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（地址：苏州工业园区星阳街 5 号）创业板风险提示：本次发行股票拟在创业板市场上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所

2、披露的风险因素，审慎作出投资决定。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-1 重要声明重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其

3、他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资

4、者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股）发行股数 本次公开发行1,334万股，为发行后总股本的25.01%。公开发行新股数量 本次发行均为公司公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 71.88 元 发行日期 2023 年 4 月 13 日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 5,334 万股 保荐人（主承销商）东吴证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023 年 4 月 19 日 荣旗工业科技（苏州）股份有

5、限公司 招股说明书 1-1-3 目录目录 本本次次发行概况发行概况 .2 2 目录目录 .3 3 第一节第一节 释义释义 .7 7 第二节第二节 概览概览 .1111 一、重大事项提示.11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.15 三、本次发行概况.15 四、发行人主营业务经营情况.17 五、发行人板块定位情况.18 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.23 七、财务报告审计截止日后的经营情况.24 八、发行人选择的具体上市标准.26 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.27 十、募集资金运用与未来发展规划.27 十一、其他对发行人有重大影响的事项.28 第三节第三节 风险因素风

6、险因素 .2929 一、与发行人相关的风险.29 二、与行业相关的风险.34 三、其他风险.37 第四节第四节 发发行人基本情况行人基本情况 .4040 一、发行人基本情况.40 二、发行人设立及股本变动情况.41 三、发行人报告期内的重大资产重组情况.46 四、发行人在其他证券市场的上市挂牌情况.46 五、发行人的股权结构.46 六、发行人子公司的情况.47 七、主要股东及实际控制人的基本情况.50 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-4 八、特别表决权股份或类似安排的情况.54 九、协议控制架构的情况.54 十、控股股东、实际控制人法律法规的遵守情况.54 十一、发行人股

7、本情况.55 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况.66 十三、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况.77 十四、发行人员工及社会保障情况.78 第五节第五节 业务与技术业务与技术 .8282 一、主营业务、主要产品的情况.82 二、公司所处行业的基本情况.98 三、发行人所处行业中的竞争状况.129 四、公司销售情况和主要客户.150 五、公司采购情况和主要供应商.161 六、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产.168 七、发行人拥有的特许经营权.178 八、发行人生产经营资质.178 九、发行人技术开发和研究情况.179 十、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施

8、及处理能力.211 十一、发行人境外生产经营情况.212 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 .213213 一、影响经营业绩的主要因素及对业绩变动具有较强预示作用的指标.213 二、财务会计信息.214 三、分部信息.221 四、重要会计政策和会计估计.221 五、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表.229 六、主要税种、税率及享受的税收优惠政策.230 七、主要财务指标.232 八、经营成果分析.234 九、资产质量分析.292 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-5 十、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析.314 十一、重大资本性支出.3

9、23 十二、其他重要事项.323 十三、财务报告审计截止日后的经营情况.324 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 .328328 一、募集资金使用计划.328 二、募集资金运用对主营业务、财务状况、经营成果的影响.331 三、募集资金投资项目具体情况.333 四、未来发展规划.335 第八节第八节 公司治公司治理与独立性理与独立性 .341341 一、公司治理制度的建立健全及运行情况.341 二、公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师鉴证意见.342 三、报告期内违法违规情况.342 四、报告期内资金占用和对外担保情况.342 五、公司独立运营情况.3

10、42 六、同业竞争.345 七、关联方及关联关系.345 八、关联交易情况.348 九、关联交易履行公司章程规定情况.349 十、独立董事对公司关联交易发表的意见.349 十一、减少和规范关联交易的措施.349 第九节第九节 投资者保护投资者保护 .350350 一、发行前滚存利润的分配安排.350 二、股利分配政策.350 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.354 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项 .355355 一、重要合同.355 二、对外担保情况.358 三、诉讼、仲裁或违法违规情况.359 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-6 第十一节第十一节

11、 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .360360 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.360 发行人控股股东、实际控制人声明.361 保荐人（主承销商）声明.362 保荐机构总裁声明.363 保荐机构董事长声明.364 律师声明.365 会计师事务所声明.366 资产评估机构声明.367 验资机构声明.368 第十二节第十二节 附件附件 .369369 一、本招股说明书的附件.369 二、查阅地点.370 三、与投资者保护相关的承诺及其他承诺.370 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-7 第一节第一节 释义释义 在本

12、招股说明书中，除非另有说明，下列词语具有如下涵义：发行人、公司、本公司、股份公司、荣旗科技 指 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 有限公司、荣旗有限 指 荣旗工业科技（苏州）有限公司，系本公司前身 科洛尼 指 苏州科洛尼自动化有限公司，公司全资子公司 优速软件 指 苏州优速软件研发有限公司，公司全资子公司 香港荣旗 指 荣旗工业科技（香港）有限公司，公司全资子公司 美国荣旗 指 Rongcheer LLC，公司全资子公司 上海戎麒 指 戎麒科技（上海）有限公司，公司全资子公司 香港荣旗工业 指 香港荣旗工业科技有限公司，公司全资子公司，已于 2021 年4 月完成注销登记 苏州腾旗 指 苏州腾

13、旗企业管理咨询合伙企业（有限合伙），公司持股 5%以上股东 世嘉科技 指 苏州市世嘉科技股份有限公司（SZ002796），公司持股 5%以上股东 明善睿德 指 苏州明善睿德投资企业（有限合伙），公司股东 明善汇德 指 苏州明善汇德投资企业（有限合伙），公司股东，为明善睿德的关联方 汇启锦通 指 苏州汇启锦通创业投资合伙企业（有限合伙），公司股东 君尚合钰 指 苏州君尚合钰创业投资合伙企业（有限合伙），公司股东 中小企业基金 指 江苏中小企业发展基金（有限合伙）（曾用名：中小企业发展基金（江苏有限合伙），公司股东 立讯精密 指 立讯精密工业股份有限公司及其下属公司，公司主要客户 歌尔股份 指 歌

14、尔股份有限公司及其下属公司，公司主要客户 信维通信 指 深圳市信维通信股份有限公司及其下属公司，公司主要客户 仁宝电脑 指 仁宝电脑工业股份有限公司及其下属公司，公司主要客户 领益智造 指 广东领益智造股份有限公司及其下属公司，公司主要客户 富士康 指 富士康科技集团及其下属公司，公司主要客户 精研科技 指 江苏精研科技股份有限公司，公司主要客户 杭州智见 指 杭州智见科技有限公司，公司主要客户 扬明光学 指 扬明光学股份有限公司，公司主要客户 苹果公司、苹果、Apple 指 Apple Inc.及其下属公司 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-8 AI 指 人工智能（Art

15、ificial Intelligence），英文缩写为 AI。它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。人工智能的主要技术领域包括：机器学习和知识获取、知识处理系统、机器视觉、自然语言理解、智能机器人等。机器视觉 指 机器视觉是用机器代替人眼来进行检测和判断，主要是通过图像传感器将被摄取目标转换成图像数据，传送给专用的图像处理系统，图像处理系统对这些图像数据进行各种运算来抽取目标的特征，进而根据判别的结果来控制现场的设备动作。MES 系统 指 MES 系统是一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统，可以为企业提供包括制造数据管理、计划排程管

16、理、生产调度管理、库存管理、质量管理、人力资源管理、工作中心/设备管理、工具工装管理、采购管理、成本管理、项目看板管理、生产过程控制、底层数据集成分析、上层数据集成分解等管理模块，为企业打造一个扎实、可靠、全面、可行的制造协同管理平台。m 指 微米（m），1 微米相当于 1 毫米的千分之一 UPH 指 Unit Per Hour,每小时产出 CCD 指 电荷耦合器件（CCD），是一种用电荷量表示信号大小，用耦合方式传输信号的探测元件，具有自扫描、感受波谱范围宽、畸变小、体积小、重量轻、系统噪声低、功耗小、寿命长、可靠性高等一系列优点，并可做成集成度非常高的组合件。算法 指 算法（Algorit

17、hm）是指解题方案的准确而完整的描述，是一系列解决问题的清晰指令，算法代表着用系统的方法描述解决问题的策略机制。ERP 指 企业资源计划（Enterprise Resource Planning），指建立在信息技术的基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。LCR 指 LCR 是电感、电容、电阻的缩写，系三项电气性能指标 2D 指 二维平面图形 3D 指 三维平面图形 电学测试 指 主要对电路板上的电子元器件进行缺陷测试、开短路测试和整体性能测试 信号测试 指 主要对消费电子产品的无线电信号（包括 GPS、Wifi、蓝牙等）带宽、功率和频率等指标进行测试 AOI

18、 指 自动光学检测（Automated Optical Inspection），是指通过光学成像的方法获得被测对象的图像，经过特定算法处理及分析，与标准模板图像进行比较，获得被测对象缺陷的一种检测方法。光学测试 指 主要对消费电子产品的屏幕和环境光感应器的光学性能进行测试，测试指标包括亮度、颜色、均匀度和光照度等 治具 指 主要是作为协助控制位置或动作（或两者）的一种工具 CNC 加工 指 运用计算机数字控制机床对生产物料进行加工 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-9 ICT 指 In-Circuit Test，通过对在线元器件的电性能及电气连接进行测试来检查生产制造缺陷及

19、元器件不良的一种标准测试方法 5G 指 5G 是指第五代移动通信系统（5th generation mobile networks），是继 4G 之后的最新一代移动通信技术。5G 的性能目标是更高的数据传输速率和系统连线容量，更低的延迟、能耗和成本，以及大规模的设备互联。PLC 指 电力线载波通信，以输电线路为载波信号传输媒的电力系统通信技术。PCB/PCBA 指 Printed Circuit Board/Printed Circuit Board Assembly（印制电路板），是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体，采用电子印刷术制作，以绝缘板为基材，切成一定

20、尺寸，其上附有导电图形，并布有孔，用来实现电子元器件之间的相互连接。VR 指 VR 是 Virtual Reality 的字母缩写，中文名称是“虚拟现实”，是近年来出现的高新技术。虚拟现实是利用计算机模拟产生一个三维空间的虚拟世界，提供使用者关于视觉、听觉、触觉等感官的模拟，让使用者如同身历其境一般，可以及时、无限制地体验三度空间内的事物。AR 指 AR 是 Augmented Reality 的字母缩写，中文名称是“增强现实”，是一种全新人机交互技术。通过 AR 技术，让参与者与虚拟对象进行实时互动，从而获得一种奇妙的视觉体验，而且能够突破空间、时间以及其它客观限制，感受到在真实世界中无法亲

21、身经历的体验。图像采集卡 指 图像采集卡是一种可以获取数字化视频图像信息，并将其存储和播放出来的硬件设备。很多图像采集卡能在捕捉视频信息的同时获得伴音，使音频部分和视频部分在数字化时同步保存、同步播放。射频、RF 指 Radio Frequency，一种高频交流变化电磁波的简称 自动化检测 指 在检测模组或面板的过程中，信号发生器可自动输出预设参数使模组或面板显示预设画面进行自动测试。电气性能检测 指 检测模组或面板的各项电气性能以剔除不良品。解析度 指 分辨率，显示画面上投影点的数量，解析度越高，影像越清晰。深度学习 指 深度学习（Deep learning）是机器学习的分支，是一种以人工神

22、经网路为架构，对资料进行表征学习，实现人工智能的一种方法。光栅 指 光栅（grating）是由大量等宽等间距的平行狭缝构成的光学器件，一般用于实现一些复杂的光学效果。载具 指 待测工件（Device under test）载具是指检测及运输过程中为工件提供定位、支持、固定作用的零件。EMS 指 电子制造服务（Electronic Manufacturing Services）是指为电子产品品牌拥有者提供制造、采购、部分设计以及物流等一系列服务的生产厂商。镭射、激光 指 激光（镭射，Laser）即受激辐射光，具有高亮度、颜色纯、能量大的特点。Tray、Tray 盘 指 承载托盘即一种上下料过程中

23、一种托盘式载料机构，其上有多个用于放置工件的孔位，上料时从孔位中取出，下料时放置回孔位里。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-10 闭环控制 指 闭环控制是一种根据控制对象输出反馈来对系统进行矫正的控制方式。在输出结果存在误差时，闭环控制可以逐步减少误差。鲁棒性 指 鲁棒性（Robust）是指控制系统在一定（结构，大小）的参数摄动下，维持其它某些性能的特性。根据对性能的不同定义，可分为稳定鲁棒性和性能鲁棒性。DD 马达 指 直驱（Direct Drive）电机是一类可以直接与运动装置连接的大扭矩电机，一般分为直驱力矩电机和直驱直线电机。TWS 耳机 指 真正无线立体声（Tru

24、e Wireless Stereo）耳机是目前最为流行的蓝牙耳机形式，可以实现真正无线使用，代表产品为苹果的 Airpods 本次发行 指 公司本次公开发行 1,334 万股股票的行为 公司章程 指 现行荣旗工业科技（苏州）股份有限公司章程 公 司 章 程（草案）指 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司章程（草案）公司股东大会 指 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司股东大会 公司董事会 指 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司董事会 公司监事会 指 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所

25、指 深圳证券交易所 保 荐 人（主 承 销商）、保荐机构、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 发行人律师、承义律所 指 安徽承义律师事务所 申报会计师、天衡所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 近三年 指 2019 年度、2020 年度和 2021 年度 报告期、近三年及一期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月 注：本招股说明书主要数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。本招股说明书引用的第三方数据或结论，均已注明资料来源，确保权威、客观、独立并符合时效性要求。所引用的第三

26、方数据并非专门为本次发行准备，发行人并未为此支付费用或提供帮助。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-11 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示一、重大事项提示（一）（一）风险因素提示风险因素提示 投资者应当充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，请投资者充分阅读本招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并重点关注以下风险。1 1、对苹果产业链依赖的风险对苹果产业链依赖的风险 苹果公司作为国际领先的消费电子领域品牌商，亦是发行人重要的客户。报告期内，苹果公司既直接向发行人

27、采购，亦存在苹果产业链的制造商向发行人大量采购智能装备的情况。随着公司与苹果公司合作的深度及广度不断扩大，发行人对苹果产业链存在依赖的风险。苹果和苹果产业链厂商对智能制造装备的采购需求受到技术创新和产品创新的推动，进而导致其某一类型设备的采购规模在不同期间可能存在较大的波动。公司苹果产业链业务规模与苹果创新需求、新产品的创新功能开发情况高度相关。报告期内，苹果终端产品逐步大规模导入无线充电模组，促使公司无线充电检测设备需求快速提升，公司来自苹果的相应订单大幅增加。如未来公司无法在苹果产业链的智能装备制造商中持续保持优势，无法继续维持与苹果公司的合作关系，则公司的经营业绩将受到较大影响。除此以外

28、，若未来市场竞争进一步加剧，苹果公司的产品市场需求出现下滑，则可能影响苹果系列产品的销量，发行人等上游智能装备供应商的市场需求亦会受到不利影响，亦会对公司的经营业绩产生重大不利影响。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-12 2 2、主要客户集中风险主要客户集中风险 近三年，公司对前五大客户的销售收入分别为 7,443.15 万元、18,329.35万元和 17,354.95 万元，占主营业务收入的比例分别为 72.93%、82.73%和59.85%。若公司与主要客户的合作发生重大不利变化，将对公司经营业绩产生重大不利影响。公司生产的智能装备主要用于苹果、亚马逊等公司产品的检测

29、和生产，但若公司无法在其产业链中保持技术、服务优势，无法跟上终端厂商产品迭代升级的步伐，公司产品销售和经营业绩将受到较大影响。此外，若苹果、亚马逊等终端厂商不能继续保持较好的市场表现，产品销量受到影响，则将会传导至上游装备供应商，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。3 3、下游应用行业较为集中的风险下游应用行业较为集中的风险 公司的智能装备主要用于消费电子产品的检测和组装，是各生产制程中的必备环节，在消费电子产品的生产过程中进行视觉和功能检测，并进行智能组装生产。报告期内，公司应用于消费电子行业的销售收入分别为 9,727.90 万元、21,993.35 万元、26,294.64 万元和 9,

30、802.69 万元，占同期主营业务收入的比重分别为 95.31%、99.26%、90.68%和 93.57%，系公司主营业务收入的主要来源。公司目前下游应用产品的领域主要集中于消费电子行业，未来如出现消费电子行业景气度下降、行业固定资产投入减少、下游投资放缓或其他需求减少的情况，将会对发行人的经营业绩产生不利影响。4 4、市场或行业政策变化风险市场或行业政策变化风险 智能装备行业广泛服务于消费电子、医疗用品、新能源等产品制造行业，属于国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定中重点发展的高端装备制造产业。我国出台了一系列产业政策促进智能装备及相关行业的科研创新及产业化，同时公司业务的下游行业

31、涉及众多与国家的产业经济政策或宏观经济形势密切相关的行业。未来存在国际政治经济形势变化、宏观经济波动、技术更迭、等因素，对政策的落实或新政策的出台造成一定的不确定性，公司存在因国家产业政策调整或宏观经济出现周期性波动等因素导致下游产业发展不达预期或者下游产业投资放缓的情形，可能导致公司业务增长速度放缓，甚至业绩下降的风险。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-13 5 5、市场竞市场竞争风险争风险 随着无线通信技术、集成电路技术等基础技术的不断发展，消费电子产品种类不断丰富，功能不断迭代，消费电子行业持续稳定增长。此外，智能制造也在更多的消费电子领域以外的如新能源、医疗等其他领

32、域中逐渐普及，吸引了越来越多的企业参与到智能装备制造业的竞争中来,加剧了市场的整体竞争状况。一方面行业内的竞争对手相继上市融资，在整体资产规模、资金实力上与公司相比有着一定的优势，能够加快研发、市场投入，不断提升其竞争力；另一方面在当前国家大力支持智能装备制造业发展的背景下，下游客户需求旺盛，市场总体规模在未来相当长一段时间内仍将以较快的速度扩大，为公司发展提供了更大的市场机会，但同时也意味着更多的企业可能会进入该市场，加剧市场竞争。目前，公司在无线充电模组检测这一细分市场中具有先发优势与技术优势，并且凭借前述优势在产业链拓展方面奠定了基础，短期内竞争对手进入该细分领域导致公司产品价格下滑、收

33、入下滑、毛利率下滑风险较小。但公司如不能持续提升技术和装备的研发能力以满足客户日益更新的需求，或无法适应产品技术更新换代的速度、市场开拓能力不足等情形，或未能在客户服务、资源整合方面进一步增强实力，或无线充电模组检测细分领域市场空间扩大、竞争对手通过其他品牌切入该细分领域导致公司竞争压力增大，公司则将面临市场份额无法进一步提高，以及产品价格下滑、收入下滑、毛利率下滑风险、利润空间下滑的风险，公司的行业地位和经营业绩可能会因竞争加剧而面临较大不确定性。6 6、经营业绩季节性风险经营业绩季节性风险 公司主要面向消费电子制造企业提供定制化的智能装备，从取得订单到项目最终交付涉及多项复杂工艺流程，生产

34、交付周期较长。公司客户通常根据消费电子产品更新迭代周期设定并执行固定资产投资计划，根据产品计划安排和交付进度，往往集中在下半年进行终验收。同时，智能装备供应商出于谨慎性考虑，一般都会采取在客户终验收合格后才确认产品销售收入的收入确认方法。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-14 近三年，公司下半年主营业务收入占全年主营业务收入的比例分别为68.99%、94.88%和 68.73%，公司主营业务收入呈现出明显的季节性波动特点，而相关期间费用在年度内较为均衡地发生。因此，可能造成公司第一季度、半年度或者第三季度出现季节性亏损或盈利较低的情形，公司经营业绩存在季节性波动风险。7 7

35、、毛利率下降风险毛利率下降风险 基于持续增长的市场需求和较高的技术门槛，智能装备行业整体毛利率水平较高。报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 53.50%、46.80%、45.75%和43.68%（不包含其他履约成本），处于较高水平，但呈下降趋势。公司正处于业务快速发展的阶段，随着生产技术的进步以及新竞争者的进入，如果未来出现智能装备在新兴领域的渗透未及预期、更多竞争对手加入导致竞争加剧，或公司无法维持并加强在技术创新能力和工艺水平方面的竞争优势，则公司将无法在日益激烈的行业竞争中保持优势，公司主营业务的综合毛利率存在下降的风险。在开拓新领域时，公司不仅需要培养具备行业经验的工程师团队，保障智

36、能装备的及时安装调试交付；还需要寻找合适的供应商，控制新物料的采购成本。专业人才的培养，新供应链的构建都需要花费一定的时间和成本，从而成为开拓新领域的重点难点。此外，报告期内公司切入新能源动力电池领域，但新能源动力电池智能装备行业的毛利率水平相对较低，随着业务规模的扩大，将会对公司整体毛利率造成一定不利影响。若公司未能及时解决上述问题，可能导致新业务领域产品的材料、人工等成本开支较高，且新应用领域行业竞争激烈，导致公司的毛利率水平存在下降的风险。8 8、业绩波动的风险业绩波动的风险 报告期内，公司主要服务于消费电子行业，重点终端客户为苹果公司和亚马逊，向为其服务的 EMS 企业提供主要应用于无

37、线充电、MIM 金属结构件和组装的各类智能装备。受下游终端客户的新产品发布、功能模组改款和 EMS 企业的产线调整等影响，公司报告期内销售规模实现了持续增长。但由于公司主要面向的无线充电、MIM 金属结构件等应用领域，受生产规模、改款速度等多方荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-15 面因素影响，对智能装备的需求存在波动的情形；未来若因无线充电、MIM 金属结构件工艺成熟，下游客户逐步减少检测设备的更新换代，而采取对已有设备改配升级，则公司的销售规模将会出现下降的情形；而且公司下游业务领域、客户集中，易受市场竞争、国际贸易形势等影响而出现销售规模波动的情形。因此，公司经营业绩

38、存在因下游新设备需求不足、改配升级需求上升等导致业务波动的风险。二二、发行人及本次发行的中介机构基本情况、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 有限公司成立日期 2011 年 8 月 30 日 注册资本 人民币 4,000 万元 法定代表人 钱曙光 注册地址 苏州工业园区唯亭双马街 2号星华产业园 11 号 主要生产经营地址 苏州工业园区唯亭双马街 2 号星华产业园 11 号 控股股东 钱曙光、汪炉生、朱文兵 实际控制人 钱曙光、汪炉生、朱文兵 行业分类 C35 专用设备制造业 在 其 他 交 易 场 所（申请）挂牌或上市的情况

39、无（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 东吴证券股份有限公司 主承销商 东吴证券股份有限公司 发行人律师 安徽承义律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 江苏中企华中天资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 无（三）本次发行的其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行 中国建设银行苏州分行 其他与本次发行有关的机构 申请上市交易所 深圳证券交易所 三三、本次发行概况本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种

40、类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 1,334.00 万股 占发行后总25.01%荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-16 股本比例 其中：发行新股数量 1,334.00 万股 占发行后总股本比例 25.01%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 5,334.00 万股 每股发行价格 71.88 元 发行市盈率 71.62 倍（每股收益以 2021 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产 4.55 元/股（以 2022 年6 月 30 日经审计的归属于母公司股

41、东权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益 1.34 元/股（按 2021 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产 19.51 元/股（按公司截至 2022 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益与本次募集资金净额之和除以发行后总股本计算）发行后每股收益 1.00 元/股（按 2021 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行市净率 3.68 倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定）发行方式 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件

42、的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的参与战略配售的投资者、网下机构投资者和符合投资者适当性要求且在深交所开户并开通创业板市场交易账户的境内自然人、法人和其他机构等投资者（国家法律、行政法规、证监会及深交所规范性文件禁止购买者除外）承销方式 余额包销 募集资金总额 95,887.92 万元 募集资金净额 85,860.09 万元 募集资金投资项目 智慧测控装备研发制造中心项目拟投入 23,223.30 万元 补充营运资金 6,000.00 万元 发行费用概算 本次发行费用总额为 10,027.83

43、 万元，其中：1、保荐承销费：保荐费用 377.36 万元；承销费用 7,689.13 万元；2、审计及验资费用：1,146.23 万元；3、律师费用：377.36 万元；4、用于本次发行的信息披露费用：389.62 万元；5、发行手续费用及其他费用：48.14 万元。注：上述发行费用均不含增值税金额；合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成；发行手续及材料制作费用较招股意向书的披露金额有所调整，系根据发行情况将印花税计荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-17 入所致。高级管理人员、员工拟参与战略配售情况 发行人高管、核心员工设立东吴证券荣旗科技员工参与创业板战

44、略配售集合资产管理计划参与本次发行的战略配售，最终获配的股份数量为 70.4646 万股，占本次发行数量的 5.28%，最终获配金额 50,649,954.48 元；东吴证券荣旗科技员工参与创业板战略配售集合资产管理计划的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 根据最终确定的发行价格，保荐人相关子公司不参与本次发行的战略配售。（二）本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期 2023 年 3 月 31 日 初步询价日期 2023 年 4 月 7 日 刊登发行公告日期 2023 年 4 月 12 日 申购日期 2023 年 4

45、 月 13 日 缴款日期 2023 年 4 月 17 日 股票上市日期 本次发行结束后将尽快在深圳证券交易所挂牌交易 四四、发行人主营业务经营情况、发行人主营业务经营情况 公司主要从事智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务,重点面向智能制造中检测和组装工序提供自主研发的智能检测、组装装备,能够为客户提供从单功能装备到成套生产线的智能装备整体解决方案；并且能够为客户提供持续的智能装备改造升级服务，实现产线柔性生产和功能、流程的持续优化。公司所处的智能装备行业是涉及光学、机械、电子、算法、软件、自动化控制等多个技术领域的综合技术载体，不仅技术含量高，而且迭代开发速度快,市场竞争较为激烈。近年来

46、，在国家产业政策鼓励支持、下游客户需求增加、基础技术不断提高等多重有利因素推动下，国内的智能装备企业不断加强自身研发能力，有针对性的进行技术突破，涌现出一批具有较强竞争力的企业，行业技术水平有了显著的提升。同时，随着应用场景的不断丰富，各行业客户对智能装备的功能、性能、效能等方面均提出了更加细致的要求，部分国内从业企业抓住市场需求变化的机遇，在定制化开发、制造成本、销售渠道、客户业务理解和客户服务能力等方面增强竞争优势，从而在长期的市场竞争中产生了一批设计研发能力强、服务质量良好的企业，在市场中占据有利的竞争地位。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-18 公司作为一家拥有光学

47、检测技术、精密机械电气技术、功能检测技术、智能算法技术、分析控制软件技术等创新技术的智能装备制造企业,能够为客户提供定制化全工序智能装备解决方案，具有较强的技术竞争优势。经过多年的行业积累与发展，公司现已成为国内智能制造、智能检测领域的重要企业之一。公司现已建有江苏省、苏州市两级工程技术研究中心，是苏州重点培育的“瞪羚”企业和“独角兽”培育企业。此外，公司还是国家级第四批专精特新“小巨人”企业。公司研发的全自动智能光学多维尺寸量测设备、无线充电产品电性能智能测试设备和智能多维度测量及电性能测试一体机已取得江苏省新产品新技术鉴定，产品技术总体达到国际先进水平，具有较强的市场竞争力。发行人通过持续

