1、 I 上市银行 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境”上市上市银行银行 20222022 年度分析报告年度分析报告 I 上市银行 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 目目 录录 引言引言.1 一、宏观经济概览一、宏观经济概览.2 1.1 1.1 经济增长经济增长.2 1.1.1 GDP.3 1.1.3 社会消费零售总额.5 1.1.4 固定资产投资总额.6 1.2 1.2 金融市场金融市场.7 1.2

2、.1 货币供应.7 1.2.2 金融市场利率.10 1.3 1.3 实体经济实体经济.11 1.3.1 投资意愿.11 1.3.2 通货膨胀.14 1.3.3 社会融资规模.15 二、银行业解读二、银行业解读.17 2.12.1 资产负债水平资产负债水平.17 2.2 2.2 利润水平利润水平.21 2.3 2.3 流动性水平流动性水平.26 2.4 2.4 资产质量资产质量.30 三、上市银行业绩分析三、上市银行业绩分析.32 3.1 3.1 盈利能力分析盈利能力分析.32 3.1.1 归属于母公司股东的净利润.32 3.1.2 ROA、ROE 及 RORWA.32 3.1.3 营业收入.3

3、4 3.1.4 利息净收入及占比.35 3.1.5 净息差.36 3.1.6 发放贷款及垫款收益率及存款付息率.37 3.1.7 手续费及佣金净收入.38 3.1.8 营业支出及成本收入比.39 3.2 3.2 资产情况分析资产情况分析.40 3.2.1 资产总额及资产结构.40 3.2.2 贷款规模与信贷结构.41 3.2.3 资产质量.45 3.2.4 金融投资.53 3.3 3.3 负债情况分析负债情况分析.54 II 上市银行 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 3.3.1 负债总额及负债结构.54 3.3.2 存款规模及结

4、构.55 3.3.3 外源性资本补充.57 3.4 3.4 资本情况分析资本情况分析.58 3.4.1 资本要求.58 3.4.2 资本充足率.59 3.4.3 风险加权资产.60 3.5 3.5 核心维度经营对比核心维度经营对比.61 3.5.1 盈利能力.61 3.5.2 资产负债组合.67 3.5.3 资产质量.71 四、银行理财市场分析四、银行理财市场分析.77 4.1 4.1 理财产品规模理财产品规模.78 4.2 4.2 理财产品运作模式理财产品运作模式.83 4.34.3 产品分类及投资结构产品分类及投资结构.88 4.44.4 风险等级结构风险等级结构.90 4.54.5 创新

5、业务创新业务.91 4.6 4.6 投资者数量及结构投资者数量及结构.96 4.74.7 理财产品收益情况理财产品收益情况.97 五、重点政策及重要事件五、重点政策及重要事件.101 5.1 5.1 重点政策重点政策.101 5.2 5.2 重点政策解读重点政策解读资本新规资本新规.103 5.2.1 交易对手为商业银行.103 5.2.2 交易对手为非银金融机构及一般公司.109 5.3 5.3 重要事件重要事件.114 5.3.1 区域性合并重组.114 5.3.2 风险股东退出.115 5.3.3 财务重组.116 5.3.4 二级资本债未赎回.116 结语结语.118 附录：图表索引表

6、附录：图表索引表.119 关于我们关于我们.123 1 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 引言引言 2022 年是内外环境不确定性增加的一年，为银行业的发展带来了新的机遇与挑战。国际上，地缘政治冲突加剧，欧美主要经济体在巨大通胀压力之下进入加息周期，世界经济增长放缓。国内方面，疫情多点零星散发，房地产行业、地方政府融资平台债务风险交替显现，进一步加剧了经济复苏的难度与进程。面对严峻的宏观形势，央行采取了积极的货币政策，加大信贷支持，在宽信用的背景下，2022 年末，银行业资产总额增速再度回升至10%。行业整体经营层面，不良贷

7、款率下降，资本充足率保持上升，但考虑到不良贷款率和资本充足率为静态指标，会受到银行的不良暴露策略和不良处置策略的影响，需进一步融合不良生成率等动态指标情况综合分析；2022 年上市银行不良贷款生成率分化较为明显，反映出银行资产质量的良莠不齐。同时，出于对实体经济支持的减费让利，叠加 LPR 下调，银行业的盈利空间受到挤压，息差也持续收窄，利润增速出现明显的下滑。并且，资本市场的动荡显著作用于银行的债权投资等一系列非息业务，进而进一步影响了银行的盈利水平。本篇分析报告将采用链条传导分析方法，从宏观经济形势出发，到银行业整体情况分析，再到银行个体的经营表现，对 2022 年的银行业经营从盈利能力、

8、资产情况、负债情况、资本情况等一系列维度进行深度解读。同时，我们亦将对2022 年的行业重点政策、事件予以分析，进而展现监管的变化以及行业走势。我们相信，本篇研究报告将会为商业银行在“十四五”的新起点上，构建新发展格局提供有价值的参考。2 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 一、宏观经济概览一、宏观经济概览 金融机构作为宏观调控与市场经济间的纽带，其“水源”地位对于实体经济而言是尤为特殊而又重要的存在。长期以来，秉持着“牌照信仰”和“规模信仰”，金融机构的经营及信用风险相较于其他行业而言一直显著较低。然而，当宏观环境的复杂性上

9、升时，实体经济的冲击亦会反作用于金融机构；在经济下行的环境下，实体经济流动性趋紧而导致的信用风险蔓延，金融机构并不能独善其身，因此宏观经济的分析尤为重要。1 1.1.1 经济增长经济增长 回顾 2022 年的外部环境，全球高通胀和地缘冲突危机导致了环境较为严峻。在高通胀的环境下，主要经济体纷纷收紧货币政策：美联储 2022 年累计加息 425 个基点；欧洲央行将欧元区三大关键利率上调250 个基点，开启 10 多年来的首个加息周期。主要经济体货币政策的收紧导致全球流动性下降。内部环境方面，2022 年我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。重压之下，2022 年作为“十四五”的开

10、局之年，我国经济依旧显示出了一定的韧性。2022 年度，中国 GDP 本年累计增长 3%，近两年平均增速为 5.52%。外贸方面，出口金额较上年增长 10.50%，近两年平均增速为 15.73%。受疫情零星散发的影响，社会消费品零售总额累计变动-1.80%，近两年平均增速为 5.11%。全国固定资产投资额增速有所上升，固定资产投资额同比增长 5.10%，近两年平均增速为 5.00%。图 1：2020-2022 年经济增长总览 -10.00-5.000.005.0010.0015.0020.0025.00202020212022%2020-2022年经济增长总览GDP增速(%)出口金额增速(%)

11、社会消费品零售总额增速(%)固定资产投资额增速(%)3 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 1.1.1 GDP 从GDP看，2022年度第1季度，中国GDP为270,177.80亿元，同比变动 8.95%；2022 年度第 2 季度，中国GDP为292,463.80亿元，同比变动 3.88%；2022 年度第 3 季度，中国GDP为307,627.00亿元，同比变动 6.11%；2022 年度第 4 季度，中国GDP为335,508.00亿元，同比变动 3.48%。2022 年展现的GDP 增速放缓，与复杂严峻的内外部形势有关

12、。外部环境中的俄乌冲突以及欧美地区的高通货膨胀，叠加内部的需求收缩、供给冲击、预期转弱，不稳定不确定因素增加。图 2：2022 年季度 GDP 及增速 0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%万亿2022年季度GDP及增速GDP(万亿元)GDP增速(%)4 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 1.1.2 出口金额 从出口方面来看，下半年

13、开始有出口金额增速有明显的下滑，并且到第四季度变为了负增长。具体来看，2022 年度 10 月，出口金额为 298,371,747.00 千美元，同比变动-0.62%；2022年度11月，出口金额为 295,500,770.00 千美元，同比变动-9.22%；2022 年度 12 月，出口金额为 306,079,000.00 千美元，同比变动-10.11%。出口金额增速的下滑，主要是受全球经济下行的影响，外需出现回落。同时，疫情的零星散发也影响了外贸企业的生产以及物流运输。图 3：2022 年月度出口金额及增速 -15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.002

