1、 欧刚 浙江英特科技股份有限公司浙江英特科技股份有限公司 ZHEJIANG EXTEK TECHNOLOGY CO.,LTD.（浙江省安吉县递铺街道乐三路 468 号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股招股说明说明书书 保荐保荐人人（主承销商）（主承销商）（浙江省杭州市（浙江省杭州市江干区江干区五星路五星路 201201 号）号）创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了

2、解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺

3、招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重

4、大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次公开发行股份数量为 2,200 万股，全部为发行新股，公司原股东在本次发行中不公开发售股份；本次公开发行新股数量为公开发行后公司总股本的 25.00%每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 43.99 元/股 发行日期 2023 年 5 月 12 日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 8,800 万股 保荐人（主承销商）浙商证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023 年 5 月 18

5、日 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 目目 录录 声明声明.1 本次发行概况本次发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释义释义.7 一、普通术语.7 二、专业术语.8 第二节第二节 概览概览.11 一、重大事项提示.11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.13 三、本次发行概况.14 四、发行人主营业务经营情况.15 五、发行人板块定位情况.16 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.22 七、财务报告审计截止日后主要经营状况及财务信息.22 八、发行人选择的具体上市标准.23 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.23 十、募集资金运用与未来发展规划.24 十

6、一、其他对发行人有重大影响的事项.25 第三节第三节 风险因素风险因素.26 一、与行业相关的风险.26 二、与发行人相关的风险.27 三、其他风险.30 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.31 一、发行人基本情况.31 二、发行人设立报告期内的股本和股东变化情况.31 三、发行人股权结构及组织结构.37 四、发行人的控股子公司、参股公司情况.38 五、控股股东、实际控制人及持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 的基本情况.39 六、发行人特别表决权股份或类似安排情况.45 七、发行人协议控制架构情况.45 八、发行人控股股东、实

7、际控制人报告期内重大违法行为情况.45 九、发行人股本情况.45 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况.48 十一、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.59 十二、发行人员工及其社会保障情况.60 第五节第五节 业务与技术业务与技术.67 一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况.67 二、发行人所处行业的基本情况.77 三、发行人的销售情况和主要客户.116 四、发行人的采购情况和主要供应商.123 五、发行人与业务相关的主要固定资产及无形资产.130 六、发行人核心技术和研发情况.144 七、环境保护情况.154 八、发行人境外经营情况.156 第六节第六

8、节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.157 一、财务报表.157 二、审计意见类型、关键审计事项及重要性水平.161 三、影响发行人业绩的主要因素以及财务或非财务指标.164 四、财务报表的编制基础及合并财务报表范围及变化情况.166 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.167 六、分部信息.187 七、发行人适用的税率及享受的主要财政税收优惠政策.187 八、经发行人会计师核验的非经常性损益明细表.188 九、发行人主要财务指标.188 十、经营成果分析.190 十一、财务状况分析.236 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 十二、偿债能力、流动性及持续

9、经营能力分析.261 十三、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项.269 十四、或有事项、期后事项及其他重要事项.269 十五、盈利预测报告.269 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.270 一、本次发行募集资金运用概述.270 二、募集资金投资项目的基本情况.272 三、未来发展战略规划.288 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.291 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.291 二、发行人内部控制制度情况.293 三、发行人报告期内违法违规情况.294 四、报告期资金占用及对外

10、担保情况.294 五、发行人在资产、人员、财务与业务方面的独立性.294 六、同业竞争.296 七、关联方及关联关系.297 八、关联交易.299 九、关联交易程序、独立董事对关联交易的意见.301 第九节第九节 投资者保护投资者保护.306 一、投资者关系的主要安排.306 二、股利分配及发行前滚存利润安排.307 三、发行人报告期内的股利分配情况.311 四、发行人股东投票机制的建立情况.311 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.313 一、重大合同.313 二、发行人对外担保情况.315 三、重大诉讼或仲裁事项.315 四、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况.315

11、 第十一节第十一节 声明声明.316 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.316 二、发行人控股股东、实际控制人声明.317 三、保荐人（主承销商）声明.318 四、发行人律师声明.321 五、审计机构声明.322 六、验资机构声明.323 七、资产评估机构声明.324 第十二节第十二节 附件附件.325 一、附件.325 二、募集资金具体运用情况.344 三、查阅时间.348 四、文件查阅地址.348 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义

12、：一、普通术语一、普通术语 公司、本公司、发行人、股份公司、英特科技 指 浙江英特科技股份有限公司 英特有限、有限公司 指 发行人前身，英特换热设备（浙江）有限公司 英特工业 指 英特工业有限公司 晶鑫精密 指 新昌县晶鑫精密机械配件有限公司 安吉英睿特 指 安吉英睿特投资合伙企业（有限合伙）英谷节能 指 浙江英谷节能设备有限公司 深圳晶鑫 指 深圳市新昌晶鑫金属制品有限公司 美意空调 指 美意（浙江）空调设备有限公司 发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指

13、 中华人民共和国科学技术部 中国制冷空调工业协会 指 以中国制冷空调行业的制造企业为主，包括有关科研机构、院校、社会团体及工程设计、安装、维修、物流等单位自愿结成的全国性、行业性、非营利性社会组织 热泵专业委员会 指 中国节能协会热泵专业委员会，是中国节能协会下设分支机构之一，由中国境内从事与热泵相关的研究、生产、经营、投资和咨询业务的企业单位和个人组成的热泵行业组织“十四五”规划纲要 指 国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 浙商证券、保荐人、主承销商 指 浙商证券股份有限公司，本次发行及上市的保荐人和主承销商 发行人律师 指 浙江天册律师事务所 天健会计师、审计机

14、构、验资机构、发行人会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）坤元评估、评估师 指 坤元资产评估有限公司 公司章程 指 浙江英特科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 浙江英特科技股份有限公司章程（草案）股东大会议事规则 指 浙江英特科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 浙江英特科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 浙江英特科技股份有限公司监事会议事规则 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 本次发行 指 发行人本次发行不超过 2,200 万股 A 股的行为 股东大会 指 浙江英特

15、科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江英特科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江英特科技股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、证券交易所 指 深圳证券交易所 报告期、报告期内、报告期各期 指 2020 年度、2021 年度及 2022 年度 报告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 A 股 指 在中国境内发行的人民币普通股 二、专业术语二、专业术语 换热器 指 也称为热交换器或热交换设备，是用来使热量从热流体传递到冷流体

16、，以满足规定的工艺要求的装置，是对流传热及热传导的一种工业应用。按产品结构可分为套管式换热器、壳管式换热器、板式换热器等。制冷与热泵系统的换热器，主要有蒸发器和冷凝器 蒸发器 指 制冷与热泵系统与外界热源进行热交换的装置。制冷与热泵系统的四大件之一，低温的液态制冷剂通过蒸发器，与外界的介质进行热交换，气化吸热，达到制冷的效果 冷凝器 指 制冷与热泵系统与外界热源进行热交换的装置。制冷与热泵系统的四大件之一，冷凝器将压缩机排出的高温高压蒸汽的热量导走，使之冷凝成液态工质，达到制热的效果 干式蒸发器 指 制冷剂在管内一次完全汽化的蒸发器称为干式蒸发器。在这种蒸发器中，来自膨胀阀出口处的制冷剂从管子

17、的一端进入蒸发器，吸热汽化，并在到达管子的另一端时全部汽化。满液式蒸发器 指 制冷剂在蒸发器总容积内不完全蒸发成蒸气的蒸发器称为满液式蒸发器。在这种蒸发器中，制冷剂按一定的液面高度充灌在壳体内，它在管间吸收载冷剂的热量后汽化，使载冷剂得到冷却。与干式蒸发器相比，满液式蒸发器换热系数高，但其缺点是需要充注较大量的制冷剂。空调 指 空气调节的简称，是指用人工手段对建筑或构筑物内环境空气的温度、湿度、流速和空气质量等参数进行调节和控制，以满足人们对环境的舒适要求或生产对环境的工艺要求 中央空调 指 中央空调系统又称集中式空调系统，是指在同一建筑物（群）中，以集中或半集中方式对空气进行净化、冷却（或加

18、热）、加湿（或除湿）等处理、输送和分配的空调系统。它主要由空气处理设备、空气输送设备、空气分配设备、冷（热）源设备及控制部分等组成。根据制冷量和使用范围的不同，中央空调又被分为工商业用中央空调和户用中央空调两大类 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 冷（热）水机组 指 中央空调的室外机，根据冷却方式分为冷（热）水机组和水冷冷（热）水机组两种。主要包括螺杆式冷（热）水机组、涡旋式冷（热）水机组、离心式冷（热）水机组及溴化锂吸收式冷（温）水机组 制冷 指 使自然界中某物体或某空间达到低于周围环境的温度，并使其维持这个温度所采用的技术 制冷量 指 空调等制冷机进行制冷运行时，单位时间内

19、从密闭空间、房间或区域内去除的热量总和。制冷量大的空调适用于面积比较大的房间，且制冷速度较快 冷吨 指 空调制冷学单位，1 冷吨就是使 1 吨 0的水在 24 小时内变为 0的冰所需要的制冷量 采暖 指 用人工方法通过消耗一定能源向室内供给热量，使室内保持生活或工作所需要的适宜温度的技术、装备、服务的总称。供暖系统由热媒制备（热源）、热媒输送和热媒利用（散热设备或称末端设备）3 个主要部分组成，通常的热媒是水或空气。通常供暖、采暖和供热经常混合使用，含义基本相同 热泵 指 热泵是一种利用逆卡诺循环原理，把低品位的热能提升为较高品位的热能并将其输送到所需要的场所的装置，也指利用高品位能源（电能、

20、机械能或较高温度的热能）开采低品位能源的节能技术 空气源热泵 指 一种利用高位能使热量从低位热源空气流向高位热源的节能装置，是热泵的一种形式 水（地）源热泵机组 指 以地下浅层地热资源（包括地下水、土壤或地表水等）为冷源（制热时为热源），制取空调冷水或热水供中央空调末端使，是一种既可供热又可制冷的高效节能的空调系统 热泵热水机 指 一种利用环境能源及热泵技术制取热水的设备，分为空气源和水源两大类 制冷剂 指 在蒸气压缩制冷循环中，通过状态变化过程完成能量传递和转换的物质称为制冷剂或工质，如氨、二氧化碳及氟利昂类。它在制冷系统中不断循环并通过其自身的状态变化实现制冷/制热功能，用于热泵循环时多称

21、为热泵工质。在制冷和热泵行业，规定用 R+编号表示某种制冷剂，如 R134a、R22、R23、R407c、R410a 等 载冷剂 指 在间接供冷系统中用以传递冷量的中间介质，称为载冷剂（冷媒）。常用的载冷剂空气、水（空调系统多有采用）、盐水溶液、乙二醇水溶液等。载冷剂在蒸发器内被制冷剂冷却降温，然后再冷却被冷却物，从而实现远距离输送制冷装置产生的冷量 海尔 指 海尔集团公司、海尔智家股份有限公司或其下属各子公司 格力 指 珠海格力电器股份有限公司 美的 指 美的集团股份有限公司 天加 指 南京天加环境科技有限公司 麦克维尔 指 日本大金工业株式会社下属麦克维尔品牌设立在国内的分支机构 江森自控

22、 指 美国江森自控有限公司（Johnson Controls,Inc）江森自控约克、约克 指 江森自控下属约克国际（北亚）有限公司及其设立在国内的分支机构 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 开利 指 开利亚洲有限公司及其设立在国内的分支机构 特灵 指 特灵空调系统（中国）有限公司 大金 指 日本大金工业株式会社 海信日立、日立 指 青岛海信日立空调系统有限公司 三菱重工 指 三菱重工制冷空调系统株式会社 中广电器 指 浙江中广电器股份有限公司、浙江中广电器集团股份有限公司 纽恩泰 指 广东纽恩泰新能源科技发展有限公司 芬尼克兹 指 广东芬尼克兹节能设备有限公司 泰诺集团 指

23、青岛泰诺投资集团有限公司 能效比 指 制冷量或制热量和运行功率之间的比值，包括 EER 和 COP。EER 是空调的制冷性能系数，称为制冷能效比，表示空调器单位功率下的制冷量；COP 是空调的制热性能系数，称为制热能效比，表示空调器单位功率下的制热量。能效比越大，节省的电能就越多 PUE 指 Power Usage Effectiveness 的简写，是评价数据中心能源效率的指标，是数据中心消耗的所有能源与 IT 负载消耗的能源的比值。其值大于 1，越接近 1 表明非 IT 设备耗能越少，即能效水平越好 ISO9001 指 国际标准组织（ISO）颁布的在全世界范围内通用的关于质量管理和质量保证

24、方面的系列标准 ISO14001 指 国际标准组织（ISO）颁布的在全世界范围内通用的关于环境管理方面的系列标准 UL 认证 指 UL 认证标准是鉴定研究确定各种材料、装置、产品、设备、建筑等对生命、财产有无危害和危害的程度的标准。UL 认证是美国最有权威的，也是世界上安全试验和鉴定的权威认证 ASME 指 American Society of Mechanical Engineers（美国机械工程师协会）的缩写，ASME 主要从事发展机械工程及其有关领域的科学技术，鼓励基础研究，促进学术交流，发展与其他工程学、协会的合作，开展标准化活动，制定机械规范和标准 5S 管理 指 现代企业管理模式

25、，5S 即整理（SEIRI）、整顿（SEITON）、清扫（SEISO）、清洁（SEIKETSU）、素养（SHITSUKE）IDC 指 Internet Data Center（互联网数据中心）的缩写 碳中和、碳达峰 指 企业、团体或个人测算在一定时间内，直接或间接产生的温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，抵消自身产生的二氧化碳排放，实现二氧化碳的“零排放”。而碳达峰则指的是碳排放进入平台期后，进入平稳下降阶段 上海长江有色金属现货市场 指 中国有色金属市场体系中主要的现货交易市场之一，其商品成交价是有色金属行业现货交易公认的基准价格之一 注：本招股说明书中合计数与各单项加总不符均由

26、四舍五入所致。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一一、重大事项提示重大事项提示 本公司特别提请投资者关注以下重大事项提示，在作出投资决策前，务必认真阅读本招股说明书的正文内容，并特别关注以下重要事项及风险：（一）（一）特别风险提示特别风险提示 公司提请投资者认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并特别提醒投资者关注以下风险：1、技术及产品创新风险技术及产品创新风险 坚持技术及产品创新是公司在市场中保持竞争优势的重要手段，公司已在高效换热器的产品设计、生产工艺

27、、分析检测等方面形成了自主核心技术，并具备对相关产品设计、优化、工艺的持续创新和改进能力，使公司产品始终保持行业优势地位。但如果公司发生研发前瞻性不足、技术路线偏离市场需求或者未能对市场的发展趋势做出正确判断等情形，可能导致技术创新失败、技术创新成果无法顺利产业化、创新型产品无法获得市场认可等情况，将对公司的长期发展和可持续竞争力产生不利影响。2、下游行业发展波动风险下游行业发展波动风险 公司是一家专业从事高效换热器的研发、生产及销售的高新技术企业，产品主要包括高效新型壳管式换热器、同轴套管式换热器、降膜式换热器等产品以及分配器等，作为热泵、空调的核心零部件，广泛应用于采暖、热水、制冷、工农业

28、生产等领域。公司的经营业绩与下游行业的发展息息相关，如果未来宏观经济环境或者下游相关行业经营环境发生重大不利变化，将会对发行人的经营业绩产生不利影响。3、主要客户集中的风险主要客户集中的风险 公司主要客户为国内外知名的热泵、空调生产厂商，包括海尔、天加、格力、浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 美的、大金、麦克维尔及中广电器等。报告期内，公司对前五大客户的销售收入分别为 18,566.49 万元、27,790.44 万元和 35,112.26 万元，占各期营业收入的比例分别为 56.61%、56.61%和 61.97%，客户集中度相对较高。若未来公司主要客户因宏观经济周期波动或

29、其自身市场竞争力下降导致生产计划缩减、采购规模缩小，或本公司的供应商认证资格发生不利变化，公司新产品研发、技术储备无法满足客户需求，可能导致公司与主要客户的合作关系发生不利变化，公司的经营业绩将受到负面影响。4、产品质量风险产品质量风险 作为热泵、制冷系统的核心部件，换热器的品质直接影响到下游终端产品的性能和质量，大型热泵、空调整机厂优先选择产品质量稳定、性能好、规模大、美誉度高的换热器厂家为其提供配套产品。公司的客户主要为热泵、空调整机厂，该等客户对于产品质量的要求极高。虽然公司高度重视产品质量控制，自设立以来未出现重大质量纠纷，但随着发行人经营规模的持续扩大、客户对产品质量要求的不断提高，

30、如果发行人不能持续有效的执行相关质量控制措施，导致产品质量出现问题，将对公司的品牌声誉和经营业绩产生不利影响。5、原材料价格波动风险原材料价格波动风险 报告期内，公司材料成本占主营业务成本的比例分别为 76.85%、80.02%和81.50%，材料成本是公司产品成本的主要组成部分。公司采购的主要原材料包括铜管、铜棒、钢管等。如未来主要原材料价格大幅上涨，公司不能相应提高产品价格转嫁成本，或者供应商无法按照约定的时间交付公司采购的原材料，公司生产安排受到影响，将会对公司的经营业绩产生不利影响。6、募投项目未能实现预期经济效益的风险募投项目未能实现预期经济效益的风险 公司本次募集资金主要用于厂房建

31、设、购买生产设备及研发检测设备等，预计完全投产后，每年新增折旧及摊销费用约 2,056 万元，整体金额较大。虽然公司结合对行业发展的判断及自身经营情况对未来市场需求进行了审慎评估，并对本次募投项目进行了充分论证和可行性研究分析，但若项目实施过程中因实施进度、投资成本、宏观经济形势、下游市场需求、行业政策、市场竞争变化等因素的影响，使得公司无法按计划顺利实施募投项目，可能会出现产能过剩、业绩下浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 滑，甚至募投项目终止的情况。7、实际控制人因未办理外汇补登记而受到行政处罚的风险实际控制人因未办理外汇补登记而受到行政处罚的风险 实际控制人方真健在投资英

32、特工业以及后续英特工业持有英特有限股权期间，未按照国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知（汇发201437 号）（以下简称“37 号文”）的规定办理外汇补登记手续。根据 37 号文第十五条第二款之规定“境内居民未按规定办理相关外汇登记、未如实披露返程投资企业实际控制人信息、存在虚假承诺等行为，外汇局根据中华人民共和国外汇管理条例第四十八条第（五）项进行处罚。”方真健作为相关外汇登记的责任主体，其未按照规定及时办理补登记事宜，可能面临被责令改正、警告及 5 万元以下的罚款。（二）（二）本次发行相关的重要承诺本次发行相关的重要承诺 与本次发行相关的重要

33、承诺，包括股份流通限制、自愿锁定的承诺，公开发行前股东的持股意向及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺、对欺诈发行上市的股份购回承诺等。具体内容详见本招股说明书“第十二节 附件”之“一、附件”之“（六）与投资者保护相关的承诺”。（三）（三）关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配 根据公司 2020 年年度股东大会决议，公司首次公开发行股票前形成的滚存未分配利润由公司公开发行股票并上市后的新老股东按持股比例共享。关于发行后股利分配政策，详见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“二、股利分配及发行前滚存利润安排”。二二、发行人及本次发行的中介机构基

34、本情况、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 中文名称 浙江英特科技股份有限公司 成立日期 2004 年 11 月 17 日 注册资本 6,600 万元 法定代表人 方真健 注册地址 浙江省安吉县递铺街道乐三路468 号 主要生产经营地址 浙江省安吉县递铺街道乐三路 468 号 控股股东 方真健 实际控制人 方真健、陈海萍 行业分类 C34 通用设备制造业 在 其 他 交 易 场 所（申请）挂牌或上市的情况 无 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 浙商证券股份有限公司 主承销商

35、 浙商证券股份有限公司 发行人律师 浙江天册律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 坤元资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 截至本招股说明书签署日，公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利益关系（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行 中国建设银行杭州市庆春支行 其他与本次发行有关

36、的机构 无 三三、本次发行概况、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,200 万股 占发行后总股本比例 25%其中：发行新股数量 2,200 万股 占发行后总股本比例 25%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 8,800 万股 发行人高管、员工拟参与战略配售情况-保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 本次发行价格为 43.99 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、

37、企业年金基金和职业年金基金、符合保险资金运用管理办法等规定的保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，保荐人相关子公司无需参与本次战略配售 每股发行价格 43.99 元/股 发行市盈率 38.83 倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算）发行前每股净资产 5.79 元/股（按本公司2022 年 12 月 31 经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益 1.51 元/股（按本公司 2022年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行前总股本计算）发行后每股净资产 14.43 元/股（按照本次发行后归属于母公司所有者权益除

38、以发行发行后每股收益 1.13 元/股（按发行人 2022年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 后总股本计算，其中，发行后归属于母公司所有者权益按照 2022年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所有者权益和本次募集资金净额之和计算）公司的净利润除以发行后总股本计算）发行市净率 3.05 倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并

39、开通创业板交易权限的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称-发行费用的分摊原则-募集资金总额 96,778.00 万元 募集资金净额 88,782.63 万元 募集资金投资项目 年产 17 万套高效换热器生产基地建设项目 研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额为 7,995.37 万元，各项费用明细如下：1、保荐承销费：5,806.68 万元；2、审计及验资费：1,214.72 万元；3、律师费：579.25 万元；4、用于本次发行的信息披露费：367.92 万元；5、发行手续费及其他费用：26.80 万元。注：以

40、上发行费用均不含增值税，合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期 2023 年 4 月 28 日 初步询价日期 2023 年 5 月 8 日 刊登发行公告日期 2023 年 5 月 11 日 申购日期 2023 年 5 月 12 日 缴款日期 2023 年 5 月 16 日 股票上市日期 本次发行结束后发行人将尽快申请在深圳证券交易所创业板挂牌上市 四、发行人主营业务经营情况四、发行人主营业务经营情况 公司是一家专业从事高效换热器的研发、生产及销售的高新技术企业，产品主要包括高效新型壳管式换热器、同轴套管

41、式换热器、降膜式换热器等产品以及浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 分配器等，作为热泵、空调的核心零部件，广泛应用于采暖、热水、制冷、工农业生产等领域。公司凭借先进的研发能力、高水平的生产工艺以及严格的质量管控，在行业内已建立起较高的品牌知名度，成为换热器领域主要生产企业，2018至 2022 连续五个年度，被中国节能协会热泵专业委员会评选为中国热泵行业优秀零部件供应商。在客户方面，公司与国内的海尔、天加、美的、格力，美系的麦克维尔、约克、特灵、开利，日系的大金、日立、三菱重工等大型知名厂商建立了长期稳定的合作关系，被多家客户授予“战略合作供应商”、“优秀合作伙伴”、“卓越品质

42、奖”及“技术创新奖”等荣誉称号。在技术方面，公司一直致力于高效传热设备关键技术研究和新产品开发，被授予高新技术企业和省级高新技术企业研究开发中心，承担了国家火炬计划项目之“同轴换热器”等重点项目。公司共拥有专利 129 项，其中，发明专利 9 项，并负责制定了 GB/T25862-2010制冷与空调用同轴套管式换热器国家标准、JB/T11132-2011制冷与空调用套管换热器行业标准和 JB/T14060-2022带分配器的壳管式换热器行业标准，参与制定了 GB/T30261-2013制冷空调用板式热交换器效率评价方法和 GB/T30262-2013空冷式热交换器效率评价方法国家标准。五、五、

43、发行人板块定位情况发行人板块定位情况（一）（一）发行人所属行业符合创业板定位发行人所属行业符合创业板定位 首次公开发行股票注册管理办法第三条：发行人申请首次公开发行股票并上市，应当符合相关板块定位。创业板深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定第二条：创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。第四条：属于中国证监会公

44、布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。根据国民经济行业分类国家标准（GB/T 4754-2017

45、），公司所处行业为C34 通用设备制造业，细分行业为 C3464 制冷、空调设备制造。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于 C34 通用设备制造业，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定第四条规定的“原则上不支持在创业板发行上市的行业类别”。（二）发行人符合创业板定位相关指标要求（二）发行人符合创业板定位相关指标要求 根据深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第三条规定，公司选择具体的创业板成长型创新创业企业评价标准为：“（一）最近三年研发投入复合增长率不低于 15%，最近一年研发投入金额不低于 1,000 万

46、元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%”。另外，根据深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第三条规定，最近一年营业收入金额达到 3 亿元的企业可不适用评价标准中规定的营业收入复合增长率要求。公司符合创业板定位相关指标及其依据情况如下：创业板定位相关指标创业板定位相关指标一一 是否符合是否符合 指标情况指标情况 最近三年研发投入复合增长率不低于 15%，最近一年研发投入金额不低于 1,000 万元，是否 公 司 最 近 三 年 研 发 投 入 复 合 增 长 率26.09%，最近一年研发投入金额 2,301.23万元，不低于 1,000 万元。最近三年营业

47、收入复合增长率不低于 20%是否 公司最近三年营业收入复合增长率为31.44%，不低于 20%；最近一年营业收入金额 5.67 亿元，不低于 3 亿元。（三三）发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况旧产业融合情况 公司的创新、创造、创意特征主要体现在新产品的持续开发及日益精进的生浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 产工艺上，具体包括技术创新、产品创新和质量管控体系创新等方面。公司积极与新产业进行融合，利用智能设备提升了制造水平，以科技创新为核心，顺应绿色高效、节能环保的行业发展趋

48、势，在深耕采暖、热水等领域的基础上，大力拓展在轨道交通、数据中心等“新基建”产业和工农业领域的应用。节能提效、能源结构低碳化转型是实现“碳中和”目标的关键路径，公司产品的节能、环保属性有助于下游领域的节能提效和我国能源结构低碳化转型。公司符合“三创四新”要求的具体表现如下：1、技术创新、技术创新 经过多年持续研发投入，公司已在高效换热器的产品设计、生产工艺、分析检测等方面形成了自主核心技术，并具备对相关产品设计、优化、工艺的持续创新和改进能力，使公司产品始终保持行业优势地位。公司掌握了包括多头螺旋管成型技术、换热管表面强化换热技术、采用分配器的冷媒分液技术、两相流分配器、收集器、换热器管的一体

49、化结构、U 型弯头的加工和焊接技术、两层滴淋式分配器技术在内的多项核心技术，这些核心技术涉及换热器产品的结构设计、表面处理、生产工序等众多方面，在行业内具有较为雄厚的技术创新能力。尤其是采用分配器的冷媒分液技术、两相流分配器、收集器、换热器管的一体化结构、U 型弯头的加工和焊接技术为公司在细分行业内的优势地位奠定了坚实的基础。2、产品创新、产品创新 公司以现有的产品为基础，向行业纵深发展，高度重视新颖产品的开发研制，注重拓展现有产品的应用范围，增加现有产品市场的适应性，扩大现有产品的市场应用，逐步向模块化、轻量化的产品结构转变。如基于壳管式换热器的多项核心关键技术，公司开发了高效新型壳管式换热