48、的关键技术的突破，帮助下游客户提高生产效率和质量，助力客户实现“制造”到“智造”的转型升级。报告期内，公司原材料主要为功能仪表、机器人、伺服电机等电气类材料，机加件、结构件、运动模组等机械类材料以及位移传感器、相机、图像采集卡等传感器类材料。上述材料均由公司直接向苏州康纳雷克精密机电设备有限公司、凌臣集团、苏州全迪亚电子科技有限公司等国内供应商采购，各类原材料市场供应充足。近三年，公司主营业务收入分别为 10,206.35 万元、22,156.88 万元和28,997.14 万元，复合增长率达 68.56%，体现了公司较好的市场拓展能力和业绩成长能力。近年来，公司选择智能制造发展最快的消费电子

49、行业作为重点市场，在视觉检测、功能检测等工艺环节实现了重大突破，占据了一定的市场竞争优势，现已成为苹果、亚马逊等终端品牌客户的重要设备供应商，并为华为、谷歌等终端品牌提供智能装备。报告期内，公司销售均采取直销方式，主要通过销售给 EMS 厂商立讯精密、信维通信、富士康、领益智造、仁宝电脑、歌尔股份等为终端客户提供智能装备。除消费电子领域外，公司积极开发医疗、新能源等行业客户，持续拓宽市场空间，为持续健康发展奠定基础。五、发行人五、发行人板块定位情况板块定位情况 （一）（一）自身自身的的创新、创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、荣旗工业科技（苏州）股份有

50、限公司 招股说明书 1-1-19 业态创新和新旧产业融合情况业态创新和新旧产业融合情况 1 1、发行人自身的创新、创造、创意特征以及发行人自身的创新、创造、创意特征以及科科技创新、模式创技创新、模式创新、业态新、业态创新创新情况情况 公司是一家专注于智能装备研发、设计、生产、销售和技术服务的企业。公司的智能装备主要应用于消费电子等行业，是工业自动信息化、数字智能化的重要环节。根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2017）标准，公司所处行业为“C35 专用设备制造业”，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定列示的原则上不支持申报创业板的行业。根据深圳证券交易

51、所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定第二条规定：“创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合”。根据智能制造发展规划（2016-2020 年），智能装备行业包括高档数控机床、工业机器人、智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备、数字化车间、智能工厂等，公司的产品属于“智能制造装备业”中的“智能检测与装配装备业”；根据战略性新兴产业分类（2018），公司所属行业为：“高端装备制造产业”中“智能制造装备产业”行业；根据国家统计局发布的新产业新业态新

52、商业模式统计分类（2018），公司属于“020215 智能测控装备制造”，因此公司主营业务符合战略性新兴产业发展方向，符合创业板“深入贯彻创新驱动发展战略”。公司深耕智能装备行业多年，基于持续的技术研发积累，公司已在光学、机械、电气、算法、软件等方面形成了一定的技术壁垒，形成了“光机电算软”技术一体化的优势，为公司开拓市场提供强力支撑，进一步增强了企业的自主创新能力。公司在核心技术、设计方案、结构设计、检测算法等方面创新具体表现如下：荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-20（1 1）核心技术更迭创新，开拓了公司智能装备的应用场景核心技术更迭创新，开拓了公司智能装备的应用场景

53、公司深耕智能装备领域，公司“光、机、电、算、软”五大领域的核心技术均系在建立客户资源以及客户需求深度挖掘的过程中积累、演进而形成，公司核心技术的形成过程符合专用设备制造行业以服务客户、场景应用为业务核心的特点。公司的智能装备业务从最早的装配组装、视觉检测应用拓展到拥有广阔潜在市场规模的无线充电及 MIM 件领域，再到切入医疗、新能源应用领域，在场景应用设计研发过程中逐步形成了明暗场检测技术、摩尔纹检测技术、LCR 检测技术等一系列具有自主知识产权的核心技术。公司智能检测装备的应用范围已从简单部件的 2D 尺寸检测拓展到复杂部件的 3D 尺寸检测、各类复杂表面的缺陷检测以及针对无线充电材料及模组

54、的 LCR 检测，甚至能够完成尺寸、外观和功能检测的多合一检测，应用场景的不断拓展系推动公司业务发展的重要引擎。（2 2）设计方案研发创新，具有针对市场需求定制高设计方案研发创新，具有针对市场需求定制高效高质量设备的能力效高质量设备的能力 在方案设计方面，公司专注于尺寸检测、缺陷检测、功能检测等方面，从光源等硬件设备选择到检测软件适配，针对不同的待检产品进行定制化的检测方案研发。传统企业一般会针对特定项目从底层技术到最终应用进行独立开发，开发周期长且方案质量过多依赖于项目团队技术水平。公司自深耕智能装备以来，不断围绕光学检测技术、精密机械电气技术、功能检测技术、智能算法技术和分析控制软件技术等

55、核心技术形成了可快速调用的功能模块。在模块化平台的支撑下，公司能够根据客户需求，调用硬件、软件模块，辅以定制化开发的个性化部件，就可在短时间内完成新设备的设计开发工作，快速响应客户需求。以智能穿戴设备的镜片视觉检测设备为例，公司根据客户指标要求配置光学成像、机器视觉以及机械电气模块，在规则产品视觉定位技术的基础上，针对性地研发了一套针对曲线轮廓产品的定位技术，能够准确抓取不规则、玻璃材质的待检工件；定制化设计了曲面仿形夹爪，夹紧力度可控可调，协助完成镜片的取放。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-21（3 3）产品结构设计创新，实现检测设备的多功能化发展产品结构设计创新，实现

56、检测设备的多功能化发展 在专用设备行业中，一台检测机台一般实现一类检测功能，因为不同种类的检测之间存在干扰，将多类检测整合于一台检测设备中，检测结果容易出现干扰而造成误差。公司攻克了机器视觉量测与功能测试相互干扰、测试速率不匹配、测试治具材料不相容、设计要求差异大等难题，并且实现了高精度三维厚度量测和传统二维测量的有机结合，通过新的载具设计、机构设计、转盘设计、材料选用的方式实现了一套设备、一套载具、一套布局同时完成二维、三维视觉检测和功能检测。公司在不降低单项检测效果的同时，大幅提高了检测设备的空间利用率，减少待检工件在检测流程中的流转时间，有效地提高检测过程的检测效率。公司的全自动智能光学

57、多维尺寸量测设备、无线充电产品电性能智能测试设备和智能多维度测量及电性能测试一体机已取得江苏省新产品新技术鉴定，产品结构设计创新带来的新产品不仅开拓了单台智能检测装备的应用范围，亦帮助客户实现了从“制造”到“智造”的转变。（4 4）检测算法突破创新，检测算法突破创新，使使用人工智能助力装备精用人工智能助力装备精准度提升准度提升 检测算法系智能检测装备的核心组成部分之一，检测算法的优劣很大程度上影响了检测结果的准确性。相较于传统的检测算法，公司基于深度学习技术开发了一套智能检测算法，使用了模块化的设计思路，形成了相应的智能算法平台，兼容性强，易于维护。在图像预处理方面，公司的智能检测算法，创新性

58、的使用了人工智能算法预处理图片，降低了图片中可能存在的噪点，提升了图像的对比度。在图像分析方面，公司的基于深度学习的检测算法，利用预先训练的判断模型，可以做到更快更准确的分析图像中出现的尺寸误差与缺陷，检测准确率最高可达 99.95%。目前，公司的检测算法能够有效将人工智能与实际应用场景结合，提高了公司检测产品的准确度与检测效率，攻克了过去部分难以检测、识别场景的难题，提高了公司装备产品的智能化程度。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-22 公司持续围绕行业各类新动态开展创新技术研究和同源技术拓展，针对下游客户个性化需求，在自主研发的软硬件模块/平台基础上进行灵活组合，并面向

59、具体的制造环节，设计出满足客户智能制造具体需求的装备，并批量生产交付。与此同时，公司攻克了外观、尺寸和功能检测多合一而产生的干扰难题，研发制造的一体化智能检测装备有效融合了多种检测功能。与此同时，公司通过积极推动服务型制造模式，建立自主品牌，为下游客户提供个性化的产品解决方案，引导市场向差异化、多元化、质量效益导向的发展模式转变。目前公司智能设备能够通过个性化设计、模块化调用、优秀的后期调试应用于不同客户的各类应用场景，并获得了苹果、亚马逊等知名客户的高度认可。公司长期致力于信息化与工业化的深度融合，生产的智能装备具备高度的柔性化、智能化、信息化和集成化能力，能够与客户 MES 系统高度融合，

60、实现了制造环节实时数据化，客户可以据此实现有效管控产品质量，提升产品良率的目标，为改善生产工艺提供数据支持，并为客户向可视化管理、过程可追溯、远程控制化和柔性定制化等更高水平的智能制造方向发展奠定了基础。2 2、发行人积极发行人积极探索新旧产探索新旧产业业融合、具有较好成长性融合、具有较好成长性 围绕提升装备产品竞争力，公司基于光学检测技术、精密机械电气技术、功能检测技术、智能算法技术、分析控制软件技术等核心技术矩阵，通过技术功能相互交叉组合，搭建了光学成像模块、机器视觉模块、机械电气模块、功能检测模块和应用软件模块化平台，通过与客户生产制造流程相结合，不断推出兼具实用性、可靠性并能够满足客户

61、特定需求的视觉检测、功能检测装备和智能组装装备。自公司设立以来，积极将创新研发成果转化为实际应用，结合产业发展趋势，通过技术及产品的自主创新，持续开发新系列产品，与下游市场领域形成了产业融合，最近三年公司销售规模实现了年均复合增长率达 68.76%。公司推出的机器视觉和功能检测“双位一体”的产品，克服了机器视觉检测和功能检测互相干扰的难点及视觉检测对平面度要求高的技术瓶颈。通过创荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-23 新的机构设计、布局设计、材料选用等，实现了一套设备、一套机构、一套布局同时完成机器视觉和功能检测，提高检测效率的同时保证了检测精度。此项创新契合了客户需求，由

62、原来的 3-4 台设备检测功能集成到 1 台设备，减少人力投入、降低测试设备成本的同时节省了生产场地空间，增加了客户工厂场地利用率，测试效率得到大幅提升。公司结合产业发展趋势，通过技术及产品的自主创新，持续开发新系列产品，与下游多个市场领域形成了产业融合。近年来，随着下游消费电子等行业的不断发展，公司在原有技术优势的基础上增加新的功能模块。下游消费电子行业无线充电功能的普及使得从磁性材料到无线充电模组检测需求迅速提升，公司提前根据市场需求进行预研，成功切入核心客户的供应链体系，相应产品的市场占有率存在较大优势。此外，公司推出了适用于 MIM（金属注射成型）件的视觉检测装备，开拓了金属结构件检测

63、新领域，为业务规模持续扩张提供了新动力。（二二）发发行行人对人对创业板定位创业板定位要求的适用要求的适用情情况况 近三年，公司研发投入分别为 1,368.80 万元、2,341.17 万元和 3,442.88万元，累计研发投入为 7,152.85 万元，复合增长率为 58.60%。近三年，公司营业收入分别为 10,206.35 万元、24,270.34 万元和 29,067.94 万元，复合增长率为 68.76%。因此，公司符合深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定第三条的相关要求。公司主要从事智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/

64、T4754-2017）标准，公司所处行业为“C35 专用设备制造业”，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定列示的原则上不支持申报创业板的行业，符合相关要求。六六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31日/2021 年度 2020 年 12 月 31日/2020 年度 2019 年 12 月 31日/2019 年度 资产总额（万元）36,090.82 34,488.19 29,092.08 10,243.91 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股

65、说明书 1-1-24 归属于母公司所有者权益（万元）18,191.04 16,932.96 13,184.86 7,347.95 资产负债率（母公司）57.07%58.90%60.32%32.48%营业收入（万元）10,476.06 29,067.94 24,270.34 10,206.35 净利润（万元）1,257.02 5,745.87 4,511.82 2,274.96 归属于母公司所有者的净利润（万元）1,257.02 5,745.87 4,511.82 2,274.96 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）1,026.32 5,352.99 4,214.76 2,09

66、7.43 基 本 每 股 收 益（元/股）0.31 1.44 1.15 0.58 稀 释 每 股 收 益（元/股）0.31 1.44 1.15 0.58 加权平均净资产收益率 7.16%39.02%45.72%36.63%经营活动产生的现金流量净额（万元）-1,550.94-79.42 7,040.41 460.41 现金分红（万元）-2,000.00 1,175.00-研发投入占营业收入的比例 17.95%11.84%9.65%13.41%七、财务七、财务报告审计报告审计截止日后的经营情况截止日后的经营情况 （一）（一）20222022 年年度度经审阅主要财务信息经审阅主要财务信息 公司财务

67、报告审计截止日为 2022 年 6 月 30 日。根据关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引，天衡会计师对公司的 2022 年度财务报表，包括 2022 年 12 月 31日的合并及公司资产负债表，2022 年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了审阅报告（天衡专字(2023)00039 号）。具体情况请参见“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十三、财务报告审计截止日后的经营情况”。公司财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的主要财务数据如下：单位：万元 项目 2022 年 12 月 3

68、1 日 2021 年 12 月 31 日 变动率 资产总额 54,156.29 34,488.19 57.03%负债总额 30,480.46 17,555.23 73.63%荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-25 所有者权益合计 23,675.84 16,932.96 39.82%归属于母公司所有者 权益 23,675.84 16,932.96 39.82%截至 2022 年 12 月 31 日，公司资产总额为 54,156.29 万元，较 2021 年末增长 57.03%，主要系公司销售规模扩张，应收账款及存货余额较上年末大幅增长所致；公司负债总额为 30,480.46

69、万元，较上年末增长 73.63%，主要系公司业务增长导致应付账款同步大幅增加所致。公司归属于母公司股东权益为23,675.84 万元，较 2021 年末增长 39.82%，主要系 2021 年度利润增长导致未分配利润增加所致。单位：万元 项目 2022 年度 2021 年度 变动率 营业收入 35,967.39 29,067.94 23.74%净利润 6,744.04 5,745.87 17.37%扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 6,264.52 5,352.99 17.03%经营活动产生的现金流量净额 9,578.70-79.42-12160.08%2022 年度，公司实现营业收入

70、 35,967.39 万元，较上年度同期增长23.74%，主要系公司当年度积极开拓智能眼镜及新能源领域业务，智能装备产品销售规模上涨所致；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 6,264.52万元，较上年度同期增长 17.37%。公司利润增长主要因为：营业收入规模稳步增长带动营业毛利同步增长,是利润增长的主要原因；公司当年度营业成本较上年增长了 31.95%，主要系应用于新能源行业的产品成本较高所致，从而使得公司毛利率较上年降低了 3.63 个百分点；2022 年受人民币贬值影响，公司汇兑收益有所增长。2022 年度，公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长 9,658.13万元，增幅

71、为 12160.08%，主要系销售商品收款情况良好，销售商品、提供劳务收到的现金较 2021 年度增加 9,966.08 万元所致。（二）（二）20232023 年年 1 1-3 3 月月预计业绩情况预计业绩情况 结合公司当期经营状况及在手订单情况，预计公司 2023 年 1-3 月可实现营荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-26 业收入 2,500.00 万元至 2,800.00 万元，较 2022 年 1-3 月增长 9.24%至22.35%，产品销售收入保持增长；预计 2023 年 1-3 月可实现净利润-690.00 万元至-590.00 万元，较 2022 年 1-

72、3 月降低 41.45%至 65.42%；预计 2023 年 1-3月可实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润-750.00 万元至-650.00万元，较 2022 年 1-3 月降低 46.67%至 69.24%，主要由于一季度系公司销售淡季且受春节休假影响，销售毛利金额不足以覆盖销售费用、管理费用、研发费用、财务费用等期间费用。随着公司经营规模的扩大，2023 年一季度预计各项期间费用增长高于收入增长幅度，导致 2023 年一季度亏损金额较上年同期有所增加。上述 2023 年 1-3 月财务数据为公司初步预计数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。（三）审计基准日后的经营状况（

73、三）审计基准日后的经营状况 财务报告审计基准日至本招股说明书签署日之间，公司经营状况良好，主营业务、经营模式未发生重大变化，管理层及主要核心技术人员保持稳定，主要原材料采购情况、主要产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化，不存在可能会对发行人持续经营能力及发行条件产生重大不利影响的事项。八、发行人选择的具体上市八、发行人选择的具体上市标准标准 公司本次在深交所创业板上市申请符合深圳证券交易所创业板股票上市规则“第二章 第一节 首次公开发行的股票上市”之 2.1.2 条第（一）项规定的上市条件：“最近两年净利润为正，且累计净利润不

74、低于人民币 5,000 万元。”发行人 2020 年、2021 年归属于母公司所有者的净利润分别为 4,511.82 万元、5,745.87 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4,214.76 万元、5,352.99 万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，因此符合所选上市标准。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-27 九九、发、发行人行人公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在公司治理特殊安排事项。十十、募集资金、募集资金运用与未来发展规划运用与未来发展规划 （一）（一）募集

75、资金运用募集资金运用 本次发行募集资金将在扣除发行费用后，投资于以下项目：单位：万元 项目名称 项目投资总额 拟投入募集资金额 备案文号 智慧测控装备研发制造中心项目 23,223.30 23,223.30 苏园行审备202184 号 补充营运资金 6,000.00 6,000.00-合计 29,223.30 29,223.30-本次募集资金投资项目已经公司第一届董事会第十二次会议、2021 年第一次临时股东大会审议通过。在募集资金到位前，公司将依据各项目的建设进度和资金需求，以自有或自筹资金支付项目所需款项；本次发行上市募集资金到位后，公司将严格按照募集资金管理制度使用募集资金，募集资金可用

76、于置换前期投入募集资金投资项目的自有或自筹资金以及支付项目剩余款项。若募集资金金额小于上述项目拟投资金额，不足部分由公司自有或自筹资金进行投资；若募集资金金额大于上述项目拟投资金额，超过部分将用于公司主营业务发展。（二二）未来发展规划未来发展规划 公司计划通过建设智慧测控装备研发制造中心项目，加大产业化投入，持续扩大公司的业务规模，提升公司产品的市场占有率。目前公司重点服务于消费电子行业，未来将进一步深挖消费电子制造应用场景，并且积极拓展医疗器械、新能源制造领域客户的智能制造需求，通过技术研发、工艺精细化，提升产品制造效率，推动公司业务规模快速增长，提高公司盈利能力。公司未来将继续加强对光学、

77、机械、电气、算法、软件开发等基础技术的研发能力，通过完善研发中心平台建设，加强研发制度、流程管理等体系化建荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-28 设，深入市场调研和前沿趋势分析，积极跟踪客户市场信息反馈，在研发效率上持续保持活力，通过技术研发升级从而进一步提高产品生产效率和产品品质以提升公司的核心竞争力。公司将进一步健全人力资源管理体系，通过制定一系列科学的人力资源开发计划，建立完善的培训、薪酬、绩效和激励机制，为公司可持续发展提供人才保障。公司将加快人才引进的步伐，通过引进行业内技术专家型优秀人才，提升公司的技术创新能力、增加公司核心技术储备，以确立公司技术研发的领先地位

78、。此外，公司将进一步完善员工绩效考核机制，优化激励机制和分配方式，营造有利于人才成长的工作氛围，激发员工的主动性与创造力，从而提升公司的凝聚力。十十一一、其他对其他对发行人有重大影响的事项发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书出具日，不存在其他对发行人有重大影响的事项。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-29 第第三三节节 风险因素风险因素 投资者在评价发行人本次发行及作出投资决策时，除本招股说明书已披露的其它资料外，应慎重考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则排序，该排序并不表示风险因素依次发生。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。一、一、与与发发行人相关的行人相

79、关的风险风险 （一）技术创新风险（一）技术创新风险 公司是一家拥有光学检测技术、精密机械电气技术、功能检测技术、智能算法技术、分析控制软件技术等创新技术的智能装备制造企业,并且能够为客户提供定制化全工序智能装备解决方案，具有较强的技术竞争优势。智能装备是涉及光学、机械、电子、算法、软件、自动化控制等多个技术领域的综合技术载体，不仅技术含量高，而且迭代开发速度快,现有竞争者和潜在竞争者数量较多。公司需要不断改进、设计和开发紧贴技术发展趋势及满足客户需求的新技术与装备，技术优势是公司的核心竞争力。公司在无线充电领域较为具有一定优势，可以为下游客户提供持续服务并满足需求，具有较高的客户粘性。但是未来

80、，若公司出现技术研发延误、未能满足市场需求、未能紧贴技术趋势、研发成果未达预期导致苹果公司及其 EMS 厂商引入新的设备供应商等情况，公司存在被其他同类供应商替代或是产品被市场淘汰的可能，导致公司的经营业绩或将受到不利影响。（二）跨领域技术迁移风险（二）跨领域技术迁移风险 公司深耕智能装备行业，已经形成了“光机电算软”的核心技术矩阵，相应技术已经被广泛的应用于公司的各类智能检测装备中。不同领域的智能装备在基础技术和底层技术上基本相同，但由于不同行业之间产品外形、尺寸、表面形貌、缺陷特点等不尽相同，下游客户对检测的要求也有所差异，因此开拓新业务领域时，公司需要实现在不同领域间应用技术的迁移，有针

81、对性地开发相应的应用层技术。但技术的迁移需要一定的行业经验和时间积累，因此对公荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-30 司快速拓展新领域构成了一定的难度。而且若未能实现技术迁移的目标，在新业务领域的应用技术开发上出现障碍，影响了市场开拓进度，则可能导致公司在新领域的研发费用开支无法得到有效覆盖，影响公司整体盈利的风险。（三三）核心技术失密风险）核心技术失密风险 公司在光源、自动化控制和检测及算法软件等智能装备领域掌握了多项核心技术，包括明暗场检测技术、摩尔纹检测技术、一体式量测技术、同轴平行光源检测技术、多光谱多区域光源检测技术等光学检测技术，高速上下料及多工位移动技术、工件

82、防划伤技术、微米级厚度测量模组技术等精密机械电气技术，LCR 测试技术、磁拉力测试技术、磁通量测试技术等功能检测技术，2D/3D量测算法、基于深度学习的字符识别算法等智能算法技术，数据统计分析技术平台、运动控制软件技术等分析控制软件技术。公司核心技术涵盖了智能装备的全流程，对公司开发新装备、改善检测性能和质量以及保持公司的竞争力至关重要。如果因保管不善、外界窃取等原因致使公司核心技术失密，可能导致公司竞争力减弱，进而对公司的业务发展和经营业绩产生不利影响。（四四）核心技术人员流失风险）核心技术人员流失风险 智能装备的研发和生产涉及光学、机械、电子、算法、软件、自动化控制等多个技术领域，具有跨专

83、业、多技术融汇的特点，对技术研发人员的素质要求较高，人才培养时间长、难度大。但是，人才流动往往受到多种因素共同影响。若未来公司核心技术人员大量流失，则可能存在技术泄密隐患并对公司的生产经营造成不利影响。（五五）业绩波动的风险）业绩波动的风险 报告期内，公司主要服务于消费电子行业，重点终端客户为苹果公司和亚马逊，向为其服务的 EMS 企业提供主要应用于无线充电、MIM 金属结构件和组装的各类智能装备。受下游终端客户的新产品发布、功能模组改款和 EMS 企业的产线调整等影响，公司报告期内销售规模实现了持续增长。但由于公司主要面向的无线充电、MIM 金属结构件等应用领域，受生产规模、改款速度等多方荣

84、旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-31 面因素影响，对智能装备的需求存在波动的情形；未来若因无线充电、MIM 金属结构件工艺成熟，下游客户逐步减少检测设备的更新换代，而采取对已有设备改配升级，则公司的销售规模将会出现下降的情形；而且公司下游业务领域、客户集中，易受市场竞争、国际贸易形势等影响而出现销售规模波动的情形。因此，公司经营业绩存在因下游新设备需求不足、改配升级需求上升等导致业务波动的风险。（六）新业务拓展风险（六）新业务拓展风险 近三年，发行人产品以智能检测装备为主，重点服务于苹果公司产品的无线充电和 MIM 结构件等领域，平均收入占比为 72.91%。依托在智能检测

85、领域的技术储备和经验积累，公司已经在智能眼镜、动力电池等新的应用领域的检测装备上获得了客户订单，并还在积极开拓其他业务机会。但是上述新业务领域的技术要求不同，检测环境、流程、参数要求不同，使得智能检测装备的技术性能、工艺特点存在一定差异，发行人需针对不同领域、不同客户的需求进行相应的产品设计与研发。受资本实力、业务规模的限制，发行人主要专注于单一应用领域、核心客户的业务拓展，使得在其他领域的技术积累和生产经验不足，增加了后续市场开拓的难度及风险，因此发行人存在新业务拓展的风险，对未来经营规模持续扩张存在不利影响。此外，若公司为了开拓新业务领域，调整了产能在新老业务间的投入配比，一旦新业务发展未

86、达预期，则可能导致公司整体销售规模下降，进而影响公司的经营业绩。（七）生产经营场所租赁的风险（七）生产经营场所租赁的风险 截至本招股说明书签署日，公司及其子公司在用厂房及办公场所均通过租赁方式取得。公司与出租方均签署了合法有效的租赁合同，相关房产均拥有房屋产权证书。但当部分物业租赁期满后，公司可能面临无法续租或续租成本增加造成的经营风险。发行人租赁的苏州工业园区恒泰科技产业发展有限公司和苏州欣慧科投资咨询有限公司的场所均未办理租赁房产备案，未办理租赁备案的租赁行为存在被要求停止租赁的风险，也存在受到主管房地产管理部门行政处罚的风险。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-32（八

87、）毛利率下降风险（八）毛利率下降风险 基于持续增长的市场需求和较高的技术门槛，智能装备行业整体毛利率水平较高。报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 53.50%、46.80%、45.75%和43.68%（不包含其他履约成本），处于较高水平，但呈下降趋势。公司正处于业务快速发展的阶段，随着生产技术的进步以及新竞争者的进入，如果未来出现智能装备在新兴领域的渗透未及预期、更多竞争对手加入导致竞争加剧，或公司无法维持并加强在技术创新能力和工艺水平方面的竞争优势，则公司将无法在日益激烈的行业竞争中保持优势，公司主营业务的综合毛利率存在下降的风险。在开拓新领域时，公司不仅需要培养具备行业经验的工程师团队，

88、保障智能装备的及时安装调试交付；还需要寻找合适的供应商，控制新物料的采购成本。专业人才的培养，新供应链的构建都需要花费一定的时间和成本，从而成为开拓新领域的重点难点。此外，报告期内公司切入新能源动力电池领域，但新能源动力电池智能装备行业的毛利率水平相对较低，随着业务规模的扩大，将会对公司整体毛利率造成一定不利影响。若公司未能及时解决上述问题，可能导致新业务领域产品的材料、人工等成本开支较高，且新应用领域行业竞争激烈，导致公司的毛利率水平存在下降的风险。（九九）应）应收账款的风险收账款的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 3,279.72 万元、7,512.73万元、9,695.03

89、 万元和 10,322.06 万元，占流动资产的比例分别为 33.97%、27.14%、34.64%和 35.89%，公司应收账款账面价值相对较大。近三年，公司应收账款周转天数分别为 94 天、85 天和 114 天，与公司信用政策相匹配，整体较为稳定。随着公司业务规模不断扩大，服务客户不断增多，公司应收账款规模和周转天数都有所增加。但若未来公司客户经营状况出现恶化，公司存在不能按期收款，甚至部分应收账款无法收回的风险。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-33（十）存货减值的风险（十）存货减值的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 2,011.38 万元、6,425.0

