1、阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 1-1-1 阿特斯阳光电力集团股份有限公司阿特斯阳光电力集团股份有限公司 CSI Solar Co.,Ltd.（住所：苏州高新区鹿山路 199号）首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书招股说明书 保荐人保荐人（联席联席主承销商）主承销商）（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27层及 28层）联席主承销商联席主承销商 （住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128号前海深港基金小镇 B7栋 401）本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高

2、、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 1 发行人声明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营

3、与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 2 本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A股）发行股数发行股数 541,058,824 股（行使超额配售选择权之前）622,217,324 股（全额行使超额配售选择权之后）每股面值每股面值 1.00元 每股发行价格每股发行价格 人民币 11.10元 预计发行日期预计发行日期 2023年 5 月 31日 拟上市的证券交易所和板块拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本发行后总股本 3,607,058,824股（行使超额配售选择权之前）3,688,217,324股（全额行使超

4、额配售选择权之后）保荐人保荐人（联席联席主承销商）主承销商）中国国际金融股份有限公司 联席主承销商联席主承销商 华泰联合证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司 招股说明书招股说明书签署日期签署日期 2023年 6 月 6日 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 3 目录 发行人声明发行人声明.1 本次发行概况本次发行概况.2 目录目录.3 第一节第一节 释义释义.8 第二节第二节 概览概览.16 一、重大事项提示.16 二、发行人及中介机构情况.23 三、本次发行概况.24 四、发行人主营业务经营情况.41 五、发行人符合科创板定位的说明.42 六、发行人主要财务数据及财务指标.44 七

5、、财务报告审计截止日后主要经营状况及财务信息.45 八、所选上市标准.48 九、发行人公司治理特殊安排.48 十、发行人募集资金用途与未来发展规划.48 十一、其他对发行人有重大影响的事项.49 第三节第三节 风险因素风险因素.50 一、与发行人相关的风险.50 二、与行业相关的风险.61 三、其他风险.63 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.67 一、发行人的基本信息.67 二、发行人设立及股本和股东变化情况.67 三、发行人股权结构.84 四、发行人控股、参股公司情况.85 五、直接持有 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.105 六、公司的特别表决权股份、协议控制架构

6、及其他股东优先权利安排.112 七、发行人股本情况.113 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 4 八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.116 九、本次发行前发行人及发行人控股股东的员工持股/股权激励及相关安排.129 十、发行人员工及其社会保险、住房公积金情况.132 第五节第五节 业务与技术业务与技术.137 一、发行人主营业务、主要产品及服务情况.137 二、发行人所处行业的基本情况.155 三、发行人的市场竞争情况.178 四、发行人销售情况和主要客户.190 五、发行人采购情况和主要供应商.195 六、发行人主要资产及经营资质.198 七、发行人的核心技术及研发情况.

7、213 八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力.235 九、发行人的境外经营及境外资产情况.236 第六节第六节 财务会计信息财务会计信息与管理层分析与管理层分析.240 一、财务报表.240 二、财务报告编制基础.249 三、财务报表的合并范围及其变化.249 四、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准 250 五、对公司未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生影响的主要因素及其变化趋势.253 六、重要会计政策和会计估计.254 七、分部信息.263 八、非经常性损益.267 九、税项.268 十、主要财务指标.271 十一、经营成果分析.272

8、 十二、资产质量分析.313 十三、偿债能力与流动性分析.338 十四、持续经营能力分析.353 十五、资本性支出分析.359 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 5 十六、重大资产重组.360 十七、重大资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.361 十八、财务报告审计截止日后主要经营状况及财务信息.361 第七第七节节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.365 一、募集资金运用基本情况.365 二、募集资金使用的合规性说明.366 三、募集资金投资项目的可行性及与公司主要业务、核心技术的关系.367 四、募集资金投资项目的具体情况.368 五、未来发展规划.

9、369 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.372 一、公司治理相关制度的建立健全和运行情况.372 二、公司内部控制制度的情况.372 三、公司最近三年违法违规及处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施情况.373 四、公司资金的占用、担保及第三方回款情况.377 五、公司独立性.378 六、同业竞争.380 七、关联方与关联关系.398 八、关联交易.409 第九节第九节 投资者保护投资者保护.432 一、投资者关系主要安排.432 二、公司本次发行后的股利分配政策和决策程序.432 三、股东投票机制建立情况.436 四、特别表决权股份、协议控制的特殊安排.436 五、发行人

10、、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及本次发行的保荐人及证券服务机构作出的重要承诺.437 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.438 一、重大合同.438 二、担保情况.444 三、重大诉讼或仲裁事项.445 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 6 第十一节第十一节 声明声明.456 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明.456 二、发行人控股股东、实际控制人声明.468 三、保荐人（主承销商）声明.470 四、联席主承销商声明.473 五、发行人律师声明.475 六、审计机构声明.476 七、资产评估机构声明.477 八、验资机构声明.478 第

11、十二节第十二节 附件附件.479 一、备查文件.479 二、查阅时间及地点.480 三、查阅网址.480 附表一 子公司、参股公司简要情况.481 附表二 房产相关情况.497 附表三 租赁房产相关情况.501 附表四 土地使用权情况.504 附表五 主要专利情况.509 附表六 商标情况.677 附表七 报告期内曾为发行人的控股子公司及联营或合营企业.695 附表八 控股股东控制的其他法人或其他组织.716 附表九 控股股东于报告期内曾经控制的其他法人或其他组织.730 附表十 最近一年的发行人新增股东情况.740 附表十一 著作权情况.763 附表十二 报告期处置子公司情况.764 附表十

12、三 报告期公司的税种及税率.769 附表十四 与投资者保护相关的承诺.772 附表十五 股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.806 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 7 附表十六 落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况.808 附表十七 募集资金投资项目的具体情况.811 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 8 第一节 释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：一、一般词汇一、一般词汇 本公司、公司、发行人、阿特斯集团、阿特斯 指 指阿

13、特斯阳光电力集团股份有限公司。在用以描述公司资产、业务与财务情况时，根据文义需要，亦包括其各分子公司 阿特斯有限 指 阿特斯阳光电力集团有限公司，发行人前身，曾用名阿特斯（中国）投资有限公司 本次发行 指 公司本次首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市的行为 保荐人、保荐机构、联席主承销商、中金公司 指 中国国际金融股份有限公司 联席主承销商、华泰联合、东吴证券 指 华泰联合证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司 发行人律师、君合 指 北京市君合律师事务所 发行人会计师、申报会计师、毕马威 指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构、东洲 指 上海东洲资产评估有限公司 控股股东、

14、加拿大 CSIQ、CSIQ 指 Canadian Solar Inc.，为一家于美国纳斯达克证券交易所上市之公司，股份代码为 CSIQ 实际控制人 指 Xiaohua Qu（瞿晓铧）先生及其配偶 Han Bing Zhang（张含冰）女士 Beta Metric 指 Beta Metric Limited（新佰视界有限公司）元禾重元 指 无锡元禾重元优能创业投资合伙企业（有限合伙）中金盈润 指 厦门中金盈润股权投资基金合伙企业（有限合伙）华杉瑞斯 指 南京华杉瑞斯企业咨询合伙企业（有限合伙）Sunshine 指 Sunshine HK SPV Limited 香港乾瑞 指 Qianrui Ho

15、ldings Limited 苏州乾都 指 苏州乾都企业管理合伙企业（有限合伙）苏州和锦 指 苏州和锦企业管理合伙企业（有限合伙）汇璘创投 指 苏州汇璘创业投资合伙企业（有限合伙）清山博实 指 苏州清山博实股权投资中心（有限合伙），曾用名苏州清山博实企业管理中心（有限合伙）Clean World 指 Clean World Limited 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司 春山浦江 指 春山浦江（上海）投资管理有限公司 Best Sell 指 Best Sell Inc Limited 创启开盈 指 深圳市创启开盈商务咨询合伙企业（有限合伙）阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 9 UKP

16、H 指 Canadian Solar UK Projects Ltd HKEH 指 Canadian Solar Energy Holding Company Limited JPPM 指 Canadian Solar Projects K.K.USEA 指 Recurrent Energy Group Inc.HKNE 指 Canadian Solar New Energy Holding Company Limited HKJI 指 CSE Japan Investment Company Limited NLEC 指 Canadian Solar Netherlands Cooperat

17、ive U.A.UKH3 指 CS UK Holdings III Limited CAOM 指 Canadian Solar O and M（Ontario）Inc.RECU 指 Recurrent Energy,LLC JPIF 指 Canadian Solar Infrastructure Fund,Inc.ET Solution 指 ETS CSI（Proprietary）Limited AURA 指 Recurrent Energy Australia Development Pty Ltd AUCS 指 Canadian Solar（Australia）Pty Limited AU

18、C1 指 Canadian Solar MSS（Australia）Pty Ltd AUCT 指 Canadian Solar Construction（Australia）Pty Ltd 阿特斯国际 指 Canadian Solar International Limited 阿特斯英国 指 Canadian Solar UK Ltd 阿特斯美国 指 Canadian Solar（USA）Inc.阿特斯南非 指 Canadian Solar South Africa（Pty）Ltd 阿特斯南非 EPC 指 ET Solutions South Africa 1（Pty）Ltd 阿特斯新加坡

19、指 Canadian Solar South East Asia Pte.Ltd.阿特斯泰国制造 指 Canadian Solar Manufacturing（Thailand）Co.,Ltd.阿特斯越南制造 指 Canadian Solar Manufacturing Vietnam Co.,Ltd 阿特斯日本 指 Canadian Solar Japan K.K.阿特斯德国 指 Canadian Solar EMEA GmbH 阿特斯巴西 指 Canadian Solar Brazil Commerce,Import and Export of Solar Panels Ltd.阿特斯投资

20、管理 指 苏州阿特斯投资管理有限公司 苏州光伏科技 指 阿特斯光伏科技（苏州）有限公司 洛阳阿特斯 指 阿特斯光伏电力（洛阳）有限公司 苏州阿特斯 指 苏州阿特斯阳光电力科技有限公司 苏州光伏电子 指 阿特斯光伏电子（苏州）有限公司，曾用名阿特斯光伏电子（常熟）有限公司 常熟阿特斯 指 常熟阿特斯阳光电力科技有限公司 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 10 新能源控股 指 阿特斯新能源控股有限公司 宿迁阿特斯 指 宿迁阿特斯阳光能源科技有限公司 曲靖光伏发电 指 曲靖市沾益区阿特斯光伏发电有限公司 阜宁阿特斯 指 阜宁阿特斯阳光电力科技有限公司 包头阿特斯 指 包头阿特斯阳光能源科技

21、有限公司 大丰阿特斯 指 盐城大丰阿特斯阳光电力科技有限公司 盐城阳光能源 指 盐城阿特斯阳光能源科技有限公司 盐城阿特斯基金 指 盐城阿特斯新能源产业投资基金（有限合伙）常熟特固新材料 指 常熟特固新材料科技有限公司 图木舒克阿特斯 指 图木舒克阿特斯新能源开发有限公司 苏州阿特斯新能源 指 苏州阿特斯新能源发展股份有限公司 嘉兴阿特斯 指 嘉兴阿特斯阳光能源科技有限公司 加拿大工厂、CASS 指 Canadian Solar Solutions Inc.中国台湾公司、TWSE 指 加國陽光能源科技股份有限公司 苏州晶银 指 苏州晶银新材料科技有限公司 苏州晶洲 指 苏州晶洲装备科技有限公司

22、 威日光电 指 威日光电股份有限公司 洛阳吉瓦 指 洛阳吉瓦新材料科技有限公司 常熟衡业 指 常熟衡业包装材料有限公司 协鑫集团 指 协鑫集团有限公司 协鑫集成 指 协鑫集成科技股份有限公司 保利协鑫 指 保利协鑫能源控股有限公司 协鑫能科 指 协鑫能源科技股份有限公司 协鑫新能源 指 协鑫新能源控股有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 发行人制定及不时修订的公司章程 董事会议事规则 指 阿特斯阳光电力集团股份有限公司董事会议事规则 股东大会议事规则 指 阿特斯阳光电力集团股份有限公司股东大会议事规则 本招股说明书 指 阿特斯阳光电力集团股

23、份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 审计报告 指 发行人会计师出具的文号为“毕马威华振审字第 2302666 号”的审计报告 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 11 验资复核报告 指 阿特斯阳光电力集团股份有限公司（原阿特斯阳光电力集团有限公司）截至 2017年 12 月 20日止新增注册资本及实收资本、截至 2020 年 6 月 30日止新增注册资本及实收资本和截至2020年 9 月 30日止新增注册资本及实收资本的验资复核报告（毕马威华振验字第 2100500号）最近三年、报告期 指 2020年度、2021年度、2022 年度 国务院 指 中华人民共和国国务院 发

24、改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 美国财政部 指 US Department of the Treasury NASDAQ 指 National Association of Securities Dealers Automated Quotations，美国纳斯达克股票市场 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 二、专业词汇二、专业词汇 太阳能 指 太阳能是各种可再生能源中最重要的基本能源，作为可再生能源其中的一种，指太阳能的直接

25、转化和利用 光伏、光伏发电 指 利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术。光伏发电系统主要由太阳电池组件、控制器和逆变器三大部分组成。光伏电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳电池组件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置 硅 指 一种化学元素，元素符号 Si。硅是地球上含量仅次于氧的元素，广泛应用于半导体和光伏发电行业 单晶硅 指 硅的单晶体，具有基本完整的点阵结构的晶体，是一种优质的半导体材料 多晶硅 指 单质硅的一种形态，是光伏电池与半导体设备的主要原材料。根据纯度，多晶硅可分为光伏级多晶硅与电子级多晶硅 硅棒 指 由多晶硅原料通过直拉法（CZ）、区熔法

26、（FZ）生长成的棒状的硅单晶体，晶体形态为单晶 硅锭 指 由多晶硅原料通过真空感应熔炼或定向凝固工艺生长成的锭状多晶硅体，晶体形态为多晶 硅片 指 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片 电池片 指 利用太阳光直接发电的光电半导体薄片 P 型电池 指 在本征硅晶体中掺入三价元素（如硼），使之取代晶格中硅原子的位置，就形成 P 型半导体硅片，使用 P型半导体硅片制成的电池即为 P型电池 N型电池 指 在本征硅晶体中掺入五价元素（如磷），使之取代晶格中硅原子的位置，就形成了 N 型半导体硅片，使用 N型半导体硅片制成的电池即为 N 型电池 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 12 光

27、伏组件 指 具有封装及内部连接的、能单独提供直流电输出的、不可分割的最小光伏电池组合装置。光伏组件是由一定数量的光伏电池片通过导线串并联连接并加以封装而成。光伏电池组件是光伏发电系统的核心部件 Solar 1、Solar2 指 Solar 1 和 Solar2 是美国双反的案件。Solar1具体调查产品指中国大陆生产的电池和组件；Solar2 包括中国大陆和中国台湾两个案件，Solar2 中国大陆具体调查产品指针对使用第三国/地区电池片在中国制造的组件；Solar2 台湾具体调查产品指使用中 国 台 湾 产 的 电 池 片 在 第 三 国 制 造 的 组 件（排 除 属于 Solar1 和 S

28、olar2 中国大陆的调查产品）光伏系统 指 利用太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种发电系统，主要部件是太阳能电池、蓄电池、控制器和逆变器 集中式光伏电站、集中式光伏发电系统 指 指直接并入高压电网的光伏电站/发电系统 分布式光伏电站、分布式光伏发电系统 指 又称分散式光伏发电或分布式供能，是指在用户现场或靠近用电现场配置较小的光伏发电供电系统，以满足特定用户的需求，支持现存配电网的经济运行，或者同时满足这两个方面的要求 EPC 指 Engineering Procurement Construction，即工程总承包，是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项

29、目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责 储能系统 指 利用电池作为能量储存载体，一定时间内存储电能和一定时间内供应电能的系统，而且提供的电能具有平滑过渡、削峰填谷、调频调压等功能。逆变器 指 把直流电能转变成定频定压或调频调压交流电的转换器 光伏玻璃、玻璃 指 一种将太阳能光伏组件压入，能够利用太阳辐射发电，并具有相关电流引出装置以及电缆的特种玻璃 光伏背板、背板 指 一种位于太阳能电池组件背面的光伏封装材料，在户外环境下保护太阳能电池组件抵抗光湿热等环境影响因素对 EVA胶膜、电池片等材料的侵蚀 EV

30、A 指 光伏电池封装胶膜（EVA），一种的热固性有粘性的胶膜，常放置在在夹胶玻璃中间 接线盒 指 介于太阳能电池组件构成的太阳能电池方阵和太阳能充电控制装置之间的连接装置，其主要作用是连接和保护太阳能光伏组件 BOS 指 即 Balance of System photovoltaic，指光伏发电系统除发电板矩阵以外的部分，如开关、控制仪表、储电组件等 功率 指 物体在单位时间内所做的功的多少，即功率是描述做功快慢的物理量。功的数量一定，时间越短，功率值就越大 平准化度电成本、LCOE 指 Levelized Cost of Energy，对项目生命周期内的成本和发电量进行平准化后计算得到的发

31、电成本，即生命周期内的成本现值/生命周期内发电量现值 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 13 平价上网 指 常见有两种定义，一种是“用户侧平价上网”，是指光伏发电的度电成本低于用户的购电价格；根据用户类型及其购电成本的不同，又可分为工商业、居民用户侧平价。一种是“发电侧平价上网”，是指光伏发电度电成本低于脱硫燃煤标杆上网电价 弃光 指 由于电力系统消纳能力不足，光伏电站的发电能力未能得到最大化利用的现象 碳达峰 指 在某一个时点，二氧化碳的排放不再增长达到峰值，之后逐步回落 碳中和 指 国家、企业、产品、活动或个人在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、

32、节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量，实现正负抵消，达到相对“零排放”。531 新政 指 2018 年 5 月 31 日，国家发改委、财政部、国家能源局联合公布关于 2018 年光伏发电有关事项的通知，该文件大幅收缩有补贴的光伏新增装机总量，同时度电补贴每千瓦时下调0.05元 美国 201 关税政策、201 关税 指 美国于 2018 年 1 月 22 日正式确认，对不管是否组装过的中国晶硅光伏组件或电池都征收 25%的关税（部分特殊组件和电池产品如庭院太阳能灯、IBC 电池组件等除外）。对组件进口征收关税共 4 年，并且在第二，第三和第四年每年降低了关税税率 韩国的光伏组

33、件碳足迹政策 指 韩国出台的将采用符合 KS I ISO 14140 韩国标准的晶体硅组件环境影响生命周期评估（LCA）进行碳足迹评估 双反 指 对来自某一个（或几个）国家或地区的同一种产品同时进行反倾销和反补贴调查 双反保证金 指 反补贴和反倾销保证金，该等保证金系按照货物向当地海关申报进口时对应的经当地政府宣布生效的反补贴和反倾销预缴保证金率计算而得 FiT、FiT政策 指 Feed-in-Tariff，可再生能源固定价格收购制度，国家通过补贴新能源发电成本与常规上网电价的差额，使技术尚未成熟和开发运营成本仍然较高的新能源发电项目能够有长期稳定的合理回报 CARES法案 指 新型冠状病毒援

34、助、救济和经济安全法（Coronavirus Aid,Relief,and Economic Security Act）砂浆切割技术 指 一种游离式的切割模式，靠悬浮液的悬浮碳化硅，再通过线网的带动，进行磨削切 金刚线切割技术 指 一种切削加工的新技术，即将金刚石采用粘接和电镀的方式固定在直拉钢线上进行高速往返切削 铸锭单晶 指 采用多晶铸锭炉，在常规多晶铸锭工艺的基础上加入单晶籽晶，定向凝固后形成方型硅锭，并通过开方、切片等环节，最终制成单晶的硅片 拼片 指 在电池片的正面采用光利用率超高的三角焊带，而在电池片背面采用超柔扁焊带互联的双焊带超柔无缝互联技术 半片 指 将电池片切半，通过优化半

35、片电池片的串并联结构，得到与全片电池组件相近的电流和电压，提高组件相对效率 叠瓦 指 叠瓦技术将两片电池叠在一起，实现了电池间的无缝对接，可以最大化电池的受光面积，提高了组件的输出功率 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 14 MBB、多主栅 指 Multi-Busbar（多主栅），通常指电池采用更多更细的主栅，主栅线在 10 条及以上。电池片之间使用更多更细的焊带进行互联 双面组件 指 背面用透明材料（玻璃或者透明背板）封装而成，除正面正常发电外，其背面也能够接收来自环境的散射光和反射光进行发电，因此有着更高的综合发电效率 双玻组件 指 双玻组件是指由两片玻璃和太阳能电池片组成复合层

36、，电池片之间由导线串、并联汇集到引线端所形成的光伏电池组件 大尺寸硅片 指 在生产电池片及组件过程中，采用更大尺寸的硅片，从而降低能量转化过程中的损耗，提升电池片效率及组件功率的技术 直拉法 指 在一个直筒型的热系统汇总，用石墨电阻加热，将装在高纯度石英坩埚中的多晶硅熔化，然后将籽晶插入熔体表面进行熔接，将旋转的籽晶下降与熔体浸润接触，逐步提升，经引颈、缩颈、放肩、等径控制、收尾等步骤完或拉品 悬浮区熔法 指 使圆柱形硅棒固定于垂直方向，用高频感应线圈在氩气气氛中加热，使棒的底部和在其下部靠近的同轴固定的单晶籽晶间形成熔滴，这两个棒朝相反方向旋转。然后将在多晶棒与籽晶间只靠表面张力形成的熔区沿

37、棒长逐步向上移动，将其转换成单晶的晶体制备技术 ESE 技术 指 增强型选择性发射极技术 二次印刷技术 指 在普通的丝网印刷工艺在硅片上行程的导线上方再次印刷一组导线，使制造商可以再避免导线断开的情况下采用更细的导线 MWT 技术 指 背接触电池及组件技术，采用激光打孔、背面布线的技术消除了正面电极的主栅线，可有效减少正面栅线的遮光并提高转化效率 多晶 P5技术 指 为阿特斯运用于其第五代产品的铸锭、电池和组件等一系列技术，包括晶硅材料生长、电池技术路线、电池品质控制（衰减控制）等技术 改良西门子法 指 在 1100左右的高纯硅芯上用高纯氢还原高纯三氯氢硅，生成多晶硅沉积在硅芯上 黑硅 指 增

38、加了一道表面制绒工艺，改善常规制绒工艺表面反射率高并有明显线痕的缺陷，从而提升硅片光吸收能力和电池效率 钙钛矿电池 指 一种利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池 TOPCon 指 在电池背面制备一层超薄的隧穿氧化层和一层高掺杂的多晶硅薄层，二者共同形成钝化接触结构。该结构可以阻挡少子空穴复合，提升电池开路电压及短路电流的技术 光生伏特效应 指 半导体在受到光照射时产生电动势的现象 PID 指 电势诱导衰减（Potential Induced Degradation）。组件长期在高电压下使得玻璃，封装材料之间存在漏电流，大量电荷聚集在电池表面，使得电池表面的钝化效果恶化，导

39、致填充因子、短路电流、开路电压降低，使得组件的性能低于设计标准，发电能力也随之下降 LID 指 光致衰减（Light Induced Degradation）。是指晶硅太阳能电池经过光照后电池效率下降的现象 全黑 指 全黑光伏组件拥有较高的光电转换效率，为了达到光伏组件的全黑效果，全黑光伏组件的电池片、边框及背板均使用黑色材料来制作 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 15 薄膜电池 指 用 非 晶 硅（AmorphousSilicon,a-Si）、微 晶 硅（NanocrystallineSilicon，nc-Si，MicrocrystallineSilicon，mc-Si）、化合物

40、半导体 II-IV 族CdS、CdTe（碲化镉）、CuInSe2、色素敏化染料（Dye-SensitizedSolarCell）、有机导电高分子（Organic/polymersolarcells）等材料制造的光伏电池 黑启动 指 Black-start，整个系统因故障停运后，系统全部停电，处于全“黑”状态，不依赖别的网络帮助，通过系统中具有自启动能力的发电机组启动，带动无自启动能力的发电机组，逐渐扩大系统恢复范围，最终实现整个系统的恢复 MES 系统 指 制造执行系统，Manufacturing Execution System，面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统 PERC 指 钝化

41、发射区背面光伏电池（Passivated Emitterand Rear Cell），在电池的后侧添加电介质钝化层，采用局域金属接触，能够有效降低背表面的电子复合速度，同时提升了背表面的光反射 技改 指 技术改造升级 EL 测试 指 Electroluminescence 检测，中文名为电致发光缺陷检测，是根据硅材料的电致发光原理对组件进行缺陷检测 BNEF 指 彭博新能源财经（Bloomberg New Energy Finance）CPIA 指 中国光伏行业协会（China Photovoltaic Industry Association）IHS Markit 指 埃信华迈（IHS Ma

42、rkit）是信息处理、研究咨询领域的全球先进企业，公司在纽约证交所上市，股票代码为 INFO SEIA 指 美国太阳能产业协会（Solar Energy Industries Association）Wood Mackenzie 指 伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）是一家全球领先的商业情报机构，涉足能源、金属和采矿等行业 IEC 指 International Electrotechnical Commission，即国际电工委员会，是制定和发布国际电工电子标准的非政府性国际机构 IEC TC82 指 国际电工委员会太阳光伏能源系统技术委员会 PVQAT 指 国际光伏质量保证工作组

43、SolarWorld 指 SolarWorld Americas,Inc.，系欧盟光伏制造巨头 SolarWorld AG的美国子公司，拥有大约 500MW的电池容量 Carbon Tracker 指 一家独立的英国金融智库，团队由金融、能源和法律领域专家组成 IRENA 指 国 际 可 再 生 能 源 机 构（International Renewable Energy Agency），是为了在全球范围内，积极推动可再生能源向广泛普及和可持续利用的快速转变而成立的国际组织 MW、兆瓦 指 光伏电池片的功率单位，1 兆瓦1,000 千瓦 GW、吉瓦 指 光伏电池片的功率单位，1 吉瓦1,000

44、 兆瓦 kWh、度 指 能量量度单位，表示一件功率为一千瓦的电器在使用一小时之后所消耗的能量 MWp 指 是设定的装机容量单位，指峰值功率，MW 是兆瓦，为功率的单位之一 注：本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据本招股说明书中所列示的相关单项数据计算得出的结果略有不同。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 16 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注本公司本次发行的以下事项和风险，并认真阅读招股说明书正文内容：（一）特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险

45、因素”部分，并特别注意下列事项：1、公司、公司 2021 年度经营业绩已经出现亏损，且不排除未来出现经营亏损的风险年度经营业绩已经出现亏损，且不排除未来出现经营亏损的风险 2020 年下半年以来，受上游原材料产能释放滞后于光伏组件产能扩张等因素的影响，光伏组件行业上游主要原材料市场出现供不应求的情况，导致以硅基材料（硅料、硅锭、硅片、电池片）为代表的原材料价格大幅上涨；同时，2020 年下半年以来，境外运输价格也大幅上涨。上述原材料和境外运输价格的波动，对公司及同行业公司的短期经营业绩均造成一定影响。2021 年度，同行业领先企业隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的综合毛利率分别为 20.