50、器这一战略性产品。该产品基于分配器的冷媒分液技术的创新应用，颠覆了传统壳管式换热器分配结构形式，解决了管程冷媒分配不均和换热面积利用不足的行业难题；基于集分配器、收集器和换热器的一体化工艺技术结构，解决了传统壳管式换热器耐压、系统间串流泄露等关键技术瓶颈，使产品可靠性和换热性能得到大幅提升；基于 U 形弯头加工和焊接的核心技术，解决 U 形弯管强度和焊接问题，实现多管程紧凑型换热器盘管的技术结构，改变了传统壳管式换热器利用浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-19 封头隔板实现管程切换或者单 U 管程的结构形式，使单位体积传热能力和换热面积得到大幅提高。公司并就上述技术和产品获得了“一

51、种适用于壳管式换热器的分配器”“新型壳管式换热器”等发明专利，“一种适用于壳管式换热器的分配器固定结构”“一种适用于壳管式换热器的收集器固定结构”“一种适用于壳管式换热器的 U 型管连接结构”等实用新型专利。3、质量管控体系创新、质量管控体系创新 公司在制造过程中采用 SAP 进行物料、计划及排程管理，为长期持续保证产品的高品质，公司建立了原材料采购、生产过程、成品质量控制等全流程质量管控体系，并对全过程实行严格高标准的管理措施。原材料质量控制方面，公司建立原材料质量控制标准，制订原材料检验规程，配备专业质量检测装备，设立专职检验人员，对原材料的硬度、拉力强度、金相等项目进行严格的检验。对原材

52、料供应商建立准入与淘汰机制，定期进行考察、审核、评价与管理，保证供应商资源的优化。生产过程质量控制方面，公司推行现场 5S 管理和表格化、可视化管理，设立专职过程质量控制人员，制订生产工艺文件，完善专用工艺装备与设备，实行防呆纠错，明确过程工作标准与质量控制标准，设立关键工序和特殊工序，生产过程的各道工序均建立测量点，完善首检、巡检和完工检验流程，同时作业中穿插进行自检、互检、专检。公司持续对员工进行专项工艺技能与产品知识培训，建立产品生产过程质量档案，进行质量责任追溯，实行全员的、全过程的质量管控，保证生产过程产品质量。成品质量控制方面，公司建立测试中心，配备专业有效的检测装备和专职检验人员

53、、检定人员，为成品质量控制提供保障。成品质量控制手段采用常规检验和型式试验两种方式。常规检验依据国标、行标、企标及计量检定规程，制订成品调试、实验、成检工艺规程，明确检测项目与要求，保证产品一次开箱合格率；型式试验项目额定工况性能测试、变工况性能测试以及水侧阻力测试等，对产品进行批次抽检，保证产品质量的稳定性和可靠性。4、市场空间、市场空间 公司产品主要包括壳管式换热器、套管式换热器、降膜式换热器等，相关产浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-20 品的应用领域十分广泛，具有较高的经济延伸价值，除满足人们舒适生活需要的制冷（或制热）外，下游应用还涉及食品、医药、轨道交通、数据中心、城市

54、综合体、商场、酒店、政府公建等众多行业，应用的广泛性有效降低了换热器行业对个别或少数行业的依赖程度。公司在各个领域的市场空间规模详见招股说明书“第五节 业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（三）行业发展状况”之“3、热泵行业发展前景”和“4、商用空调发展前景”。5、客户拓展能力及行业地位、客户拓展能力及行业地位 凭借先进的研发能力、高水平的生产工艺、严格的质量管控以及完善的产品体系，公司在行业内已建立起较高的品牌知名度，与国内的海尔、天加、美的、格力，美系的麦克维尔、约克、特灵、开利，日系的大金、日立、三菱重工等大型知名厂商建立了长期稳定的合作关系。公司被多家客户授予“战略合作供

55、应商”、“优秀合作伙伴”、“卓越品质奖”及“技术创新奖”等荣誉称号。优质的客户资源是公司持续创造价值的基础，不仅有利于公司保持现有的竞争优势，同时能帮助公司以更低成本争取新用户、推广新产品、提供增值服务和进入新的市场领域。中国制冷空调工业协会连续两年（2019-2020 年）在中国制冷空调行业年度报告中将英特科技列为换热器主导生产企业；2018 至 2022 连续五个年度，英特科技被中国节能协会热泵专业委员会评选为中国热泵行业优秀零部件供应商。6、成长性、成长性 报告期内，公司营业收入和净利润保持了持续、快速增长，成长性良好。2020年度、2021 年度及 2022 年度，公司营业收入分别为

56、32,798.68 万元、49,087.55万元及 56,663.66 万元，年均复合增长率为 31.44%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 5,704.07 万元、8,484.50 万元及 9,968.37 万元，年均复合增长率为 32.20%。7、新旧产业融合情况、新旧产业融合情况（1）生产方式由“制造”向“智造”转变 为促进生产型制造向服务型制造转变，加快制造与服务的协同发展，推进生浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-21 产过程智能化，培育新型生产方式，全面提升企业研发、生产、管理和服务的智能化水平，公司积极推行“机器换人”的自动化生产线技术改造和设备更新

57、，提升生产效率和产品质量，把智能制造作为公司实现制造业高质量发展的重要抓手。公司现有同轴套管式换热器、高效新型壳管式换热器及降膜式换热器等多条自动生产线。激光自动下料设备、自动盘圆设备、等离子切割设备、自动钎焊机、智能双工位自动高频焊机、自动埋弧焊设备、六合一自动加工等自动化设备，可以快速完成产品从盘圆到焊接工序的自动加工。公司近年引进先进的氦检漏设备，最高漏率检测精度 1.2*10-7，为产品焊接质量提供了有力保证。未来公司将通过持续与设备生产企业的联合研发，实现生产装备的自动化和高度精密化，推动公司生产方式由“制造”向“智造”转变。（2）产品助力节能提效“十三五”节能环保产业发展规划明确提

58、出，推动节能环保产业和传统产业融合发展，做好存量的绿色化改造和增量的绿色化构建，提升经济整体的绿色竞争力，促进经济社会发展绿色转型，以最少的成本取得更大的环境和社会效益。作为满足人民美好生活需要和消费升级的重要终端消费品，热泵、水系统中央空调等供暖制冷产品以其突出的节能性和舒适性，在工业、建筑等领域节能提效的推进中得到了广泛的应用。此外，2020 年 3 月以来，中央政治局常委会会议提出加快轨道交通、数据中心等新型基础设施建设进度，“新基建”产业同样对节能环保产品需求旺盛。公司生产的高效换热器是热泵、制冷系统的核心部件，属于高效节能产品及设备。公司始终以节能环保领域科技创新为核心，通过加强与国

59、内的海尔、天加、格力、美的，美系的麦克维尔、约克、特灵，日系的大金、日立、三菱重工等下游行业龙头厂商紧密合作，与西安交通大学、杭州电子科技大学等科研院校建立产学研用关系，打造协同创新平台，提高自主创新能力，致力于高效换热设备关键技术研究和新产品开发，以满足下游行业越来越多元化、个性化的市场需求，提升细分市场份额，实现良好的经济效益。（3）产品促进我国能源结构低碳化转型 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-22 二氧化碳排放主要来源于化石燃料的燃烧，因此要实现“碳中和”目标，就必须加快推进能源结构调整，明确以绿色低碳为主要目标的能源发展方向。“十四五”规划纲要明确提出：推进能源革命，建

60、设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力。加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，非化石能源占能源消费总量比重提高到 20%左右。热泵以其高效回收低温环境热能、节能环保的特点，成为当前最有前景的开发利用可再生能源的节能环保设备之一，在能源节约和环境保护方面起到了重大作用。换热器作为热泵系统的核心组成部件，也将迎来广阔的市场发展空间。六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 公司报告期内的财务数据已经天健会计师审计，主要财务数据及财务指标简要情况如下：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 2021 年年 12

61、 月月 31 日日/2021 年年度度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 资产总额（万元）54,193.73 37,626.69 28,443.50 归属于母公司所有者权益（万元）38,214.90 27,705.13 19,084.03 资产负债率（母公司）（%）40.71 34.51 36.87 营业收入（万元）56,663.66 49,087.55 32,798.68 净利润（万元）10,509.78 8,601.98 6,159.98 归属于母公司所有者的净利润（万元）10,509.78 8,601.98 6,159.98 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者

62、的净利润（万元）9,968.37 8,484.50 5,704.07 基本每股收益（元）1.59 1.30 0.93 稀释每股收益（元）1.59 1.30 0.93 加权平均净资产收益率（%）31.89 36.78 36.51 经营活动产生的现金流量净额（万元）4,488.14 3,083.53 4,676.52 现金分红（万元）-990.00 研发投入占营业收入的比例（%）4.06 4.22 4.41 七七、财务报告审计截止日后主要经营状况及财务信息财务报告审计截止日后主要经营状况及财务信息（一）财务报告审计截止日后主要经营情况（一）财务报告审计截止日后主要经营情况 浙江英特科技股份有限公司

63、 招股说明书 1-1-23 公司财务报告审计截止日为 2022 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况正常，生产经营模式未发生变化；公司管理层及核心技术人员均保持稳定，未出现对公司管理及研发能力产生重大不利影响的情形；行业政策、税收政策均未发生重大变化，公司具备持续经营能力。（二二）公司）公司 2023 年年 1-3 月月业绩预计及同比变动情况业绩预计及同比变动情况 根据 2022 年度的财务数据，并结合在手订单、预计毛利率、期间费用率等多方面因素，公司对 2023 年 1-3 月的经营业绩进行了预计。单位：万元 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2

64、022 年年 1-3 月月 变动比率变动比率 营业收入 9,200 至 10,000 9,028.54 1.90%至 10.76%归属于母公司所有者的净利润 1,380 至 1,650 1,413.64-2.38%至 16.72%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 1,330 至 1,640 1,398.79-4.92%至 17.24%公司预计 2023 年 1-3 月营业收入为 9,200 万元至 10,000 万元，较 2022 年 1-3月增长 1.90%至 10.76%；预计 2023 年 1-3 月归属于母公司股东的净利润为 1,380万元至 1,650 万元，较 2022

65、 年 1-3 月增长-2.38%至 16.72%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润1,330万元至1,640万元，较2022年1-3月增长-4.92%至 17.24%。公司所属行业发展态势良好，且公司在手订单充足，有效保证了公司经营业绩的持续快速发展。公司上述 2023 年 1-3 月经营业绩预计情况系公司初步测算和分析结果，未经会计师审计或审阅，不构成公司盈利预测或业绩承诺。八八、发行人选择的具体上市标准、发行人选择的具体上市标准 根据天健会计师出具的审计报告（天健审2023228 号），公司 2021年度、2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润分别为

66、 8,484.50 万元和 9,968.37 万元，累计金额为 18,452.87 万元。因此，公司本次发行上市申请适用 深圳证券交易所创业板股票上市规则 第 2.1.2 条第（一）项的规定，即最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。九九、发行人公司治理特殊安排等重要事项、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在有关公司治理特殊安排的重要事项。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-24 十十、募集资金、募集资金运运用用与未来发展规划与未来发展规划（一）（一）募集资金运用募集资金运用 公司募集资金扣除发行费用后，计划将按轻重缓急顺序投资于以

67、下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额 拟用募集资金拟用募集资金 投入金额投入金额 实施实施 主体主体 1 年产 17 万套高效换热器生产基地建设项目 30,222.60 30,222.60 公司 2 研发中心建设项目 9,321.26 9,321.26 公司 3 补充流动资金 5,000.00 5,000.00 公司 合计合计 44,543.86 44,543.86-募集资金将根据公司募集资金管理制度的规定使用，若公司公开发行新股实际募集资金净额不能满足以上募集资金投资项目的资金需求，则不足部分将由公司通过自筹方式解决；若本次公开发行实际募集资金净额超过项目预计募集

68、资金投入总额的，公司将根据自身发展规划及实际生产经营需求，妥善制定超募资金的使用计划，将超募资金用于公司主营业务。本次公司公开发行新股募集资金到位前，根据项目进度情况，公司可以自筹资金对募集资金投资项目进行先期投入，待募集资金到位后再以募集资金置换先期投入的自筹资金。（二）（二）未来发展规划未来发展规划 公司以“发展成为全球技术领先的换热器研发制造企业”为企业愿景，坚持“产品领先、技术驱动、资本运营”的发展思路，推进产品及技术创新，引领行业发展。公司致力于高效换热器的研发、生产及销售，以市场为导向，根据行业和客户需求，通过自主研发、联合开发、技术引进等方式不断提高技术创新能力，研发出具有前瞻性

69、和自主知识产权的产品，引领行业发展，力争把英特科技打造成为换热器行业的知名企业，成为一家可持续发展和有社会责任感的公司。公司以现有高效换热器产品为基础，打造自有品牌特色，扩大公司换热器产品的市场份额。同时，公司高度重视新产品的研究开发，计划在壳管式换热器、套管式换热器专业化、规模化生产的基础上，逐步布局降膜式换热器的研发和生浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-25 产，注重拓展现有产品的应用范围，提高产品的市场适应性。公司将坚持以用户为中心，重视用户体验反馈，不断提升客户满意度。同时，公司将不断完善经营管理体系，规范公司治理结构，建立现代企业管理制度，以技术为驱动，以产品质量、性能、

70、成本为优势，通过资本运作，整合上下游产业链，与客户建立互信共赢、共同发展的战略协同机制。关于本次募集资金项目与公司未来发展规划具体情况详见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。十一十一、其他对发行人有重大影响的事项其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在其他对发行人有重大影响的事项。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-26 第第三三节节 风险因素风险因素 投资者在评价及投资本次发行的股票时，除本投资者在评价及投资本次发行的股票时，除本招股说明书招股说明书提供的其他资料提供的其他资料以外，应特别注意下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则或

71、可能以外，应特别注意下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，并不表示风险因素会依次发生。影响投资决策的程度大小排序，并不表示风险因素会依次发生。一一、与行业相关的与行业相关的风险风险（一）下游行业发展（一）下游行业发展波动风险波动风险 公司是一家专业从事高效换热器的研发、生产及销售的高新技术企业，产品主要包括高效新型壳管式换热器、同轴套管式换热器、降膜式换热器等产品以及分配器等，作为热泵、空调的核心零部件，广泛应用于采暖、热水、制冷、工农业生产等领域。公司的经营业绩与下游行业的发展息息相关，如果未来宏观经济环境或者下游相关行业经营环境发生重大不利变化，将

72、会对发行人的经营业绩产生不利影响。（二二）市场竞争）市场竞争加剧的加剧的风险风险 目前，我国换热器行业虽然生产企业数量众多，但整个行业以中小企业居多，且规模相对偏小，行业集中度并不高，竞争激烈，如果公司不能准确判断和把握行业的产品需求和技术发展趋势，无法根据行业趋势、客户需求变化及时进行技术变革和产品创新，将存在因市场竞争加剧导致经营业绩下滑、市场占有率下降的风险。另外，考虑到公司在各细分领域的竞争对手已经或可能加大在公司优势领域布局力度，同时亦不能排除国际知名换热器厂商直接投资或收购国内套管式、壳管式换热器企业等方式加大在国内的布局，公司可能将面临市场竞争加剧的风险。（三）主要客户集中的风险

73、（三）主要客户集中的风险 公司主要客户为国内外知名的热泵、空调生产厂商，包括海尔、天加、格力、美的、大金、麦克维尔及中广电器等。报告期内，对前五大客户的销售收入分别为 18,566.49 万元、27,790.44 万元和 35,112.26 万元，占各期营业收入的比例分别为 56.61%、56.61%和 61.97%，客户集中度相对较高。若未来公司主要客户因宏观经济周期波动或其自身市场竞争力下降导致生产计划缩减、采购规模缩小，浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-27 或本公司的供应商认证资格发生不利变化，公司新产品研发、技术储备无法满足客户需求，可能导致公司与主要客户的合作关系发生不

74、利变化，公司的经营业绩将受到负面影响。（四）技术及产品创新风险（四）技术及产品创新风险 坚持技术及产品创新是公司在市场中保持竞争优势的重要手段，公司已在高效换热器的产品设计、生产工艺、分析检测等方面形成了自主核心技术，并具备对相关产品设计、优化、工艺的持续创新和改进能力，使公司产品始终保持行业优势地位。但如果公司发生研发前瞻性不足、技术路线偏离市场需求或者未能对市场的发展趋势做出正确判断等情形，可能导致技术创新失败、技术创新成果无法顺利产业化、创新型产品无法获得市场认可等情况，将对公司的长期发展和可持续竞争力产生不利影响。（五五）原材料价格波动风险）原材料价格波动风险 报告期内，公司材料成本占

75、主营业务成本的比例分别为 76.85%、80.02%和81.50%，材料成本是公司产品成本的主要组成部分。公司采购的主要原材料包括铜管、铜棒、钢管等。如未来主要原材料价格大幅上涨，公司不能相应提高产品价格转嫁成本，或者供应商无法按照约定的时间交付公司采购的原材料，公司生产安排受到影响，将会对公司的经营业绩产生不利影响。二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险（一）毛利率波动或下滑风险（一）毛利率波动或下滑风险 换热器行业内普遍采用销售价格与主要原材料电解铜价格联动的定价方式，如果主要原材料价格大幅上涨，公司可依据与客户约定的价格联动机制，向下游客户转移主要原材料的涨价风险。报告期内，公司主

76、营业务毛利率分别为 33.48%、31.71%和 32.12%（剔除运费后），整体较为稳定。未来受到行业竞争加剧、钢材价格、人力成本持续上涨等因素影响，公司主营业务毛利率可能出现下降，如果公司未来不能有效应对市场竞争加剧、行业增速下滑等多重挑战，将导致销售毛利率波动甚至下降的风险。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-28（二）应收账款回收风险（二）应收账款回收风险 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 7,251.76 万元、11,094.38 万元和 13,729.28 万元，分别占当期营业收入的 22.11%、22.60%和 24.23%，应收账款账面余额较高。随着公司业务规

77、模的进一步扩大，应收账款规模可能还将相应扩大，如果发生大额应收账款未能及时收回的情况，将会给公司带来不利影响。（三）存货规模较大的风险（三）存货规模较大的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 3,512.63 万元、6,776.70 万元和7,185.48 万元，占流动资产的比例分别为 16.80%、24.85%和 18.38%。虽然公司目前的存货水平维持在合理范围内，且库龄较短，但若在未来的经营年度中因市场环境发生变化或竞争加剧导致存货积压和减值，将对公司的经营业绩产生不利影响。较大的存货余额可能会影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运营效率，也会增大存货发生跌价损失

78、的风险，从而影响公司的生产经营及财务状况。（四）产品质量风险（四）产品质量风险 作为热泵、制冷系统的核心部件，换热器的品质直接影响到下游终端产品的性能和质量，大型热泵、空调整机厂优先选择产品质量稳定、性能好、规模大、美誉度高的换热器厂家为其提供配套产品。公司的客户主要为热泵、空调整机厂，该等客户对于产品质量的要求极高。虽然公司高度重视产品质量控制，自设立以来未出现重大质量纠纷，但随着发行人经营规模的持续扩大、客户对产品质量要求的提高，如果发行人不能持续有效的执行相关质量控制措施，导致产品质量出现问题，将对公司的品牌声誉和经营收益产生不利影响。（五五）委外生产风险）委外生产风险 公司采取自行生产

79、为主，委托加工为辅的生产模式，部分管件加工、铜棒锻压等非核心工序委托外部专业加工厂商代为完成。如果委外加工厂商未能及时保质保量完成加工任务，导致拖延交货期或出现产品质量问题，将对公司的生产经营造成一定影响。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-29（六六）用工管理风险）用工管理风险 公司部分生产工序必须使用人工操作，需要较多的一线作业工人，同时，由于下游应用市场具有一定的季节性，公司的生产销售旺季集中在下半年，在订单相对集中时期所需一线生产工人数量将有所增加。而公司生产基地位于浙江省湖州市安吉县，本地制造业较为发达，整体用工需求量较大，对公司人员招聘、用工管理等都带来一定难度。若公司无

80、法在生产销售旺季招聘足够的生产员工或者用工管理不当可能对公司生产经营造成不利影响。（七）（七）税收优惠政策变动风险税收优惠政策变动风险 公司及子公司晶鑫精密均已通过高新技术企业资格认定及复审认定。根据中华人民共和国企业所得税法 规定，公司及子公司晶鑫精密按 15%的所得税率缴纳企业所得税。公司及子公司晶鑫精密高新技术企业资格将分别于 2023 年、2024年到期。未来如果公司及子公司晶鑫精密无法持续取得高新技术企业认定，或国家调整高新技术企业的税收优惠政策，可能对公司的净利润产生影响。（八八）募投项目）募投项目未能实现预期经济效益未能实现预期经济效益的风险的风险 公司本次募集资金主要用于厂房建

81、设、购买生产设备及研发检测设备等，预计完全投产后，每年新增折旧及摊销费用约 2,056 万元，整体金额较大。虽然公司结合对行业发展的判断及自身经营情况对未来市场需求进行了审慎评估，并对本次募投项目进行了充分论证和可行性研究分析，但若项目实施过程中因实施进度、投资成本、宏观经济形势、下游市场需求、行业政策、市场竞争变化等因素的影响，使得公司无法按计划顺利实施募投项目，可能会出现产能过剩、业绩下滑，甚至募投项目终止的情况。（九九）发行后净资产收益率下降的风险）发行后净资产收益率下降的风险 报告期内，公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为 33.81%、36.28%和 30.24%。本次发

82、行后，公司净资产规模将大幅增加，由于募集资金投资项目需要一定的建设期和达产期，产生预期收益需要一定时间，公司净利润增长在短期内不能与公司净资产增长保持同步，因此发行后公司净资产收益率短期内将有一定程度下降。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-30（十）（十）摊薄即期回报的风险摊薄即期回报的风险 本次发行后，公司总股本将有所增加，由于募集资金投资项目需要一定的建设期和达产期，产生预期收益需要一定的时间，因此短期内存在公司每股收益被摊薄的风险。三、其他风险三、其他风险（一）（一）实际控制人因未办理外汇补登记而受到行政处罚的风险实际控制人因未办理外汇补登记而受到行政处罚的风险 实际控制人方

83、真健在投资英特工业以及后续英特工业持有英特有限股权期间，未按照国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知（汇发201437 号）（以下简称“37 号文”）的规定办理外汇补登记手续。根据 37 号文第十五条第二款之规定“境内居民未按规定办理相关外汇登记、未如实披露返程投资企业实际控制人信息、存在虚假承诺等行为，外汇局根据中华人民共和国外汇管理条例第四十八条第（五）项进行处罚。”方真健作为相关外汇登记的责任主体，其未按照规定及时办理补登记事宜，可能面临被责令改正、警告及 5 万元以下的罚款。（二）（二）实际控制人控制风险实际控制人控制风险 本次发行前，方真

84、健直接持有发行人 57.70%股份，并通过控制安吉英睿特间接控制公司 18%的股份表决权，方真健、陈海萍夫妇合计控制公司 75.70%的股份表决权，按本次发行新股 2,200 万股计算，本次发行后实际控制人方真健、陈海萍夫妇仍将控制公司 56.78%的股份表决权，处于绝对控制地位。虽然公司已按照公司法、证券法及上市公司章程指引等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，但实际控制人仍可以利用其对公司的控制地位，通过选举董事、在股东大会行使表决权等方式对公司管理和决策实施重大影响并控制公司业务，如果控制不当将可能会损害公司及其他股东的利益。（三）（三）本次发行失败的风险本次发行失

85、败的风险 公司本次发行受到市场环境、投资者偏好、价值判断、市场供需等多方面因素的影响。根据证券发行与承销管理办法，若公司不满足其在招股说明书中明确选择的上市标准，或发行人投资价值无法获得投资者的认可，导致发行认购不足，则发行人可能存在发行失败的风险。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-31 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 中文名称 浙江英特科技股份有限公司 英文名称 Zhejiang Extek Technology Co.,Ltd.注册资本 6,600 万元 法定代表人 方真健 有限公司成立日期 2004 年 11 月 17 日 股

86、份公司成立日期 2020 年 9 月 8 日 统一社会信用代码 9509836 公司住所 浙江省安吉县递铺街道乐三路 468 号 邮政编码 313300 联系电话 传真号码 互联网网址 http:/ 负责信息披露和投资者关系的部门 证券投资部 信息披露负责人 裘尔侃 信息披露负责人电话 二、发行人设立二、发行人设立报告期内的股本和股东变化情况报告期内的股本和股东变化情况（一）有限公司的设立情况（一）有限公司的设立情况 英特科技前身为英特有限。2004 年 9 月 29 日，安吉经济开发区管理委员

87、会出具编号为“安管委经200431 号”的关于同意外商独资英特换热设备（浙江）有限公司可行性研究报告的批复，同意英特工业独资成立英特有限，注册资本为 65 万美元。2004 年 10 月 21 日，安吉经济开发区管理委员会出具编号为“安管委经200435 号”的关于同意外商独资英特换热设备（浙江）有限公司章程、董事会名单的批复，对英特有限的公司章程和董事会名单予以批准。2004 年 10 月 27 日，浙江省人民政府向英特有限核发了关于本次设立的“商浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-32 外资浙府资湖字200400250 号”中华人民共和国外商投资企业批准证书。2004 年 11

88、月 17 日，英特有限办理了企业设立工商登记，取得了设立时的企业法人营业执照。2005 年 2 月 16 日，湖州弘大会计师事务所出具验资报告（湖弘会验字（2005）17 号），验证截至 2005 年 2 月 5 日，英特有限已收到股东缴纳的第一期货币出资 10.0040 万美元。2006 年 6 月 22 日，湖州弘大会计师事务所出具 验资报告（湖弘会验字2006第 63 号），验证截至 2006 年 6 月 21 日，英特有限已收到股东的第二期货币出资金额 54.9960 万美元，连同第一期出资，英特有限合计收到股东缴纳的货币出资 65 万美元。英特有限设立时的股权结构如下：单位：美元 序

89、号序号 股东股东 出资方式出资方式 出资额出资额 出资比例（出资比例（%）1 英特工业 货币 650,000.00 100.00 合计合计 650,000.00 100.00（二）股份公司的设立情况（二）股份公司的设立情况 公司是由英特有限整体变更设立的股份有限公司，其整体变更设立的具体情况详见本节之“三、发行人报告期内的股本和股东变化情况”之“（七）2020 年9 月，整体变更设立股份有限公司”。（三三）报告期内的股本和股东变化情况报告期内的股本和股东变化情况 1、报告期初发行人股东情况报告期初发行人股东情况 报告期初，公司前身英特有限注册资本 57,797,959.44 元，股权结构如下：

90、单位：元 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 出资比例（出资比例（%）1 方真健 28,783,383.80 49.80 2 安吉英睿特 11,559,591.89 20.00 3 王光明 10,889,135.56 18.84 4 冯家户 3,236,685.73 5.60 5 范虎臣 2,265,680.01 3.92 6 周英章 1,063,482.45 1.84 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-33 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 出资比例（出资比例（%）合计合计 57,797,959.44 100.00 2、2018 年年 4 月，股权转让月，股

91、权转让 2018 年 3 月 30 日，英特有限召开股东会，全体股东一致同意：冯家户将持有的英特有限 2.60%的股权（计 1,502,746.95 元出资）以 2,191,959.69 元的价格转让给王光明。同日，冯家户与王光明就上述股权转让事宜签订了股权转让协议。本次股权变动已于 2018 年 4 月 8 日在安吉县工商行政管理局办理完毕工商变更登记手续，本次股权转让完成后，英特有限的股权结构如下：单位：元 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 出资比例（出资比例（%）1 方真健 28,783,383.80 49.80 2 王光明 12,391,882.51 21.44 3 安吉英