90、9 万元、7,650.90 万元和 11,876.90 万元，占流动资产的比例分别为 20.83%、23.21%、27.35%和 41.29%。公司存货主要由原材料、在产品、库存商品及发出商品构成，其中发出商品占比例较高，报告期各期末发出商品占存货余额的比例平均为 57.15%。未来随着公司业务规模逐步扩大，存货规模可能会进一步增加，若因产品质量、交货周期等因素不能满足客户订单需求，或客户因市场波动等因素调整或取消订单，可能导致公司产品无法正常销售，进而造成存货的跌价损失，将对公司的经营产生不利影响。（十一）实际控制人风（十一）实际控制人风险险 公司的控股股东、实际控制人为钱曙光、汪炉生和朱文

91、兵三人，合计持有公司 63.85%的股份，处于绝对控制地位。本次发行完成后，实际控制人仍将持有公司 47.88%的股份。虽然公司已经建立了较为完善的法人治理结构和内部控制制度，制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则，聘请了独立董事，制定了独立董事工作制度，在组织和制度上对控股股东的行为进行了严格规范，以保护中小股东的利益，但公司仍存在实际控制人通过行使投票表决权、管理权或其他直接或间接方式，对公司的发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等方面进行控制或干预，损害公司及中小股东利益，存在实际控制人不当控制的风险。同时，如果公司实际控制人在一致行动协议约定的期间内违约或者

92、到期后不再续签一致行动协议，公司存在实际控制人变更或者无实际控制人的风险。（十二）（十二）控股股东、实际控制人可能履行对赌协议的风险控股股东、实际控制人可能履行对赌协议的风险 截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人钱曙光、汪炉生和朱文兵与股东君尚合钰、中小企业基金、汇启锦通和明善汇德签署的相关投资荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-34 协议中存在股权回购条款，且尚未终止。相关方已经对上述对赌条款的中止/终止作出了明确约定，上述对赌条款自发行人完整提交上市申报材料后中止，如公司成功上市，则股权回购条款自动终止；如公司未能成功上市，则恢复生效。二二、与行业相关的风险与

93、行业相关的风险 （一）创新风险（一）创新风险 公司所在的智能装备行业属于典型的技术密集型行业，下游客户需求多元、终端产品创新速度快，持续的技术研发与创新能力是公司保持生命力的重要源泉。未来，如果公司的技术创新能力与产品迭代速度不能及时匹配客户需求与行业技术水平变迁趋势，或关键前沿的技术研发未能取得相应成果，则公司将面临下游客户流失的风险，从而对公司的经营业绩产生重大不利影响。（二二）对苹果产业链依赖对苹果产业链依赖的的风险风险 苹果公司作为国际领先的消费电子领域品牌商，亦是发行人重要的客户。报告期内，苹果公司既直接向发行人采购，亦存在苹果产业链的制造商向发行人大量采购智能装备的情况。随着公司与

94、苹果公司合作的深度及广度不断扩大，发行人对苹果产业链存在依赖的风险。苹果和苹果产业链厂商对智能制造装备的采购需求受到技术创新和产品创新的推动，进而导致其某一类型设备的采购规模在不同期间可能存在较大的波动。公司苹果产业链业务规模与苹果创新需求、新产品的创新功能开发情况高度相关。报告期内，苹果终端产品逐步大规模导入无线充电模组，促使公司无线充电检测设备需求快速提升，公司来自苹果的相应订单大幅增加。如未来公司无法在苹果产业链的智能装备制造商中持续保持优势，无法继续维持与苹果公司的合作关系，则公司的经营业绩将受到较大影响。除此以外，若未来市场竞争进一步加剧，苹果公司的产品市场需求出现下滑，则可能影响苹

95、果系列产品的销量，发行人等上游智能装备供应商的市场需求亦会受到不利影响，亦会对公司的经营业绩产生重大不利影响。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-35（三）（三）主要客户集中风主要客户集中风险险 近三年，公司对前五大客户的销售收入分别为 7,443.15 万元、18,329.35万元和 17,354.95 万元，占主营业务收入的比例分别为 72.93%、82.73%和59.85%。若公司与主要客户的合作发生重大不利变化，将对公司经营业绩产生重大不利影响。公司生产的智能装备主要用于苹果、亚马逊等公司产品的检测和生产，但若公司无法在其产业链中保持技术、服务优势，无法跟上终端厂商产

96、品迭代升级的步伐，公司产品销售和经营业绩将受到较大影响。此外，若苹果、亚马逊等终端厂商不能继续保持较好的市场表现，产品销量受到影响，则将会传导至上游装备供应商，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。（四）下游应用行业较为集中的风险（四）下游应用行业较为集中的风险 公司的智能装备主要用于消费电子产品的检测和组装，是各生产制程中的必备环节，在消费电子产品的生产过程中进行视觉和功能检测，并进行智能组装生产。报告期内，公司应用于消费电子行业的销售收入分别为 9,727.90 万元、21,993.35 万元、26,294.64 万元和 9,802.69 万元，占同期主营业务收入的比重分别为 95.31%、

97、99.26%、90.68%和 93.57%，系公司主营业务收入的主要来源。公司目前下游应用产品的领域主要集中于消费电子行业，未来如出现消费电子行业景气度下降、行业固定资产投入减少、下游投资放缓或其他需求减少的情况，将会对发行人的经营业绩产生不利影响。（五）市场或行业政策变化风险（五）市场或行业政策变化风险 智能装备行业广泛服务于消费电子、医疗用品、新能源等产品制造行业，属于国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定中重点发展的高端装备制造产业。我国出台了一系列产业政策促进智能装备及相关行业的科研创新及产业化，同时公司业务的下游行业涉及众多与国家的产业经济政策或宏观经济形势密切相关的行业。未来

98、存在国际政治经济形势变化、宏观经济波动、技术更迭、等因素，对政策的落实或新政策的出台造成一定的不确定性，公司存在因国家产业政策调整或宏观经济出现周期性波动等因素导致下游产业发展荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-36 不达预期或者下游产业投资放缓的情形，可能导致公司业务增长速度放缓，甚至业绩下降的风险。（六）市场竞争风险（六）市场竞争风险 随着无线通信技术、集成电路技术等基础技术的不断发展，消费电子产品种类不断丰富，功能不断迭代，消费电子行业持续稳定增长。此外，智能制造也在更多的消费电子领域以外的如新能源、医疗等其他领域中逐渐普及，吸引了越来越多的企业参与到智能装备制造业的竞

99、争中来,加剧了市场的整体竞争状况。一方面行业内的竞争对手相继上市融资，在整体资产规模、资金实力上与公司相比有着一定的优势，能够加快研发、市场投入，不断提升其竞争力；另一方面在当前国家大力支持智能装备制造业发展的背景下，下游客户需求旺盛，市场总体规模在未来相当长一段时间内仍将以较快的速度扩大，为公司发展提供了更大的市场机会，但同时也意味着更多的企业可能会进入该市场，加剧市场竞争。目前，公司在无线充电模组检测这一细分市场中具有先发优势与技术优势，并且凭借前述优势在产业链拓展方面奠定了基础，短期内竞争对手进入该细分领域导致公司产品价格下滑、收入下滑、毛利率下滑风险较小。但公司如不能持续提升技术和装备

100、的研发能力以满足客户日益更新的需求，或无法适应产品技术更新换代的速度、市场开拓能力不足等情形，或未能在客户服务、资源整合方面进一步增强实力，或无线充电模组检测细分领域市场空间扩大、竞争对手通过其他品牌切入该细分领域导致公司竞争压力增大，公司则将面临市场份额无法进一步提高，以及产品价格下滑、收入下滑、毛利率下滑风险、利润空间下滑的风险，公司的行业地位和经营业绩可能会因竞争加剧而面临较大不确定性。（七七）经营业绩季节性风险）经营业绩季节性风险 公司主要面向消费电子制造企业提供定制化的智能装备，从取得订单到项目最终交付涉及多项复杂工艺流程，生产交付周期较长。公司客户通常根据消费电子产品更新迭代周期设

101、定并执行固定资产投资计划，根据产品计划安排和交付进度，往往集中在下半年进行终验收。同时，智能装备供应商出于谨慎性荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-37 考虑，一般都会采取在客户终验收合格后才确认产品销售收入的收入确认方法。近三年，公司下半年主营业务收入占全年主营业务收入的比例分别为68.99%、94.88%和 68.73%，公司主营业务收入呈现出明显的季节性波动特点，而相关期间费用在年度内较为均衡地发生。因此，可能造成公司第一季度、半年度或者第三季度出现季节性亏损或盈利较低的情形，公司经营业绩存在季节性波动风险。三三、其他风险其他风险 （一一）汇率波动）汇率波动的风险的风险

102、 目前，人民币实行有管理的浮动汇率制。公司与境外客户及供应商交易时主要使用美元结算，汇率波动将直接影响公司的经营业绩。报告期各期，公司汇兑损益分为-24.13 万元、42.98 万元、82.04 万元和-275.77 万元。未来，如果人民币兑外币汇率发生较大波动，将对公司经营业绩产生一定程度的影响。（二二）税收优惠变化的风险）税收优惠变化的风险 在所得税方面，公司于 2017 年 11 月 17 日取得高新技术企业证书，有效期限为 3 年，故 2017 年至 2019 年公司适用的企业所得税税率为 15%。2020 年荣旗科技参加高新技术企业资格重新认定，但因申请文件上传不完备未通过，无法继续

103、享受高新技术企业有关税收优惠政策，母公司企业所得税税率由原来的15%变成 25%，对发行人当期盈利水平产生了一定不利影响。荣旗科技在注册成立时间、自主知识产权、核心技术产品收入规模、研发费用投入及研发人员占比等各个方面均符合高新技术企业认定条件，发行人母公司已于 2021 年 5 月重新申报高新技术企业资质认定，目前已取得高新技术企业证书（编号：GR202132000268），有效期限为 3 年，故荣旗科技可以在 2021 年至 2023 年享受高新技术企业优惠税率。子公司优速软件于 2018 年 7 月 31 日取得软件企业认定证书，享受新办软件企业所得税优惠政策，2018 年度享受免交企业

104、所得税，2019 年度至 2021 年荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-38 度按照 25%的法定税率减半征收企业所得税；优速软件于 2019 年 11 月 22 日取得高新技术企业证书，有效期限为 3 年，故优速软件可以在 2019 年至 2021 年享受高新技术企业优惠税率；优速软件于 2022 年 10 月 12 日复审通过高新技术企业认证，取得高新技术企业证书，有效期限为 3 年，故优速软件可以在 2022年至 2024 年享受高新技术企业优惠税率。子公司科洛尼符合小型微利企业条件，对其年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20

105、%的税率缴纳企业所得税，在2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间，在前述优惠政策基础上，再减半征收企业所得税；对年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。在增值税方面，子公司优速软件销售自行开发生产的软件产品，对增值税实际税负超过 3%的部分执行即征即退政策。公司上述资格证书有效期满后如若不能续期或取得新证书，或者相关税收优惠政策发生变化，则可能增加本公司的税负，从而给公司的盈利能力带来一定影响。（三三）规模快速扩大带来的管理风险）规模快速扩大带来的管理风险 报告期内，公司营业收入规

106、模和资产规模迅速扩大，同时公司员工数量也快速增加。本次发行后，公司营业收入和资产规模预计仍将保持快速发展，公司需要建立更有效的决策机制，并完善现行管理体系，这将在市场开拓、自主创新、内部管理、资本运作等方面对公司管理层提出更高的要求。如果公司在快速发展的同时，组织结构、管理机制和管理人员未能适应公司内外部环境的变化，将对公司的经营绩效产生不利影响，亦会对公司的持续发展构成不利影响。（四四）净资）净资产产收益率被收益率被摊薄的摊薄的风险风险 近三年，公司在扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为2,097.43 万元、4,214.76 万元和 5,352.99 万元，扣除非经常性损益后归

107、属于荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-39 母公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别为 33.77%、42.71%和 36.35%。公司本次公开发行完成后，净资产将出现较大幅度的增加。本次募集资金投资项目尚需要一定的建设期，项目达产需要一定的周期。在募集资金投资项目的效益尚未完全体现之前，存在短期内净资产收益率被摊薄的风险。（五五）新增固定资产及无形资产折旧摊销额对公司未来业绩影）新增固定资产及无形资产折旧摊销额对公司未来业绩影响响的的风险风险 公司“智慧测控装备研发制造中心项目”建成后，预计新增固定资产和无形资产账面原值 19,144.50 万元，每年新增折旧和摊销 1

108、,325.50 万元。如果募集资金投资项目产生的实际收益低于预期，则新增的固定资产折旧和无形资产摊销将提高固定成本占总成本的比例，加大发行人的经营风险。（六六）募集资金投资项目风险）募集资金投资项目风险 本次募集资金投资项目主要包括智慧测控装备研发制造中心项目和补充营运资金项目。募投项目达产或实施后，公司的生产规模、产品结构、研发能力、市场开拓能力等都将得到较大幅度的提高，但在项目实施过程中，如果市场环境、技术、管理等方面出现重大变化，将影响项目的实施进度，从而影响公司的预期收益。此外，智慧测控装备研发制造中心项目达产后，智能装备产能将进一步增长，如果下游客户需求发生较大变化或者出现其他对公司

109、产品销售不利的因素，公司可能面临募集资金投资项目投产后新增产能不能及时消化的风险。（七）（七）发行失败风险发行失败风险 按照证券发行与承销管理办法、深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则等相关法律法规的规定，若本次发行时有效报价投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求，本次发行应当中止，若发行人中止发行上市审核程序超过交易所规定的时限或者中止发行注册程序超过 3 个月仍未恢复，或者存在其他影响发行的不利情形，将会出现发行失败的风险。因此，本次发行在一定程度上存在发行失败的风险。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-40 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情

110、况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 中文名称：荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 英文名称：Rongcheer Industrial Technology(Suzhou)Co.,Ltd.注册资本：4,000 万元 法定代表人：钱曙光 有限公司设立日期：2011 年 8 月 30 日 股份公司设立日期：2018 年 10 月 30 日 住所：苏州工业园区唯亭双马街 2 号星华产业园 11 号 邮政编码：215121 电话号码： 传真号码： 互联网网址：http:/ 信息披露部门：证券部 信息披露负责人和电话号码：王桂杰，0512-67630

111、197 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-41 二、发行人二、发行人设立设立及股本变动及股本变动情况情况 （一）（一）公司设立及股本演变公司设立及股本演变概概览览 （二二）有限责任公司设立）有限责任公司设立情况情况 发行人前身于 2011 年 8 月 30 日在江苏省苏州工业园区工商行政管理局登记注册成立，有限责任公司设立时名称为苏州市琼微家居有限公司，注册资本荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-42 10 万元，其中股东倪兆林、张红运分别以现金方式出资 5 万元，上述出资已经苏州仲华会计师事务所出具苏仲验资字20110167 号验资报告验证确认。2014

112、 年 12 月 19 日，吴开华、钱曙光和柳洪哲以 1 元/单位注册资本的价格受让全部出资额，企业名称变更为荣旗工业科技（苏州）有限公司。（三三）股）股份公份公司的设立司的设立情情况况 发行人系由荣旗有限整体变更设立的股份有限公司。2018 年 9 月 29 日，经股东会决议，同意荣旗有限整体变更为股份有限公司，荣旗有限全体股东同意按照天衡会计师事务所（特殊普通合伙）经审计后的公司净资产为 4,709.14 万元，按 1:0.8282 的比例折合股份总额 3,900 万股，每股面值人民币 1 元，共计股本 3,900 万元，剩余部分计入资本公积。各股东在股份公司中的持股比例不变。同日，各发起人

113、共同签署了发起人协议。荣旗有限截至 2018 年 8 月 31 日经天衡所出具的天衡审字（2018）02157号审计报告审计的公司净资产为 4,709.14 万元；截至 2018 年 8 月 31 日经江苏中企华中天资产评估有限公司出具的苏中资评报字（2018）第 3050 号资产评估报告评估的公司所有者权益（净资产）的评估值为 5,013.80 万元。2018 年 9 月 30 日，天衡所出具验资报告（天衡验字（2018）00089号），为本次整体变更设立股份公司全体发起人的出资情况予以审验，确认截至2018 年 9 月 30 日，全体发起人均按约定足额、及时缴纳了相应出资。2018 年 1

114、0 月 17 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，通过了关于设立荣旗工业科技（苏州）股份有限公司的议案。2018 年 10 月 30 日，荣旗科技在江苏省工商行政管理局办理了变更登记手续，并取得了企业法人营业执照。荣旗科技成立时的股权结构如下：序号 股东姓名/名称 持股数额（万股）持股比例 1 钱曙光 936.00 24.00%荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-43 2 汪炉生 936.00 24.00%3 朱文兵 702.00 18.00%4 苏州腾旗 321.75 8.25%5 柳洪哲 292.50 7.50%6 罗时帅 263.25 6.75%7 世嘉科技 234.

115、00 6.00%8 明善睿德 117.00 3.00%9 余方标 39.00 1.00%10 徐亚楠 19.50 0.50%11 夏红萍 19.50 0.50%12 王桂杰 19.50 0.50%合计 3,900.00 100.00%（四四）报告期内股本和股东变化情况报告期内股本和股东变化情况 发行人报告期内股本和股东变化情况如下：1 1、20201 18 8 年年 8 8 月月，股权转让，股权转让 2018 年 8 月，根据公司股东会决议及股权转让协议，苏州腾旗将其持有公司 7.5 万元出资额转给王桂杰，股权转让价格为 1 元/单位注册资本。2018 年 8 月 30 日，荣旗科技就本次股权

116、转让事项在江苏省苏州工业园区市场监督管理局办理了工商变更登记手续。本次股权转让完成后，公司的股东情况如下：单位：万元 序号 股东姓名 实缴出资额 认缴出资额 占注册资本比例 1 钱曙光 360.00 360.00 24.00%2 汪炉生 360.00 360.00 24.00%3 朱文兵 270.00 270.00 18.00%4 苏州腾旗 123.75 123.75 8.25%5 柳洪哲 112.50 112.50 7.50%6 罗时帅 101.25 101.25 6.75%7 世嘉科技 90.00 90.00 6.00%8 明善睿德 45.00 45.00 3.00%荣旗工业科技（苏州）股

117、份有限公司 招股说明书 1-1-44 9 余方标 15.00 15.00 1.00%10 徐亚楠 7.50 7.50 0.50%11 夏红萍 7.50 7.50 0.50%12 王桂杰 7.50 7.50 0.50%合计 1,500.00 1,500.00 100.00%2 2、20182018 年年 1 10 0 月，整体变更设立股份有限公司月，整体变更设立股份有限公司 公司整体变更设立股份有限公司的具体情况请参见本节之“二、（三）股份公司的设立情况”。3 3、20192019 年年 1212 月，股份公司第一次股权转月，股份公司第一次股权转让让 2019 年 12 月，徐亚楠、夏红萍分别与

118、汇启锦通签署股权转让协议，约定各自以 175 万元的价格将各自持有的荣旗科技 0.5%股权转让给汇启锦通，转让价格为 8.97 元/股。本次转让中公司总估值为 3.5 亿元，对应 2018 年净利润的市盈率为 14.51。转让完成后，公司的具体持股情况如下：序号 股东姓名/名称 持股数额（万股）持股比例 1 钱曙光 936.00 24.00%2 汪炉生 936.00 24.00%3 朱文兵 702.00 18.00%4 苏州腾旗 321.75 8.25%5 柳洪哲 292.50 7.50%6 罗时帅 263.25 6.75%7 世嘉科技 234.00 6.00%8 明善睿德 117.00 3.

119、00%9 余方标 39.00 1.00%10 汇启锦通 39.00 1.00%11 王桂杰 19.50 0.50%合计 3,900.00 100.00%4 4、20202020 年年 9 9 月，股份公司第一次增资和第二次股权转让月，股份公司第一次增资和第二次股权转让 2020 年 9 月 18 日，经公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过，同意公司注册资本由 3,900 万元增资至 4,000 万元，君尚合钰、中小企业基金和汇启荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-45 锦通分别现金出资 1,000 万元、1,000 万元和 500 万元，合计 2,500 万元，其中

120、100 万元计入注册资本，剩余部分计入资本公积，本次增资的价格均为 25 元/股。本次增资后公司总估值为 10 亿元，对应 2019 年净利润的市盈率为43.96。天衡所对上述出资进行了审验，并出具了验资报告（天衡验字（2020）00132 号）。2020 年 10 月 10 日，公司本次增资完成了工商变更手续。2020 年 9 月 19 日，朱文兵与明善汇德签订股权转让协议，朱文兵向明善汇德转让 20 万股，转让价格为 22.5 元/股。明善汇德与明善睿德均为苏州明善投资管理有限公司管理的私募股权投资基金，同时朱文兵有转让股份的需求，双方以增资价格为基础协商确定转让价格。上述股权变动完成后，

121、公司的股权情况如下：序号 股东姓名/名称 持股数额（万股）持股比例 1 钱曙光 936.00 23.4000%2 汪炉生 936.00 23.4000%3 朱文兵 682.00 17.0500%4 苏州腾旗 321.75 8.0438%5 柳洪哲 292.50 7.3125%6 罗时帅 263.25 6.5813%7 世嘉科技 234.00 5.8500%8 明善睿德 117.00 2.9250%9 汇启锦通 59.00 1.4750%10 君尚合钰 40.00 1.0000%11 中小企业基金 40.00 1.0000%12 余方标 39.00 0.9750%13 明善汇德 20.00 0.

122、5000%14 王桂杰 19.50 0.4875%合计 4,000.00 100.0000%此后，截至本招股说明书签署日，发行人股本及股东情况未再发生变化。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-46（五五）发行人）发行人历史沿革历史沿革过程中过程中不存在股权代持的情形不存在股权代持的情形 全体股东持有的发行人股份权属清晰，历史沿革中不存在代持等未披露的股份安排，不存在权属纠纷及潜在纠纷，不存在影响和潜在影响发行人股权结构的事项或特殊安排。三三、发行人报告期、发行人报告期内的重大资产重内的重大资产重组情况组情况 报告期内，公司未发生重大资产重组。四、发行人在其他证券市场的上市挂牌

123、情况四、发行人在其他证券市场的上市挂牌情况 发行人（包括其前身荣旗有限）设立至今，不存在在其他证券市场上市或挂牌之情形。五五、发行人的股权结构、发行人的股权结构 截至本招股说明书签署日，公司股权结构图如下所示：23.40%荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 钱曙光 汪炉生 朱文兵 柳洪哲 罗时帅 苏州腾旗 世嘉科技 其他股东 23.40%17.05%7.31%6.58%8.04%5.85%8.36%6.67%苏州科洛尼自动化有限公司 荣旗工业科技（香港）有限公司 Rong cheer LLC 100.00%100.00%100.00%苏州优速软件研发有限公司 100.00%戎麒科技（上海）有限公

124、司 100.00%荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-47 六六、发行人子公、发行人子公司司的的情况情况 （一一）重重要要子公司判断子公司判断标标准准 发行人子公司资产总额、营业收入或净利润（或净亏损绝对值）之一或同时占合并财务报表相应项目 10%以上的为集团重要子公司，或者虽不具有财务重大性，但为发行人承担重要项目的研发、生产和销售等职能的子公司，亦认定为集团的重要子公司。（二二）重要重要全资子公司全资子公司 截至本招股说明书签署日，发行人拥有两家重要全资子公司，基本情况如下：1 1、苏州科洛尼自动化有限公司、苏州科洛尼自动化有限公司 成立时间 2012 年 10 月 17

125、 日 注册资本 50 万元 实收资本 50 万元 注册地和主要生产经营地 苏州工业园区双马街 2 号星华产业园 6 号 法定代表人 罗时帅 股东持股比例 荣旗科技持股 100%经营范围 设计开发、加工、销售：自动化机器设备零部件、机器视觉光源及镜头、电源、可编程控制器；研发、销售：传感器、精密量具、金属夹治具、工装夹具、电子元器件、气动元器件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：照明器具制造；照明器具销售；电子元器件制造；电子元器件与机电组件设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）在发行人业务板块中的定位 主要从事机器视觉光源及配件的研发

126、、生产制造业务，是发行人主营业务的组成部分 财务数据，已经天衡所审计（单位：万元）项目 总资产 净资产 营业收入 净利润 2021 年 12 月 31日/2021 年度 481.90 370.32 542.19 89.37 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 547.52 418.56 285.92 48.23 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-48 2 2、苏州优速软件研发有限公司、苏州优速软件研发有限公司 成立时间 2017 年 9 月 30 日 注册资本 200 万元 实收资本 200 万元 注册地和主要生产经营地 苏州工业园区唯亭双马街 2 号

127、星华产业园 11 号 法定代表人 柳洪哲 股东持股比例 荣旗科技持股 100%经营范围 工业自动化设备及配件、软件的研发、销售；计算机硬件的研发、销售、维护，并提供技术转让；计算机信息系统集成；计算机及配件、通讯设备、电子产品的销售；通信系统集成。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）在发行人业务板块中的定位 主要为发行人提供定制化开发的人工智能算法、软件等 财务数据，已经天衡所审计（单位：万元）项目 总资产 净资产 营业收入 净利润 2021 年 12 月 31日/2021 年度 3,312.29 2,895.83 2,881.93 1,119.75 2022 年 6 月

128、30 日/2022 年 1-6 月 3,092.01 2,845.39 689.54-50.44（三三）其他子其他子公司公司 截至本招股说明书签署日，发行人除前述两家重要全资子公司外，另外三家子公司以及报告期内曾经注销的子公司情况如下：1 1、荣旗工业科技（、荣旗工业科技（香港香港）有限公司有限公司 成立时间 2018 年 9 月 12 日 注册资本 8 万港币 实收资本 8 万港币 注册地和主要生产经营地 香港九龙尖沙咀柯士甸路 7-9 号焕利商业大厦 7 楼 63 室 董事 钱曙光 股东持股比例 荣旗科技持股 100%经营范围 自动化设备及软件系统研发设计，进出口贸易 与发行人主营业务的关

129、系 公司的国际贸易业务平台 财务数据，已经天衡所审计（单位：万元）项目 总资产 净资产 营业收入 净利润 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-49 2021 年 12 月 31日/2021 年度 4.88 3.78-1.69 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2.27 1.15-2.77 2 2、Rongcheer LLCRongcheer LLC 成立时间 2019 年 12 月 4 日 注册资本 20 万美元 实收资本 20 万美元 注册地和主要生产经营地 900 Constitution Drive Foster City,California

130、94404 United States 法定代表人 王桂杰 股东持股比例 荣旗科技持股 100%经营范围 自动化设备及软件系统研发设计、售后服务，及相关产品的进出口贸易 与发行人主营业务的关系 公司美国的业务平台，负责为公司开发客户、加快客户响应速度 财务数据，已经天衡所审计（单位：万元）项目 总资产 净资产 营业收入 净利润 2021 年 12 月 31日/2021 年度 17.57 17.50-10.59 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 18.49 18.43-3 3、戎麒科技（上海）有限公司戎麒科技（上海）有限公司 成立时间 2023 年 3 月 1 日 注册资

131、本 100 万元 实收资本-注册地和主要生产经营地 上海市闵行区元江路 5500 号第 1 幢 法定代表人 朱文兵 股东持股比例 荣旗科技持股 100%经营范围 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；数字技术服务；信息系统集成服务；互联网数据服务；人工智能公共服务平台技术咨询服务；人工智能行业应用系统集成服务；机械设备研发；人工智能理论与算法软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发；软件开发；人工智能通用应用系统；人工智能硬件销售。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务的关系 主要为发行人提供前沿性的软件算法、人工