14、5.0030.000.0050,000,000.00100,000,000.00150,000,000.00200,000,000.00250,000,000.00300,000,000.00350,000,000.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月%千美元2022年月度出口金额及增速出口总额(千美元)增速(%)5 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 1.1.3 社会消费零售总额 2022 年全年的社会消费品零售总额的增速在波动中有所下滑，4 月份的时候增速为全年最谷底，5 月后有所反弹，但在第四季度的

15、时候增速转为负增长，具体来看，2022 年度 10 月，社会消费品零售总额为人民币 40,270.50 亿元，同比变动-0.50%；2022 年度 11 月，社会消费品零售总额为人民币 38,615.10 亿元，同比变动-5.90%；2022 年度 12 月，社 会 消 费 品 零 售 总 额 为 人 民 币40,542.00 亿元，同比变动-1.80%。社会消费品零售总额的下降，原因主要在于受疫情反弹的影响，居民出行减少，并且消费场景受限，使得消费较为疲软。图 4：2022 年月度社会消费品零售总额及增速 -12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.0

16、06.008.000.0010,000.0020,000.0030,000.0040,000.0050,000.0060,000.0070,000.0080,000.00%亿元2022年月度社会消费零售总额及增速社会消费品零售总额(亿元)增速(%)6 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 1.1.4 固定资产投资总额 2022 年全年的固定资产增速较上一年略微提高了 0.20 个百分点，这主要是受益于基建和制造业投资在政策利好下的增长，从而抵消了房地产投资收缩所带来的负面影响。图 5：2022 年月度固定资产投资额增速 0.00

17、2.004.006.008.0010.0012.0014.002022年1-2月 2022年1-3月 2022年1-4月 2022年1-5月 2022年1-6月 2022年1-7月 2022年1-8月 2022年1-9月 2022年1-10月2022年1-11月2022年1-12月%2022年月度固定资产投资额增速月度固定资产投资额增速(%)7 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 1.2 1.2 金融市场金融市场 2022 年，为应对超预期因素冲击，央行采用了稳健的货币政策。通过综合运用 PSL、MLF等多种货币政策工具，创造

18、良好的货币环境，继续为经济复苏提供有力支撑。1.2.1 货币供应 2022 年在整体经济稳增长的基调下，货币政策持续发力，在第一季度和第三季度有较为集中的货币投放操作，市场流动性维持充裕。央行运用多种货币政策工具，促进经济运行，并继续围绕稳增长、稳就业、稳物价和防风险发力。图 6：2022 年货币投放量与回笼量 -10,000.00-5,000.000.005,000.0010,000.0015,000.002022-12022-12022-22022-22022-32022-32022-42022-42022-42022-52022-52022-62022-62022-72022-72022

19、-82022-82022-92022-92022----12亿元2022年货币投放量与回笼量货币净投放货币回笼货币投放 8 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 PSL 设立于 2014 年，主要是为了支持“棚户区改造”重点项目的信贷支持力度。随着棚改项目数减少，且棚改专项债开始发行，棚改项目融资渠道增加，国开行棚改贷款规模 PSL 投放规模逐年减少。2022 年 9 月，央行重启 PSL，除了用于支持重大基础设施建设，也用于支持地产纾困，帮助地方政府回

20、购商品房，进一步维持市场流动性的充足。图 7：2022 年 PSL 期末余额与当月新增 050000000250003000035000050002500300035004000新增亿元期末亿元2022年PSL期末余额与当月新增PSL期末余额PSL当月新增 9 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 2022 年 8 月开始，MLF 期末余额下降，出现“缩量”。MLF 的缩量可能与市场流动性已较为充裕有关，并且央行 9 月起操作 PSL，综合运用了更多样的货币工具引导经济发展方向。图 8

21、：2022 年 MLF 期末余额与投放 0.001,000.002,000.003,000.004,000.005,000.006,000.007,000.008,000.009,000.0041,000.0042,000.0043,000.0044,000.0045,000.0046,000.0047,000.0048,000.0049,000.0050,000.00新增亿元期末亿元2022年MLF期末余额与投放MLF期末余额MLF投放 10 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 1.2.2 金融市场利率 为促进实体经济发展，

22、2022 年4 月和 12 月，人民币存款准备金率有所下调，2 次下调幅度均为 0.25个百分点。同时，5Y-LPR 在 5 月和8月也有所下降，下降幅度均为0.15个百分点，而 1Y-LPR 则仅在 8 月下降了 0.15 个百分点。LPR 的下调对于银行的盈利空间有一定的挤压，特别是中长期贷款占比较高的银行受到的挑战可能更大。图 9：2022 年金融市场利率 7.008.009.0010.0011.0012.003.003.504.004.505.00%(准备金率)%(LPR)2022年金融市场利率1Y-LPR5Y-LPR人民币存款准备金率:大型存款类金融机构(月)人民币存款准备金率:中小

23、型存款类金融机构(月)11 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 1 1.3.3 实体经济实体经济 2022 年，面对内外部环境的经济压力，在稳健的货币政策支持下，实体经济依然维持有一定的韧性。2022年12月末，社会融资规模余额为 344.21万亿元，同比变动 9.60%。1.3.1 投资意愿 2022 年第 1 季度，企业贷款总体需求指数为 72.30%，比上季变动4.70 个百分点，比上年同期变动-5.20 个百分点；2022 年第 2 季度，企业贷款总体需求指数为 56.60%，比上季变动-15.70 个百分点，比上年同

24、期变动-13.90 个百分点；2022年第3季度，企业贷款总体需求指数为59.00%，比上季变动 2.40 个百分点，比上年同期变动-9.30 个百分点；2022 年第 4 季度，企业贷款总体需求指数为 59.50%，比上季变动 0.50个百分点，比上年同期变动-8.10 个百分点。2022 年的整体企业贷款总体需求指数均较上年同比有所下滑，企业整体融资需求有所收缩。图 10：2022 年企业贷款需求指数 -20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.002022-Q12022-Q22

25、022-Q32022-Q4%2022年企业贷款需求指数企业贷款需求指数较上季变动(%)较上年同期变动(%)12 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 制造业投资方面，2022 年第 4季度制造业贷款需求指数为 62.20%，比上季变动 1.60 个百分点。制造业的贷款需求指数明显高于其余行业的贷款需求指数，主要是由于工业经济持续稳定恢复，并且我国加大对制造业的政策支持，使得制造企业扩大业务规模，融资需求相应提高。2022 年第 4 季度基础设施贷款需求指数为 60.60%，比上季变动-0.70 个百分点。批发零售业贷款需求指数为

26、 57.10%，比上季变动 0.80个百分点。2022 年第 4 季度房地产企业贷款需求指数为 43.70%，比上季变动-3.10 个百分点。房地产企业贷款需求指数明显低于其余行业，原因是受监管政策趋严以及地产市场景气度下降的影响，2020 年起地产违约事件频发，房地产融资环境缩紧。图 11：2022 年企业贷款需求指数（分行业）0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年企业贷款需求指数(分行业)制造业基础设施批发零售房地产企业 13 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发

27、展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 2022 年第 4 季度大型企业贷款需求指数为 54.60%，比上季变动1.00 个百分点；中型企业贷款需求指数为 56.40%，比上季变动 0.80 个百分点；小型企业贷款需求指数为62.50%，比上季变动-1.30 个百分点。2022 年大型、中型、小型企业的贷款需求整体下滑，但是小型企业贷款需求指数依旧是三者中最高，融资需求最高。图 12：2022 年企业贷款需求指数（分企业规模）0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%202

28、2年企业贷款需求指数(分企业规模)大型企业中型企业小型企业 14 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 1.3.2 通货膨胀 2022 年，随着复工复产的持续推进，重点产业供应链逐步畅通稳定，保供稳价政策效果继续显现，中国工业者生产价格需求指数（PPI）全年有序下降。2021年度11月，中国工业者生产价格需求指数（PPI）为 98.70，同比变动-1.30 个百分点；2022年度12月，中国工业者生产价格需求指数（PPI）为 99.30，同比变动-0.70 个百分点。2022 年，我国疫情防控总体形势向稳趋好，重要民生商品供应充

29、足，居民消费价格运行总体平稳，全年涨幅为 2%。2022 年 11 月居民消费价格指数（CPI）为 101.60，同比变动 1.60 个百分点。2022 年度12 月，中国居民消费价格指数（CPI）为 101.80，同比变动 1.80个百分点。受中国工业者生产价格需求指数（PPI）下降的影响，剪刀差（PPI与 CPI 之差）在 2022 年也呈现下降趋势。2022 年 11 月剪刀差（PPI 与CPI 之差）为-2.90，同比变动-13.50 个百分点；2022 年 12 月剪刀差（PPI与CPI之差）为-2.50，同比变动-11.30 个百分点。图 13：2022 年 PPI、CPI 及剪刀