92、睿特 11,559,591.89 20.00 4 范虎臣 2,265,680.01 3.92 5 冯家户 1,733,938.78 3.00 6 周英章 1,063,482.45 1.84 合计合计 57,797,959.44 100.00 3、2018 年年 6 月，股权转让月，股权转让 2018 年 4 月 30 日，英特有限召开股东会，全体股东一致同意：周英章将其持有的英特有限 0.92%的股权（计 531,741.23 元出资）以 791,200.00 元的价格转让给方真健；范虎臣将其持有的英特有限 1.96%的股权（计 1,132,840.00 元出资）以 1,685,600.00

93、元的价格转让给方真健。同日，周英章与方真健、范虎臣与方真健分别就上述股权转让事宜签署了股权转让协议。本次股权变动已于2018年6月27日在安吉县工商行政管理局办理完毕工商变更登记手续，本次股权转让完成后，英特有限的股权结构如下：单位：元 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 出资比例（出资比例（%）1 方真健 30,447,965.03 52.68 2 王光明 12,391,882.51 21.44 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-34 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 出资比例（出资比例（%）3 安吉英睿特 11,559,591.89 20.00 4 冯家户

94、 1,733,938.78 3.00 5 范虎臣 1,132,840.01 1.96 6 周英章 531,741.22 0.92 合计合计 57,797,959.44 100.00 4、2018 年年 7 月，股权转让月，股权转让 2018 年 6 月 30 日，英特有限召开股东会，全体股东一致同意：周英章将其持有的英特有限 0.92%的股权（计 531,741.22 元出资）以 791,200.00 元的价格转让给方真健；范虎臣将其持有的英特有限 1.96%的股权（计 1,132,840.01 元出资）以 1,685,600.00 元的价格转让给方真健。2018 年 7 月 19 日，周英章

95、与方真健、范虎臣与方真健分别就上述股权转让内容签订了股权转让协议。本次股权变动已于2018年7月31日在安吉县工商行政管理局办理完毕工商变更登记手续，本次股权转让完成后，英特有限的股权结构如下：单位：元 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 出资比例（出资比例（%）1 方真健 32,112,546.26 55.56 2 王光明 12,391,882.51 21.44 3 安吉英睿特 11,559,591.89 20.00 4 冯家户 1,733,938.78 3.00 合计合计 57,797,959.44 100.00 5、2018 年年 8 月，增资月，增资 2018 年 8 月 1

96、 日，英特有限召开股东会，全体股东一致同意，公司增加注册资本 6,421,995.50 元，其中股东方真健以货币方式出资 5,000,000.00 元认购本次增资中的 3,210,997.75 元注册资本，其余 1,789,002.25 元计入资本公积；股东王光明以货币方式出资 5,000,000.00 元认购本次增资中的 3,210,997.75 元注册资本，其余 1,789,002.25 元计入资本公积。同日，方真健、王光明与英特有限就上述增资事宜签订了增资协议。2018 年 8 月 6 日，安吉县工商行政管理局向英特有限核发变更后的营业执照。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-

97、35 2018 年 8 月 27 日，天健会计师出具编号为“天健验2018437 号”验资报告，验证截至 2018 年 8 月 26 日止，英特有限已收到方真健、王光明以货币缴纳的增资注册资本（实收资本）合计 6,421,995.50 元，计入资本公积（资本溢价）3,578,004.50 元。本次增资完成后，英特有限的股权结构如下：单位：元 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 出资比例（出资比例（%）1 方真健 35,323,544.01 55.00 2 王光明 15,602,880.26 24.30 3 安吉英睿特 11,559,591.89 18.00 4 冯家户 1,733,9

98、38.78 2.70 合计合计 64,219,954.94 100.00 6、2019 年年 9 月，股权转让月，股权转让 2019 年 9 月 26 日，英特有限召开股东会，全体股东一致同意：冯家户将其持有的英特有限 2.70%的股权（计 1,733,938.78 元出资）以 4,252,500.00 元的价格转让给方真健。同日，冯家户与方真健就上述股权转让事宜签订了股权转让协议。本次股权变动已于2019年9月29日在安吉县市场监督管理局办理完毕工商变更登记手续，本次股权转让完成后，英特有限的股权结构如下：单位：元 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 出资比例（出资比例（%）1 方

99、真健 37,057,482.79 57.70 2 王光明 15,602,880.26 24.30 3 安吉英睿特 11,559,591.89 18.00 合计合计 64,219,954.94 100.00 7、2020 年年 9 月，整体变更设立股份有限公司月，整体变更设立股份有限公司 2020 年 7 月 30 日，英特有限作出股东会决议，同意以 2020 年 7 月 31 日为审计及评估基准日，以公司经审计净资产折股整体变更设立为股份有限公司。2020 年 8 月 21 日，坤元评估出具编号为“坤元评报2020489 号”的英浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-36 特换热设备（

100、浙江）有限公司拟变更设立为股份有限公司涉及的该公司相关资产及负债价值评估项目资产评估报告，以 2020 年 7 月 31 日为评估基准日，英特有限经评估后的净资产值为 194,864,482.28 元。2020 年 8 月 22 日，经英特有限股东会审议通过，根据天健会计师出具的 审计报告（天健审20209276 号），发起人以英特有限截至 2020 年 7 月 31 日经审计的公司净资产 152,385,617.28 元为折股基数，折为 66,000,000 股，每股面值1 元，作为变更后的股份有限公司的注册资本，剩余 81,895,092.67 元计入资本公积，4,490,524.61 元

101、计入专项储备。2020 年 9 月 7 日，英特有限全体股东共同签署英特换热设备（浙江）有限公司变更设立为股份有限公司之发起人协议书。2020 年 9 月 7 日，发行人召开创立大会，全体发起人出席并一致审议通过了浙江英特科技股份有限公司筹建工作报告、浙江英特科技股份有限公司章程等议案，并选举产生英特科技第一届董事会成员、除职工代表监事以外的第一届监事会成员。天健会计师对本次变更设立的注册资本情况进行了审验，并于 2020 年 9 月8 日出具了验资报告（天健验2020430 号），验证截至 2020 年 9 月 7 日，英特科技已收到全体出资者所拥有的截至2020年7月31日英特有限经审计的

102、净资产 152,385,617.28 元，并已按照公司折股方案折合实收资本 66,000,000 元，资本公积 81,895,092.67 元，专项储备 4,490,524.61 元。2020 年 9 月 8 日，股份公司取得了湖州市市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 9509836 的营业执照，公司名称变更为“浙江英特科技股份有限公司”。股份公司设立后，股权结构如下：单位：元 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 出资比例（出资比例（%）1 方真健 38,084,640.00 57.70 2 王光明 16,035,360.00 24.30 3 安吉英睿特 1

103、1,880,000.00 18.00 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-37 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 出资比例（出资比例（%）合计合计 66,000,000.00 100.00（四四）报告期内的重大资产重组情况报告期内的重大资产重组情况 报告期内，公司不存在重大资产重组情况。（五五）发行人在其他证券市场上市或挂牌情况发行人在其他证券市场上市或挂牌情况 公司未曾在其他证券市场上市或挂牌。三三、发行人股权结构及组织结构、发行人股权结构及组织结构（一）发行人股权结构图（一）发行人股权结构图 24.30%32.52%67.48%18.00%100%57.70%浙江英特

104、科技股份 有限公司 方真健 安吉英睿特投资合伙企业（有限合伙）新昌县晶鑫精密机械配件有限公司 其他 30 位自然人 王光明 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-38（二）发行人组织结构（二）发行人组织结构 四四、发行人、发行人的的控股控股子公司子公司、参股公司情况、参股公司情况（一）发行人的控股子公司（一）发行人的控股子公司 截至本招股说明书签署日，公司拥有 1 家全资子公司晶鑫精密。报告期内，公司不存在注销子公司的情形。晶鑫精密的基本情况如下：公司名称公司名称 新昌县晶鑫精密机械配件有限公司 成立日期成立日期 2017 年 11 月 16 日 统一社会信用代码统一社会信用代码 91

105、330624MA29ERL7X6 注册资本注册资本 1,000 万元 实收资本实收资本 1,000 万元 注册地址注册地址 浙江省新昌县康可路 001-2 号（6 幢）主要生产经营地主要生产经营地 浙江省新昌县康可路 001-2 号（6 幢）经营范围经营范围 制造、加工：制冷配件、五金配件、机械配件（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及与发行人主主营业务及与发行人主营业务的关系营业务的关系 主要从事分配器等制冷配件的研发、生产及销售，系发行人主营业务的一部分 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 发行人持有该公司 100%的股权 晶鑫精密最近一年的主要财务数据如下：

106、浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-39 单位：万元 项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产 9,278.97 净资产 8,026.83 营业收入 11,447.95 净利润 2,956.86 以上财务数据系经天健会计师审计。（二）发行人的参股公司（二）发行人的参股公司 报告期内，公司无参股公司。五五、控股股东、实际控制人及持有发行人、控股股东、实际控制人及持有发行人 5%以上股份或表决权的主以上股份或表决权的主要股东的基本情况要股东的基本情况（一）控股股东、实际控制人（一）控股股东、实际控制人 方真健直接持有公司 57.70%的股份，为公司的控

107、股股东，并通过持有安吉英睿特 67.48%的出资额及担任执行事务合伙人的方式间接控制发行人 18.00%的表决权。此外，方真健自公司设立之日起担任公司董事、总经理；自 2017 年 10月起至今，担任英特有限、英特科技董事长及总经理。陈海萍系方真健的配偶，自公司设立之日起即担任公司董事，同时担任子公司晶鑫精密执行董事，直接参与子公司的日常经营决策事项。因此，方真健、陈海萍夫妇为公司的共同实际控制人。方真健，男，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：3306241971*，现任公司董事长、总经理。方真健简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管

108、理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事会成员”。陈海萍，女，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：3306241971*，现任公司董事。陈海萍简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事会成员”。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-40（二）其他持有发行人（二）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东以上股份的主要股东 截至招股说明书签署日，持有公司 5%以上股份的其他股东为王光明、安吉英睿特。王光明、安吉英睿特分别直接持有公司 24.30%、18.00%的股份。王光明、安吉英睿特的基本

109、情况如下：1、王光明、王光明 王光明，男，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：3306241970*，现任公司副董事长、财务负责人。王光明简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事会成员”。2、安吉英睿特、安吉英睿特 本次发行前，安吉英睿特持有发行人 1,188 万股股份，占发行人总股本的18.00%。（1）基本情况）基本情况 名称名称 安吉英睿特投资合伙企业（有限合伙）成立日期成立日期 2017 年 9 月 14 日 统一社会信用代码统一社会信用代码 91330523MA2B31P92L 出资额

110、出资额 1,200 万元 注册地址注册地址 浙江省湖州市安吉县昌硕街道胜利西路 38 号第一国际城 1 幢 18楼 382 号 经营范围经营范围 实业投资、投资管理、投资咨询（除金融、证券、期货、保险等前置许可经营项目外）。（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款，融资担保，代客理财等金融服务）执行事务合伙人执行事务合伙人 方真健 主营业务主营业务 除持有发行人 18.00%的股份外，未开展其他业务 与发行人主营业务关系与发行人主营业务关系 无 截至本招股说明书签署日，安吉英睿特合伙人共 31 人，其中方真健为普通合伙人、执行事务合伙人，其余均为有限合伙人。安吉英睿特合伙人构成、出资情

111、况及其在公司现任职务情况如下：序号序号 合伙人合伙人 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例（出资比例（%）在发行人的任职情况在发行人的任职情况 1 方真健 809.76 67.48 董事长、总经理 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-41 序号序号 合伙人合伙人 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例（出资比例（%）在发行人的任职情况在发行人的任职情况 2 陈新波 48.00 4.00 制造部副部长 3 裘尔侃 24.00 2.00 董事会秘书、副总经理 4 陈新萍 24.00 2.00 晶鑫精密总经理 5 章晓春 19.20 1.60 监事会主席、销售部部长 6 陈强 19.

112、20 1.60 质量部副部长 7 毛岚 19.20 1.60 财务部员工 8 郭豪杰 16.80 1.40 生产科科长 9 陈云波 16.80 1.40 工程科科长兼环保专员 10 陈龙 14.40 1.20 技术部副部长 11 金子洋 12.00 1.00 技术一科科长 12 覃正乐 12.00 1.00 技术二科科长 13 任云 12.00 1.00 实验室主任 14 王军 12.00 1.00 销售经理 15 赵茂江 12.00 1.00 晶鑫精密质量科科长 16 何波 12.00 1.00 晶鑫精密技术科科长 17 王晓萍 9.60 0.80 大容器车间物料管理 18 何波兰 9.60

113、 0.80 行政科科长 19 桂雅玲 9.60 0.80 销售部员工 20 陈嘉福 9.60 0.80 销售经理 21 张娇 9.60 0.80 财务科副科长 22 吕秉纲 9.60 0.80 晶鑫精密技术顾问 23 王小金 9.60 0.80 晶鑫精密财务负责人 24 陈敏 8.64 0.72 安全科副科长 25 徐利 7.20 0.60 财务科会计 26 石春初 7.20 0.60 壳管车间主任 27 陈泽铭 7.20 0.60 设备科科长 28 黄聚南 4.80 0.40 工艺科副科长 29 印卫丰 4.80 0.40 销售部外贸经理 30 陈建 4.80 0.40 套管车间主任 31

114、汤卫星 4.80 0.40 内机车间主任 合计合计 1,200.00 100.00-浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-42（2）最近一年的主要财务数据：）最近一年的主要财务数据：单位：万元 项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产 1,196.78 净资产 1,196.78 营业收入-净利润 0.34 以上财务数据未经审计。（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业 截至本招股说明书签署日，除发行人外，控股股东方真健、实际控制人方真健及陈海萍还控制安吉英睿特。安吉英睿特的具体情况详见本节之“五、控股股东、实际

115、控制人及持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况”之“（二）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东”之“2、安吉英睿特”。（四）控股股东持有发行人股份的质押或其他有争议情况（四）控股股东持有发行人股份的质押或其他有争议情况 截至本招股说明书签署日，控股股东持有发行人的股份不存在质押或者其他有争议的情况。（五）发行人历史股东英特工业的情况（五）发行人历史股东英特工业的情况 自英特有限设立至英特工业退出对英特有限的投资，英特有限一直系英特工业全资控股的外商独资企业。2017 年 8 月 31 日，英特有限召开董事会，全体董事一致决议同意：英特工业将其持有的英特有限 68.50%的股权（

116、计 479.50 万美元出资）以人民币 3,425.00万元的对价转让给方真健；将 17.30%的股权（计 121.10 万美元出资）以人民币865.00 万元的对价转让给王光明；将 7.00%的股权（计 49.00 万美元出资）以人民币 350.00 万元的对价转让给冯家户；将 4.90%的股权（计 34.30 万美元出资）以人民币 245.00 万元的对价转让给范虎臣；将 2.30%的股权（计 16.10 万美元出资）以人民币 115.00 万元的对价转让给周英章。同意完成前述股权转让后，公司性质由外商独资企业变更为内资企业。同日，英特工业分别与方真健、王光明、冯家户、范虎臣及周英章就上述

117、股权转让事宜签订股权转让协议。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-43 2017 年 9 月 19 日，英特有限召开股东会，全体股东一致同意，公司注册资本变更为 46,238,367.55 元人民币。2017 年 10 月 10 日，安吉县商务局出具编号为“湖外资安吉备 201700056号”外商投资企业变更备案回执，同意英特有限企业类型变更为内资企业。2017 年 10 月 17 日，浙江省安吉县地方税务局递铺税务分局在企业变更股权登记联系单中同意英特有限由外商独资企业变更为内资企业。2017 年 10 月 19 日，上述股权转让、变更企业类型及变更注册资本货币单位事宜在安吉县工商

118、行政管理局完成变更登记手续。此后，英特工业不再为发行人股东。1、英特工业的基本情况、英特工业的基本情况 根据英属维尔京群岛 Grant&Co.律师事务所出具的法律意见书，英特工业成立于 2004 年 9 月 7 日，于 2020 年 5 月 1 日注销。英特工业在注销前的注册地址为 Commence Chamber,PO Box 2208,Road Town,Tortola,British Virgin Islands，已发行的股份数为 50,000 股，每股已发行的价格为 1.00 美元，股东为 Ang 投资（BVI）。2、英特工业的股本及其演变、英特工业的股本及其演变（1）英特工业的设立

119、2004 年 9 月 7 日，英特工业设立。英特工业设立时的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（美元）出资额（美元）持股比例（持股比例（%）1 吴展豪 27,500.00 55.00 2 方真健 22,500.00 45.00 合计合计 50,000.00 100.00 注：吴展豪，加拿大籍华人，英文名 NG Man Kueng Alfred，中文名吴展豪。英特工业设立的目的为在中国境内设立英特有限，考虑到冯家户为吴展豪境内投资企业的员工，以及吴展豪在空调领域多年的经验与社会关系有利于英特有限的业务开展，冯家户将应由其本人持有的英特工业 10%的股权（计 5,000.00美元的出

120、资额）委托给吴展豪以其名义持有。故，2004 年 9 月 7 日，英特工业设立时吴展豪持有的 55%的股权（计 27,500.00 美元的出资额）中的 10%股权（计浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-44 5,000.00 美元的出资额）系代冯家户持有。（2）英特工业第一次股权转让 2005 年 2 月 1 日，方真健将其持有的英特工业 45%的股权（计 22,500.00 美元的出资额）转让给吴展豪。本次股权转让完成后，英特工业的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（美元）出资额（美元）持股比例（持股比例（%）1 吴展豪 50,000.00 100.00 合计合计 5

121、0,000.00 100.00 本次股权转让系转让双方考虑到为英特工业签署相关文件的便利，以及吴展豪在空调领域多年的经验与社会关系有利于英特有限的业务开展，方真健将其持有的英特工业 45%的股权（计 22,500.00 美元的出资额）委托给吴展豪并以其名义持有。（3）英特工业第二次股权转让 2011 年 9 月 15 日，吴展豪将其持有的英特工业 45%的股权（计 22,500.00美元的出资额）转让给美意（上海）空调设备有限公司；45%的股权（计 22,500.00美元的出资额）转让给方真健；10%的股权（计 5,000.00 美元的出资额）转让给冯家户。同日，美意（上海）空调设备有限公司将

122、其持有的英特工业 45%的股权（计 22,500.00 美元的出资额）转让给 Ang 投资（BVI）（注：Ang 投资（BVI）系吴展豪之妻张圣藩 100%持股的公司）。本次股权转让完成后，英特工业的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（美元）出资额（美元）持股比例（持股比例（%）1 Ang 投资（BVI）22,500.00 45.00 2 方真健 22,500.00 45.00 3 冯家户 5,000.00 10.00 合计合计 50,000.00 100.00 本次股权转让系因英特有限经营已趋于平稳，吴展豪、方真健、冯家户出于厘清各自的财产权属关系的目的，一致决定吴展豪将其代方

123、真健与冯家户持有的英特工业的股权还原给实际持有人方真健与冯家户。故本次股权转让实质为英特工业股权代持的还原。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-45（4）英特工业第三次股权转让 2017 年 9 月 4 日，方真健将其持有的英特工业 45%的股权（计 22,500.00 美元的出资额）以 1.00 美元转让给 Ang 投资（BVI）；冯家户将其持有的英特工业 10%的股权（计 5,000.00 美元的出资额）以 1.00 美元转让给 Ang 投资（BVI）。本次股权转让完成后，英特工业的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（美元）出资额（美元）持股比例（持股比例（%）1

124、Ang 投资（BVI）50,000.00 100.00 合计合计 50,000.00 100.00（5）英特工业注销 根据英属维尔京群岛律师 Grant&Co.律师事务所出具的法律意见书，英特工业于 2020 年 5 月 1 日注销。六六、发行人特别表决权股份或类似安排情况、发行人特别表决权股份或类似安排情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。七七、发行人协议控制架构情况、发行人协议控制架构情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在协议控制架构情况。八、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况八、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况 报告期

125、内，发行人控股股东、实际控制人不存在重大违法行为情况。九、发行人股本情况九、发行人股本情况（一）发行人本次发行前后股本情况（一）发行人本次发行前后股本情况 本次公开发行新股不超过 2,200 万股，占发行后股本比例不低于 25.00%。本次发行不涉及股东公开发售股份。假设公司本次公开发行人民币普通股 2,200 万股且不涉及老股转让，本次发行前后股本变化如下：单位：股 股东名称股东名称 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 持股数持股数 持股比例（持股比例（%）持股数持股数 持股比例（持股比例（%）方真健 38,084,640 57.70 38,084,640 43.28 王光明 16,

126、035,360 24.30 16,035,360 18.22 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-46 股东名称股东名称 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 持股数持股数 持股比例（持股比例（%）持股数持股数 持股比例（持股比例（%）安吉英睿特 11,880,000 18.00 11,880,000 13.50 本次发行股份-22,000,000 25.00 合计合计 66,000,000 100.00 88,000,000 100.00（二）本次发行前的前十名股东（二）本次发行前的前十名股东 本次发行前，发行人前十名股东持股情况如下：单位：股 序号序号 股东股东 持股数持股

127、数 持股比例（持股比例（%）1 方真健 38,084,640 57.70 2 王光明 16,035,360 24.30 3 安吉英睿特 11,880,000 18.00 合计合计 66,000,000 100.00（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 本次发行前，公司的自然人股东及其在公司担任职务的情况如下：单位：股 序号序号 股东股东 持股数持股数 持股比例（持股比例（%）在公司任职情况在公司任职情况 1 方真健 38,084,640 57.70 董事长、总经理 2 王光明 16,035,360 24.30 副董

128、事长、财务负责人 合计合计 54,120,000 82.00-（四）发行人国有股东及外资股东持股情况（四）发行人国有股东及外资股东持股情况 截至本招股说明书签署日，公司的股东中无国有股东或外资股东。（五）发行人最近一年新增股东情况（五）发行人最近一年新增股东情况 最近一年，公司无新增股东。（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东各自持股比例（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东各自持股比例 本次发行前，股东安吉英睿特系股东方真健控制的有限合伙企业，方真健系安吉英睿特的执行事务合伙人并持有其 67.48%的合伙份额。方真健直接持有公司 57.70%的股份，安吉英睿特直接持有公司 18.

129、00%的股份。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-47（七）发行人股东公开发售股份的情况（七）发行人股东公开发售股份的情况 本次发行股份全部为新股，不涉及原股东公开发售股份的情形。（八）（八）关于股东信息披露的说明关于股东信息披露的说明 发行人严格按照 监管规则适用指引关于申请首发上市企业股东信息披露对公司股东的相关信息进行了披露，并出具承诺函。承诺具体内容详见“第十二节 附件”之“一、附件”之“（六）与投资者保护相关的承诺”之“9、股东信息披露专项承诺”。根据中国证监会 监管规则适用指引关于申请首发上市企业股东信息披露（以下简称“指引”）的有关要求，保荐人、发行人律师对相关事项进行

130、了核查，情况如下：保荐人、发行人律师查阅了发行人工商资料、公司章程、股东出具的调查表、股东投资协议、付款凭证等，核查了交易对价、资金来源、支付方式等，对发行人股东入股背景、价格等合理性进行了分析，对有关信息披露的真实、准确、完整进行了核查。经核查，保荐人、发行人律师核查意见如下：1、发行人已真实、准确、完整地披露了股东信息，发行人历次股权变动不存在监管指引第一项所规范的股份代持的情形；2、发行人已补充出具专项承诺，并在招股说明书中补充披露；3、发行人提交本次发行申请前12个月内不存在新增股东的情形；4、发行人历史沿革中不存在股东入股价格明显异常的情况；机构股东安吉英睿特为员工持股平台，无实际经

131、营业务，入股交易价格不存在异常情况，发行人已计提了股份支付费用；5、发行人直接和间接股东不存在 监管指引 第一项、第二项规定的情形；6、发行人股东中不存在需要进行基金备案或基金管理人登记的私募投资基金等金融产品。（九）关于不存在证监会系统离职人员入股情形的说明（九）关于不存在证监会系统离职人员入股情形的说明 发行人严格按照监管规则适用指引关于申请首发上市企业股东信息披露、监管规则适用指引发行类第2号的规定，就是否涉及证监会系统离职人员入股情况进行了自查，结果如下：浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-48 1、根据中国证监会浙江监管局的查询结果、公开信息核查结果，发行人的自然人股东、机

132、构股东穿透后的自然人出资主体中均不存在证监会系统离职人员。因此，发行人不存在证监会系统离职人员不当入股的情形以及证监会系统离职人员不当入股应当予以清理的情形。2、发行人不存在涉及证监会系统离职人员入股的重大媒体质疑。十、十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况（一）（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 1、董事会成员董事会成员 截至本招股说明书签署日，公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，基本情况如下：姓名姓名 职务职务 候选人提名人候选人提名人 董事任期董事任期 方真健 董

133、事长、总经理 全体发起人 2020.9-2023.9 王光明 副董事长、财务负责人 全体发起人 2020.9-2023.9 陈海萍 董事 全体发起人 2020.9-2023.9 朱胜民 董事、副总经理 全体发起人 2020.9-2023.9 李俊明 独立董事 全体发起人 2020.9-2023.9 邵乃宇 独立董事 全体发起人 2020.9-2023.9 竺素娥 独立董事 全体发起人 2020.9-2023.9 上述各董事主要简历如下：方真健：方真健：男，中国国籍，1971 年 3 月出生，无境外永久居留权，大专学历，机械制造专业，清华大学 EMBA 在读，高级经济师，高级工程师，第四届全国冷

134、冻空调设备标准化技术委员会委员，中国制冷学会第十届理事会理事。1993年 9 月至 2002 年 7 月，任新昌制冷配件总厂第一分厂技术员；2002 年 7 月至 2004年 10 月，任新昌县晶鑫精密机械配件厂总经理；2004 年 11 月至 2017 年 10 月，任英特有限董事、总经理；2017 年 10 月至今，历任英特有限、英特科技董事长兼总经理。王光明：王光明：男，中国国籍，1970 年 2 月出生，无境外永久居留权，硕士研究生学历，工商管理专业，高级会计师。1990 年 8 月至 1995 年 10 月历任新昌制浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-49 冷配件总厂、三花

135、集团财务科科长、财务处处长。1995 年 10 月至 2001 年 11 月，历任三花不二工机有限公司总务部部长、总会计师；2001 年 12 月至 2006 年 1月，任浙江三花股份有限公司财务总监兼董事会秘书；2006 年 2 月至 2007 年 7月，任三花控股集团有限公司投资负责人；2007 年 8 月至 2008 年 8 月，任深圳中科宏易创业投资有限公司总经理；2008 年 9 月至 2013 年 12 月，任上海宏易创业投资有限公司董事长；2011 年 6 月至今，任苏州宏正创业投资管理有限公司董事；2012 年 12 月至今，任深圳晶华显示电子股份有限公司副董事长；2015年