132、智能等技术研发 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-50 4 4、香港香港荣旗工业科技荣旗工业科技有限公司有限公司（已注销）（已注销）成立时间 2015 年 10 月 26 日 注销时间 2021 年 4 月 23 日 注册资本 10,000 港币 实收资本-注册地 香港新界上水龙琛路 39 号上水广场 10 楼 17-18 室 股东持股比例 荣旗科技持股 100%经营范围 国际贸易 七七、主要股东及实、主要股东及实际际控制人的基本情况控制人的基本情况 （一）（一）控股股东、实际控制人控股股东、实际控制人 1 1、控股股东、实际控制人的基本情况、控股股东、实际控制人的基本情况

133、 截至本招股说明书签署日，钱曙光持有公司 936.00 万股，占公司总股本的23.40%；汪炉生持有公司 936.00 万股，占公司总股本的 23.40%；朱文兵持有公司 682.00 万股，占公司总股本的 17.05%。钱曙光、汪炉生和朱文兵合计持有公司 2,554.00 万股，占总股本的 63.85%。根据历史上的合作关系、公司实际运作情况以及钱曙光、汪炉生和朱文兵三人签署的一致行动人协议书，钱曙光、汪炉生和朱文兵三人为公司的共同实际控制人，报告期内未发生变化，且在本次发行后的可预期期限内将继续保持稳定、有效存在。钱曙光、汪炉生和朱文兵三人签署的一致行动人协议书约定了一致行动人发生意见分歧

134、或纠纷时的解决机制：“各方内部无法达成一致意见，各方应当按照少数服从多数原则形成统一意见并一致行使表决权；如就该等拟表决议案意见各不相同，无法按照少数服从多数原则形成统一意见，则各方应以董事长钱曙光的意见为准在董事会和股东大会上行使表决权。各方将对公司股东大会、董事会决议承担相应责任，不得采取任何方式、以任何理由对上述表决结果提出异议。”。协议有效期为自各方共同签署之日起至公司股票发行上市后的 36 个月内有效。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-51 钱曙光先生，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号为340104197707XXXXXX，硕士学历。2003

135、 年 4 月至 2004 年 5 月任波导杭州软件有限公司硬件电路工程师；2004 年 7 月至 2008 年 3 月任杭州易摩移动通讯技术有限公司、上海晟龙信科技有限公司硬件电路经理；2008 年 6 月至 2009 年 8月任上海闻泰电子科技有限公司硬件部经理；2010 年 7 月至 2014 年 9 月任上海创驭通信技术有限公司、上海木志通信技术有限公司总经理。2014 年 12 月至 2018 年 10 月任荣旗有限监事，2018 年 10 月起任公司董事长兼总经理，兼任科洛尼监事、香港荣旗董事。汪炉生先生，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号为34082719750

136、3XXXXXX，本科学历。2003 年 3 月至 2006 年 2 月，在安徽江淮汽车集团担任研发工程师；2006 年 3 月至 2009 年 4 月在深圳富泰宏精密工业有限公司任研发工程师；2009 年 5 月至 2015 年 9 月任博众精工科技股份有限公司研发经理。2015 年 10 月至 2018 年 10 月历任荣旗有限副总经理、执行董事。2018 年 10 月起任公司董事兼副总经理。朱文兵先生，1987 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号为432522198711XXXXXX，硕士学历。2008 年 7 月至 2017 年 2 月在基恩士（中国）有限公司任销售经理。201

137、7 年 2 月至 2018 年 10 月任荣旗有限事业一部经理，2018 年 10 月至 2018 年 12 月任公司董事兼事业一部经理。2018 年 12 月至今任公司董事兼副总经理，兼任优速软件监事、上海戎麒执行董事。2 2、控股股东、实际控制人持有发行人股、控股股东、实际控制人持有发行人股份份的的质押或其他权利争议情况质押或其他权利争议情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人钱曙光、汪炉生和朱文兵持有的本公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。3 3、控股股东、实际控制人控股股东、实际控制人控制的其他企控制的其他企业业 截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人钱

138、曙光、汪炉生和朱文兵除控制本公司外，未控制或投资其他企业。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-52（二）其他持有发行人（二）其他持有发行人 5%5%以上股份的主要股东以上股份的主要股东 截至本招股说明书签署日，持有公司 5%以上股份的其他股东包括：自然人股东柳洪哲、罗时帅和法人股东苏州腾旗企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、苏州市世嘉科技股份有限公司。上述股东基本情况如下：1 1、柳洪哲柳洪哲 截至本招股说明书签署日，柳洪哲先生持有本公司 292.50 万股，占公司总股本的 7.3125%。柳洪哲先生，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号为4205281982

139、04XXXXXX，本科学历。2004 年 8 月至 2006 年 5 月在北京城建集团有限责任公司任项目部电气经理；2006 年 5 月至 2008 年 6 月在上海视景数码科技有限公司任研发总监；2008 年 6 月至 2009 年 2 月在上海闻泰电子科技有限公司任高级驱动工程师；2010 年 7 月至 2014 年 9 月任上海创驭通信技术有限公司、上海木志通信技术有限公司研发经理。2014 年 12 月至 2018 年 10 月历任荣旗有限执行董事兼经理、副总经理，2018 年 10 月起任公司董事兼事业六部经理，兼任优速软件执行董事兼总经理。2 2、罗时帅罗时帅 截至本招股说明书签署

140、日，罗时帅先生直接持有本公司 263.25 万股，通过苏州腾旗间接持有本公司 21.45 万股，合计持有 284.70 万股，占公司总股本的7.1174%。罗时帅先生，1985 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号为341227198502XXXXXX，硕士学历。2011 年 5 月至 2014 年 8 月在德派装配自动化技术（苏州）有限公司任机械工程师。2014 年 11 月至今，任公司事业一部副经理，兼任科洛尼执行董事兼总经理。3 3、苏州腾旗企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、苏州腾旗企业管理咨询合伙企业（有限合伙）截至本招股说明书签署日，苏州腾旗持有本公司 321.75 万股，占

141、股本总额的 8.0438%。苏州腾旗的基本情况如下：荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-53 名称 苏州腾旗企业管理咨询合伙企业（有限合伙）成立时间 2016 年 11 月 25 日 注册地址 苏州工业园区双马街 2 号星华产业园 6 号 执行事务合伙人 江中求 出资额 50 万元 经营范围 企业管理咨询；财务咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务 的关系 与发行人主营业务不存在相同或相近的情形 截至本招股说明书签署日，苏州腾旗的各合伙人名称、出资额如下：合伙人名称 出资额（万元）出资比例 合伙人性质 江中求 23.670 47.340

142、0%普通合伙人 柳云鸿 21.785 43.5700%有限合伙人 罗时帅 3.333 6.6660%有限合伙人 张海军 0.606 1.2120%有限合伙人 马艳如 0.606 1.2120%有限合伙人 合计 50.000 100.0000%-4 4、苏州市世、苏州市世嘉科技股份有嘉科技股份有限公司限公司 截至本招股说明书签署日，世嘉科技持有本公司 234.00 万股，占股本总额的 5.85%。名称 苏州市世嘉科技股份有限公司（002796.SZ）成立时间 1990 年 4 月 20 日 上市时间 2016 年 5 月 10 日 注册地 江苏省苏州市塘西路 28 号 主要经营地 江苏省苏州市建

143、林路 439 号 总股本 252,426,948 股 经营范围 研发、生产、销售精密机械、精密钣金、五金件、冲压件、模具、电梯轿厢、观光梯轿厢及其他电梯轿厢、扶梯及电梯相关部件、医疗器械及成套设备、汽车用精密结构件、航空用精密结构件、通讯用精密结构件等各类精密结构件、金融设备柜体、通讯控制柜、新能源控制柜及各类控制柜、电气柜；经营本企业生产、科研所需的原辅材料；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；自有房屋租赁；医用口罩生产、医用口罩零售、医用口罩批发、日用口罩（非医用）生产、日用口罩（非医用）销售、劳动保护用品生产、劳动保护用品销售、劳保用品批

144、发。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-54（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与发行人主营业务 的关系 与发行人主营业务不存在相同或相近的情形 世嘉科技于 2016 年 5 月 10 日在深圳证券交易所中小企业板上市，其控股股东、实际控制人为王娟、韩惠明和韩裕玉家族，截至 2022 年 9 月 30 日，世嘉科技前十大股东情况如下：股东名称 持股量（股）持股比例 韩裕玉 71,838,000 28.46%王娟 16,253,262 6.44%韩惠明 11,201,625 4.44%张嘉平 8,069,363 3.20%陈宝华 5,906,814 2.34

145、%吴翠梅 2,300,000 0.91%傅淑君 1,890,000 0.75%顾倩 1,777,728 0.70%刘伟 1,018,800 0.40%蔡斌 852,050 0.34%合计 121,107,642 47.98%八八、特别表决权股份特别表决权股份或类似安排的或类似安排的情况情况 截至招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排。九九、协议、协议控制架控制架构的情况构的情况 截至招股说明书签署日，发行人不存在协议控制架构。十、控股股东、实际控制人法律法规的遵守情况十、控股股东、实际控制人法律法规的遵守情况 报告期内，发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用

146、财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-55 十一十一、发行人股本情况、发行人股本情况 （一）本次发行股本情况（一）本次发行股本情况 本次发行前，本公司总股本为 4,000 万股；本次计划发行新股不超过1,334 万股，不低于发行后总股本的 25.00%；无股东公开发售股份。假设本次发行新股 1,334 万股，则本次发行前后公司的股本变化情况如下：单位：万股 序号 股东名称 发行前 发行后 持股数量 持股比例 持股数量

147、持股比例 1 钱曙光 936.00 23.40%936.00 17.55%2 汪炉生 936.00 23.40%936.00 17.55%3 朱文兵 682.00 17.05%682.00 12.79%4 苏州腾旗 321.75 8.04%321.75 6.03%5 柳洪哲 292.50 7.31%292.50 5.48%6 罗时帅 263.25 6.58%263.25 4.94%7 世嘉科技 234.00 5.85%234.00 4.39%8 明善睿德 117.00 2.93%117.00 2.19%9 汇启锦通 59.00 1.48%59.00 1.11%10 君尚合钰 40.00 1.0

148、0%40.00 0.75%11 中小企业基金 40.00 1.00%40.00 0.75%12 余方标 39.00 0.98%39.00 0.73%13 明善汇德 20.00 0.50%20.00 0.37%14 王桂杰 19.50 0.49%19.50 0.37%15 社会公众股份-1,334.00 25.01%合计 4,000.00 100.00%5,334.00 100.00%（二）发行人前十名股东（二）发行人前十名股东 本次发行前，公司前十名股东持股数量及持股比例如下表所示：序号 股东名称 持股数（万股）持股比例 1 钱曙光 936.00 23.40%2 汪炉生 936.00 23.4

149、0%荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-56 3 朱文兵 682.00 17.05%4 苏州腾旗 321.75 8.04%5 柳洪哲 292.50 7.31%6 罗时帅 263.25 6.58%7 世嘉科技 234.00 5.85%8 明善睿德 117.00 2.93%9 汇启锦通 59.00 1.48%10 君尚合钰 40.00 1.00%合计 3,881.50 97.04%（三三）发行人本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人的发行人本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人的任职情况任职情况 序号 股东名称 持股数量（万股）持股比例 在公司任职情况 1 钱曙光 936.0

150、0 23.40%董事长、总经理 2 汪炉生 936.00 23.40%董事、副总经理 3 朱文兵 682.00 17.05%董事、副总经理 4 柳洪哲 292.50 7.31%董事、事业六部经理 5 罗时帅 263.25 6.58%事业一部副经理 6 余方标 39.00 0.98%-7 王桂杰 19.50 0.49%副 总 经 理、财 务 总监、董事会秘书（四）（四）国有股或外资股份情况国有股或外资股份情况 本次发行前，发行人不存在国有股份及外资股份情况。（五）（五）申报前申报前最近一最近一年年发行人新发行人新增股东增股东情况情况 发行人申报前一年新增股东情况如下：序号 股东名称 持股数量（万

151、股）持股比例 1 君尚合钰 40.00 1.00%2 中小企业基金 40.00 1.00%3 明善汇德 20.00 0.50%荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-57 2020 年 9 月 18 日，经公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过，同意君尚合钰、中小企业基金各现金认购 40 万股，本次增资的价格为 25 元/股。本次增资后公司总估值为 10 亿元，对应 2019 年净利润的市盈率为 43.96。增资价格系各方结合股权融资市场情况、发行人业务情况协商确定。2020 年 10 月 10日，荣旗科技就本次增资事项在江苏省市场监督管理局办理了工商变更登记备案。2020

152、 年 9 月 19 日，明善汇德与朱文兵签订股权转让协议，朱文兵向明善汇德转让 20 万股，转让价格为 22.50 元/股。明善汇德与明善睿德均为苏州明善投资管理有限公司管理的私募股权投资基金，同时朱文兵有转让股份的需求，双方以增资价格为基础协商确定转让价格。新增股东的情况如下：1 1、苏州君尚合钰创业投资合伙企业（有限合伙、苏州君尚合钰创业投资合伙企业（有限合伙）股东名称 苏州君尚合钰创业投资合伙企业（有限合伙）成立日期 2020 年 8 月 18 日 认缴出资额 9,000 万元 注册地址 苏州市相城区高铁新城青龙港路 66 号领寓商务广场 1 幢 18 层 1803室-A023 工位（集

153、群登记）经营范围 一般项目：创业投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务 创业股权投资 君尚合钰为已在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，其基金编号为SLT274，私募基金管理人为苏州君尚投资管理有限公司，其登记编号为P1069299。截至本招股说明书签署日，君尚合钰的合伙人构成如下：单位：万元 序号 合伙人名称 出资额 出资比例 合伙人性质 1 苏州君尚投资管理有限公司 100.00 1.1111%普通合伙人 2 江苏联峰投资发展有限公司 2,000.00 22.2222%有限合伙人 3 常熟市千斤顶厂 1,500.00 16.6667%有限合伙人 4 卢生江

154、 2,000.00 22.2222%有限合伙人 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-58 5 许学雷 1,000.00 11.1111%有限合伙人 6 刘辉 800.00 8.8889%有限合伙人 7 王悦 800.00 8.8889%有限合伙人 8 周寒香 500.00 5.5556%有限合伙人 9 王晓君 300.00 3.3333%有限合伙人 合计 9,000.00 100.0000%君尚合钰的普通合伙人为苏州君尚投资管理有限公司，其基本情况如下：公司名称 苏州君尚投资管理有限公司 私募基金管理人登记编号 P1069299 成立日期 2018 年 4 月 8 日 注册资

155、本 1,000 万元 注册地址 苏州市相城区高铁新城青龙港路 66 号领寓商务广场 1 幢 18层 1804 室-004 工位（集群登记）经营范围 投资管理、受托管理私募股权投资基金、股权投资、创业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股东情况 田晓利 99%，黄溪红 1%田晓利持有苏州君尚投资管理有限公司 99%的股权，为苏州君尚投资管理有限公司实际控制人。君尚合钰参与本次增资已经其内部决策程序审批通过，并经发行人股东大会审议通过，不存在任何争议或潜在纠纷。君尚合钰与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在任何关联关系，与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人

156、员、经办人员不存在任何关联关系。君尚合钰所持股份权属清晰，不存在股份代持、委托持股、信托持股等情形。2 2、江苏江苏中小中小企业发展基金（有限合伙）企业发展基金（有限合伙）（曾用名曾用名：中小企业发展中小企业发展基金基金（江（江苏有限合伙）苏有限合伙）股东名称 江苏中小企业发展基金（有限合伙）（曾用名：中小企业发展基金（江苏有限合伙）成立日期 2016 年 11 月 4 日 认缴出资额 450,000 万元 注册地址 南京市浦口区慧成街 3 号 经营范围 以对中小企业开展创业投资业务为主，进行股权投资及相关业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）荣旗工业科技（苏州）股份有

157、限公司 招股说明书 1-1-59 主营业务 创业股权投资 中小企业基金为已在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，其基金编号为 SR1700，私募基金管理人为江苏毅达股权投资基金管理有限公司，其登记编号为 P1001459。截至本招股说明书签署日，中小企业基金的合伙人构成如下：单位：万元 序号 合伙人名称 认缴出资额 认缴出资比例 合伙人性质 1 江苏毅达股权投资基金管理有限公司 4,500.00 1.00%普通合伙人 2 江苏毅达中小企业发展基金（有限合伙）244,000.00 54.22%有限合伙人 3 国家中小企业发展基金有限公司 110,000.00 24.44%有限合伙人 4 江 苏

158、 省 政 府 投 资 基 金（有限合伙）67,500.00 15.00%有限合伙人 5 太平财产保险有限公司 24,000.00 5.33%有限合伙人 合计 450,000.00 100.00%-中小企业基金的普通合伙人为江苏毅达股权投资基金管理有限公司，其基本情况如下：公司名称 江苏毅达股权投资基金管理有限公司 私募基金管理人登记编号 P1001459 成立日期 2014 年 2 月 18 日 注册资本 10,571.3436 万元 注册地址 南京市建邺区江东中路 359 号（国睿大厦二号楼 4 楼 B504室）经营范围 受托管理私募股权投资基金；投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批

159、准后方可开展经营活动）股东情况 南京毅达资本管理企业（有限合伙）40.68%，江苏高科技投资集团有限公司 35.00%，南京毅达同盈企业管理咨询中心（有限合伙）8.48%，南京毅达泽贤企业管理咨询中心（有限合伙）3.82%，南京毅达融聚兆丰企业管理咨询中心（有限合伙）2.88%，南京毅达同鑫企业管理咨询中心（有限合伙）2.84%，南京毅达同盛企业管理咨询中心（有限合伙）2.84%，南京毅达同达企业管理咨询中心（有限合伙）2.84%，江阴滨江科技创业投资有限公司 0.63%应文禄、周春芳、尤劲柏、史云中、樊利平、黄韬六人持有江苏毅达股权投资基金管理有限公司之控股股东南京毅达资本管理企业（有限合伙

160、）的全部荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-60 股权，六人系江苏毅达股权投资基金管理有限公司的实际控制人。中小企业基金参与本次增资已经其内部决策程序审批通过，并经发行人股东大会审议通过，不存在任何争议或潜在纠纷。中小企业基金与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在任何关联关系，与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在任何关联关系。中小企业基金所持股份权属清晰，不存在股份代持、委托持股、信托持股等情形。3 3、苏州明、苏州明善汇德投资善汇德投资企业（有限合伙）企业（有限合伙）股东名称 苏州明善汇德投资企业（有限合伙）成立日期 2018 年 5 月

161、11 日 认缴出资额 15,294 万元 注册地址 苏州高新区华佗路 99 号 6 幢 经营范围 股权投资、创业投资、对外投资、投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 股权投资、创业投资 明善汇德为已在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，其基金编号为SEJ581，私募基金管理人为苏州明善投资管理有限公司，其登记编号为P1012718。截至本招股说明书签署日，明善汇德的合伙人构成如下：单位：万元 序号 合伙人名称 认缴出资额 认缴出资比例 合伙人性质 1 苏州明善投资管理有限公司 200.00 1.3077%普通合伙人 2 苏州高新投资管理有限公司 100.

162、00 0.6539%普通合伙人 3 苏州高新环保产业（集团）有限公司 7,494.00 48.9996%有限合伙人 4 南京置柏一号文化产业投资企业（有限合伙）3,900.00 25.5002%有限合伙人 5 程月茴 1,500.00 9.8078%有限合伙人 6 邓洪英 1,000.00 6.5385%有限合伙人 7 共青城君凯投资管理合伙企业（有限合伙）800.00 5.2308%有限合伙人 8 王瑛 300.00 1.9616%有限合伙人 合计 15,294.00 100.00%-荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-61 明善汇德的普通合伙人/执行事务合伙人为苏州明善投

163、资管理有限公司，其基本情况如下：公司名称 苏州明善投资管理有限公司 私募基金管理人登记编号 P1012718 成立日期 2015 年 4 月 17 日 注册资本 1,500 万元 注册地址 苏州高新区华佗路 99 号 6 幢 经营范围 一般项目:私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动);股权投资;创业投资(限投资未上市企业);以自有资金从事投资活动;以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动(须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动);自有资金投资的资产管理服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务)(除依法须

164、经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)股东情况 张小冬 40.0000%，共青城明善投资管理合伙企业（有限合伙）33.3333%，乔峰 13.3333%，黄敏 6.6667%，卢进军3.3333%，方刚 3.3333%张小冬持有苏州明善投资管理有限公司 60%的股权，为苏州明善投资管理有限公司实际控制人。明善汇德的另一名普通合伙人为苏州高新投资管理有限公司，其基本情况如下：公司名称 苏州高新投资管理有限公司 成立日期 2017 年 9 月 11 日 注册资本 59,702.9703 万元 注册地址 苏州高新区华佗路 99 号 6 幢 经营范围 投资管理；股权投资；创业投资咨询、并购重

165、组顾问；投资策划、上市策划及其他资本运作策划业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股东情况 苏州高新（600736.SH）100%苏州高新投资管理有限公司系上市公司苏州高新（600736.SH）之全资子公司，苏州高新（600736.SH）的实际控制人为苏州市虎丘区人民政府。明善汇德与朱文兵间的股权转让系双方真实意思表示，不存在任何争议或潜在纠纷。明善汇德与发行人股东明善睿德的执行事务合伙人均为苏州明善投荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-62 资管理有限公司，除此以外，明善汇德与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在任何关联关系，与本次发行的中

166、介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在任何关联关系。明善汇德所持股份权属清晰，不存在股份代持、委托持股、信托持股等情形。（六）本次发行前各股东间的关联关系及各自持股比例（六）本次发行前各股东间的关联关系及各自持股比例 本次发行前，公司各股东之间的关联关系及关联股东的各自持股比例如下：股东名称 持股数（万股）持股比例 关联关系 钱曙光 936.00 23.4000%钱曙光、汪炉生、朱文兵于 2020 年12 月 18 日签署了一致行动协议，对发行人的各项事务保持一致行动 汪炉生 936.00 23.4000%朱文兵 682.00 17.0500%苏州腾旗 321.75 8.0438%罗时

167、帅持有苏州腾旗 3.33 万元的出资额，占比为 6.67%罗时帅 263.25 6.5813%柳洪哲 292.50 7.3125%柳洪哲、柳云鸿为兄弟关系，其中柳洪哲直接持有发行人 292.50 万股，柳云鸿通过苏州腾旗间接持有发行人140.19 万股 柳云鸿 140.19 3.5047%明善睿德 117.00 2.9250%明善睿德、明善汇德的执行事务合伙人均为苏州明善投资管理有限公司 明善汇德 20.00 0.5000%除上述股东外，截至本招股说明书签署日，持有发行人 5%以上股份的股东、在发行人处担任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的股东，与发行人其他股东之间不存在关联关系。（七）

168、发行人股东公开发售股份的情况（七）发行人股东公开发售股份的情况 本次公开发行股票全部为发行新股，公司股东不公开发售股份。（八）（八）股股份回购协份回购协议议 1 1、已清理完毕的、已清理完毕的 20172017 年年 3 3 月对赌协议月对赌协议 2017 年 3 月 9 日，根据有限公司股东会决议，同意新股东世嘉科技、明善睿德和余方标分别现金出资 600 万元、300 万元和 100 万元，本次增资的价格荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-63 为 18 元/单位注册资本。同日，公司实际控制人于 2017 年 3 月与世嘉科技、明善睿德和余方标三名拟投资人签订了关于荣旗工业

169、科技（苏州）有限公司增资协议之补充协议（以下简称：“补充协议”），公司实际控制人与世嘉科技、明善睿德、余方标在补充协议中约定了业绩对赌以及股份回购事项，具体如下：约定事项 具体条款 回购事项 若公司未能完成如下条款，投资方有权要求实际控制人中的一方或多方共同回购投资方所持有的全部公司股权：公司进行上市等资本市场运作方案，并于 2021 年 12 月 31 日前完成 IPO 申报 业绩承诺 如标的公司 2017 年或 2018 年任一会计年度经投资方认可的具有证券从业资格的会计师事务所审计后主营业务收入不低于人民币 15,000 万元或净利润（扣除非经常性损益）不低于 1,500 万元。则约定的

170、关于 IPO 申报时点条款的回购事项自动失效 荣旗科技 2018 年度扣除非经常性损益后的净利润为 2,655.03 万元，故根据对赌协议约定已完成了相应的业绩承诺，且针对 IPO 申报时点相关的回购事项自动失效。上述对赌协议中的实质性条款已完成或自动失效。2021 年 3 月 16 日，对赌双方签署了关于荣旗工业科技（苏州）有限公司增资协议之补充协议之终止协议，世嘉科技、明善睿德、余方标与实际控制人之间的对赌协议已清理完毕。2 2、20202020 年年 9 9 月签署的股权回购协议月签署的股权回购协议 公司控股股东、实际控制人钱曙光、汪炉生和朱文兵与投资者君尚合钰、中小企业基金、汇启锦通和

171、明善汇德签署的相关投资协议中存在股权回购条款，股份回购触发的情形包括：（1）公司未在 2021 年 12 月 31 日之前申报 IPO（以取得交易所或中国证监会受理通知书为准）；（2）公司未在 2022 年 12 月 31 日之前完成 IPO（以取得中国证监会发行批文为准）；（3）因受到政府主管部门行政处罚、公开谴责、被吊销信用评估许可资质等原因，导致公司信誉以及业务受到严重损害的；荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-64（4）在投资人提出要求后，持续 6 个月以上不能按约定向投资人提供相关资料；（5）因股权转让、股权质押、委托持股等原因导致公司实际控制人发生变化的；（6）公

172、司的生产经营、业务范围发生实质性调整并且未取得投资人的同意；（7）投资人有证据表明公司发生未经投资人同意的对外担保、民间借贷。协议中约定的股权回购义务，自公司 IPO 申请材料获得受理通知书之日起自动失效，在提交 IPO 申请由公司撤回或被中国证监会等审核机构否决之日（最迟至 2022 年 12 月 31 日）起将自动生效且视为自始有效，在取得中国证监会发行批文且股票发行上市后永久失效。3 3、股份回购协议对本次发行的影响、股份回购协议对本次发行的影响 截至本招股说明书签署日，世嘉科技、明善睿德、余方标与发行人实际控制人之间的对赌协议已清理完毕，且未曾触发对赌条款，未发生影响发行人股权结构、股

173、权清晰稳定的情形。同时，发行人与投资者君尚合钰、中小企业基金、汇启锦通和明善汇德签署的相关投资协议符合监管规则适用指引发行类第 4 号无需清理的要求：协议中约定的回购义务人为发行人的控股股东、实际控制人钱曙光、汪炉生和朱文兵，发行人自身不承担回购义务，不作为对赌协议当事人，符合“发行人不作为对赌协议当事人”的监管要求；目前发行人不存在触发回购的情形，实际控制人无需承担回购义务；根据投资方与发行人实际控制人约定的回购条款，实际控制人系按各自所持发行人股本比例承担回购义务。君尚合钰、中小企业基金、汇启锦通和明善汇德对赌条款涉及股份比例分别占发行人股份总数的 1.00%、1.00%、0.50%和 0