30、差 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.002022-1月 2022-2月 2022-3月 2022-4月 2022-5月 2022-6月 2022-7月 2022-8月 2022-9月 2022-10月 2022-11月2022-12月%2022年PPI、CPI及剪刀差PPICPI剪刀差 15 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 1.3.3 社会融资规模 2022 年，我国社会融资增速总体呈先升后下降的走势。上半年，为缓解经济下行压力，政府采用了“宽信用”的货币政策，以此推动企业经

31、济回暖，带动社会融资规模增速上升。下半年年，社会融资规模“缩量”主要是是受债券融资体量减少的影响。11 月以来债券市场遭遇赎回冲击，信用利差较快上行，信用债二级抛售压力较大，一级发行也随之受影响，发行大面积被取消。2022年度11月，社会融资规模增量为 1.98 万亿元，新增人民币贷款 1.14 万亿元，社会融资规模余额为343.19万亿元，同比变动10.00%。2022年度12月，社会融资规模增量为 1.31 万亿元，新增人民币贷款1.44 万亿元，社会融资规模余额为344.21 万亿元，同比变动 9.60%。图 14：2022 年社会融资规模 9.009.209.409.609.8010.

32、0010.2010.4010.6010.8011.000.001.002.003.004.005.006.007.00%万亿2022年社会融资规模社会融资规模增量(万亿元)新增人民币贷款(万亿元)社会融资规模存量增速(%)16 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 2022年4月开始，M2的增速超过了社会融资规模存量的增速，一方面说明了市场流动性充裕，另一方面也存在着资金在金融机构中空转，未投放到实体经济的可能性。图 15：2022 年 M2 与社会融资规模 0.002.004.006.008.0010.0012.0014.00

33、2022-1 2022-2 2022-3 2022-4 2022-5 2022-6 2022-7 2022-8 2022-9 2022-10 2022-11 2022-12%2022年M2与社会融资规模M2同比增速社会融资规模存量增速（%）17 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 二、银行业解读二、银行业解读 2022 年银行业总体经营稳健，在全年宽信用的背景下，信贷投放力度持续加大，资产负债规模加快增长。2022 年度总资产同比变动10.00%，重回 10%的增长水平，净利润同比变动 5.44%。2.12.1 资产负债水平资

34、产负债水平 全市场看，2022 年银行的总资产和总负债规模均在增长，增长速度在前三季度上升，在第四季度下降。这主要是因为前三季度银行业为支持市场主体纾困、稳住宏观经济大盘，持续加大信贷投放力度，随之呈现出资产规模加快扩张的阶段性现象。在供给侧结构性改革持续深入的背景下，监管部门以提高银行业服务实体经济质效和防风险为重点，因此，第四季度行业资产规模快速增长的趋势将随着经济企稳而回落。2022 年度第 4 季度，银行业金融机构总资产 379.39 万亿元，银行业金融机构同比变动 10.00%；总负债 348.0 万亿元，同比变动10.40%。图 16：2022 年银行资产负债水平（全市场）0.00

35、2.004.006.008.0010.0012.00300.00310.00320.00330.00340.00350.00360.00370.00380.00390.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%万亿2022年资产负债水平(全市场)全市场银行总负债(万亿元)全市场银行总资产(万亿元)全市场银行总负债增长率(%)全市场银行总资产增长率(%)18 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 分银行类型看，2022 年度第 4 季度，大型商业银行类型总资产 156.26 万亿元，同比变动 12.90%；总负

36、债 143.49 亿元，同比变动 13.40%。图 17：2022 年银行资产负债水平（大型商业银行）分银行类型看，2022 年度第 4 季度，股份制商业银行类型总资产 66.46 万亿元，同比变动 6.90%；总负债 61.06 万亿元，同比变动 6.90%。图 18：2022 年银行资产负债水平（股份制商业银行）0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.00120.00125.00130.00135.00140.00145.00150.00155.00160.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%万亿2022年资产负债水平(大型商业

37、银行)总资产(万亿元)总负债(万亿元)负债增长率(%)总资产增长率(%)0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0054.0056.0058.0060.0062.0064.0066.0068.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%万亿2022年资产负债水平(股份制商业银行)总负债(万亿元)总资产(万亿元)负债增长率(%)总资产增长率(%)19 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 分银行类型看，2022 年度第 4 季度，城市商业银行类型总资产 49.89 万亿元，同比

38、变动 10.70%；总负债 46.17 万亿元，同比变动 11.10%。图 19：2022 年银行资产负债水平（城市商业银行）分银行类型看，2022 年度第 4 季度，农村金融机构类型总资产 50.01 万亿元，同比变动 9.40%；总负债 46.39 万亿元，同比变动 9.90%图 20：2022 年银行资产负债水平（农村金融机构）9.609.8010.0010.2010.4010.6010.8011.0011.2038.0040.0042.0044.0046.0048.0050.0052.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%万亿2022年资产负债水平(股份制商业银

39、行)总负债(万亿元)总资产(万亿元)负债增长率(%)总资产增长率(%)8.509.009.5010.0010.5011.0011.5042.0043.0044.0045.0046.0047.0048.0049.0050.0051.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%万亿2022年资产负债水平(农村金融机构)总负债(万亿元)总资产(万亿元)负债增长率(%)总资产增长率(%)20 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 分银行类型看，其他类金融机构主要包含民营银行、外资银行、金融资产投资公司等。2022 年度

40、第 4 季度，其他类金融机构类型总资产 56.77 万亿元，同比变动 6.30%；总负债 50.88 万亿元，同比变动 6.50%。图 21：2022 年银行资产负债水平（其他类金融机构）0.001.002.003.004.005.006.007.008.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%万亿2022年资产负债水平(其他类金融机构)总负债(万亿元)总资产(万亿元)负债增长率(%)总资产增长率(%)21 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析

41、报告 2.2 2.2 利润水平利润水平 全市场看，2022 年全银行业的净利润在稳步增长，资产利润率和资本利润率则有所下降。主要原因是宽信用背景下，8月1Y-LPR和5Y-LPR均有所下调。并且，在宽信用以及贷款利率持续下行，贷款供给充裕但信贷需求不及预期的环境下，银行的净息差进一步缩窄。同时，非息收入占比在 2022 年全年呈现下降的趋势，传统信贷业务占比相应上升，使得银行受净息差缩窄的影响更大。成本收入比在 2022 年全年呈现上涨的趋势，银行业成本控制的压力有所提高。在 2022 年度第 4季 度，银 行 业 金 融 机 构 净 利 润23,030.00 亿元，同比变动 5.44%；资产

42、利润率 0.75%，同比变动-0.04个百分点。图 22：2022 年银行净利润及资产利润率（全市场）0.650.700.750.800.850.900.950.005,000.0010,000.0015,000.0020,000.0025,000.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%亿元2022年利润水平(全市场)净利润(亿元)资产利润率(%)22 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 23：2022 年资本利润率、非息收入比、成本收入比 图 24：2022 年净息差 8.50 9.00 9.50

43、 10.00 10.50 11.00 11.50-5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 40.002022Q12022Q22022Q32022Q4%(资本利润率)%2022年资本利润率、非息收入比、成本收入比非息收入比成本收入比资本利润率 1.88 1.89 1.90 1.91 1.92 1.93 1.94 1.95 1.96 1.97 1.982022Q12022Q22022Q32022Q4%2022年净息差 23 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 分银行类型看，2022 年度第

44、 4 季度，大型商业银行类型净利润 12,932.00亿元，同比变动 5.03%；资产利润率 0.88%，同比变动-0.04 个百分点。图 25：2022 年银行利润水平（大型商业银行）分银行类型看，2022 年度第 4 季度，股份制商业银行类型净利润 5,064.00亿元，同比变动 8.76%；资产利润率 0.79%，同比变动 0.01 个百分点。图 26：2022 年银行利润水平（股份制商业银行）0.820.840.860.880.900.920.940.960.980.002,000.004,000.006,000.008,000.0010,000.0012,000.0014,000.0