46、19%、14.14%、14.63%、13.40%，分别同比下降 4.43、1.83、1.73、1.55 个百分点。2021 年度，公司综合毛利率为 9.26%，同比下降 9.21 个百分点。与同行业相比，公司综合毛利率显著低于同行业领先企业且综合毛利率的下降幅度高于同行业领先企业。2021 年度，同行业领先企业隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的净利润分别为 90.74 亿元、18.50 亿元、20.88 亿元、11.41 亿元，分别同比增长 4.30%、50.02%、34.86%、9.48%。2021年度，公司净利润为 0.42亿元，同比下降 97.39%。与同行业相比，公司净利润出现大

47、幅下降，且净利润显著低于同行业领先企业。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 17 此外，公司 2021 年全年扣除非经常性损益后的经营业绩出现亏损。根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（毕马威华振审字第 2302666号），公司 2021年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-4.11亿元。2022 年，硅基材料价格的涨幅收窄较多且在 2022 年 12 月大幅、快速下降，2022年末硅料、硅片、电池片的市场价格较 2021 年末分别约下降 5%、15%和 10%。此外，2022 年中国出口集装箱运价指数于前三季度稳步下降且在第四季度大幅、快速下降。同时，

48、光伏组件环节正逐步向下游传导前期原材料涨价压力，公司经营业绩也相应出现较大幅度改善。根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（毕马威华振审字第 2302666 号），公司 2022 年度归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 21.57亿元和 20.62 亿元。但中长期来看，公司的经营业绩一定程度上取决于本轮原材料及境外运输价格上涨的幅度和持续时间以及原材料价格上涨向下游传导的情况。若上述不利因素长期存在，不排除公司未来出现经营亏损的可能性。2、产品结构风险、产品结构风险 公司在单、多晶组件产品和大尺寸组件产品的产品结构与同行业第一梯队公司有

49、所不同。单、多晶组件方面，报告期内，晶硅电池组件中单晶组件已逐步占据主要的市场份额，根据中国光伏产业发展路线图（2022-2023 年），2022 年我国单晶硅片市场份额约 97.5%，反映了单晶组件的总体市场份额情况。报告期内，隆基绿能一直专注于单晶产品，晶科能源单晶组件收入占比分别为 98.35%（2020 年）和 99.72%（2021 年 1-6 月），天合光能单晶组件收入占比分别为 88.42%（2020 年）和 99.59%（2021 年 1-6 月），晶澳科技主流产品均为单晶组件，公司单晶组件产品收入占比分别为 45.28%、74.65%和 97.83%，虽然已经快速提升并大幅缩

50、小与同行业领先公司的差距，但由于起步较晚，在成本控制和规模效应等方面与同行业领先企业仍存在一定的差距。2020 年、2021 年和 2022 年，公司单晶组件的毛利率分别为 9.71%、6.54%和11.78%，同行业单晶组件领先企业中，2020 年，隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的组件业务毛利率分别为 20.53%、14.90%、16.09%、15.09%；2021 年，隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的组件业务毛利率分别为 17.06%、12.43%、阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 18 14.15%、13.40%；2022 年，隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科

51、能源的组件业务毛利率分别为 13.65%、11.87%、14.31%、10.61%。大尺寸组件方面，2020 年市场上仍以 158mm/166mm 尺寸为主，182mm 及以上的大尺寸还在推广初期。2021 年，天合光能 210mm 大尺寸产品出货量占比约 65%，根据 CPIA 统计，2021 年大尺寸硅片市场占有率为 45%，2021 年公司 182mm 和 210mm等大尺寸组件产品销售量占比约为 19%，处于相对较低水平。根据 PV InfoLink 预测，2022 年大尺寸硅片市场占有率将达到 79%，2022年公司 182mm 和 210mm 等大尺寸组件产品销售量占比提升至约 7

52、2%，但仍与市场整体水平存在一定的差距。随着光伏组件大功率时代的到来，大尺寸组件正逐渐成为市场主流，目前，公司在大尺寸组件布局方面呈现出滞后于行业发展趋势的情况，若产品结构布局不能紧跟行业发展趋势，则可能面临产品竞争力下降、丧失市场份额的风险，对公司业绩造成负面影响。此外，随着未来公司单晶组件收入占比逐渐升高，如若公司在成本控制和规模效应等方面不及预期，不能有效提高单晶组件毛利率，将可能对公司的综合毛利率产生不利影响。3、产能建设和布局风险产能建设和布局风险 公司单晶产能布局相较于同行业公司处于较低水平。截至 2021 年年末时点，公司组件年产能为 23.9GW，其中单晶组件为 22.1GW，

53、多晶组件为 1.8GW1；截至 2022 年年末时点，公司组件年产能为 32.2GW，可全部用于单晶组件生产，并可切换部分单晶组件产能至多晶以满足下游客户的差异化需求。相比而言，截至 2022 年年末，晶科能源、晶澳科技、天合光能、隆基绿能的组件产能已经分别达到 70GW、近 50GW、65GW、85GW。根据同行业领先公司单多晶产品销售金额占比情况判断，其产能均以单晶产能为主。同时，与同行业公司相比，公司的单晶产能目前主要集中在产业链后端的电池片及组件制造环节，垂直一体化程度相对较低。截至 2021 年年末时点，公司硅棒/硅锭、硅片、电池片、组件的年产能分别为 5.4GW、11.5GW、13

54、.9GW、23.9GW；截至2022 年年末时点，年产能分别为 20.4GW、20.0GW、19.8GW、32.2GW。根据公开信息，截至 2022 年年末，晶澳科技在年度报告中披露“截至 2022 年底，公司拥有组件 1 截至 2021 年 12 月 31 日，公司切片、电池片和组件的全部产能均可以用于生产单晶产品，为匹配多晶铸锭的1.8GW 产能，切片、电池片和组件可将 1.8GW 产能切换至多晶产品 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 19 产能近 50GW，上游硅片和电池产能约为组件产能的 80%。按照公司未来产能规划，2023 年底规划组件产能超 80GW，硅片和电池产能将达

55、到组件产能的 90%左右”；截至 2022 年年末，晶科能源单晶硅片、电池片、组件产能分别约为 65GW、55GW、70GW，天合光能电池、组件产能分别为 50GW、65GW，隆基绿能单晶硅片、单晶电池和单晶组件产能分别达到 133GW、50GW 和 85GW，相比之下，同行业整体垂直一体化程度均高于公司。由于公司单晶产能仍在持续扩张和布局中，部分新建产线处于产能爬升过程，公司目前单晶产能的垂直一体化程度相对较低，公司短期内在规模效应及成本控制等方面与同行业领先公司存在一定差距，进而对毛利率水平存在一定不利影响，导致公司单晶组件的毛利率低于同行业单晶组件领先企业。若公司正在建设或拟建设的产线达

56、产情况不及预期，将对公司单晶组件毛利率产生不利影响。4、从多晶产品为主向单晶产品为主、从多晶产品为主向单晶产品为主进行调整的业务转型风险及其对持续经营能进行调整的业务转型风险及其对持续经营能力的影响力的影响 报告期内，公司的产品布局处于从多晶产品为主向单晶产品为主进行调整的业务转型过程中，单晶组件收入占组件业务总收入的比例不断上升，分别为 45.28%、74.65%和 97.83%，但与同行业主要公司相比，公司产品调整的进度仍相对滞后。根据公开可得的信息，同行业公司中，隆基绿能一直专注于单晶产品，晶科能源单晶组件收入占比分别为 98.35%（2020 年）和 99.72%（2021 年 1-6

57、 月），天合光能单晶组件收入占比分别为 88.42%（2020 年）和 99.59%（2021 年 1-6 月），晶澳科技主流产品均为单晶组件。报告期内，公司持续加大单晶产能的建设投入，但目前单晶产品的产能规模效应仍尚未充分显现，生产环节的一体化程度也相对较低，进而对公司控制生产制造成本及满足单晶市场需求均造成不利影响。未来，若公司单晶产能的建设进度不及预期或显著滞后于市场发展需要，将面临成本控制能力下降、进一步错失单晶市场机会的风险。若上述情况导致的影响不能及时得到缓解，甚至持续恶化，公司将面临生产制造成本提高的风险，进而导致公司的销售收入无法覆盖公司的生产制造成本及日常经营活动支出，造成持

58、续亏损，甚至影响公司的持续经营能力。公司提请投资者特别关注阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 20 该事项引致的持续经营能力风险。5、境外经营风险、境外经营风险 截至 2022 年 12 月 31 日，公司在全球范围内有 32 家境外控股子公司，主要分布在中国香港、美国、日本、欧洲、澳洲、南美和东南亚等地区。报告期各期末，前述境外控股子公司合计总资产占公司合并层面总资产的比例分别为 71%、69%和 60%，合计净资产占公司合并层面净资产的比例分别为 61%、46%和 54%。报告期内，公司主营业务收入以境外销售收入为主，报告期各期占比分别为 84.91%、73.22%和69.95%。

59、公司境外收入可能受到贸易政策、产业政策、法律政策、政治经济形势等因素变化的影响。此外，各国货币受全球政治、经济环境的变化而波动，具有一定的不确定性，未来汇率波动可能会对发行人收益水平、财务状况及现金流量产生不利影响。6、“双反双反”调查及征收关税等贸易摩擦引发的诉讼及其他风险调查及征收关税等贸易摩擦引发的诉讼及其他风险 出于保护本国光伏产业的目的，美国等国家和地区相继对我国光伏企业发起“双反”调查，对我国光伏产业发展造成了一定的影响。2011 年 11 月至今，美国政府对原产于中国大陆和中国台湾地区的光伏产品开展了“双反”调查案件，目前控股股东CSIQ 对部分过去年度美国商务部复审的终裁结果向

60、美国法院提起了诉讼，截至目前部分案件仍在司法诉讼中。此外，美国海关和边境保护局于 2021 年 6 月发布了暂扣令（WRO），禁止进口使用了合盛硅业硅材料衍生或生产的货物和太阳能产品；2022 年6 月，美国海关和边境保护局（CBP）依据其维吾尔强迫劳动预防法（UFLPA）开始执法；2022 年 6 月，欧洲议会通过反强迫劳动海关措施决议。虽然报告期内合盛硅业不是发行人的供应商，但如果后续事态进一步发酵或美国扩大禁止范围，可能对公司经营业绩造成不利影响。此外，2022 年 12 月 1 日，美国商务部公布了对用产自中国的零部件在越南、泰国及马来西亚完成部分或全部组装并出口美国的晶硅光伏电池及组

61、件反规避调查的初裁结果，对柬埔寨、泰国、马来西亚及越南四个国家作出全国范围的肯定性规避认定2，即美国将对使用中国生产的原料或部件的、从前述四国完成生产和/或组装并进口的光伏电池及组件征收反倾销税和反补贴税，截至目前该调查仍在进行中；根据美国总统于 2022 年 6 月 6 日签署的第 10414 号令，自 2022 年11 月 15 日至 2024 年 6 月 6 日（或者紧急状态结束）期间，相关企业基于其相关产品情况在提交用于免税的声明后可豁免征收由于本次反规避调查而征收的反倾销和反补 2 上述调查中涉及发行人，且初裁结果未将发行人列在不存在反规避行为的主体清单中 阿特斯阳光电力集团股份有限

62、公司 招股说明书 21 贴税。此外，德国海关调查署怀疑阿特斯德国一名管理董事人员及一名前管理董事人员（已离职）在 2013 年至 2015 年期间针对反倾销、反补贴税可能存在向海关部门申报不准确的情形，从而规避欧盟委员会设立的光伏组件产品最低进口限价，目前前述两名人员正在接受慕尼黑检察院及海关调查署的刑事调查。此外，2021 年 5 月 15 日，印度商业和工业部应印度太阳能制造协会代表印度企业申请，对原产于或进口自中国、泰国和越南的光伏电池及组件发起反倾销立案调查，截至 2023 年 5 月 5 日，印度商业和工业部已发布终止公告，终止前述反倾销调查程序。2022 年，发行人向印度销售形成的

63、销售收入占营业收入的比例约 2.69%，形成的毛利占毛利总额的比例约 0.64%。公司不排除未来发生双反保证金补缴或者退税减少的风险。另外，公司也不排除未来在美国、欧洲和加拿大及其他海外市场遭遇新的贸易摩擦纠纷（包括但不限于双反调查、保障措施调查、新增关税及其他调查等），从而给公司的经营业绩造成影响的风险，以及公司受到相关处罚的风险。7、关联交易风险关联交易风险 报告期内，发行人来自 CSIQ（不含发行人）的收入分别为 246,822.83 万元、113,361.17万元和 223,301.68 万元，占发行人营业收入的比例分别为 10.60%、4.05%和4.70%，来自 CSIQ 的毛利分

64、别为 66,726.57 万元、7,306.20 万元和 33,403.24 万元，占发行人毛利的比例分别为 15.52%、2.82%和 6.16%。根据业务开展需求，发行人与CSIQ（不含发行人）的关联交易预计将会持续发生。未来，预计发行人对 CSIQ 销售收入将维持稳定或有所增长，占发行人销售收入的比例将呈现稳中有降的态势。如果未来发行人无法有效执行关联交易相关的内部控制制度，导致该等关联交易定价不公允或不合理等，则存在损害公司或中小股东利益的风险。8、诉讼纠纷风险诉讼纠纷风险 截至本招股说明书签署日，发行人及其下属公司存在尚未了结的诉讼，境内案件中涉案金额超过 1,000 万元的共 6

65、起，其中 5 起均为发行人或下属公司作为原告的案件，1 起系发行人控股子公司作为被告的案件；境外案件中尚未了结的发行人作为原告或第三人参与的针对美国政府的“双反”诉讼及 201 法案相关诉讼共 2 起，其他尚未了结的争议金额在 1,000 万元以上的重大诉讼、仲裁案件共 5 起，其中 2 起系发行人或其控股子公司作为原告，3 起系发行人或其控股子公司作为被告或被申请人。前阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 22 述发行人及其下属公司作为被告或被申请人的重大诉讼或仲裁，可能导致发行人支付赔偿合计约 13,486.58 万元，占发行人 2022 年营业收入的合计比例约为 0.28%。上述诉

66、讼均系由发行人的日常经营活动所引起，不排除未来出现新的诉讼纠纷，从而对公司经营造成不利影响的风险。截至本招股说明书签署日，发行人及其控股子公司存在尚未了结的涉及专利侵权纠纷的诉讼、仲裁案件共 1 起，可能导致发行人支付赔偿合计约 6,600.00 万元，占发行人 2022 年营业收入的合计比例约为 0.14%。截至 2022 年 12 月 31 日，发行人及其控股子公司已获授权的主要专利共计 2,044 项，其中发明专利 303 项，可能面临知识产权纠纷的风险，对公司经营业绩产生不利影响。（二）海外电站开发及运营业务剥离对公司经营业绩的影响 公司于 2019年 9月至 2020 年 12 月陆

67、续剥离了海外电站开发及运营业务。2019年初，公司从事光伏组件的研发、生产和销售，提供应用解决方案，并从事境内及海外电站开发及运营业务。为推进各业务板块专业化运营，控股股东加拿大 CSIQ 对公司的业务架构进行系统梳理，通过转让股权等方式将前期置入公司体内的海外电站开发及运营业务由公司体内剥离，并陆续直接或通过非公司下属子公司的其他子公司间接持股海外电站开发及运营业务主体。为便于投资者更好理解剥离海外电站开发及运营业务对公司 2018 年-2020 年主营业务和财务报表的影响，公司编制了模拟报表，视同已经于 2017 年 12 月 31 日对海外电站开发及运营业务进行剥离，并经毕马威审阅并出具

68、毕马威华振专字第 2101119 号审阅报告。2018 年-2020 年，公司申报报表下的营业收入分别为 2,443,763.75 万元、2,168,032.60 万元和 2,327,938.02 万元，模拟报表下的营业收入分别为 1,629,678.07 万元、1,805,165.32 万元和 2,171,995.89 万元，模拟报表分别占申报报表的 66.69%、83.26%和 93.30%。公司申报报表下的净利润分别为 194,040.34 万元、175,098.78 万元和 162,319.98 万元，模拟报表下的净利润分别为 58,570.75 万元、150,555.32 万元和11

69、7,375.21 万元，模拟报表分别占申报报表的 30.18%、85.98%和 72.31%。海外电站开发及运营业务剥离对公司经营业绩的影响较大。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 23 二、发行人及中介机构情况 发行人基本情况发行人基本情况 发行人名称发行人名称 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 成立日期成立日期 2009年 7 月 7日 注册资本注册资本 3,066,000,000元 法定代表人法定代表人 Xiaohua Qu（瞿晓铧）注册地址注册地址 苏州高新区鹿山路 199号 主要生产经营地址主要生产经营地址 苏州高新区鹿山路 199号 控股股东控股股东 Canadian Sol

70、ar Inc.实际控制人实际控制人 Xiaohua Qu（瞿晓铧）先生及其配偶 Han Bing Zhang（张含冰）女士 行业分类行业分类 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类（GB/T4754-2017），公司属于光伏设备及元器件制造业（C3825）在其他交易场所在其他交易场所（申请）挂牌或上（申请）挂牌或上市情况市情况 无 本次发行的有关中介机构本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人（联席联席主承主承销商）销商）中国国际金融股份有限公司 联席主承销商联席主承销商 华泰联合证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司 发行人律师发行人律师 北京市君合律师事务所 审计机构审计机构 毕马威华振会计师

71、事务所（特殊普通合伙）保荐人保荐人（联席联席主承主承销商）律师销商）律师 上海市锦天城律师事务所 评估机构评估机构 上海东洲资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 本次发行保荐人中金公司的全资子公司中金资本运营有限公司持有中金盈润 1.96%的合伙份额并担任中金盈润的执行事务合伙人，中金盈润持有发行人 81,759,759股股份（占发行人本次发行前股本的 2

72、.6667%）。根据上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则等相关法律、法规的规定，发行人的保荐人依法设立的相关子公司或者实际控制该保荐人的证券公司依法设立的其他相关子公司，参与本次发行战略配售，并对获配股份设定限售期，具体认购数量、金额等内容在发行前确定并公告。本次发行联席主承销商华泰联合为发行人股东华杉瑞斯的合伙人南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）的关联方；华泰联合的控股股东华泰证券股份有限公司为元禾重元经过逐层追溯后的间接出资人，东吴证券股份有限公司为元禾重元经过逐层追溯后的间接出资人。除上述情况外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之

73、间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系 本次发行其他有关机构本次发行其他有关机构 股票登记机构股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 收款银行收款银行 中国建设银行北京市分行国贸支行 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 24 三、本次发行概况（一）本次发行基本情况（一）本次发行基本情况 本次发行的基本情况本次发行的基本情况 股票种类股票种类 人民币普通股（A股）每股面值每股面值 1.00元 发行股数发行股数 541,058,824 股（行使超额配售选择权之前）622,217,324 股（全额行使超额配售选择权之后）占发行后已发行占发行后已发行股份总数比例股份总数比例

74、15.00%（行使超额配售选择权之前）16.87%（全额行使超额配售选择权之后）其中：发行新股数量其中：发行新股数量 54,105.8824 万股（行使超额配售选择权之前）622,217,324 股（全额行使超额配售选择权之后）占发行后已发行占发行后已发行股份总数比例股份总数比例 15.00%（行使超额配售选择权之前）16.87%（全额行使超额配售选择权之后）股东公开发售股份数量股东公开发售股份数量-占发行后已发行占发行后已发行股份总数比例股份总数比例-发行后总股本发行后总股本 3,607,058,824股（行使超额配售选择权之前）3,688,217,324股（全额行使超额配售选择权之后）每股

75、发行价格每股发行价格 11.10 元 发行市盈率发行市盈率 19.42 倍（行使超额配售选择权之前）19.86 倍（全额行使超额配售选择权之后）（每股收益按照 2022年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产发行前每股净资产 3.80元（按 2022年 12月 31日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益发行前每股收益 0.67元（以 2022 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产发行后每股净资产 4.82元（行使超额配售选择权之前）4

76、.96元（全额行使超额配售选择权之后）（按 2022 年 12月 31 日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益发行后每股收益 0.57元（行使超额配售选择权之前）0.56 元（全额行使超额配售选择权之后）（以 2022 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行市净率发行市净率 2.30倍（行使超额配售选择权之前）2.24倍（全额行使超额配售选择权之后）（每股净资产按 2022年 12 月 31日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）发行方式发行方式 本次

77、发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象发行对象 符合资格的参与战略配售的投资者、网下投资者和已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板股票交易的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律、法规、规范性文件规定的其他投资者（国家法律法规和规阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 25 范性文件禁止参与者除外）承销方式承销方式 余额包销方式 募集资金总额募集资金总额 600,575.29 万元（行使超额配售选择权之前）690,661.23 万元（全额行使超额

78、配售选择权之后）（根据发行价格乘以发行股数确定）募集资金净额募集资金净额 572,782.43 万元（行使超额配售选择权之前）662,845.46 万元（全额行使超额配售选择权之后）（由募集资金总额扣除发行费用后确定，发行费用包括承销及保荐费、审计验资费、律师费、本次发行信息披露费用、上市相关手续费等费用的税前金额，以及结合最终发行情况确定的印花税）募集资金投资项目募集资金投资项目（1）产能配套及扩充项目（2）嘉兴阿特斯光伏技术有限公司研究院建设项目（3）补充营运资金 发行费用概算发行费用概算 本次发行费用构成如下：（1）承销费及保荐费：17,264.15 万元；（2）审计费：5,390.00

79、万元；（3）律师费：4,418.71万元（含境外律师费 3,418.71 万元）；（4）用于本次发行的信息披露费用：405.66万元；（5）发行手续费及其他：314.34 万元（行使超额配售选择权之前）；337.24 万元（全额行使超额配售选择权之后）注：以上费用均不含增值税；上市相关的手续费等其他费用系根据最终发行数量确定股份登记费用及根据实际发行费用所计算的印花税金额进行调整 高级管理人员、员工拟参高级管理人员、员工拟参与战略配售情况与战略配售情况 发行人高级管理人员及核心员工通过中金阿特斯 1 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划、中金阿特斯 2 号员工参与科创板战略配售集合资产管理

80、计划、中金阿特斯 3 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划参与本次公开发行的战略配售。前述资管计划合计认购金额593,746,570.20 元，共获配 53,490,682 股。上述资产管理计划本次获得配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12个月 保荐人相关子公司拟参与保荐人相关子公司拟参与战略配售情况战略配售情况 保荐人子公司中国中金财富证券有限公司将参与本次发行战略配售，跟投的初始股份数量为本次公开发行股份数量的 2.00%，即 10,821,176股。保荐人子公司本次跟投获配股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月 拟公开发售股份股东名拟公开发售股份

81、股东名称、持股数量及拟公开发称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的售股份数量、发行费用的分摊原则分摊原则 本次发行不涉及公开发售，不涉及发行费用分摊，发行费用全部由发行人承担 （二二）本次发行上市的重要日期本次发行上市的重要日期 本次发行上市的重要日期本次发行上市的重要日期 刊登初步询价刊登初步询价公告日期公告日期 2023年 5 月 23日 初步询价初步询价日期日期 2023年 5 月 26日 刊登发行刊登发行公告日期公告日期 2023年 5 月 30日 申购日期申购日期 2023年 5 月 31日 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 26 缴款日期缴款日期 2023年 6 月

82、 2日 股票上市日期股票上市日期 本次股票发行结束后，将尽快按照程序向上交所申请股票上市 （三三）本次）本次战略配售情况战略配售情况 1、配售数量、配售数量 本次初始公开发行股票 541,058,824 股，发行股份占公司发行后股份总数的比例为15.00%（超额配售选择权行使前），全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。发行人授予中金公司不超过初始发行股份数量 15.00%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至 622,217,324 股，占公司发行后总股本的比例约为 16.87%（超额配售选择权全额行使后）。本次公开发行后公司总股本为 3,607,058,8