174、.50%，且实际控制人回购后进一步增加其持股比例，因此回购条款不会导致发行人控荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-65 制权变化；投资人股权回购请求权的触发条件为发行人的上市申报以及实现上市日期等，不存在与市值挂钩的情形；对赌条款仅约定了“股份回购”义务，不涉及发行人具体经营活动，不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形。发行人控股股东、实际控制人钱曙光、汪炉生和朱文兵与君尚合钰、中小企业基金、汇启锦通和明善汇德签署的相关投资协议中存在股权回购条款,上述回购协议不存在可能导致公司控制权变化的条款；不与市值挂钩；不存在严重影响公司持续经营能力或者其他严重

175、影响投资者权益的情形。截至本招股说明书签署日，不存在触发上述回购义务生效的情形，各方不存在纠纷或潜在纠纷，不构成本次发行上市的实质性障碍。（九）发行人私（九）发行人私募基金股东情况募基金股东情况 公司 14 名股东中，存在 7 名非自然人股东，其中 5 名私募投资基金股东均已经按照私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）等相关法律法规履行登记备案程序，具体情况如下：序号 机构股东名称 私募基金备案时间 基金 编号 基金管理人名称 基金管理人登记时间 基金管理人登记 编号 是否为私募基金股东 1 苏州腾旗 不适用 无管理人 其股东出资系来自于股东自有资金，不存在

176、以公开或者非公开方式向投资者募集资金的情况，亦不存在委托或聘请管理机构对资产进行管理的情形 2 世嘉科技 不适用 无管理人 上市公司 3 明善睿德 2016-07-08 SK6342 苏州明善投资管理有限公司 2015-05-08 P1012718 是 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-66 4 汇启锦通 2017-05-17 SS8788 苏州汇毅股权投资管理合 伙 企 业（有 限 合伙）2017-03-07 P1061799 是 5 君尚合钰 2020-09-08 SLT274 苏州君尚投资管理有限公司 2018-11-23 P1069299 是 6 中小企业基金 20

177、16-12-19 SR1700 江苏毅达股权投资基金管理有限公司 2014-04-29 P1001459 是 7 明善汇德 2018-08-31 SEJ581 苏州明善投资管理有限公司 2015-05-08 P1012718 是 十二十二、董事、监、董事、监事、高级管事、高级管理人员及核心技术人员情况理人员及核心技术人员情况 （一）董（一）董事事、监事、高、监事、高级级管管理人员及核心技术理人员及核心技术人员基本情况人员基本情况 1 1、董事、董事 本公司董事会由 9 人组成，其中独立董事 3 名，全部由股东大会选举产生，基本情况如下：姓名 职务 性别 本届任期 提名人 钱曙光 董事长 男 2

178、021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 钱曙光 汪炉生 董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 钱曙光 朱文兵 董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 钱曙光 柳洪哲 董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 钱曙光 管烨 董事 女 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 明善睿德 姚跃文 董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 世嘉科技 刘跃华 独立董事 男 2021 年 10 月 18 日

179、-2024 年 10 月 17 日 钱曙光 严康 独立董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 钱曙光 王世文 独立董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 钱曙光 本公司各位董事简历如下：钱曙光钱曙光先生、汪炉生汪炉生先生和朱文兵朱文兵先生的基本情况参见本节之“七、（一）控股股东、实际控制人”的相关内容。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-67 柳洪哲柳洪哲先生的基本情况参见本节之“七、（二）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东”的相关内容。管烨管烨女士，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，

180、硕士学历。2006年 9 月至 2012 年 2 月任哈曼汽车电子系统（苏州）有限公司总经理助理、财务分析师，2013 年 8 月至 2015 年 1 月担任苏州高华投资管理有限公司高级投资经理。2015 年 1 月至今任苏州高新明鑫创业投资管理有限公司以及苏州明善投资管理有限公司投资总监、董事等职务。2021 年 9 月至今任苏州馥昶空间技术有限公司董事。2018 年 10 月起任公司董事。姚跃文姚跃文先生，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中国注册会计师。2001 年 1 月至 2004 年 12 月，任徽商职业技术学院教师；2005年 1 月至 2011 年 8 月

181、，在华普天健会计师事务所（北京）有限公司任项目经理、审计经理、项目总监等职务。2011 年 9 月至 2021 年 5 月，任世嘉科技副总经理、董事会秘书、财务总监，2018 年 1 月至 2021 年 5 月兼任苏州波发特电子科技有限公司董事。2021 年 10 月至今曾任上海芯圣电子股份有限公司总经理助理等职务，现任上海芯圣电子股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书。2018 年 10 月起任公司董事。刘跃华刘跃华先生，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，中国注册会计师、中国注册税务师、中国注册造价师、英国皇家特许会计师。2005 年 3 月至 2008 年 7 月

182、在参天制药（中国）有限公司（含筹办期间）任财务经理；2008 年 7 月至 2015 年 4 月在江苏华星会计师事务所有限公司任高级项目经理；2015 年 4 月至 2019 年 6 月在天健会计师事务所（特殊普通合伙）任高级经理；2019 年 7 月至今，任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人；现兼任信永中和（苏州）税务师事务所有限公司监事、苏州迈为科技股份有限公司独立董事、红壹佰照明股份有限公司独立董事。2020 年 9 月起任公司独立董事。严康严康先生，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中国注册会计师（非执业）。1998 年 9 月至今，历任天赋兴瑞（苏州）税

183、务师事务所有限公司项目经理、副所长、所长、董事长；2012 年 1 月至 2022 年 5 月，荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-68 任江苏天赋税务咨询有限公司董事兼总经理；现兼任固德威技术股份有限公司独立董事，苏州市兴瑞税务咨询有限公司执行董事，江苏天赋企业管理咨询有限公司执行董事，江苏天赋税务师事务所有限责任公司董事，苏州小棉袄信息技术股份有限公司独立董事。2020 年 9 月起任公司独立董事。王世文王世文先生，1969 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士学历、硕士生导师、苏州市政协委员。1994 年 7 月至 2002 年 8 月，先后任华北工学院分院讲师、系

184、副主任。2002 年 8 月至今，任苏州科技大学商学院教授、江苏省资本市场研究会理事；现兼任苏州创元投资发展（集团）有限公司董事，苏州可川电子科技股份有限公司独立董事，苏州智铸通信科技股份有限公司独立董事。2020 年 9 月起任公司独立董事。2 2、监事、监事 本公司监事会由 3 人组成，职工代表监事由职工代表大会选举产生，其余监事由公司股东大会选举产生，基本情况如下：姓名 职务 性别 任期 提名人 王廷 监事会主席、职工代表监事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 职工代表大会 江斌 监事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 1

185、7 日 钱曙光 林浩洋 监事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 钱曙光 本公司各位监事简历如下：王廷王廷先生，1984 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2007年 10 月至 2011 年 12 月在京隆科技（苏州）有限公司任硬件工程师；2011 年12 月至 2015 年 1 月在横河电机（苏州）有限公司电气软件工程师。2015 年 5月至今任荣旗有限、公司软件部经理，2018 年 10 月起任公司职工代表监事，2021 年 1 月起任监事会主席。江斌江斌先生，1992 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2015年 8 月至 2

186、017 年 8 月在深圳市新驰客科技有限公司任产品工艺工程师。2017年 8 月至今任荣旗有限、公司机械工程师。2018 年 10 月起任公司监事。林浩洋林浩洋先生，2000 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-69 2018 年 4 月至今任荣旗有限、公司现场技术专员。2020 年 12 月起任公司监事。3 3、高级管理人员、高级管理人员 本公司共有高级管理人员 4 名。基本情况如下：姓名 职务 性别 选聘情况 任期 钱曙光 总经理 男 第一届董事会第一次会议 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日

187、汪炉生 副总经理 男 第一届董事会第一次会议 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 朱文兵 副总经理 男 第一届董事会第二次会议 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 王桂杰 副总经理、董事会秘书、财务总监 女 第一届董事会第一次会议 第一届董事会第六次会议 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 本公司各高级管理人员简历如下：钱曙光钱曙光先生、汪炉生汪炉生先生和朱文兵朱文兵先生的基本情况参见本节之“七、（一）控股股东、实际控制人”的相关内容。王桂杰王桂杰女士，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，

188、本科学历。2002 年 7 月至 2005 年 9 月在英隆机械（昆山）有限公司任总经办主任，2005年 10 月至 2008 年 7 月在苏州上声电子股份有限公司任财务经理，2008 年 8 月至 2011 年 9 月在环能国际控股有限公司担任中国区财务总监，2011 年 9 月至2012 年 5 月在苏州金鼎会计师事务所有限公司任审计项目经理，2012 年 6 月至2017 年 3 月在苏州明鑫科技集团有限公司任财务总监。2017 年 6 月至 2020 年3 月任荣旗有限、公司财务总监，2020 年 3 月至今任公司副总经理、董事会秘书、财务总监，兼任美国荣旗负责人。4 4、核心技术人员

189、、核心技术人员 公司核心技术人员为汪炉生、朱文兵、柳洪哲和钱根，简介如下：汪炉生汪炉生先生，简历参见本节之“七、（一）控股股东、实际控制人”的相关内容。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-70 汪炉生先生从事智能装备行业技术工作 20 余年，先后涉足汽车自动化装配、测试以及消费电子行业组装、测量、测试、核心零部件研发等领域，擅长系统架构设计、解决方案提优。汪先生多次组建或带领团队解决技术难点，主导或参与的专利项目数百项，荣获过市级科技创新、市级科技进步及金鸡湖领军人才等荣誉。朱文兵朱文兵先生，简历参见本节之“七、（一）控股股东、实际控制人”的相关内容。朱文兵先生从事视觉检测装

190、备业务十余年，在视觉检测领域有着丰富的应用经验。朱先生精通高精度传感器的应用研发，尤其在 2D/3D 测量、对位贴合等领域完成过大量研发性项目。朱先生主要研究消费电子领域的机器视觉技术，2008 年负责攻关连接器行业复杂应用，完成 HDMI 等多项新产品的视觉检测技术研发；2010 年开始负责苹果产业链的视觉定位引导，2D/3D 量测等技术攻关，将质量抽检转换成自动化全检，攻克多项无人化高精度组装的视觉引导难题；2017 年针对无线充电领域的视觉检测需求，完成多项技术攻关，形成微米级别的视觉检测系列自动装备，为公司制定了一套完善的质量检测体系。柳洪哲柳洪哲先生，简历参见本节之“七、（二）其他持

191、有发行人 5%以上股份的主要股东”的相关内容。柳洪哲先生从事消费电子产品的研发及其生产自动化研究工作 15 年，主要研究领域为计算机视觉技术及其应用。2006 年至 2013 年，主要从事电子产品嵌入式操作系统开发、音视频处理研发工作。2014 年至今从事电子产品自动化与 2D、3D 图像处理的结合技术研究。柳先生在智能装备上采用计算机视觉技术，并结合系统开发和图像处理的经验，领导研发了公司“高精密量测自动化设备”，“高精密视觉引导对位贴合自动化设备”，两套设备均成功应用于手机、手表、笔记本等消费电子品生产过程的智能检测、组装，已批量交付客户并经过了生产实践验证，相关的核心系统、算法、自动化技

192、术也已转化为多项专利、软件著作权。钱根钱根先生，1986 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2011年 6 月至 2014 年 11 月在三一重机有限公司任机构工程师，2014 年 11 月至荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-71 2016 年 7 月在博众精工科技股份有限公司任机构工程师。2016 年 7 月至今任荣旗有限、公司事业八部经理，2018 年 10 月至 2020 年 12 月曾任公司监事。钱根先生主要研究开发消费电子产品的智能组装、检测装备，作为项目负责人负责了高精度组装的算法研究及同类型装备的模块化设计研发，主导攻关了不规则轮廓产品的高精度对位

193、技术、拱形凸面产品的高精度对位技术、不规则产品的全角度外观不良检测技术等多项技术难题，主持了多种不规则穿戴式消费电子产品的高精度组装设备设计开发和外观不良检测等智能装备研发工作。（二）董事、监事、高（二）董事、监事、高级级管理人员与管理人员与核核心心技术人员的兼职情况技术人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在其他单位的任职情况如下：姓名 本公司职务 兼职单位及所任职务 兼职单位与公司关系 钱曙光 董事长、总经理 香港荣旗董事 公司全资子公司 科洛尼监事 公司全资子公司 朱文兵 董事、副总经理 优速软件监事 公司全资子公司 上海戎麒执行董事 公司全资

194、子公司 柳洪哲 董事 优速软件执行董事兼总经理 公司全资子公司 管烨 董事 苏州高新明鑫创业投资管理有限公司投资总监 无 苏州明善投资管理有限公司投资总监、董事 公司股东明善睿德、明善汇德之执行事务合伙人 苏州馥昶空间技术有限公司董事 无 姚跃文 董事 上海芯圣电子股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书 无 刘跃华 独立董事 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人 无 信永中和（苏州）税务师事务所有限公司监事 无 苏州迈为科技股份有限公司独立董事 无 红壹佰照明股份有限公司独立董事 无 严康 独立董事 天赋兴瑞（苏州）税务师事务所有限公司所长、董事长 无 苏州市兴瑞税务咨询有限公司执行

195、董事 无 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-72 固德威技术股份有限公司独立董事 无 江苏天赋企业管理咨询有限公司执行董事 无 江苏天赋税务师事务所有限责任公司董事 无 苏州小棉袄信息技术股份有限公司独立董事 无 王世文 独立董事 苏州科技大学商学院教授 无 江苏省资本市场研究会理事 无 苏州创元投资发展（集团）有限公司董事 无 苏州可川电子科技股份有限公司独立董事 无 苏州智铸通信科技股份有限公司独立董事 无 王桂杰 副总经理、财务总监、董事会秘书 美国荣旗负责人 公司全资子公司 截至本招股说明书签署日，除以上情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他兼

196、职情况。（三）董事、监事、高（三）董事、监事、高级管理人员与核心技术级管理人员与核心技术人员相互之间的人员相互之间的亲属关系亲属关系 公司董事长兼总经理钱曙光与核心技术人员钱根系堂兄弟关系，除此以外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。（四）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员和本公（四）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员和本公司签司签订的有关协议订的有关协议及其履行情况及其履行情况 公司与在公司任职并领薪的董事（不包括独立董事、外部董事）、监事、高级管理人员签订劳动合同，与核心技术人员签订劳动合同和保密协议，与独立董事签订聘用合同，截至本招股说明书签署日，上述

197、有关合同和协议履行正常，不存在违约情形。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-73（五）董事、监事、高（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术级管理人员及核心技术人员近人员近两两年内的年内的变动情况变动情况 1 1、董事、董事、监监事、高级管理事、高级管理人员的变动情况人员的变动情况 最近两年，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动情况如下：变动时间 变动情况 变动原因 2020 年 3 月 27 日 公司第一届董事会第六次会议审议通过，选聘王桂杰为公司副总经理、董事会秘书 为了落实公司管理团队的职责 2020 年 9 月 18 日 公司召开 2020 年第三次临时股

198、东大会，增选刘跃华、严康和王世文为公司独立董事 为进一步完善公司治理，优化董事会结构 2020 年 12 月 7 日 公司召开 2020 年第四次临时股东大会，选举林浩洋为监事 原监事钱根因个人原因辞去公司监事职务 公司的董事、监事、高级管理人员在近两年没有发生重大变化。公司报告期内董事、监事和高级管理人员的变动均根据公司法和公司章程的规定程序由股东大会、职工代表大会、董事会选举或聘任，履行了必要的法律程序，符合法律、法规和公司章程的规定。2 2、核心技术人员变动情况、核心技术人员变动情况 最近两年，公司核心技术人员未发生变动。（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情（六）董事、

199、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况如下：姓名 本公司职务 投资企业名称 出资额（万元）出资比例 管烨 董事 苏州高新德利投资企业（有限合伙）120.00 1.08%共青城明善投资管理合伙企业（有限合伙）60.00 10.91%姚跃文 董事 上海芯晟投资合伙企业（有限合2.50 2.50%荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-74 伙）严康 独立董事 天赋兴瑞(苏州)税务师事务所有限公司 43.38 21.58%上海恒允财务咨询服务中心 30.00 100.00%江苏天赋企业管理咨询

200、有限公司 250.00 25.00%苏州乾汇信立创业投资合伙企业（有限合伙）500.00 2.60%苏州乾汇炽天使创业投资合伙企业（有限合伙）500.00 3.11%刘跃华 董事 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）0.10 0.0017%王桂杰 副总经理、财务总监、董事会秘书 苏州润特新材料科技有限公司 20.00 20.00%漳州海润新材料科技有限公司 400.00 20.00%上述对外投资与本公司不存在利益冲突，除以上情况之外，公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他对外投资情况。（七）董事、监事、高级管理人（七）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属员、核心技术人

201、员及其近亲属持持有发行人股份的情况有发行人股份的情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属的持股情况如下：1 1、直接持股情况、直接持股情况 姓名 本公司职务 持股数量（万股）持股比例 钱曙光 董事长、总经理 936.00 23.4000%汪炉生 董事、副总经理、核心技术人员 936.00 23.4000%朱文兵 董事、副总经理、核心技术人员 682.00 17.0500%柳洪哲 董事、核心技术人员 292.50 7.3125%王桂杰 副总经理、财务总监、董事会秘书 19.50 0.4875%2 2、间接持股情况、间接持股情况 姓名 本公司职务 间接持股

202、情况/出资情况 间接持股比例 柳云鸿 董事柳洪哲之弟，公司事业六部副经理 柳云鸿持有苏州腾旗 43.57%股权，苏州腾旗持有公司 8.0438%股权 间接持有公司 3.5047%股份 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-75 截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属不存在除上述持股以外的直接或间接持有本公司股份的情况。截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属所持本公司股份均无质押或被冻结的情况。（八（八）董）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 1

203、 1、薪薪酬组成酬组成、确定依据及所履行的、确定依据及所履行的程程序序 在公司担任日常管理、研发等职务的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬由基本工资、相关津贴（岗位工资、绩效工资、出勤工资等）及奖金组成，独立董事领取独立董事津贴。根据薪酬与考核委员会议事规则，公司薪酬与考核委员会主要负责：研究董事与高级管理人员考核的标准，进行考核并提出建议；研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案；研究和审查本公司的工资总额管理制度与方案、工资总额预算及执行情况；负责对本公司中长期激励计划进行管理，审查中长期激励管理办法及执行情况；负责法律法规、公司章程和董事会授权的其他事宜。2 2、报、报告期

204、内告期内薪酬总额占各期利润总额的比重薪酬总额占各期利润总额的比重 公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内薪酬总额及其占公司各期利润总额的比重如下表所示：单位：万元 项目 2022 年 1-6月 2021 年度 2020 年度 2019 年度 薪酬总额 244.11 472.06 418.64 385.83 利润总额 1,116.37 6,266.28 5,368.43 2,541.92 薪酬总额占利润总额的比例 21.87%7.53%7.80%15.18%3 3、公司董事、公司董事、监事、高级管理监事、高级管理人员及核心技人员及核心技术术人人员员领取薪酬情况领取薪酬情况 公司董事、

205、监事、高级管理人员与核心技术人员 2021 年度薪酬情况如下：荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-76 姓名 职务 薪酬（万元）钱曙光 董事长、总经理 67.50 汪炉生 董事、副总经理、核心技术人员 67.53 朱文兵 董事、副总经理、核心技术人员 67.74 柳洪哲 董事、核心技术人员 74.02 管烨 董事-姚跃文 董事-刘跃华 独立董事 4.80 严康 独立董事 4.80 王世文 独立董事 4.80 王廷 监事会主席、职工代表监事 32.08 江斌 监事 15.46 林浩洋 监事 12.26 王桂杰 副总经理、董事会秘书、财务总监 65.67 钱根 核心技术人员 55

206、.41 除以上薪酬和津贴外，公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未享受其他待遇。对于公司的内部董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，公司按照国家和地方的有关规定，依法为其办理养老、医疗、失业、生育、工伤、住房等社会保障，不存在其它特殊待遇和退休金计划。（九九）董事、）董事、监监事、高级管事、高级管理理人人员及核心技术人员员及核心技术人员法律法规遵法律法规遵守情况守情况 报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-77 十

207、三、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况十三、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况 （一）正在执行的股权激励及其（一）正在执行的股权激励及其他制度安排他制度安排 截至本招股说明书签署日，公司无正在执行的对公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、员工的股权激励（如员工持股计划、限制性股票、股票期权）及其他制度安排。（二）已经完成的股权激励及其他制度安排（二）已经完成的股权激励及其他制度安排 报告期内，本公司存在已经完成的股权激励安排。2018 年，实际控制人向部分核心员工转让了公司的股权，其中高级管理人员王桂杰取得了公司 7.50 万元出资额，占公司注册资本的 0.50%；骨干员工江中求

208、、柳云鸿和罗时帅通过苏州腾旗合计间接取得了公司 20.25 万元出资额，占公司注册资本的 1.35%。2018 年股权激励的具体持股情况如下：单位：万元 激励对象 任职情况 直接出资额 间接出资额 出资比例 王桂杰 副总经理、财务总监、董事会秘书 7.50-0.49%江中求 采购总监-12.50 0.83%柳云鸿 事业六部副经理-7.25 0.48%罗时帅 事业一部副经理-0.50 0.03%2018 年，公司向核心员工实施股权激励，公司已对上述股权激励进行了相应的会计处理，确认股份支付费用 511.41 万元。苏州腾旗的合伙协议之补充协议对江中求、柳云鸿和罗时帅所持权益做出了特殊约定，其中约

209、定事项如下：“除合伙协议及本协议另有约定的除外，荣旗科技上市前，江中求、柳云鸿和罗时帅持有的合伙企业的财产份额不得转让。荣旗科技上市后有关限售期的规定按照合伙协议、本协议的约定和法律、法规、证券监督管理机构的规定执行。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-78 荣旗科技上市前，江中求、柳云鸿和罗时帅因与荣旗科技或其子公司协商一致或因聘用合同期限届满双方不再续约而解除聘用关系的，双方聘用关系解除之日，若三人工作年限未满 5 年，则需将其所持有的财产份额转让给钱曙光指定的其他荣旗科技核心员工，并于聘用关系解除之日起十五日内配合办理完成财产份额转让协议的签署以及工商事宜。”王桂杰、苏

210、州腾旗承诺：“自发行人的股票在证券交易所上市之日起 12 个月内（“锁定期”），不转让或者委托他人管理本单位持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本单位持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。”（三）股权激励对公司经营（三）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变状况、财务状况、控制权变化等方化等方面的影响面的影响 公司通过对高级管理人员和核心员工的激励，充分提高了公司核心员工的工作积极性与稳定性。为公允地反映股权激励对公司财务状况的影响，公司已就上述已实施的股权激励进行了会计处理，确认了股份支付费用。苏州腾旗作为持股平台，未从事其他经营业务；其各出资份额持有人及所持份额权

211、属明晰，不存在纠纷或潜在纠纷，不影响公司股权结构的稳定性，不会导致发行人的控制权发生变化。十十四四、发行人员工及社会保障情况、发行人员工及社会保障情况 （一）员工基本情况（一）员工基本情况 报告期各期末，发行人及其子公司员工人数分别为 245 人、410 人、487 人和 460 人，截至 2022 年 6 月 30 日，公司员工基本构成如下：1 1、专业构成、专业构成 类别 人数 比例 研发人员 169 36.74%生产人员 173 37.61%荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-79 类别 人数 比例 销售人员 86 18.70%财务人员 9 1.96%管理人员 23 5

212、.00%合计 460 100.00%2 2、学历构成、学历构成 类别 人数 比例 本科及以上 156 33.91%大专 222 48.26%大专以下 82 17.83%合计 460 100.00%3 3、年龄、年龄构构成成 类别 人数 比例 30 岁及以下 333 72.39%3140 岁 108 23.48%4150 岁 15 3.26%51 岁以上 4 0.87%合计 460 100.00%（二）（二）发行人社会保障制度及执行情况发行人社会保障制度及执行情况 公司及境内子公司根据中华人民共和国劳动法、中华人民共和国劳动合同法及国家和地方的有关规定，与员工签订劳动合同，并为员工制定了必要的社

213、会保障计划，包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险及住房公积金等，具体标准执行当地政府有关规定。报告期各期末，除 1 名境外员工外，发行人及境内子公司为员工缴纳社会保险和住房公积金的具体情况如下：单位：人 缴费情况 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 员工人数 460 487 409 245 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-80 缴费情况 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月

214、31 日 社会保险：实缴人数 437 479 398 235 未缴人数 23 8 11 10 其中：新员工入职 19 5 8 7 退休返聘 3 2 2 2 自愿放弃缴纳注 1 1 1 1 住房公积金 实缴人数 437 479 398 235 未缴人数 23 8 11 10 其中：新员工入职 19 5 8 7 退休返聘 3 2 2 2 自愿放弃缴纳注 1 1 1 1 注：报告期各期末，公司自愿放弃缴纳人员 1 人系 2017 年 5 月入职的员工，该员工农村户口，已在户口所在地办理了农村合作医疗保险，因此自愿放弃在公司缴纳社保及公积金，并出具自愿放弃缴纳社保、住房公积金声明书 报告期内公司存在

215、1 名自愿放弃缴纳的员工，未为该名符合条件员工缴纳社会保险、住房公积金的金额情况如下：缴费情况 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度 应缴未缴人数（人）1 1 1 1 测算未缴社保金额（万元）0.45 0.76 0.17 0.64 测算未缴公积金金额（万元）0.18 0.34 0.31 0.29 测算未缴金额合计（万元）0.64 1.11 0.48 0.93 测算未缴金额占发行人当期利润总额比例 0.06%0.02%0.01%0.03%注：测算基数为应缴未缴员工的实发基本工资作为缴纳基数；测算比例为报告期各年度发行人及子公司所在地规定的社保和公积金缴纳比例进

216、行测算 基于上述测算，公司应缴未缴社保公积金金额对公司利润影响较小，对公司报告期经营成果业绩影响较小。苏州工业园区劳动和社会保障局出具证明：公司及科洛尼、优速在报告期内均认真遵照国家、省、市以及苏州工业园区有关劳动和社会保障法律法规和相关规定，严格按照劳动法律法规依法与员工签订劳动合同，并按规定为员工荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-81 缴纳园区社会保险（公积金），包含养老、医疗、失业、工伤、生育保险和住房保障等社会保障内容，无拖欠情况；该公司未因违反劳动法律法规和不缴纳社会保险费（公积金）而受到行政处罚。公司境外子公司不适用境内社会保险、住房公积金缴纳的相关规定，根据合

217、规事项法律意见书，公司境外子公司已依据所在地法律法规为 1 名境外员工缴纳社会保险。针对公司社会保险及住房公积金缴纳情况，公司控股股东、实际控制人钱曙光、汪炉生、朱文兵已出具关于社会保险、住房公积金事项的承诺函，具体情况参见“第十二节 附件”之“三、（十）控股股东、实际控制人关于社会保险、住房公积金补缴风险的承诺”。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-82 第第五五节节 业务业务与与技术技术 一、主营业务、主要产品的情况一、主营业务、主要产品的情况 （一）主营业务、主要（一）主营业务、主要产品及主营业务收入构产品及主营业务收入构成成 1 1、公司的主营业务、公司的主营业务 公