45、02022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%亿元2022年利润水平(大型商业银行)净利润(亿元)资产利润率(%)0.000.200.400.600.801.001.200.001,000.002,000.003,000.004,000.005,000.006,000.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%亿元2022年利润水平(股份制商业银行)净利润(亿元)资产利润率(%)24 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 分银行类型看，2022 年度第 4 季度，城市商业银行类型净利润 2,55

46、3.00亿元，同比变动 6.64%；资产利润率 0.54%，同比变动-0.02 个百分点。图 27：2022 年银行利润水平（城市商业银行）分银行类型看，2022 年度第 4 季度，农村商业银行类型净利润 2,081.00亿元，同比变动-2.30%；资产利润率 0.53%，同比变动-0.07 个百分点。图 28：2022 年银行利润水平（农村商业银行）0.000.100.200.300.400.500.600.700.800.00500.001,000.001,500.002,000.002,500.003,000.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%亿元2022年利

47、润水平(城市商业银行)净利润(亿元)资产利润率(%)0.000.100.200.300.400.500.600.700.800.900.00500.001,000.001,500.002,000.002,500.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%亿元2022年利润水平(农村商业银行)净利润(亿元)资产利润率(%)25 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 分银行类型看，2022 年度第 4 季度，民营银行类型净利润 176.00 亿元，同比变动 29.41%；资产利润率 1.03%，同比变动 0.10

48、 个百分点。图 29：2022 年银行利润水平（民营银行）分银行类型看，2022 年度第 4 季度，外资银行类型净利润 223.00 亿元，同比变动 4.69%；资产利润率 0.59%，同比变动 0.03 个百分点。图 30：2022年银行利润水平（外资银行）1.021.021.031.031.041.041.051.051.061.061.070.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.00180.00200.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%亿元2022年利润水平(民营银行)净利润(亿元)资产利润率(%)0.000

49、.100.200.300.400.500.600.700.800.0050.00100.00150.00200.00250.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%亿元2022年利润水平(外资银行)净利润(亿元)资产利润率(%)26 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 2.3 2.3 流动性水平流动性水平 全市场看，2022 年的流动性水平稳定中略有上涨，流动性比例和流动性覆盖率均有所上升，并且存贷比和人民币超额备付金率虽有所提高，但幅度较小。2022 年度第 4季度，银行业金融机构流动性比例62.85%

50、，同比变动 2.53 个百分点。图 31：2022 年银行流动性比例（全市场）图 32：2022 年存贷比、流动性覆盖率、人民币超额备付金率 60.0060.5061.0061.5062.0062.5063.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流动性水平(全市场)流动性比例(%)-0.50 1.00 1.50 2.00 2.50-20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 160.002022Q12022Q22022Q32022Q4%(超额备付金率)%2022年存贷比、流动性覆盖率、人民币超额备付金率存贷比流动性

51、覆盖率人民币超额备付金率 27 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 分银行类型看，2022 年度第 4 季度，大型商业银行类型流动性比例58.66%，同比变动 1.73 个百分点。图 33：2022 年银行流动性水平（大型商业银行）分银行类型看 2022 年度第 4 季度，股份制商业银行类型流动性比例59.31%，同比变动 3.14 个百分点。图 34：2022 年银行流动性水平（股份制商业银行）57.0057.5058.0058.5059.0059.5060.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%20

52、22年流动性水平(大型商业银行)流动性比例(%)55.0055.5056.0056.5057.0057.5058.0058.5059.0059.5060.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流动性水平(股份制商业银行)流动性比例(%)28 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 分银行类型看，城市商业银行类型流动性比例 76.81%，同比变动 3.32 个百分点。图 35：2022 年银行流动性水平（城市商业银行）分银行类型看，农村商业银行类型流动性比例 74.94%，同比变动 5.11 个百分

53、点。图 36：2022 年银行流动性水平（农村商业银行）70.0071.0072.0073.0074.0075.0076.0077.0078.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流动性水平(城市商业银行)流动性比例(%)71.0071.5072.0072.5073.0073.5074.0074.5075.0075.502022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流动性水平(农村商业银行)流动性比例(%)29 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 分银行类型看，民营银行类

54、型流动性比例 55.73%，同比变动-10.56 个百分点。图 37：2022 年银行流动性水平（民营银行）分银行类型看，2022 年度第 4 季度，外资银行类型流动性比例 71.96%，同比变动 4.54 个百分点。图 38：2022 年银行流动性水平（外资银行）52.0053.0054.0055.0056.0057.0058.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流动性水平(民营银行)流动性比例(%)60.0062.0064.0066.0068.0070.0072.0074.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流动性水平

55、(外资银行)流动性比例(%)30 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 2.4 2.4 资产质量资产质量 全市场看，2022 年银行业金融机构不良贷款余额呈现微增长，主要是因为 2020 年疫情爆发以来，普惠小微贷款等重点领域的信贷投放力度持续加大，不良资产规模相应上涨。但是受益于贷款规模扩张、不良资产处置力度加大等因素，银行资产质量有所提高，不良贷款率小幅度下降的同时，贷款拨备率和拨备覆盖率维持在较为稳定的水平。2022 年末，银行业金融机构不良贷款率为 1.63%，同比下降 0.10 个百分点；贷款拨备率 3.36%，同比下

56、降 0.04 个百分点；拨备覆盖率205.85%，同比增长 8.94 个百分点。图 39：2022 年不良贷款率、拨备覆盖率、贷款拨备率 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 198.00 199.00 200.00 201.00 202.00 203.00 204.00 205.00 206.00 207.002022Q12022Q22022Q32022Q4%(拨备覆盖率)2022年不良贷款率、拨备覆盖率、贷款拨备率拨备覆盖率不良贷款率贷款拨备率 31 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 分机

57、构类型看，农村商业银行的不良贷款率虽然有所下滑，但依旧在所有银行类型中处于最高水平；外资银行的不良贷款率虽是所有银行类型中处于最低水平，但是 2022年整体趋势上升；大型商业银行、股份制银行和城市商业银行的不良贷款率较为稳定。图 40：2022 年不良贷款率（分机构）0.000.501.001.502.002.503.003.504.002022Q12022Q22022Q32022Q4%2022年不良贷款率-分机构大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行民营银行外资银行 32 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 三、

58、上市银行业绩分析三、上市银行业绩分析 本章节将重点分析全量在 A 股和/或 H 股上市的银行，共 60 家，其中锦州银行因财务重组延迟披露2022 年报告，因此未涵盖在本次分析范围内。3.1 3.1 盈利能力分析盈利能力分析 整体而言，受严峻的宏观经济形势影响，2022 年上市银行的盈利空间承压，对银行的业务拓展、成本管控以及风险管理都带来了一定的挑战。3.1.1 归属于母公司股东的净利润 2022 年，上市银行归属于母公司股东的净利润合计 21,244.63 亿元，同比变动 7.00%，较 2021 年的增速12.25%有明显的下滑。净利润增速的下滑，主要是受宏观经济不确定性增加的影响，并叠

59、加净息差持续收窄、手续费及佣金净收入下滑以及股市、债市波动等多重压力的影响。图 41：2020-2022 年上市银行归属于母公司股东的净利润 3.1.2 ROA、ROE 及 RORWA 0.005,000.0010,000.0015,000.0020,000.0025,000.00202020212022亿元2020-2022年上市银行归属于母公司股东的净利润归属于母公司股东的净利润(亿元)34 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 2022 年，上市银行 ROA、ROE、及 RORWA 均呈现略微下降的趋势，其中 ROA 中位

60、数为 0.75%，同比变动-0.02 个百分点；ROE 中位数为10.19%，同比变动-0.36 个百分点；RORWA中位数为1.14%，同比变动-0.02 个百分点。ROA、ROW、及RORWA 下降的原因主要是受净息差收窄和非息收入下滑的影响。图 42：2020-2022 年上市银行 ROA、ROE 及 RORWA 0.002.004.006.008.0010.0012.00202020212022%2020-2022年上市银行ROA、ROE及RORWA总资产收益率-ROA(%)净资产收益率-ROE(%)风险加权资产收益率-RORWA(%)34 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融

61、发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.1.3 营业收入 2022 年上市银行的营业收入合计 61,179.66 亿元，同比变动 0.64%，增速较 2021 年有所下滑。主要是由于 2022 年以来国内多项政策引导银行让利实体经济，同时受到资本市场波动影响及国内经济下行压力影响，中间业务收入承压较高。图 43：2020-2022 年上市银行营业收入 53,000.0054,000.0055,000.0056,000.0057,000.0058,000.0059,000.0060,000.0061,000.0062,000.00202020212022亿元2020-20

