1、2023Q12023Q1全球独角兽企业观察全球独角兽企业观察2023Q1Global Unicorn Enterprise Observation01 数据速览和观点 02 新晋独角兽分析03 存量独角兽融资04 独角兽退出情况目录独角兽概念定义及数据说明l 独角兽企业：指估值超10亿美元的非公开上市企业。其中，狭义独角兽企业是指成立10年以内、估值超10亿美元的非公开上市企业；广义独角兽企业则包括成立时间超过10年的独角兽企业。在本报告中，以狭义独角兽企业为主要研究对象，除备注外，报告中独角兽均代指狭义独角兽企业。l 独角兽轮次：指企业获得融资、估值达到10亿美元的融资轮次，即成为独角兽的融

2、资轮次。l本报告数据来源于创业邦睿兽分析数据平台和公开披露信息。l数据时间范围为2023年1月1日至2023年3月31日（融资披露时间）。l报告中涉及的融资金额单位均以投融资货币为主，其他涉及的货币换以2023年5月4-5日汇率计算。概念定义数据说明123关键数据速览数据来源：睿兽分析421家+404.59亿美元2023Q1全球新晋独角兽21家，总估值404.59亿美元，平均估值19.27亿美元。6个国家2023Q1新晋独角兽主要分布在6个国家，其中中国新增9家（占比43%），美国新增8家，两国贡献了全球81%的新晋独角兽。11个行业2023Q1全球新晋独角兽分布在11个行业中，集中在能源电力

3、、医疗健康、智能制造等行业。64个+231.66亿美元2023Q1全球独角兽企业完成64个融资事件，已披露融资总额231.66亿美元。其中，新晋独角兽企业完成23个融资事件，披露融资总额71.27亿美元，平均融资额3.1亿美元。GLOBAL全球关键数据速览数据来源：睿兽分析52023Q1中国新晋独角兽企业 9家广义独角兽企业总量达到 563家2023Q1中国独角兽（包含新晋和存量独角兽）企业融资事件28个，披露融资总额为70.69亿美元。2023Q1中国新晋独角兽集中在智能制造、生物科技等行业，存量独角兽获得最新融资集中在汽车交通、医疗健康等行业。2023Q1有3家中国存量独角兽企业完成上市。

4、CHINA独角兽中国行业融资IPO12独角兽观察数据来源：睿兽分析6受宏观环境影响，全球创投市场交易趋于冷静且理性，2023Q1全球新晋独角兽数量环比下降34%，同比下降85%，平均估值同比下降3%。2023年全球经济逐步降温并进入“浅衰退”区间，独角兽创投市场融资或将持续低迷。2023年热点赛道出现变化，2023Q1海外新晋独角兽集中在能源电力、医疗健康赛道，中国新晋独角兽则集中在智能制造、生物科技领域。可以预见近期内，能源电力、医疗健康等赛道将持续火热。全球新晋独角兽数量显著下降能源电力、医疗健康等赛道近期持续火热32023Q1存量独角兽上市数量显著下降，受一二级市场不景气的影响，全球投资

5、机构投资增速放缓，存量独角兽面临融资放缓、估值下降的风险，如Vox Media因估值下降退出独角兽榜。存量独角兽持续面临融资放缓、估值下降的风险701 数据速览和观点03 存量独角兽融资04 独角兽退出情况目录整体概况：全球新增独角兽21家，中国新增数量最多2023Q1全球新增21家独角兽企业，数量环比下降34%（2023Q1新晋独角兽32家），同比下降85%（2022Q1新晋独角兽140家）。新晋独角兽平均估值19.27亿美元，环比增长21%（2023Q1平均估值15.9亿美元），同比下降3%（2022Q1平均估值19.85亿美元）。2023Q1新晋独角兽主要分布在6个国家，其中中国新增9家