218、司主要从事智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务,重点面向智能制造中检测和组装工序提供自主研发的智能检测、组装装备,能够为客户提供从单功能装备到成套生产线的智能装备整体解决方案；并且能够为客户提供持续的智能装备改造升级服务，实现产线柔性生产和功能、流程的持续优化。公司以市场发展趋势为导向，在智能装备相关的“光机电算软”等技术领域持续投入，形成了明暗场检测技术、摩尔纹检测技术、一体式量测技术、同轴平行光源检测技术、多光谱多区域光源检测技术等光学检测技术，高速上下料及多工位移动技术、工件防划伤技术、微米级厚度测量模组技术等精密机械电气技术，LCR 测试技术、磁拉力测试技术、磁通量测试技术等功能

219、检测技术，2D/3D 量测算法、基于深度学习的字符识别算法、AI 视觉检测算法等智能算法技术以及和数据统计分析技术平台、运动控制软件技术等分析控制软件技术为核心的技术矩阵。在核心的底层技术的基础上，公司结合下游行业的普遍需求和发展趋势，研发了一系列具有特定功能的模块/平台。针对下游客户个性化需求，公司在自主研发的软硬件模块/平台基础上进行灵活组合，并面向具体的制造环节，设计出满足客户智能制造具体需求的装备，并批量生产交付。公司长期致力于信息化与工业化的深度融合，生产的智能装备均具有基于工业计算机单元的控制系统，具备高度的柔性化、智能化、信息化和集成化能力，能够与客户 MES 系统高度融合，实现

220、了制造环节实时数据化。近年来，公司选择智能制造发展最快的消费电子行业作为重点市场，在视觉检测、功能检测等检测工艺环节实现了重大突破，占据了一定的市场竞争优势，现已成为苹果、亚马逊产业链的重要设备供应商，并为华为、谷歌等品牌提供智能装备。此外，公司积极开发医疗、新能源等行业客户，持续拓宽市场荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-83 空间，为持续健康发展奠定基础。2021 年开始，公司向宁德时代提供智能装备制造服务，合作过程中，公司装备的可靠性得到了终端客户的认可；目前，公司已成为宁德时代的合格供应商。2 2、公司、公司的主要产的主要产品品 公司基于光学检测技术、精密机械电气技术

221、、功能检测技术、智能算法技术、分析控制软件技术等核心技术矩阵，通过技术功能相互交叉组合，并与客户生产制造流程相结合，研发了视觉检测装备、功能检测装备和智能组装装备等三大系列智能装备。公司还进一步技术攻关，克服了互相干扰、速率不匹配、治具材料不相容、设计要求差异大等一系列技术难点，推出了视觉、功能检测“双位一体”的一体化智能检测装备，取得了较好的市场反映。（1）视觉检测装备 公司的视觉检测装备可通过传感器对待检产品进行逐步扫描采集数据，并将采集到的数据传输进计算机预置软件中，进行数字化成型处理得到待检产品的尺寸及外观信息，并与允许公差范围进行比对，计算出被检测产品和理想产品之间的偏差，反馈出待检

222、产品的外观缺陷。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-84 公司通过技术研发，攻克了传统检测装备只注重相机本身的精度而整体装备检测精度不高、检测速度较慢、软件算法智能程度低等痛点，同时还突破了传统装备无法适用多种产品 3D 测量的通用性问题。公司的视觉检测装备形成的图像质量高，并配备通用平台，只需选择不同的工业相机和光源配置，并更换定制治具即可以实现成品和组装零部件 2D、3D 尺寸以及外观检测。产品名称 功能介绍 图片 2D 和 3D 尺寸检测设备 设备具备自动上下料、高精度定位和待检产品 2D 尺寸检测功能，并采用高精度位移传感器进行 3D 尺寸检测（精度高达 0.1m）。

223、外观检测设备 设备采用高精度（重复性精度可达3m）线性模组作为传动机构，通过大靶面高景深多方向复合光源成像系统，实现对复杂检测对象的高精度、高景深、多方位一体式成像，从而能够对待检产品的脏污、变形、线散、偏移、划痕等人眼无法清楚识别的缺陷进行检测，准确率99%。焊锡 2D 尺寸+外观检测设备 设备使用大靶面、多通道、多角度、高均匀性复合光源成像系统，实现焊锡细微锡珠成像，再通过 AI 视觉检测算法平台完成对产品焊锡品质检测（连锡、少锡、锡尖、锡渣、溢锡等）及良品/不良品分类。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-85 产品名称 功能介绍 图片 MIM 件全自动智能光学多维尺寸量

224、测设备 设备可用于 MIM 件的多面尺寸量测，具备不间断自动上下料技术和基于深度学习算法的模穴号智能识别功能，实现了一站式无人化智能检测及分拣，设备具有通用性强、产能高的特点。每小时产量可达 1800pcs/h，测量精度可达 3m，检测准确率高达 99.9%。（2）功能检测装备 公司功能检测装备主要应用于检测各类电子产品功能、性能指标，包括电阻电容及电感检测、磁力检测、信号检测、耐压检测和拉拔力检测等。公司功能检测设备具有配置齐全、检测精度高、模块化、性能稳定、一致性好的特点,可高速准确地测试出产品的性能参数，并与设计参数进行对比，根据检测结果反馈到生产前端。公司经过多年的项目经验的积累，已在

225、功能检测领域积累了丰富的技术经验，掌握了相关的精密机械电气技术、功能检测技术、分析控制软件技术等核心技术，并且在提升产品检测精度、一致性等方面积累了丰富的项目经验。公司功能检测装备主要产品示意图如下：产品名称 功能介绍 图片 磁性材料功能检测设备 设备采用涡流探伤测试仪对磁性材料内部缺陷进行检测，如气泡、裂纹等；同时使用无接触耦合测试技术对材料的电性能参数进行测试，采用卷料上下料，和 150mm 范围内的无金属干扰设计，实现高速精准量测。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-86 无线充电模组电性能智能测试设备 设备用于无线充电模组单元的 LCR测试，以保证产品的充电效率。运用

226、高频低频错峰测试技术实现多工位同时无干扰测试。设备具有效率高、精度高、体积小等特点，帮助客户有效提高待检产品品质及一致性，降低生产成本。磁力测试设备 设备用于电磁吸附力大小测试，采用精密力传感器及高精度位移技术，对磁力和位移量关系进行测试，测试精度可达到 1g，主要用于无线充电器和无线耳机的测试，提升终端产品用户使用体验。（3）视觉功能检测一体化装备 公司推出的机器视觉和功能检测“双位一体”的产品，突破了机器视觉检测和功能检测难以集成于一台设备中的技术难点，选用高屏蔽非金属材料制作转盘支架等结构件，并结合精密机械电气技术、光学检测技术、功能检测技术、智能算法技术、分析控制软件技术等核心技术，降

227、低金属和电子材料对电性能测试的影响，克服了机器视觉检测和功能检测互相干扰的难点，攻克了视觉检测对平面度要求高的问题。公司运用新材料、新工艺、新设计，通过新的载具设计、设备机构设计、转盘设计、材料选用等，实现了一套设备、一套载具、一套布局同时完成机器视觉和功能检测，提高检测效率的同时保证了检测精度。将原来的 3-4 台设备检测功能集成到 1 台设备，减少人力投入、降低测试设备成本的同时节省了客户的生产场地空间，增加了工厂场地利用率，测试效率得到大幅提升。公司视觉功能检测一体化装备主要如下：荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-87 产品名称 功能介绍 图片 智能多维度测量及功能检

228、测装备 设备克服了电性能测试受尺寸测试干扰的技术难点，将 2D/3D 尺寸测量及功能检测模块集成为一体，并辅助高效的自动化解决方案，实现待检产品的全方位一站式测量。智能尺寸+外观+功能检测设备 设备结合公司在智能检测装备领域多年技术积累，克服了机器视觉检测和功能检测互相干扰、测试速率不匹配、测试治具材料不相容、设计要求差异大等一系列技术难点，运用抗干扰高平面精密定位平台，多工位超高一致性视觉引导对位装置、精密陶瓷纳米级无损伤探针头搭乘 CCD 飞拍技术，可实现运动情况下待检产品的高速高精度测量，快速触发工控系统，集合尺寸、外观检测和 LCR 测试等功能，实现了高效率高精度的一站式智能检测，为客

229、户节省场地空间，降低测试成本，提升测试效率。（4）智能组装装备 在智能组装领域，公司开发的高精密对位组装装备主要应用于精密消费电子零部件的组装。近年来，随着消费类电子产品功能越来越强大而外观及体积上越来越小巧，消费电子制造商对精密组装要求越来越高。传统组装设备精度靠纯机构实现，该种技术路径下，设计难度大，产品开发周期长，兼容性不足。公司将机器视觉技术应用于组装设备中，通过机器视觉抓取待组装产品特征基准数据，并使用公司自主研发的软件算法保证对位精度，配合精密机械及运动控制技术，助力客户完成高精密的产品装配。公司的智能组装装备还具有对待组装物料进行实时在线筛选的功能。在生产过程中，智能组装装备使用

230、机器视觉技术对待组装物料进行智能识别，对姿态有偏差的物料进行匹配或调整，同时剔除超出允许公差区间的物料，从而保证了产品品质、并避免了不必要的停机停线，实现无人化生产。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-88 此外，公司的智能组装装备配有分析控制软件，可以实现组装控制参数化以及组装过程信息化，并且可以实现基于检测结果进行不良参数统计分布分析，并据此调整前端组装单元的工艺控制参数，实现通过检测结果完成生产及装配纠偏的闭环控制，支持客户实时远程诊断和远程控制，实现大数据分析功能。公司智能装配系统主要产品示意图如下：产品名称 功能介绍 图片 环形光学胶组装设备 设备采用机器人结合视觉

231、引导的全自动上下料系统替代传统人工上料，可根据测试结果对产品进行分类，并针对不良品可以完成换穴上料，使用高精度导轨、直线电机模组与伺服电机驱动，配合多工位相机定位检测及定制化贴合手臂吸嘴组装设计，同时配备 0.5m 光栅全闭环反馈控制，可实现一次完成8 片光学胶贴合成完整八边形至底膜，整个贴合过程具备精确性、稳定性、一致性，人力成本低、生产效率高。电池组装线 整线用于从电芯到电池组的组装，包含电芯入料、分选、入壳体、极片点焊、点胶、PCBA 植入、镍片焊接、镭雕、螺丝紧固、对位贴标、读码及成品测试等。整线设备完全自动，通用性强。（5）治具及配件 公司面向客户提供可与智能装备配套使用的各类治具及

232、装备的配件。和生产设备相比，治具及配件相对易耗，更新速度较快，且治具的规格与待测产品规格有高度关联性。公司面向市场提供的治具类产品主要包括检测和组装治具，可广泛应用于测试待检品的电压、电流、功率、频率等参数,也可用于生产过程中的辅助压合、定位、锁紧等步骤。公司治具主要产品示意图如下：荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-89 系列 产品名称 功能介绍 图片 组 装治具 简易辅助组装治具 特点：操作简单方便，利用产品的外形或其它特征设计仿形载具，人工将产品先后放入完成组装，载具设计有真空吸附结构，保证组装时产品稳定。用途：辅助人工组装 上下壳自动组装、对位治具 特点：治具的难点是

233、将产品整个外圈卡扣扣紧，使用旋转机构方便取放料，使用多组气缸不同时下压，保证卡扣扣紧。用途：将上壳对位组装到下壳，压紧卡扣 压合治具 特点：消费电子产品在设计组装的过程中，因为产品空间有限，多使用带有粘性的压敏胶固定零部件。该类治具根据压力传感器的反馈值，准确提供稳定、可调节的压力以及压合时间。用途：用压合类治具完成压敏胶的激活，以保证胶的粘度 检 测治具 磁极检测治具 特点：该治具实现磁极的极性检测测试，利用磁极排斥的原理，使其运动，运动过程中触碰微动开关使其变为电信号，信号灯接受信号亮灯，便捷人员观察。产品定位治具实行快换模式，增强治具通用性。用途：磁极的极性检测 荣旗工业科技（苏州）股份

234、有限公司 招股说明书 1-1-90 PLUG拉拔力与电阻值测试治具 特点：治具实现力和电阻值两种测试，集成度高；采用的压力传感器电阻测试仪实时监测数据并实时显示，响应快；治具运动机构均使用伺服电机驱动，滚珠丝杠传动，线性滑轨导向，精度高，噪声小，运行平稳，寿命长。用途：治具主要应用于实现测试产品拉拔力与位移关系的功能，测试电阻值 转轴摩擦力功能检测治具 特点：该治具使用亚克力分度盘，方便观察角度；使用弹簧支撑导向轴机构，使检测条可旋转至任意角度并停止固定。用途：智能眼镜转轴测试 （6）智能装备的改配升级服务 公司的智能装备除一致性好、精准度高、检测速度快以外，亦具备较好的可升级性。当客户改进生

235、产工艺或升级生产技术时，原有设备可能无法满足新的生产需求。公司装备可根据客户要求进行改造升级。装备的改配升级服务有利于提高客户粘性，并进一步拓展公司业务范围，有效提升公司整体经营规模及盈利水平。3 3、主营业务收入构成、主营业务收入构成 公司主营业务收入主要源于智能装备销售、治具配件销售和改配升级服务，其中智能装备销售是公司核心的收入来源。报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下：单位：万元 产品类别 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 智 能 检测装备 装备销售 4,725.77 45.11%20,905.

236、85 72.10%17,182.44 77.55%4,983.05 48.82%改配升级 515.83 4.92%2,346.33 8.09%1,538.84 6.95%534.40 5.24%荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-91 小计 5,241.60 50.03%23,252.18 80.19%18,721.28 84.49%5,517.45 54.06%智 能 组装装备 装备销售 644.37 6.15%1,041.45 3.59%358.05 1.62%2,379.45 23.31%改配升级 13.28 0.13%80.30 0.28%64.36 0.29%6.0

237、1 0.06%小计 657.65 6.28%1,121.75 3.87%422.40 1.91%2,385.47 23.37%治具及配件 4,576.82 43.69%4,623.21 15.94%3,013.20 13.60%2,303.44 22.57%合计 10,476.06 100.00%28,997.14 100.00%22,156.88 100.00%10,206.35 100.00%（二（二）主）主要经营模式要经营模式 公司作为智能装备行业的重要一员，针对下游客户对智能装备的需求，坚持以市场需求为导向，在客户开发与维护、技术研发、装备设计和产品制造与交付等方面逐步摸索出了一套适合

238、自身发展的经营模式。公司通过“需求挖掘、机构设计、软件开发、制造调试、升级服务”的业务闭环，不断强化自身技术、产品的竞争力，深化与客户的合作关系。公司通过挖掘客户需求，确定研发方向和具体选题；在自研技术平台的支撑下，积极为客户设计开发定制的智能装备；在装备定型后，批量化制造并向客户交付产品；在合作过程中，持续升级改造装备，密切客户关系，为业务的持续发展奠定基础。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-92 1 1、研发模式、研发模式 公司作为智能装备行业中的科技型创业企业，选择以市场为导向的研发模式。公司关注并把握市场、客户的需求变化趋势，进行有针对的技术研发，形成模块化的研发成

239、果。在终端客户新产品、新功能模组的设计阶段，公司凭借前期技术研发储备，开发设计与新产品、新功能模组配套的智能装备，并参与设计讨论、样品测试等工作。报告期内，发行人重点服务于消费电子行业，针对该行业终端客户的产品、功能模组发展趋势，相应生产工艺的变化情况，判断未来市场需求的演进方向。在此基础上，公司重点研发与未来市场需求相关的软硬件技术，形成各类算法、软件库和装备硬件基础平台等，在物理层、基础层构建标准化的软硬件功能模块，为后续产品开发提供了丰富、有效的工具组合。发行人技术研发的流程如下：终端客户在研发新产品、新功能模组时，会要求发行人等智能装备制造企业同步开始设计智能装备。发行人会以自主研发的

240、功能模块为基础，结合客户产品设计、制造工艺路径、检测指标要求，定制化的制作设计方案并提交客户。发行人的设计方案得到客户认可后，再制作样机进行性能测试和验证，期间会视情况修改设计、改造样机。发行人的智能装备满足客户要求，经过生产线测试后，装备方可最终定型，设计开发工作正式完成。发行人设计产品的具体流程如下：荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-93 2 2、采购模式、采购模式 公司主要根据销售计划/订单情况形成生产计划，并结合智能装备的 BOM 清单生成物料需求计划，确定原材料的采购清单，公司采购流程如下：公司与生产相关的原材料采购主要分为：机械类、电气类、传感器类等，其中，机械

241、类主要系智能装备的结构件、机加件、模组等；电气类主要为机械手、工控机、电机等；传感器类主要包括工业相机、镭射相机、各类传感器等。对于标准物料，公司采购直接向供应商采购，并且通常选择两家以上的供应商。对于定制化物料（如机械结构件），公司选择自制与定制化采购相结合的方式，保证物料及时供应。公司制定了采购管理制度，严格规范采购各个环节的执行过程。公司有一整套完善的供应商管理和考评方案,业务部门每年对合格供应商进行一次跟踪评价,对供应商按质量、交货期、其他（如价格、售后服务）进行评定,评定不合荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-94 格取消供货资格,存在不足的限期进行整改后再次审核。

242、3 3、生生产模式产模式 公司采取“以销定产”的生产模式，以客户需求计划为导向安排生产。在整体设计方案得到客户认同后，公司根据客户产线建设规划、最终产品的上市计划，确定智能装备的生产数量和交付时间，并安排生产计划，组织物料、人员进行生产。由于客户在智能装备的应用场景、功能特点、技术参数、操作便利性等需求存在一定差异，公司会根据客户的需求进行柔性生产，灵活调整生产线流程和布局，满足生产需要。公司智能装备的生产过程主要包括生产计划、材料采购、软硬件集成、调试、成品检验、产品入库等步骤。公司建立了生产管理制度规范公司的生产业务，并采用 ERP 系统对流程进行统一管理。4 4、销售模式、销售模式 公司

243、产品主要为根据客户需求开发的定制化智能装备，因此公司采取直销的销售模式，和客户直接建立业务合作关系。公司建立了销售管理制度以规范公司的销售业务。公司在终端客户新产品、新功能模组的设计阶段便已积极介入，在整个过程中保持与终端客户、EMS 企业的沟通与协作，直至整体设计方案得到客户认同，继而签订销售订单，执行智能装备的制造和销售。公司结合下游消费电子行业竞争发展情况，选择了苹果、亚马逊等国际知名企业作为重点合作伙伴，一方面切实解决客户问题，保持良好的设备运转状态，维护良好的客户关系；另一方面保持与客户的良性互动，不断挖掘客户需荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-95 求，扩大公司

244、产品的应用场景。此外,公司通过与行业内顶尖客户的成功合作树立了良好的口碑，在多类型智能装备上建立了较好的市场形象，为拓展行业内及其它跨行业的客户奠定有力基础。5 5、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式和、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司目前采用的经营模式是根据行业特性、产业政策、客户需求、市场竞争、产品研发与生命周期及公司资源要素构成等因素综合确定的。公司所处行业的市场化程度、产业政策情况，决定了公司的整体运营方针。下游客户的结构、需求特点、市场整体规模

245、和产品生命周期影响了公司的销售模式。公司技术、资金等资源要素构成，影响公司研发、采购、生产、销售的具体模式。公司拥有的核心技术和研发能力，使得公司在产品生产和销售中拥有更大的主动权，并且能更好满足客户需求。公司专注于智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，报告期内主营业务、主要产品、主要经营模式未发生重大变化。公司在业务方面的演变主要体现为两方面：一是核心技术及科研成果不断积累与提升，产品与服务能力持续提升。二是在产品应用领域，公司利用既有技术积累及课题攻关，于 2020年成功研发了集成多种检测功能的一体化智能装备和适用于 MIM 金属结构件的视觉检测装备，成为公司新的盈利增长点。报告期内

246、，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计公司的经营模式在未来短期内亦不会发生重大变化。（三）公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演（三）公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况变情况 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-96 发行人设立之初从事贸易业务，2015 年以来，一直致力于智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，主要产品随着技术积累不断丰富，主营业务和主要经营模式未发生重大变化。2015 年以来，公司发展及主要产品演变情况如下：自 2015 至今，发行人坚持以智能装备为核心业务，通过不断的研发投入，产品系列不断丰富完善，逐渐形成

247、了以视觉检测、功能检测和精密组装为主的产品结构，并且取得了良好的市场表现。2015 年发行人开始切入智能装备行业，从组装装备入手，大力加强视觉检测等技术的研发工作，陆续取得了迈锐精密等苹果产业链企业的视觉检测装备订单，成功进入苹果产业链。2017 年，发行人成功取得了苹果无线充电产品的视觉检测装备订单，顺利成为苹果产业链中重要的设备供应商之一。2019 年，发行人成功开发了适用于电池的精密组装柔性生产线，产品组合进一步丰富。2020 年，发行人连续推出了集成多种检测功能的一体化智能装备和适用于 MIM 金属结构件的视觉检测装备，在进一步增强无线充电领域竞争优势的同时，开拓了金属结构件检测的新领

248、域，为业务规模持续扩张提供了新动力。发行人结合智能制造发展趋势、下游行业业务机会和自身资本技术实力，选择重点开拓消费电子行业，积极开发苹果、亚马逊等国际知名客户，并且保持了长期稳定的合作关系。发行人从 2015 年开始向苹果产业链提供智能装备以来，一直与苹果及其 EMS 企业保持了较好的合作关系。尤其是 2017 年以来，发行人抓住无线充电应用场景不断丰富的机遇，凭借自身技术实力，成为了苹果荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-97 各类产品中无线充电模组的智能装备重要供应商。2019 年，亚马逊集中发布了智能手环、戒指、眼镜等多型穿戴设备，对上游智能制造设备需求旺盛，发行人凭

249、借良好的市场口碑和技术实力，成为其产业链的重要设备供应商，优化了客户结构。此外，公司还进入了谷歌、华为产业链，向其提供智能检测装备。消费电子终端客户在生产设备方面的投入规模与对应产品/功能模组的销售规模密切正相关，主力产品的生产线多达一百余条，而一般产品则只有几条。由于发行人销售的智能装备具有定制化特点，每种型号的装备都需具体设计开发。单一型号的智能装备销量越大，设计开发费用的摊薄效应越显著，整体收益越好。发行人作为智能装备供应商，与下游终端客户及其 EMS 企业合作中，依靠差异化的技术、产品方案，良好的产品品质和服务取得了客户的认可，逐步从提供小批量设备，进入到核心功能模组的大批量设备供应商

250、行列，不仅能够取得更好的收益，更能够为后续拓展其他业务奠定基础。在消费电子业务取得较好业绩的同时，发行人积极开发医疗、新能源等领域，并已经向罗氏、康宁等客户销售了各型智能装备，为业务持续发展奠定了基础。2021 年开始，公司抓住新能源行业快速发展的契机，切入动力电池视觉检测和自动化制造领域，向宁德时代提供动力电池部件检测装备，满足终端客户产线减少人工目检的配置需求。（四）主要产品的生产工艺流程（四）主要产品的生产工艺流程 1 1、新制设备的生产工艺流程、新制设备的生产工艺流程 公司根据自主设计的图纸及产品 BOM，备料并按照图纸进行装配、调试及检验。具体情况如下图所示：荣旗工业科技（苏州）股份

251、有限公司 招股说明书 1-1-98 2 2、主要算法、软件开发流程、主要算法、软件开发流程 公司根据客户需求进行算法、软件开发立项，在通过多次测试并经样机验证，确认满足开发需求后正式发布。具体的算法、软件开发流程如下：二、二、公公司所处司所处行业的基本情况行业的基本情况 （一（一）所所属行业及确定所属行属行业及确定所属行业的依据业的依据 公司围绕智能装备行业持续投入，形成了光学、机械电气、算法和软件方面的多项核心技术，面向下游客户提供含各类视觉检测、功能检测及智能组装设备等智能装备。公司所处的行业具有专业跨度大、技术融合要求高、定制化程度高的特点。根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T

252、4754-2017）标准，公司行业属于“C35 专用设备制造业”；根据国家统计局发布的新产业新业态新商业模式统计分类（2018），公司属于“020215 智能测控装备制造”。根据国家统计局战略性新兴产业分类（2018），公司所属行业为：“高端装备制造产业”下的“智能制造装备产业”。根据智能制造发展规划（2016-2020 年）及相关政府规划，智能装备业包括高档数控机床、工业机器人、智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备、数字化车间、智能工厂等。据此，公司的行业分类属于智能装备业。（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策（二）行业主管部门、监管体制、主要法

253、律法规及政策 1 1、行业主、行业主管管部门部门及监管及监管体体系系 公司所属行业的主管部门主要包括国家发改委和工信部。国家发改委主要荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-99 职责是：会同有关部门负责相关产业政策的研究制定、行业的管理与规划等；拟定并组织实施国民经济和社会发展战略和中长期规划；组织拟订高技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策，统筹协调解决智能装备推广应用等方面的重大问题。工信部主要职责是：拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；指导行业技术创新和技术进步，组织实施有关国家科技重大专项，推进相关科研成果产业化等。公司所处的行业

254、自律组织主要包括：中国机械工业联合会、中国机器视觉产业联盟、中国智能制造系统解决方案供应商联盟及中国自动化学会等。行业自律性组织的职能是承担行业引导和服务职能，深入研究产业与市场的发展趋势及要求，通过为企业与政府间搭建交流与合作平台加强行业内企业的合作及交流，推进行业发展。2 2、行业主要法律法规政策、行业主要法律法规政策 智能制造是全球制造业发展的新方向，发展智能制造是中国制造 2025战略的主攻方向。近年来，国家不断出台新的政策支持智能装备产业的发展，主要包括：序号 发布时间 颁布机构 政策名称 主要内容 1 2022 年 5月 工信部等十一部门 关于开展“携 手 行动”促进大中小企业融通

255、创新（2022-2025年）的 通知 开展智能制造试点示范行动，遴选一批智能制造示范工厂和典型场景，促进提升产业链整体智能化水平。鼓励大企业带动中小企业协同开展技术改造升级，提升中小企业技术改造能力。2 2021 年 12月 工信部等八部门 “十四五”智能制造发展规划 规划指出到 2025 年，规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到 2035 年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。2025 年的主要目标是：70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化，建成500 个以上引领行业发展的智能制造示范工厂；智能制造装备和工

256、业软件技术水平和市场竞争力显著提升，市场满足率分别超过 70%和 50%，培育 150 家以上专业水平荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-100 序号 发布时间 颁布机构 政策名称 主要内容 高、服务能力强的智能制造系统解决方案供应商。针对装备制造领域，满足提高产品可靠性和高端化发展等需要，开发面向特定场景的智能成套生产线以及新技术与工艺结合的模块化生产单元；建设基于精益生产、柔性生产的智能车间和工厂；大力发展数字化设计、远程运维服务、个性化定制等模式。针对电子信息领域，满足提高生产效率和产品良率、缩短研制周期等需要，推进电子产品专用智能制造装备与自动化装配线的集成应用；开发

257、智能检测设备与产品一体化测试平台。大力发展智能制造装备，推动数字孪生、人工智能等新技术创新应用，研制一批国际先进的新型智能制造装备，包括数字化非接触精密测量、在线无损检测、激光跟踪测量等智能检测装备等。3 2021 年 3月 国务院 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景 目 标 纲要 纲要指出要坚持自主可控、安全高效，推进产业基础高级化、产业链现代化，保持制造业比重基本稳定，增强制造业竞争优势，推动制造业高质量发展。推动制造业优化升级，深入实施智能制造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿色化。深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项，