62、22年上市银行营业收入营业收入(亿)35 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.1.4 利息净收入及占比 2022 年，上市银行的利息净收入合计 45,825.72 亿元，同比变动2.71%，利息净收入占营业收入的比重平均值为 77.0%。整体来看，银行依旧承担着支持实体经济复苏的重任，利息净收入仍是其主要收入来源。虽然收到净息差收窄的影响，但是宽信用背景下的贷款规模增长，使得利息净收入依旧同比有所增长。图 44：2020-2022 年上市银行利息净收入及占比 75.5076.0076.5077.0077.5078.0078

63、.5079.0079.5080.0040,000.0041,000.0042,000.0043,000.0044,000.0045,000.0046,000.0047,000.00202020212022%亿元2020-2022年上市银行利息净收入及占比利息净收入(亿)利息净收入占比(%)36 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.1.5 净息差 2022 年，上市银行的净息差中位数为 1.98%，同比变动-0.13 个百分点。整体来看，银行在积极向实体经济让利政策指引下，不断降低实体经济融资成本，同时伴随 LPR改革推进等

64、影响，净息差进一步收窄。预计未来上市银行保持净息差的稳定将面临较大的挑战。一方面，国内经济内需恢复进度不及预期，部分企业经营压力依然不小，2023 年政策基调仍将推动实体经济融资成本进一步降低；另一方面，人民银行协同多部门继续维护存款市场正常秩序，保持流动性合理充裕，支持中小企业多渠道融资等。图 45：2020-2022 年上市银行净息差 1.851.901.952.002.052.102.152.202.25202020212022%2020-2022年上市银行净息差净息差(%)37 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.

65、1.6 发放贷款及垫款收益率及存款付息率 2022 年，上市银行平均发放贷款及垫款收益率为 5.03%，同比变动-0.18 个百分点，贷款收益率的下降主要是因为银行持续支持实体经济减费让利，主动调整信贷结构。此外，2022 年下调 1Y-LPR 和 5Y-LPR，长期看银行贷款收益率将继续承压。2022 年上市银行存款付息率平均值为 2.28%，同比变动 0.01 个百分点。图 46：2020-2022 年上市银行发放贷款及垫款收益率及存款付息率 0.001.002.003.004.005.006.00202020212022%2020-2022年上市银行发放贷款及垫款收益率及存款付息率发放贷

66、款及垫款收益率(%)存款付息率(%)38 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.1.7 手续费及佣金净收入 2022 年，上市银行手续费及佣金净收入为 8,425.44 亿元，同比变动-2.91%。手续费及佣金净收入的下滑，主要是大环境波动的影响，并且银行持续落实减费让利政策，传统中间业务收入呈下降趋势；2022 年债市及股市的波动引起财富管理类收入下降；宏观经济环境压力的影响使得消费性业务下降，与消费直接关联的银行卡个人结算，以及一些新型支付业务的收入增长出现了阶段性的下滑。图 47：2020-2022 年上市银行手续费及

67、佣金净收入及占比 8.608.809.009.209.409.609.807,800.007,900.008,000.008,100.008,200.008,300.008,400.008,500.008,600.008,700.008,800.00202020212022%亿元2020-2022年上市银行手续费及佣金净收入及占比手续费及佣金净收入(亿)手续费及佣金净收入占比(%)39 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.1.8 营业支出及成本收入比 2022 年上市银行营业支出合计36,370.74 亿元，同比变动-1.

68、4%。其中减值损失为 14,622.22 亿元，同比 变 动-9.76%；业 务 及 管 理 费18,529.69 亿元，同比变动 4.53%。上市银行资产减值损失的下降，主要是此前受到疫情的负面影响，减值计提较多，后续经营情况趋于稳定，减值计提有所下降。2022 年上市银行平均成本收入比为 32.69%，同比变动 0.53 个百分点，成本收入比略微增加主要是因为银行持续加大金融科技投入所致。图 48：2020-2022 年上市银行营业支出、减值损失及业务管理费 图 49：2020-2022 年上市银行成本收入比 0.00500,000.001,000,000.001,500,000.002,

69、000,000.002,500,000.003,000,000.003,500,000.004,000,000.00202020212022亿元2020-2022年上市银行营业支出、减值损失及业务管理费营业支出(亿元)减值损失(亿元)业务管理费(亿元)30.5031.0031.5032.0032.5033.00202020212022%2020-2022年上市银行成本收入比成本收入比(%)40 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3 3.2.2 资产情况分析资产情况分析 2022 年上市银行的资产端依旧以贷款为主，在宽信用的背

70、景下贷款规模增速有所提高，而外部环境的不稳定削弱了部分企业和个人的还款能力，导致银行的资产质量承压。3.2.1 资产总额及资产结构 2022 年上市银行资产总额合计2,658,127.41亿 元，同 比 变 动11.41%，增速较上年有所回升。在外部经济形式较为严峻的情况下，国内经济体现了一定的韧性，加之在宽信用的背景下，银行支持实体经济的发展，因而上市银行的资产增速有所提高。图 50：2020-2022 年上市银行资产总额 0.00500,000.001,000,000.001,500,000.002,000,000.002,500,000.003,000,000.0020202021202

71、2亿元2020-2022年上市银行资产总额资产总额(亿元)41 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 51：2022 年上市银行资产结构 3.2.2 贷款规模与信贷结构 2022 年，央行实施稳健的货币政策，综合运用多种货币政策工具，两次降准，运用再贷款再贴现、中期借贷便利、公开市场操作等多种方式合理投放流动性，保持货币信贷合理增长，并且下调LPR，推动降低企业融资成本，此外创设科技创新、普惠养老专项再贷款等新型政策工具，提高普惠小微贷款支持工具激励资金支持比例。在宽信用的大背景下，2022 年货币信贷和社会融资规模增长，2

72、022 年上市银行贷款规模合计 1,438,282.66 亿元，同比变动 9.52%。从信贷结构上看，银行加大对实体经济的投入，对公贷款占比有所提高，而零售贷款占比相应下滑。2022 年零售贷款占比33.45%，较上年同期变动-0.52 个百分点。51.7034.681.6111.482022年上市银行资产结构发放贷款金融投资同业资产其它 42 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 52：2020-2022 年上市银行贷款规模 图 53：2022 年上市银行信贷结构 0.00200,000.00400,000.00600,0

73、00.00800,000.001,000,000.001,200,000.001,400,000.001,600,000.00202020212022亿元2020-2022年上市银行贷款规模贷款规模(亿元)33.4566.552022年上市银行信贷结构公贷款占比零售贷款 43 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 受疫情和内需不足的影响，零售贷款增速有所下滑。贷款结构方面，受房地产项目停工延期、“提前还款潮”等事件影响，2022 年个人住房贷款余额增速明显回落，但仍是银行主要的零售业务，2022 年个人住房贷款平均占比为 15.

74、00%，较上年同期变动-1.08 个百分点；信用卡贷款合计金额占零售贷款合计金额比为 13.00%，较去年同期变动-0.52 个百分点。对公贷款中，上市银行加大对实体经济支持力度，资金投向增加了对交通运输业、租赁商务服务业、制造业等领域。同时受房地产贷款集中度管理等政策影响以及房地产行业风险的暴露，房地产贷款规模增速下降明显。上市银行 2022 年房地产贷款为86,189.43 亿元，增速为 4.26%，增速远低于贷款的平均增速。图 54：2020-2022 年上市银行个人住房贷款平均占比 14.4014.6014.8015.0015.2015.4015.6015.8016.0016.2020

75、2020212022%2020-2022年上市银行个人住房贷款平均占比个人住房贷款平均占比(%)44 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 55：2020-2022 年上市银行信用卡贷款平均占比 图 56：2020-2022 年上市银行房地产贷款规模 12.4012.6012.8013.0013.2013.4013.6013.8014.00202020212022%2020-2022年上市银行信用卡贷款平均占比信用卡贷款平均占比(%)78,000.0079,000.0080,000.0081,000.0082,000.008