6、（占比43%），美国新增8家，两国贡献了全球81%的新晋独角兽。2022年-2023Q1全球新晋独角兽数量和平均估值2023Q1新晋独角兽的国家分布数据来源：睿兽分析中国、美国新晋独角兽数量最多，持续全球领跑全球新晋独角兽数量、平均估值同比均显著下降8119.8515.6015.7015.9019.2702040608002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1新晋独角兽数量（家）平均估值（亿美元）线性(新晋独角兽数量（家）)线性(平均估值（亿美元）)9878910中国美国印度尼西亚塞舌尔爱尔兰埃及中国独角兽

7、平均估值呈现上升趋势与2022Q4比较，中国新晋独角兽数量下降40%，美国新增独角兽数量相对稳定。与2022Q1比较，中美新晋独角兽数量分别下降68%、89%。中国独角兽平均估值显著升高，两国新晋独角兽平均估值差距逐渐增大（由2022Q1相差5.5%上升到2023Q1的46%）。数据来源：睿兽分析2022年-2023Q1全球新晋独角兽数量国家对比2022年-2023Q1全球新晋独角兽平均估值国家对比9746259382408002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1美国中国其他国家20.5114.7912.

8、8920.861421.7113.9413.6916.3725.9517.1118.8322.8411.8014.750 10 20 30 40 50 60 70 2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1美国中国其他国家热点城市：集中在旧金山、纽约，上海披露融资总额最高2023Q1海外新晋独角兽分布在19个城市或地区，旧金山、纽约均有2家新晋独角兽。新晋独角兽融资事件中，上海因中粮福临门获得210亿人民币融资，披露融资总额居全球城市前列，其次是旧金山（4.75亿美元）、北京（4.5亿美元）。2023Q1中国新晋独角兽分布在9个城市，均有1家新晋独角兽。上海、北京、香港披露融

9、资总额较高。2023Q1全球新晋独角兽城市分布2023Q1中国新晋独角兽城市分布10未披露备注：硅谷包括圣荷赛、山景城、红木城等狭长地带。数据来源：睿兽分析221111114.75128.144.543.433.332.82.72.62.382.172.11.751.50.650.5(6)(2)2 6 10 14 18 22 26 30(30)(26)(22)(18)(14)(10)(6)(2)2 6 旧金山纽约上海北京香港宣城科克达拉斯深圳雅加达开罗密歇根台州嘉兴楚雄硅谷奥斯汀塞舌尔南京独角兽数量（家）融资金额（亿美元）未披露.144.543.43

10、2.82.172.11.75(6)(2)2 6 10 14 18 22 26 30(30)(26)(22)(18)(14)(10)(6)(2)2 6 上海北京香港宣城深圳台州嘉兴楚雄南京独角兽数量（家）融资金额（亿美元）行业赛道：集中在能源电力、医疗健康、智能制造，农业领域披露融资总额最高2023Q1全球新晋独角兽完成23个23个融资事件，已披露融资总额71.27亿美元，71.27亿美元，其中Character.ai（生成式AI聊天机器人）、华晟新能源连续2次获得融资。能源电力、医疗健康、智能制造均新晋3家独角兽。披露融资总额排名前列的行业依次是农业（28.14亿美元）、生物科技（8.5亿美元

11、）、能源电力（7.06亿美元）。农业领域因中粮福临门获得210亿人民币融资，披露融资总额最高。2023Q1全球新晋独角兽融资事件的行业分布2023Q1中国新晋独角兽完成10个10个融资事件，已披露融资总额48.89亿美元48.89亿美元。新晋独角兽数量最多的行业依次是智能制造（3家）、生物科技（2家）。披露融资总额排名前列的行业依次是农业（28.14亿美元）、生物科技（8.5亿美元）、智能制造（4.9亿美元），生物科技领域因蓝晶微生物、EcoCeres怡斯莱均获得4亿美元以上融资，因而披露融资总额较高。2023Q1中国新晋独角兽融资事件的行业分布全球新晋独角兽集中在能源电力、医疗健康、智能制造