136、6 月至今，任杭州玖华资产管理有限公司董事长；2016 年 12 月至今，任上海眼视光医疗科技有限公司董事长；2017 年 10 月至 2020 年 9 月，任英特有限副董事长；2020 年 9 月至今，任英特科技副董事长兼财务负责人。陈海萍：陈海萍：女，中国国籍，1971 年 11 月出生，无境外永久居留权，大专学历，会计学专业。1992 年 6 月至 1999 年 12 月，任新昌制冷配件总厂第一分厂职员；2000 年 1 月至 2002 年 5 月，待业；2002 年 6 月至 2017 年 11 月，任新昌县晶鑫精密机械配件厂负责人；2017 年 11 月至今任晶鑫精密执行董事；200

137、4 年 11 月至今，历任英特有限、英特科技董事。朱胜民：朱胜民：男，中国国籍，1968 年 5 月出生，无境外永久居留权，本科学历，焊接工艺与设备专业，高级工程师。1991 年 8 月至 2002 年 6 月，任中石化南化公司化工机械厂副总工程师；2002 年 7 月至 2007 年 12 月，任特灵（江苏）空调系统有限公司制造工程部经理；2008 年 1 月至 2012 年 2 月，任约克（无锡）空调设备有限公司生产经理；2012 年 3 月至 2018 年 9 月，任美意空调总经理、总裁；2019 年 2 月至 2020 年 9 月，任英特有限副总经理；2020 年 9 月至今，任英特科

138、技董事、副总经理。李俊明：李俊明：男，中国国籍，1956 年 2 月出生，无境外永久居留权，博士研究生学历，制冷及低温工程专业。1982 年 3 月至 1990 年 9 月，任西北建筑工程学院环境工程系助教、讲师；1994 年 5 月至今，历任清华大学能源与动力工程系（原热能工程系）博士后、副教授、教授、博士生导师；2020 年 9 月至今，任英特科技独立董事。邵乃宇：邵乃宇：男，中国国籍，1960 年 3 月出生，无境外永久居留权，硕士研究生学历，动力工程专业，高级工程师。1982 年 8 月至 1984 年 11 月，任上海市浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-50 通用机械技术

139、研究所技术员、助理工程师；1984 年 11 月至 1988 年 1 月，任上海市石油化工通用机械公司团委副书记、书记；1988 年 1 月至 1990 年 6 月，任上海通用机械总公司技术科副科长；1990 年 6 月至 1997 年 6 月，任上海通用机械（集团）公司规划处处长、总经理助理、副总经理；1997 年 6 月至 2002 年 4月，任上海电气通用冷冻空调设备有限公司董事、总经理；1998 年 9 月至 1999年 10 月，任上海豪申开利空调设备有限公司董事、副总经理；1999 年 10 月至2004 年 10 月，任上海豪申空调设备有限公司董事、总经理；2004 年 10 月

140、至 2007年 9 月，任上海新豪申空调设备有限公司董事长、总经理；2007 年 9 月至 2008年 9 月，任上海第一冷冻机厂有限公司总工程师；2009 年 3 月至 2013 年 9 月，任上海冷冻空调行业协会总工程师；2013 年 9 月至今，任上海冷冻空调行业协会秘书长；2020 年 9 月至今，任英特科技独立董事。竺素娥：竺素娥：女，中国国籍，1963 年 7 月出生，无境外永久居留权，硕士研究生学历，会计学专业，注册会计师（非执业）。1985 年 8 月至 2018 年 7 月，历任浙江工商大学讲师、副教授、教授、财务系主任、财务管理研究所所长；曾任杭叉集团（603298）、三维

141、通信（002115）、康盛股份（002418）、兔宝宝（002043）、龙生股份（002625）、健盛集团（603558）、杭萧钢构（600477）、湘北威尔曼制药股份有限公司等公司的独立董事；现任金晟环保（836027）独立董事、英飞特（300582）独立董事、中磁科技股份有限公司独立董事、浙江浙能燃气股份有限公司独立董事；2020 年 9 月至今，任英特科技独立董事。2、监事会成员监事会成员 截至本招股说明书签署日，公司监事会由 3 名监事组成，其中 1 名为职工监事，基本情况如下：姓名姓名 职务职务 提名人提名人 监事任期监事任期 章晓春 监事会主席 方真健 2020.9-2023.9

142、黄聚南 监事 方真健 2020.9-2023.9 周高峰 职工监事-2020.9-2023.9 注：公司职工监事由职工代表大会选举产生。上述各监事主要简历如下：章晓春：章晓春：男，中国国籍，1981 年 8 月出生，无境外永久居留权，本科学历，浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-51 通信工程专业，CCNA 网络工程师。2005 年 8 月至 2008 年 5 月，任东芝信息机器（杭州）有限公司软件工程师；2008 年 5 月至 2020 年 9 月，任英特有限销售部部长；2020 年 9 月至今，任英特科技监事会主席、销售部部长。黄聚南：黄聚南：男，中国国籍，1990 年 3 月出

143、生，无境外永久居留权，本科学历，助理工程师、机械设计制造及其自动化专业。2013 年 11 月至 2018 年 9 月，任英特有限技术部技术员；2018 年 9 月至 2020 年 9 月，任英特有限工艺科副科长；2020 年 9 月至今，任英特科技监事、工艺科副科长。周高峰：周高峰：男，中国国籍，1984 年 2 月出生，无境外永久居留权，本科学历，自动化专业。2008 年 7 月至 2010 年 3 月，任中国重汽变速箱部质量工程师；2010年 4 月至 2011 年 4 月，任西亚特华亚冷暖工业（杭州）有限公司质量工程师；2011 年 5 月至 2013 年 10 月，任约克（广州）空调

144、冷冻设备有限公司供方质量工程师；2013 年 12 月至 2014 年 4 月，任中山克里斯能源系统有限公司生产质量部长；2014 年 5 月至 2018 年 3 月，任约克（广州）空调冷冻设备有限公司高级供方质量工程师；2018 年 4 月至 2018 年 7 月，任宏源地能热泵科技有限公司供方质量工程师；2018 年 7 月至 2018 年 9 月，任英特有限质量部品质科科长；2018 年 9 月至 2019 年 12 月，任英特有限质量部副部长；自 2020 年 1 月就职于英特有限工艺科，2020 年 9 月至今，任英特科技职工代表监事、工艺科科长。3、高级管理人员高级管理人员 截至本

145、招股说明书签署日，公司高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人，基本情况如下：姓名姓名 职务职务 任期任期 方真健 总经理 2020.9-2023.9 王光明 财务负责人 2020.9-2023.9 朱胜民 副总经理 2020.9-2023.9 裘尔侃 董事会秘书、副总经理 2020.9-2023.9 上述各高级管理人员主要简历如下：方真健方真健：现任公司董事长、总经理，简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事会成员”。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-52 王光明王光明

146、：现任公司副董事长、财务负责人，简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事会成员”。朱胜民朱胜民：现任公司董事、副总经理，简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事会成员”。裘尔侃裘尔侃：男，中国国籍，1989 年 1 月出生，无境外永久居留权，硕士研究生学历、国际商务管理专业。2014 年 8 月至 2015 年 9 月，任万丰融资租赁有限公司项目经理；2015 年 9 月至今，任杭州玖华资产管理有限公司董

147、事；2018 年11 月至 2020 年 5 月，任深圳晶华显示电子股份有限公司董事；2017 年 9 月至2020 年 9 月，任英特有限总经理助理；2020 年 9 月至今，任英特科技董事会秘书；2021 年 2 月至今，任英特科技副总经理。4、其他核心人其他核心人员员 截至本招股说明书签署日，公司共有 3 名其他核心人员，其基本情况如下：方真健方真健：现任公司董事长、总经理，简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事会成员”。朱胜民朱胜民：现任公司董事、副总经理，简历详见本节之“十、董事、监事、

148、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事会成员”。陈龙陈龙：男，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，电子信息工程专业，机械工程师。2005 年 7 月至 2005 年 12 月，任浙大亿特信息技术有限公司硬件开发工程师；2005 年 12 月至 2006 年 6 月，任杭州三科电器有限公司技术员；2006 年 6 月至 2007 年 7 月，任浙江晶日照明科技有限公司工程师；2007 年 7 月至 2018 年 9 月，任英特有限技术部项目工程师；2018 年 9 月至今，历任英特有限、英特科技技术部副部长。浙

149、江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-53（二二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况如下：序号序号 姓名姓名 在发行人在发行人 职务职务 兼职单位兼职单位 任职职务任职职务 兼职单位与兼职单位与 发行人的关系发行人的关系 1 方真健 董事长、总经理 安吉英睿特 执行事务 合伙人 发行人的股东；发行人控股股东及实际控制人、董事长、总经理方真健持股67.48%，同时担任执行事务合伙人的企业 2 王光明 副董事长、财务负责人 上海眼视光医疗科技有限公司

150、董事长 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持股50%，同时担任董事长的企业 苏州宏正创业投资管理有限公司 董事 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持股40%，同时担任董事的企业 浙江贤达药业有限公司 董事 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持股3.53%，同时担任董事的企业 上海裕元投资管理有限公司 董事兼总经理注 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持股35.71%，同时担任董事兼总经理的企业 上海美亮医院管理有限公司 董事长 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持股95.67%，同时担任董事长的企业 杭州玖华资产管理有限公司 董事长 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持

151、股27.08%，同时担任董事长；发行人副总经理、董事会秘书裘尔侃持股13.61%，同时担任董事的企业 深圳市瑞晋投资 有限公司 执行董事 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持股13.96%，同时担任执行董事的企业 浙江元盛塑业股份有限公司 副董事长 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持股4.81%，同时担任副董事长的企业 浙江丰岛食品股份有限公司 董事 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持股3.80%，同时担任董事的企业 深圳晶华显示电子股份有限公司 副董事长 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明担任副董事长的企业 绍兴眼科医院有限公司 董事 上海眼视光医疗科技有限公司持股63%

152、，同时发行人股东、副董事长、财务负责人王光明担任董事的企业 厦门中科宏易投资管理有限公司 董事兼总经理注 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明担任董事兼总经理浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-54 序号序号 姓名姓名 在发行人在发行人 职务职务 兼职单位兼职单位 任职职务任职职务 兼职单位与兼职单位与 发行人的关系发行人的关系 的企业 浙江茶乾坤食品股份有限公司 董事 发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持股3.5%，同时担任董事的企业 海南眼视光眼科医院有限公司 财务负责人 上海眼视光医疗科技有限公司持股100%，同时发行人股东、副董事长、财务负责人王光明担任财务负责人的企业

153、 3 陈海萍 董事 晶鑫精密 执行董事 发行人的子公司 4 邵乃宇 独立董事 上海冷冻空调 行业协会 秘书长 无 上海佑骏机电工程有限公司 执行董事 发行人独立董事持股70%且担任执行董事的企业 上海泛亚冷却系统有限公司 董事 发行人独立董事任董事 的企业 常熟市井昌亚联制冷设备有限公司 监事 发行人独立董事持股6.50%且担任监事的企业 5 竺素娥 独立董事 浙江金晟环保股份有限公司 独立董事 无 中磁科技股份 有限公司 独立董事 无 英飞特（300582）独立董事 无 浙江浙能燃气股份有限公司 独立董事 无 浙江合特光电有限公司 董事 无 6 裘尔侃 董事会秘书、副总经理 杭州玖华资产管理

154、有限公司 董事 发行人副总经理、董事会秘书裘尔侃持股13.61%，同时担任董事；发行人股东、副董事长、财务负责人王光明持股27.08%，同时担任董事长的企业 注：王光明已于 2021 年 3 月 15 日分别向上海裕元投资管理有限公司、厦门中科宏易投资管理有限公司就辞去总经理职务提出辞职报告，相关工商变更登记正在办理中。本公司上述董事、监事、高管人员及其他核心人员兼职情况均符合 公司法相关规定，除上述人员外，公司其他董事、监事、高管及其他核心人员均未在股东单位、股东单位控制的企业以及同行业其他法人单位兼任职务。除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无其他兼职情况。浙江英特科技

155、股份有限公司 招股说明书 1-1-55（三三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系 截至本招股说明书签署日，除方真健与陈海萍系夫妻关系、章晓春之母系陈海萍之父的妹妹之外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间不存在亲属关系。（四四）董事、监事、）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的协议及其作高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的协议及其作出的重要承诺出的重要承诺 截至本招股说明书签署日，公司与上述在公司专职工作的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签订了劳动合同，与其他核心人员

156、签订了竞业限制协议。截至本招股说明书签署日，上述协议均得到了切实履行，不存在违约情形。公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺详见本招股说明书“第十二节 附件”之“一、附件”之“（六）与投资者保护相关的承诺”。截至本招股说明书签署日，不存在相关人员违反承诺的情形。（五五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年的变动情况）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年的变动情况 1、最近两年公司董事变动情况、最近两年公司董事变动情况 2020 年 9 月，发行人召开创立大会暨首次股东大会，选举方真健、王光明、陈海萍、朱胜民、李俊明、邵乃宇、竺素娥 7 人组成公司第一届董事

157、会，其中李俊明、邵乃宇、竺素娥为独立董事。同时，公司召开第一届董事会第一次会议，选举方真健为公司董事长，王光明为公司副董事长。2、最近两年监事变动情况、最近两年监事变动情况 2020 年 1 月至 2020 年 9 月，英特有限未设监事会，仅设监事一名，由章晓春担任。2020 年 9 月，发行人召开创立大会暨首次股东大会，选举章晓春、黄聚南为监事，与职工代表大会选举的职工监事周高峰共同组成公司第一届监事会。同时，公司召开第一届监事会第一次会议，选举章晓春为监事会主席。3、高级管理人员变动情况、高级管理人员变动情况 2020 年 1 月至 2020 年 9 月，公司高级管理人员为总经理方真健。浙

158、江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-56 2020 年 9 月，公司召开第一届董事会第一次会议，聘任方真健为总经理、朱胜民为副总经理、王光明为财务负责人、裘尔侃为董事会秘书。2021 年 2 月，公司召开第一届董事会第三次会议，聘任裘尔侃为副总经理。综上，最近两年公司董事、监事、高级管理人员的变动，主要是由于有限公司整体变更设立为股份公司，为完善公司法人治理结构进行的正常人员增补。公司董事、监事、高级管理人员最近两年未发生重大变化，相关人员的变动均已履行相应内部决策程序，符合公司法、公司章程的相关规定，不会对发行人生产经营产生重大不利影响。（六六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员

159、其他对外投资情况）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属的其他主要对外投资情况如下：单位：万元 序号序号 姓名姓名 人员性质人员性质 投资对象投资对象 出资额出资额 出资比例出资比例（%）1 方真健 董事长、总经理、其他核心人员 安吉英睿特 809.76 67.48 2 王光明 副董事长、财务负责人 上海眼视光医疗科技 有限公司 500.00 50.00 上海美亮医院管理有限公司 191.34 95.67 苏州宏正创业投资管理 有限公司 100.00 40.00 上海裕元投资管理有限公司 50.00

160、35.71 杭州玖华资产管理有限公司 135.40 27.08 深圳市瑞晋投资有限公司 1.40 13.96 浙江贤达药业有限公司 57.50 3.53 浙江元盛塑业股份有限公司 315.00 4.81 浙江丰岛食品股份有限公司 250.00 3.80 浙江茶乾坤食品股份有限公司 210.00 3.50 杭州鑫骋股权投资合伙企业（有限合伙）500.00 8.36 3 邵乃宇 独立董事 上海佑骏机电工程有限公司 140.00 70.00 常熟市井昌亚联制冷设备有限公司 68.25 6.50 上海井昌制冷设备有限公司 13.00 6.50 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-57 序号序

161、号 姓名姓名 人员性质人员性质 投资对象投资对象 出资额出资额 出资比例出资比例（%）4 裘尔侃 董事会秘书、副总经理 杭州玖华资产管理有限公司 61.60 13.61 5 王喜 副董事长、财务负责人王光明的妹妹 嵊州市瀚轩机电有限公司 30.00 20.00 6 王国伟 副董事长、财务负责人王光明的妹夫 嵊州市瀚轩机电有限公司 120.00 80.00 泰州市韩新汽车配件 有限公司 1,800.00 90.00 7 黄虹 独立董事邵乃宇的配偶 上海御子机电设备有限公司 400.00 80.00 常熟市宏昌换热器制造有限公司 30.00 10.00 上述对外投资不存在与公司业务相关或与公司存在

162、利益冲突的情形。截至本招股说明书签署日，除前述披露的对外投资外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他对外投资情况。（七七）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况的情况 1、直接持股情况、直接持股情况 截至本招股说明书签署日，董事长方真健直接持有公司 38,084,640 股，占公司总股本的 57.70%，副董事长王光明直接持有公司 16,035,360 股，占公司总股本的 24.30%。2、间接持股情况、间接持股情况 公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的近亲属存在间接持有发行人

163、股份的情形。截至本招股说明书签署日，安吉英睿特持有发行人 1,188 万股股份，占发行人总股本的 18%。公司部分董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属存在通过安吉英睿特间接持有发行人股份的情况，董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有安吉英睿特财产份额的情况如下：序号序号 姓名姓名 人员性质人员性质/亲属关系亲属关系 在安吉英睿特的合在安吉英睿特的合伙份额（伙份额（%）1 方真健 董事长、总经理、其他核心人员 67.48 2 裘尔侃 董事会秘书、副总经理 2.00 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-58 序号序号 姓名姓名 人员性质人员性质/亲属关系亲属关系

164、 在安吉英睿特的合在安吉英睿特的合伙份额（伙份额（%）3 章晓春 监事会主席，陈海萍、陈新萍、陈新波之表弟 1.60 4 黄聚南 监事 0.40 5 陈龙 其他核心人员 1.20 6 陈新波 陈海萍之弟 4.00 7 陈新萍 陈海萍之妹 2.00 8 赵茂江 陈新萍之配偶 1.00 9 陈云波 陈海萍之堂哥、陈泽铭之父 1.40 10 陈泽铭 陈海萍之堂侄、陈云波之子 0.60 11 王军 陈海萍、陈新萍、陈新波之表弟 1.00 12 王小金 陈海萍、陈新萍之表妹，陈新波之表姐 0.80 合计合计 83.48 上述人员通过安吉英睿特间接持有的公司股份不存在质押或冻结的情况，亦不存在诉讼纠纷等其

165、他争议。（八八）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 公司独立董事领取固定数额的独立董事津贴，津贴金额由公司参照资本市场中独立董事津贴的一般水平予以确定。对其他董事、监事、高级管理人员、其他核心人员，公司未单独发放津贴，由公司根据其任职岗位、承担的职责、经营业绩考核结果确定年度薪酬总额，由月工资和年终奖组成，除此之外不享有其他待遇和退休金计划。月工资按月度发放，年终奖年度结束后发放，年终奖根据公司年度经营业绩考核结果确定。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬总额分别为 386.02 万元、402.33 万元和

166、405.62 万元，占公司利润总额比重分别为 5.46%、4.11%和 3.39%。2022 年度，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况如下表所示：单位：万元 序号序号 姓名姓名 人员性质人员性质 2022年年从发行人处领从发行人处领薪金额薪金额（税前）（税前）是否在关联是否在关联企业领薪企业领薪 1 方真健 董事长、总经理、其他核心人员 98.70 否 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-59 序号序号 姓名姓名 人员性质人员性质 2022年年从发行人处领从发行人处领薪金额薪金额（税前）（税前）是否在关联是否在关联企业领薪企业领薪 2 王光明 副董事长、财务负责人 8

167、0.08 否 3 朱胜民 董事、副总经理、其他核心人员 60.86 否 4 陈海萍 董事 32.38 否 5 邵乃宇 独立董事 6.00 否 6 李俊明 独立董事 6.00 否 7 竺素娥 独立董事 6.00 否 8 章晓春 监事会主席 32.20 否 9 黄聚南 监事 12.96 否 10 周高峰 职工监事 23.94 否 11 裘尔侃 董事会秘书、副总经理 21.30 否 12 陈龙 其他核心人员 25.20 否 十一、十一、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排安排 为激励公司管理团队及员工，将管理团队及员工利益与

168、公司长期发展相结合，2017 年 9 月，公司实际控制人方真健与创始团队员工陈新波 2 人共同出资设立了合伙企业安吉英睿特。2017 年 11 月 17 日，英特有限召开股东会，全体股东一致同意：英特有限接收安吉英睿特为新股东，由其以货币方式认缴11,559,591.89 元新增注册资本。同日，安吉英睿特与英特有限签订 增资协议，安吉英睿特以 11,559,591.89 元认购英特有限 11,559,591.89 元新增注册资本，入股价格为 1 元/注册资本。2017 年 12 月 27 日，湖州中天和会计师事务所出具编号为中天和验（2017）14 号验资报告，确认截至 2017 年 11 月

169、 30 日，贵公司已收到安吉英睿特缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币 11,559,591.89元。2017 年 12 月，方真健通过合伙出资份额转让的方式，吸收了 29 名公司管理团队及员工作为安吉英睿特的新合伙人。截至本招股说明书签署日，安吉英睿特持有公司 1,188 万股，占公司总股本的 18%。安吉英睿特基本情况详见本节之“五、控股股东、实际控制人及持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况”之“（二）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东”之“2、安吉英睿特”。安吉英睿特就本次发行前所持发行人股份的锁定事宜详见本招股说明书“第十二节 附件”之“一、附件”之“（六）与投

170、资者保护相关的承诺”。安浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-60 吉英睿特不属于私募投资基金及私募投资基金管理人，无需办理私募投资基金备案及私募投资基金管理人的登记手续。上述股权激励安排履行了必要的审议程序。对本次安吉英睿特增资事项，发行人做了股份支付处理，涉及股份支付金额为 2,040.32 万元，一次性计入 2017年度当期费用，会计处理符合企业会计准则的要求。股权激励未对发行人经营状况、财务状况或控制权造成重大不利影响。截至本招股说明书签署日，公司已完成上述股权激励，没有待行权的或其他已经制定或实施的股权激励安排。十二十二、发行人员工及其社会保障情况、发行人员工及其社会保障情况

171、（一）发行人员工情况（一）发行人员工情况 报告期内，公司（含子公司）员工人数及变化情况如下：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 人数（人）632 549 512 报告期内，随着业务规模的不断扩大，公司员工人数呈稳步增长趋势。（二）员工专业结构、受教育程度及年龄分布（二）员工专业结构、受教育程度及年龄分布 1、专业结构、专业结构 截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工专业结构如下：专业结构专业结构 员工人数（人）员工人数（人）比例比例 采购生产人员 446 70.57%销售人员 14 2.22

172、%管理和行政人员 103 16.30%研发技术人员 69 10.91%合计合计 632 100.00%2、受教育程度、受教育程度 截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工受教育程度如下：受教育程度受教育程度 员工人数（人）员工人数（人）比例比例 研究生及以上 3 0.47%浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-61 本科 40 6.33%大专 59 9.34%高中及以下 530 83.86%合计合计 632 100.00%3、年龄结构、年龄结构 截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工年龄结构如下：年龄结构年龄结构 员工人数（人）员工人数（人）比例比例 30 岁以下（含

173、 30 岁）109 17.25%31-40 岁（含 40 岁）191 30.22%41-50 岁（含 50 岁）202 31.96%50 岁以上 130 20.57%合计合计 632 100.00%（三）发行人执行的社会保障制度、住房公积金缴纳情况（三）发行人执行的社会保障制度、住房公积金缴纳情况 公司实行劳动合同制，按照中华人民共和国劳动法的规定，与员工签订劳动合同或聘用合同。公司为员工办理并缴纳了养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等社会保险，并按照住房公积金管理条例等有关规定为员工缴纳了住房公积金。1、社会保险缴纳情况、社会保险缴纳情况 报告期各期末，公司及子公司为在册员工缴

174、纳各项社会保险的情况如下：单位：人 项目项目 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 在册人数 632 549 512 缴纳人数 584 511 492 未交人数 48 38 20 缴纳比例缴纳比例 92.41%93.08%96.09%截至 2020 年 12 月 31 日，共有 20 名员工未缴纳社会保险。其中，19 名员工为退休返聘员工，无需缴纳社会保险；1 名员工为外省市户籍员工，在户籍所在地自行缴纳社保。截至 2021 年 12 月 31 日，共有 38 名员工未缴纳社会保险。其中，30 名员工为退休返聘员工，无需缴纳社会保险；1 名员

175、工为外省市户籍员工，在户籍所浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-62 在地自行缴纳社保；7 名实习生未缴纳社保，但由公司单独购买工伤保险。截至 2022 年 12 月 31 日，共有 48 名员工未缴纳社会保险。其中，45 名员工为退休返聘员工，无需缴纳社会保险；1 名员工为外省市户籍员工，在户籍所在地自行缴纳社保；2 名实习生未缴纳社保，但由公司单独购买工伤保险。2、住房公积金缴纳情况、住房公积金缴纳情况 报告期各期末，公司及子公司为在册员工缴纳住房公积金的情况如下：单位：人 项目项目 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 在册人

176、数 632 549 512 缴纳人数 584 510 471 未交人数 48 39 41 缴纳比例缴纳比例 92.41%92.90%91.99%截至 2020 年 12 月 31 日，41 名员工未缴纳住房公积金。其中，退休返聘无需缴纳 21 人，新入职试用期尚待办理 11 人，员工自愿放弃缴纳 9 人。截至 2021 年 12 月 31 日，39 名员工未缴纳住房公积金。其中，退休返聘无需缴纳 29 人；员工自愿放弃缴纳 2 人；试用期未满 1 人；实习生未缴纳 7 人。截至 2022 年 12 月 31 日，48 名员工未缴纳住房公积金。其中，退休返聘无需缴纳 45 人；1 名员工为外省市

177、户籍员工，在户籍所在地自行缴；实习生未缴纳 2 人。3、关于员工社会保障制度执行情况的合法合规性、关于员工社会保障制度执行情况的合法合规性 2021 年 1 月 6 日，安吉县人力资源和社会保障局出具证明，证明发行人“自 2018 年 1 月 1 日起至今，依据国家法律、法规及地方性法规、政策与员工签署劳动合同，依法为员工缴纳养老保险费、工伤保险费和失业保险费，不存在欠缴情况；该公司在劳动保障方面已按规定为员工提供劳动保障条件，不存在重大劳动纠纷。该公司自 2018 年 1 月 1 日起至今，没有存在因违反社保有关法律、法规而受到我局行政处罚的记录”。2022 年 2 月 24 日，安吉县人力

178、资源和社会保障局出具证明，证明发行人：“自 2021 年 1 月 1 日起至今，依法办理社会保险登记并依法为其员工缴纳养浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-63 老、失业、工伤保险，亦不存在因违反劳动和社会保障法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的记录”。2023 年 2 月 13 日，安吉县人力资源和社会保障局出具证明，证明发行人“自 2019 年 1 月 1 日起至今，依据国家法律、法规及地方性法规、政策办理社会保险登记，依法为其员工缴纳养老、失业、工伤保险。该公司自 2019 年 1月 1 日起至今，没有存在因违反劳动和社会保障法律、法规和规范性文件而受到我局行政处罚的记录”。