76、3,000.0084,000.0085,000.0086,000.0087,000.00202020212022亿元2020-2022年上市银行房地产贷款规模房地产贷款规模(亿元)45 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.2.3 资产质量 2022 年，疫情对我国整体经济运行造成一定冲击，对企业经营带来不同程度影响，加之就业市场不景气，居民消费意愿下降，最终导致企业和个人还款能力承压，为银行资产质量管控带来压力和挑战。尽管如此，上市银行持续加强全面风险管理，整体资产质量保持平稳。2022 年末，上市银行不良贷款余额合计 1

77、9,840.43 亿元，同比增长5.62%。2022 年末上市银行平均不良贷款率为 1.46%，同比小幅变动0.03 个百分点。图 57：2020-2022 年上市银行不良贷款余额与不良贷款率 1.381.401.421.441.461.481.501.521,750,000.001,800,000.001,850,000.001,900,000.001,950,000.002,000,000.00202020212022%亿元2020-2022年上市银行不良贷款余额与不良贷款率不良贷款余额(亿元)不良贷款率(%)46 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境

78、2022 年银行年度分析报告 从行业投向上看，批发和零售业、采矿业以及制造业等受疫情影响较大的行业，平均不良率仍然较高，同时房地产的不良率显著增长。采矿业平均不良率为 2.42%，同比变动-2.98 个百分点。房地产行业方面，此前累计风险开始显现，部分房企流动性风险凸显，在公开市场出现债务违约或负面舆情，房地产业务信贷资产质量承压，2022 年平均不良率为 3.55%，变动 0.84 个百分点。图 58：2020-2022 年上市银行采矿业与房地产行业不良贷款率 0.001.002.003.004.005.006.00202020212022%2020-2022年上市银行采矿业与房地产行业不良

79、贷款率采矿业平均不良率(%)房地产行业平均不良率(%)47 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 信用卡方面，规范银行信用卡业务经营行为，银保监会、人民银行于 2022 年 7 月联合发布关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（以下简称通知），从经营管理、规范发卡、授信风控、资金流向管控、分期业务管理、合作机构审查等诸多方面对信用卡业务提出了调整方向。2022 年，受内外部环境的影响，国内经济复苏持续放缓，对居民的收入和消费均带来一定影响。根据人民银行发布的2022 年支付体系运行总体情况，2022 年，银行卡应偿信贷余额为

80、8.69 万亿元，同比略微上升 0.85 个百分点，增速下降 8.05 个百分点，信 用 卡 逾 期 半 年 未 偿 信 贷 总 额865.80 亿元，同比上升 0.63 个百分点。境内银行信用卡贷款规模变化呈现分化趋势，招商银行增幅最高，达 5.25%。2022 年，上市银行信用卡平均不良率为 3.23%，同比变动0.99 个百分点。图 59：2020-2022 年上市银行信用卡不良贷款率 0.000.501.001.502.002.503.003.50202020212022%2020-2022年上市银行信用卡平均不良率信用卡平均不良率(%)48 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金

81、融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 2022 年上市银行关注类贷款余额为 27,512.91 亿元，同比变动7.63%。正常类贷款的平均迁徙率为1.68%，同比变动-0.25 个百分点。关注类贷款平均迁徙率为 26.99%，同比变动-6.0 个百分点。随着经济持续放缓，正常类贷款下迁，银行潜在新增不良贷款压力有所增加。2022 年 末 逾 期 贷 款 余 额 合 计21,333.71 亿元，同比变动 11.46%。逾期贷款率平均为 2.20%，同比变动 0.19 个百分点。平均逾期贷款与不良贷款的比值为 144.65%，同比变动12.30个百分点。逾期贷款与不良贷款的

82、差距逐渐拉大，再次体现银行资产质量压力的增加。图 60：2020-2022 年上市银行关注类贷款余额 24,500.0025,000.0025,500.0026,000.0026,500.0027,000.0027,500.0028,000.00202020212022亿元2020-2022年上市银行关注类贷款余额关注类贷款余额(亿元)49 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 61：2020-2022 年上市银行正常类贷款迁徙率和关注类贷款迁徙率 62：2020-2022 年上市银行逾期贷款余额和逾期贷款率 0.005.0

83、010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.00202020212022%2020-2022年上市银行正常类贷款迁徙率和关注类贷款迁徙率正常类贷款的平均迁徙率(%)关注类贷款的平均迁徙率(%)1.701.801.902.002.102.202.3016,500.0017,000.0017,500.0018,000.0018,500.0019,000.0019,500.0020,000.0020,500.0021,000.0021,500.0022,000.00202020212022%亿元2020-2022年上市银行逾期贷款余额和逾期贷款率逾期贷款余额(亿元)逾期贷款率

84、(%)50 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 63：2020-2022 年上市银行逾期贷款与不良贷款的比值 1.701.801.902.002.102.202.30202020212022%2020-2022年上市银行逾期贷款与不良贷款比逾期贷款与不良贷款比(%)51 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 贷款核销方面，2022 年在严峻的宏观经济形势下，银行加强了不良资产处置，除了核销，综合运用清收、抵债、证券化、转让、重组等多种方式压降不良贷款。根据中

85、央结算公司发布的2022 年不良资产证券化产品回顾与展望，2022年银行间公募市场共发行 69 个不良资产证券化产品，涵盖信用卡、个人消费贷款、汽车类贷款、个人住房抵押贷款、小微类贷款和对公贷款等六类不良贷款，规模为 320.12亿元，同比增长 6.73%。2022 年通过资产证券化处置的不良贷款本息合计 1,922.26 亿元，较上年增加17.90%。根据银保监会公布的数据，截至 2022 年末，商业银行不良贷款余额为 29,829.06 亿元，较上年末增加 4.77%，商业银行通过资产证券化处置的不良贷款规模增速大于不良贷款余额的增速。发行不良资产证券化产品的主体主要是国有大行，2022

86、年发行量排名前三的分别是交通银行、建设银行和工商银行，发行规模合计 157.13 亿元，占总发行规模 49.08%。根据中国人民银行发布的数据，2022 年银行业核销不良贷款金额达 1.03 万亿元，占比 34%，与 2021 年基本持平。2022 年上市银 行 贷 款 核 销 及 转 出 金 额 为12,883.03 亿元，同比变动 0.76%。图 64：2020-2022 年上市银行贷款核销金额 12,600.0012,650.0012,700.0012,750.0012,800.0012,850.0012,900.00202020212022亿元2020-2022年上市银行贷款核销及转出

87、金额贷款核销及转出金额(亿元)52 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 在上市银行资产质量维持稳定的同时，拨备覆盖率也有所提升。2022 年上市银行的拨备覆盖率为288.50%，同比变动 5.44 个百分点。图：65：2020-2022 年上市银行拨备覆盖率 240.00245.00250.00255.00260.00265.00270.00275.00280.00285.00290.00295.00202020212022%2020-2022年上市银行拨备覆盖率拨备覆盖率(%)53 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金

88、融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.2.4 金融投资 2022 年末，上市银行金融投资金额为 769,326.50 亿元，结构上依旧以债券为主，因此受年末债券市场波动的影响也较大。在当前复杂的市场环境下，将持续考验银行对投资机会的把握和债券久期管理能力。近期出现的境外银行风险事件凸显了由资产负债错配引发的流动性风险，这将推动境内银行更加注重流动性风险的管理，调整资产结构。图 66：2021-2022 年上市银行金融投资金额 640,000.00660,000.00680,000.00700,000.00720,000.00740,000.00760,000.007

89、80,000.0020212022亿元2021-2022年上市银行金融投资总额金融资产投资总额(亿元)54 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3 3.3.3 负债情况分析负债情况分析 2022 年上市银行的负债端以存款为主，与往年不同，受资本市场波动的影响，存款出现了定期化的趋势。此外，上市银行的外源性资本补充增速有所放缓，且资本补充工具以二级资本债为主。3.3.1 负债总额及负债结构 2022 年末，上市银行负债总额为 2,439,407.12 亿元，同比变动11.26%。整体来看，上市银行的负债总额规模稳定上升。负债结构

90、上，存款依旧占比最高，是银行的主要资金来源，2022 年存款合计金额占负债总额比为 74.68%，较去年同期变动 0.88%。图 67：2020-2022 年上市银行负债总额 1,800,000.001,900,000.002,000,000.002,100,000.002,200,000.002,300,000.002,400,000.002,500,000.00202020212022亿元2020-2022年上市银行负债总额负债总额(亿元)55 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.3.2 存款规模及结构 2022 年末