12、赛道中国新晋独角兽集中在智能制造、生物科技赛道11数据来源：睿兽分析3211114.98.528.143.431.752.17(6)(2)2 6 10 14 18 22 26 30(30)(26)(22)(18)(14)(10)(6)(2)2 6 智能制造生物科技农业能源电力材料医疗健康独角兽数量（家）融资金额（亿美元）333222211117.066.174.98.55.350.528.143.31.750.65(6)(2)2 6 10 14 18 22 26 30(30)(26)(22)(18)(14)(10)(6)(2)2 6 能源电力医疗健康智能制造生物科技金融人工智能区块链农业传统行

13、业材料文化娱乐独角兽数量（家）融资金额（亿美元）2023Q1全球新晋独角兽捕手榜（按参与投资新晋独角兽数量）梳理2023Q1新晋独角兽的历史投资方和独角兽轮次投资方，有208家208家投资机构参与其融资事件。其中204家机构参与投资1家独角兽（占比98%），4家4家机构参与投资2家独角兽。Goldman Sachs高盛集团、Temasek Holdings淡马锡、方正和生投资、松禾资本Goldman Sachs高盛集团、Temasek Holdings淡马锡、方正和生投资、松禾资本均参与投资2家新晋独角兽。12活跃机构：高盛集团、淡马锡、松禾资本较为活跃数据来源：睿兽分析0123松禾资本方正和

14、生投资Temasek Holdings淡马锡Goldman Sachs高盛集团新晋独角兽捕手榜：高盛集团、淡马锡、方正和生、松禾资本占据前列独角兽轮次投资者：高盛集团、淡马锡较活跃0123Temasek Holdings淡马锡Goldman Sachs高盛集团梳理2023Q1新晋独角兽的独角兽轮次融资事件，70家70家机构参与。其中68家机构参与1个独角兽轮次融资事件（占比97%），2家2家机构（Goldman Sachs高盛集团、Temasek Holdings淡马锡Goldman Sachs高盛集团、Temasek Holdings淡马锡）参与2个独角兽轮次融资事件2个独角兽轮次融资事件。

15、2023Q1参与独角兽轮次的活跃投资机构（按独角兽轮次融资事件）独角兽早期发现者：松禾资本较活跃梳理2023Q1新晋独角兽的早期（A轮及之前）融资事件，108家108家机构参与。其中107家机构参与1家新晋独角兽早期融资（占比99%），1家机构参与1家新晋独角兽早期融资，即松禾资本松禾资本参与芯华章、蓝晶微生物芯华章、蓝晶微生物的早期融资。01 数据速览和观点02 新晋独角兽分析03 存量独角兽融资04 独角兽退出情况目录融资概况：全球存量独角兽大多处于成长期2023Q1总体存量独角兽的融资轮次分布全球存量独角兽大多处于成长期2023Q1中国18家存量独角兽完成18个18个后续融资事件，已披露

16、融资总额21.8亿21.8亿美元。早期（天使轮-A轮）事件2个（占11%），早期事件全发生在中国，已披露融资总额8.21亿美元8.21亿美元，即极氪、芯擎科技分别处于A轮、A+轮；成长期（B-C轮）事件12个（占67%）；后期（D-Pre-IPO轮）事件4个（占22%）。小度科技、鲜生活冷链、启源芯动力、蘑菇车联、思朗科技、镁信健康、ROX洛轲智能未披露融资金额。2023Q1全球38家存量独角兽（成立时间在10年内，在2023年之前已成为的独角兽）完成41个41个后续融资事件，已披露融资总额160.39亿美元160.39亿美元。其中印度的PhonePe（移动支付公司）获得3次融资，美国的Ant