179、2021 年 1 月 7 日，安吉县医疗保障局出具证明，证明发行人“自 2018年 1 月 1 日起至今，依据国家法律、法规及地方性法规、政策与员工签署劳动合同，依法为员工缴纳医疗保险费、生育保险费，不存在欠缴情况。该公司自 2018年 1 月 1 日起至今，没有存在因违反社保有关法律、法规而受到我局行政处罚的记录”。2022 年 2 月 24 日，安吉县医疗保障局出具证明，证明发行人“自 2021年 1 月 1 日起至今，依据国家法律、法规及地方性法规、政策与员工签署劳动合同，依法为员工缴纳医疗保险费、生育保险费，不存在欠缴情况。该公司自 2021年 1 月 1 日起至今，没有存在因违反社保

180、有关法律、法规而受到我局行政处罚的记录”。2023 年 2 月 14 日，安吉县医疗保障局出具证明，证明发行人“自 2019年 1 月 1 日起至今，依法办理医疗保险登记并依法为其员工办理基本医疗保险、生育保险，亦不存在因违反医疗保障法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的记录”。2021 年 1 月 11 日，新昌县人力资源和社会保障局出具证明，证明晶鑫精密“自 2018 年 1 月 1 日起至今，依据国家法律、法规及地方性法规、政策与员工签署劳动合同，依法为员工缴纳养老保险费、工伤保险费、失业保险费，不存在欠缴情况；该公司自 2018 年 1 月 1 日起至今，没有存在因违反社保有关法律、法

181、规而受到我局行政处罚的记录”。2022 年 2 月 21 日，新昌县人力资源和社会保障局出具证明，证明晶鑫精密“自 2021 年 1 月 1 日起至今，依据国家法律、法规及地方性法规、政策与员浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-64 工签署劳动合同，依法为员工缴纳养老保险费、工伤保险费和失业保险费，不存在欠缴情况。该公司在劳动保障方面已按规定为员工提供劳动保障条件，不存在重大劳动纠纷。该公司自 2021 年 1 月 1 日起至今，没有存在因违反社保有关法律、法规而受到我局行政处罚的记录。”2023 年 2 月 13 日，新昌县人力资源和社会保障局出具证明，证明晶鑫精密“自 2019

182、年 1 月 1 日起至今，依据国家法律、法规及地方性法规、政策与员工签署劳动合同，依法为员工缴纳养老保险费、工伤保险费和失业保险费，不存在欠缴情况。该公司在劳动保障方面已按规定为员工提供劳动保障条件，不存在重大劳动纠纷。该公司自 2019 年 1 月 1 日起至今，没有存在因违反社保有关法律、法规而受到我局行政处罚的记录”。2021 年 1 月 12 日，新昌县医疗保障局出具证明，证明晶鑫精密“依据国家法律、法规及地方性法规、政策与员工签署劳动合同，依法为员工缴纳医疗保险费、生育保险费，不存在欠缴情况；该公司自 2018 年 1 月 1 日起至今，没有存在因违反社保有关法律、法规而受到我局行政

183、处罚的记录”。2022 年 2 月 21 日，新昌县医疗保障局出具证明，证明晶鑫精密“自 2021年 1 月 1 日起至今，依据国家法律、法规及地方性法规、政策与员工签署劳动合同，依法为员工缴纳医疗保险费、生育保险费，不存在欠缴情况。该公司自 2021年 1 月 1 日起至今，没有存在因违反社保有关法律、法规而受到我局行政处罚的记录”。2023 年 2 月 15 日，新昌县医疗保障局出具 证明，证明晶鑫精密“自 2019年 1 月 1 日起至今，依据国家法律、法规及地方性法规、政策与员工签署劳动合同，依法为员工缴纳医疗保险费、生育保险费，不存在欠缴情况。该公司自 2019年 1 月 1 日起至

184、今，没有存在因违反社保有关法律、法规而受到我局行政处罚的记录”。2021 年 7 月 22 日，湖州市住房公积金管理中心安吉分中心出具证明，证明发行人“已经根据国家和地方相关住房公积金管理法律、法规、规范性文件的规定办理了住房公积金缴存登记，自开户之日起至今不存在违反有关住房公积金方面法律、行政法规及其他有关规定的行为，亦不存在有关住房公积金方面行浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-65 政处罚的情形”。2022 年 2 月 24 日，湖州市住房公积金管理中心安吉分中心出具证明，证明发行人“已经根据国家和地方相关住房公积金管理法律、法规、规范性文件的规定办理了住房公积金缴存登记，自开

185、户之日起至今不存在违反有关住房公积金方面法律、行政法规及其他有关规定的行为，亦不存在有关住房公积金方面行政处罚的情形”。2023 年 2 月 16 日，湖州市住房公积金管理中心安吉分中心出具证明，证明发行人“已经根据国家和地方相关住房公积金管理法律、法规、规范性文件的规定办理了住房公积金缴存登记，自开户之日起至今不存在违反有关住房公积金方面法律、行政法规及其他有关规定的行为，亦不存在有关住房公积金方面行政处罚的情形”。2021 年 1 月 11 日，绍兴市住房公积金管理中心新昌分中心出具证明，证明晶鑫精密“于 2020 年 3 月在我中心开立住房公积金账户，现缴纳公积金人数100 人，至今不存

186、在任何因违反住房公积金管理相关政策法规而被处罚或处理的情况”。2022 年 2 月 22 日，绍兴市住房公积金管理中心新昌分中心出具证明，确认：“新昌县晶鑫精密机械配件有限公司于 2020 年 3 月在我中心开立住房公积金账户，现缴纳公积金人数 114 人，至今，不存在任何因违反住房公积金管理相关政策法规而被处罚或处理的情况”。2023 年 2 月 8 日，绍兴市住房公积金管理中心新昌分中心出具证明，确认：“新昌县晶鑫精密机械配件有限公司于 2020 年 3 月在我中心开立住房公积金账户，现缴纳公积金人数 124 人，至今，不存在任何因违反住房公积金管理相关政策法规而被处罚或处理的情况”。报告

187、期内，公司及其子公司未就社会保险和住房公积金缴纳情况发生劳动争议纠纷或仲裁、诉讼案件，亦未因违反相关的法律法规而受到住房公积金管理机构的行政处罚，因此，部分员工未缴纳社保、公积金事宜未对发行人本次发行造成重大实质性影响。公司实际控制人方真健及陈海萍承诺：浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-66“如发行人及其下属子公司所在地有关社保主管部门及住房公积金主管部门要求发行人及其下属子公司对其首次公开发行股票之前任何期间内应缴的员工社会保险费用（基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等五种基本保险）及住房公积金进行补缴，或被任何相关方以任何方式提出有关社会保险、住房公积金的

188、合法权利要求，或发行人及其下属子公司被要求支付滞纳金并因此受到处罚的，本公司或本人将足额补偿公司因此发生的支出或所受损失，且无需发行人支付任何对价，避免给发行人带来任何损失或不利影响。”（四）劳务外包情况（四）劳务外包情况 公司在订单相对集中时期用工需求有所增加，此时公司会向劳务公司采购劳务服务以保证公司的生产能够满足客户的供货需求，该等外包工作主要为打包、钎焊辅工、穿管等技术含量低的工作任务。报告期内，公司劳务外包采购金额分别为266.39万元、909.57万元及471.70万元，占公司营业成本比重分别为1.18%、2.63%及 1.19%。公司合作的劳务公司具备从事劳务外包服务的经营资质并

189、处于正常经营状态。公司与劳务公司签署了劳务外包合同，根据劳务外包合同的约定，由劳务公司与外包服务人员签署劳动合同、建立劳动用工关系，并由劳务公司对外包服务人员进行统一管理、按时为外包员工发放薪资并缴纳五险一金。公司向劳务公司支付劳务服务费用，与外包服务人员不存在劳动合同关系，不承担相关用工风险。发行人的劳务外包用工符合相关法律法规的规定。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-67 第第五五节节 业务与技术业务与技术 一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况（一）公司主营业务、主要产品或服务（一）公司主营业务、主要产品或服务 1、发行人的主营业务、

190、发行人的主营业务 公司是一家专业从事高效换热器的研发、生产及销售的高新技术企业，产品主要包括高效新型壳管式换热器、同轴套管式换热器、降膜式换热器等产品以及分配器等，作为热泵、空调的核心零部件，广泛应用于采暖、热水、制冷、工农业生产等领域。公司凭借先进的研发能力、高水平的生产工艺以及严格的质量管控，在行业内已建立起较高的品牌知名度和影响力，成为换热器领域主要生产企业，2018 至 2022 连续五个年度，被中国节能协会热泵专业委员会评选为中国热泵行业优秀零部件供应商。在客户方面，公司与国内的海尔、天加、美的、格力，美系的麦克维尔、约克、特灵、开利，日系的大金、日立、三菱重工等大型知名厂商建立了长

191、期稳定的合作关系，被多家客户授予“战略合作供应商”、“优秀合作伙伴”、“卓越品质奖”及“技术创新奖”等荣誉称号。在技术方面，公司一直致力于高效换热设备关键技术研究和新产品开发，被授予高新技术企业和省级高新技术企业研究开发中心，承担了国家火炬计划项目之“同轴换热器”等重点项目。公司共拥有专利 129 项，其中，发明专利 9 项，并负责和参与制定了多项国家标准和行业标准。2021 年 7 月，公司被工业和信息化部评为国家级专精特新“小巨人”企业，2022 年 6 月，被工业和信息化部评为建议支持的国家级专精特新“小巨人”企业。2、发行人主要产品、发行人主要产品 公司产品具体包括高效新型壳管式换热器

192、、同轴套管式换热器、降膜式换热器、蒸发式冷凝器、液冷散热器和分配器等产品。各产品主要特点及具体应用场景如下所示：浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-68 产品类别产品类别 图例图例 产品特点产品特点 下游整机应用下游整机应用 壳管式换热器 采用分配器分液，保证管程冷媒分配均匀，改善了管程的设计，最大限度地利用了换热面积，换热性能良好；工艺上改胀接为焊接，耐压强度高，大幅提升了产品的可靠性。取消了管板和管箱，分配器、收集器、换热管焊接一体，使得多个系统完全独立，不存在工质泄漏风险，特别适合 R410A、R32 等新型环保制冷剂；耐脏、耐堵、耐冻，尾部悬伸短，抗振性好，克服了换热管振动断

193、裂的难点；产品标准化、模块化设计，适合批量化生产，生产效率高，且有效提高产品品质，易于拆装维护，缩短生产交货周期。主要应用于热泵、商用空调 套管式换热器 换热性能优越，关键在于内管采用拥有专利设计的多头螺旋管结构，以及表面强化换热技术；水和制冷剂在螺旋管内的紊流抑制了污垢在表面的沉积，使得换热器具有良好的抗结垢特点；产品的内管可采用紫铜管、铜镍合金管和钛管，紫铜管应用于淡水等低盐碱场合，铜镍合金管和钛管应用于泳池和海水等高盐场合等；已通过 UL 认证，适用于 R134a、R407C、R410A、R32和二氧化碳等制冷剂。主要应用于热泵 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-69 产品类

194、别产品类别 图例图例 产品特点产品特点 下游整机应用下游整机应用 降膜式换热器 降膜换热器为薄膜流动换热，传热性能比满液式高20%以上，工况变动导致的液位波动对性能影响更小，液位静夜柱对蒸发压力的影响大大降低；采用两层滴淋式两相分配器，冷媒分配均匀；制冷剂充注量大大低于满液式，降低充灌成本，也减少氟利昂对环境的负面影响；系统回油效率高，降低机组失油风险；减少压缩机液击风险，提高油分效率和系统可靠性。主要应用于大型商用空调 分配器 采用优质铜棒锻件制造，结构紧凑、分流均匀；通过节流提速板与打散体的设置，有效实现对介质的均匀分配；通过均流板的设置，一方面利于提高流速，同时利于平衡各流通孔内的流速差

195、，另一方面配合提速孔的特殊形状，进一步有利于提高流速；从而使介质在混合腔内更有利于被打散件打散并均匀混合。主要应用于商用空调、家用空调和热泵 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-70 产品类别产品类别 图例图例 产品特点产品特点 下游整机应用下游整机应用 蒸发式冷凝器 采用逆流式结构的专利设计，换热效率更高，机组更紧凑，占地面积小；水侧采用闭式环状结构分配和集水槽设计，实现均匀布水；采用小管径换热管或换热板，制冷剂侧换热性能改善，提高换热效率，大大减少制冷剂充注量；创新的填料结构和设计，增大湿空气与水的换热面积，降低机组高度；模块化结构设计，方便组装和维护；商用空调、轨道交通、数据中

196、心、工业应用等 液冷散热器 直冷式液冷散热器，采用高换热系数的铝基材料。综合采用换热面强化、直冷、扁平流道、紊流等技术，减少热阻，大幅提升了变频器电子功率器件的冷却效果。具有体积小、重量轻、散热效果好、可靠性高的优点。数据中心、基站、光伏发电、中央空调等领域的变频器、逆变器、整流器的散热冷却 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-71 3、公司主营业务收入构成情况、公司主营业务收入构成情况 报告期内，公司的主营业务收入按照业务类别构成如下：单位：万元 产品产品 2022年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比（占比（%）金额金额 占比占比（%）金额金额 占比占比

197、（%）壳管式换热器 22,647.28 41.02 21,924.13 45.48 16,740.24 51.95 套管式换热器 23,308.05 42.22 18,669.89 38.73 10,168.40 31.56 降膜式换热器 3,004.98 5.44 2,222.21 4.61 1,740.16 5.40 分配器及其他 6,250.83 11.32 5,388.93 11.18 3,573.61 11.09 合计合计 55,211.14 100.00 48,205.17 100.00 32,222.41 100.00 4、主要产品按下游应用分类情况主要产品按下游应用分类情况 报

198、告期内，公司换热器产品按下游整机应用分类情况如下：单位：万元 产品产品 下游应用下游应用领域领域 2022年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占主营业占主营业务收入比务收入比例例 金额金额 占主营占主营业务收业务收入比例入比例 金额金额 占主营占主营业务收业务收入比例入比例 套管式换热器 热泵采暖 11,605.45 21.02%9,700.83 20.12%5,531.17 17.17%热泵热水 5,487.47 9.94%5,457.69 11.32%2,846.98 8.84%热泵两联供（采暖、制冷）5,652.97 10.24%3,013.97 6.25%838

199、.93 2.60%净水机 298.51 0.54%225.59 0.47%812.86 2.52%船舶、冷却等 263.65 0.48%271.81 0.56%138.46 0.43%小计小计 23,308.05 42.22%18,669.89 38.73%10,168.40 31.56%壳管式换热器 热泵采暖 13,958.35 25.28%12,384.44 25.69%9,327.33 28.95%商用空调 8,688.93 15.74%9,539.69 19.79%7,412.91 23.01%小计小计 22,647.28 41.02%21,924.13 45.48%16,740.24

200、 51.95%降膜式换热器 商用空调 3,004.98 5.44%2,222.22 4.61%1,740.16 5.40%换热器销售收入换热器销售收入合计合计 48,960.31 88.68%42,816.24 88.82%28,648.80 88.91%浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-72（二）发行人主要业务模式（二）发行人主要业务模式 1、盈利模式、盈利模式 公司紧跟国内外市场发展前沿和产品创新方向，通过对行业信息的把握与理解，与客户的交流和协同，及时开发出满足市场需求的新产品。通过专利技术和特有工艺的应用，公司产品在性能、质量上都处于行业优势地位，助力客户不断提升产品综合竞

201、争力。公司还针对客户产品的不同应用领域进行零部件设计、组织生产，满足客户多方位的需求。公司正是通过为客户提供质量稳定可靠、高效节能、可满足多样化需求的系列产品实现收入和利润。2、采购模式、采购模式 公司采购的原材料主要是铜管、钢管及铜棒等，实行“以产定购”为主的采购模式。根据生产计划、生产物料清单，确定原材料采购计划，综合考虑销售订单以及库存数量之后进行统一采购。公司也会根据原材料价格走势情况以及公司未来一定时期内可能的订单，合理安排原材料采购，对原材料的采购量进行及时调整。公司制定了供应商管理办法等一系列采购制度，与供应商签订采购合同、质量保证协议等文件，从原材料的质量、价格、交货时间等方面

202、综合评价原材料供应商，公司与主要的原材料供应商达成了长期良好的合作关系，从而确保采购渠道的稳定。3、生产模式、生产模式 公司采取“以销定产为主、安全库存为辅”的生产模式。由于公司大部分产品定制化程度较高，针对不同的客户或者同一客户不同类型的整机，公司相关配套产品的规格、型号均有不同。因此，公司秉承“个性化设计，柔性化生产”的理念，根据订单的交货需求进行生产。对于部分常用型号的产品，为了满足交货期的要求，公司进行适当的库存生产。公司有完善的质量控制体系，覆盖了从原材料进场检验、到过程监控、测试以及成品性能测试，高低温冲击试验、水流冲击试验、模拟腐蚀试验的加速盐雾试验等多个环节。在生产过程中，公司

203、严格按照质量手册的要求，进行系统化、程序化的生产运作，保证产品质量的可靠性与稳定性。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-73 报告期内，公司存在委托加工的情形，委托加工的工序主要为换热器生产过程中的管件、钣金件加工，分配器生产过程中铜棒锻压等加工以及废铜再加工业务。公司生产的核心技术环节主要包括壳管式换热器的内芯分配头焊接、内芯各回路焊接、系统组装与检测，套管式换热器的铜管麻面制作、螺纹成型等工序。委托加工环节的技术含量较低且市场供给充分，非公司的生产核心工序。将上述生产环节委托加工符合公司的实际情况和行业惯例。另外，上述委托加工涉及的采购金额占公司整体采购金额的比例较小，不会对公司

204、生产造成重大影响。4、销售模式、销售模式 公司以直销模式为主，报告期内，直销模式下销售收入占主营业务收入的比重分别为 93.50%、97.01%和 97.39%。在销售区域上，公司以内销为主，报告期内内销收入占主营业务收入的比重在 99%以上。在市场开拓方面，经过多年的技术研究和产品开发，公司积累了丰富的优质客户资源，树立了较高的品牌知名度和美誉度，与国内的海尔、天加、美的、格力，美系的麦克维尔、约克、特灵、开利，日系的大金、日立、三菱重工等大型知名厂商建立了长期稳定的合作关系。另外，公司也会根据对未来技术趋势的预估，结合自身的技术储备，积极研发新型换热器系列产品，与客户一起共同拓展新的应用领

205、域。在产品定价方面，公司与客户确定产品方案后，在成本核算的基础上加上合理的利润，综合考虑市场行情、产品工艺难度等因素，向客户提出报价。公司与主要客户通常会针对原材料价格的变动设定价格调整机制。（三）发行人设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况（三）发行人设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况 作为换热行业的重要供应商，公司一直致力于形成“产品有主打、关键有突破、技术有储备”的战略布局，持续提高产品的高效化、节能化。经过多年发展，公司已在行业内建立起良好的企业品牌，积累了稳定的客户资源。公司自设立以来，主营业务、主要产品及经营模式符合行业发展特征和自身发展需求

206、，未发生重大变化。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-74（四）主要业务经营情况和核心技术产业化情况（四）主要业务经营情况和核心技术产业化情况 1、主要业务经营情况、主要业务经营情况 报告期内，公司主要的经营情况如下：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 营业收入（万元）56,663.66 49,087.55 32,798.68 净利润（万元）10,509.78 8,601.98 6,159.98 归属于母公司所有者的净利润（万元）1

207、0,509.78 8,601.98 6,159.98 经营活动产生的现金流量净额（万元）4,488.14 3,083.53 4,676.52 2020-2022 年度，得益于下游市场需求的增加，公司经营规模不断扩大，主要产品均实现了不同幅度的增长，营业收入呈逐年上涨的趋势，年均复合增长率31.44%。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额呈现波动，在现金流入方面，报告期各期，销售收现比率（销售商品收到的现金/营业收入）分别为 64.68%、52.67%和 52.89%。2021 年度至 2022 年度公司销售收现比率较低，主要原因为公司在客户结算环节收到的应收票据较多，对收到的票据大部分用于

208、背书转让，而直接背书对外支付的票据未作为现金流核算，因此减少了当期销售商品收到的现金流入金额。在现金流出方面，报告期各期，公司经营活动现金流出分别为16,813.15 万元、23,073.89 万元和 29,205.66 万元。报告期内，购买商品、接受劳务支付的现金分别为 9,101.95 万元、12,134.50 万元和 12,550.19 万元，购货付现比率（购买商品支付的现金/营业成本）为 40.45%、35.11%和 31.69%，报告期内购货付现比率逐年降低主要系公司提高了应收票据背书转让支付货款的比例所致。综上导致了现金流量净额逐年下降。2、核心技术产业化情况、核心技术产业化情况

209、公司一直把创新、创造作为重要的发展战略，在壳管式换热器、套管式换热器、降膜式换热器及分配器等主要产品生产工艺方面形成了一系列具有自主知识产权的核心技术。公司具体拥有的核心技术详见“第五节 业务与技术”之“六、发行人核心技术和研发情况”之“（一）发行人核心技术基本情况”和“（二）发行人核心技术的科研实力和成果情况”，公司所拥有的核心技术已经充分应用浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-75 到了相关产品中，在稳固了产品竞争力的同时也不停为公司开拓了新的业务增长点，在公司持续发展中起到了非常重要的作用，2020 年度、2021 年度和 2022 年度，公司实现主营业务收入 32,222.4

210、1 万元、48,205.17 万元和 55,211.14 万元，主营业务收入占营业收入的比重分别为 98.24%、98.20%和 97.44%，由此可见，公司核心技术产业化程度已达到较高的水平，主要产品是支撑公司业绩水平的中坚力量。（五五）发行人主要产品的工艺流程图或服务的流程图）发行人主要产品的工艺流程图或服务的流程图 1、套管换热器套管换热器生产工艺流程图生产工艺流程图 2、壳管式换热器壳管式换热器生产工艺流程图生产工艺流程图 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-76 3、降膜换热器降膜换热器生产工艺流程图生产工艺流程图 4、分配器组件分配器组件生产工艺流程图生产工艺流程图 （六

211、）主要业务指标及其变动情况分析（六）主要业务指标及其变动情况分析 根据公司所处行业的特性及产品结构的特点，公司的主营业务收入及毛利率对行业上游、下游有着相对较高的敏感度，其变动对公司及行业有比较明显的反应和预示作用，因此公司主营业务收入和毛利率作为反应公司业务情况及发展状况的重要指标。公司主营业务收入和毛利率分析详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”和“（三）营业毛利及毛利率分析”。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-77（七）发行人主营业务符合产业政策和国家经济发展战略（七）发行人主营业务符合产业政策和国家经济发展战略 公

212、司是一家专业从事高效换热器的研发、生产及销售的高新技术企业，产品主要包括高效新型壳管式换热器、同轴套管式换热器、降膜式换热器等产品以及分配器等，作为热泵、空调的核心零部件，广泛应用于采暖、热水、制冷、工农业生产等领域。根据国家统计局公布的战略性新兴产业分类（2018）（国家统计局令第 23 号），公司主营业务中所属的“制冷、空调设备制造高效换热器设备”被国家列入了战略性新兴产业。因此，公司的主营业务、主要产品及所处的行业符合符合产业政策和国家经济发展战略，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第五条规定的“不支持其申报在创业板发行上市”的行业或企业。二、发

213、行人所处行业的基本情况二、发行人所处行业的基本情况（一）（一）发行人所属行业及确定所属行业的依据发行人所属行业及确定所属行业的依据 公司是一家专业从事高效换热器的研发、生产及销售的高新技术企业，产品主要包括高效新型壳管式换热器、同轴套管式换热器、降膜式换热器等产品以及分配器等。根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司主营业务所属行业为“C34 通用设备制造业”。根据 国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司主营业务所属行业为“C3464 制冷、空调设备制造”。（二二）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规政策行业主管部门、行业监管体制、行业主要法

214、律法规政策 1、行业主管部门和自律组织、行业主管部门和自律组织 对换热器行业的管理，我国采取政府宏观调控和行业自律相结合的方式。国家发改委为宏观管理部门，主要通过研究制定产业政策、提出中长期产业发展导向和指导性意见等履行宏观调控、宏观管理等职能。工信部负责拟定工业发展行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作；拟订并组织实施工业、通信业的能源节约和资源综合利用、清洁生产促进政策，参与拟订能源节约和资源综合利用、清洁生产促进规划，组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新设备、新材料的推广应

215、用等。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-78 科技部负责牵头拟订科技发展规划和方针、政策，起草有关法律法规草案，统筹协调共性技术研究，会同有关部门组织科技重大专项实施中的方案论证、综合平衡、评估验收等。行业组织主要有中国制冷空调工业协会和中国节能协会。中国制冷空调工业协会是以中国制冷空调领域的制造企业为主，同时包括有关科研、设计、院校等事业单位和团体，以自愿参加为原则组成的非营利性的全国性工业行业组织，是代表和维护全行业共同利益及会员合法权益的社团组织。中国制冷空调工业协会是国内中央空调行业的最高协调机构，目前其主要作用是对全行业生产经营活动数据进行统计和分析，为业内企业提供市场指

216、引。中国节能协会是经民政部注册的节能领域国家一级社团组织，以节约能源、提高能效、推动资源综合利用和保护环境为己任，以资源节约为中心，围绕节能减排工作，开展调查研究、宣传培训、咨询服务和组织节能减排技术开发及推广应用等活动。中国节能协会热泵专业委员会是中国节能协会下设分支机构之一，其前身是中国热泵产业联盟，是由中国境内从事与热泵相关的研究、生产、经营、投资和咨询业务的企业单位和个人组成的热泵行业组织。热泵专业委员会在“推动并参与热泵行业规范制定，促进节能支持政策的出台”、“推进热泵技术、产品的推广和应用”及“提升社会和用户对热泵技术的认知”等方面起到了重要作用，促进了热泵产业的稳步健康发展。2、

217、行业主要法律法规和政策、行业主要法律法规和政策（1）行行业相关法律法规业相关法律法规 法律法规名称法律法规名称 颁布时间颁布时间 相关内容相关内容 中华人民共和国节约能源法（2018 修正）2018 年 10 月 第七条国家实行有利于节能和环境保护的产业政策，限制发展高耗能、高污染行业，发展节能环保型产业。国务院和省、自治区、直辖市人民政府应当加强节能工作，合理调整产业结构、企业结构、产品结构和能源消费结构，推动企业降低单位产值能耗和单位产品能耗，淘汰落后的生产能力，改进能源的开发、加工、转换、输送、储存和供应，提高能源利用效率。国家鼓励、支持开发和利用新能源、可再生能源。第八条国家鼓励、支持

218、节能科学技术的研究、开发、示范和推广，促进节能技术创新与进步。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-79 法律法规名称法律法规名称 颁布时间颁布时间 相关内容相关内容 中华人民共和国循环经济促进法（2018 修正）2018 年 10 月 第四十七条国家实行有利于循环经济发展的政府采购政策。使用财政性资金进行采购的，应当优先采购节能、节水、节材和有利于保护环境的产品及再生产品。中华人民共和国大气污染防治法 2018 年 10 月 第六条国家鼓励和支持大气污染防治科学技术研究，开展对大气污染来源及其变化趋势的分析，推广先进适用的大气污染防治技术和装备，促进科技成果转化，发挥科学技术在大气污