91、，上市银行的存款规模均有不同程度的增长。2022 年末上市银行存款规模为 1,821,760.46亿元，同比变动 12.59%。受市场利率下行、非标资产减配、债市波动加剧导致理财产品收益承压等因素，定期存款逐步承接投资者“保值增值”需求，因此银行存款规模有所增加。图 68：2020-2022 年上市银行存款规模 0.00200,000,000,000.00400,000,000,000.00600,000,000,000.00800,000,000,000.001,000,000,000,000.001,200,000,000,000.001,400,000,000,000.001,600,0

92、00,000,000.001,800,000,000,000.002,000,000,000,000.00202020212022亿元2020-2022年上市银行存款规模存款规模(亿元)56 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 存款期限结构上看，2022 年末上 市 银 行 平 均 活 期 存 款 占 比 为36.59%，总体上略低低于定期存款，而存款定期占比则有所上升，上市银行的存款定期化趋势明显，为银行带来了一定的成本压力。相较于其他上市银行，国有四大行的活期存款占比均接近 50%，活期存款业务与定期存款业务发展较为均衡。

93、存款客户结构上看，四大国有银行均衡发展公司客户和个人客户，平均占比接近 50%；邮储银行趋于个人客户，不断拓宽个人存款资金源头发展零售业务，个人存款占比达到 88.74%；其他银行则趋于公司客户，公司客户存款金额平均占比为 50.50%。图 69：2022 年上市银行存款客户结构 43.8050.502022年上市银行存款客户结构个人存款公司客户存款 57 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.3.3 外源性资本补充 2022 年末，上市银行应付债券余额和永续债合计为19.93万亿元，同比变动 6.74%，增速有所放缓。其中

94、永续债发行有所降温，主要由于多数银行 2019 年已经发行了一定规模的永续债，并且由于 2022 年结束过渡期的现金管理类理财产品新规加强了理财产品的久期管理，限制投资组合的平均剩余期限，因此，在供给端和需求端的共同作用下，对永续债的发行造成了一定程度的影响。此外，理财新规下银行理财产品加速回表，叠加信贷投放业务规模增长影响，银行资本消耗增多，在进行外源性资本补充的时候会选择发行二级资本债。2022 年所有银行的二级资本债发行规模为9,127.00 亿元，同比增长 42.92%。2023 年2 月18 日银保监会及人行发布商业银行资本管理办法（征求意见稿），将二级资本债的风险权重由 100%提

95、高到 150%。相较于大型银行，中小型银行的二级资本债多为银行间互持，因此新规可能将对中小型银行的二级资本债发行规模产生一定的冲击，尤其是资本充足率偏低的部分中小型银行。此类中小型银行未来的资本补充压力增加，不赎回的风险也很有可能会相应提高。图 70：2020-2022 年上市银行应付债券和永续债余额 0.0050,000.00100,000.00150,000.00200,000.00250,000.00202020212022亿元2020-2022年上市银行应付债券和永续债余额应付债券和永续债余额(亿元)58 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 202

96、2 年银行年度分析报告 3 3.4.4 资本情况分析资本情况分析 在资本监管持续收紧、信贷资本消耗加大、内源性资本补充相对不足的大环境下，2022 年，银行继续通过不同的工具进行外源性资本补充。3.4.1 资本要求 2022 年根据人民银行、银保监会发布系统重要性银行附加监管规定（试行），以及全球系统重要性银行等相关规定，我国系统重要性银行的组别以及监管要求如下表所示。2022 年，我国系统重要性银行的资本相关指标均满足监管要求。表 1：系统重要性银行分组及监管要求 组别（D-SIB）附加资本（D-SIB）银行名称 是否为 G-SIB银行 调整后附加资本 第一组 0.25%民生银行 否 0.2

97、5%光大银行 否 平安银行 否 华夏银行 否 宁波银行 否 广发银行 否 江苏银行 否 上海银行 否 北京银行 否 第二组 0.50%中信银行 否 0.50%邮储银行 否 浦发银行 否 第三组 0.75%交通银行 否 0.75%招商银行 否 兴业银行 否 第四组 1.00%工商银行 是，1.5%1.5%中国银行 是，1.5%1.5%建设银行 是，1.0%1.0%农业银行 是，1.0%1.0%第五组 1.50%-1.50%59 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.4.2 资本充足率 受资产质量控制和外源性资本补充等因素的影响

98、，核心一级资本充足率总体呈现上升趋势。2022 年末上市银行的核心一级资本充足率中位数为 9.72%，同比变动-0.14 个百分点。多数银行的资本充足率增幅高于一级资本充足率的增幅，主要是因为银行发行了二级资本工具。图 71：2020-2022 年上市银行资本充足率与核心一级资本充足率 9.609.659.709.759.809.859.90202020212022%2020-2022年上市银行平均核心一级资本充足率平均核心一级资本充足率(%)60 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.4.3 风险加权资产 2022 年随着

99、国内系统重要性银行监管及附加资本要求落地，银行加大资本补充力度，除增加外源性资本之外，不断优化资产结构。2022 年末上市银行风险加权资产总额为 1,647,103.39 亿元，同比变动7.39%，风险加权资产规模的增长导致银行资本充足率承受了一定的压力。图 72：2020-2022 年上市银行风险加权资产总额 1,250,000.001,300,000.001,350,000.001,400,000.001,450,000.001,500,000.001,550,000.001,600,000.001,650,000.001,700,000.00202020212022亿元2020-2022

100、年上市银行风险加权资产总额风险加权资产总额(亿元)61 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3 3.5 5 核心维度经营对比核心维度经营对比 围绕盈利能力、资产质量、资产负债组合以及外源性资本补充情况，对上市银行的主要指标进行列示，更直观的对上市银行的业绩情况进行分析。3.5.1 盈利能力 营业收入及变化 上市银行的大型国有银行及股份制银行排名靠前，其中招商银行的营业收入高于邮储银行和交通银行，为3,447.83亿元，是营业收入最高的股份制银行；城商行中，江苏银行的营业收入最高，为 705.70 亿元；农村金融股机构中，渝农商

101、行的营业收入最高，为 289.91 亿元。营业收入增速方面，2022 年有10 家上市银行的营业收入维持双位数的增长，其中中原银行的营业收入增速最高，达到 32.29%。中原银行的营收增速高主要是和 2021 年吸收合并了洛阳银行、平顶山银行以及焦作中旅银行有关。2022 年有 16家上市银行的营业收入负增长，其中民生银行的营收增速最低，为-15.60%。民生银行的营业收入下滑，可能与其贷款收益率下以及手续费及佣金净收入收入下滑有关。表 2：2022 年上市银行营业收入及变化 银行名称 银行类型 营业收入（亿元）营业收入排名 所属银行类型排名 营业收入增速(%)排名 工商银行 大型国有银行 9

102、179.89 1 1/6-2.63 49 建设银行 大型国有银行 8224.73 2 2/6-0.22 44 农业银行 大型国有银行 7248.68 3 3/6 0.69 40 中国银行 大型国有银行 6180.09 4 4/6 2.06 33 招商银行 股份制商业银行 3447.83 5 1/11 4.08 28 邮储银行 大型国有银行 3349.56 6 5/6 5.08 21 交通银行 大型国有银行 2729.78 7 6/6 1.33 37 兴业银行 股份制商业银行 2223.74 8 2/11 0.51 41 中信银行 股份制商业银行 2113.92 9 3/11 3.34 31 浦

103、发银行 股份制商业银行 1886.22 10 4/11-1.24 46 平安银行 股份制商业银行 1798.95 11 5/11 6.21 17 光大银行 股份制商业银行 1516.32 12 6/11-0.73 45 民生银行 股份制商业银行 1424.76 13 7/11-15.60 59 华夏银行 股份制商业银行 938.08 14 8/11-2.15 47 江苏银行 城市商业银行 705.70 15 1/29 10.66 10 北京银行 城市商业银行 662.76 16 2/29 0.00 43 浙商银行 股份制商业银行 610.85 17 9/11 12.14 8 宁波银行 城市商业