258、鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用。重点研制发散式控制系统、可编程逻辑控制器、数据采集和视频监控系统等工业控制装备，突破先进控制器、高精度伺服驱动系统、高性能减速器等智能机器人关键技术。促进设备联网、生产环节数字化连接和供应链协同响应，推进生产数据贯通化、制造柔性化、产品个性化、管理智能化。4 2021 年 3月 国家发改委等十三部门 关于加快推动制造服务业高质量发 展 的 意见 提出优化制造业供给质量。支持企业和专业机构提供质量管理、控制、评价等服务，扩大制造业优质产品和服务供给，提升供给体系对需求的适配性。提高制造业生产效率。利用 5G、大数据、云计算、人工智能、区块

259、链等新一代信息技术，大力发展智能制造，实现供需精准高效匹配，促进制造业发展模式和企业形态根本性变革。5 2019 年 8月 工信部 工业和信息化部关于促进制造业鼓励企业技术创新，开展个性化定制、柔性生产，丰富产品种类，满足差异化消费需求。推广数字孪生、可靠性设计与仿荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-101 序号 发布时间 颁布机构 政策名称 主要内容 产品和服务质量提升的实施意见 真、质量波动分析等技术的开发应用，提升产品质量设计和工艺控制能力。持续推进两化融合管理体系贯标，推动云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术在质量管理中的应用，支持建立质量信息数据库，开发在线检测

260、、过程控制、质量追溯等质量管理工具，加强质量数据分析，推动企业建立以数字化、网络化、智能化为基础的全过程质量管理体系。6 2019 年 8月 国家发改委 产业结构调整指导目录（2019 年本）鼓励机器人共性技术：检验检测与评定认证、智能机器人操作系统、智能机器人云服务平台等。鼓励智能化生产线，智能化生产成套制造装备。7 2017 年 12月 工信部 促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020年）提出深化发展智能制造，深入实施智能制造，鼓励新一代人工智能技术在工业领域各环节的探索应用，支持重点领域算法突破与应用创新，系统提升制造装备、制造过程、行业应用的智能化水平。提高数字化非接

261、触精密测量、在线无损检测系统等智能检测装备的测量精度和效率，增强装配设备的柔性。鼓励离散型制造业企业以生产设备网络化、智能化为基础，应用机器学习技术分析处理现场数据，实现设备在线诊断、产品质量实时控制等功能。鼓励流程型制造企业建设全流程、智能化生产管理和安防系统，实现连续性生产、安全生产的智能化管理。8 2017 年 7月 国务院 新一代人工智能发展规划 提出加快智能终端核心技术和产品研发，发展新一代智能手机、车载智能终端等移动智能终端产品和设备，鼓励开发智能手表、智能耳机、智能眼镜等可穿戴终端产品，拓展产品形态和应用服务。提出推动人工智能与各行业融合创新，在制造、农业、物流、金融、商务、家居

262、等重点行业和领域开展人工智能应用试点示范，推动人工智能规模化应用，全面提升产业发展智能化水平。围绕制造强国重大需求，推进智能制造关键技术装备、核心支撑软件、工业互联网等系统集成应用，研发智能产品及智能互联产品、智能制造使能工具与系统、智能制造云服务平台，推广流程智能制造、离散智能制造、网络化协同制造、远程诊断与运维服务等新型制造模式，建立智能制造标准体系，推进制造全生命周期活动智能化。9 2015 年 5月 国务院 中国制造2025 推进信息化与工业化深度两化融合。加快发展智能制造装备和产品。组织研发具有深度感知、智慧决策、自动执行功能的智荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-

263、102 序号 发布时间 颁布机构 政策名称 主要内容 能制造装备以及智能化生产线。推进制造过程智能化。在重点领域试点建设智能工厂/数字化车间，加快人机智能交互、工业机器人、智能物流管理、增材制造等技术和装备在生产过程中的应用，促进制造工艺的仿真优化、数字化控制、状态信息实时监测和自适应控制。3 3、行业主管部门、监管体制、主要法律法规对发行人经营发展的影响、行业主管部门、监管体制、主要法律法规对发行人经营发展的影响 公司所处细分行业为高端装备制造产业下的智能装备行业，公司产品主要应用于消费电子领域。多年来，国家各级职能管理部门先后出台了多项政策鼓励智能装备行业的发展，直接或间接为本行业发展提供

264、全方位政策支持，在进一步推动了国家制造业的转型升级的同时亦对高端装备制造企业注入了新的活力。上述产业政策的实施,为公司提供了良好的政策环境和市场环境，有助于发行人的进一步发展。（三）行业发（三）行业发展展概概况况 1 1、智能装备行、智能装备行业情况业情况 智能装备是一种集光学成像技术、机械运动技术、电气控制技术、人工智能算法和数据控制软件技术于一体，具有自感知、自决策、自执行、自适应、自学习等特征，旨在提高制造业质量、效益和核心竞争力的先进生产装备。智能装备行业具有产业关联度高、技术资金密集的特点，是各行业智能生产、技术进步的重要保障，在基础技术水平不断提高的作用下，智能装备行业发展迅速，目

265、前已经广泛应用于消费电子、医疗、汽车、新能源等多个领域。对于下游应用企业来说，智能装备的核心价值体现在降低生产成本、提高生产效率。一方面，智能装备能够有效降低应用企业的劳动力需求，减少人工成本，通过自动化降低产品的不合格率，减少因产品质量造成的损失，降低整体生产成本。另一方面，智能装备能够通过科学合理排产，优化生产过程，改善生产工艺，加快生产速度。智能装备系下游应用企业实现智能制造的基础，而智能制造产业的推进则为智能装备提供了广阔的应用市场。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-103 智能制造通过工业自动化、工业互联网、企业信息化管理，将传统制造企业进行全面的智能化升级，覆盖

266、企业的制造工艺、制造产线运行和企业整体运营信息化。工业自动化系在生产制造中采用自动控制、自动调整装置，用以代替人工操纵机器和机器体系进行加工生产，人工仅进行机器设备生产的监督。随着国内 5G 基础设施逐步完善，以及云计算、边缘计算、人工智能、大数据等技术的进一步发展，工业互联网体系建设逐步完备，从而有效将人、数据和机器连接起来。企业信息化管理则是面向装备、单元、车间、工程等制造载体，形成企业各个层面与环节数据集成。（1）全球智能装备行业 全球制造业先后经历了手工制造、流水线、自动化、柔性自动化和集成自动化等过程，装备的形态和复杂性也相应发生了改变，经历机械化、电气化、数字化三个历史发展阶段，智

267、能化已成为发展趋势。在生产制造由劳动密集型向技术密集型转型的道路上，大力发展智能装备变得不可或缺。2008 年金融危机后，经过十多年的技术积累，制造业强国不断推出新举措，通过政府、行业组织、企业等协同推进智能制造发展，以提升工业制造实力，培育行业竞争优势。德国提出了“工业 4.0”概念，推进传统制造业与现代化信息技术的融合，美国则启动了“先进制造业国家战略计划”。近年来，随着全球科技和产业竞争日趋激烈，大国战略博弈进一步聚焦制造业，美国“先荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-104 进制造业领导力战略”、德国“国家工业战略 2030”、日本“社会 5.0”和欧盟“工业 5.0

268、”等以重振制造业为核心的发展战略，均以智能制造为主要抓手，力图抢占全球制造业新一轮竞争制高点。根据国际市场研究机构 Markets and Markets 最新发布的研究报告，2020年全球智能制造市场规模 2,147 亿美元，预计到 2025 年将增至 3,848 亿美元，复合增长率达到 12.4%。（2）我国智能装备行业 装备制造行业为国民经济提供生产技术装备，系现代制造业的核心组成部分。2010 年 10 月，国务院首次将高端装备制造业列为国家战略性新兴产业之一，作为高端装备制造业的重点发展方向和信息化与工业化深度融合的重要体现，发展智能装备产业对于加快制造业转型升级，促进工业智能化，提

269、升生产效率、技术水平和产品质量，降低能源资源消耗，加快我国由工业大国向工业强国转变的进程具有十分重要的意义。与全球制造业遭遇瓶颈相同，我国制造业亦面临较大挑战，一方面，我国制造业大而不强，在制造业增加值跃居全球第一的同时，我国制造业利润空间小，仍处于制造业微笑曲线底部。此外，我国劳动力人口红利开始逐渐减弱，制造业成本显著提升，过往的比较优势正在减弱，制造业智能化转型迫在眉睫。在此背景下，我国“十三五”规划中进一步提出了发展智能装备行业，面向中国制造 2025十大重点领域，推进智能制造关键技术装备、核心支撑软件、工业互联网等系统集成应用。“十四五”智能制造发展规划亦明确指出，要针对满足提高产品可

270、靠性和高端化发展等需要，开发面向特定场景的智能成套生产线以及新技术与工艺结合的模块化生产单元。虽然我国智能制造（装备）行业起步较晚，在技术实力积累、制造工艺水平、产业体系建设等方面与发达国家相比存在差距，但是随着国家政策的大力支持、下游制造业对智能装备需求的提升，以及机器视觉、功能检测等重要技术的不断提高，我国智能装备行业不断发展壮大。根据中控网统计数据显示，2016 年至 2020 年，我国智能设备制造市场规模由 1,421 亿元上升至近 1,900 亿元，预计至 2025 年可达 2,347 亿元。近年荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-105 来，国内智能设备制造的市场

271、规模呈现增长趋势。国内智能设备制造市场规模（亿元）数据来源：中国工控网、中商产业研究院整理（3）机器视觉和功能检测技术发展带动智能装备行业快速发展 智能装备旨在提供外部闭环控制机制，进行自动误差补偿，并且保证制造流程的正确完成。智能制造的典型特征为动态感知、实时分析、自主决策和精准执行，工业机器人本身不具有智能特征，机器视觉和功能检测相关基础技术的演进为智能装备发展奠定了坚实的技术基础。机器视觉 在整个智能制造系统中，原始信息的采集是最为基础的工作，原始信息推动着整个系统的决策、执行和学习。机器视觉技术具有高度的灵活性，能适应各种生产环境，获取检测对象的图像以进行原始信息采集，并进行分析、处理

272、：机器视觉既可以引导定位进行尺寸量测及外观检验，完成不合格的产品的精确剔除；还可以指导机器人实现更好的定位和筛选组装工作，与整个智能制造流程密切相关。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-106 机器视觉概念于上世纪五六十年代首次被提出，北美、欧洲和日本等发达地区率先进入该项研究领域，并于二十世纪八十年代将其应用于工业化生产过程当中。机器视觉技术依靠光学成像、机械运动、电气控制、分析算法、应用软件等核心技术，使得智能检测、组装设备具备高精度的 2D/3D 模型获取能力，图像处理、图像识别、认知决策等人工智能和抽象理解能力，并且能够完成复杂工业的精密运动任务，从而实现智能检测、测

273、量、定位和识别等功能。机器视觉与人眼视觉相比存在显著优势，具体如下：性能指标 人眼视觉 机器视觉 速度 慢，0.1 秒的视觉暂留使人眼无法看清较快速运动的目标；人脑对图像的处理分析速度受多重因素影响，差异较大 快，快门时间可达到 10 微秒左右，高速相机帧率可达到 1000 以上；视觉控制器处理分析图像的速度稳定且越来越快 观测精度 差，64 灰度级，不能分辨微小的目标 强，256 灰度级，可观测微米级的目标 环境要求 弱，对环境温度、湿度的适应性差，很多环境对人体有损害 强，对环境适应性强，可加防护装置 客观性 低，数据无法量化，因人而异 高，数据可量化，标准统一 可靠性 易疲劳，受情绪波动

274、影响 强，可持续工作，效果稳定可靠 资料来源：西部证券研究中心 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-107 从全球范围看，由于下游消费电子、医疗、半导体、汽车等行业规模持续扩大，全球各大经济主体的自动化水平的不断提升，机器视觉的在传统产业的应用率不断提升的同时，不断拓展新的应用领域。随着全球制造中心向中国转移，2020 年度包括中国在内的亚太区已是欧洲、北美之后的第三大机器视觉领域应用市场，占全球市场份额的 25.3%。2020 全球机器视觉行业区域格局（按市场规模）数据来源：Markets and Markets、前瞻产业研究院 相比于国外完整且成熟的产业链，我国机器视觉起

275、步较晚，源于上世纪八十年代的技术引进。伴随着我国工业化进程发展，机器视觉行业经历了启蒙阶段、初步发展阶段，目前正处于快速发展阶段。中国制造 2025将“推进信息化与工业化深度融合”作为战略任务和重点之一，提出推进制造过程智能化。在重点领域试点建设智能工厂/数字化车间，加快人机智能交互、工业机器人、智能物流管理等技术和装备在生产过程中的应用。我国将智能制造提升到国家战略层面，大力发展智能装备产业对于加快制造业转型升级，提升生产效率、技术水平和产品质量，降低能源资源消耗，实现制造过程的智能化和绿色化发展具有重要意义。机器视觉作为智能装备产业的重要抓手，受益于各项产业政策的支持和各项技术的发展，其发

276、展深度和广度逐步提升，广泛应用于自动化成套生产线、智能测控系统、工业机器人等具有自主知识产权的重大智能装备。未来几年，荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-108 得益于经济持续稳定发展、产业结构转型升级、制造业自动化及智能化进程加速、行业内企业自主研发能力增强、机器视觉产品应用领域的拓宽等因素，我国机器视觉行业规模有望实现持续、稳步增长。功能检测 功能检测是智能制造系统的重要组成部分，通过对计算机软件、算法、机构设计、控制理论、物理学、化学等学科及工艺的运用，利用软件算法配合自动化设备的使用对产品的各项待测参数进行读取，从而验证待测产品，确认产品的特性可以满足设计需求，实现生

277、产效果的提升，为客户达到提质降本增效的效果。功能检测包含对待检测产品各类物理及化学属性的测试，目前被广泛应用于消费电子、汽车电子、医疗电子、工业电子及相关电子零部件产品的电学、信号（无线射频）、声学、光学、传感、恒压力、磁性等方面的性能检测。以消费电子产品为例，其功能多样化和设计复杂化导致产品检测种类繁多、精度要求高,各类功能检测广泛应用在生产的各个环节中：功能检测类别 具体测试内容 电学测试 对电路板上的电子元器件进行缺陷测试、开短路测试和整体性能测试，检测项目包括表面电阻、表面电阻率、体积电阻、体积电阻率、击穿电压、介电强度、介电损耗、静电性能等 信号（无线射频）测试 对产品的无线电信号（

278、包括 GPS、Wifi、蓝牙等）进行检测，主要包括带宽、功率和频率等指标 声学测试 对产品的喇叭、麦克风的灵敏度、噪音值和失真度等指标进行测试，包括发送/接收语音质量测试、回声回路测试、频率响应、失真曲线、阻抗曲线等 光学测试 对消费电子产品的屏幕和环境光感应器的光学性能进行测试，测试指标包括亮度、颜色、均匀度和光照度等 传感测试 检测手机中的方向、重力、光线、距离等感应器 恒压力测试 对含有压力敏感元件的产品进行老化、标定等测试 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-109 海外美国、日本等工业发达的国家凭借进入功能检测早的先发优势，目前在技术上依旧处于发展前沿的位置。此外，

279、美国及日本等国家半导体行业的发展也助力了海外功能检测行业的发展。功能检测作为自动化生产的重要组成部分，多年来随着自动化行业的进步而不断发展。近年来，我国制造业虽然已处于加速发展的进程，但相比发达国家，仍然有一定的起步较晚的劣势。对于使用功能检测设备的终端产品制造厂商而言,产品质量因关乎企业的品牌及声誉，是企业经营管控的重要环节。就全球而言，在功能检测自动化设备还未生产制造前,产品的功能检测通常由人工测试的方式完成。因人工测试速度有限、且容易受到检测人员主观或外界客观因素的干扰,故人工测试对质量缺陷产品的甄别率普遍较低,一方面导致产品生产线运转效率低下,产能利用率下降,拖延新产品上市推出时间；另

280、一方面导致检测后产品质量参差不齐,对产品品牌造成负面影响。近年来，随着全球范围内劳动力成本的普遍提升，及人口老龄化、出生率低造成的劳动力不足，以自动化检测代替人工检测成为检测发展的主流方向。功能检测设备的使用规模随着工业自动化设备的广泛使用而不断增加。由于工业自动化设备涉及的下游行业较多，不同行业的实际情况区别较大导致实际的需求设备差异也较大，因此，工业自动化的蓬勃发展促进了功能检测需求的进一步发展。2 2、下游应用行业需求状况与发展趋势、下游应用行业需求状况与发展趋势 近年来，精密光学、计算机软件算法、机械运动、电气控制等软、硬件技术的演进为智能制造的自感知、自决策、自执行、自适应、自学习功

281、能奠定了深厚的底层技术基础。另一方面，居民可支配收入的增加带动了消费升级转型，推动了消费电子、新能源、医疗等应用领域市场需求的增长，需求端市场规模的扩大形成了以高效率、高品质导向的智能制造产业的原始驱动力。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-110 （1）消费电子 固定资产投资额持续走高 消费电子是消费者购买用于满足其生活与工作中对沟通、资讯、事务处理和娱乐等方面的需求的电子产品，既包括了电视机、台式电脑、数码相机等家电产品，也包括智能手机、平板电脑，以及近几年兴起的可穿戴设备等智能电子产品。消费电子产业发展带动了上下游材料、设备和技术的发展,推动了配套产业的国产化进程。就现

282、阶段而言，国内消费电子上下游材料供应和装备供应企业已经在竞争中具备了一定的规模化优势。近年来，随着富士康、立讯精密等国内大型的消费电子制造服务商的逐步完善，国内企业具备更贴近市场和客户的优势。近年来，随着经济的不断发展和生活水平的提高，国内的组装厂商也不断往高端制造发展，国内配套组装厂商崛起过程中也带动了设备制造厂商的发展。设备厂商围绕着配套组装厂的集聚效应逐步凸显，目前设备厂商在珠三角及长三角形成聚集。未来，国内本地化配套能力将进一步提升将带动包括智能装备厂商的进一步发展。消费电子具有技术升级快、更新换代周期短的特点。消费电子频繁的型号和设计变更使得制造企业需要持续采购、更新定制化程度较高的

283、智能检测、组装等产线设备，对其上游的智能装备行业产生巨大需求。此外，随着消费电子荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-111 产品精密度要求逐步提高，以苹果公司为代表的知名消费电子企业对生产组装环节中智能检测、组装装备的使用渗透率亦将进一步提升。根据国家统计局的统计情况，2015 年至 2020 年我国电子信息产业固定资产投资呈现逐年增长的趋势，复合增长速度达 17.32%。电子信息产业固定资产投资规模的逐年增长为消费电子制造业智能装备的应用创造了持续增长的需求。电子信息产业固定资产投资完成额（亿元）数据来源：国家统计局 消费电子行业覆盖面广，涉及到的生产工艺流程多，需要的智能

284、装备类别丰富。从硬件形态方面来看，应用于消费电子的智能装备包括了手机、电脑和家电等渗透率高、市场规模大的成熟型消费电子产品制造检测装备，以及包括了智能手表、无线耳机、智能眼镜等处于成长阶段的可穿戴设备产品的制造检测装备。此外，各类消费电子产品具有显示模组、触控模组、摄像模组、无线充电模组等不同功能模组，而每个功能模组均有多道组装、测试环节的消费电子自动制造检测装备。上述应用于不同产品、不同功能模组的智能组装、检测装备均存在产品形态、功能需求、检测要求等方面的差异，从而为智能装备制造企业创造了广阔的市场空间。随着消费电子行业的持续快速发展，新型硬件终端、新功能模组不断涌现，从而为智能装备行业提供

285、了持续发展的源动力。应用产品种类丰富 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-112 消费电子涵盖产品种类繁多，电脑手机、家用电器、个护健康，新兴的可穿戴设备产品及相关周边均属于消费电子产品范畴。根据 Statista 预测，2023 年全球消费电子行业市场规模预计将达到 11,166 亿美元。荣旗科技的智能检测、组装设备主要用于智能手机、无线耳机、智能手表、无线充电器的检测或者组装，产品主要服务于苹果、亚马逊、谷歌等消费电子领域的知名厂商。受益于应用产品的更新换代、功能革新以及下游客户的良好品牌效应，公司智能装备市场广阔。A、智能手机 根据 IDC 发布的数据显示，2020 年

286、全球智能手机出货量为 12.92 亿部，受到疫情影响较 2019 年下滑 5.9%。尽管全球市场有所下滑，而苹果 iPhone12 的推出拉动了苹果智能手机在 2020 年第四季度的出货量，当季度出货量位居全球第一，较 2019 年第四季度增长 22.2%，2020 年全年较 2019 年增长了 7.9%，显著优于行业水平。2021 年全球智能手机出货量为 13.55 亿部，较 2020 年小幅上升，其中苹果手机出货量为 2.36 亿部，较上年增长 15.88%。根据 Counterpoint Research 研究报告，苹果手机出货量并非常年处于第一，但其占全球智能手机市场总利润的比重位居行

287、业第一，2019 年三季度苹果手机产品占全球市场总利润 66%的份额。终端产品较强的盈利能力系苹果供应链各环节优秀的质量控制的有力体现，同时亦有助于支撑其进行持续的智能装备投入。B、无线耳机、智能手表、智能眼镜等新兴可穿戴设备 可穿戴设备系指集硬件、软件、传感技术和数据分析于一体，能够直接穿戴在身上，或者能够整合到服装的一种便携式设备，随着 2012 年谷歌眼镜的亮相，各大企业纷纷进军可穿戴设备市场。全球可穿戴设备出货量从 2016 年的荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-113 1.02 亿部增加至 2020 年的 4.45 亿部，复合增长率达到 44.36%，其中苹果品牌

288、的可穿戴设备占比从 10%上升至超过 30%。可穿戴设备出货量（亿部）数据来源：IDC 苹果可穿戴设备出货量占比快速拉升主要系得益于 TWS 无线耳机的推出以及快速渗透。自 2016 年底苹果推出第一代 AirPods 以来，全球 TWS 无线耳机开启了快速发展模式，根据 Counterpoint Research 数据，苹果 TWS 无线耳机出货量约为 3,500 万副、6,000 万副和 7,200 万副。苹果可穿戴设备主要构成还包括智能手表，Apple Watch 累计出货量已超过 1 亿部，Apple Watch 在全球可穿戴设备中的市场份额已达到 55%。除上述苹果可穿戴设备以外，公

289、司智能装备还应用于智能眼镜的检测。从市场规模来看，随着底层技术的成熟，智能眼镜硬件设备的完善，5G 技术的商用普及，运营商、设备商都加大了 VR/AR 方向的布局；而 VR/AR 内容生态的加速构建，智能眼镜产品的需求将会快速提升，智能眼镜相关的制造和检测装备需求亦会快速增长。根据 Markets and Markets 和头豹研究院1，针对虚拟现实应用，我国消费级应用和企业级应用分别为 20%和 80%，游戏、影视占消费级应 1 Markets and Markets 是全球最大的市场研究公司之一，研究范围覆盖了半导体&电子产品、信息&通讯、航天&国防、农业、汽车&交通、金融服务、化学&材料

290、、能源&动力、食品、健康等多个产业；头豹研究院为中国行业覆盖面最广、数据规模最大、产品矩阵最完备的行业和市场大数据库之一，行业领域覆盖了人工智能、生物科技、文化娱乐、TMT、节能与环保、新能源、新材料、医疗健康、互联网金融等 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-114 用的 67%，而工业领域则更占了企业级应用的 80%。目前，虚拟现实硬件终端主要以头戴式智能眼镜为主，而由于智能眼镜生产成本较高等原因，现在企业客户还是智能眼镜的主要消费群体：智能眼镜能够运用于执法巡查，快速精准进行车辆、人员排查以及现场警情处理；此外，智能眼镜可以支持工业企业的远程协作、设备操控、故障诊断等；

291、在医疗领域，智能眼镜可以实现远程医疗教育培训，提升医生诊断效率等。未来随着消费级应用的成熟，智能眼镜将会加速向消费级市场渗透，预计到 2025 年全球超 60%的智能眼镜会面向一般消费者。在市场规模方面，IDC2和德邦研究所3预测，VR 眼镜设备的出货量将从 2020年的约 500 万台增加到 2025 年的超过 2,900 万台；AR 眼镜设备出货量预计将从 2020 年的约 30 万台增加到 2025 年的超过 1,400 万台。根据 IDC 预测，全球可穿戴设备销量的未来五年复合增长率约为 9.4%，而且可穿戴设备具有体积小、内部结构精细的特点,其组装、测试需要通过自动化智能装备完成，因

292、此，可穿戴设备市场规模快速增长也将明显带动智能装备行业市场需求的增长。新增功能模组导入 随着对于人们消费需求的深度挖掘，以及“互联网+”和新一代信息技术的发展融合，消费电子产品功能日益完善，趋向智能化发展，而终端产品功能演进即意味着相应功能模组的全新导入。苹果第一代 iPhone 的推出，完全通过滑动、点击的方式控制屏幕，颠覆了当时流行的全键盘控制方式，随之带来了触控模组制造、检测和组装需求的迅速扩大。近年来，随着无线充电技术的成熟，各大厂商亦将无线充电技术融入了消费电子产品，苹果在 2014 年推出采用 MagSafe 磁吸方式进行无线充电的 Apple Watch，2017 年推出了支持无

293、线充电的智能手机，后又相继发布了 TWS 无线耳机等能够实现无线充电功能的可穿戴设备。无线充电功能发展方兴未艾，不仅渗透率将持续提升，还可以在应用场景、上游材料、下游终端产品等多个维度下扩大对智能装备的需求。2 IDC（International Data Corporation，国际数据）是全球领先的科技媒体、数据和市场服务公司国际数据集团（IDG，Inc.）的全资子公司，专注于资讯科技、电信和消费科技领域研究 3 德邦证券研究所 2022年 1 月 28 日中科创达（300496.SZ）:全栈软件能力铸就竞争壁垒，智能化浪潮助力业绩腾飞 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1

294、-115 A、无线充电渗透率逐步提升 与显示屏、摄像头等模组相比，无线充电模组引入终端产品的时间不长，近年来，随着无线充电技术的成熟，其充电效率正在逐步与有线充电靠拢。因此，消费者对于无线充电接受程度逐步提升，各大厂商亦将无线充电技术融入了消费电子产品，苹果自 2017 年推出的 iPhone8 系列开始，全系手机基本配备了无线充电功能；从其他品牌来看，安卓手机的无线充电则处于从旗舰机向中低端机型渗透的过程中。根据前述公开数据测算 2019-2021 年度每年销售具备无线充电功能的手机约为 2.7 亿部、3 亿部和 4 亿部，呈现逐年上升的态势。根据 Strategy analytics 估计

295、，2022 年全球无线充电在手机中的渗透率有望提升至 35%，至 2024 年这一数据将达到 45%。按照近三年平均手机出货量 13 亿部测算，至 2024 年配备无线充电功能的手机预计近 6 亿部，较 2020 年增长一倍。B、无线充电应用场景日益丰富 在无线充电的适配终端来看，近年来终端应用日益丰富，从消费电子的手表、耳机等产品，到日常使用的办公桌、柜子、台灯等，以及搭载车载无线充电功能的汽车，再到可预见未来的平板电脑等。无线充电可以作为未来智慧城市生态链中的一部分，且无线充电将不再仅仅包含以智能手机为代表的消费电子市场。根据国元证券研究报告4，无线充电还包含电动汽车、医疗设备等领域的市场