219、染防治中的支撑作用。第三十二条国务院有关部门和地方各级人民政府应当采取措施，调整能源结构，推广清洁能源的生产和使用；优化煤炭使用方式，推广煤炭清洁高效利用，逐步降低煤炭在一次能源消费中的比重，减少煤炭生产、使用、转化过程中的大气污染物排放。中华人民共和国环境保护法（2014 修订）2014 年 4 月 第七条国家支持环境保护科学技术研究、开发和应用，鼓励环境保护产业发展，促进环境保护信息化建设，提高环境保护科学技术水平。第四十条国家促进清洁生产和资源循环利用。国务院有关部门和地方各级人民政府应当采取措施，推广清洁能源的生产和使用。企业应当优先使用清洁能源，采用资源利用率高、污染物排放量少的工艺

220、、设备以及废弃物综合利用技术和污染物无害化处理技术，减少污染物的产生。（2）行业相关政策行业相关政策 相关政策或规相关政策或规划文件划文件 颁布单位颁布单位 颁布时间颁布时间 相关内容相关内容 中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见 中共中央 国务院 2021 年 10 月 加快推动建筑用能电气化和低碳化，大幅提高建筑采暖、生活热水、炊事等电气化普及率。在北方城镇加快推进热电联产集中供暖，加快工业余热供暖规模化发展，积极稳妥推进核电余热供暖，因地制宜推进热泵、燃气、生物质能、地热能等清洁低碳供暖。2030 年前碳达峰行动方案 国务院 2021 年 10 月 推进

221、重点用能设备节能增效。以电机、风机、泵、压缩机、变压器、换热器、工业锅炉等设备为重点，全面提升能效标准。建立以能效为导向的激励约束机制，推广先进高效产品设备，加快淘汰落后低效设备。国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 全国人大 2021 年 3 月 推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力。加快发展非化石能源，非化石能源占能源消费总量比重提高到 20%左右。落实 2030 年应对气候变化国家自主贡献目标，制定 2030 年前碳排放达峰行动方案。完善能源消费总量和强度双控制度，重点控制化石能源消费。实施以碳强度控制为主、碳排放总量控制为辅的制

222、度，支持有条件的地方和重点行业、重点企业率浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-80 相关政策或规相关政策或规划文件划文件 颁布单位颁布单位 颁布时间颁布时间 相关内容相关内容 先达到碳排放峰值。推动能源清洁低碳安全高效利用，深入推进工业、建筑、交通等领域低碳转型。加大甲烷、氢氟碳化物、全氟化碳等其他温室气体控制力度。提升生态系统碳汇能力。锚定努力争取 2060年前实现碳中和。坚持节能优先方针，深化工业、建筑、交通等领域和公共机构节能，推动 5G、大数据中心等新兴领域能效提升，强化重点用能单位节能管理，实施能量系统优化、节能技术改造等重点工程，加快能耗限额、产品设备能效强制性国家标准制

223、修订。绿色数据中心先进适用技术产品目录（2019 年版）工业和信息化部 2019 年 11 月 涉及到的高效制冷/冷却技术产品主要包括：蒸发冷却式冷水机组、磁悬浮变频离心式冷水机组、变频离心式冷水机组、模块化机房空调等。产业结构调整指导目录（2019 年本）国家发展和改革委员会 2019 年 10 月 鼓励类别中的新能源领域涉及太阳能、风能、海洋能，以及地热能利用技术开发与设备制造等；机械领域包括冷空调设备及关键零部件、热泵（地源、水源、空气源等）技术开发与装备制造等内容。绿色高效制冷行动方案 国家发展改革委、工业和信息化部等 7部委 2019 年 6 月 要求大幅提高制冷能效和绿色水平，扩大

224、绿色产品供给。到 2022 年，家用空调能效准入水平提升 30%、多联式空调提升40%、冷藏陈列柜提升 20%、热泵热水器提升 20%。到 2030 年，主要制冷产品能效准入水平再提高 15%以上。加快新制定数据中心、汽车用空调、冷库、冷藏车、制冰机、除湿机等制冷产品能效标准，淘汰 20%-30%低效制冷产品。鼓励龙头企业制定严于国家标准的企业标准，争当企业标准“领跑者”。2018-2019 年蓝天保卫战重点区域强化督查方案 生态环境部 2018 年 6 月 进一步督促重点区域地方各级党委政府及有关部门落实大气污染防治责任，按照打赢蓝天保卫战工作要求，继续加强区域联防联控，深化综合整治，加大各

225、类涉气环境违法行为打击力度，持续巩固大气污染防治成效，推动环境空气质量改善。通过大规模、集中式督查达到实战练兵目的，促进全国生态环境综合执法队伍交流，提高业务能力水平，锻炼生态环境保护铁军。北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）国 家 发 展 和改革委员会、国家能源局 2017 年 12 月 规划提出，到 2021 年，北方地区清洁取暖率达到 70%，替代散烧煤 1.5 亿吨。供热系统平均综合能耗降低至 15 千克标煤/平方米以下。北方城镇地区既有节能居住建筑占比达到 80%。力争用 5 年左右时浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-81 相关政策或规相关政策或规划文件划文件

226、 颁布单位颁布单位 颁布时间颁布时间 相关内容相关内容 间，基本实现雾霾严重城市化地区的散煤供暖清洁化。“十三五”节能环保产业发展规划 国家发展和改革委员会、科技部、工业和信息化部、环境保护部 2016 年 12 月 规划提出以节能环保领域科技创新为核心，强化产学研用结合，打造协同创新平台，提高原始创新能力，加快技术更新换代。推动商业、服务、管理模式创新，满足多元化、个性化市场需求。促进新技术、新产品、新服务脱颖而出，提升节能环保产业供给质量和水平。“十三五”国家战略性新兴产业发展规划 国务院 2016 年 11 月 规划提出的节能技术装备发展工程：鼓励研发高性能建筑保温材料、光伏一体化建筑用

227、玻璃幕墙、紧凑型户用空气源热泵装置、大功率半导体照明芯片与器件、先进高效燃气轮机发电设备、煤炭清洁高效利用技术装备、浅层地热能利用装置、蓄热式高温空气燃烧装置等一批高效节能设备（产品）及其关键零部件。3、相关法规政策对发行人经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争相关法规政策对发行人经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等方面的影响格局等方面的影响 换热器应用领域广泛，国家和地方规划政策、节能环保政策等都对相关行业产生重要影响。在当前国家已将资源节约作为基本国策的背景下，具有高效、节能、环保特点的换热器的越来越受到国家政策的支持和鼓励。凭借先进的研发能力、高水平的生产工艺、严格的质量

228、管控以及完善的产品体系，公司在行业内已建立起较高的品牌知名度和竞争优势。报告期内国家新制定或修订、预计近期将出台的主要法律法规、行业政策，不会对公司经营资质、准入门槛、运营模式、行业竞争格局等方面产生重大不利影响。（三三）行业发展状况）行业发展状况 1、换热器的概念及分类换热器的概念及分类（1）换热器的概念 换热器是一种在不同温度的两种或两种以上流体间实现物料之间热量传递的设备，可使热量由温度较高的流体传递给温度较低的流体，使流体温度达到流程规定的指标，以满足环境条件的要求或工农业生产的需要。蒸发器和冷凝器都称为换热器，蒸发器的功能是吸收外部热量，冷凝器的功能是对外部放热。浙江英特科技股份有限

229、公司 招股说明书 1-1-82（2）换热器的工作原理 热泵与空调都属于热力学逆循环装置，最基本的构件是压缩机、冷凝器、节流装置和蒸发器，行业内称为“四大件”。热泵与空调工作原理相同，所不同的是工作温度范围、适用场景不同。在制热或制冷循环中，四大件缺一不可。其中压缩机的功能是把制冷剂从低压升为高压，冷凝器的功能是对外部放热，节流装置则是将高压液体制冷剂变为低压气液两相状态，在蒸发器中处于液态的制冷剂沸腾时吸收外部热量并全部变为气态后进入压缩机，从而完成一个循环。具体如下图所示：以制热循环为例，简单来讲，主要包括以下四个过程：通过蒸发器从低温环境吸收热量，低压制冷剂变为低压蒸汽；通过压缩机将低温低

230、压蒸汽压缩为高温高压蒸汽；通过冷凝器将热量释放出来，高压蒸汽变为液体；节流装置降低高压液体压力，使其变为低压气液混合物。（3）换热器的分类 换热器种类繁多，适用于不同温度、不同压力、不同介质、不同工况的换热器在结构和形式上千差万别。如套管式换热器主要用于热泵、船舶、养殖等领域；壳管式换热器规格大小不一，应用领域最为广泛，主要包括炼油、化工、热泵、空调、食品、医药等；严格来讲，降膜式换热器是壳管式换热器的一种，只是与常规的壳管式换热器内部结构略有不同，降膜式换热器主要用于空调、制冷等领浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-83 域；翅片式换热器主要用于空调、工程机械、农业机械行业等领域；

231、板式换热器主要用于冶金、石化、电子、食品、医药、空调等领域。具体到热泵与空调领域，相关换热器主要包括套管式换热器、壳管式换热器、降膜式换热器、翅片式换热器和板式换热器等。各种形式换热器的技术特征及下游整机应用情况如下：类别类别 技术特征技术特征 下游整机应用下游整机应用 套管式换热器 优点：水流通道大；承压能力高；抗冻性好；耐脏、耐堵 缺点：相较板式换热器，结构紧凑性低；相对于壳管式换热器、板式换热器制冷效果略差 主要应用于热泵 壳管式换热器 优点：适用的操作温度与压力范围大；换热系数高；处理量大；可靠性好 缺点：相较板式换热器，结构紧凑性低、金属消耗量大 主要应用于热泵、商用空调 降膜式换热

232、器 优点：制冷量大；适用的操作温度与压力范围大；换热系数高；可靠性高；制冷剂充注量大大低于满液式换热器，充灌成本低；系统回油效率高 缺点：制冷剂两相分配器结构比较复杂，设计难度大，对制造工艺要求较高；金属消耗量大，价格高 主要应用于大型商用空调 翅片式换热器 优点：传热效率高、结构更紧凑、重量更轻 缺点：容易堵塞；不耐腐蚀；清洗检修困难 主要应用于家用空调、商用空调 板式换热器 优点：传热效率高；紧凑、轻巧 缺点：对水质要求非常高、容易堵塞；抗冻性差；不耐腐蚀；清洗检修困难 应用于商用空调、热泵 2、下游、下游整机整机应用应用情况情况 公司产品主要包括壳管式换热器、套管式换热器和降膜式换热器。

233、其中，壳管式换热器主要应用于热泵和商用空调；套管式换热器主要应用于热泵；降膜式换热器主要应用于大型商用空调。（1）热泵热泵 热泵简介 热泵（Heat Pump）是一种利用逆卡诺循环原理，把低品位的热能（通常是空气、水或土壤里的热能）提升为较高品位的热能并将其输送到所需要的场所的装置，从而为住宅、商业和工农业供暖、供冷及提供热水等服务。热泵具有突出的节能效果，以室内供暖为例说明，若向室内供应 10KW 热浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-84 量维持室温 20，采用燃煤供暖需要提供 14.286KW 的化学能（燃煤效率取 70%），并排放大量污染物；采用电阻加热器，直接加热室内空气，

234、至少需要供给电能10KW；而采用电能驱动热泵向室内供暖，仅消耗 2.857KW 的电能（COP 取 3.5），具体如下图所示：不同供暖方案下的能源消耗不同供暖方案下的能源消耗 热泵的种类很多，分类方法各不相同，常用的是按低温热源的种类分类，主要分为空气源热泵和水地源热泵。空气源热泵为热泵的主流产品，根据中国节能协会热泵专业委员会统计数据，空气源热泵市场规模约占热泵市场规模的90%-95%。热泵行业市场规模 2017 年，随着“煤改清洁能源”政策的实施，热泵行业进入稳步发展阶段，2020 年因宏观经济下行公司下游行业受到较大程度的影响，热泵行业市场规模下滑 2.15%。随着国内经济形势的稳定以及

235、中国宣布碳中和目标，受节能、环保要求的提高以及能源低碳化转型的推动，热泵行业逐步恢复并实现了稳步发展，2021 年，我国热泵行业市场规模同比增长 24.78%。根据中信证券测算，预计 2025年中国空气源热泵市场规模将达到 351.2 亿元。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-85 2016-2021 年我国热泵行业市场规模年我国热泵行业市场规模 资料来源：中国节能协会热泵专业委员会、产业在线 热泵主要应用场景 目前，热泵主要应用场景包括热泵供暖、热泵热水和热泵烘干。目前统计数据中，热泵供暖主要是指北方供暖，未包括南方供暖制冷；热泵热水主要是指使用热泵热水器为建筑提供生活热水，未包括

236、利用热泵技术回收工业余热及其他低品位热源代替部分现有的燃煤、燃油及燃气锅炉设备为石油化工、食品、冶金等生产工艺中提供高温热水或蒸汽；热泵烘干主要是指热泵在谷物、烟草、果蔬、食用菌、花卉、茶叶、中药材及水产品等第一产业和印刷、食品、皮革制造及造纸等第二产业中的应用。116.4 185.0 170.6 186.0 182.0 227.1 05002016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 市场规模（亿元）浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-86 2018-2020 年年我国热泵行业细分我国热泵行业细分市场应用占比（按内销额市场应用占比（按

237、内销额）资料来源：中国节能协会热泵专业委员会、产业在线，2021 年相关数据尚未公布 热泵行业品牌集中度 不同于空调行业，热泵行业品牌集中度相对较低。但随着节能、环保要求的不断提高以及能源低碳化转型的推动，热泵行业逐步进入稳步发展阶段。除热泵专业企业如中广电器、芬尼克兹外，不断有空调、壁挂炉、新风企业加入热泵行业，改变原有的竞争格局。整体上看，市场份额正逐渐向实力品牌企业靠拢，形成了明显的两极分化趋势。热泵产业品牌集中度的不断提升，也使得上游换热器等配套部件市场份额不断向行业内优势企业集中。2019-2021 年年我国我国热泵行业热泵行业品牌集中度变化趋势品牌集中度变化趋势 46.3%47.5

238、%47.7%47.7%45.8%42.8%6.0%6.7%9.5%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%2018年 2019年 2020年 热泵供暖 热泵热水 热泵烘干 39.2%39.5%39.2%53.2%55.1%57.3%71.4%74.4%77.7%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%2019年 2020年 2021年 TOP3占比 TOP5占比 TOP10占比 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-87 资料来源：中国节能协会热泵专业委员会、产业在线（2）商用商用空调空调 根据使用场景的不同，空调可分为家用空调和商用空调。按国际

239、标准规定，家用空调基本定义为小于 4HP 的空调产品，包括窗机、柜机、挂机及移动空调等。商用空调是 4HP 以上空调机组的统称，因此商用空调种类颇多，包括风冷螺杆式冷（热）水机组、水冷螺杆式冷（热）水机组、风冷涡旋式冷（热）水机组、水冷涡旋式冷（热）水机组、离心式冷（热）水机组等。商用空调广泛应用于写字楼、酒店、综合体等城市商业配套，图书馆、体育馆、医院、电影院等公共基础设施，以及数据中心、轨道交通等“新基建”领域。2019 年和 2020 年，受宏观经济增速放缓、中美贸易摩擦等多重因素影响，商用空调市场规模出现下滑，同比分别下滑 3.61%和 5.81%。2021 年，国内基础设施建设持续推

240、进，同时数据中心、轨道交通、新能源等细分领域固定资产投资增长明显，商用空调市场规模同比增长 20.37%。2016-2021 年我国商用空调市场规模年我国商用空调市场规模 资料来源：2016 年至 2021 年各年年度中国中央空调市场总结报告、产业在线 3、热泵热泵行业发展前景行业发展前景（1）热泵行业相关政策热泵行业相关政策 作为热泵、空调的核心零部件，换热器及其下游应用领域的发展主要受国家790 945 1,000 964 908 1,093 02004006008006年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 市场规模（亿元）浙江英特科技股份有

241、限公司 招股说明书 1-1-88 能源、环保政策的影响。国家能源、环保政策导向为高效节能、环保、低碳化和电气化。主要的行业政策如下：2019 年 6 月，国家发改委、工信部、生态环境部等七部门联合印发的绿色高效制冷行动方案中提出，到 2022 年，绿色高效制冷产品市场占有率将提高 20%；到 2030 年，绿色高效制冷产品市场占有率提高 40%以上，大型公共建筑制冷能效提升 30%，制冷总体能效水平提升 25%以上。2020 年 9 月，中国政府在第七十五届联合国大会上提出：中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年

242、前实现碳中和。2021 年 3 月，国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要提出推进能源革命，推进以电代煤；加快发展非化石能源，非化石能源占能源消费总量比重提高到 20%左右。2021 年 4 月，国家能源局关于印发2021 年能源工作指导意见的通知指出：大力推广高效节能技术，支持传统领域节能改造升级，推进节能标准修订，因地制宜推进实施电能替代，大力推进以电代煤和以电代油，有序推进以电代气，提升终端用能电气化水平。2021 年 10 月，中共中央 国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见里明确指出：强化能源消费强度和总量双控，严格控制能耗和二氧化碳排

243、放强度，合理控制能源消费总量；“十四五”时期严控煤炭消费增长，“十五五”时期逐步减少直至禁止煤炭散烧；持续提高新建建筑节能标准，加快推进超低能耗、近零能耗、低碳建筑规模化发展。大力推进城镇既有建筑和市政基础设施节能改造，提升建筑节能低碳水平；加快推动建筑用能电气化和低碳化，大幅提高建筑采暖、生活热水、炊事等电气化普及率。在北方城镇加快推进热电联产集中供暖，加快工业余热供暖规模化发展，因地制宜推进热泵、燃气、生物质能、地热能等清洁低碳供暖。2021 年 10 月，国务院印发的2030 年前碳达峰行动方案明确提出：推进重点用能设备节能增效。以电机、风机、泵、压缩机、变压器、换热器、工业锅炉等设备为

244、重点，全面提升能效标准。建立以能效为导向的激励约束机制，推浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-89 广先进高效产品设备，加快淘汰落后低效设备；逐步开展公共建筑能耗限额管理。到 2025 年，城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准。积极推动严寒、寒冷地区清洁取暖，推进热电联产集中供暖，加快工业余热供暖规模化应用，因地制宜推行热泵、生物质能、地热能、太阳能等清洁低碳供暖。引导夏热冬冷地区科学取暖，因地制宜采用清洁高效取暖方式。提高建筑终端电气化水平，到 2025 年，城镇建筑可再生能源替代率达到 8%；到 2025 年，非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产总值能源消耗比 2020 年

245、下降 13.5%。到 2030 年，非化石能源消费比重达到 25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降65%以上。2022 年 3 月，住房和城乡建设部关于印发“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划 的通知指出，推广应用地热能、空气热能、生物质能等解决建筑采暖、生活热水、炊事等用能需求。在寒冷地区、夏热冬冷地区积极推广空气热能热泵技术应用，在严寒地区开展超低温空气源热泵技术及产品应用。2022 年 3 月，国家发改委、国家能源局发布关于印发“十四五”现代能源体系规划 的通知提出，加强与落后产能置换的衔接，因地制宜推广空气源热泵、水源热泵、蓄热电锅炉等新型电采暖设备。2022 年

246、 3 月，国家发改委、国家能源局、生态环境部等十部门联合印发的关于进一步推进电能替代的指导意见中提出，“十四五”期间，进一步拓展电能替代的广度和深度，到 2025 年，电能占终端能源消费比重达到 30%左右。大力推进工业领域电气化，开展高温热泵、大功率电热储能锅炉等电能替代，扩大电气化终端用能设备使用比例。（2）热泵技术应用热泵技术应用现状现状及前景及前景 热能是最大的能源终端用户，占全球最终能源消耗的一半，大大超过电力（20%）和运输（30%）。然而，2019 年可再生能源仅满足 11%的全球热需求，化石燃料仍占主导地位，并排放了全球 40%的二氧化碳。2020 年，中国消耗了全球热量的四分

247、之一。仅考虑建筑业和工业生产的终端用热占比，我国近一半的终端用能以热能的形式消耗。其中，建筑部门的热能消耗主要是供暖制冷、供热水，工业部门则用于工艺生产。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-90 根据国际能源署（International Energy Agency，IEA）预测，为实现可持续发展战略，全球热泵的销售数量到 2025 年将增加到 3,800 万台，到 2030 年将增加到 6,000 万台。热泵在热泵在全球全球各市场销量及预测情况各市场销量及预测情况 资料来源：国际能源署、普华永道 建筑行业 建筑行业中，热泵可用于供暖及生活热水供应，从而促进建筑节能减碳。虽然热泵供暖

248、在我国热泵应用市场占据主导地位，但在全国范围内的应用量仍不足。据供热行业 2020 年度发展状况报告，截止 2018 年底，燃煤热电联产集中供热面积占总供暖面积的 45%，燃煤锅炉集中供热占比 27%；其次为燃气供暖，以燃气为主要热源的供暖总面积达到 20%；电供暖占比 4%，可再生能源供暖占比 3%，工业余热供暖占比 1%。尽管燃煤锅炉供暖的比例有较大程度的下滑，但煤炭仍占据我国供热能源的主导地位，可再生能源供暖及电供暖占比仍然较低，作为热泵应用市场主导行业的供暖占比不超过 7%。据国家统计局统计数据显示，2019 年我国供暖消耗了 39.3 亿 GJ 的热量。目前这些热量中约有 40%是由

249、各种规模的燃煤燃气锅炉提供，50%则由热电联产电厂提供，仅有 10%是通过热泵从空气、污水、地下水及地下土壤等各种低品位热源提取热量来满足供热需求。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-91 目前，我国有约 150 亿的北方城镇建筑冬季需要供暖，随着城镇化进一步发展和居民对建筑环境的要求不断提高，未来北方城镇冬季供暖面积将达到 200亿平米。2019 年，德国提出将在 2050 年实现气候中和，并在 2021 年 5 月将此目标提前至 2045 年。由于德国 2045 年气候中和目标更新时间较短，现有市场研究多以德国在 2050 年实现气候中和为目标年份进行分析。根据德国能源署（Deu

250、tsche Energie-Agentur，DENA）预测，如果德国在 2050 年前实现气候中和目标，则热泵在住宅、商业建筑和集中供热中的终端能耗占比必须如下图所示：热泵在德国住宅热泵在德国住宅、商业建筑和集中、商业建筑和集中供热中的份额预测供热中的份额预测 资料来源：德国能源署、热泵助力碳中和白皮书（2021）实现碳中和需要推动超低能耗建筑发展，消除常规的化石能源供热方式，以被动式技术为基础，结合分布式可再生能源和先进热泵技术，有效降低建筑用能。热泵的特性使其成为低能耗建筑的理想技术，包括近零能耗、被动式建筑设计。2019 年，中国正式实施近零能耗建筑技术标准（GB/T51350-2019

251、），高性能围护结构、建筑能源系统、暖通空调系统及可再生能源建筑一体化设计是近零能耗建筑示范项目的核心。将可再生能源与热泵技术结合，从而大幅度降低建筑能耗，将热泵与蓄热设备结合还可通过蓄热克服能源需求与供应之间的时间差，为电网削峰填谷。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-92 工业生产 我国工业能耗的 50%-70%都以热能形式消耗，并且 45%为中低温热量，即温度小于 250，大多在 80-170。随着中高温热泵技术的发展，我国已能够利用热泵技术回收工业余热及其他低品位能源代替部分现有的燃油、燃煤及燃气等锅炉设备，满足石油化工、发电、工业烘干、纺织、冶金、食品及屠宰等行业生产工艺中对

252、高温热水或蒸汽的需求。目前，我国工业热泵使用量还较少，欧盟对于工业热泵市场潜力的估计可提供一定程度的参考。食品、造纸、化工以及石油精炼被认为是最适合集成热泵的工业部门。欧盟工业热泵市场潜力概要欧盟工业热泵市场潜力概要 资料来源：Renewable and Sustainable Energy Reviews 工业部门是我国能耗大户，并且中低温用热是其主要的能源消耗形式，随着产业结构升级，低端高耗能产业的限制和淘汰，中国的工业能耗中，中低温用热所占比重还将进一步提高，这为我国工业热泵的发展提供了广阔的市场空间。4、商用空调发展前景、商用空调发展前景（1）商用空调商用空调应用领域不断拓展应用领域不

253、断拓展 目前，商用空调已经被广泛应用于大型商用建筑、市政工程以及电力、通信、交通、医疗、制药、新能源等领域。随着新经济、新产业、新需求的不断出现，以及随着我国工业现代化进程的发展，传统制造业升级转型、智能制造和高端制造业的不断推进，商用空调应用领域不断拓展。以数据中心为例。能耗是数据中心主要的运维成本，在大型数据中心中，IT浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-93 设备的能耗约占 46%，制冷和空调能耗占到 35%，耗能高是数据中心领域的痛点之一。当前，国家规划中和在建的数据中心项目数量众多，耗电量每年呈 1520%的速度递增。为了节能降耗，国家要求新建数据中心 PUE1.4。当前国

254、内数据中心平均 PUE 在 1.61.8，因此行业纷纷把数据中心建设在云贵、西北等冷源充足的地区，利用自然冷源来降低 PUE 值。而如何在东部和南部地区建立PUE1.4 的数据中心，高效节能的商用空调以及与之匹配的换热器产品大有可为。根据科智咨询发布的 2020-2021 年中国 IDC 产业发展研究报告 数据，2020年中国 IDC 市场总规模达到 2,238.7 亿元，同比增长 43.28%。2016-2020 年年我国我国 IDC 市场规模（亿元）市场规模（亿元）资料来源：2020-2021 年中国 IDC 产业发展研究报告 目前，数据中心相关产业建设正迅速铺开，超大型和规模化已成为数据

255、中心未来发展的重要趋势。大型数据中心机房建筑建设规模大、对换热器的需求数量多，以及数据中心的建设投资规模持续快速增长，数据中心领域已成为换热器行业新的重要增长点。（2）商用空调市场规模稳步扩大商用空调市场规模稳步扩大 随着城镇化的推进，在城市商业配套方面，写字楼、酒店、商场等新建商业建筑对空调的需求量远大于传统商业建筑；在公共基础设施方面，城镇化建设不715 946 1,228 1,563 2,239 0500025002016年 2017年 2018年 2019年 2020年 IDC市场规模（亿元）浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-94 可避免地需要大力发展

256、图书馆、医院、电影院、体育馆、大剧院等公共基础设施。在城镇化的大力推动下，城市商业配套设施、公共基础设施建设将带来大量的商用空调新增需求。另外，20 世纪 90 年代起，我国商用中央空调行业进入蓬勃发展时期，传统的商用中央空调产品被大量安装使用。一般中央空调的使用寿命为 1520 年，之后就会出现性能衰减、故障频发等情形，继续使用老化中央空调不仅存在安全隐患，而且在能耗、运行费用、维修成本、后续维护成本方面大大增加。随着传统中央空调逐步达到使用寿命，老化日益严重，旧空调更新改造将成为潜在增量市场。与老旧商用中央空调相比，目前的商用中央空调产品运用了多种新技术，能效等级和产品质量得到大幅提升。随