83、24 股（超额配售选择权行使前），若超额配售选择权全额行使，则发行后公司总股本为 3,688,217,324 股（超额配售选择权全额行使后）。初始战略配售发行数量为 189,370,588 股，约占初始发行数量的 35.00%，约占超额配售选择权全额行使后发行总股数的 30.43%。本次发行最终战略配售数量为173,771,314股，约占初始发行数量的 32.12%，约占超额配售选择权全额行使后发行数量的 27.93%。初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额 15,599,274 股将回拨至网下发行。2、配售对象、配售对象 本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后

84、综合确定，主要包括以下四类：（1）中国中金财富证券有限公司（参与跟投的保荐人相关子公司）；（2）中金阿特斯 1 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划、中金阿特斯 2号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划、中金阿特斯 3 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，以下合称为“专项资产管理计划”，或分别称为“中金阿特斯 1号”、“中金阿特斯 2号”、“中金阿特斯 3号”）;（3）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业；阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 27（4）具有长期投资意愿的大型

85、保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。3、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 本次保荐人相关子公司跟投的获配股份数量为本次初始公开发行股份数量的2.00%，即 10,821,176 股。4、发行人高管、员工拟参与战略配售情况、发行人高管、员工拟参与战略配售情况 2022 年 3 月 27 日，发行人召开第一届董事会第二十次会议，审议并通过了关于公司高级管理人员、核心员工参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售计划的议案，同意发行人部分高级管理人员和核心员工以设立专项资产管理计划的方式参与本次战略配售。专项资产管理计划参与战略配售的数量为

86、不超过本次公开发行规模的 10.00%，即不超过 54,105,882 股；同时参与认购规模上限合计不超过593,746,587.59元，并承诺参与本次配售获得的股票持有期限不少于 12个月。（1）投资主体）投资主体 发行人的高级管理人员及核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划：中金阿特斯 1 号、中金阿特斯 2 号、中金阿特斯 3 号，设立时间均为 2023 年 3 月 29日，管理人及实际支配主体均为中金公司。（2）参与规模）参与规模 中金阿特斯 1 号募集资金规模 52,889.0780 万元，为权益类资管计划，其募集资金的 100%用于参与本次战略配售，认购上限为 52,889

87、.0780万元。中金阿特斯 2 号募集资金规模 5,527.00 万元，为混合类资管计划，其募集资金的80%用于参与本次战略配售，认购上限为 4,421.60 万元。中金阿特斯 3 号募集资金规模 2,579.9760 万元，为混合类资管计划，其募集资金的 80%用于参与本次战略配售，认购上限为 2,063.9808万元 专项资产管理计划认购上限合计 59,374.6588 万元。根据最终确定的发行价格，上述专项资产管理计划共获配 53,490,682 股，获配金额合计 59,374.6570 元。（3）参与人姓名、职级与比例）参与人姓名、职级与比例 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书

88、 28 中金阿特斯 1 号参与人姓名、职务与资管计划份额的持有比例 序序号号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 1 Han Bing Zhang（张含冰）副总经理 15,970.01 30.20%发行人 高管 2 Yan Zhuang（庄岩）总经理兼首席执行官 2,000.00 3.78%发行人 高管 3 高林红 财务总监 2,000.00 3.78%发行人 高管 4 熊海波 集团运营副总裁 1,599.76 3.02%发行人 核心员工 5 唐裕兵 人力资源总监 1,199.88 2.27%发行人 核心员工

89、 6 Guangchun Zhang（张光春）副总经理兼首席制造官 1,000.00 1.89%发行人 高管 7 朱军 能源事业部副总裁 700.00 1.32%苏州阿特斯新能源 核心员工 8 王俊峰 能源事业部副总经理 699.92 1.32%苏州阿特斯新能源 核心员工 9 沈惠芳 子公司副总经理 660.00 1.25%苏州阿特斯新能源 核心员工 10 丁海波 子公司财务副总监 580.00 1.10%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 11 尹韶文 子公司总经理 560.00 1.06%深圳闻储创新科技有限公司 核心员工 12 Karen Ung（伍冠萍）销售财务总监 540.00 1.0

90、2%发行人 核心员工 13 张利 法务高级经理 500.00 0.95%发行人 核心员工 14 洪晓霞 采购副总监 479.77 0.91%苏州阿特斯新能源 核心员工 15 傅啸 财务分析副总监 450.00 0.85%阿特斯（上海）新能源科技有限公司 核心员工 16 王红院 集团战略采购副总裁 440.00 0.83%发行人 核心员工 17 徐东海 法务高级总监 440.00 0.83%发行人 核心员工 18 王丰彦 电力电子事业部副总裁 440.00 0.83%苏州光伏科技 核心员工 19 张谦 执行总监兼亚太区总负责人 400.00 0.76%阿特斯国际 核心员工 20 徐文科 中国区分

91、布式销售副总裁 400.00 0.76%苏州光伏电子 核心员工 21 邹珉 组件销售总经理 400.00 0.76%发行人 核心员工 22 裴真健 制造财务总监 400.00 0.76%Canadian Solar MSS(Canada)Inc 核心员工 23 杜光林 集团办公室主任 400.00 0.76%发行人 核心员工 24 徐威 销售运营负责人 399.85 0.76%发行人 核心员工 25 王栩生 产品管理高级总监 400.00 0.76%苏州阿特斯 核心员工 26 Tao Xu（许涛）研发高级总监 400.00 0.76%发行人 核心员工 27 蒋方丹 电池研发高级总监 400.0

92、0 0.76%苏州阿特斯 核心员工 28 谢其红 组件事业部副总裁 400.00 0.76%嘉兴阿特斯 核心员工 29 张国兴 集团销售副总裁 400.00 0.76%发行人 核心员工 30 唐应堂 全球产品管理高级总监 400.00 0.76%发行人 核心员工 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 29 序序号号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 31 曹俞 总部财务总监 400.00 0.76%发行人 核心员工 32 梁虎 子公司总监 400.00 0.76%深圳闻储创新科技有限公司 核心员工 3

93、3 辛国军 电池事业部副总裁 400.00 0.76%发行人 核心员工 34 Wanchao Xie 内控高级总监 360.00 0.68%发行人 核心员工 35 罗光红 制造运营负责人 300.00 0.57%嘉兴阿特斯阳光新材料科技有限公司 核心员工 36 邓宏军 集团 IT 总监 259.99 0.49%发行人 核心员工 37 马跃 技术支持副总裁 250.00 0.47%发行人 核心员工 38 王凯 人力资源副总监 240.00 0.45%发行人 核心员工 39 周文虎 泰国及越南公司总经理 240.00 0.45%发行人 核心员工 40 蔡旭 硅片事业部执行总经理 220.00 0.

94、42%西宁阿特斯光伏科技有限公司 核心员工 41 刘征之 财务副总监 220.00 0.42%发行人 核心员工 42 陈良 销售总监 220.00 0.42%发行人 核心员工 43 Feng Qu（瞿锋）集团 IT 副总裁 199.94 0.38%发行人 核心员工 44 Fei Zheng 北美制造总经理 200.00 0.38%阿特斯新加坡 核心员工 45 刘文涛 制造副总监 200.00 0.38%西宁阿特斯光伏科技有限公司 核心员工 46 徐斌 中国区分布式业务副总经理 200.00 0.38%苏州光伏电子 核心员工 47 罗锋 中国区分布式业务副总经理 200.00 0.38%阿特斯（

95、上海）新能源科技有限公司 核心员工 48 全军 子公司常务副总经理 199.99 0.38%常熟特固新材料 核心员工 49 张晓红 子公司常务副总经理 200.00 0.38%嘉兴阿特斯阳光新材料科技有限公司 核心员工 50 沈坚 组件事业部总监 200.00 0.38%嘉兴阿特斯 核心员工 51 高文琴 运营管理副总监 200.00 0.38%嘉兴阿特斯 核心员工 52 侯如钟 工艺工程总监 200.00 0.38%嘉兴阿特斯 核心员工 53 袁为进 子公司制造总经理 200.00 0.38%洛阳阿特斯 核心员工 54 姚美齐 设计院院长兼储能研发总监 200.00 0.38%阿特斯储能科技

96、有限公司 核心员工 55 杨威 采购副总监 200.00 0.38%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 56 潘励刚 工艺工程副总监 200.00 0.38%苏州阿特斯 核心员工 57 章晓斌 子公司总经理 200.00 0.38%阿特斯智汇能源有限公司 核心员工 58 张尧年 项目计划与流程控制总监 200.00 0.38%苏州阿特斯新能源 核心员工 59 俞春娥 制造总监 200.00 0.38%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 60 许晓明 董事会秘书 200.00 0.38%发行人 高管 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 30 序序号号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万

97、元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 61 李伟平 资金总监 200.00 0.38%发行人 核心员工 62 许津驰 融资总监 200.00 0.38%发行人 核心员工 63 郐国锋 内审总监 200.00 0.38%发行人 核心员工 64 吴宇 子公司总经理 200.00 0.38%盐城阳光能源 核心员工 65 苏国英 SQE 总监 200.00 0.38%发行人 核心员工 66 周小红 客户质量副总监 200.00 0.38%发行人 核心员工 67 邓伟伟 电池研发总监 200.00 0.38%苏州阿特斯 核心员工 68 孙勇 销售总经理 200

98、.00 0.38%发行人 核心员工 69 叶磊 销售总经理 200.00 0.38%发行人 核心员工 70 浦云龙 子公司总经理兼集团质量部总监 200.00 0.38%大丰阿特斯 核心员工 71 张绍元 集团 EHS 总监 200.00 0.38%发行人 核心员工 72 曹柏鹏 法务副总监 200.00 0.38%发行人 核心员工 73 NG KOK LAK 技术服务负责人 200.00 0.38%发行人 核心员工 74 刘怡蘩 销售运营管理副总监 200.00 0.38%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 75 王建 基建副总监 200.00 0.38%发行人 核心员工 76 熊震 新材料事

99、业部执行总经理 199.98 0.38%苏州阿特斯 核心员工 77 张俊 电力电子总监 200.00 0.38%阿特斯（上海）新能源科技有限公司 核心员工 78 彭刚林 子公司副总经理 200.00 0.38%阜宁阿特斯 核心员工 79 刘立兵 子公司制造总经理 200.00 0.38%宿迁阿特斯 核心员工 80 薛小兴 制造总监 200.00 0.38%苏州阿特斯 核心员工 81 高长昆 子公司常务副总经理 200.00 0.38%海东阿特斯新能源有限公司 核心员工 82 严定军 电池事业部执行总经理助理 200.00 0.38%发行人 核心员工 83 吴坚 电池研发副总监 190.00 0

100、.36%嘉兴阿特斯技术研究院有限公司 核心员工 84 沈琦 财务报告副总监 190.00 0.36%发行人 核心员工 85 贾敏 销售副总经理 170.00 0.32%发行人 核心员工 86 何安林 制造总监 160.00 0.30%包头阿特斯 核心员工 87 丁科 基金投资与管理副总经理 150.00 0.28%阿特斯投资管理 核心员工 88 彭颖 市场部经理 150.00 0.28%发行人 核心员工 89 唐素芳 人力资源副总监 140.00 0.26%发行人 核心员工 90 吕晓绯 生产高级经理 140.00 0.26%大丰阿特斯 核心员工 91 顾鑫峰 市场部经理 130.00 0.2

101、5%发行人 核心员工 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 31 序序号号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 92 严伟萍 CI 高级经理 120.00 0.23%发行人 核心员工 93 叶丛茂 销售合同法务总监 120.00 0.23%发行人 核心员工 94 王前进 EHS 高级经理 120.00 0.23%阜宁阿特斯 核心员工 95 陈国庆 项目审计主任工程师 120.00 0.23%发行人 核心员工 96 龚珏 项目管理副经理 120.00 0.23%发行人 核心员工 97 李晶 研发高级经理

102、100.00 0.19%西宁阿特斯光伏科技有限公司 核心员工 98 于涛 质量高级经理 100.00 0.19%包头阿特斯 核心员工 99 崔启洪 运营管理高级经理 100.00 0.19%常熟阿特斯 核心员工 100 杨连丽 产品管理高级经理 100.00 0.19%常熟阿特斯 核心员工 101 唐峰成 生产高级经理 100.00 0.19%常熟阿特斯 核心员工 102 伏友银 工业工程高级经理 100.00 0.19%常熟阿特斯 核心员工 103 王静 地区销售高级经理 100.00 0.19%苏州光伏电子 核心员工 104 易永良 销售高级经理 100.00 0.19%苏州光伏电子 核心

103、员工 105 祁文慧 销售管理高级经理 100.00 0.19%苏州光伏电子 核心员工 106 彭丽霞 材料开发副总监 100.00 0.19%苏州赛历新材料科技有限公司 核心员工 107 王默 质量高级经理 100.00 0.19%常熟特联精密器件有限公司 核心员工 108 李经泽 运营高级经理 100.00 0.19%嘉兴阿特斯阳光新材料科技有限公司 核心员工 109 何开路 生产副总监 100.00 0.19%嘉兴阿特斯 核心员工 110 李飞龙 流程管理高级经理 100.00 0.19%海东阿特斯新能源有限公司 核心员工 111 程向南 制造运营高级经理 100.00 0.19%洛阳阿

104、特斯 核心员工 112 衡阳 工艺工程高级经理 100.00 0.19%苏州阿特斯 核心员工 113 尉元杰 系统性能高级经理 100.00 0.19%阿特斯智汇能源有限公司 核心员工 114 周远 产品认证高级经理 100.00 0.19%苏州阿特斯 核心员工 115 陈群 技术服务高级经理 100.00 0.19%发行人 核心员工 116 史剑锋 技术服务高级经理 100.00 0.19%发行人 核心员工 117 谭淑静 销售计划高级经理 100.00 0.19%发行人 核心员工 118 夏晨 公共关系高级经理 100.00 0.19%发行人 核心员工 119 徐方伟 质量体系高级经理 1

105、00.00 0.19%发行人 核心员工 120 丁思虎 采购副总监 100.00 0.19%发行人 核心员工 121 秦丽亚 技术集成高级经理 100.00 0.19%苏州阿特斯 核心员工 122 石瑾瑜 知识产权高级经理 100.00 0.19%发行人 核心员工 123 段颖 物流副总监 100.00 0.19%发行人 核心员工 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 32 序序号号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 124 杨智 组件研发高级经理 100.00 0.19%发行人 核心员工 125 董

106、经兵 组件研发副总监 100.00 0.19%发行人 核心员工 126 顾芳 销售高级经理 100.00 0.19%发行人 核心员工 127 Shaoting Wan 战略与投资分析总监 100.00 0.19%阿特斯（上海）新能源科技有限公司 核心员工 128 谷海蛟 财务高级经理 100.00 0.19%苏州光伏科技 核心员工 129 薛松华 产品管理高级经理 100.00 0.19%苏州光伏科技 核心员工 130 李保华 质量高级经理 100.00 0.19%苏州光伏科技 核心员工 131 陈建国 运营管理副总监 100.00 0.19%大丰阿特斯 核心员工 132 刘艳玲 财务经理 1

107、00.00 0.19%包头阿特斯 核心员工 133 周江涛 基建采购主任工程师 100.00 0.19%发行人 核心员工 134 李瑞华 IT 技术支持主任工程师 100.00 0.19%发行人 核心员工 135 李同庆 销售总监 100.00 0.19%发行人 核心员工 136 罗愉 产品管理总监 100.00 0.19%发行人 核心员工 137 唐东昌 子公司副总经理 100.00 0.19%海东阿特斯新能源有限公司 核心员工 138 李卓明 制造质量副总监 100.00 0.19%发行人 核心员工 139 盛长海 子公司副总经理 100.00 0.19%海东阿特斯新能源有限公司 核心员工

108、 合计合计-52,889.0780 100%-注 1：中金阿特斯 1 号为权益类资管计划，其募集资金的 100%用于参与本次战略配售；注 2：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；注 3：最终认购股数待确定发行价格后确认。中金阿特斯 2 号参与人姓名、职务与资管计划份额的持有比例 序号序号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 1 胡毓倩 高级投资分析员 80.00 1.45%苏州阿特斯新能源 核心员工 2 朱红燕 质量经理 60.00 1.09%常熟阿特斯 核心员工 3 朱东 财务经理

109、 57.00 1.03%阜宁阿特斯 核心员工 4 Lijun Gao（高立军）储能研发高级总监 50.00 0.90%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 5 李战 采购经理 40.00 0.72%包头阿特斯 核心员工 6 姜勇 技术支持主任工程师 40.00 0.72%包头阿特斯 核心员工 7 高山 工艺技术经理 40.00 0.72%西宁阿特斯光伏科技有限公司 核心员工 8 白超 生产副经理 40.00 0.72%西宁阿特斯光伏科技有限公司 核心员工 9 张国岭 生产副经理 40.00 0.72%西宁阿特斯光伏科技有限公司 核心员工 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 33 序号序号

110、姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 10 于文江 设备维修副经理 40.00 0.72%包头阿特斯 核心员工 11 张建峰 设备开发主任工程师 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 12 毛建新 设备开发主任工程师 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 13 王晓伟 工艺工程主任工程师 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 14 陈志浩 设备开发主任工程师 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 15 梁艳 质量经理 40.00 0.72%大丰阿特斯 核心员工 16 薛燕铭 生产高级经理

111、 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 17 王国华 运营管理经理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 18 沈利民 市场研究经理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 19 张建俊 生产高级经理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 20 马建峰 工艺工程经理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 21 俞文超 设备工程高级经理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 22 钱松冰 设备工程主任工程师 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 23 敬海涛 项目经理 40.00 0.72%苏州光伏电子 核心员工 24 肖宏伟 销售经理 40.00 0.7

112、2%苏州光伏电子 核心员工 25 王浩 销售经理 40.00 0.72%苏州光伏电子 核心员工 26 张兴法 地区销售经理 40.00 0.72%苏州光伏电子 核心员工 27 宗志鹏 销售高级经理 40.00 0.72%苏州光伏电子 核心员工 28 孔鑫 销售推广经理 40.00 0.72%苏州光伏电子 核心员工 29 马莘尧 销售副经理 40.00 0.72%苏州光伏电子 核心员工 30 冯金刚 运营管理经理 40.00 0.72%苏州赛历新材料科技有限公司 核心员工 31 刘长远 运营经理 40.00 0.72%苏州赛历新材料科技有限公司 核心员工 32 蒋靖峰 关务经理 40.00 0.

113、72%发行人 核心员工 33 严进 执行助理 40.00 0.72%常熟特联精密器件有限公司 核心员工 34 刘燕 订单管理及交付经理 40.00 0.72%常熟特联精密器件有限公司 核心员工 35 赵伟军 人力资源副经理 40.00 0.72%嘉兴特联精密器件有限公司 核心员工 36 黄金 质量经理 40.00 0.72%嘉兴特联精密器件有限公司 核心员工 37 李婷婷 财务副经理 40.00 0.72%嘉兴优固应用材料有限公司 核心员工 38 刘国筛 运营高级经理 40.00 0.72%嘉兴特联精密器件有限公司 核心员工 39 陈玥 财务经理 40.00 0.72%嘉兴阿特斯 核心员工 4

114、0 曹朱刚 采购经理 40.00 0.72%嘉兴阿特斯 核心员工 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 34 序号序号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 41 徐云仕 设备开发主任工程师 40.00 0.72%嘉兴阿特斯 核心员工 42 丛森 设施工程副经理 40.00 0.72%嘉兴阿特斯 核心员工 43 曾伟 EHS 经理 40.00 0.72%嘉兴阿特斯 核心员工 44 刘帅 质量副经理 40.00 0.72%洛阳阿特斯 核心员工 45 崔小波 生产经理 40.00 0.72%嘉兴阿特斯 核心员

115、工 46 苏楠 人力资源经理 40.00 0.72%洛阳阿特斯 核心员工 47 董瑞晓 质量副经理 40.00 0.72%洛阳阿特斯 核心员工 48 张坤 IT 副经理 40.00 0.72%洛阳阿特斯 核心员工 49 郭庆红 工艺工程副经理 40.00 0.72%洛阳阿特斯 核心员工 50 高夺利 采购副经理 40.00 0.72%洛阳阿特斯 核心员工 51 黄玉英 运营管理经理 40.00 0.72%洛阳阿特斯 核心员工 52 倪晋涛 生产经理 40.00 0.72%洛阳阿特斯 核心员工 53 黄正荣 EHS 经理 40.00 0.72%西宁阿特斯光伏科技有限公司 核心员工 54 陈耀 财

116、务经理 40.00 0.72%宿迁阿特斯 核心员工 55 毛海峰 运管中心经理 40.00 0.72%宿迁阿特斯 核心员工 56 袁靖 人力资源经理 40.00 0.72%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 57 耿辉 Pack 高级主任工程师 40.00 0.72%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 58 管帅 软件主任工程师 40.00 0.72%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 59 董竹 电芯设计主任工程师 40.00 0.72%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 60 李栋良 设备工程主任工程师 40.00 0.72%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 61 黄雪 质量经理 40.00 0.

117、72%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 62 陈尚威 EHS 经理 40.00 0.72%苏州阿特斯 核心员工 63 费正洪 工艺工程主任工程师 40.00 0.72%苏州阿特斯 核心员工 64 苏梦 工艺工程主任工程师 40.00 0.72%苏州阿特斯 核心员工 65 张春华 工艺工程主任工程师 40.00 0.72%苏州阿特斯 核心员工 66 韩树果 设备工程主任工程师 40.00 0.72%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 67 陈智慧 运营管理副经理 40.00 0.72%苏州阿特斯 核心员工 68 谢莉强 EHS 副经理 40.00 0.72%阿特斯储能科技有限公司 核心员工 69

118、俞慧 执行助理 40.00 0.72%发行人 核心员工 70 倪金耀 电气设计副经理 40.00 0.72%四川阿特斯工程设计有限公司苏州分公司 核心员工 71 卞杨 电气设计经理 40.00 0.72%四川阿特斯工程设计有限公司苏州分公司 核心员工 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 35 序号序号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 72 吴双 销售副经理 40.00 0.72%阿特斯智汇能源有限公司 核心员工 73 苏娟 电力交易员 40.00 0.72%阿特斯智汇能源有限公司 核心员工 74

119、张婵婵 销售经理 40.00 0.72%阿特斯智汇能源有限公司 核心员工 75 金银 销售经理 40.00 0.72%阿特斯智汇能源有限公司 核心员工 76 沈阳 销售经理 40.00 0.72%阿特斯智汇能源有限公司 核心员工 77 骆云飞 销售高级经理 40.00 0.72%阿特斯智汇能源有限公司 核心员工 78 孙贤 采购经理 40.00 0.72%苏州阿特斯新能源 核心员工 79 刘希文 行政经理 40.00 0.72%苏州阿特斯新能源 核心员工 80 宣锋 项目经理 40.00 0.72%苏州阿特斯新能源 核心员工 81 吴卫国 生产副经理 40.00 0.72%阿特斯储能科技有限公

120、司 核心员工 82 龙明涛 电气主任工程师 40.00 0.72%苏州阿特斯新能源 核心员工 83 唐景 可靠性测试副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 84 吕瑞瑞 可靠性主任工程师 40.00 0.72%发行人 核心员工 85 姜囡 内控副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 86 吴雪 技术服务副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 87 杜娟 销售运营数字中心副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 88 凌仁杰 销售经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 89 王晓宁 销售经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 90 潘秀娟 组件研发经理

121、40.00 0.72%发行人 核心员工 91 王景锦 行政经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 92 熊凤 政府项目副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 93 朱蓓蓓 采购副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 94 赵丽霞 采购副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 95 包颖 资金经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 96 顾贤婷 资金经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 97 曹金 产品推广经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 98 郭蒙启 财务报告副经理 40.00 0.72%阿特斯（上海）新能源科技有限公司 核心员工 99 代

122、佳佳 财务预算与分析副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 100 陆钢 知识产权经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 101 秦艳 培训副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 102 张姝姝 产品管理主任工程师 40.00 0.72%发行人 核心员工 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 36 序号序号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 103 计娟 采购高级经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 104 张鸿 项目管理经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 10

123、5 姚二刚 IT 技术支持主任工程师 40.00 0.72%发行人 核心员工 106 林志强 IT 用户体验副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 107 吴晓娴 销售计划经理 40.00 0.72%阿特斯（上海）新能源科技有限公司 核心员工 108 俞秀山 计划副经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 109 孙昊 证券事务代表 40.00 0.72%发行人 核心员工 110 付传国 组件研发经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 111 胡晓芳 销售经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 112 陈科桦 销售经理 40.00 0.72%发行人 核心员工 113 季

124、新丰 硬件研发主任工程师 40.00 0.72%苏州光伏科技 核心员工 114 张军 测试主任工程师 40.00 0.72%苏州光伏科技 核心员工 115 张国军 测试高级经理 40.00 0.72%苏州光伏科技 核心员工 116 朱良锋 硬件研发经理 40.00 0.72%苏州光伏科技 核心员工 117 杜勇 结构设计高级经理 40.00 0.72%苏州光伏科技 核心员工 118 朱锐 嵌入式软件主任工程师 40.00 0.72%苏州光伏科技 核心员工 119 李晓卫 生产副经理 40.00 0.72%大丰阿特斯 核心员工 120 殷鹏飞 生产副经理 40.00 0.72%大丰阿特斯 核心员

125、工 121 高志峰 工艺工程经理 40.00 0.72%大丰阿特斯 核心员工 122 缪苏城 人力资源经理 40.00 0.72%大丰阿特斯 核心员工 123 潘晓峰 设施工程经理 40.00 0.72%大丰阿特斯 核心员工 124 沈伟峰 工艺工程经理 40.00 0.72%嘉兴阿特斯 核心员工 125 乔勇 设备工程经理 40.00 0.72%大丰阿特斯 核心员工 126 刘晓文 设备工程高级经理 40.00 0.72%阜宁阿特斯 核心员工 127 沈以军 质量高级经理 40.00 0.72%阜宁阿特斯 核心员工 128 周军 工艺工程主任工程师 40.00 0.72%阜宁阿特斯 核心员工