17、hropic（人工智能安全研究服务商）获得2次融资。早期（天使轮-A轮）事件2个（占4.9%）；成长期（B-C轮）事件24个（占58.5%），披露总额125.52亿美元；后期（D-Pre-IPO轮）事件15个（占36.6%）。2023Q1中国存量独角兽的融资轮次分布中国存量独角兽早期融资占比大14数据来源：睿兽分析224158.21125.5226.65020406080100120140早期成长期后期融资事件（个）融资金额（亿美元）21248.219.863.7202468101214早期成长期后期融资事件（个）融资金额（亿美元）行业赛道：汽车交通、医疗健康行业融资较火热 2023Q1总体存

18、量独角兽融资事件的行业分布 2023Q1中国存量独角兽融资事件的行业分布2023Q1全球存量独角兽融资事件最多的行业分别为汽车交通（6个）、医疗健康（6个）。汽车交通（6个）、医疗健康（6个）。披露融资总额排名前3名的行业是人工智能（106.43亿美元）、汽车交通（11.72亿美元），企业服务（9.9亿美元）。人工智能因OpenAI（智能机器人产品研发商）获得100亿美元融资，披露融资总额排名首位。2023Q1中国存量独角兽融资事件最多的行业依次是汽车交通（6个）、医疗健康（4个），人工智能（2个），电子商务、文化娱乐、智能制造等赛道均为1个融资事件。可见我国汽车交通、医疗健康赛道近期持续火热

19、。披露融资总额前3名的行业是汽车交通（11.72亿美元）、医疗健康（3.29亿美元）汽车交通（11.72亿美元）、医疗健康（3.29亿美元）、电子商务（3亿美元）。全球存量独角兽融资集中在汽车交通、医疗健康，人工智能融资总额最高中国存量独角兽融资集中在汽车交通、医疗健康赛道15数据来源：睿兽分析665543221111111111.725.64106.437.059.903.313.504.472.650.360.761.101.112.38-0110(110)(100)(90)(80)(70)(60)(50)(40)(30)(20)(10)0 10 汽车交通医疗健康人工

20、智能金融企业服务智能制造电子商务物流仓储文化娱乐教育培训物联网社区社交区块链能源电力信息通信新能源融资事件（个）融资金额（亿美元）未披露未披露64211111111.723.290.430.713.002.65(6)(2)2 6 10 14(16)(12)(8)(4)0 4 汽车交通医疗健康人工智能智能制造电子商务文化娱乐信息通信新能源物流仓储融资事件（个）融资金额（亿美元）未披露未披露未披露大额融资事件：亿美元以上事件占比51%2023Q1完成41个存量独角兽融资事件中，未披露事件8个，亿美元以下事件12个，1（含）-3亿美元事件12个，3（含）-5亿美元事件有6个，5亿美元以上事件3个。公

21、司公司行业行业国家国家融资轮次融资轮次融资金额融资金额融资时间融资时间OpenAI人工智能美国B轮100亿美元2023-01-12极氪汽车交通中国A轮7.5亿美元2023-02-13Rippling企业服务美国E轮5亿美元2023-03-17闪电达flash express物流仓储泰国F轮4.47亿美元2023-01-11PhonePe金融印度C轮3.5亿美元2023-01-19Anthropic人工智能美国C轮3亿美元2023-02-03Anthropic人工智能美国C+轮3亿美元2023-03-09Wiz企业服务以色列D轮3亿美元2023-02-27京东工业电子商务中国B轮3亿美元2023

22、-03-22 2023Q1全球存量独角兽大额融资事件（3亿美元以上）2023Q1全球存量独角兽融资事件的金额分布5亿美元以上3个3个7%3（含）-5亿美元6个6个15%12个12个29%12个12个29%8个8个20%1（含）-3亿美元亿美元以下未披露16数据来源：睿兽分析01 数据速览和观点 02 新晋独角兽分析03 存量独角兽融资04 独角兽退出情况目录独角兽IPO：3家独角兽因上市而退出公司公司行业行业城市城市交易所交易所上市时间上市时间上市前估值上市前估值最新市值最新市值粉笔网教育培训北京香港证券交易所2023-01-0919.5亿美元260.9亿港元禾赛科技汽车交通上海 纳斯达克证券