257、着建筑节能减排的关注度日益提升，绿色建筑战略的实施，商用中央空调作为建筑节能领域中的重要环节，高耗能、二次污染的老旧中央空调产品的更新换代需求量将逐年放大。（3）水系统空调占比逐步提升水系统空调占比逐步提升 根据载冷剂的不同，空调可分为水系统空调和氟系统空调。目前，水系统空调和氟系统空调均是通过压缩机和氟利昂实现制冷或制热，不同之处在于，水系统空调在主机内部的换热器中，氟利昂与水有二次换热，再由水泵将冷水或热水输送到室内风机盘管进而实现室内温度调节；氟系统空调则不存在二次换热，氟利昂通过铜管直接进入风机盘管实现室内温度调节。因此，相对于氟系统空调，水系统空调更环保、更舒适，具体表现为：（1）水

258、系统空调载冷剂是水，大大减少了氟利昂的使用量；（2）水的比热远大于氟利昂，供冷供热更恒定、体感舒适；（3）不会出现氟系统空调环境下室内抽湿现象，室内空气湿度恒定，人体水分蒸发慢、体感舒适度高。鉴于上述诸多优点，随着绿色环保的要求，人们经济水平、对环境舒适度的要求不断提高，水系统空调市场规模不断扩大，在整个空调领域，尤其是商用空调领域的占比稳步提升。公司的换热器产品下游整机应用为水系统商用空调，水系统商用空调巨大的市场潜力为换热器行业提供了广阔的发展空间。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-95 2017-2021 年我国水系统商用空调销售规模及其占比年我国水系统商用空调销售规模及其占

259、比 资料来源：产业在线、2017 年至 2021 年各年年度中国中央空调市场总结报告 5、行业特点及发展趋势、行业特点及发展趋势（1）定制化生产，产品线逐步扩充定制化生产，产品线逐步扩充 由于换热器产品的应用领域十分广泛，在不同的应用领域又有不同的品牌格局，如格力在大型机场、轨道交通、清洁能源、商业建筑等领域树立了众多标杆工程；海尔牢牢占据磁悬浮中央空调市场榜首的位置，在轨道交通、数据中心的应用项目不胜枚举；天加在医疗卫生领域树立了良好的口碑；麦克维尔、约克在电子、医药等领域中表现抢眼。应用领域的广泛以及需求的多样性决定了换热器行业定制化生产的特点。另外，换热器产品型式多种多样，不同类型换热器

260、在性能参数、制作工艺、应用领域、客户群体等方面具有较大的差异，换热器各细分领域中代表性企业均在自身优势产品的基础上逐步扩充产品线。目前，翅片式换热器大多数以整机厂自主配套为主，外供品牌以盾安环境、常发制冷、诺而达为代表；套管式换热器生产企业较多，以英特科技、沈氏节能、奥太华为代表；壳管式换热器以英特科技、盾安环境、世林博尔为代表；钎焊板式换热器则以阿法拉伐、丹佛斯、舒瑞普等外资企业为主。149.62 166.04 169.34 166.23 228.76 14.96%16.60%17.57%18.31%20.93%10.0%12.0%14.0%16.0%18.0%20.0%22.0%50709

261、0002017年 2018年 2019年 2020年 2021年 水系统商用空调销售规模（亿元）占商用空调比例 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-96（2）下游行业品牌集中度持续提升）下游行业品牌集中度持续提升 技术研发能力强、转型升级步伐超前的行业龙头企业，凭借品牌、渠道、技术、质量及服务等优势保持了良好的发展势头，不断推进产业链的完善。无论热泵还是商用空调领域，市场份额正逐渐向实力品牌企业靠拢，形成了明显的两极分化趋势，也使得上游换热器市场份额不断向行业内优势企业集中。我国热泵行业品牌 TOP5、TOP10 的市场份额分别由 2019

262、 年的 53.2%和 71.4%提升至 2021 年的 57.3%和 77.7%。2020 年中国商用空调行业“十强”品牌的市场占有率之和已超过 70%，美的、格力、海尔“三驾马车”在国产品牌阵营中一直处于行业领先地位。无论是从产品开发、市场投入乃至渠道网络覆盖等方面，三大品牌均在国产品牌阵营中保持前列；大金、日立、东芝依然占据日韩品牌阵营前三甲；欧美品牌方面，麦克维尔、约克、开利、特灵四大美系品牌在冷水机组市场上表现出色，优势依旧明显。未来行业强者恒强，大者恒大的情况仍将持续，行业内品牌效应明显，集中度持续提升，能否进入行业龙头企业供应商体系将成为换热器等配套供应商生存及发展的关键要素之一。

263、（3）下游行业客户逐步选择专业型、规模化配套供应商）下游行业客户逐步选择专业型、规模化配套供应商 冷凝器、蒸发器作为热泵、制冷系统必备的四大件之一，行业中部分龙头企业诸如美的集团内部生产冷凝器和蒸发器，为自身体系的整机设备配套。随着一方面制冷与热泵应用领域日益扩大及终端客户需求多样化，综合性龙头企业与细分领域专业化企业需要不断推陈出新，对于换热器产品的配套供应要求也越来越高，亟需更为专业、更具规模的供应商进入供应链体系；另一方面，通过与各类整机设备厂商的深度合作，换热器配套供应商专业化程度越来越高，生产规模也逐步扩大，更多高效率、结构紧凑、质量轻、可靠性强的高效换热器产品不断推向市场。下游整机

264、厂商选择专业型、规模化换热器供应商合作，可以有效降低生产成本和技术创新成本，为市场提供更为高效的产品。（4）技术创新加快）技术创新加快 随着绿色发展理念深入人心，节能环保要求越来越高，行业技术创新也日益加快，从单纯的关注终端产品能效，深入到产品核心技术与基础性支撑技术，扩展到关注产品所用系统的整体节能。此外，制冷（或制热）设备不断深化在物联浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-97 网、大数据等领域的集成创新，在食品生产、医院、轨道交通、数据中心及核电等多种应用场景的使用实践，要求设备厂商具有极强的技术储备及丰富的适配产品，从而要求换热器等配套供应商具有较强的技术创新能力和共同研发实力

265、。6、进入行业的主要障碍进入行业的主要障碍 换热器行业在产品设计、生产制造、质量控制以及产品检验等方面存在着较多的关键技术，同时对于客户需求的反应能力、产品交期等均有较高的要求，下游厂商对于供应商的遴选十分严格，上述因素构成了进入本行业的主要障碍。（1）研发设计壁垒研发设计壁垒 目前，许多下游厂商要求换热器生产企业更多地参与到换热器的设计与选型工作中，下游厂商不再提供具体的设计图纸，而仅对换热器的形状、尺寸以及具体的换热性能指标提出要求，将具体的设计、出样及测试工作交给换热器生产企业完成，这对换热器供应商的研发、设计能力提出了较高的要求。各种换热器产品根据用途的不同，要求其达到的工艺指标也各不

266、相同，但是必须同时满足换热性能良好、耐压强度及可靠性高、适合批量化生产、性价比高等要求。这些要求之间存在着此消彼长的矛盾因素，若要达到最优化设计，就必须通过反复的计算和试验来寻求各因素之间的平衡，这就要求换热器的生产单位不但要具备较强的传热、结构、工艺及工装模具等研发设计能力，还必须具备丰富的产品性能测试、生产技术支持、工艺改善等研发设计经验。（2）质量控制和生产管理壁垒质量控制和生产管理壁垒 作为热泵、制冷系统的核心部件，换热器的品质直接影响到下游终端产品的性能和质量，这就要求生产企业具备较高的制造工艺、质量控制水平。以焊接工艺为例，在整个焊接过程中，不允许发生虚焊、焊接熔深不达标等降低芯体

267、工作可靠性、缩短使用寿命的现象，以及发生渗漏等影响换热器气密性的现象。这对机械加工模具的制造精度、清洗工艺水平、焊接工艺水平以及气密性检测水平均提出了较高的要求。新进入者很难在短期内达到符合要求的制造与质量控制水平。另外，下游厂商针对客户需求开发了较多的产品线，不同厂商的产品结构有所差异，加之下游各大厂商日益重视库存管理，这就要求换热器生产企业有能力满足多品种、多批次、非标准化和及时性等采购需求，新进入者很难在短时间内浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-98 具备上述生产管理能力。（3）客户认证壁垒客户认证壁垒 下游厂商通常选择与产品质量稳定、开发能力强并且具有一定经验和实力的部件生

268、产企业建立长期合作关系。其对于供应商的遴选十分严格，通常要求供应商首先通过 ISO9001、ISO14001 等质量、环境安全方面的第三方认证。对于已通过第三方认证的企业，下游厂商仍将对其进行较长时间（一般为 3-5 年）的严格测试和认证，通常要经过样件试制、样件检测、上机试验、小批量供货等几个主要步骤后，方能进入大批量供货阶段。由于审核认定过程复杂、替代成本较高等因素，下游厂商一旦选定部件供应商后，不会轻易更换。因此，行业的新进入者通常将面临较大的客户开发难度。（4）人力资源壁垒人力资源壁垒 在市场经济环境中，换热器企业通常需要具备较强的综合竞争力，这就要求企业储备大量的生产管理人才、专业技

269、术人才以及熟练技术工人，这样才能以现代化管理模式对企业进行管理，在提高企业运作效率的同时降低运营成本；消化吸收国内外先进技术，提高产品质量；在维护现有客户的同时开发新客户与新市场，提升企业价值。换热器行业的专业人才培养需要长时间的积累和沉淀，短期内难以形成或复制，这也为换热器行业带来了一定的进入壁垒。7、行业的周期性、季节性和区域性特征、行业的周期性、季节性和区域性特征（1）行业的周期性）行业的周期性 在换热器的应用场景中，商用空调、工农业应用等相关行业的景气度受到经济发展、技术进步、国家宏观调控等因素影响，存在一定的周期性，但我国北方地区有刚性需求的采暖市场，以及长江沿线城市居民为提升生活品

270、质而产生的南方舒适采暖市场，更多受气候变化影响，受经济周期的影响较小。（2）行业的季节性）行业的季节性 换热器既可以实现制冷功能，也能实现制热功能，在商用空调、工农业应用等市场，行业的季节特征并不明显；在采暖市场，具有明显的季节性，每年的生产销售旺季在下半年。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-99（3）行业的区域性）行业的区域性 换热器属于热泵、制冷系统的核心部件，主要集中在生产制造水平高、产业配套成熟的浙江、江苏等沿海发达地区。而下游空调产品的生产主要集中在山东、广东、江苏和上海等地，下游热泵产品的生产主要集中在浙江、广东地区。因此，行业在生产和销售上具有较强的区域性特征。（四）

271、（四）发行人在行业中的主要竞争情况发行人在行业中的主要竞争情况 1、行业竞争格局行业竞争格局 在热泵与空调领域，相关换热器主要包括套管式换热器、壳管式换热器、降膜式换热器、翅片式换热器和板式换热器等。各种形式换热器的技术特征及下游整机应用情况如下：类别类别 技术特征技术特征 下游整机应用下游整机应用 套管式换热器 优点：水流通道大；承压能力高；抗冻性好；耐脏、耐堵 缺点：相较板式换热器，结构紧凑性低；相对于壳管式换热器、板式换热器制冷效果略差 主要应用于热泵 壳管式换热器 优点：适用的操作温度与压力范围大；换热系数高；处理量大；可靠性好 缺点：相较板式换热器，结构紧凑性低、金属消耗量大 主要应

272、用于热泵、商用空调 降膜式换热器 优点：制冷量大；适用的操作温度与压力范围大；换热系数高；可靠性高；制冷剂充注量大大低于满液式换热器，充灌成本低；系统回油效率高 缺点：制冷剂两相分配器结构比较复杂，设计难度大，对制造工艺要求较高；金属消耗量大，价格高 主要应用于大型商用空调 翅片式换热器 优点：传热效率高、结构更紧凑、重量更轻 缺点：容易堵塞；不耐腐蚀；清洗检修困难 主要应用于家用空调、商用空调 板式换热器 优点：传热效率高；紧凑、轻巧 缺点：对水质要求非常高、容易堵塞；抗冻性差；不耐腐蚀；清洗检修困难 应用于商用空调、热泵（1）套管式换热器套管式换热器 套管式换热器下游整机为热泵，具体应用领

273、域包括热泵采暖、热泵热水、两联供（采暖、制冷）、船舶、养殖等。目前，除个别整机厂外下游客户均为外购套管式换热器用于整机生产。由于配套厂商专业化程度高、生产成本低、产品的稳定性与可靠性高，未来下游整机厂将继续外购套管式换热器用于整机生产。套浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-100 管式换热器生产企业数量众多，规模多以中小型企业为主，行业内竞争优势明显、有代表性的企业主要为英特科技、沈氏节能和奥太华。目前热泵市场中，除大型家电企业如美的、格力、海尔，专业热泵厂商如中广电器、芬尼克兹外，不断有新的企业跨界加入，如来自太阳能行业的力诺瑞特、四季沐歌，来自冷水机行业的约克、麦克维尔，来自传统

274、热水行业的 AO 史密斯等。随着热泵行业持续的发展，套管式换热器的市场需求不断增加，随着能效标准的不断完善和严格执行，套管式换热器市场份额将加速向行业内领先企业集中。（2）壳管式换热器壳管式换热器 壳管式换热器规格大小不一，功率范围较广。一般来讲，下游整机为热泵时，主要用于商用采暖。除美的、格力外，下游客户均为外购壳管式换热器用于整机生产。由于配套厂商专业化程度高、生产成本低、产品的稳定性与可靠性高，未来绝大多数下游整机厂将继续外购壳管式换热器用于整机生产。下游整机为商用空调时，壳管式换热器主要用于采暖（制冷）。天加、海尔、美的、格力等客户分别保持着 65%-95%的自配套比例。自配套壳管式换

275、热器多为 130KW 以上产品（包括降膜式换热器），主要系 130KW 以上的壳管式换热器技术要求更高、生产投资更大，现有配套厂商不具备研发设计能力或在成本上不具有竞争优势。随着壳管式换热器配套厂商研发设计能力的提高、产能的提升、规模化生产下的成本降低以及整机厂聚焦于压缩机和整机的开发与设计，整机厂逐步向壳管式换热器配套厂商释放相关市场份额。除整机厂外，行业内生产企业主要为赛富特、英特科技、世林博尔和武汉硚鑫。以本公司为例，报告期内，260KW、300KW 等高功率壳管式换热器销售收入分别为 586.18 万元、884.40 万元和 857.81 万元。（3）降膜式换热器降膜式换热器 降膜式换

276、热器主要应用于大型商用空调，具体应用领域包括大型建筑、数据中心、轨道交通等领域。目前大型整机厂以自配套为主，外购需求主要为定制化产品。除整机厂外，行业内生产企业主要为赛富特、英特科技和一万节能。（4）翅片式换热器翅片式换热器 翅片式换热器主要用于家用空调和商用空调，目前大多数整机厂以自配套为浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-101 主，外购需求较少。翅片式换热器与其他类型换热器为互补关系，不存在直接的竞争或替代关系。（5）板式换热器板式换热器 板式换热器传热效率高、紧凑、轻巧，但对水质要求非常高、容易堵塞、抗冻性差，板式换热器生产企业以阿法拉伐、丹佛斯、舒瑞普等外资企业为主，相关产

277、品用于商用空调、热泵，主要对外出口。2、发行人主要竞争对手情况发行人主要竞争对手情况 我国换热器行业中生产企业众多，多数企业规模不大，产业集中度较低，仅有少数企业拥有相对较大规模和较强竞争力，在行业中处于领先地位。随着市场的快速发展和集中，领先企业的经营规模和市场占有率拥有较大提升空间。换热器不同细分行业内与公司形成竞争关系的主要企业包括：（1）武汉硚鑫制冷设备有限公司）武汉硚鑫制冷设备有限公司 武汉硚鑫制冷设备有限公司（以下简称“武汉硚鑫”）成立于 2003 年 5 月，主要从事壳管式冷凝器、蒸发器等热交换产品的生产和销售。其主要产品为 U形管干式蒸发器、直条管干式蒸发器、海水防腐蒸发器、水

278、冷冷凝器等产品。武汉硚鑫与公司的竞争产品主要为壳管式换热器。（2）江苏世林博尔制冷设备有限公司）江苏世林博尔制冷设备有限公司 江苏世林博尔制冷设备有限公司（以下简称“世林博尔”）成立于 2013 年5月，是一家专业设计、制造和销售制冷空调用壳管式换热器及压力容器的企业。其主要产品为水冷冷凝器、海水冷凝器，直条型、U 型干式蒸发器、耐酸碱性蒸发器系列，内置、外置油分满液式蒸发器冷凝器系列组合等。世林博尔与公司的竞争产品主要为壳管式换热器。（3）杭州赛富特设备有限公司）杭州赛富特设备有限公司 杭州赛富特设备有限公司（以下简称“赛富特”）成立于 2002 年 10 月，为盾安环境（002011）控股

279、子公司，主要生产和销售壳管式冷凝器、蒸发器、热回收器等换热设备，同时供应贮液器、油分离器、空气储罐、二氧化碳回收器等过程装备。赛富特与公司的竞争产品主要为降膜式换热器。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-102（4）杭州沈氏节能科技股份有限公司）杭州沈氏节能科技股份有限公司 杭州沈氏节能科技股份有限公司（以下简称“沈氏节能”）成立于 2005 年7 月，于 2014 年在全国中小企业股份转让系统挂牌，并于 2018 年 5 月摘牌。主要从事换热器的研发、生产和销售。其主要产品为同轴换热器、壳盘管式换热器、集成式微通道换热器。客户主要为热泵、空调等生产制造商。沈氏节能与公司的竞争产品主

280、要为套管式换热器。（5）北京奥太华制冷设备有限公司）北京奥太华制冷设备有限公司 北京奥太华制冷设备有限公司（以下简称“奥太华”）成立于 1999 年 2 月，是制冷空调换热设备的专业制造企业，主要从事套管式换热器、翅片式换热器的生产和销售，同时提供中央空调的安装及维修服务。奥太华与公司的竞争产品主要为套管式换热器。3、公司在同行业内的地位公司在同行业内的地位 经过多年潜心发展，凭借先进的研发能力、高水平的生产工艺、严格的质量管控以及完善的产品体系，公司已成为行业内较有影响力的换热器制造商。技术上，公司已在高效换热器的产品设计、生产工艺、分析检测等方面形成了自主核心技术，并具备对相关产品设计、优

281、化、工艺的持续创新和改进能力，使公司产品始终保持行业优势地位。公司拥有专利 129 项，其中，发明专利 9 项，负责制定了 GB/T25862-2010制冷与空调用同轴套管式换热器国家标准、JB/T11132-2011制冷与空调用套管换热器行业标准和 JB/T14060-2022带分配器的壳管式换热器行业标准，参与制定了 GB/T30261-2013制冷空调用板式热交换器效率评价方法和 GB/T30262-2013空冷式热交换器效率评价方法国家标准。品牌上，公司被多家客户授予“战略合作供应商”、“优秀合作伙伴”、“卓越品质奖”及“技术创新奖”等荣誉称号。被中国节能协会评选中国热泵行业优秀零部件

282、供应商。与国内的海尔、天加、美的、格力，美系的麦克维尔、约克、特灵、开利，日系的大金、日立、三菱重工等大型知名厂商建立了长期稳定的合作关系。规模上，公司的套管式换热器、壳管式换热器销售量及销售金额均在细分行浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-103 业内处于优势地位。4、发行人的主要竞争优势发行人的主要竞争优势（1）技术和经验优势）技术和经验优势 公司的研发团队多年来一直从事高效换热器的研发工作，积累了丰富的实用经验。2008 年公司被认定为“国家高新技术企业”，同年 12 月研发中心被浙江省科技厅认定为“省级高新技术企业研究开发中心”。在标准制定上，公司负责制定了制冷与空调用同轴套

283、管式换热器（GB/T 25862-2010）国家标准、JB/T11132-2011制冷与空调用套管换热器行业标准和 JB/T14060-2022带分配器的壳管式换热器行业标准；参与制定了制冷空调用板式热交换器效率评价方法（GB/T 30261-2013）和空冷式热交换器效率评价方法（GB/T 30262-2013）2 项国家标准。在技术与产品创新上，公司已在高效换热器的产品设计、生产工艺、分析检测等方面形成了自主核心技术，并具备对相关产品设计、优化、工艺的持续创新和改进能力，使公司产品始终保持行业优势地位。如基于“多头螺旋段管体的锯齿状高效管及其工艺制备技术”、“锯齿状高效螺旋管相关精密设备的

284、研制开发”等技术开发的同轴套管式换热器，结构更加紧凑，换热效率得到大幅度提高。基于“分配器的冷媒分液技术”、“集分配器、收集器和换热器的一体化工艺技术结构”及“U 形弯头加工和焊接技术”等技术开发的高效新型壳管式换热器，颠覆了传统壳管式换热器分配结构形式，解决了管程冷媒分配不均、换热面积利用不足、系统间串流泄露的行业难题，使产品可靠性和换热性能得到大幅提升；改变了传统壳管式换热器利用封头隔板实现管程切换或者单 U 管程的结构形式，使单位体积传热能力和换热面积得到大幅提高。另外，公司积极开展与高校、研究机构的合作，有效整合了企业外部相关创新资源，与西安交通大学、杭州电子科技大学等高校科研机构开展

285、强化传热传质机理与新技术、热流学科中的数值模拟及其工程应用、节能原理与减排新技术等方面的合作研发，建立了良好的技术交流、人才培养与资源合作关系。（2）产品质量和售后服务优势）产品质量和售后服务优势 换热器是许多工业产品和设备的重要部件之一，客户在选择换热器产品时，浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-104 产品质量的可靠和稳定是重要的考虑因素之一。如果换热器出现问题，将可能导致客户的产品或设备无法正常使用，对客户的业务也将造成不良的影响。因此，拥有质量保证的换热器产品更具有竞争优势。此外，由于定制化生产的特点，产品的售后服务是客户考虑的重要因素。公司的换热器产品通过了 ISO9001

286、、ISO14001、UL 及 ASME 认证。公司有着严格的产品质量控制体系，从原材料到生产加工，再到成品检测，保证了每一件出厂产品的质量符合要求。同时，公司将产品的研发、技术改进与市场的需求结合起来，能及时高效地处理好客户遇到的问题，给客户提供更好的解决方案。（3）客户资源及品牌优势）客户资源及品牌优势 凭借先进的研发能力、高水平的生产工艺、严格的质量管控以及完善的产品体系，公司在行业内已建立起较高的品牌知名度，与国内的海尔、天加、美的、格力，美系的麦克维尔、约克、特灵、开利，日系的大金、日立、三菱重工等大型知名厂商建立了长期稳定的合作关系。公司被多家客户授予“战略合作供应商”、“优秀合作伙

287、伴”、“卓越品质奖”及“技术创新奖”等荣誉称号，被中国节能协会评选中国热泵行业优秀零部件供应商。优质的客户资源是公司持续创造价值的基础，不仅有利于公司保持现有的竞争优势，同时能帮助公司以更低成本争取新用户、推广新产品、提供增值服务和进入新的市场领域。（4）人才和管理优势）人才和管理优势 公司在长期的生产和科研实践中培养了一批具有丰富经验的科研、销售和管理人员，同时形成了一支优秀的技术工人队伍。公司核心管理团队是国内较早认识到换热设备巨大发展空间并积极介入的专业人士，长期精诚合作，行业理解深刻，职责分工明确，专业优势互补。在行业发展趋势研判、技术研发、工艺安排、质量控制、产品检测等方面积累了丰富

288、的经验。5、发行人的发行人的主要竞争劣势主要竞争劣势（1）规模相对偏小，产品系列有待丰富）规模相对偏小，产品系列有待丰富 公司一直致力于形成“产品有主打、关键有突破、技术有储备”的布局，持浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-105 续提高产品的高效化、节能化，不断研发新产品，力争发展成换热设备行业的重要供应商，经过多年发展，公司在壳管式换热器、套管式换热器等细分行业内处于优势地位，在降膜式换热器细分行业内发展迅速，但相对于整个换热器市场，公司的规模还相对偏小，相对于供暖、热水、制冷、工农业生产等下游应用领域的广泛，公司的产品系列还有待进一步丰富，如果公司不能及时提供更丰富的产品，或是

289、不能进一步向其他工业应用领域拓展业务，可能会错失市场机遇或是难以应对市场变化。（2）融资渠道单一融资渠道单一 相较于传统的制造业，转型升级后的高效换热器行业具有技术密集型、资金密集型特征，对新产品的设计和研发、生产技术、方案设计及售后服务等要求越来越高，对资金的需求也越来越大。公司自开展业务以来主要依赖积累的自有资金及银行贷款来扩大生产经营。外部融资渠道主要为银行借款或股东投入。单一的融资渠道增加了公司的财务成本和流动性风险，也限制了公司的发展速度。目前，公司经营状况良好，但若想继续把公司做大做强，进一步提高盈利能力，在同类企业中脱颖而出，就必须加大资金投入。6、发行人与同行业可比公司比较发行

290、人与同行业可比公司比较 目前，公司的主要竞争对手中尚无上市公司，为便于关键业务数据、财务指标等方面的比较，公司选取了产品属于换热器这一大类或换热器业务比重较高的上市公司或挂牌公司进行对比，具体如下：（1）宏盛股份（）宏盛股份（603090）无锡宏盛换热器制造股份有限公司（以下简称“宏盛股份”）成立于 2000年 12 月，并于 2016 年 8 月在上交所上市。宏盛股份主要从事钎焊铝制板翅式换热器的研发、生产和销售，产品主要应用于空气压缩机、工程机械、液压系统等领域，客户主要为阿特拉斯科普柯、贺德克、艾普尔、登福、乐机等。宏盛股份 2022 年度实现营业收入、净利润分别为 71,427.01

291、万元、5,423.55 万元。（2）中泰股份（）中泰股份（300435）杭州中泰深冷技术股份有限公司（以下简称“中泰股份”）成立于 2006 年1 月，并于 2015 年 3 月在深交所上市。中泰股份主要从事铝制钎焊板翅式换热浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-106 器、冷箱和成套装置的研发、生产和销售，产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工等领域，中泰股份换热器产品一般作为同行业其他企业的关键部机向配套客户销售，成套装置则面向终端客户销售。中泰股份 2022 年度实现营业收入、净利润分别为 325,642.49 万元、27,701.24 万元。（3）鑫盛股份（）鑫盛股份（8708

292、67）无锡鑫盛换热器科技股份有限公司（以下简称“鑫盛股份”）成立于 2001年 7 月，2017 年 2 月在全国中小企业股份转让系统挂牌，并于 2021 年 3 月在全国中小企业股份转让系统终止挂牌。鑫盛股份主要从事铝制板翅式换热器及热交换系统总成的研发、生产和销售，产品主要应用于工程机械、风力发电、空气压缩机等领域，客户主要为山东临工工程机械有限公司、山东临沃重机有限公司、中联重科股份有限公司等。鑫盛股份 2020 年 1-6 月实现营业收入、净利润分别为 12,404.57 万元、1,248.72 万元。（4）同飞股份（）同飞股份（300990）三河同飞制冷股份有限公司（以下简称“同飞股

293、份”）成立于 2001 年 1 月，并于 2021 年 5 月在深交所上市。同飞股份主营业务为工业制冷设备的研发、生产和销售，产品包括液体恒温设备、电气箱恒温装置、纯水冷却单元和特种换热器，主要应用于数控装备、电力电子装置制冷等领域。同飞股份 2022 年 1-6 月实现营业收入、净利润分别为 100,756.80 万元、12,781.53 万元。（5）一万节能（）一万节能（836161）江苏一万节能科技股份有限公司（以下简称“一万节能”）成立于 2003 年9 月，并于 2016 年 3 月在全国中小企业股份转让系统挂牌。一万节能主要从事制冷设备、高效节能换热器及压力容器设备的研发、制造及销