126、 129 刘福玉 工艺技术经理 40.00 0.72%常熟阿特斯 核心员工 130 陈涛 工艺工程经理 40.00 0.72%阜宁阿特斯 核心员工 131 徐勇 销售副经理 40.00 0.72%苏州光伏电子 核心员工 132 袁中存 工艺工程副经理 40.00 0.72%阜宁阿特斯 核心员工 133 朱龙斌 运营管理经理 40.00 0.72%西宁阿特斯光伏科技有限公司 核心员工 134 吕宝贵 人力资源副经理 40.00 0.72%嘉兴阿特斯 核心员工 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 37 序号序号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系

127、所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 135 张伟明 设施经理 40.00 0.72%盐城市大丰阿特斯储能科技有限公司 核心员工 136 郭强 子公司副总经理 40.00 0.72%宿迁阿特斯阳光电力科技有限公司 核心员工 合计合计-5,527.0000 100%-注 1：中金阿特斯 2 号为混合类资管计划，其募集资金的 80%（即 44,216,000.00 元）用于参与本次战略配售；注 2：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；注 3：最终认购股数待确定发行价格后确认。中金阿特斯 3 号参与人姓名、职务与资管计划份额的持有比例 序号序号 姓名姓名 职务职务 认

128、购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 1 王爱兰 人力资源高级经理 79.98 3.10%发行人 核心员工 2 徐劲峰 项目经理 60.00 2.33%发行人 核心员工 3 柯海峰 制造副经理 40.00 1.55%包头阿特斯 核心员工 4 王义萍 财务经理 40.00 1.55%嘉兴阿特斯 核心员工 5 陆玉芳 计划经理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心员工 6 邓其彪 设备开发主任工程师 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心员工 7 王伯伟 工艺工程主任工程师 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心员工 8 刘德志 工程

129、技术高级主任工程师 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心员工 9 何毅 设备开发高级经理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心员工 10 马永新 设施经理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心员工 11 江立安 EHS 经理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心员工 12 许浩良 产品开发高级经理 40.00 1.55%常熟特联精密器件有限公司 核心员工 13 秦鹏 运营高级经理 40.00 1.55%常熟特联精密器件有限公司 核心员工 14 刘飞鹏 人力资源经理 40.00 1.55%常熟特联精密器件有限公司 核心员工 15 陈广燕 质量副经理 40.00 1.55%嘉兴阿特斯 核心

130、员工 16 虞文娟 行政及政府关系副经理 40.00 1.55%嘉兴阿特斯 核心员工 17 包时清 执行助理 40.00 1.55%发行人 核心员工 18 兰秀丽 资金经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 19 毛巍 知识产权主任工程师 40.00 1.55%发行人 核心员工 20 顾莹 供应商管理经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 21 李伟雄 供应商管理经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 22 孙江永 销售经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 23 杨锡麟 销售经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 38

131、 序号序号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 24 孟庆龙 销售高级经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 25 李小龙 销售经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 26 曾雪华 可靠性主任工程师 40.00 1.55%发行人 核心员工 27 毛立中 可靠性主任工程师 40.00 1.55%发行人 核心员工 28 孟晶晶 人力资源经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 29 刘瑞瑞 计划副经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 30 陈肖静 采购经理 40.00 1.55%发行人 核

132、心员工 31 李忠敬 项目管理经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 32 吴东明 项目管理经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 33 陈璠 人力资源副经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 34 赵长瑞 系统性能主任工程师 40.00 1.55%苏州阿特斯 核心员工 35 王全志 系统性能主任工程师 40.00 1.55%苏州阿特斯 核心员工 36 汪金萍 法务经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 37 张鹤鸣 物流资金经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 38 陈曦 融资经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 39 朱敏杰 组件研发副经理 40.0

133、0 1.55%发行人 核心员工 40 王青峰 销售合同法务高级经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 41 刘娟 销售经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 42 焦丽 执行助理 40.00 1.55%发行人 核心员工 43 石学家 EHS 消防安全经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 44 葛荣赞 运营管理经理 40.00 1.55%大丰阿特斯 核心员工 45 王志宝 设备工程经理 40.00 1.55%盐城阳光能源 核心员工 46 姜大俊 工艺工程经理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心员工 47 刘庆 运营管理经理 40.00 1.55%盐城阳光能源 核心员工 4

134、8 苏海军 CI 经理 40.00 1.55%盐城阳光能源 核心员工 49 张坤 工业工程经理 40.00 1.55%阜宁阿特斯 核心员工 50 曹为龙 设备工程经理 40.00 1.55%阜宁阿特斯 核心员工 51 白松坡 质量副经理 40.00 1.55%阜宁阿特斯 核心员工 52 许健 政府项目申报副经理 40.00 1.55%盐城阳光能源 核心员工 53 刘昌杰 工艺工程经理 40.00 1.55%盐城阳光能源 核心员工 54 钱昆 设备工程高级经理 40.00 1.55%阜宁阿特斯 核心员工 55 丁忠原 生产高级经理 40.00 1.55%阜宁阿特斯 核心员工 56 梅丛静 质量经

135、理 40.00 1.55%阿特斯泰国制造 核心员工 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 39 序号序号 姓名姓名 职务职务 认购份额认购份额（万元）（万元）认购比例认购比例 劳动关系所属公司劳动关系所属公司 员工类别员工类别 57 陈亮 生产经理 40.00 1.55%常熟阿特斯 核心员工 58 宋昊 可靠性主任工程师 40.00 1.55%发行人 核心员工 59 杨楠 人力资源副经理 40.00 1.55%阜宁阿特斯 核心员工 60 涂阳 产品开发主任工程师 40.00 1.55%常熟特联精密器件有限公司 核心员工 61 张郭锋 项目副经理 40.00 1.55%苏州阿特斯新能源 核

136、心员工 62 蔡燕琴 质量经理 40.00 1.55%宿迁阿特斯 核心员工 63 吴华德 运营经理 40.00 1.55%发行人 核心员工 合计合计-2,579.9760 100%-注 1：中金阿特斯 3 号员工为混合类资管计划，其募集资金的 80%（即 20,639,808.00 元）用于参与本次战略配售；注 2：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；注 3：最终认购股数待确定发行价格后确认。（四四）超额配售选择权实施方案超额配售选择权实施方案 1、超额配售选择权整体情况、超额配售选择权整体情况 本次初始公开发行股票 541,058,824 股，发行股份占公司发行后股

137、份总数的比例为15.00%（超额配售选择权行使前），全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。发行人授予中金公司不超过初始发行股份数量 15.00%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至 622,217,324 股，占公司发行后总股本的比例约为 16.87%（超额配售选择权全额行使后）。本次公开发行后公司总股本为 3,607,058,824 股（超额配售选择权行使前），若超额配售选择权全额行使，则发行后公司总股本为 3,688,217,324 股（超额配售选择权全额行使后）。2、实施方式、实施方式 自发行人股票在上交所科创板上市之日起 30 个自然日内，发行人股

138、票的市场交易价格低于或等于发行价格的，获授权主承销商有权使用超额配售股票所获得的资金，以上海证券交易所交易规则（2023 年修订）（上证发202332 号）规定的竞价交易方式从二级市场购买发行人股票，申报买入价格不得高于本次发行的发行价格；获授权主承销商以竞价交易方式申报买入还应当符合下列规定：阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 40（1）在开盘集合竞价阶段申报的，申报买入价格不得超过本次发行的发行价，且不得超过即时行情显示的前收盘价；（2）发行人股票的市场交易价格低于或者等于发行价格的，可以在连续竞价阶段申报，申报买入价格不得超过本次发行的发行价；（3）在收盘集合竞价阶段申报的，申报

139、买入价格不得超过本次发行的发行价，且不得超过最近成交价。获授权主承销商未购买发行人股票或者购买发行人股票数量未达到全额行使超额配售选择权拟发行数量的，可以要求发行人按照发行价格增发股票。另外，获授权主承销商以竞价交易方式买入的股票不得卖出。获授权主承销商按前述规定，以竞价交易方式购买的发行人股票与要求发行人增发的股票之和，不得超过发行公告中披露的全额行使超额配售选择权拟发行股票数量。获授权主承销商应当将超额配售股票募集的资金存入其在商业银行开设的独立账户。获授权主承销商在发行人股票上市之日起 30 个自然日内，不得使用该账户资金外的其他资金或者他人账户交易发行人股票。3、操作策略、操作策略 中

140、金公司已根据管理办法业务实施细则及承销业务规则等相关法律法规、监管规定及自律规则等文件制定了中国国际金融股份有限公司境内超额配售选择权实施办法。中金公司已根据该实施办法制定具体操作策略行使超额配售选择权。4、预期效果、预期效果 因行使超额配售选择权超额发行的股数发行时超额配售股数使用超额配售股票所获得的资金从二级市场净买入的股数。具体行使超额配售选择权包括以下三种情况。（1）超额配售选择权不行使。分两种情况：未进行超额配售；获授权主承销商使用超额配售股票募集的资金从二级市场购买发行人股票，累计购回的股票数量达到全额行使超额配售选择权拟发行股票数量。（2）超额配售选择权全额行使。超额配售股数为本

141、次发行初始发行规模的且获授阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 41 权主承销商未使用超额配售股票募集的资金从二级市场购买发行人股票。获授权主承销商将要求发行人超额发行本次发行初始发行规模 15%的股票。（3）超额配售选择权部分行使。超额配售股数为本次发行初始发行规模的获授权主承销商使用超额配售股票募集的资金从二级市场购买发行人股票，且累计购回的股票数量未达到全额行使超额配售选择权拟发行股票数量。获授权主承销商将要求发行人按照发行价格增发证券。以竞价交易方式购买的发行人股票与要求发行人增发的股票之和，不得超过发行公告中披露的全额行使超额配售选择权拟发行股票数量，因此要求发行人超额发行的股

142、票数量小于本次发行初始发行规模的超额配售股数小于本次发行初始发行规模的 15%，未使用超额配售股票募集的资金从二级市场购买发行人股票或获授权主承销商使用超额配售股票募集的资金从二级市场购买发行人股票，且累计购回的股票数量未达到超额配售股数，因此获授权主承销商将要求发行人超额发行的股票数量小于本次发行初始发行规模的 15%的股票。中金公司在超额配售选择权行使期届满或者累计购回股票数量达到采用超额配售选择权发行股票数量限额的 5 个工作日内，将超额配售选择权专门账户上的证券和要求发行人增发的证券向同意延期交付股票的投资者交付。中金公司在符合相关法律法规规定的条件下，可在发行人股票上市后 30 个自

143、然日内以超额配售股票所得的资金从二级市场买入本次发行的股票以支持股价，但该措施并不能保证防止股价下跌。中金公司在发行人股票上市后 30 个自然日之后或行使超额配售选择权后，将不再采取上述措施支持股价。四、发行人主营业务经营情况（一）主营业务 公司是全球主要的光伏组件制造商之一，核心业务为晶硅光伏组件的研发、生产和销售，致力于为客户提供品质可靠、技术领先、性价比高的组件产品。以光伏组件为基础，公司业务亦向光伏应用解决方案领域延伸。光伏应用解决方案包括光伏系统业务、大型储能系统和光伏电站工程 EPC 业务，其中光伏系统业务主要是分布式光伏系统产品及其设备和部件的生产和销售，包括分布式储能系统；大型

144、储能系统业务是应用于电网侧和电源侧（主要为地面光伏电站）的大容量储能系统的设备研发制造、阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 42 系统集成、工程承包，运维、补容和电量交易等增值服务；电站工程 EPC 业务主要是电站工程项目的设计、设备采购和安装调试、竣工验收和交付等全流程建设服务。电站开发及运营包括电站销售业务和发电业务。截至 2021 年年末，公司已不再从事电站开发及运营业务。（二）主要经营模式 公司根据市场需求制定生产运营计划，及相应的采购计划。公司的生产流程主要为“单晶拉棒/多晶铸锭-硅片-电池片-组件”，产能覆盖整个组件制造产业链。在各个生产环节，公司均会采购相应的原材料，并采

145、用“以销定产”的订单生产模式，根据订单和产能情况分配生产任务，下达至全球各生产基地进行生产。公司采购集中在对光伏组件原材料的采购，主要包括硅料、硅锭、硅片、电池片、玻璃、背板、EVA、铝边框等。报告期内，公司的重要供应商包括通威股份有限公司、弘元新材料（包头）有限公司、上海爱旭新能源股份有限公司、信义光能（香港）有限公司等。生产完成后，公司采用直销为主、经销为辅的模式向客户进行销售。报告期内，公司的重要客户包括 Goldman Sachs Renewable Power LLC、EDF Renewables Energy,Inc.、CSIQ（除发行人外）、Axium Crimson Holdi

146、ngs LLC 等。（三）主要竞争地位 2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月3，发行人组件出货量始终位列行业前五名。公司光伏组件功率及电池转换效率在行业内亦处于领先地位，在 2019 年三次创造多晶太阳电池转换效率世界纪录，获得德国弗劳恩霍夫太阳能系统研究所（Fraunhofer ISE）和德国哈梅林太阳能研究所（ISFH）的测试认证，具有较高的品牌认可度。根据彭博新能源财经对全球光伏组件制造商分级，报告期内发行人始终位列全球组件供应商“第一梯队”。五、发行人符合科创板定位的说明（一）发行人符合科创板支持方向 1、公司主营业务符合国家科技创新战略、公司主营业务符合国家科技创新

147、战略 3 中国光伏行业协会、PV InfoLink 等暂未发布 2022 年全年出货量排名 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 43 公司主要从事光伏组件的研发、生产和销售，并涉及下游光伏应用解决方案和电站开发及运营领域，属于高新技术产业和战略性新兴产业中的新能源产业，符合国家创新驱动发展战略纲要中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要等相关政策。2、公司科技成果转化能力突出、公司科技成果转化能力突出 公司依托在光伏组件领域的一系列核心技术，成功研发了一系列光伏组件领域的核心技术产品和服务。报告期内，公司核心技术产品及服务收入金额分别为2,257,37

148、4.40 万元、2,725,363.85 万元和 4,669,182.93 万元，占营业收入的比例分别为96.97%、97.30%和 98.22%；截至 2021 年年末，发行人不再从事电站开发及运营业务，根据发行人的模拟报表，假设 2017 年 1 月 1 日起发行人即不从事任何电站开发及运营业务，核心技术产品及服务收入占营业收入比例分别为 98.01%、97.65%和 98.22%。3、公司具有较强的科研能力、公司具有较强的科研能力 截至 2022 年 12 月 31 日，发行人拥有 2,044 项主要专利，其中境内专利 1,977 项（包括发明专利 276 项）和境外专利 67 项（包括

149、发明专利 27 项），专利数量处于行业前列。公司自主研发的专利技术、产品和工艺屡获“中国专利优秀奖”、“中国好技术”等奖励。4、公司行业地位突出、公司行业地位突出 报告期内发行人始终位列全球组件供应商“第一梯队”，2020 年至 2022 年发行人组件产品出货量（包括单独销售的组件和纳入光伏系统中销售的组件）分别为11,117MW、13,857MW 和 21,001MW，基于 IHS Markit 数据测算，发行人 2020 年至2022 年市场占有率分别为 8.06%、7.66%和 7.91%。2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月出货量均位于行业前五名。（二）发行人符合科创

150、板行业定位 公司主营业务包括光伏组件制造、光伏应用解决方案、电站开发及运营。截至2021 年年末，公司已不再从事电站开发及运营业务。根据国家统计局国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所属行业为光伏设备及元器件制造业（C3825）。根据上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年 12 月修订），公司属于新能源领域的高效光电光热行业。根据战略性新兴产业分类阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 44（2018）（国家统计局令第 23 号），公司属于“6、新能源产业6.3、太阳能产业6.3.1、太阳能设备和生产装备制造”。根据战略性新兴产业重点产品和服务指导

151、目录（2016 版），公司属于“6、新能源产业6.3、太阳能产业6.3.1、太阳能产品”。（三）发行人符合科创属性评价标准 科创属性相关指标一科创属性相关指标一 是否符合是否符合 指标情况指标情况 最近 3 年累计研发投入占最近 3 年累计营业收入比例5%，或最近 3 年累计研发投入金额6,000 万元 是否 2020-2022 年，公司累计研发投入金额为 11.53亿元。研发人员占当年员工总数的比例10%是否 2020-2022 年，公 司 研 发 人 员 占 比 分 别 为5.02%、4.41%、4.44%。应用于主营业务的发明专利5 项 是否 截至 2022 年 12月 31 日，发行人

152、已获授权的发明专利中，应用于主营业务的发明专利超过100项。最近三年营业收入复合增长率20%，或最近一年营业收入金额3 亿 是否 2022年公司营业收入金额为 475.36亿元。根据上述指标情况，公司未达到上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年 12 月修订）的第五条指标，因此选取第六条指标中的“形成核心技术和主营业务收入相关的发明专利（含国防专利）合计 50 项以上”，具体情况如下：科创属性相关指标二科创属性相关指标二 是否符合是否符合 主要依据主要依据 形成核心技术和应用于主营业务的发明专利（含国防专利）合计 50 项以上。是否 截至 2022 年 12月 31

153、日，根据公司发明专利的具体内容，以及报告期内在生产经营中的实际应用情况，公司已获授权的发明专利中形成公司核心技术的共计 163 项，报告期内应用于主营业务的共计 124 项，同时形成核心技术和应用于主营业务的发明专利共计 102项。六、发行人主要财务数据及财务指标 项目项目 2022 年年度度/2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年度年度/2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年度年度/2020 年年 12 月月 31 日日 资产总额（万元）4,830,019.75 3,412,030.87 2,922,167.26 归属于母公司所有者权益（万元）1,166,313.

154、16 939,523.65 950,867.40 资产负债率（合并）75.70%72.25%67.32%资产负债率（母公司）18.21%8.62%7.89%阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 45 项目项目 2022 年年度度/2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年度年度/2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年度年度/2020 年年 12 月月 31 日日 营业收入（万元）4,753,608.67 2,800,996.30 2,327,938.02 净利润（万元）214,965.51 4,244.58 162,319.98 归属于母公司所有者的净利润（万元）

155、215,685.09 3,498.33 161,330.00 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）206,152.99-41,061.93 105,212.08 基本每股收益（元）0.70 0.01 0.56 稀释每股收益（元）0.70 0.01 0.56 加权平均净资产收益率 20.48%0.37%18.34%经营活动产生的现金流量净额（万元）566,203.04-166,495.68 674,219.10 现金分红（万元）-84,755.00 研发投入占营业收入比例 0.98%1.33%1.34%七、财务报告审计截止日后主要经营状况及财务信息（一）财务报告审计截止日后主要经

156、营情况 公司财务报告审计截止日为 2022 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况正常，生产经营模式未发生变化，采购及销售情况未发生重大变化；公司管理层及核心技术人员均保持稳定，未出现对公司管理及研发能力产生重大不利影响的情形；行业政策、税收政策均未发生重大变化。（二）财务报告审计截止日后主要财务信息 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2023 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2023 年 1-3 月的合并及母公司利润表、2023 年 1-3 月的合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了审阅报告（毕马威华振专字第

157、 2301066号）。1、主要、主要财务数据财务数据 根据经审阅的财务数据，公司主要财务情况如下：单位：万元、%项目项目 2023 年年 3 月月 31 日日 2022年年12月月31日日 变动比例变动比例 资产总额 5,203,419.13 4,830,019.75 7.73 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 46 负债总额 3,937,569.41 3,656,317.87 7.69 所有者权益 1,265,849.73 1,173,701.88 7.85 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 变动比例变动比例 营业收入 1,183,069.78

158、771,072.08 53.43 营业利润 110,839.08 14,673.64 655.36 利润总额 110,742.77 14,889.93 643.74 净利润 91,871.56 6,887.34 1,233.92 归属于母公司股东的净利润 91,830.86 7,165.29 1,181.61 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 78,315.79 10,336.18 657.69 经营活动产生的现金流量净额-93,121.02 9,649.46-1,065.04 2023年 3 月末，公司资产总额及负债总额较 2022年末均小幅增长。2023 年 1-3 月，受益于光

159、伏行业的发展和公司的市场开拓，公司营业收入同比增加 53.43%。2023 年 1-3 月，公司营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均大幅增长，经营业绩的整体变动趋势与隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源等同行业领先企业基本一致。除营业收入增长外，公司利润水平大幅增长主要系光伏组件业务毛利率由去年同期的 8.77%增长至 17.64%所致，具体原因如下：公司基于原材料价格的短期波动采用更为灵活的备货措施，且各环节、各产品的扩产均取得一定成果。一方面，灵活的备货措施和产能垂直一体化程度的提高，导致光伏组件业务毛利率受原材料市场价格上涨

160、的影响减弱，另一方面，产能投资形成一定的规模效应，进一步提升了光伏组件业务毛利率。2023 年 1-3 月，原材料价格自 2022 年 12 月大幅、快速下跌后有所回升，导致公司经营活动产生的现金流量净额同比由正转负。2、非经常性损益明细表、非经常性损益明细表 单位：万元 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 非流动资产处置损益 825.39 250.66 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,353.85 11,775.55 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 47 项目项目 2023 年年 1-

161、3 月月 2022 年年 1-3 月月 委托他人投资或管理资产的损益 126.27-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 10,376.89-18,287.44 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1.23 200.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-96.31 216.29 小计 18,587.34-5,844.65 所得税影响额-5,071.26 2,674.30 少数股东权益影响额（税后）

162、-1.01-0.54 合计合计 13,515.07-3,170.89 2022 年 1-3 月和 2023 年 1-3 月，公司归属于母公司所有者的非经常性损益净额分别为-3,170.89 万元和 13,515.07 万元，其来源均主要为计入当期损益的政府补助以及公司持有的套期工具等产生的公允价值变动损益和投资收益。（三）公司 2023年上半年业绩预计及同比变动情况 按照目前的市场原材料、境外运输价格等外部情况及公司已实现收入和在手订单情况，公司预计 2023 年上半年营业收入为 241.56 亿元至 303.20 亿元，与 2022 年上半年同比上升 22%至 53%；预计 2023 年上半

163、年归属于母公司股东的净利润为 16.88 亿元至 20.74 亿元，与 2022 年上半年同比上升 270%至 355%；预计 2023 年上半年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 14.28 亿元至 18.14 亿元，与 2022 年上半年同比上升 218%至 304%。受益于光伏行业的发展和公司的市场开拓，公司预计 2023 年上半年的营业收入将同比上升，同时，受益于公司保持目前较为灵活的备货措施和各环节、各产品扩产节奏，公司预计 2023 年上半年的毛利率将高于 2022 年上半年，因此，公司 2023 年上半年的归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净

164、利润均同比上升。上述 2023 年上半年业绩系公司结合近期市场波动和在手订单等情况预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预计或业绩承诺。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 48 八、所选上市标准 根据上海证券交易所科创板股票上市规则（2020 年 12 月修订），本次上市选择的标准为预计市值不低于人民币 30 亿元，且最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元。九、发行人公司治理特殊安排 截至本招股说明书签署日，公司不存在特殊的公司治理结构安排。公司与 Beta Metric、元禾重元等股东于 2020年 9月共同签署股东协议，其中约定了优先认购权、优先购买权等特殊权利条款；20

165、21 年 4 月，公司与上述股东已签署股东协议之补充协议，约定股东特殊权利条款自签署之日起解除，详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况/六、公司的特别表决权股份、协议控制架构及其他股东优先权利安排”。十、发行人募集资金用途与未来发展规划（一）募集资金用途 本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 实施主体实施主体 总投资额总投资额 使用募集资金使用募集资金投入金额投入金额 1 产能配套及扩充项目产能配套及扩充项目 734,133.02 265,000.00 1.1 年产 10GW拉棒项目 西宁阿特斯光伏科技有限公司 293,255.87 100

166、,000.00 1.2 阜宁 10GW硅片项目 阜宁阿特斯光伏科技有限公司 59,100.15 30,000.00 1.3 年产 4GW高效太阳能光伏电池项目 盐城阿特斯阳光能源科技有限公司 200,000.00 70,000.00 1.4 年产 10GW高效光伏电池组件项目 宿迁阿特斯阳光能源科技有限公司 181,777.00 65,000.00 2 嘉兴阿特斯光伏技术有嘉兴阿特斯光伏技术有限公司研究院建设项目限公司研究院建设项目 嘉兴阿特斯技术研究院有限公司嘉兴阿特斯技术研究院有限公司注注 26,419.90 15,000.00 3 补充流动资金补充流动资金 发行人发行人 120,000.