23、交易所2023-02-0921.8亿美元12.13亿美元百果园消费深圳香港证券交易所2023-01-16未披露90.55亿港元2023Q1国外独角兽暂未披露上市信息。2023Q1中国有3家广义独角兽（含成立超10年的独角兽）上市，上市企业数量较2022Q4少5家。除禾赛科技在纳斯达克上市外，其余2家均在香港证券交易所上市；汽车交通、教育培训、消费行业各1家，分布在北京、上海、深圳。其中粉笔网最新市值最高，大于上市前的估值。2023Q1中国独角兽上市情况18备注：上市前估值参考 CB Insights数据，最新市值按2023.05.05的市值粉笔，2015年成立，为中国领先的非学历职业教育培训服

24、务商，主要为在公共职务、事业单位及若干专业和行业谋求职业的成人学员提供全套招录和资格考试培训课程。禾赛科技，2014年成立，一家全球化的激光雷达研发与制造企业。公司产品广泛应用于支持高级辅助驾驶系统（ADAS）的乘用车和商用车，以及自动驾驶汽车。客户包括全球主流汽车厂商、自动驾驶和机器人公司，遍及全球 40 个国家、90 多个城市。2001年成立于深圳，是一家集水果采购、种植支持、采后保鲜、物流仓储、标准分级、营销拓展、品牌运营、门店零售、信息科技、金融资本、科研教育于一体的大型连锁企业。独角兽收并购：7家独角兽被收购而退出公司公司行业行业国家国家城市城市并购时间并购时间并购前估值并购前估值并

25、购金额并购金额并购方并购方 Scopely 文化娱乐美国洛杉矶2023.04.0554亿美元49亿美元Savvy Games Group NJOY硬件美国斯科茨代尔2023.03.0750亿美元27.5亿美元Altria威马汽车WM Motor 汽车交通中国上海2023.01.1250亿美元20.23亿美元Apollo智慧出行鑫芯半导体材料中国徐州2023.01.2077.5亿人民币77.57亿人民币中环股份SMS Assist企业服务美国芝加哥2023.01.1210亿美元9.5亿美元LessenMarkLogic大数据美国红木城2023.02.07超10亿美元3.55亿美元Progress

26、 Britishvolt能源电力英国伦敦2023.02.27超10亿美元未披露Recharge Industries2023Q1海外有5家广义独角兽（含成立超10年的独角兽）、中国有2家独角兽被收购而退出，收并购事件较2022Q4较为活跃。除鑫芯半导体、Britishvolt外，半数以上独角兽收并购金额低于独角兽时期的估值。其中Scopely(移动社交游戏开发商)被沙特阿拉伯游戏集团 Savvy Games Group以49亿美元收购，收并购金额最高。2023Q1全球独角兽收并购事件19备注：海外独角兽的并购前的估值参考 CB Insights数据和公开新闻报导，睿兽分析附录：2023 Q1中

27、国新晋独角兽名单企业成立时间行业城市成为独角兽的时间估值中粮福临门2020-11-27农业上海2023-01-17946.64亿人民币博锐生物2019-01-23医疗健康台州2023-01-09130亿人民币联合飞机2014-09-23智能制造深圳2023-03-10100亿人民币华晟新能源2020-07-21能源电力宣城2023-01-28100亿人民币芯华章2020-03-11智能制造南京2023-03-1310亿美元宇泽半导体2017-07-28材料楚雄2023-01-0984.69亿人民币蓝晶微生物2016-10-28生物科技北京2023-02-1410亿美元EcoCeres怡斯莱2022-01-01生物科技香港2023-01-1210亿美元正泰新能2015-08-07智能制造嘉兴2023-01-0670亿人民币20数据来源：睿兽分析。业毒害穷而田：；！；？安（！：主王2挝：I,f;4 二！去罢3；忌il；辛立：，：.才：非：泣：1号巴:fir.：；i守I：.！下载睿兽分析APP登录睿兽分析联系我们