296、，2019 年消费电子市场的需求占无线充电总业务规模的比例为 79.9%。目前，消费电子领域仍然是推动无线充电规模增长的最大动因，随着无线充电生态链的逐步建立，无线充电将会全面覆盖日常居家、办公、出行。4 国元证券研究所 2020年 11月 29 日电子产业创新与格局重构-2021 年电子行业策略报告 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-116 无线充电生态链5 无线充电应用场景的拓展带动对无线充电模组需求的快速攀升，无线充电模组可以分为发射端模组和接收端模组，其中发射端在无线充电过程中主要负责担任充电器的角色，完成发射电能的功能。接收端主要负责接收传输电能给设备充电，通常置

297、于智能手机、可穿戴设备内部。根据 WPC 无线充电联盟6的数据，2020 年无线充电接收端和发射端的出货量将分别达到 10 亿只和 4 亿只，至 2025 年两者的出货量将翻一倍，达到 20 亿只和 8 亿只。随着无线充电模组需求量的激增，在各电子产品品牌商对于产品及模组质量要求不断提升以及元件精密化的背景下，无线充电模组细分领域的检测设备规模有望在 2025 年实现翻番。C、挖掘上游原材料、下游成品的检测需求 在终端应用场景不断丰富的同时，无线充电检测向模组的上游磁性材料端、下游终端成品延伸。5 根据浙商证券研究所 2021年 11 月 24 日磁性材料-未来电气化大时代的核心材料汇总整理

298、6 无线充电联盟是由多家独立公司组成的组织，旨在创造和促进市场广泛采用与所有可再充电电子设备兼容的国际无线充电标准 Qi，目前成员包括苹果、三星、微软、LG电子、飞利浦、诺基亚、索尼等 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-117 MagSafe 无线充电模组构成 数据来源：充电头网、财信证券 无线充电模组主要由基底、磁性材料（铁氧体、纳米晶等）、传输线圈、石墨碳材料等构成。电子制造服务商根据终端客户需求，除需要对整个模组的外观、尺寸、功能进行智能检测全检以外，在磁性材料、密绕线圈等制造环节亦需要进行外观、尺寸的检测。因此，随着无线充电在消费电子领域渗透率的进一步提升，智能检测

299、、组装装备的需求将呈现加速增长态势。2019 年及 2020年，横店东磁、天通股份、安泰科技、东尼电子等磁性材料生产商的机器设备增加额分别为 13 亿元和 12 亿元，若未来前述企业仍然保持 12-13 亿元的机器设备投资，按照检测设备占比 10%-20%测算，相关领域的检测设备市场空间在1-2 亿元左右。无线充电模组作为近年新导入模块部件，下游成品组装生产线中针对无线充电功能的检测工站仍在进行持续的增设或自动化调整。例如 TWS 耳机广泛应用无线充电功能，根据终端品牌商的要求，在耳机组装过程中，EMS 厂商增设了耳机盒的无线充电 LCR、开短路、按键力反馈的三合一全自动检测环节，从而产生了新

300、的智能装备需求。未来，一方面上游磁性材料，如铁氧体、纳米晶等，应用范围较广，除智能手机等消费电子产品之外亦可应用于汽车、仪器仪表、机械等方面，设备供应商凭借累积的材料检测技术和经验，还有机会为客户提供消费电子领域外的荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-118 材料检测；另一方面随着应用无线充电的终端产品种类丰富，设备供应商有更多的机会进入更多品类产品的成品组装制程，获取更大的市场份额。（2）新能源电池领域 当前，新能源汽车、电力储能等产业的需求爆发带动新能源电池制造产业大规模扩张，随之而来的，即是新能源电池检测设备需求的快速提升。新能源电池检测环节“机器换人”系检测装备需求的

301、核心驱动力 从市场发展情况来看，当前，新能源汽车、电力储能等产业的需求爆发带动新能源电池制造产业大规模扩张，随之而来的，即是新能源电池检测设备需求的快速提升。近年来，电池制造生产设备的自动化程度逐步提高，以宁德时代为代表的电池生产企业单位 GWh 所需员工人数量在近年下降了 45.47%，具体如下：项目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度 2021 年度 近五年变动幅度 生产员工数量 7,758 15,924 15,129 20,674 65,364 742.54%装机量（GWh）10.50 23.52 47.36 51.71 162.30 1445.71%单位 G

302、Wh 所需员 工 数（人/GWh）739 677 320 400 403-45.47%数据来源：上市公司定期报告 在制造环节自动化程度提高、单位 GWh 所需生产人员降低的同时，检测环节仍以人工或半自动形式进行。因此，检测环节逐渐成为了整条生产线的瓶颈，需要投入大量劳动力，从而为电池生产企业后续大幅度的产能扩张形成了制约。随着全球电池需求爆发，电池企业规划产能翻倍增长，但劳动力成本上升，低自动化率产线招工难度大幅提升，因此亟需在检测环节实现“机器换人”，进一步提升产线自动化率。其次，多家动力电池龙头企业规划未来 3 年将新增超过 1TWh 新能源电池生产能力,除现有生产基地及周边地区的产能扩张

303、以外，其中，国内新增产能基地将向中西部地区扩张；此外，为配套欧洲和美国等国家地区的汽车电动化渗透率提升需求，电池生产企业亦将在相应境外地区建立生产基地。在前述地区存荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-119 在质检人员不足或人力成本高的问题，使得电池生产企业必须配套成熟的自动化检测方案来解决这一问题。单位：GWh 企业名称 规划新增产能分布情况（2025 年）宁德时代 福建宁德、江苏溧阳、四川宜宾、广东广州、广东肇庆、福建厦门、贵州贵安、湖北十堰等合作、德国图林根基地合计新增 488.5 比亚迪 与长安汽车合作、陕西西安、湖南宁乡、贵州贵阳、安徽蚌埠合计新增 72 中航锂电

304、河南洛阳、江苏常州、福建厦门、四川成都、湖北武汉等地合计新增140.5 亿纬锂能 湖北荆门、江苏启东、广东惠州等地计划合计新增 119.7 LG 新能源 江苏南京、与通用及吉利合作、波兰工厂合计新增 261.3 SKI 江苏常州、与亿纬锂能合作、匈牙利、美国佐治亚州合计新增 247 合计 1,329 资料来源：民生证券研究所 2022 年 2 月 18 日踏雪寻踪，寻找设备反弹主线机械行业 2022 年度投资策略 综上所述，人力成本上升和劳动力短缺成为了大规模扩产计划的制约，亦是促使新能源电池产业智能检测设备需求快速提升的核心驱动力。新能源电池检测领域尚无优势企业，有利于新领域开拓 锂电池制造

305、的前、中、后段工艺技术难点各不相同，在各生产工艺环节逐步涌现了一批技术领先的核心设备制造企业，这些企业的成长壮大使得我国拥有了完成新能源电池全生产流程的制造能力。先导智能、赢合科技、杭可科技等知名企业在电池生产制造的不同工序进行深耕，各企业形成了自身的技术累积和市场先入优势：生产工艺 核心设备供应商 前段 搅拌 先导智能 涂布 先导智能、赢合科技 辊压、分切 先导智能 模切 先导智能、赢合科技 中段 卷绕 先导智能、赢合科技 叠片 先导智能、赢合科技 后段 封装 海目星、联赢激光 注液 起源精密、无锡众迈、深圳精朗 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-120 生产工艺 核心设

306、备供应商 化成 先导智能、杭可科技 分容检测 先导智能、杭可科技 模组/PACK段 模组生产 先导智能、赢合科技、海目星 Pack 生产 先导智能、赢合科技、海目星 资料来源：上市公司定期报告等 上表显示，国内锂电池设备制造企业均系围绕电池生产制造流程展开服务，而行业中尚未出现主攻动力电池检测的代表性企业，因此，主力检测设备供应商的缺失为公司提供了进入新能源电池检测领域的市场机遇。新能源电池检测市场规模测算 目前，国内单 GWh 锂电设备投资额约 1.8-2 亿元。价值量分布方面，前段设备价值量占比最大，约 35%-40%，其中涂布机占比约 70%；中段设备占比约30%-35%，其中卷绕机/叠

307、片机占比约 70%；后段设备占比约 30%-35%，化成、分容设备在其中占比约 70%，其余约 30%为组装设备，上述投资均集中在制程环节，检测设备投资额较少。预计未来单 GWh 的检测设备需求将占产线设备投资的 10%左右，即 1,800-2,000 万元，各大主流电池企业的扩产规模将超过 1TWh，约合市场空间达 200亿元。同时，考虑到对现有产线的技改升级，市场空间会更大，从而给智能检测装备从业企业开拓新的应用领域打开了市场空间。（3）医疗器械领域 医疗器械行业作为智能装备应用的另一主要领域，其具有品种繁多、工艺复杂、质量要求极高、无菌超净等特点，行业领先的医疗器械制造商要求制造装备具有

308、定制化、柔性化、信息化及智能化的功能，能够实现制造过程的可控性、可追溯管理，智能装备的运用则是实现上述功能要求的有效途径。随着社会老龄化程度的增加、经济的发展及生活水平的提高，人们对于医疗愈加重视，医疗器械的市场需求呈现增长趋势，进而推动医疗消费升级。医疗器械行业范围较广，涵盖了可直接或间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及配套的计算机软件等，也包含包括一次性注射荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-121 器、输液器、输血器、引流袋、引流管、留置针、无菌手套、手术缝线、手术缝针、手术刀片等小型医疗设备及耗材。现代医疗设备行业壁垒高，研发投入大，属于资金

309、及技术双密集型产业。由于医疗产品在精确度、卫生、安全性等方面要求更高，产品制程管控更严格，相关检测需求通过智能检测设备的应用可以有效提升产品的安全性，因而智能检测装备在医疗行业具有广阔的应用前景。从长远发展看来，智能检测、组装装备作为智能制造的有力抓手，伴随消费电子、新能源和医疗器械等行业规模的增长，也将拥有广阔的发展空间。3 3、行业发展态势及未来发展趋势、行业发展态势及未来发展趋势 （1）国家政策进一步促进智能装备行业的发展 国家政策大力支持工业智能，工业自动化前景广阔，智能装备行业亦有较大的发展空间。智能制造发展规划（20162020 年）提出 2025 年前，推进智能制造实施“两步走”

310、战略：第一步，到 2020 年，智能制造发展基础和支撑能力明显增强，传统制造业重点领域基本实现数字化制造，有条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展；第二步，到 2025 年，智能制造支撑体系基本建立，重点产业初步实现智能转型。该规划还提出了加快智能装备发展,国家大力推动工业智能发展，智能装备生产企业迎来更多的市场机会。中小企业数字化赋能专项行动方案旨在提升中小企业应对危机能力，夯实可持续发展基础，提出了针对中小企业典型应用场景，引导有基础、有条件的中小企业加快传统制造装备联网、关键工序数控化等数字化改造，应用低成本、模块化、易使用、易维护的先进智能装备和系统，优化工艺流程与装备技术，建设智

311、能生产线、智能车间和智能工厂，实现精益生产、敏捷制造、精细管理和智能决策。智能装备产业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，是智能制造的基础，是国家综合实力的集中体现，为此，我国从政策上支持智能装备行业做大做强，为行业提供了巨大的市场空间。（2）产业结构化升级，智能制造产业链协同发展 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-122 随着国内制造升级，全球高端制造产能向我国转移，我国已步入后工业时代。高技术产业和服务业日益成为国民经济发展的主导，工业由低端向高端发展，技术密集型和高端装备产业的占比加大。我国制造业在政策和市场共同影响下，坚持走产业结构化升级、实现数字化、网络化

312、和智能化的智能制造的目标。我国制造业通过用机器智能装备代替人工，提高对产品生产过程中的质量控制水平，减少误判、漏判的情况发生，有效的提高产品品质，系实现智能制造的关键硬件平台。智能制造的实现是一个逐级推进的过程，涉及设计、生产、物流、装配、调试、服务等产品全生命周期，并涉及从装备硬件到网络软件的复杂架构，智能装备、物流仓储、软件专业供应商间将不断加强协同创新，以强化智能制造系统解决方案供应能力。智能制造将造就全新的业态，由多个提供单一产品或服务的供应商共同构建协作系统，形成融合发展的生态产业链。（3）新技术不断在智能制造中深度应用 智能装备行业的基础技术涉及物理、材料学、机械运动、电气化、自动

313、化、人工智能等多学科，并且在应用上相互交叉，相关学科的不断发展亦为智能检测、组装装备的发展奠定了有利基础。随着智能检测、组装装备的不断成熟和运算能力的提升，软件算法在各应用领域解决方案、深度学习能力的不断完善，智能检测、组装装备在除消费电子以外的汽车制造、半导体和新能源等领域应用的广度和深度均在提高，并加快在医药、食品饮料等其他领域的渗透。未来智能制造不断地将新的技术应用到制造业中，与制造业进行深度融合。这其中物联网与云计算、人工智能（AI）等新技术的作用将尤为凸显。未来物联网与云计算将会更加广泛地部署到制造行业，从而减少人工干预、提高工厂设施整体协作效率、提高产品质量一致性。人工智能亦将更加

314、广泛地应用到智能制造行业中。机器视觉作为人工智能的一部分已经广泛运用于智能装备中，未来通过深度学习、增强学习、迁移学习等技术的应用，智能制造将提升制造领域知识产生、获取、应用和传承的效率：离线状态下，利用机器学习技术挖掘产品缺陷，形成控制规则；在线状态下，通过增强学习技术和实时反荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-123 馈，控制生产过程减少产品缺陷；同时集成专家经验，不断改进学习结果。2017 年国务院发布的新一代人工智能发展规划提到，将全面推动人工智能与制造业的融合，解决中国制造业在推进智能化转型过程中面临的问题。4 4、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、发行人

315、自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创模式创新、业态创新和新旧产业融合情况新和新旧产业融合情况 （1）发行人自身的创新、创造、创意特征以及科技创新、模式创新、业态创新情况 公司是一家专注于智能装备研发、设计、生产、销售和技术服务的企业。公司的智能装备主要应用于消费电子等行业，是工业自动信息化、数字智能化的重要环节。根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2017）标准，公司所处行业为“C35 专用设备制造业”，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定列示的原则上不支持申报创业板的行业。根据深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定第二条规

316、定：“创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合”。根据智能制造发展规划（2016-2020 年），智能装备行业包括高档数控机床、工业机器人、智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备、数字化车间、智能工厂等，公司的产品属于“智能制造装备业”中的“智能检测与装配装备业”；根据战略性新兴产业分类（2018），公司所属行业为：“高端装备制造产业”中“智能制造装备产业”行业；根据国家统计局发布的新产业新业态新商业模式统计分类（2018），公司属于“020

317、215 智能测控装备制造”，因此公司主营业务符合战略性新兴产业发展方向，符合创业板“深入贯彻创新驱动发展战略”。公司深耕智能装备行业多年，基于持续的技术研发积累，公司已在光学、机械、电气、算法、软件等方面形成了一定的技术壁垒，形成了“光机电算软”技术一体化的优势，为公司开拓市场提供强力支撑，进一步增强了企业的荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-124 自主创新能力。公司在核心技术、设计方案、结构设计、检测算法等方面创新具体表现如下：核心技术更迭创新，开拓了公司智能装备的应用场景 公司深耕智能装备领域，公司“光、机、电、算、软”五大领域的核心技术均系在建立客户资源以及客户需求深

318、度挖掘的过程中积累、演进而形成，公司核心技术的形成过程符合专用设备制造行业以服务客户、场景应用为业务核心的特点。公司的智能装备业务从最早的装配组装、视觉检测应用拓展到拥有广阔潜在市场规模的无线充电及 MIM 件领域，再到切入医疗、新能源应用领域，在场景应用设计研发过程中逐步形成了明暗场检测技术、摩尔纹检测技术、LCR 检测技术等一系列具有自主知识产权的核心技术。公司智能检测装备的应用范围已从简单部件的 2D 尺寸检测拓展到复杂部件的 3D 尺寸检测、各类复杂表面的缺陷检测以及针对无线充电材料及模组的 LCR 检测，甚至能够完成尺寸、外观和功能检测的多合一检测，应用场景的不断拓展系推动公司业务发

319、展的重要引擎。设计方案研发创新，具有针对市场需求定制高效高质量设备的能力 在方案设计方面，公司专注于尺寸检测、缺陷检测、功能检测等方面，从光源等硬件设备选择到检测软件适配，针对不同的待检产品进行定制化的检测方案研发。传统企业一般会针对特定项目从底层技术到最终应用进行独立开发，开发周期长且方案质量过多依赖于项目团队技术水平。公司自深耕智能装备以来，不断围绕光学检测技术、精密机械电气技术、功能检测技术、智能算法技术和分析控制软件技术等核心技术形成了可快速调用的功能模块。在模块化平台的支撑下，公司能够根据客户需求，调用硬件、软件模块，辅以定制化开发的个性化部件，就可在短时间内完成新设备的设计开发工作

320、，快速响应客户需求。以智能穿戴设备的镜片视觉检测设备为例，公司根据客户指标要求配置光学成像、机器视觉以及机械电气模块，在规则产品视觉定位技术的基础上，针对性地研发了一套针对曲线轮廓产品的定位技术，能够准确抓取不规则、玻璃材质的待检工件；定制化设计了曲面仿形夹爪，夹紧力度可控可调，协助完成镜片的取放。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-125 产品结构设计创新，实现检测设备的多功能化发展 在专用设备行业中，一台检测机台一般实现一类检测功能，因为不同种类的检测之间存在干扰，将多类检测整合于一台检测设备中，检测结果容易出现干扰而造成误差。公司攻克了机器视觉量测与功能测试相互干扰、测

321、试速率不匹配、测试治具材料不相容、设计要求差异大等难题，并且实现了高精度三维厚度量测和传统二维测量的有机结合，通过新的载具设计、机构设计、转盘设计、材料选用的方式实现了一套设备、一套载具、一套布局同时完成二维、三维视觉检测和功能检测。公司在不降低单项检测效果的同时，大幅提高了检测设备的空间利用率，减少待检工件在检测流程中的流转时间，有效地提高检测过程的检测效率。公司的全自动智能光学多维尺寸量测设备、无线充电产品电性能智能测试设备和智能多维度测量及电性能测试一体机已取得江苏省新产品新技术鉴定，产品结构设计创新带来的新产品不仅开拓了单台智能检测装备的应用范围，亦帮助客户实现了从“制造”到“智造”的

322、转变。检测算法突破创新，使用人工智能助力装备精准度提升 检测算法系智能检测装备的核心组成部分之一，检测算法的优劣很大程度上影响了检测结果的准确性。相较于传统的检测算法，公司基于深度学习技术开发了一套智能检测算法，使用了模块化的设计思路，形成了相应的智能算法平台，兼容性强，易于维护。在图像预处理方面，公司的智能检测算法，创新性的使用了人工智能算法预处理图片，降低了图片中可能存在的噪点，提升了图像的对比度。在图像分析方面，公司的基于深度学习的检测算法，利用预先训练的判断模型，可以做到更快更准确的分析图像中出现的尺寸误差与缺陷，检测准确率最高可达 99.95%。目前，公司的检测算法能够有效将人工智能

323、与实际应用场景结合，提高了公司检测产品的准确度与检测效率，攻克了过去部分难以检测、识别场景的难题，提高了公司装备产品的智能化程度。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-126 公司持续围绕行业各类新动态开展创新技术研究和同源技术拓展，针对下游客户个性化需求，在自主研发的软硬件模块/平台基础上进行灵活组合，并面向具体的制造环节，设计出满足客户智能制造具体需求的装备，并批量生产交付。与此同时，公司攻克了外观、尺寸和功能检测多合一而产生的干扰难题，研发制造的一体化智能检测装备有效融合了多种检测功能。与此同时，公司通过积极推动服务型制造模式，建立自主品牌，为下游客户提供个性化的产品解决

324、方案，引导市场向差异化、多元化、质量效益导向的发展模式转变。目前公司智能设备能够通过个性化设计、模块化调用、优秀的后期调试应用于不同客户的各类应用场景，并获得了苹果、亚马逊等知名客户的高度认可。公司长期致力于信息化与工业化的深度融合，生产的智能装备具备高度的柔性化、智能化、信息化和集成化能力，能够与客户 MES 系统高度融合，实现了制造环节实时数据化，客户可以据此实现有效管控产品质量，提升产品良率的目标，为改善生产工艺提供数据支持，并为客户向可视化管理、过程可追溯、远程控制化和柔性定制化等更高水平的智能制造方向发展奠定了基础。（2）发行人积极探索新旧产业融合、具有较好成长性 围绕提升装备产品竞

325、争力，公司基于光学检测技术、精密机械电气技术、功能检测技术、智能算法技术、分析控制软件技术等核心技术矩阵，通过技术功能相互交叉组合，搭建了光学成像模块、机器视觉模块、机械电气模块、功能检测模块和应用软件模块化平台，通过与客户生产制造流程相结合，不断推出兼具实用性、可靠性并能够满足客户特定需求的视觉检测、功能检测装备和智能组装装备。自公司设立以来，积极将创新研发成果转化为实际应用，结合产业发展趋势，通过技术及产品的自主创新，持续开发新系列产品，与下游市场领域形成了产业融合，近三年公司销售规模实现了年均复合增长率达 68.76%。公司推出的机器视觉和功能检测“双位一体”的产品，克服了机器视觉检测和

326、功能检测互相干扰的难点及视觉检测对平面度要求高的技术瓶颈。通过创荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-127 新的机构设计、布局设计、材料选用等，实现了一套设备、一套机构、一套布局同时完成机器视觉和功能检测，提高检测效率的同时保证了检测精度。此项创新契合了客户需求，由原来的 3-4 台设备检测功能集成到 1 台设备，减少人力投入、降低测试设备成本的同时节省了生产场地空间，增加了客户工厂场地利用率，测试效率得到大幅提升。公司结合产业发展趋势，通过技术及产品的自主创新，持续开发新系列产品，与下游多个市场领域形成了产业融合。近年来，随着下游消费电子等行业的不断发展，公司在原有技术优势

327、的基础上增加新的功能模块。下游消费电子行业无线充电功能的普及使得从磁性材料到无线充电模组检测需求迅速提升，公司提前根据市场需求进行预研，成功切入核心客户的供应链体系，相应产品的市场占有率存在较大优势。此外，公司推出了适用于 MIM（金属注射成型）件的视觉检测装备，开拓了金属结构件检测新领域，为业务规模持续扩张提供了新动力。5 5、行业的主要壁垒、行业的主要壁垒 （1）技术壁垒 智能装备行业本身系及精密光学、电气控制、精密机械、计算机算法及人工智能等学科知识于一体的复合型产业，对于相关产业的技术团队而言，需要长时间的经验积累才能纯熟掌握核心的设计研发工艺。核心技术的积累和持续的技术创新能力是企业

328、在竞争中处于优势地位的有力保障，特别是关键的光学成像、视觉系统算法、机械系统设计、运动控制技术、软件处理技术等更是需要长时间的积累及技术更新才能逐步形成可随时调用的解决方案模块，公司多年来，通过不断的项目经验积累，逐步形成了独有的成像系统、视觉系统、机械系统核心算法库及平台化调用的模块库，对潜在的市场进入者构建了较高的技术壁垒。（2）人才壁垒 智能装备行业从研发、设计、生产、调试及后期维护、产品升级等都需要相关人员具备专业的知识和丰富的经验。除需要专业人才具备物理学、软件算荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-128 法、硬件、机械动力、电气控制等方面的个人专业能力外，亦对人员

329、的团队协作能力要求较高。因而，行业内专业人才的培养对于企业保持竞争优势地位至关重要。公司的核心管理团队较为稳定，研发、生产、销售等各部门骨干亦具备丰富经验，经过多年的部门间合作，已经培养出较好的协作能力，能够快速响应客户需求，为客户提高满意的服务。上述人才持续为公司效力亦为公司构建了强有力的人才壁垒。（3）客户资源壁垒 公司设计、研发及生产的智能装备主要提供给消费电子制造服务商，一般而言，因客户采购智能检测、组装设备涉及的固定资产投入额较大，使用智能装备的企业本身系行业内较为知名的企业，客户采购智能装备主要为提高其自身生产的稳定性、持续性、良率等指标。因此，客户对于智能装备供应厂商的生产能力、

330、服务能力有一定的要求，并且同类型的产品一旦选定供应商后，非重大问题不会出现更换供应商的情形。除此以外，基于一定存量的售出智能装备，后期客户的更新、升级换代的需求及新项目的开展需求均有助于智能装备供应厂商经营规模的进一步提升。（4）品牌壁垒 企业品牌的构建是一项长期工程，品牌美誉度高是产品质量及服务的重要保证，亦是公司开拓新市场、招聘优秀人才的有力抓手，意味着企业具备更强的竞争力。新进入者建立一个为潜在客户所接受的新品牌除需要经过较长时间的积累外，往往还需要大量资金投入，且在品牌建立初期，新进入者在竞争中将处于不利地位。多年来，公司深耕智能检测、组装设备行业，并且凭借优异的产品稳定性、可升级性、

331、快速响应等赢得广大客户的好评，亦为公司筑起了较高的品牌壁垒。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-129 三、发行人所处行业中的竞争状三、发行人所处行业中的竞争状况况 （一一）发行人）发行人市场地位市场地位 1 1、发行人市场地位概况、发行人市场地位概况 发行人从事智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务,重点面向智能制造中检测和组装工序提供自主研发的各类智能装备，经过多年的行业积累与发展，公司现已成为国内智能制造、智能检测领域的重要企业之一。公司现已建有江苏省、苏州市两级工程技术研究中心，是苏州重点培育的“瞪羚”企业和“独角兽”培育企业。此外，公司还是国家级第四批专精特新“

332、小巨人”企业。公司研发的全自动智能光学多维尺寸量测设备、无线充电产品电性能智能测试设备和智能多维度测量及电性能测试一体机已取得江苏省新产品新技术鉴定，产品技术总体达到国际先进水平，具有较强的市场竞争力。发行人通过持续的关键技术的突破，帮助下游客户提高生产效率和质量，助力客户实现“制造”到“智造”的转型升级。由于公司的产品质量稳定，性能优异，综合服务具有较强的竞争力，得到了越来越多客户的认可和信任，在业内具有较高的知名度和美誉度。公司与消费电子行业的重要企业苹果、亚马逊等建立了良好稳定的业务合作关系，并与立讯精密、信维通信、歌尔股份、富士康、仁宝电脑等重要的 EMS 企业紧密合作，不断开拓新的业

333、务领域，从而保证了公司业务稳定快速发展，为公司持续发展奠定了良好的基础。公司自成立以来，通过不断创新，已先后获得专利授权 99 项，其中 23 项发明专利和 76 项实用新型专利已获得授权，此外还拥有 66 项软件著作权，建立了一支在智能检测和组装领域具有市场影响力的研发团队，先后完成了机器视觉、功能检测等多项技术攻关课题，并实现了技术产业化，取得了良好的经济效益。公司凭借多年专业技术积累和经验沉淀，凭借技术精湛的研发和设计团队，在智能装备领域形成了自身的技术体系，具有较强的技术研发优势。荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 招股说明书 1-1-130 2 2、细分领域市场地位情况、细分领域市场地位情况 （1）无线充电领域 公司的智能检测装备覆盖了苹果终端产品（包括手机、手表、耳机、手写笔及配套的无线充电座）无线充电模组检测的线圈 AOI 检测、磁力/磁通量检测、石墨线圈电容检测、LCR 检测