167、00 120,000.00 合计合计 880,552.92 400,000.00 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 49 注：“嘉兴阿特斯技术研究院有限公司”原名“嘉兴阿特斯光伏技术有限公司”。如未发生重大的不可预测的市场变化，本次拟公开发行股票募集资金将根据项目的实施进度和轻重缓急进行投资。若实际募集资金（扣除对应的发行费用后）不能满足上述募投项目的投资需要，资金缺口通过自筹方式解决。若因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金投向中的全部或部分项目在本次发行募集资金到位前必须进行先期投入的，本公司拟以自筹资金先期进行投入，待本次发行募集资金到位后，公司可选择以募集资金置换先期已投

168、入的自筹资金。若实际募集资金（扣除对应的发行费用后）超过上述募投项目的投资需要，则多余资金将按照国家法律、法规及证券监管部门的相关规定履行法定程序后做出适当处理。（二）未来发展战略 自成立以来，公司始终秉承“卓尔不同”的经营理念和“职业化、高效、诚实、和谐、创新”的价值观，致力于实现“让太阳能走进千家万户，让子孙后代享有一个更加干净、美丽的地球”的企业愿景。基于公司在光伏组件技术、国际化经营能力、品牌和渠道、运营效率、盈利能力等方面的优势，公司主要战略规划如下：（1）组件业务在保证出货量位居第一梯队供应商的前提下，进一步提升盈利能力；（2）深耕分布式系统市场，通过产品差异化和增值服务，提高渠道

169、和用户粘性，强化市场领先地位，提升分布式市场组件出货比重；（3）针对储能和系统解决方案业务，快速形成和完善所需技术和产品，利用品牌和渠道优势，确立在主要市场的领先供应商地位，实现组件、储能和系统解决方案业务的协同发展。十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在其他有重大影响的事项。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 50 第三节 风险因素 投资者在评价判断本公司股票价值时，除仔细阅读本招股说明书提供的其他资料外，应该特别关注下述各项风险因素。本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风

170、险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。一、与发行人相关的风险（一）技术风险 1、技术迭代风险、技术迭代风险 光伏行业主要分为晶硅电池组件和薄膜电池组件，目前晶硅电池组件因其较高的光电转换效率和较为成熟的技术而成为市场的主流，而晶硅电池组件又可能面临从 P型技术到 N型技术的升级，竞争的焦点在于提高光电转换效率和降低制造成本。若发行人不能准确判断技术及产品发展趋势，或未能对最具市场潜力的技术投入足够的科研开发力度，则可能出现技术落后的风险；若行业内发生技术突变使光伏组件成本急剧下降或电池转换率大幅上升，而发行人无法及

171、时掌握此类技术，则会使发行人面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。另外，若风能、光热能、水能、地热能、生物质能等其他可再生能源出现性能更好且成本更低的革命性技术突破，将对包括发行人在内的所有光伏企业的生产经营产生重大不利影响。2、核心技术泄密及不能持续技术创新的风险、核心技术泄密及不能持续技术创新的风险 自主研发形成的核心技术是发行人未来开拓业务和维持竞争优势的基础，若发行人在生产经营过程中因保管不善导致核心技术泄密，会一定程度上影响到发行人的市场竞争力，对发行人的业务发展产生不利影响。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 51 同时，若发行人不能持续进行技术创新，保持行业技术领先优势，

172、将在未来逐步落后于竞争对手，从而面临丧失市场份额的风险。（二）经营风险 1、公司、公司 2021 年度经营业绩已经出现亏损，且不排除未来出现经营亏损的风险年度经营业绩已经出现亏损，且不排除未来出现经营亏损的风险 2020 年下半年以来，受上游原材料产能释放滞后于光伏组件产能扩张等因素的影响，光伏组件行业上游主要原材料市场出现供不应求的情况，导致以硅基材料（硅料、硅锭、硅片、电池片）为代表的原材料价格大幅上涨；同时，2020 年下半年以来，境外运输价格也大幅上涨。上述原材料和境外运输价格的波动，对公司及同行业公司的短期经营业绩均造成一定影响。2021 年度，同行业领先企业隆基绿能、天合光能、晶澳

173、科技、晶科能源的综合毛利率分别为 20.19%、14.14%、14.63%、13.40%，分别同比下降 4.43、1.83、1.73、1.55 个百分点。2021 年度，公司综合毛利率为 9.26%，同比下降 9.21 个百分点。与同行业相比，公司综合毛利率显著低于同行业领先企业且综合毛利率的下降幅度高于同行业领先企业。2021 年度，同行业领先企业隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的净利润分别为 90.74 亿元、18.50 亿元、20.88 亿元、11.41 亿元，分别同比增长 4.30%、50.02%、34.86%、9.48%。2021年度，公司净利润为 0.42亿元，同比下降 97

174、.39%。与同行业相比，公司净利润出现大幅下降，且净利润显著低于同行业领先企业。此外，公司 2021 年全年扣除非经常性损益后的经营业绩出现亏损。根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（毕马威华振审字第 2302666号），公司 2021年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-4.11亿元。2022 年，硅基材料价格的涨幅收窄较多且在 2022 年 12 月大幅、快速下降，2022年末硅料、硅片、电池片的市场价格较 2021 年末分别约下降 5%、15%和 10%。此外，2022 年中国出口集装箱运价指数于前三季度稳步下降且在第四季度大幅、快速下降。同时，光伏组件环

175、节正逐步向下游传导前期原材料涨价压力，公司经营业绩也相应出现较大幅度改善。根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（毕马威华振审字第 2302666 号），公司 2022 年度归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 21.57亿元和 20.62 亿元。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 52 但中长期来看，公司的经营业绩一定程度上取决于本轮原材料及境外运输价格上涨的幅度和持续时间以及原材料价格上涨向下游传导的情况。若上述不利因素长期存在，不排除公司未来出现经营亏损的可能性。2、产品结构风险、产品结构风险 公司在单、多晶组件产品和大尺寸

176、组件产品的产品结构与同行业第一梯队公司有所不同。单、多晶组件方面，报告期内，晶硅电池组件中单晶组件已逐步占据主要的市场份额，根据中国光伏产业发展路线图（2022-2023 年），2022 年我国单晶硅片市场份额约 97.5%，反映了单晶组件的总体市场份额情况。报告期内，隆基绿能一直专注于单晶产品，晶科能源单晶组件收入占比分别为 98.35%（2020 年）和 99.72%（2021 年 1-6 月），天合光能单晶组件收入占比分别为 88.42%（2020 年）和 99.59%（2021 年 1-6 月），晶澳科技主流产品均为单晶组件，公司单晶组件产品收入占比分别为 45.28%、74.65%和

177、 97.83%，虽然已经快速提升并大幅缩小与同行业领先公司的差距，但由于起步较晚，在成本控制和规模效应等方面与同行业领先企业仍存在一定的差距。2020 年、2021 年和 2022 年，公司单晶组件的毛利率分别为 9.71%、6.54%和11.78%，同行业单晶组件领先企业中，2020 年，隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的组件业务毛利率分别为 20.53%、14.90%、16.09%、15.09%；2021 年，隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的组件业务毛利率分别为 17.06%、12.43%、14.15%、13.40%；2022 年，隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源的组件

178、业务毛利率分别为 13.65%、11.87%、14.31%、10.61%。大尺寸组件方面，2020 年市场上仍以 158mm/166mm 尺寸为主，182mm 及以上的大尺寸还在推广初期。2021 年，天合光能 210mm 大尺寸产品出货量占比约 65%，根据 CPIA 统计，2021 年大尺寸硅片市场占有率为 45%，2021 年公司 182mm 和 210mm等大尺寸组件产品销售量占比约为 19%，处于相对较低水平。根据 PV InfoLink 预测，2022 年大尺寸硅片市场占有率将达到 79%，2022年公司 182mm 和 210mm 等大尺寸组件产品销售量占比提升至约 72%，但仍

179、与市场整体水平存在一定的差距。随着光伏组件大功率时代的到来，大尺寸组件正逐渐成为市场主流，目前，公司在大尺寸组件布局方面呈现出滞后于行业发展趋势的情况，若产品结构布局不能紧跟阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 53 行业发展趋势，则可能面临产品竞争力下降、丧失市场份额的风险，对公司业绩造成负面影响。此外，随着未来公司单晶组件收入占比逐渐升高，如若公司在成本控制和规模效应等方面不及预期，不能有效提高单晶组件毛利率，将可能对公司的综合毛利率产生不利影响。3、产能建设和布局风险产能建设和布局风险 公司单晶产能布局相较于同行业公司处于较低水平。截至 2021 年年末时点，公司组件年产能为 23

180、.9GW，其中单晶组件为 22.1GW，多晶组件为 1.8GW4；截至 2022年年末时点，公司组件年产能为 32.2GW，可全部用于单晶组件生产，并可切换部分单晶组件产能至多晶以满足下游客户的差异化需求。相比而言，截至 2022 年年末，晶科能源、晶澳科技、天合光能、隆基绿能的组件产能已经分别达到 70GW、近 50GW、65GW、85GW。根据同行业领先公司单多晶产品销售金额占比情况判断，其产能均以单晶产能为主。同时，与同行业公司相比，公司的单晶产能目前主要集中在产业链后端的电池片及组件制造环节，垂直一体化程度相对较低。截至 2021 年年末时点，公司硅棒/硅锭、硅片、电池片、组件的年产能

181、分别为 5.4GW、11.5GW、13.9GW、23.9GW；截至2022 年年末时点，年产能分别为 20.4GW、20.0GW、19.8GW、32.2GW。根据公开信息，截至 2022 年年末，晶澳科技在年度报告中披露“截至 2022 年底，公司拥有组件产能近 50GW，上游硅片和电池产能约为组件产能的 80%。按照公司未来产能规划，2023 年底规划组件产能超 80GW，硅片和电池产能将达到组件产能的 90%左右”；截至 2022 年年末，晶科能源单晶硅片、电池片、组件产能分别约为 65GW、55GW、70GW，天合光能电池、组件产能分别为 50GW、65GW，隆基绿能单晶硅片、单晶电池和

182、单晶组件产能分别达到 133GW、50GW 和 85GW，相比之下，同行业整体垂直一体化程度均高于公司。由于公司单晶产能仍在持续扩张和布局中，部分新建产线处于产能爬升过程，公司目前单晶产能的垂直一体化程度相对较低，公司短期内在规模效应及成本控制等方面与同行业领先公司存在一定差距，进而对毛利率水平存在一定不利影响，导致公司单晶组件的毛利率低于同行业单晶组件领先企业。若公司正在建设或拟建设的产 4 截至 2021 年 12 月 31 日，公司切片、电池片和组件的全部产能均可以用于生产单晶产品，为匹配多晶铸锭的1.8GW 产能，切片、电池片和组件可将 1.8GW 产能切换至多晶产品 阿特斯阳光电力集

183、团股份有限公司 招股说明书 54 线达产情况不及预期，将对公司单晶组件毛利率产生不利影响。4、从多晶产品为主向单晶产品为主进行调整的业务转型风险及其对持续经营能、从多晶产品为主向单晶产品为主进行调整的业务转型风险及其对持续经营能力的影响力的影响 报告期内，公司的产品布局处于从多晶产品为主向单晶产品为主进行调整的业务转型过程中，单晶组件收入占组件业务总收入的比例不断上升，分别为 45.28%、74.65%和 97.83%，但与同行业主要公司相比，公司产品调整的进度仍相对滞后。根据公开可得的信息，同行业公司中，隆基绿能一直专注于单晶产品，晶科能源单晶组件收入占比分别为 98.35%（2020 年）

184、和 99.72%（2021 年 1-6 月），天合光能单晶组件收入占比分别为 88.42%（2020 年）和 99.59%（2021 年 1-6 月），晶澳科技主流产品均为单晶组件。报告期内，公司持续加大单晶产能的建设投入，但目前单晶产品的产能规模效应仍尚未充分显现，生产环节的一体化程度也相对较低，进而对公司控制生产制造成本及满足单晶市场需求均造成不利影响。未来，若公司单晶产能的建设进度不及预期或显著滞后于市场发展需要，将面临成本控制能力下降、进一步错失单晶市场机会的风险。若上述情况导致的影响不能及时得到缓解，甚至持续恶化，公司将面临生产制造成本提高的风险，进而导致公司的销售收入无法覆盖公司的

185、生产制造成本及日常经营活动支出，造成持续亏损，甚至影响公司的持续经营能力。公司提请投资者特别关注该事项引致的持续经营能力风险。5、大型储能系统业务开拓风险、大型储能系统业务开拓风险 公司自成立以来始终以光伏组件的研发、生产和销售为核心业务，并致力于提升组件产品性能和可靠性，在光伏组件领域建立了突出的技术、运营和品牌优势。随着光伏+储能成为未来光伏电站的发展趋势，2020 年加拿大 CSIQ 将大型储能系统业务资产置入公司后，公司开始开展大型储能系统业务，报告期内，大型储能系统业务收入分别为 5,271.52 万元、141,105.37 万元和 341,563.96 万元，占同期主营业务收入比重

186、分别为 0.23%、5.15%和 7.32%，其中来自关联方的收入占比分别为 71.44%、69.19%和 92.26%，来自关联方的收入占比较高。2020 年发行人签订的在履行储能项目订单 2单，其中 1 单客户为 CSIQ 对外销售的电站项目，合同金额 13,909 万美元，占比阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 55 66.48%，另 1 单客户为非关联方客户，合同金额 7,012 万美元，占比 33.52%；2021 年发行人新增的已确定具体条款的储能项目订单 3 单，均来自关联方客户，其中 2 单客户为 CSIQ 参股的电站项目，合同金额合计 38,714 万美元，占比 94

187、.70%，另 1 单客户为 CSIQ 开发的电站项目，合同金额 2,166 万美元，占比 5.30%；2022 年度签订合同 3单，其中 1 单为 CSIQ 开发的项目，合同金额 67,746 万元人民币，占比 37.80%，另两单为非关联方客户，合同金额分别为 3,563 万英镑和 12,176 万美元，合计占比 62.20%。发行人报告期内大型储能系统业务订单主要来自关联方，未来的业务发展也存在依赖关联方的风险。此外，技术储备和产品开发需要大规模的资金投入，相关运营经验尚有待进一步积累成熟，品牌认知度仍在持续建立过程中。因此公司可能由于市场开拓难度大、技术成熟周期较长等因素导致未来成长受到

188、制约的风险，并可能由于业务未达到规模效应从而降低公司整体毛利率水平。6、境外经营风险、境外经营风险 截至 2022 年 12 月 31 日，公司在全球范围内有 32 家境外控股子公司，主要分布在中国香港、美国、日本、欧洲、澳洲、南美和东南亚等地区。报告期各期末，前述境外控股子公司合计总资产占公司合并层面总资产的比例分别为 71%、69%和 60%，合计净资产占公司合并层面净资产的比例分别为 61%、46%和 54%。报告期内，公司主营业务收入以境外销售收入为主，报告期各期占比分别为 84.91%、73.22%和69.95%。公司境外收入可能受到贸易政策、产业政策、法律政策、政治经济形势等因素变

189、化的影响。此外，各国货币受全球政治、经济环境的变化而波动，具有一定的不确定性，未来汇率波动可能会对发行人收益水平、财务状况及现金流量产生不利影响。7、关联交易风险关联交易风险 报告期内，发行人来自 CSIQ（不含发行人）的收入分别为 246,822.83 万元、113,361.17万元和 223,301.68 万元，占发行人营业收入的比例分别为 10.60%、4.05%和4.70%，来自 CSIQ 的毛利分别为 66,726.57 万元、7,306.20 万元和 33,403.24 万元，占发行人毛利的比例分别为 15.52%、2.82%和 6.16%。根据业务开展需求，发行人与CSIQ（不含

190、发行人）的关联交易预计将会持续发生。未来，预计发行人对 CSIQ 销售收入将维持稳定或有所增长，占发行人销售收入的比例将呈现稳中有降的态势。如果未来发行人无法有效执行关联交易相关的内部控制制度，导致该等关联交易定价不公允或不合理等，则存在损害公司或中小股东利益的风险。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 56（三）管理风险 1、子公司较多带来的内控管理风险、子公司较多带来的内控管理风险 截至 2022 年 12 月 31 日，公司境内外控股子公司 110 家，其中境内子公司 78 家，境外子公司 32 家，境内子公司分散于全国各大省市，境外子公司遍布全球，主要涉及中国香港、美国、日本、欧

191、洲、澳洲、南美和东南亚等地区。由于子公司数量众多，各子公司地理位置、当地监管要求、政治文化上均存在一定差异，组织结构和管理体系较为复杂，对公司内部管理、统筹规划、生产组织、技术保障、项目研发和商务支持等方面提出较高要求，如果公司管理层不能持续保持高效的管理水平，保证公司的运作机制有效运行，将可能因管理漏洞和内部控制不力而造成不利影响。2、内控风险、内控风险 截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工约 1 万余人，若本次发行成功并募足资金，公司资产规模和业务将进一步扩张，对公司的管理能力将提出更高要求。如果管理人员的管理能力无法与资产规模和业务的持续扩张相适应，则会因内部控制风险给公司的

192、持续经营带来不利影响。3、核心人员流失风险、核心人员流失风险 随着公司业务的不断发展，国内外同行业企业的人才竞争愈加激烈，可能会对发行人人才稳定产生一定影响，存在管理团队成员及核心技术人员流失的风险。随着发行人新业务领域的拓展和募集资金建设项目的投入，发行人将需要更多的高素质人才，能否吸引并留住足够的人才，对发行人的进一步发展至关重要。如果发行人因管理、机制、竞争、组织体系变化等方面的原因不能留住核心人员，则存在一定的人员流失风险，给公司未来持续快速发展带来不利影响。（四）财务风险 1、应收账款较高的风险、应收账款较高的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 254,754.81 万元

193、、363,982.90 万元和 571,832.41 万元，占当期末流动资产的比例分别为 13.52%、15.90%和 17.49%。若客户因经营状况恶化甚至破产而无法按期归还欠款，将会影响公司的现金流、偿债能力和经营业绩。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 57 2、期末存货金额较高及发生减值的风险期末存货金额较高及发生减值的风险 报告期内各期末，公司存货账面价值分别为 371,249.45 万元、667,590.93 万元和913,708.65万元，占各期末流动资产的比例分别为 19.70%、29.16%和 27.95%。一方面，存货金额较大对公司流动资金占用高，从而可能导致一定的

194、经营风险；另一方面，若未来客户因市场环境恶化等不利因素出现违约撤销订单，导致公司库存商品、在产品及原材料等存货出现积压，可能将使公司面临存货减值风险，从而对公司生产经营造成不利影响。此外，若原材料市场价格下滑，将导致公司在日后的经营中出现存货跌价减值的风险。3、资产负债率较高的风险资产负债率较高的风险 报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为 67.32%、72.25%和 75.70%，负债规模较大，公司资产负债率较高可能加大公司财务风险，对公司融资能力、偿债能力和盈利能力造成不利影响。4、固定资产减值的风险、固定资产减值的风险 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 685,833.07

195、 万元、806,138.94 万元和 1,003,022.17万元，占当期非流动资产的比例分别为 66.10%、71.79%和 64.25%。本次发行上市后公司将进一步增大固定资产投入，上述固定资产存在由于损坏、技术升级和下游市场重大变化等原因出现资产减值的风险。此外，公司存在部分固定资产暂时闲置情形。截至 2022 年末，公司闲置固定资产的账面价值为 9,312.63 万元，占固定资产总额的比例为 0.93%。如未来暂时停产的相关产线未能及时复工，则可能导致公司固定资产持续闲置，存在减值风险。5、税收优惠政策变化及政府补助的风险、税收优惠政策变化及政府补助的风险 目前，公司下属子公司享受高新

196、技术企业税收优惠、西部鼓励类企业税收优惠、泰国投资促进条例税收优惠、越南 32/2013/QH13 号法令等税收优惠政策。未来若上述税收优惠政策发生变化或者公司不满足税收优惠条件无法继续享受相关的优惠政策，将导致公司税费上升，从而对公司经营业绩造成不利影响。此外，报告期内，公司计入非经常性损益的政府补助金额分别为 15,690.84 万元、22,370.27 万元和 35,342.47 万元，占利润总额的比例分别为 10.48%、173.42%和阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 58 13.50%，整体呈上升的趋势且 2021 年度占比较高。如果未来政府部门对公司所处产业的政策支持力

197、度有所减弱，或者其他补助政策发生不利变化，公司取得的政府补助金额将会有所减少，进而对公司的经营业绩产生一定的不利影响。（五）法律风险 1、房产权属存在瑕疵的风险、房产权属存在瑕疵的风险 发行人及其境内下属公司持有的组件工厂中用于生产和办公的用房中有 2 处的自建房产已投入使用但暂未取得房屋所有权证书，不符合建设工程质量管理条例规定的关于房屋交付使用的相关要求，存在被相关主管部门予以处罚或拆除附着建筑物的风险。该等土地使用权及房产权的详细情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术/六、发行人主要资产及经营资质/（一）自有房产”及“（三）主要无形资产”。2、本公司实际控制人持股比例较低的风险、本公司

198、实际控制人持股比例较低的风险 截至 2022年 12 月 31 日，Xiaohua Qu（瞿晓铧）及 Han Bing Zhang（张含冰）在加拿大 CSIQ合计持有 13,713,799股普通股，拥有的普通股占加拿大 CSIQ已发行股份比例约为 21.26%。报告期内，Xiaohua Qu（瞿晓铧）及 Han Bing Zhang（张含冰）一直为加拿大 CSIQ 之最大股东。加拿大 CSIQ 持有公司的股份比例为 74.8691%。本次发行后（本次发行的股票数量不超过 541,058,824 股且不含采用超额配售选择权发行的股票数量），加拿大 CSIQ 持有公司的股份比例将不低于 63.63

199、87%。未来若公司其他股东进一步增持公司的股份导致加拿大 CSIQ 对公司持股比例的下降，或者实际控制人持有加拿大 CSIQ 的股份进一步下降，可能导致实际控制人可控制的公司股份比例进一步下降，进而可能导致公司在经营管理团队、核心技术人员、发展战略等方面发生较大变化，从而导致公司未来经营发展的不确定性。3、股东股权质押的风险、股东股权质押的风险 截至 2022 年 12 月 31 日，香港乾瑞、苏州乾都、苏州和锦将其持有的股份设定了质押，分别占发行人股份总数的 1.7073%、1.6305%、1.3828%，涉及股份数合计14,473.39 万股。其中，截至本招股说明书签署日，实际控制人 Xi

200、aohua Qu（瞿晓铧）持有香港乾瑞 7.63%的股权，实际控制人 Xiaohua Qu（瞿晓铧）被质押股份合计占有发行人股份总数比例为 0.1302%。发行人存在因股东已质押的股份被处置而导致股权阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 59 结构发生变化的风险。4、诉讼纠纷风险、诉讼纠纷风险 截至本招股说明书签署日，发行人及其下属公司存在尚未了结的诉讼，境内案件中涉案金额超过 1,000 万元的共 6起，其中 5起均为发行人或下属公司作为原告的案件，1起系发行人控股子公司作为被告的案件；境外案件中尚未了结的发行人作为原告或第三人参与的针对美国政府的“双反”诉讼及 201法案相关诉讼共

201、2起，其他尚未了结的争议金额在 1,000万元以上的重大诉讼、仲裁案件共 5起，其中 2起系发行人或其控股子公司作为原告，3起系发行人或其控股子公司作为被告或被申请人。前述发行人及其下属公司作为被告或被申请人的重大诉讼或仲裁，可能导致发行人支付赔偿合计约 13,486.58 万元，占发行人 2022 年营业收入的合计比例约为 0.28%。上述诉讼均系由发行人的日常经营活动所引起，不排除未来出现新的诉讼纠纷，从而对公司经营造成不利影响的风险。截至本招股说明书签署日，发行人及其控股子公司存在尚未了结的涉及专利侵权纠纷的诉讼、仲裁案件共 1起，可能导致发行人支付赔偿合计约 6,600.00 万元，占

202、发行人 2022年营业收入的合计比例约为 0.14%。截至 2022年 12 月 31日，发行人及其控股子公司已获授权的主要专利共计 2,044 项，其中发明专利 303 项，可能面临知识产权纠纷的风险，对公司经营业绩产生不利影响。5、“双反双反”调查及征收关税等贸易摩擦引发的诉讼及其他风险调查及征收关税等贸易摩擦引发的诉讼及其他风险 出于保护本国光伏产业的目的，美国等国家和地区相继对我国光伏企业发起“双反”调查，对我国光伏产业发展造成了一定的影响。2011 年 11 月至今，美国政府对原产于中国大陆和中国台湾地区的光伏产品开展了“双反”调查案件，目前控股股东CSIQ 对部分过去年度美国商务部

203、复审的终裁结果向美国法院提起了诉讼，截至目前部分案件仍在司法诉讼中。此外，美国海关和边境保护局于 2021 年 6 月发布了暂扣令（WRO），禁止进口使用了合盛硅业硅材料衍生或生产的货物和太阳能产品；2022 年6 月，美国海关和边境保护局（CBP）依据其维吾尔强迫劳动预防法（UFLPA）开始执法；2022 年 6 月，欧洲议会通过反强迫劳动海关措施决议。虽然报告期内合盛硅业不是发行人的供应商，但如果后续事态进一步发酵或美国扩大禁止范围，可能对公司经营业绩造成不利影响。此外，2022 年 12 月 1 日，美国商务部公布了对用阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 60 产自中国的零部件在

204、越南、泰国及马来西亚完成部分或全部组装并出口美国的晶硅光伏电池及组件反规避调查的初裁结果，对柬埔寨、泰国、马来西亚及越南四个国家作出全国范围的肯定性规避认定5，即美国将对使用中国生产的原料或部件的、从前述四国完成生产和/或组装并进口的光伏电池及组件征收反倾销税和反补贴税，截至目前该调查仍在进行中；根据美国总统于 2022 年 6 月 6 日签署的第 10414 号令，自 2022 年11 月 15 日至 2024 年 6 月 6 日（或者紧急状态结束）期间，相关企业基于其相关产品情况在提交用于免税的声明后可豁免征收由于本次反规避调查而征收的反倾销和反补贴税。此外，德国海关调查署怀疑阿特斯德国一