294、售，产品主要应用于热泵、中央空调、螺杆机组等领域，客户主要为广东欧科空调制冷有限公司、深圳麦克维尔空调有限公司、浙江盾安机电科技有限公司等。一万节能 2022 年度实现营业收入、净利润分别为 9,225.18 万元、505.00 万元。公司与同行业可比公司对比情况详见“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（三）营业毛利及毛利率分析”、“（四）期间费用分析”，“十一、财务状况分析”之“（四）营运能力分析”，以及“十二、浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-107 偿债能力、流动性及持续经营能力分析”之“（一）偿债能力分析”。（五五）影响本行业发展的有利和不利因素）

295、影响本行业发展的有利和不利因素 1、影响行业发展的有利因素、影响行业发展的有利因素（1）国家产业政策的支持）国家产业政策的支持“十三五”国家战略性新兴产业发展规划明确指出，把握全球能源变革发展趋势和我国产业绿色转型发展要求，着眼生态文明建设和应对气候变化，以绿色低碳技术创新和应用为重点，引导绿色消费，推广绿色产品，全面推进高效节能、先进环保和资源循环利用产业体系建设，推动节能环保等绿色低碳产业成为支柱产业。2020 年 9 月国家提出碳达峰、碳中和目标以来，热泵行业得到了国家各个层面的大力支持，具体包括：大力推广高效节能技术，支持传统领域节能改造升级，推进节能标准修订，因地制宜推进实施电能替代

296、，大力推进以电代煤和以电代油，有序推进以电代气，提升终端用能电气化水平；“十四五”时期严控煤炭消费增长，“十五五”时期逐步减少直至禁止煤炭散烧；持续提高新建建筑节能标准，加快推进超低能耗、近零能耗、低碳建筑规模化发展，大力推进城镇既有建筑和市政基础设施节能改造，提升建筑节能低碳水平等。国家低碳、节能和环保战略为行业的发展提供了长期性、持续性的政策支持。（2）下游）下游应用领域不断扩大、市场规模不断增长应用领域不断扩大、市场规模不断增长 高效节能的热泵技术契合时代背景和政策导向，将被碳中和的时代需求推动而得到进一步发展。热泵契合终端用能电气化发展的需求，是用热领域实现零排放较好的技术路径，无论是

297、建筑领域，还是工业、农业和其他民用领域，在有合适的低品位热源的条件下，使用热泵替代锅炉或者电热炉来提供热能，将大大减少整个国家化石燃料的消耗，从而助力碳中和。商用空调领域，我国制冷空调行业的传统需求市场无法再爆发性增长，但我国制冷空调产品的市场保有量巨大，随着使用年限的增加，设备及系统老化和故障率明显增多，制冷空调设备及系统的改造，尤其是节能改造的需求逐步释放，深耕存量市场已经逐渐成为行业企业为适应未来市场需求变化而调整供给结构的主要行动之一。随着我国居民消费结构的深刻变化及对生活环境品质、食品药品安全的要求不断提升，行业内企业为满足消费升级需求而研制的具有智能化、浙江英特科技股份有限公司 招

298、股说明书 1-1-108 舒适健康化等特点的制冷空调产品越来越受到市场的青睐与欢迎。（3）下游行业集中度提升，有利于配套供应商做大做强下游行业集中度提升，有利于配套供应商做大做强 下游龙头企业凭借品牌、渠道、技术、质量及服务等优势持续提升行业集中度，而其逐步加强与专业型、规模化换热器供应商的合作，为市场提供更为高效的产品。这样有利于实现换热器行业优胜劣汰，使得部分优质供应商脱颖而出，做大做强，从而减少整个行业同质化价格恶性竞争，提升行业的技术进步和创新能力。2、影响行业发展的不利因素、影响行业发展的不利因素（1）行业集中度偏低）行业集中度偏低 作为热泵、制冷系统的核心部件，换热器的品质直接影响

299、到下游终端产品的性能和质量，因此下游厂商均选择产品质量稳定、性能好、规模大、美誉度高的换热器厂家为其提供配套产品。目前，我国换热器行业虽然生产企业数量众多，但整个行业以中小企业居多，且规模相对偏小，行业集中度并不高，在与国外优秀企业竞争中处于劣势。整个行业在生产规模、产品结构、研发设计、技术创新、品牌建设等方面尚待进一步提升。（2）专业人才短缺专业人才短缺 换热器，尤其是高效新型换热器的技术研发和生产管理涉及多种技术的综合运用，专业技术人员不但需要具备本行业的专业知识，还需要具备上下游行业甚至多行业多方面的知识储备和工作经验，方能在新产品开发及产品的制造、客户服务过程中承担关键作用。目前，整个

300、行业专业人才的短缺，已成为行业进一步发展创新的瓶颈。（六六）上下游行业的关联性及对本行业的影响）上下游行业的关联性及对本行业的影响 1、上游行业的关联性及影响、上游行业的关联性及影响 换热器产品的主要原材料为铜管、铜棒和钢管，铜管、铜棒和钢管的材料性能以及价格对于换热器的质量、产品性能及生产成本有一定程度的影响。公司采购铜材的定价模式为：铜材价格=电解铜价格+加工费，其中电解铜价格一般采用上海长江 1#铜现货市场价格，加工费每年度由双方进行协商定价。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-109 除 2022 年 6 月价格大幅下跌外，报告期内长江 1#铜现货价格在 40,00075,0

301、00元/吨之间波动。2020 年至 2022 年度长江 1#铜现货市场价格走势如下图所示：2020 年至年至 2022 年长江年长江 1#铜现货市场价格走势铜现货市场价格走势 单位：元/吨 资料来源：长江有色金属网 1#铜现货价格，Wind。作为大宗商品，铜管、铜棒等原材料市场供应充足，为了减少原材料价格变动对公司经营影响，按照行业惯例，公司与主要客户通常会针对原材料价格的变动设定价格调整机制。若原材料价格变动幅度在约定范围以内，由双方自行承担，若原材料价格变动幅度超过约定范围，则双方可要求重新议价。因此，上游原材料的价格波动对公司的影响有限。2、下游行业的关联性及影响、下游行业的关联性及影响

302、 公司产品主要包括壳管式换热器、套管式换热器、降膜式换热器等，相关产品的应用领域十分广泛，具有较高的经济延伸价值，除满足人们舒适生活需要的制冷（或制热）外，下游应用场景还涉及食品、医药、轨道交通、数据中心、城市综合体、商场、酒店、政府公建等众多行业，应用的广泛性有效降低了换热器行业对个别或少数行业的依赖程度。同时，下游应用领域需求的多样化决定了换热器行业以定制化生产为主的生产模式，也推动了整个换热器行业需要持续技术革新，调整产品结构，提高制造工艺，保证产品质量，以适应下游应用日新月异的发展。30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 55,000 60,000 65,

303、000 70,000 75,000 80,000浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-110（七七）行业技术水平和发展趋势）行业技术水平和发展趋势 1、行业、行业技术水平技术水平 概括来讲，换热器的技术发展主要分为三个阶段：第一阶段主要解决能否实现换热的问题；第二阶段以提升冷却效率为目标，主要是对传热过程的研究和对换热部件的改进；第三阶段强调实现生产成本、运行成本、环境消耗成本等综合成本与冷却效果的优化匹配。经过多年的发展，我国换热器行业的技术水平不断得到提高，在研发设计、生产工艺等方面已经相对成熟，与国际先进水平之间差距的差距逐步缩小。在壳管式换热器、套管式换热器等细分领域，国内少数

304、优秀企业在产品设计、质量控制、生产效率及品牌建设等方面均有长足的进步，取得了领先地位。通过持续不断地整合各方优势资源，加强与上下游企业的战略合作，换热器产品各方面性能不断得到提高，越来越多的高能效、适用新型环保冷媒的换热器产品不断推向市场，获得了下游众多知名厂商的认可。2、行业技术、行业技术发展趋势发展趋势 随着对制冷和热泵的用能效率（EER 和 COP）要求越来越高，提高压缩机的效率（包括驱动电机和压缩机本身）已经越来越困难，甚至达到了当前技术的极限。而换热器的优化，包括适当增加换热面积、强化传热、提高传热系数比较有效。当前，世界各国对换热器的理论研究、新技术及产品的开发已进入了较高层次的探

305、索阶段。换热器行业在产品与技术方面的发展趋势主要表现为高效化、节能化。国内换热器行业在节能增效、提高传热效率、减少传热面积、提高装置热强度等方面的研究取得了显著成绩。在产品类型上，为提高换热器传热效率，各种新型换热器产品层出不穷。目前，大型可拆式板壳式换热器、高效新型壳管换热器、强化传热管式换热器等产品日益成为市场的主流。在应用领域上，换热器根据不同的应用要求被不断细分化。如北方采暖适用的水流通道大、抗冻性好、耐脏耐堵的套管式换热器，商用空调、商用制冷领域适用的高效新型壳管换热器，高粘度介质场合适用的宽通道板式换热器，以及大浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-111 型商业体、区域能

306、源中心、数据中心适用的大型降膜式换热器。下游行业广阔的市场对换热器有着持续增长的市场需求，换热器的种类和功能也趋于多样化。随着国家对节能、环保的重视程度越来越高，人们对制冷采暖的舒适性、节能性、安全性要求越来越强烈，换热器行业也将发挥出更加重要的作用。（八八）发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况旧产业融合情况 1、关于创业板定位的相关规定、关于创业板定位的相关规定 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）第三条：发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合创业板定位。创业板深入贯彻创新

307、驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定第二条：创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。第四条：属于中国证监会公布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）

308、农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。根据国民经济行业分类国家标准（GB/T 4754-2017），公司所处行业为C34 通用设备制造业，细分行业为 C3464 制冷、空调设备制造。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于 C34 通用设备制造业，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定第四条规定的“原则上不支持在创

309、业板发行上市的行业类别”。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-112 2、发行人符合创业板定位的相关规定、发行人符合创业板定位的相关规定 公司的创新、创造、创意特征主要体现在新产品的持续开发及日益精进的生产工艺上，具体包括技术创新、产品创新和质量管控体系创新等方面。公司积极与新产业进行融合，利用智能设备提升了制造水平，以科技创新为核心，顺应绿色高效、节能环保的行业发展趋势，在深耕采暖、商用空调、工农业应用等领域的基础上，大力拓展轨道交通、数据中心等“新基建”产业。节能提效、能源结构低碳化转型是实现“碳中和”目标的关键路径，公司产品的节能、环保属性有助于下游领域的节能提效和我国能源结构

310、低碳化转型。公司符合“三创四新”要求的具体表现如下：（1）技术创新 经过多年持续研发投入，公司已在高效换热器的产品设计、生产工艺、分析检测等方面形成了自主核心技术，并具备对相关产品设计、优化、工艺的持续创新和改进能力，使公司产品始终保持行业优势地位。公司掌握了包括多头螺旋管成型技术、换热管表面强化换热技术、采用分配器的冷媒分液技术、两相流分配器、收集器、换热器管的一体化结构、U 型弯头的加工和焊接技术、两层滴淋式分配器技术在内的多项核心技术，这些核心技术涉及换热器产品的结构设计、表面处理、生产工序等众多方面，在行业内具有较为雄厚的技术创新能力。尤其是采用分配器的冷媒分液技术、两相流分配器、收集

311、器、换热器管的一体化结构、U 型弯头的加工和焊接技术为公司在细分行业内的优势地位奠定了坚实的基础。（2）产品创新 公司以现有的产品为基础，向行业纵深发展，高度重视新颖产品的开发研制，注重拓展现有产品的应用范围，增加现有产品市场的适应性，扩大现有产品的市场应用，逐步向模块化、轻量化的产品结构转变。如基于壳管式换热器的多项核心关键技术，公司开发了高效新型壳管式换热器这一战略性产品。该产品基于分配器的冷媒分液技术的创新应用，颠覆了传统壳管式换热器分配结构形式，解决了管程冷媒分配不均和换热面积利用不足的行业难题；基于集分配器、收集器和换热器的一体化工艺技术结构，解决了传统壳管式换热器耐压、系统间串流泄

312、露等关键技术瓶颈，使产品可靠性和换热性能得浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-113 到大幅提升；基于 U 形弯头加工和焊接的核心技术，解决 U 形弯管强度和焊接问题，实现多管程紧凑型换热器盘管的技术结构，改变了传统壳管式换热器利用封头隔板实现管程切换或者单 U 管程的结构形式，使单位体积传热能力和换热面积得到大幅提高。公司并就上述技术和产品获得了“一种适用于壳管式换热器的分配器”、“新型壳管式换热器”等发明专利，“一种适用于壳管式换热器的分配器固定结构”、“一种适用于壳管式换热器的收集器固定结构”、“一种适用于壳管式换热器的 U 型管连接结构”等实用新型专利。（3）质量管控体系创新

313、 公司在制造过程中采用 SAP 进行物料、计划及排程管理，为长期持续保证产品的高品质，公司建立了原材料采购、生产过程、成品质量控制等全流程质量管控体系，并对全过程实行严格高标准的管理措施。原材料质量控制方面，公司建立原材料质量控制标准，制订原材料检验规程，配备专业质量检测装备，设立专职检验人员，对原材料的硬度、拉力强度、金相等项目进行严格的检验。对原材料供应商建立准入与淘汰机制，定期进行考察、审核、评价与管理，保证供应商资源的优化。生产过程质量控制方面，公司推行现场 5S 管理和表格化、可视化管理，设立专职过程质量控制人员，制订生产工艺文件，完善专用工艺装备与设备，实行防呆纠错，明确过程工作标

314、准与质量控制标准，设立关键工序和特殊工序，生产过程的各道工序均建立测量点，完善首检、巡检和完工检验流程，同时作业中穿插进行自检、互检、专检。公司持续对员工进行专项工艺技能与产品知识培训，建立产品生产过程质量档案，进行质量责任追溯，实行全员的、全过程的质量管控，保证生产过程产品质量。成品质量控制方面，公司建立测试中心，配备专业有效的检测装备和专职检验人员、检定人员，为成品质量控制提供保障。成品质量控制手段采用常规检验和型式试验两种方式。常规检验依据国标、行标、企标及计量检定规程，制订成品调试、实验、成检工艺规程，明确检测项目与要求，保证产品一次开箱合格率；型式试验项目额定工况性能测试、变工况性能

315、测试以及水侧阻力测试等，对产品进行批次抽检，保证产品质量的稳定性和可靠性。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-114（4）市场空间 公司产品主要包括壳管式换热器、套管式换热器、降膜式换热器等，相关产品的应用领域十分广泛，具有较高的经济延伸价值，除满足人们舒适生活需要的制冷（或制热）外，下游应用还涉及食品、医药、轨道交通、数据中心、城市综合体、商场、酒店、政府公建等众多行业，应用的广泛性有效降低了换热器行业对个别或少数行业的依赖程度。公司在各个领域的市场空间规模详见招股说明书“第五节 业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（三）行业发展状况”之“3、热泵行业发展前景”和“4

316、、商用空调发展前景”。（5）客户拓展能力及行业地位 凭借先进的研发能力、高水平的生产工艺、严格的质量管控以及完善的产品体系，公司在行业内已建立起较高的品牌知名度，与国内的海尔、天加、美的、格力，美系的麦克维尔、约克、特灵、开利，日系的大金、日立、三菱重工等大型知名厂商建立了长期稳定的合作关系。公司被多家客户授予“战略合作供应商”、“优秀合作伙伴”、“卓越品质奖”及“技术创新奖”等荣誉称号。优质的客户资源是公司持续创造价值的基础，不仅有利于公司保持现有的竞争优势，同时能帮助公司以更低成本争取新用户、推广新产品、提供增值服务和进入新的市场领域。中国制冷空调工业协会连续两年（2019-2020 年）

317、在中国制冷空调行业年度报告中将英特科技列为换热器主导生产企业；2018 至 2022 连续五个年度，英特科技被中国节能协会热泵专业委员会评选为中国热泵行业优秀零部件供应商。（6）成长性 报告期内，公司营业收入和净利润保持了持续、快速增长，成长性良好。2020年度、2021 年度及 2022 年度，公司营业收入分别为 32,798.68 万元、49,087.55万元及 56,663.66 万元，年均复合增长率为 31.44%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 5,704.07 万元、8,484.50 万元及 9,968.37 万元，年均复合增长率为 32.20%。（7）新旧产业

318、融合情况 浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-115 生产方式由“制造”向“智造”转变 为促进生产型制造向服务型制造转变，加快制造与服务的协同发展，推进生产过程智能化，培育新型生产方式，全面提升企业研发、生产、管理和服务的智能化水平，公司积极推行“机器换人”的自动化生产线技术改造和设备更新，提升生产效率和产品质量，把智能制造作为公司实现制造业高质量发展的重要抓手。公司现有同轴套管式换热器、高效新型壳管式换热器及降膜式换热器等多条自动生产线。激光自动下料设备、自动盘圆设备、等离子切割设备、自动钎焊机、智能双工位自动高频焊机、自动埋弧焊设备、六合一自动加工等自动化设备，可以快速完成产品从

319、盘圆到焊接工序的自动加工。公司近年引进先进的氦检漏设备，最高漏率检测精度 1.2*10-7，为产品焊接质量提供了有力保证。未来公司将通过持续与设备生产企业的联合研发，实现生产装备的自动化和高度精密化，推动公司生产方式由“制造”向“智造”转变。产品助力节能提效“十三五”节能环保产业发展规划明确提出，推动节能环保产业和传统产业融合发展，做好存量的绿色化改造和增量的绿色化构建，提升经济整体的绿色竞争力，促进经济社会发展绿色转型，以最少的成本取得更大的环境和社会效益。作为满足人民美好生活需要和消费升级的重要终端消费品，空气源热泵、水系统中央空调等供暖制冷产品以其突出的节能性和舒适性，在工业、建筑等领域

320、节能提效的推进中得到了广泛的应用。此外，2020 年 3 月以来，中央政治局常委会会议提出加快轨道交通、数据中心等新型基础设施建设进度，“新基建”产业同样对节能环保产品需求旺盛。公司生产的高效换热器是热泵、制冷系统的核心部件，属于高效节能产品及设备。公司始终以节能环保领域科技创新为核心，通过加强与国内的海尔、天加、格力、美的，美系的麦克维尔、约克、特灵，日系的大金、日立、三菱重工等下游行业龙头厂商紧密合作，与西安交通大学、杭州电子科技大学等科研院校建立产学研用关系，打造协同创新平台，提高自主创新能力，致力于高效换热设备关键技术研究和新产品开发，以满足下游行业越来越多元化、个性化的市场需求，浙江

321、英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-116 提升细分市场份额，实现良好的经济效益。产品促进我国能源结构低碳化转型 二氧化碳排放主要来源于化石燃料的燃烧，因此要实现“碳中和”目标，就必须加快推进能源结构调整，明确以绿色低碳为主要目标的能源发展方向。“十四五”规划纲要明确提出：推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力。加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，非化石能源占能源消费总量比重提高到 20%左右。热泵以其高效回收低温环境热能、节能环保的特点，成为当前最有前景的开发利用可再生能源的节能环保设备之一，在能源节约和环境保护方面起到了重大作用。换热器作为热泵系

322、统的核心组成部件，也将迎来广阔的市场发展空间。三三、发行人的销售情况和主要客户、发行人的销售情况和主要客户（一）销售基本情况（一）销售基本情况 1、发行人主要产品的产能与产销情况、发行人主要产品的产能与产销情况 报告期内，公司主要产品的产能、产量和销量，以及产能利用率和产销率情况如下：（1）产能利用率）产能利用率 壳管式换热器壳管式换热器 项目项目 2022 年度年度 2021年度年度 2020 年度年度 产能（万套）4.84 4.84 4.50 产量（万套）6.48 6.09 4.51 产能利用率产能利用率 133.78%125.73%100.16%套管式换热器套管式换热器 项目项目 202

323、2 年度年度 2021 年年度度 2020 年度年度 产能（万套）26.00 22.50 20.00 折算产量（万套）35.56 30.44 19.29 产能利用率产能利用率 136.74%135.26%96.46%注 1：标准产能指依据不同产品类别分别选取标准产品，同时确定该标准产品生产过程中的关键设备，以此为基础，标准产能=关键设备加权平均数量*每天工作时间 8 小时*每月工作天数 24 天*当期月份数*关键设备每小时标准产能。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-117 标准产品的选取标准为：工艺流程具有一定通用性且能够反映各类产品工艺特点的产品。关键设备的选取标准为：是相应标准

324、产品生产过程中的关键瓶颈设备。注 2：折算产量指依据标准产品对其他同类别产品依据其标准工时所折算出的产量，折算产量=（具体产品标准工时/标准产品标准工时）*具体产品的生产数量。公司生产的套管式换热器型号较多、不同型号的产品结构及尺寸差异较大，简单地以产品数量计算的产能利用率并不能反映公司的实际情况。在此背景下，公司对产能和产量均选取具有一定代表性的标准产品进行测算，通过折算产量/产能的方式计算产能利用率。以上产品产能系根据公司各生产流程中关键设备的正常运转时间并综合考虑生产人员情况计算得出，业务高峰期时公司会安排加班生产，因此部分产品的产能利用率超过了 100%。报告期内，壳管式换热器、套管换

325、热器等主要产品下游市场需求旺盛，产能利用率始终保持在较高水平。（2）产销率）产销率 产品产品 项目项目 2022 年度年度 2021年度年度 2020 年度年度 壳管式换热器 产量（万套）6.48 6.09 4.51 销量（万套）6.57 5.83 4.50 产销率产销率 101.39%95.73%99.78%套管式换热器 产量（万套）28.22 23.13 15.61 销量（万套）27.35 22.54 16.97 产销率产销率 96.92%97.45%108.71%2021 年度，公司壳管式换热器、套管式换热器产销率下降，主要系随着销售规模的扩大，公司为及时满足客户需求，根据订单及市场情况

326、安排生产活动，进行一定量的备货。2022 年度，公司套管式换热器产销率下降，主要系公司生产的套管式换热器型号较多、不同型号的产品结构及尺寸差异较大，公司为及时满足客户需求，根据订单及市场情况安排生产活动，进行一定量的备货。2、销售收入情况、销售收入情况（1）主营业务收入按业务构成分类）主营业务收入按业务构成分类 报告期内，公司主营业务收入的具体情况如下：浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-118 单位：万元 产品产品 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比（%）金额金额 占比占比（%）金额金额 占比占比（%）壳管式换热器 22,647.28 4

327、1.02 21,924.13 45.48 16,740.24 51.95 套管式换热器 23,308.05 42.22 18,669.89 38.73 10,168.40 31.56 降膜式换热器 3,004.98 5.44 2,222.21 4.61 1,740.16 5.40 分配器及其他 6,250.83 11.32 5,388.93 11.18 3,573.61 11.09 合计合计 55,211.14 100.00 48,205.17 100.00 32,222.41 100.00（2）主营业务收入按销售模式分类）主营业务收入按销售模式分类 报告期内，公司主营业务收入按销售模式分类情

328、况如下：单位：万元 销售销售 模式模式 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 直销 53,772.74 97.39%46,764.57 97.01%30,128.66 93.50%经销 1,438.41 2.61%1,440.60 2.99%2,093.75 6.50%合计合计 55,211.14 100.00%48,205.17 100.00%32,222.41 100.00%公司以直销模式为主，报告期内直销收入占比均在 93%以上。同时，公司也通过经销商的渠道进行销售。（3）主营业务收入按销售区域分类）主营业

329、务收入按销售区域分类 报告期内，公司主营业务收入按销售区域分类情况如下：单位：万元 地区地区 2022年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 境内 55,005.41 99.63%48,100.97 99.78%32,110.08 99.65%境外 205.74 0.37%104.20 0.22%112.33 0.35%合计合计 55,211.14 100.00%48,205.17 100.00%32,222.41 100.00%公司以内销为主，报告期内内销收入占比均在 99%以上。公司外销产品主要为套管式换热器，客户主要为

330、乌兹别克斯坦 TEXNOPARK LLC、印度 Daikin 等知名热泵、空调厂商。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-119（二）报告期内发行人主要客户情况（二）报告期内发行人主要客户情况 1、前五大客户及销售情况、前五大客户及销售情况 报告期内，公司向前五名客户的销售收入情况如下：年度年度 序号序号 客户名称客户名称 销售金额（万元）销售金额（万元）占当期营业占当期营业收入比例收入比例 2022 年度 1 海尔集团公司 16,901.33 29.83%2 南京天加环境科技有限公司 6,941.26 12.25%3 大金工业株式会社 5,195.80 9.17%4 美的集团股份有限

331、公司 3,721.48 6.57%5 青岛泰诺投资集团有限公司 2,352.39 4.15%合计合计 35,112.26 61.97%2021 年度 1 海尔集团公司 9,540.74 19.44%2 南京天加环境科技有限公司 7,083.58 14.43%3 大金工业株式会社 5,445.96 11.09%4 美的集团股份有限公司 3,427.02 6.98%5 浙江中广电器集团股份有限公司 2,293.14 4.67%合计合计 27,790.44 56.61%2020 年度 1 海尔集团公司 6,574.76 20.05%2 南京天加环境科技有限公司 5,330.64 16.25%3 大金

332、工业株式会社 2,971.22 9.06%4 浙江中广电器集团股份有限公司 1,960.22 5.98%5 美的集团股份有限公司 1,729.66 5.27%合计合计 18,566.49 56.61%注 1：海尔集团公司包括青岛海达源采购服务有限公司、青岛海尔零部件采购有限公司、海尔数字科技（上海）有限公司、海尔数字科技（青岛）有限公司、青岛海尔股份有限公司、青岛海尔新能源电器有限公司、合肥海尔空调电子有限公司、青岛海尔空调电子有限公司；注 2：南京天加环境科技有限公司包括南京天加环境科技有限公司及其全资子公司广州天加环境控制设备有限公司；注 3：大金工业株式会社包括深圳麦克维尔空调有限公司及

333、其全资子公司麦克维尔空调制冷（苏州）有限公司、麦克维尔空调制冷（武汉）有限公司，大金空调（上海）有限公司；注 4：美的集团股份有限公司包括广东美的暖通设备有限公司、合肥美的暖通设备有限公司、重庆美的通用制冷设备有限公司、广东美的制冷设备有限公司、美的集团武汉暖通设备有限公司；注 5：青岛泰诺投资集团有限公司包括郑州锦利丰机械设备有限公司、重庆泰诺机械有限公司、合肥锦利丰机械有限公司、武汉泰诺福伦机械有限公司、青岛泰诺制冷科技有限公司、宁波锦利丰机械有限公司、青岛福伦电子电器有限公司；注 6：2022 年 2 月浙江中广电器股份有限公司更名为浙江中广电器集团股份有限公司。浙江英特科技股份有限公司 招股说明书 1-1-120 公司前五大客户主要是下游整机厂商，均为合作多年的国内外知名热泵、空调生产商，其中海尔、天加、大金及美的公司报告期内一直为公司前五大客户，总体来看，公司报告期内前五大客户较