205、名管理董事人员及一名前管理董事人员（已离职）在 2013 年至 2015 年期间针对反倾销、反补贴税可能存在向海关部门申报不准确的情形，从而规避欧盟委员会设立的光伏组件产品最低进口限价，目前前述两名人员正在接受慕尼黑检察院及海关调查署的刑事调查。此外，2021 年 5 月 15 日，印度商业和工业部应印度太阳能制造协会代表印度企业申请，对原产于或进口自中国、泰国和越南的光伏电池及组件发起反倾销立案调查，截至 2023 年 5 月 5 日，印度商业和工业部已发布终止公告，终止前述反倾销调查程序。2022 年，发行人向印度销售形成的销售收入占营业收入的比例约 2.69%，形成的毛利占毛利总额的比例

206、约 0.64%。公司不排除未来发生双反保证金补缴或者退税减少的风险。另外，公司也不排除未来在美国、欧洲和加拿大及其他海外市场遭遇新的贸易摩擦纠纷（包括但不限于双反调查、保障措施调查、新增关税及其他调查等），从而给公司的经营业绩造成影响的风险，以及公司受到相关处罚的风险。6、本公司使用的相关商标来自、本公司使用的相关商标来自 CSIQ 授权及商标授权使用许可到期后无法续展的授权及商标授权使用许可到期后无法续展的风险风险 发行人在经营过程中使用“”系列商标。目前，图形商标由公司在中国注册，而字样商标则由发行人控股股东加拿大 CSIQ 于中国注册；此外，加拿大 CSIQ 于加拿大、阿根廷、印尼、巴基

207、斯坦、尼泊尔、泰国、约旦、马来西亚、巴西、欧洲、非洲、秘鲁、菲律宾、沙特阿拉伯、南非、孟加拉国、美国等已注册或正在注册“CanadianSolar”“KuPower”“KuMax”“KuDymond”“KuBlack”等商标图像。根据发行人与加拿大 CSIQ 签订的商标使用权许可协议 5 上述调查中涉及发行人，且初裁结果未将发行人列在不存在反规避行为的主体清单中 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 61 及其补充协议，发行人控股股东作为相关商标的权利人，许可发行人使用上述商标，许可期限为长期，该等商标有效期届满后，如办理该等商标续展的，协议期限自动延伸至续展后的有效期届满之日。如果加拿

208、大 CSIQ 无法在商标有效期届满之日在其拥有相关权利的国家及地区及时续期，或因其他原因发行人无法继续使用该等商标，则将对公司业务开展及经营业绩造成影响。该等商标授权的详细情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术/六、发行人主要资产及经营资质/（三）主要无形资产/5、被授权使用的主要无形资产”。7、公司境外投资存在未在发改主管部门进行备案登记的相关风险、公司境外投资存在未在发改主管部门进行备案登记的相关风险 截至 2022 年 12 月 31 日，发行人拥有 32 家境外控股子公司。依据当时生效的境外投资项目核准和备案管理办法、现行有效的企业境外投资管理办法境外投资管理办法等相关法律法规的规定

209、，中华人民共和国境内企业直接或通过其控制的境外企业，以投入货币、资产、权益或提供融资、担保等方式，或中华人民共和国境内依法设立的企业通过新设、并购及其他方式在境外获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动的，应当履行发改等主管部门对企业境外投资项目核准、备案、报告等手续。截至本招股说明书签署日，发行人部分境外子公司未完成办理发改主管部门的境外投资核准、备案等手续，因此可能受到核准、备案机关责令中止或停止实施该项目并限期改正、对公司及有关责任人处以警告、依法追究刑事责任等处罚，对公司经营业绩产生不利影响。二、与行业相关的风险（一）原材料价格持续上涨的风险 自 2020 年下半年以

210、来，受多种因素的影响，公司上游主要硅基材料（硅料、硅锭、硅片、电池片）及其他辅料的价格大幅上涨。比如，硅料从 2020 年中至年末上涨逾50%，由于硅料是其他硅基材料的重要原材料，其市场价格的上涨导致硅基材料的整体市场价格也相应上涨；公司主要辅料光伏玻璃、EVA、铝边框的市场平均价格 2020年度上浮 50%-80%不等。2021 年度，硅基材料市场价格持续大幅上涨，硅料、硅片、电池片市场价格分别约上涨 170%、50%和 10%。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 62 2022 年，硅基材料价格的涨幅收窄较多且在 2022 年 12 月大幅、快速下降，2022年末硅料、硅片、电池片

211、的市场价格较 2021 年末分别约下降 5%、15%和 10%，但若未来原材料价格持续保持上涨，将会对公司经营业绩、盈利情况造成重大不利影响。（二）光伏产品价格持续下降及组件毛利率波动风险 光伏行业新进入者不断增加，发行人面临的市场竞争日趋激烈。报告期内整体来看，光伏行业在硅片、电池片及组件端的技术持续进步，各环节的制造成本不断降低，加之各国推进光伏平价上网政策，使得光伏行业生产成本及销售价格总体呈下降趋势。未来，随着光伏行业技术的不断进步，光伏行业各环节的产品价格仍有进一步下降的可能。随着原材料价格的波动、市场竞争日趋激烈、各地政策的推出等因素的加持，或将压缩组件销售环节毛利率，发行人面临组

212、件产品毛利率的波动风险。（三）行业政策风险 电力是受到严格监管的行业，政策对不同能源技术的应用规模和相对成本具有重大影响。光伏发电行业作为世界各国普遍重视和重点发展的新兴产业，过去十多年中，在各国的补贴、扶持等政策的推动下实现了快速发展。但随着光伏应用规模的不断扩大，光伏由于发电存在间歇性、出力不可控等特点，面临着消纳能力不足的问题，并存在与传统发电技术和其它可再生能源技术竞争市场份额和资金支持的情况。在这样的背景下，政府的产业扶持政策对光伏行业的发展仍具有较大影响。例如，2018 年 5月 31 日，国家发展改革委、财政部和国家能源局联合发布了关于 2018 年光伏发电有关事项的通知，明确加

213、快光伏发电补贴退坡，降低补贴强度，对国内光伏行业需求和光伏产品价格造成较大冲击。若未来发行人主要市场所在其他国家和地区的光伏政策出现非预期的突发变动，导致市场需求受到较大影响，一旦发行人不能有效应对，则会对发行人的生产经营造成重大不利影响。（四）行业市场波动风险 2008 年以来，受补贴政策调整、宏观经济波动、贸易摩擦等多重因素影响，光伏行业产能出现多次结构性和阶段性的不足或过剩，从而带动整个行业市场的波动，行业大幅波动对包括发行人在内的光伏企业的经营状况和盈利能力均造成了重大影响。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 63 虽然经过市场充分竞争和淘汰，落后产能逐步得到出清，市场供需矛盾

214、得到改善，光伏发电成本也持续快速下降，行业已步入“平价上网”过渡阶段，对补贴的依赖大幅减少，同时新兴市场蓬勃发展，全球应用市场格局更加均衡，行业波动属性已大幅减弱，行业整体发展呈持续向好态势，但不排除在行业未来发展过程中仍可能出现阶段性波动，从而对发行人短期经营状况和盈利水平造成较大不利影响。三、其他风险（一）与募集资金运用相关的风险 1、募集资金投资项目实施效果未达预期的风险、募集资金投资项目实施效果未达预期的风险 由于本次募集资金投资项目投资额较大，项目管理和组织实施是项目成功与否的关键因素，将直接影响到项目的进展和项目的质量。若投资项目不能按期完成，或未来市场发生不可预料的不利变化，将对

215、公司的盈利状况和未来发展产生不利影响。由于本次募集资金投资项目所需投资金额较大，对项目经济效益分析数据均为预测性信息，募集资金投资项目建设尚需时间，届时一旦市场需求出现较大变化，公司未来不能有效拓展市场，将导致募投项目经济效益的实现存在较大的不确定性。2、募投项目产生的折旧、摊销及相关费用导致盈利下降的风险、募投项目产生的折旧、摊销及相关费用导致盈利下降的风险 募投项目建成后，将新增大量固定资产、无形资产、研发投入，年新增折旧、摊销、费用金额较大。如本次募集资金投资项目按预期实现效益，公司预计主营业务收入的增长可以消化本次募投项目新增的折旧、摊销及费用支出，但如果行业或市场环境发生重大不利变化

216、，募投项目无法实现预期收益，则募投项目折旧、摊销、费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑。3、净资产收益率下降的风险、净资产收益率下降的风险 本次发行后公司净资产规模将大幅度提高，而募集资金投资项目的实施需要一定时间方可产生经济效益；募集资金投资项目建成投产后，经济效益也需逐步体现，因此在募集资金投资项目建设期内以及募集资金投资项目建成投产后的早期阶段，公司净资产收益率将出现短期内下降的风险。4、新增产能消化的风险新增产能消化的风险 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 64 为解决公司单晶产能相对较小且生产环节的一体化程度较低的问题，本次募集资金拟投资建设“年产 10GW 拉

217、棒项目”“阜宁 10GW 硅片项目”“年产 4GW 高效太阳能光伏电池项目”“年产 10GW 高效光伏电池组件项目”。上述项目投产后，公司产品产能将在现有基础上大幅提升。产能、产量的提升将在一定程度上提升公司的经营规模和盈利能力，但是产能扩张将对公司的市场开拓能力、产品质量等方面提出更高的要求。现阶段，光伏行业龙头企业为把握行业发展机遇，抢占市场份额，均在积极扩大产能，基于此，未来光伏组件等产品或存在产能过剩的风险。若公司未来市场开拓不力、营销推广不达预期，或行业出现产能过剩的情况，将导致公司面临新增产能无法消化的风险。（二）公司与控股股东 CSIQ 分别在科创板和 NASDAQ股票市场上市的

218、相关风险 公司控股股东加拿大 CSIQ 于 2006 年 11 月在美国 NASDAQ 股票市场上市，股票代码为 CSIQ。加拿大 CSIQ 为控股型公司，持有包括发行人在内的多个运营实体股权。公司本次发行的 A 股股票上市后，将与公司控股股东加拿大 CSIQ 分别在上海证券交易所科创板和美国 NASDAQ 股票市场挂牌上市。公司与加拿大 CSIQ 需要分别遵循两地法律法规和监管部门的上市监管要求。由于中美两国存在法律法规和监管理念差异，公司和加拿大 CSIQ 因适用不同的会计准则并受不同监管要求，会在具体会计处理及财务信息披露方面存在一定差异。同时，由于证券监管部门对上市公司信息披露要求的差

219、异及语言、文化、表述习惯差异，以及中美两地投资者的构成和投资理念不同、资本市场具体情况不同，公司在科创板上市的股票估值水平与加拿大 CSIQ 在 NASDAQ 股票市场的股票估值水平可能存在差异。此外，SEC 依据外国公司问责法（即Holding Foreign Companies Accountable Act，简称“HFCAA”）于 2022 年 5月 4日将加拿大 CSIQ列入“根据外国公司问责法确认的发行人临时清单”（“Provisional list of issuers identified under the HFCAA”），并很可能进一步列入“根据外国公司问责法确认的发行人最终

220、清单”（Conclusive list of issuers identified under the HFCAA），如加拿大 CSIQ连续三年被列入上述清单，则存在摘牌风险。该差异及加拿大 CSIQ 的股票波动及加拿大 CSIQ 的摘牌风险可能影响公司在科创板上市股票的价格。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 65（三）电力无法持续供应的风险 受国家节能减排政策及局部供求矛盾影响，我国部分地区出现了拉闸限电现象。公司的境内生产工厂主要位于江苏、河南、内蒙古、浙江和青海，其中，公司位于江苏、内蒙古等地的少量工厂于报告期内曾经出现短期限电停产或检修提前等生产经营受限的情形。由于电力是公司

221、及上游各产品生产的主要能源之一，如果电力无法持续供应，上游各产品或供不应求，公司将可能面临一定的生产经营风险。（四）股市波动的风险 本公司的股票拟在上交所科创板上市，除本公司的经营和财务状况之外，本公司的股票价格还将受到包括投资者的心理预期、股票供求关系、国家宏观经济状况及政治、经济、金融政策和各类重大突发事件等因素的影响。投资者在选择投资本公司股票时，应充分考虑到前述各类因素所可能带来的投资风险，并做出审慎判断。（五）可能遭受诉讼、索赔而导致的风险 本公司虽然目前不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，但产品技术知识产权、产品瑕疵、产品交付和提

222、供服务的延迟、违约及其他原因可能使本公司遭受诉讼、索赔。如果本公司遭到诉讼、索赔，可能会对本公司的生产经营造成不利影响。（六）不可抗力的风险 本公司的生产型公司主要位于国内的江苏、浙江、河南、内蒙古，以及海外的泰国、越南等地。如江苏、浙江等地夏季常见的台风、暴雨等自然灾害或其他突发性公共事件会对本公司的财产、人员造成损害，并有可能影响本公司的正常生产经营，从而可能会对本公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。（七）预测性陈述存在不确定性的风险 本招股说明书中，发行人管理层对公司所处行业未来发展情况、公司产品市场空间、在研产品研发进度、未来经营趋势等方面提供了预测性信息。该等预测性信息与未来的实际

223、情况可能存在一定的偏差。发行人提醒投资者注意，发行人假设的数据基础及预测性信息具有不确定性。鉴于该等风险及不确定因素的存在，本招股说明书列载的任何前瞻性陈述不应视为发行人的承诺，投资者在投资决策中应谨慎使用以上预阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 66 测性信息。（八）本次发行失败的风险 若本次发行时提供有效报价的投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求，或者发行时总市值未能达到预计市值上市条件的，本次发行应当中止，若发行人中止发行上市审核程序超过上交所规定的时限或者中止发行注册程序超过 3 个月仍未恢复，或者存在其他影响发行的不利情形，或将会出现发行失败的风险。阿特斯阳光电力集团

224、股份有限公司 招股说明书 67 第四节 发行人基本情况 一、发行人的基本信息 公司名称公司名称 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 曾用名曾用名 阿特斯（中国）投资有限公司、阿特斯阳光电力集团有限公司 英文名称英文名称 CSI Solar Co.,Ltd.注册资本注册资本 3,066,000,000元 实收资本实收资本 3,066,000,000元 阿特斯有限成立日期阿特斯有限成立日期 2009年 7 月 7日 整体变更设立日期整体变更设立日期 2020年 12月 18 日 住所住所 苏州高新区鹿山路 199号 邮政编码邮政编码 215129 联系电话联系电话 传真传真

225、 互联网网址互联网网址 https:/ 电子信箱电子信箱 信息披露负责部门信息披露负责部门 证券部 信息披露负责部门负责人信息披露负责部门负责人 许晓明 信息披露负责部门联系电话信息披露负责部门联系电话 二、发行人设立及股本和股东变化情况 发行人设立及报告期内的股本和股东变化简要情况如下：时间时间 事项事项 股本变化情况股本变化情况 股东变化情况股东变化情况 2009年 7 月 发行人前身设立 注册资本 3,000 万美元 加拿大 CSIQ 100%2020年 3 月 加拿大 CSIQ 增资 注册资本从 43,575.8 万美元增加至 4

226、3,575.8万美元 加拿大 CSIQ 100%2020年 9 月 设立员工持股平台苏州乾都、苏州和锦、香港乾瑞，员工持股平台增资 注册资本从 43,575.8 万美元增加至 45,734.76 万美元 加拿大 CSIQ 95.2794%香港乾瑞 1.7073%苏州乾都 1.6305%苏州和锦 1.3828%2020年 9 月 加拿大 CSIQ 将其所持公司 20.4103%股权转让给 Beta Metric等 12 家投资机构-加拿大 CSIQ 74.8691%Beta Metric 5.3333%元禾重元 5.2000%中金盈润 2.6667%阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 6

227、8 时间时间 事项事项 股本变化情况股本变化情况 股东变化情况股东变化情况 华杉瑞斯 2.6667%Sunshine 2.6667%香港乾瑞 1.7073%苏州乾都 1.6305%苏州和锦 1.3828%汇璘创投 0.6667%清山博实 0.4000%2020年 12月 股份有限公司设立 公 司 股 本 变 更 为306,600.00 万股-（一）有限责任公司基本情况 1、有限责任公司设立情况、有限责任公司设立情况 公司前身为阿特斯阳光电力集团有限公司，曾用名阿特斯（中国）投资有限公司。阿特斯有限成立于 2009 年 7 月 7 日，由加拿大 CSIQ 出资设立，设立时注册资本为3,000万美

228、元。2009 年 6 月 30 日，江苏省对外贸易经济合作厅出具苏外经贸资2009517 号关于同意设立阿特斯（中国）投资有限公司的批复，同意 CSIQ 在苏州高新区设立投资性公司阿特斯（中国）投资有限公司。2009 年 7 月 9 日，阿特斯有限取得了江苏省人民政府颁发的商外资苏府资字200983263 号中华人民共和国外商投资企业批准证书，阿特斯有限的注册资本为 3,000万美元。2009 年 7 月 7 日，阿特斯有限取得江苏省苏州工商行政管理局核发的企业法人营业执照（注册号：320500400036861）。公司设立时，股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 认缴注册资本（万美元）认

229、缴注册资本（万美元）股权比例股权比例 1 加拿大 CSIQ 3,000.00 100.00%合计合计 3,000.00 100.00%阿特斯有限设立时的出资已由苏州方本会计师事务所分别出具“方会外资字（2009）第 2029号”、“方会外资字（2009）第 2032号”验资报告予以验证。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 69 2、有限责任公司历史出资程序瑕疵情况、有限责任公司历史出资程序瑕疵情况 2017 年 12 月 21 日，股东加拿大 CSIQ 作出股东决定：同意公司的注册资本增加至 41,575.8 万美元，新增注册资本 129.8 万美元由股东加拿大 CSIQ 以其持有的H

230、KEH100%股权作价 1 万美元出资及阿特斯国际 100%股权作价 128.8 万美元完成新增认缴出资。本次股权出资未履行评估程序。上海东洲资产评估有限公司对 HKEH 及阿特斯国际进行追溯评估，并出具阿特斯阳光电力集团有限公司股权增资所涉及的加拿大太阳能控股有限公司股东全部权益价值追溯评估资产评估报告（东洲评报字2020第2080 号）和阿特斯阳光电力集团有限公司股权增资所涉及的加拿大太阳能国际有限公司股东全部权益价值追溯评估资产评估报告（东洲评报字2020第 2081 号），依据收益法，HKEH及阿特斯国际的评估值均未低于当时作价。截至本招股说明书签署日，HKEH 和阿特斯国际的唯一股东

231、已由加拿大 CSIQ 变更为阿特斯有限。公司已就本次受让股权取得了江苏省商务厅核发的企业境外投资证书（境外投资证第 N3200201700707 号和境外投资证第 N3200201700708 号），并已取得了苏州国家高新技术产业开发区商务局核发外商投资企业变更备案回执（苏高新商外备 201700509）。本次增资已由苏州君和诚信会计师事务所有限公司出具验资报告（君和验字2018第 003 号）予以验证。此外，毕马威于 2021 年 4月 12 日出具验资复核报告，验证此次新增注册资本及实收资本情况与苏州君和诚信会计师事务所有限公司出具验资报告（君和验字2018第 003 号）在重大方面保持一

232、致。据此，本次出资行为真实，且出资足额、有效，不存在出资不实的情形，本次股权出资时未及时履行资产评估手续的瑕疵不会对本次发行及上市构成实质性法律障碍。（二）股份有限公司设立情况 阿特斯集团系阿特斯有限按照经审计的净资产折股整体变更设立的股份有限公司。2020 年 11 月 25 日，阿特斯有限召开股东会，决议同意将公司由有限责任公司以发起设立方式整体变更为股份有限公司，公司名称变更为阿特斯阳光电力集团股份有限公司；同意由公司全体股东作为公司整体变更设立的股份公司的发起人，按照目前各自在公司的出资比例认购改制后股份公司的全部股份。同意将有限责任公司截至阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书

233、70 2020 年 9 月 30 日经审计的账面净资产按照 1.4742:1 的比例折合股份公司股本，共计3,066,000,000 股，每股面值人民币 1 元，折股后剩余金额人民币 1,453,983,338.95 元计入资本公积。2020 年 12 月 6 日，阿特斯有限召开创立大会暨第一次股东大会，出席会议的发起人股东及股东代表共 16 名，分别为加拿大 CSIQ、苏州乾都、苏州和锦、香港乾瑞、元禾重元、Beta Metric、中金盈润、华杉瑞斯、清山博实、汇璘创投、春山浦江、比亚迪、创启开盈、Sunshine、Best Sell、Clean World，共计认缴公司有表决权股份3,06

234、6,000,000股，占公司有表决权股份总数的 100%。经出席创立大会暨第一次股东大会的发起人股东及股东代表审议，以投票表决形式审议并通过关于阿特斯阳光电力集团股份有限公司筹办情况报告及股东出资、股权设置情况的议案。2020 年 12 月 18 日，经苏州市市场监督管理局核准，公司的名称变更为阿特斯阳光电力集团股份有限公司。2020 年 12 月 18 日，苏州市市场监督管理局向公司核发了股改后营业执照（统一社会信用代码：930112T）。本次整体变更为股份公司后，公司的股东及股权结构如下所示：序号序号 发起人名称发起人名称 股份数额（股）股份数额（股）持股比例持股比例

235、 1 加拿大 CSIQ 2,295,485,721 74.8691%2 Beta Metric 163,520,188 5.3333%3 元禾重元 159,432,166 5.2000%4 中金盈润 81,759,759 2.6667%5 华杉瑞斯 81,759,759 2.6667%6 Sunshine 81,759,759 2.6667%7 香港乾瑞 52,345,848 1.7073%8 苏州乾都 49,990,107 1.6305%9 苏州和锦 42,397,971 1.3828%10 汇璘创投 20,440,107 0.6667%11 清山博实 12,264,064 0.4000%1

236、2 Clean World 11,182,730 0.3647%13 比亚迪 8,094,256 0.2640%14 春山浦江 4,088,021 0.1333%15 Best Sell 1,397,757 0.0455%16 创启开盈 81,787 0.0027%阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 71 序号序号 发起人名称发起人名称 股份数额（股）股份数额（股）持股比例持股比例 合计合计 3,066,000,000 100.0000%本次整体变更已由毕马威出具阿特斯阳光电力集团股份有限公司（原名：阿特斯阳光电力集团有限公司）验资报告（毕马威华振验字第 2100501 号），验证发行

237、人整体变更设立时的注册资本已足额缴纳。（三）报告期内的股本和股东变化情况 报告期内，公司共发生了两次增资和一次股权转让，具体如下：1、2020 年年 3 月，增加注册资本月，增加注册资本 2020 年 3 月 27 日，股东加拿大 CSIQ 作出股东决定：同意阿特斯有限的注册资本增加至 43,575.8 万美元，新增注册资本 2,000 万美元由股东加拿大 CSIQ 以货币出资。2020 年 3 月 30 日，阿特斯有限完成本次变更的工商登记手续，并换领了变更后的营业执照（统一社会信用代码：930112T）。本次变更后，阿特斯有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名

238、 认缴注册资本（万美元）认缴注册资本（万美元）股权比例股权比例 1 加拿大 CSIQ 43,575.80 100.00%合计合计 43,575.80 100.00%本次增资已由苏州君和诚信会计师事务所有限公司出具验资报告（君和验字2020第 053 号）予以验证。此外，毕马威于 2021年 4月 12日出具验资复核报告，验证此次新增注册资本及实收资本情况与苏州君和诚信会计师事务所有限公司出具验资报告（君和验字2020第 053号）在重大方面保持一致。2、2020 年年 9 月，增加注册资本月，增加注册资本 2020 年 9 月 14 日，股东加拿大 CSIQ 作出股东决定：同意阿特斯有限的注册

239、资本增加至 45,734.76 万美元，新增注册资本 2,158.96 万美元由苏州乾都、苏州和锦、香港乾瑞分别认缴。2020 年 9 月 14 日，股东加拿大 CSIQ 与苏州乾都、苏州和锦、香港乾瑞分别签署阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 72 增资协议，具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万美元）（万美元）认购价格认购价格（万美元）（万美元）股权比例股权比例 增资形式增资形式 1 苏州乾都 745.69 1,252.19 1.6305%货币 2 苏州和锦 632.44 1,062.02 1.3828%货币 3 香港乾瑞 780.83 1,311.20 1.7

240、073%货币 注：苏州乾都及苏州和锦分别以上述认购价格的等额人民币 8,560.00 万元、7,260.00 万元完成实际缴付 2020 年 9 月 15 日，阿特斯有限完成本次变更的工商登记手续，并换领了变更后的营业执照（统一社会信用代码：930112T）。本次变更后，阿特斯有限的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万美元）出资额（万美元）股权比例股权比例 1 加拿大 CSIQ 43,575.80 95.2794%2 香港乾瑞 780.83 1.7073%3 苏州乾都 745.69 1.6305%4 苏州和锦 632.44 1.3828%合计合计 45,7

241、34.76 100.00%本次增资已由苏州君和诚信会计师事务所有限公司出具验资报告（君和验字2020第 069 号）予以验证。此外，毕马威于 2021年 4月 12日出具验资复核报告，验证此次新增注册资本及实收资本情况与苏州君和诚信会计师事务所有限公司出具验资报告（君和验字2020第 069号）在重大方面保持一致。3、2020 年年 9 月，股权转让月，股权转让 2020 年 9 月 25 日，公司作出股东会决议：同意将所持阿特斯有限的 20.4103%股权转让给 Beta Metric 等 12 位投资人。2020 年 9 月 15 日，阿特斯有限、加拿大 CSIQ 与投资人签署投资协议，约

242、定加拿大 CSIQ将所持公司股权（对应已实缴注册资本 9,334.62万美元）以人民币 153,077.50万元的价格（或其等额美元，汇率以交割日前一工作日中国人民银行公布的美元和人民币之间的中间价为准）按如下股权比例和价格转让给 Beta Metric 等 12 位投资人。2020 年 9 月 25日，加拿大 CSIQ 与 12位投资人分别签署股权转让协议：阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 73 股东名称股东名称 转让股权比例转让股权比例 对应已实缴注册资本（万美元）对应已实缴注册资本（万美元）转让对价转让对价 Beta Metric 5.3333%2,439.19 5,848.8

243、938 万美元 元禾重元 5.2000%2,378.21 39,000 万元 中金盈润 2.6667%1,219.59 20,000 万元 华杉瑞斯 2.6667%1,219.59 20,000 万元 Sunshine 2.6667%1,219.59 2,924.4469 万美元 汇璘创投 0.6667%304.90 5,000 万元 清山博实 0.4000%182.94 3,000 万元 Clean World 0.3647%166.81 400万美元 比亚迪 0.2640%120.74 1,980 万元 春山浦江 0.1333%60.98 1,000 万元 Best Sell 0.0455

244、%20.85 50 万美元 创启开盈 0.0027%1.22 20 万元 2020 年 9 月 25 日，阿特斯有限完成本次变更的工商登记手续，并换领了变更后的营业执照（统一社会信用代码：930112T）。本次变更后，阿特斯有限的股权结构如下：序号序号 股东股东 出资额（万美元）出资额（万美元）股权比例股权比例 1 加拿大 CSIQ 34,241.19 74.8691%2 Beta Metric 2,439.19 5.3333%3 元禾重元 2,378.21 5.2000%4 中金盈润 1,219.59 2.6667%5 华杉瑞斯 1,219.59 2.6667%6 Su

245、nshine 1,219.59 2.6667%7 香港乾瑞 780.83 1.7073%8 苏州乾都 745.69 1.6305%9 苏州和锦 632.44 1.3828%10 汇璘创投 304.90 0.6667%11 清山博实 182.94 0.4000%12 Clean World 166.81 0.3647%13 比亚迪 120.74 0.2640%14 春山浦江 60.98 0.1333%15 Best Sell 20.85 0.0455%阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 74 序号序号 股东股东 出资额（万美元）出资额（万美元）股权比例股权比例 16 创启开盈 1.22

246、0.0027%合计合计 45,734.76 100.0000%4、2020 年年 12 月，股份有限公司设立月，股份有限公司设立 2020年 12 月，股份有限公司设立，公司股本变更为 306,600.00 万股，具体情况详见本节“二、发行人设立及股本和股东变化情况/（二）股份有限公司设立情况”。（四）发行人成立以来重要事件 发行人于 2019 年 9 月至 2020 年 12 月陆续剥离了海外电站开发及运营业务。于2019 年初，发行人从事光伏组件的研发、生产和销售，提供应用解决方案，并从事境内及海外电站开发及运营业务。为推进各业务板块专业化运营，控股股东加拿大 CSIQ对发行人的业务架构进

247、行系统梳理，通过转让股权等方式将海外电站开发及运营业务由发行人体内剥离，并陆续直接或通过非发行人下属子公司的其他子公司间接持股海外电站开发及运营业务主体。2021 年 11 月，为进一步避免发行人与加拿大 CSIQ 就电站开发及运营业务产生同业竞争的可能性，发行人剥离中国电站开发及运营业务。截至 2021年末，发行人不再从事电站开发及运营业务。1、主要资产重组情况概览、主要资产重组情况概览 海外电站开发及运营业务主要为在除中国大陆外的全球范围内开发、建设、销售光伏电站及从事电站开发及运营。光伏电站的交易方式以股权转让为主，即将持有电站资产的项目公司的股权转让给客户以实现销售。截至 2019 年

248、 8 月 31日，加拿大 CSIQ、阿特斯有限、HKEH及阿特斯国际的简化股权结构图如下：阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 75 注 1：以上图示列示自 2019 年 9 月起 HKEH 直接持股的转让至关联方的子公司情况，以及阿特斯国际转让至关联方的子公司情况；注 2：2020 年 11月，阿特斯国际间接持有 SAE2的 80%股权；注 3：上表中未标明股权比例的均为 100%持股。上述资产重组完成后，截至 2020 年 12 月 31 日，加拿大 CSIQ 及阿特斯有限的简化股权结构图如下：注 1：加拿大 CSIQ通过 CAOM间接持有 SAE2 的 80%股权；注 2：上表中未

249、标明股权比例的均为 100%持股。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 76 2、主要资产重组标的公司情况、主要资产重组标的公司情况 报告期内，发行人曾控制的海外电站开发及运营业务主体的基本情况如下：序号序号 发行人转让股发行人转让股权时间权时间 简称简称 全称全称 注册地注册地 成立时间成立时间 公司性质公司性质 主营业务介绍主营业务介绍 1 2019年 9 月 UKPH Canadian Solar UK Projects Ltd 英国 2014/8/29 项目控股及运营公司 于剥离时，UKPH 为 HKEH 下属的主要电站项目控股公司及运营公司，其持有英国、中东等地区项目，并通过持

250、有 Recurrent Energy Group Inc.（以下简称“USEA”）间接持有系列美国地区项目。USEA 系加拿大 CSIQ 于 2015 年收购的美国电站项目开发商集团。UKPH 及 USEA 从事英国、中东、美国等地区电站项目开发、建设、运营和买卖等业务 2 JPPM Canadian Solar Projects K.K.日本 2014/5/20 项目运营公司 于剥离时，JPPM 为 HKEH下属的日本地区运营公司，其与子公司 Canadian Solar Asset management K.K.和 Canadian Solar O&M Japan K.K.从事日本地区电站

251、项目开发、建设、运营和买卖等业务 3 NLEC Canadian Solar Netherlands Cooperative U.A.荷兰 2016/11/8 项目控股及运营公司 于剥离时，NLEC 为 HKEH 下属的主要电站项目控股公司及运营公司，其从事欧洲地区电站项目开发、建设、运营和买卖等业务，并持有少数墨西哥地区项目 4 HKJI CSE Japan Investment Company Limited 中国香港 2016/1/13 无实际业务运营 于剥离时，HKJI 不从事实际业务运营，其曾为日本电站项目的控股公司 5 UKH3 CS UK Holdings III Limited

252、 英国 2017/8/10 无实际业务运营 于剥离时，UKH3 不从事实际业务运营，其曾为欧洲电站项目的控股公司 6 3 G.K.集团 Tida Power 33 G.K.日本 2013/2/6 项目公司 于剥离时，3 G.K.集团包括 3 家直接由 HKEH 持股的日本公司Tida Power 33 G.K.、Tida Power 59 G.K.及 Tida Power 108 G.K.，该等公司直接或间接持有日本电站项目资产 Tida Power 59 G.K.日本 2014/3/25 项目公司 Tida Power 108 G.K.日本 2014/10/1 项目公司 7 2019年 12

253、月 10 G.K.集团 Tida Power 12 G.K.日本 2013/2/6 项目公司 于剥离时，10 G.K.集团包括 10 家直接由 HKEH 持股的日本公司，该等公司直接或间接持有日本电站项目资产 Tida Power 14 G.K.日本 2013/2/6 项目公司 Tida Power 19 G.K.日本 2013/2/6 项目公司 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 77 序号序号 发行人转让股发行人转让股权时间权时间 简称简称 全称全称 注册地注册地 成立时间成立时间 公司性质公司性质 主营业务介绍主营业务介绍 Tida Power 41 G.K.日本 2014/3/

254、25 项目公司 Tida Power 45 G.K.日本 2014/3/25 项目公司 Tida Power 71 G.K.日本 2014/10/1 项目公司 Tida Power 76 G.K.日本 2014/10/1 项目公司 Tida Power 77 G.K.日本 2014/10/1 项目公司 Tida Power 98 G.K.日本 2014/10/1 项目公司 Tida Power 110 G.K.日本 2014/10/1 项目公司 8 2020年 7 月 JPCA Tida Power 55 G.K.日本 2014/3/25 项目公司 于剥离时，JPCA 为 1家直接由 HKEH

255、 持股的公司，通过下属子公司 Azuma Kofuji Daiichi Hatsudensho G.K.持有电站项目资产 9 2020年 9 月 SGES Canadian Solar Energy Singapore Pte.Ltd.新加坡 2015/10/29 项目控股及运营公司 于剥离时，SGES 为 HKEH 下属的主要能源项目控股公司及运营公司，其持有东南亚及澳洲等地区电站项目，并从事东南亚及澳洲等地区电站项目开发、建设、运营和买卖等业务 10 2020年 10月 JPAO Tida Power 15 G.K.日本 2013/2/6 项目公司 于剥离时，JPAO 为 1 家直接由 H

256、KEH持股的日本公司，通过下属子公司持有电站项目资产 11 2020年 11月 SAE2 ET Solutions South Africa 2（Pty）Ltd 南非 2015/9/28 项目运营及维护公司 于剥离时，SAE2 为 1 家由阿特斯国际间接持股的南非公司，其从事已出售电站的运营及维护服务 12 2020年 12月 MXP1 Canadian Solar Energy Mexico,S.de R.L.de C.V.墨西哥 2016/6/24 项目控股公司 于剥离时，MXP1 为 HKEH 下属的电站项目控股公司，主要持有墨西哥地区电站项目资产 13 MXSV Canadian So

257、lar Services Mexico,S.de R.L.de C.V.墨西哥 2017/10/26 项目运营公司 于剥离时，MXSV 为 HKEH 下属的电站项目运营公司，其从事墨西哥地区电站项目开发、建设、运营和买卖等业务 14 4G.K.集团 Tida Power 58 G.K.日本 2014/3/25 项目公司 于剥离时，4 G.K.集团包括 4 家直接由 HKEH 持股的日本公司Tida Power 58 G.K.、Tida Power 84 G.K.、Tida Power 87 G.K.及Tida Power 100G.K，该等公司均无实际经营业务，系为建设电站设立的项目公司 Ti

258、da Power 84 G.K.日本 2014/10/1 项目公司 Tida Power 87 G.K.日本 2014/10/1 项目公司 Tida Power 100 G.K.日本 2014/10/1 项目公司 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 78 3、主要资产重组的过程、主要资产重组的过程（1）2019 年年 9 月，月，HKEH 将其持有的将其持有的 UKPH、JPPM、NLEC、HKJI、UKH3以及以及 3 G.K.集团的股权转让给加拿大集团的股权转让给加拿大 CSIQ 2019 年 9 月 16 日，HKEH 召开董事会并做出决议，同意将其持有的 UKPH、JPPM、N

259、LEC、HKJI、UKH3 及 3G.K.集团的股权以 29,235,887.01 美元的价格转让给加拿大 CSIQ。该交易对价系参考本次交易的标的公司财务报表并经交易双方协商确认。同日，HKEH 与加拿大 CSIQ 就前述事项签署股权转让协议。2019 年 9 月 16 日，加拿大 CSIQ作出董事会决议，同意前述事项。就本次股权转让的对价支付事项，鉴于 HKEH、阿特斯国际及加拿大 CSIQ 之间存在三方债务关系，2019 年 12 月 10 日，阿特斯国际、加拿大 CSIQ 及 HKEH 签署协议：HKEH 以应收加拿大 CSIQ 的账款偿还截至 2019 年 10 月 31 日其应付阿

260、特斯国际的账款，阿特斯国际以应收加拿大 CSIQ 的账款偿还其应付加拿大 CSIQ 的账款。HKEH及阿特斯国际分别于 2019 年 12月 10 日、加拿大 CSIQ于 2019 年 12月 19日作出董事会决议，同意前述债权抵消。至此，本次股权转让对价已支付完毕。2019 年 9 月 30 日，加拿大 CSIQ 作出董事会决议，同意将其持有的 NLEC、HKJI、UKH3 及 3G.K.集团的价值 29,235,887.01 美元的向 HKNE 增资；HKNE 召开董事会并做出决议，同意受让前述股权并向加拿大 CSIQ 发行 1 股股份。该股权价格系参考该次交易的标的公司财务报表并经交易双

261、方协商确认。同日，加拿大 CSIQ 与 HKNE 就前述事项签署股权转让协议。根据 NLEC、HKJI、UKH3、3G.K.集团和 HKNE 注册地公司登记主管部门出具的股东登记凭证，NLEC、HKJI、UKH3、3G.K.集团的唯一股东已变更为 HKNE；加拿大 CSIQ持有的 HKNE 的股份已由 1 股变更为 2股。（2）2019 年年 12 月，月，HKEH 将其持有的将其持有的 10 G.K.集团的股权转让给集团的股权转让给 HKNE 的子的子公司公司 NLEC 2019 年 12 月 23 日，HKEH 及 NLEC 分别召开董事会并做出决议，HKEH 同意将其持有的 10G.K.

262、集团的股权以 226,931,930日元的价格转让给 NLEC；NLEC 同意受让前述股权。该交易对价系参考本次交易的标的公司财务报表并经交易双方协商确认。同日，HKEH和 NLEC 就前述事项签署股权转让协议。就本次股权转让的对价支付事项，鉴于 HKEH 及 NLEC 之间存在债务关系，双方阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 79 董事会同意且在股权转让协议中约定了 NLEC 以应收 HKEH 的账款抵偿其应付 HKEH的股权转让款。至此，本次股权转让对价已支付完毕。根据 10G.K.集团注册地公司登记主管部门出具的股东登记凭证，10G.K.集团的唯一股东已变更为 NLEC。（3）2

263、020 年年 7月，月，HKEH 将其持有的将其持有的 JPCA 股权转让给股权转让给 HKNE 的子公司的子公司 NLEC 2020 年 7 月 28 日，HKEH 及 NLEC 及其股东共同签署同意书，HKEH 同意将其持有的 JPCA 的股权以 1 日元的价格转让给 NLEC；NLEC 同意受让前述股权。就本次股权转让的对价支付事项，鉴于 HKEH 及 NLEC 之间存在债务关系，双方同意 NLEC以应收 HKEH 的账款抵偿其应付 HKEH 的股权转让款。2020 年 7 月 28 日，HKEH 和NLEC 就前述事项签署股权转让协议。至此，本次股权转让对价已支付完毕。根据JPCA 注

264、册地公司登记主管部门出具的股东登记凭证，JPCA 的唯一股东已变更为NLEC。（4）2020 年年 9月，月，HKEH 将其持有的将其持有的 SGES 股权转让给股权转让给 HKNE 2020 年 9 月 24 日，HKEH 及 HKNE 分别召开董事会并做出决议，HKEH 同意将其持有的 SGES 的股权以 2.00 新元的价格转让给 HKNE；HKNE 同意受让前述股权。同日，HKEH和 HKNE 就前述事项签署股权转让协议。2020 年 11 月 18 日，HKNE 向 HKEH 支付前述股权转让价款。至此，本次股权转让对价已支付完毕。根据 SGES 注册地公司登记主管部门出具的股东登记

265、凭证，SGES的唯一股东已变更为 HKNE。（5）2020 年年 10 月，月，HKEH 将其持有的将其持有的 JPAO 股权转让给股权转让给 HKNE 的子公司的子公司NLEC 2020 年 10 月 30 日，HKEH 及 NLEC 及其股东共同签署同意书，HKEH 同意将其持有的 JPAO的股权以 1日元的价格转让给 NLEC；NLEC 同意受让前述股权。同日，HKEH和 NLEC 就前述事项签署股权转让协议。就本次股权转让的对价支付事项，鉴于 HKEH 及 NLEC 之间存在债务关系，股权转让协议中约定 NLEC 以应收 HKEH 的账款抵偿其应付 HKEH 的股权转让款。根据JPAO

266、 注册地公司登记主管部门出具的股东登记凭证，JPAO 的唯一股东已变更为NLEC。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 80（6）2020 年年 11月，月，ET Solution 将其持有的将其持有的 SAE2 股权转让给股权转让给 CAOM 2020 年 11 月 10 日，ET Solution 及 CAOM 分别召开董事会并做出决议，ET Solution 同意将其持有的 SAE2 的股权以 80 兰特的价格转让给 CAOM；CAOM 同意受让前述股权。同日，ET Solution 及 CAOM 就前述事项签署股权转让协议。2020 年 11 月 16 日，CAOM 向 ET S

267、olution 支付前述股权转让价款。至此，本次股权转让对价已支付完毕。根据 ET Solution 注册地公司登记主管部门出具的股东登记凭证，CAOM 已变更为 SAE2 的股东。（7）2020 年年 12 月，月，HKEH 将其持有的将其持有的 MXP1、MXSV 及及 4G.K.集团股权转让集团股权转让给给 HKNE 2020 年 12 月 22 日，HKEH 及 HKNE 共同签署同意书，HKEH 同意将其持有的MXP1 及 MXSV 的股权分别以 999.00 墨西哥元及 998.00 墨西哥元的价格转让给HKNE；同意将其持有的 4 G.K.集团的股权合计以 4 日元的价格转让给

268、HKNE；HKNE 同意受让前述股权。2020 年 12 月 22 日，HKEH 和 HKNE 就前述事项签署股权转让协议。2020年 12 月 30日，HKNE 向 HKEH支付 MXP1 及 MXSV的股权转让价款；就 4 G.K.集团股权转让的对价支付事项，鉴于 HKNE 及 HKEH 之间存在债务关系，股权转让协议中约定 HKNE 以应收 HKEH 的账款抵偿其应付 HKEH 的股权转让款。至此，本次股权转让对价已支付完毕。根据 MXP1、MXSV 及 4 G.K.集团注册地公司登记主管部门出具的股东登记凭证，HKNE已变更为 MXP1、MXSV 及 4 G.K.集团的股东。4、重组主

269、体的主要财务数据、重组主体的主要财务数据 公司于 2019年剥离的各家子公司 2018年主要财务数据及合计占比情况如下：单位：万元 序号序号 公司公司/集团简称集团简称 资产资产 净资产净资产 营业收入营业收入 利润总额利润总额 1 UKPH 458,507.29 12,312.43 638,091.70 65,908.57 2 JPPM 103,063.88 2,670.36 3,359.99 2,004.54 3 NLEC 50,792.48 5,242.38-1,895.80 4 HKJI 67,445.93 34,608.32 140,713.72 50,021.12 5 UKH3 1

270、1,932.83-2,741.14 5,416.29-2,269.60 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 81 序号序号 公司公司/集团简称集团简称 资产资产 净资产净资产 营业收入营业收入 利润总额利润总额 6 3 G.K.集团 Tida Power 33 G.K.38.35 13.46-7.80 Tida Power 59 G.K.103.57 103.57-0.00 Tida Power 108 G.K.127.65 4.88-7 10 G.K.集团 Tida Power 12 G.K.2,186.01 197.40-129.37 Tida Power 14 G.K.1,037

271、.36-8.75-0.64 Tida Power 19 G.K.105,316.62-90.77-282.01 Tida Power 41 G.K.3,429.85 2.71-4.27 Tida Power 45 G.K.2,396.37 22.24-0.07 Tida Power 71 G.K.416.22 9.87-7.47 Tida Power 76 G.K.1,791.64-5.28-0.00 Tida Power 77 G.K.460.72-104.35-106.68 Tida Power 98 G.K.0.36 12.11-9.71 Tida Power 110 G.K.6.90

272、3.21-310.29 剥离子公司合计剥离子公司合计 809,054.03 52,252.66 787,581.70 114,013.17 发行人经审计的合并报表数发行人经审计的合并报表数 3,313,865.71 671,078.41 2,443,763.75 235,647.00 占比占比 24.41%7.79%32.23%48.38%注：各剥离子公司的财务数据为未经审计的子公司合并报表数据 公司于 2020年剥离的各家子公司于 2019年主要财务数据及合计占比情况如下：单位：万元 序号序号 公司公司/集团名称集团名称 资产资产 净资产净资产 营业收入营业收入 利润总额利润总额 1 JPC

273、A 27,356.55-12.87-0.73 2 SGES 87,573.19-8,397.12 7,815.85-5,450.43 3 JPAO 4,036.03 119.92-131.99 4 SAE2-5 MXP1 5,326.98-1,199.87-2,768.48 6 MXSV-7 4 G.K.集团 Tida Power 58 G.K.0.58 21.21-17.01 Tida Power 84 G.K.428.70 1,292.19-1,286.13 Tida Power 87 G.K.758.96 182.79-175.01 Tida Power 100 G.K.0.00-0.0

274、0-3.74 剥离子公司合计剥离子公司合计 125,480.99-7,993.74 7,815.85-9,560.60 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 82 序号序号 公司公司/集团名称集团名称 资产资产 净资产净资产 营业收入营业收入 利润总额利润总额 发行人经审计的合并报表数发行人经审计的合并报表数 3,194,188.58 826,056.06 2,168,032.60 210,832.21 占比占比 3.93%-0.97%0.36%-4.53%注：各剥离子公司的财务数据为未经审计的子公司合并报表数据 5、处置产生损益金额及对发行人财务数据的影响、处置产生损益金额及对发行人财

275、务数据的影响 前述处置产生的损益金额（即处置子公司收到的对价与处置日净资产的差异）对发行人的利润表不产生影响，处置产生的损益金额在合并报表层面调整所有者权益中未分配利润科目。2019年处置产生损益金额对发行人当年财务数据的影响如下：单位：万元 序号序号 公司公司/集团名称集团名称 股权处置价款股权处置价款 减：处置日的净资减：处置日的净资产产/（净负债）（净负债）对对“所有者权益所有者权益”的的影响影响 1 UKPH 12,315.61 27,696.55-15,380.94 2 JPPM 3,347.22-13,677.23 17,024.45 3 NLEC 4,696.82 7,791.4

276、7-3,094.65 4 HKJI 537.61 1,811.45-1,273.84 5 UKH3 0.00-4,375.39 4,375.39 6 3 G.K.集团 Tida Power 33 G.K.-112.45 3,785.55-3,898.00 Tida Power 59 G.K.-3.99-4.10 0.11 Tida Power 108 G.K.-102.57-7.06-95.51 7 10 G.K.集团 Tida Power 12 G.K.210.28 226.43-16.15 Tida Power 14 G.K.-9.23-9.31 0.09 Tida Power 19 G.

277、K.335.03-2.57 337.60 Tida Power 41 G.K.4.60-40.24 44.84 Tida Power 45 G.K.21.23-473.67 494.89 Tida Power 71 G.K.21.23 2,400.97-2,379.74 Tida Power 76 G.K.-6.24-6.27 0.03 Tida Power 77 G.K.-386.32-386.29-0.03 Tida Power 98 G.K.21.23-27.26 48.48 Tida Power 110 G.K.1,246.77 2,642.61-1,395.84 合计合计 22,13

278、6.81 27,345.64-5,208.82 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 83 2020年处置产生损益金额对发行人当年财务数据的影响如下：单位：万元 序号序号 公司公司/集团名称集团名称 股权处置价款股权处置价款 减：处置日的净资减：处置日的净资产产/（净负债）（净负债）对对“所有者权益所有者权益”的的影响影响 1 JPCA 0.00-15.59 15.59 2 SGES 0.00-27,168.13 27,168.13 3 JPAO 0.00 930.74-930.74 4 SAE2 0.00-162.97 162.97 5 MXP1 0.03 288.74-288.71

279、6 MXSV 0.03-810.61 810.64 7 4 G.K.集团 Tida Power 58 G.K.0.00-17.63 17.63 Tida Power 84 G.K.0.00-1,340.89 1,340.89 Tida Power 87 G.K.0.00-172.69 172.69 Tida Power 100 G.K.0.00-10.90 10.90 合计合计 0.07-28,479.92 28,479.99 6、重组完成后情况、重组完成后情况 截至 2022 年 12 月 31日，发行人体内存在尚未剥离的系为从事海外电站开发及运营业务而设立的主体，主要系设立后未实际运营的公

280、司，具体情况如下：公司公司 简称简称 公司名称公司名称 注册地注册地 设立时间设立时间 股权结构股权结构 业务情况及后续计划业务情况及后续计划 HKEH Canadian Solar Energy Holding Company Limited 中国 香港 2015/9/22 由阿特斯集团直接持有 100%股权 投资控股，拟作为阿特斯集团境外并购平台 USPH CSI Project Holdco,LLC 美国 2011/11/23 由阿特斯国际间接持有 100%股权 财务性投资平台，以财务增值为目的持有境外权益投资 发行人控制的上述公司已不开展实际业务运营，不构成与控股股东的同业竞争。7、报

281、告期内资产重组对发行人的影响、报告期内资产重组对发行人的影响（1）对发行人控股股东及实际控制人的影响）对发行人控股股东及实际控制人的影响 报告期内，发行人的控股股东为加拿大 CSIQ，实际控制人为 Xiaohua Qu（瞿晓铧）先生及其配偶 Han Bing Zhang（张含冰）女士。剥离海外电站开发及运营业务主体前后，发行人的控股股东及实际控制人未发生变化。阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 84（2）对发行人管理层的影响）对发行人管理层的影响 由于海外电站开发及运营业务主要位于美国、日本、阿根廷、墨西哥等地，相关业务运营人员以外籍人士为主，工作地点均位于海外各地，主要从事电站开发、

282、管理及运营等工作，工作内容、所在地及工作文化与光伏组件生产业务、能源解决方案业务及境内电站开发及运营业务均有较大差异。报告期内，海外电站开发及运营业务人员及管理汇报条线均独立于发行人的其他业务。报告期内，除董事长 Xiaohua Qu（瞿晓铧）先生分管海外电站开发及运营业务之外，发行人的其他高级管理人员不从事海外电站开发及运营业务管理工作。因此，剥离海外电站开发及运营业务主体对发行人管理层不构成重大不利影响。（3）对发行人业务和生产经营战略的影响）对发行人业务和生产经营战略的影响 剥离海外电站开发及运营业务主体后，发行人不再经营海外电站开发及运营业务，专注于光伏组件的研发、生产和销售及提供电站

283、系统产品、电站工程 EPC 等能源解决方案，进一步巩固发行人在组件制造领域的市场地位。剥离海外电站开发及运营业务主体对发行人主营业务不构成重大不利影响，符合公司业务发展需要。（五）发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 截至本招股说明书签署日，发行人不存在在其他证券市场的上市或挂牌的情况。三、发行人股权结构 截至 2022 年 12 月 31日，发行人及其主要控股子公司的股权结构如下图所示：阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 85 注：加拿大 CSIQ 股权结构按截至 2022 年 12 月 31日的情况列示，仅列示持股 5%以上的股东情况。四、发行人控股、参股公司情况 截至 2022年

284、 12月 31 日，发行人共有 110 家控股子公司，其中主要控股子公司 23家（资产、净资产、收入或净利润任一指标占发行人合并口径相应指标 5%以上的控股子公司为“主要控股子公司”）；发行人有 20 家参股公司，其中重要参股公司 1家。截至 2022 年 12 月 31日，发行人下属控股子公司的基本情况概览如下：序号序号 子公司类型子公司类型 境内外境内外 分布分布 地区分布地区分布 主营业务主营业务 家数家数 1 生产型公司 境内 江苏、内蒙古、河南、青海、甘肃、浙江、河北、陕西、广东 光伏组件、方棒、硅片、电池片、新材料、硅材料及辅材、EVA、接线盒、储能产品等生产 32 境外 泰国、越

285、南 光伏组件及电池片生产 3 2 销售公司 境内 江苏、上海 家用光伏产品、光伏电站配套光伏设备、户用分布式产品、新能源产品、电力销售 4 境外 中国香港、美国、日本、澳大利亚、加拿大、巴西、西班牙、德国、印度、韩国、墨西哥、荷兰、南非、新加坡、阿联酋 光伏组件销售 17 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 86 序号序号 子公司类型子公司类型 境内外境内外 分布分布 地区分布地区分布 主营业务主营业务 家数家数 3 投资控股型公司 境内 江苏、浙江 投资控股 12 境外 南非、英国、中国香港、美国 投资控股 7 4 EPC 公司 境内 江苏 光伏电站工程总承包 2 境外 美国、南非

286、光伏电站工程总承包 2 5 其他公司 境内 四川、江苏、广东 工程设计和建设、系统与储能技术研发、物流货代 3 境外 加拿大、美国、英国、澳大利亚 系统与储能技术研发 3 6 无实际经营业务公司 公司 境内 内蒙古、江苏、山西、宁夏、吉林、辽宁、河北、甘肃、湖北、河南、山东、海南、浙江 无实际经营业务 251 注 1：截至 2021 年末，发行人不再从事电站开发及运营业务，发行人原中国电站开发及运营业务下属的项目公司不再从事实际经营业务。（一）主要控股子公司 截至 2022 年 12 月 31日，发行人境内主要控股子公司共 14 家，境外主要控股子公司 9家，该等公司的基本情况如下：1、常熟阿

287、特斯、常熟阿特斯 常熟阿特斯属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 常熟阿特斯阳光电力科技有限公司 法定代表人法定代表人 Xiaohua Qu（瞿晓铧）注册地址注册地址 常熟市辛庄镇杨园长盛路 成立日期成立日期 2006-08-01 注册资本注册资本 91,618.15万元人民币 实收资本实收资本 91,618.15万元人民币 主营业务主营业务 光伏组件生产与销售 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）阿特斯集团 91,618.15 100.00 合计合计 91,618.15 100.00 常熟阿特斯的主要财务数据如下：阿特斯阳光电力

288、集团股份有限公司 招股说明书 87 单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 1,162,724.95 132,738.78 1,592,296.93-3,622.69 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 2、苏州阿特斯、苏州阿特斯 苏州阿特斯属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 苏州阿特斯阳光电力科技有限公司 法定代表人法定代表人 Xiaohua Qu（瞿晓铧）注册地址注册地址 江苏省苏州高新区鹿山路 199号 成立日期成立日期 2006-06-30

289、 注册资本注册资本 132,734.94 万元人民币 实收资本实收资本 132,734.94 万元人民币 主营业务主营业务 光伏组件与电池生产与销售 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）阿特斯集团 132,734.94 100.00 合计合计 132,734.94 100.00 苏州阿特斯的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 430,870.46 137,312.71 414,785.55 5,595.14 注：该子公司财务数据已经包

290、含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 3、洛阳阿特斯、洛阳阿特斯 洛阳阿特斯属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 阿特斯光伏电力（洛阳）有限公司 法定代表人法定代表人 蔡旭 注册地址注册地址 洛阳市洛龙科技园赢洲路 2 号 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 88 成立日期成立日期 2006-02-24 注册资本注册资本 160,149.97 万元人民币 实收资本实收资本 160,149.97 万元人民币 主营业务主营业务 硅片及组件生产 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）阿特斯集团 160,149.9

291、7 100.00 合计合计 160,149.97 100.00 洛阳阿特斯的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 490,054.19 185,641.11 534,854.36 13,254.83 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 4、包头阿特斯、包头阿特斯 包头阿特斯属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 包头阿特斯阳光能源科技有限公司 法定代表人法定代表人 蔡旭 注册地址注册地址 内蒙古自治区包头市青山区包头装备制造产业园区

292、新规划区中德（包头）产业园 B2 路南、A2 路东 成立日期成立日期 2016-08-18 注册资本注册资本 90,000.00万元人民币 实收资本 90,000.00万元人民币 主营业务主营业务 方棒及硅片生产与销售 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）洛阳阿特斯 90,000.00 100.00 合计合计 90,000.00 100.00 包头阿特斯的主要财务数据如下：阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 89 单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净

293、利润 525,421.06 87,166.77 377,140.38 9,569.33 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 5、阜宁阿特斯、阜宁阿特斯 阜宁阿特斯属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 阜宁阿特斯阳光电力科技有限公司 法定代表人法定代表人 Xiaohua Qu（瞿晓铧）注册地址注册地址 阜宁经济开发区协鑫大道 88 号 成立日期成立日期 2014-05-29 注册资本注册资本 60,000.00万元人民币 实收资本实收资本 60,000.00万元人民币 主营业务主营业务 光伏电池片生产与销售 股权结构股权结构 股东名称股东

294、名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）苏州阿特斯 60,000.00 100.00 合计合计 60,000.00 100.00 阜宁阿特斯的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 417,609.62 89,779.86 648,759.74 13,158.88 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 6、大丰阿特斯、大丰阿特斯 大丰阿特斯属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 盐城大丰阿特斯阳光电力科技有限公司 法定

295、代表人法定代表人 谢其红 注册地址注册地址 盐城市大丰区经济开发区永圣路 5号 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 90 成立日期成立日期 2017-05-16 注册资本注册资本 50,190.00万元人民币 实收资本实收资本 50,190.00万元人民币 主营业务主营业务 光伏组件生产与销售 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）盐城市大丰阿特斯新能源投资基金（有限合伙）23,000.00 45.8259 常熟阿特斯 27,190.00 54.1741 合计合计 50,190.00 100.00 大丰阿特斯的主要财务数据如下：单位：万

296、元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 443,827.16 78,716.44 862,079.29 18,651.21 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 7、盐城阳光能源、盐城阳光能源 盐城阳光能源属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 盐城阿特斯阳光能源科技有限公司 法定代表人法定代表人 辛国军 注册地址注册地址 盐城经济技术开发区黄浦江路 66号（G）成立日期成立日期 2017-05-18 注册资本注册资本 113,780.00 万元人民币 实收资本

297、实收资本 49,800.00万元人民币 主营业务主营业务 光伏电池片生产与销售 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）苏州阿特斯 65,000.00 57.13 盐城阿特斯基金 48,780.00 42.87 合计合计 113,780.00 100.00 注：截至本招股说明书出具之日，该公司法定代表人已变更为吴宇。盐城阳光能源的主要财务数据如下：阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 91 单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 372,993.63 7

298、9,547.09 346,334.88 12,986.30 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 8、浙江阿特斯新能源科技有限公司 浙江阿特斯新能源科技有限公司属于投资控股型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 浙江阿特斯新能源科技有限公司 法定代表人法定代表人 邹珉 注册地址注册地址 浙江省嘉兴市秀洲区康和路 1288号嘉兴光伏科创园 1号楼 1501 室 成立日期成立日期 2017-10-17 注册资本注册资本 60,000.00万元人民币 实收资本实收资本 60,000.00万元人民币 主营业务主营业务 投资控股 股权结构股权结构 股东名称股

299、东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）常熟阿特斯 60,000.00 100.00 合计合计 60,000.00 100.00 浙江阿特斯新能源科技有限公司的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 60,002.29 59,984.64-7.79 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 9、嘉兴阿特斯、嘉兴阿特斯 嘉兴阿特斯属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 嘉兴阿特斯阳光能源科技有限公司 法定代表人法定代表人

300、Xiaohua Qu（瞿晓铧）注册地址注册地址 浙江省嘉兴市秀洲区高照街道八字路 1191号 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 92 成立日期成立日期 2017-11-03 注册资本注册资本 60,000.00万元人民币 实收资本实收资本 60,000.00万元人民币 主营业务主营业务 光伏组件生产 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）浙江阿特斯新能源科技有限公司 60,000.00 100.00 合计合计 60,000.00 100.00 嘉兴阿特斯的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022

301、年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 458,156.96 78,096.73 777,653.47 17,981.40 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 10、宿迁阿特斯、宿迁阿特斯 宿迁阿特斯属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 宿迁阿特斯阳光能源科技有限公司 法定代表人法定代表人 邹珉 注册地址注册地址 宿迁经济技术开发区通达大道 177号 成立日期成立日期 2020-09-11 注册资本注册资本 50,000.00万元人民币 实收资本实收资本 25,000.00万元人民币 主营业务主营业务 光伏组件

302、生产与销售 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）发行人 50,000.00 100.00 合计合计 50,000.00 100.00 注：截至本招股说明书出具之日，该公司法定代表人已变更为刘立兵。宿迁阿特斯的主要财务数据如下：阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 93 单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 332,164.13 39,423.91 656,910.40 14,015.25 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财

303、务报表已经毕马威审计 11、苏州光伏电子、苏州光伏电子 苏州光伏电子属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 阿特斯光伏电子（苏州）有限公司 法定代表人法定代表人 徐文科 注册地址注册地址 苏州市高新区长江路 556号 1幢 305室 成立日期成立日期 2001-11-23 注册资本注册资本 3,654.09万元人民币 实收资本实收资本 3,654.09万元人民币 主营业务主营业务 户用分布式光伏组件生产与销售 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）发行人 3,654.09 100.00 合计合计 3,654.09 100.00 苏州光

304、伏电子的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 34,000.86 7,162.78 339,001.04 4,632.55 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 12、苏州阿特斯新能源 苏州阿特斯新能源属于 EPC 公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 苏州阿特斯新能源发展股份有限公司 法定代表人法定代表人 王俊峰 注册地址注册地址 苏州高新区鹿山路 369号环保产业园 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 94 成立日期成立日期 20

305、09-12-17 注册资本注册资本 30,000.00万元人民币 实收资本实收资本 30,000.00万元人民币 主营业务主营业务 光伏电站工程总承包 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）苏州阿特斯阳光电力科技有限公司 27,000.00 90.00 苏州创元投资发展（集团）有限公司 3,000.00 10.00 合计合计 30,000.00 100.00 苏州阿特斯新能源的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 127,211.32 4

306、9,541.15 101,077.60 6,092.92 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 13、阜宁阿特斯光伏科技有限公司 阜宁阿特斯光伏科技有限公司属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 阜宁阿特斯光伏科技有限公司 法定代表人法定代表人 辛国军 注册地址注册地址 阜宁经济开发区骥超路 9号 成立日期成立日期 2017-11-28 注册资本注册资本 10,000.00万元人民币 实收资本实收资本 4,000.00万元人民币 主营业务主营业务 电池片生产 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例

307、（%）发行人 10,000.00 100.00 合计合计 10,000.00 100.00 阜宁阿特斯光伏科技有限公司的主要财务数据如下：阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 95 单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 140,011.45 18,197.89 484,170.80 12,281.26 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 14、西宁阿特斯光伏科技有限公司 西宁阿特斯光伏科技有限公司属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 西宁阿特

308、斯光伏科技有限公司 法定代表人法定代表人 蔡旭 注册地址注册地址 青海省西宁市湟中区上新庄镇班马坡村 199号 成立日期成立日期 2021-03-02 注册资本注册资本 90,000.00万元人民币 实收资本实收资本 41,600.00万元人民币 主营业务主营业务 组件生产 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）股权比例（股权比例（%）发行人 90,000.00 100.00 合计合计 90,000.00 100.00 西宁阿特斯光伏科技有限公司的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入

309、营业收入 净利润净利润 347,050.49 32,975.49 136,132.93-8,517.89 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 15、阿特斯国际、阿特斯国际 阿特斯国际属于销售公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 Canadian Solar International Limited 注册地址注册地址 UNIT 1520,15/F.TOWER 2,GRAND CENTURY PLACE 193 PRINCE EDWARD ROAD WEST MONGKOK,KOWLOON 成立日期成立日期 2011-03-25 阿特斯阳光电力集团

310、股份有限公司 招股说明书 96 已发行股份数已发行股份数 91,817,682 股 主营业务主营业务 投资控股及光伏组件销售 股权结构股权结构 股东名称股东名称 已发行股份数（股）已发行股份数（股）股权比例（股权比例（%）阿特斯集团 91,745,532 99.92 常熟阿特斯 72,150 0.08 合计合计 91,817,682 100.00 阿特斯国际的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 1,108,589.94 87,776.41 2,765,979.40 78,960.78

311、注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 16、阿特斯泰国制造、阿特斯泰国制造（1）基本信息）基本信息 阿特斯泰国制造属于生产型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 Canadian Solar Manufacturing（Thailand）Co.,Ltd.注册地址注册地址 No.168/2Moo 4 Bo Win Sub-District,Si RachaDistrictChonburi 成立日期成立日期 2015-11-20 已发行股份数已发行股份数 71,500,000 股 主营业务主营业务 电池片及光伏组件生产与销售 股权结构股权结构 股东名称

312、股东名称 已发行股份数（股）已发行股份数（股）股权比例（股权比例（%）阿特斯新加坡 71,499,998 99.9999972 Guangchun Zhang（张光春）1 0.0000014 Fei Zheng 1 0.0000014 合计合计 71,500,000 100.000000 注：截至本招股说明书签署日，该公司已发行股份数已变更为 101,500,000 股。阿特斯泰国制造的主要财务数据如下：阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 97 单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 467,189

313、.50 208,306.53 699,673.95 34,313.70 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 自 2015 年成立以来，阿特斯泰国制造的历史沿革如下：序号序号 时间时间 历史沿革概述历史沿革概述 注册资金注册资金 股权结构股权结构 1 2015-11-20 成立 1,000,000泰铢（折合 10,000股）Guangchun Zhang（张光春）持 9,998股，占 99.98%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.01%；俞春娥持 1 股，占 0.01%2 2015-12-03 Guangchun Zhang（张光春）将

314、其所持股份转让给阿特斯新加坡1 阿特斯新加坡持 9,998股，占 99.98%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.01%；俞春娥持 1 股，占 0.01%3 2015-12-24 增资至 250,000,000泰铢 250,000,000 泰铢（折合 2,500,000股）阿特斯新加坡持 2,499,998股，占99.99992%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.00004%；俞春娥持 1 股，占 0.00004%4 2016-04-30 增资至1,077,000,000泰铢 1,077,000,000泰铢（折合 10,770,000 股）阿特斯新加坡持 10,769

315、,998 股，占99.99998%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.00001%；俞春娥持 1 股，占 0.00001%5 2016-07-07 增资至1,820,584,000泰铢 1,820,584,000泰铢（折合 18,205,840 股）阿特斯新加坡持 18,205,838 股，占99.99999%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.000005%；俞春娥持 1 股，占 0.000005%6 2016-07-19 增资至3,150,000,000泰铢 3,150,000,000泰铢（折合 31,500,000股）阿特斯新加坡持 31,499,998 股，占9

316、9.999994%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.000003%；俞春娥持 1 股，占 0.000003%7 2017-07-14 俞春娥将其所持股份转让给 Richard Changchun Zhang 阿特斯新加坡持 31,499,998 股，占99.999994%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.000003%；Richard Changchun Zhang持 1股，占0.000003%8 2018-08-02 Richard Changchun Zhang 将其所持股份转让给 Fei Zheng 阿特斯新加坡持 31,499,998 股，占99.99999

317、4%；Xie Xianqing 持 1 股，占 0.000003%；Fei Zheng持 1 股，占 0.000003%9 2018-08-21 Xie Xianqing 将其所持股份转让给Guangchun Zhang（张光春）阿特斯新加坡持 31,499,998 股，占99.999994%；Guangchun Zhang（张光春）持 1 股，占 0.000003%；Fei Zheng持 1 股，占 0.000003%阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 98 序号序号 时间时间 历史沿革概述历史沿革概述 注册资金注册资金 股权结构股权结构 10 2018-11-13 增资至5,150

318、,000,000泰铢 5,150,000,000泰铢（折合 51,500,000股）阿特斯新加坡持 51,499,998 股，占99.999996%；Guangchun Zhang（张光春）持 1 股，占 0.000002%；Fei Zheng持 1 股，占 0.000002%11 2022-03-11 增资至6,150,000,000泰铢 6,150,000,000泰铢（折合 61,500,000股）阿特斯新加坡持 61,499,998 股，占99.999996%；Guangchun Zhang（张光春）持 1 股，占 0.000002%；Fei Zheng持 1 股，占 0.000002%

319、12 2022-11-30 增资至7,150,000,000泰铢 7,150,000,000泰铢（折合 71,500,000股）阿特斯新加坡持 71,499,998 股，占99.9999972%；Guangchun Zhang（张光春）持 1 股，占 0.0000014%；Fei Zheng持 1 股，占 0.0000014%注 1：根据发行人说明，出于工商登记便捷的考虑，阿特斯泰国制造由 Guangchun Zhang（张光春）等 3名自然人共同设立后，Guangchun Zhang（张光春）将其股权（对应注册资金未实缴）转让予阿特斯新加坡。注 2：截至本招股说明书签署日，该公司注册资金已变

320、更为 10,150,000,000泰铢（折合 101,500,000股），阿特斯新加坡持 101,499,998股，占 99.999998%。（2）发行人与董事兼高管发行人与董事兼高管 Guangchun Zhang（张光春）共同投资阿特斯泰国制（张光春）共同投资阿特斯泰国制造的背景、原因和必要性及发行人出资的合法合规性及公允性造的背景、原因和必要性及发行人出资的合法合规性及公允性 发行人与董事兼高管Guangchun Zhang（张光春）共同投资阿特斯泰国制造是配合当地法规的必要安排。根据阿特斯泰国制造提供的股东名册、阿特斯泰国制造法律意见书，根据泰国民商法典第 1097 条规定，有限公司必

321、须至少拥有 3 名股东，故发行人通常任命排发行人分管该业务的副总裁及阿特斯泰国制造的总经理担任董事并持有其股份，前述人员已承诺放弃阿特斯泰国制造的分红收益。因此，阿特斯泰国制造由发行人全资子公司阿特斯新加坡与发行人董事、高级管理人员Guangchun Zhang（张光春）、发行人员工Fei Zheng共同投资；截至报告期末，阿特斯泰国制造已发行股数为 51,500,000 股，其中Canadian Solar South East Asia Pte.Ltd.持有 51,499,998 股，Guangchun Zhang（张光春）与Fei Zheng各持有 1 股，Guangchun Zhang

322、（张光春）与Fei Zheng持股数量及比例均很低。发行人全资子公司阿特斯新加坡对阿特斯泰国制造的历次出资合法有效，不存在损害发行人或第三方利益的情形。根据阿特斯新加坡出资凭证、股东登记名册、阿特斯泰国制造法律意见书，阿特斯新加坡已向阿特斯泰国制造缴付了全部资本金，完成阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 99 了相关登记程序，历次出资合法有效，不存在违反泰国相关法律规定的情形。前述股权安排是生产经营配合当地法规的考虑，并非市场化交易，不存在损害发行人或第三方利益的情形。（3）发行人与阿特斯泰国制造的相关交易）发行人与阿特斯泰国制造的相关交易 报告期内，阿特斯泰国制造系发行人的控股子公司

323、，其主要从事电池片及光伏组件生产与销售业务。阿特斯泰国制造与发行人的交易主要包括向常熟阿特斯等采购原材料及向阿特斯美国等发行人的销售公司销售光伏组件。（4）Guangchun Zhang（张光春）未因与公司共同持有阿特斯泰国制造的股权（张光春）未因与公司共同持有阿特斯泰国制造的股权而违反公司法第而违反公司法第 148 条规定条规定 公司法第 148 条规定：“董事、高级管理人员未经股东会或者股东大会同意，不得利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务。”根据阿特斯泰国制造法律意见书、发行人出具的说明，阿特斯泰国制造由发行人与其董事、高级管理人员共

324、同投资有合理背景，发行人董事Guangchun Zhang（张光春）投资系根据泰国法律规定由发行人统一安排，发行人董事Guangchun Zhang（张光春）已放弃阿特斯泰国制造的分红收益，不存在公司法第一百四十八条规定的“利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务”的情形。除阿特斯泰国制造之外，不存在发行人与其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其亲属直接或者间接共同设立公司情形。17、阿特斯美国、阿特斯美国 阿特斯美国属于销售公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 Canadian Solar（USA）Inc.注册地址注册地址 C

325、orporate Service Company 251 LITTLE FALLS DRIVE,Wilmington,DE 19808.成立日期成立日期 2007-06-08 已发行股份数已发行股份数 100股 主营业务主营业务 光伏组件销售 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 100 股权结构股权结构 股东名称股东名称 已发行股份数（股）已发行股份数（股）股权比例（股权比例（%）阿特斯英国 100 100.00 合计合计 100 100.00 阿特斯美国的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入

326、 净利润净利润 461,418.63 32,912.17 949,197.55 16,848.70 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 18、阿特斯新加坡、阿特斯新加坡 阿特斯新加坡属于销售公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 Canadian Solar South East Asia Pte.Ltd.注册地址注册地址 6.4101 Thomson Road,#15-03,United Square,Singapore 307591.成立日期成立日期 2011-09-29 注册资本注册资本 73,000,000.80美元 主营业务主营业务 投资

327、控股平台及光伏组件销售 股权结构股权结构 股东名称股东名称 注册资本（美元）注册资本（美元）股权比例（股权比例（%）阿特斯集团 73,000,000.80 100.00 合计合计 73,000,000.80 100.00 阿特斯新加坡的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 163,805.62 101,458.73 87,419.83 21,363.91 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 101

328、19、HKEH HKEH属于投资控股型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 Canadian Solar Energy Holding Company Limited 注册地址注册地址 Unit 1520,15/F Tower 2 Grand Century Place,193 Prince Edward Rd West,Mong Kok Kowloon,Hong Kong 成立日期成立日期 2015-09-22 已发行股份数已发行股份数 51,904,486 股 主营业务主营业务 投资控股 股权结构股权结构 股东名称股东名称 已发行股份数已发行股份数（股）（股）股权比例（股权比例（%）阿特

329、斯集团 51,904,486 100.00 合计合计 51,904,486 100.00 HKEH的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 115,069.15 92,024.13 -211.96 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 20、阿特斯德国、阿特斯德国 阿特斯德国属于销售公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 Canadian Solar EMEA GmbH 注册地址注册地址 Landsberger Strasse 94,80339

330、Munich,Germany 成立日期成立日期 2009-08-19 已发行股份数已发行股份数 25,000 股 主营业务主营业务 光伏组件销售 股权结构股权结构 股东名称股东名称 已发行股份数已发行股份数（股）（股）股权比例（股权比例（%）阿特斯英国 25,000 100.00 合计合计 25,000 100.00 阿特斯德国的主要财务数据如下：阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 102 单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 216,598.57 16,826.86 928,456.35 7,8

331、58.71 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 21、Canadian Solar SSES（US）Inc.Canadian Solar SSES（US）Inc.属于投资控股型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 Canadian Solar SSES（US）Inc.注册地址注册地址 Corporate Service Company 251 LITTLE FALLS DRIVE,Wilmington,DE 19808 成立日期成立日期 2020-01-14 已发行股份数已发行股份数 100股 主营业务主营业务 系统与储能技术研发 股权结构股权结

332、构 股东名称股东名称 已发行股份数已发行股份数（股）（股）股权比例（股权比例（%）Canadian Solar SSES（UK）LTD 100 100.00 合计合计 100 100.00 Canadian Solar SSES（US）Inc.的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 45,391.80 9,504.66 266,735.78 9,170.39 注：该子公司财务数据已经包含在发行人合并财务报表中，该合并财务报表已经毕马威审计 22、Canadian Solar SSES（U

333、K）Inc.Canadian Solar SSES（UK）Inc.属于投资控股型公司，其基本情况如下：企业名称企业名称 Canadian Solar SSES（UK）Inc.注册地址注册地址 1st Floor Senator House 85 Queen Victoria Street,London EC4V4AB UK 成立日期成立日期 2019-12-18 已发行股份数已发行股份数 100股 主营业务主营业务 系统与储能技术研发 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 招股说明书 103 股权结构股权结构 股东名称股东名称 已发行股份数已发行股份数（股）（股）股权比例（股权比例（%）HKEH 100 100.00 合计合计 100 100.00 Canadian Solar SSES（UK）Inc.的主要财务数据如下：单位：万元 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产