104、银行 578.79 18 3/29 9.67 11 62 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 上海银行 城市商业银行 531.12 19 4/29-5.54 53 南京银行 城市商业银行 446.06 20 5/29 9.00 13 徽商银行 城市商业银行 362.30 21 6/29 1.45 36 杭州银行 城市商业银行 329.32 22 7/29 12.16 7 渝农商行 农村金融机构 289.91 23 1/13-6.00 54 渤海银行 股份制商业银行 264.29 24 10/11-9.39 57 沪农商行 农村

105、金融机构 256.27 25 2/13 6.05 18 中原银行 城市商业银行 256.11 26 8/29 32.29 1 恒丰银行 股份制商业银行 251.20 27 11/11 5.20 20 长沙银行 城市商业银行 228.68 28 9/29 9.58 12 广州农商行 农村金融机构 225.45 29 3/13-3.99 51 成都银行 城市商业银行 202.41 30 10/29 13.14 4 盛京银行 城市商业银行 161.53 31 11/29 4.73 23 天津银行 城市商业银行 157.59 32 12/29-10.94 58 贵阳银行 城市商业银行 156.43 3

106、3 13/29 4.26 27 郑州银行 城市商业银行 151.01 34 14/29 2.03 34 重庆银行 城市商业银行 134.65 35 15/29-7.23 55 东莞农商行 农村金融机构 132.36 36 4/13 0.90 39 哈尔滨银行 城市商业银行 128.71 37 16/29 4.69 24 江西银行 城市商业银行 127.14 38 17/29 14.08 3 贵州银行 城市商业银行 119.90 39 18/29 1.67 35 苏州银行 城市商业银行 117.63 40 19/29 8.62 15 青岛银行 城市商业银行 116.44 41 20/29 4.5

107、6 26 齐鲁银行 城市商业银行 110.64 42 21/29 8.82 14 九江银行 城市商业银行 108.70 43 22/29 5.05 22 青农商行 农村金融机构 99.44 44 5/13-3.43 50 常熟银行 农村金融机构 88.09 45 6/13 15.07 2 威海银行 城市商业银行 82.91 46 23/29 12.47 5 兰州银行 城市商业银行 74.50 47 24/29-4.92 52 九台农商行 农村金融机构 65.97 48 7/13 1.11 38 西安银行 城市商业银行 65.68 49 25/29-8.82 56 甘肃银行 城市商业银行 65.

108、27 50 26/29 3.97 29 厦门银行 城市商业银行 58.95 51 27/29 10.90 9 晋商银行 城市商业银行 52.60 52 28/29-2.42 48 张家港行 农村金融机构 48.27 53 8/13 4.57 25 紫金银行 农村金融机构 45.07 54 9/13 0.10 42 无锡银行 农村金融机构 44.80 55 10/13 3.01 32 苏农银行 农村金融机构 40.37 56 11/13 5.30 19 泸州银行 城市商业银行 39.02 57 29/29 3.39 30 江阴银行 农村金融机构 37.80 58 12/13 12.27 6 瑞丰

109、银行 农村金融机构 35.25 59 13/13 6.49 16 注：营业收入、营业收入增速由高到低排序。63 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 利润总额和净利润 2022 年利润总额超过 1,000 亿元的上市银行有工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、招商银行和兴业银行。利润总额超过 100亿元的银行则有 25 家，其中农村金融机构2家，分别是沪农商行和渝农商行。2022 年利润总额增速最高的银行为盛京银行，主要是因为上年基数较低有关，其在 2021 年受风险股东事件的影响，利息净收入和中间收入均有不同程度的下滑。20

110、22 年利润总额负增长的上市银行有 10 家，其中青农商行、渤海银行、江西银行的下降幅度超过 30%。整体来看，与营业收入增速相比，利润总额增速和净利润增速更高，很可能是得益于成本费用或是信用减值损失的有效控制。表 3：2022 年上市银行利润总额及变化、净利润及变化 银行名称 银行类型 利润总额（亿元）排名 所属银行类型排名 利润总额增速(%)排名 归母净利润（亿元）归母净利润增速(%)工商银行 大型国有银行 4225.65 1 1/6-0.55 51 3604.83 3.49 建设银行 大型国有银行 3820.17 2 2/6 0.95 47 3238.61 7.06 农业银行 大型国有银

111、行 3062.16 3 3/6 3.49 40 2591.40 7.45 中国银行 大型国有银行 2845.95 4 4/6 2.88 43 2274.39 5.02 招商银行 股份制商业银行 1651.13 5 1/11 11.43 23 1380.12 15.08 兴业银行 股份制商业银行 1062.21 6 2/11 11.45 22 913.77 10.52 交通银行 大型国有银行 982.15 7 5/6 4.53 37 921.49 5.22 邮储银行 大型国有银行 913.64 8 6/6 12.17 20 852.24 11.89 中信银行 股份制商业银行 734.16 9 3

112、/11 12.06 21 621.03 11.61 平安银行 股份制商业银行 572.53 10 4/11 24.79 12 455.16 25.26 浦发银行 股份制商业银行 561.49 11 5/11-4.95 53 511.71-3.46 光大银行 股份制商业银行 559.66 12 611 5.71 33 448.07 3.23 民生银行 股份制商业银行 371.70 13 7/11 4.41 38 352.69 2.58 华夏银行 股份制商业银行 335.83 14 8/11 6.64 32 250.35 6.37 江苏银行 城市商业银行 326.29 15 1/29 23.24

113、14 253.86 28.90 北京银行 城市商业银行 270.19 16 2/29 7.31 31 247.60 11.40 宁波银行 城市商业银行 252.80 17 3/29 23.65 13 230.75 18.05 上海银行 城市商业银行 240.44 18 4/29 2.08 45 222.80 1.08 南京银行 城市商业银行 217.39 19 5/29 13.32 18 184.08 16.09 徽商银行 城市商业银行 173.15 20 6/29 27.91 6 133.98 16.90 浙商银行 股份制商业银行 158.31 21 9/11 5.67 34 136.18

114、7.67 沪农商行 农村金融机构 136.69 22 1/13 12.24 19 109.74 13.16 杭州银行 城市商业银行 130.03 23 7/29 22.73 15 116.79 26.11 64 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 成都银行 城市商业银行 116.81 24 8/29 32.89 5 100.42 28.24 渝农商行 农村金融机构 115.60 25 2/13 3.21 42 102.76 7.49 长沙银行 城市商业银行 86.86 26 9/29 8.45 30 68.11 8.04 恒丰

115、银行 股份制商业银行 80.57 27 10/11 27.10 7 67.31 5.49 贵阳银行 城市商业银行 67.95 28 10/29-0.01 50 61.07 1.02 渤海银行 股份制商业银行 65.11 29 11/11-36.81 58 61.07-29.23 重庆银行 城市商业银行 62.89 30 11/29 3.23 41 48.68 4.38 东莞农商行 农村金融机构 62.84 31 3/13 4.92 35 59.32 6.12 苏州银行 城市商业银行 49.12 32 12/29 26.11 10 39.18 26.13 广州农商行 农村金融机构 45.10 3

116、3 4/13 1.19 46 34.92 9.98 中原银行 城市商业银行 43.08 34 13/29-6.32 54 36.50 2.39 贵州银行 城市商业银行 42.99 35 14/29 2.60 44 38.29 3.34 齐鲁银行 城市商业银行 38.69 36 15/29 15.84 17 35.87 18.17 天津银行 城市商业银行 38.10 37 16/29 10.69 24 35.65 11.54 常熟银行 农村金融机构 33.64 38 5/13 24.79 11 27.44 25.39 青岛银行 城市商业银行 31.36 39 17/29-2.77 52 30.8

117、3 5.48 郑州银行 城市商业银行 28.07 40 18/29-29.61 56 24.22-24.92 西安银行 城市商业银行 24.75 41 19/29-19.11 55 24.24-13.55 厦门银行 城市商业银行 24.75 42 20/29 4.77 36 25.06 15.56 无锡银行 农村金融机构 22.40 43 6/13 26.27 9 20.01 26.65 威海银行 城市商业银行 22.22 44 21/29 0.32 48 19.06 9.22 青农商行 农村金融机构 20.70 45 7/13-37.54 59 23.17-24.41 九江银行 城市商业银行

118、 20.01 46 22/29 0.16 49 16.15-6.56 九台农商行 农村金融机构 19.83 47 8/13 10.56 25 16.83 43.16 紫金银行 农村金融机构 19.42 48 9/13 9.15 28 16.00 5.61 晋商银行 城市商业银行 18.56 49 23/29 9.72 26 18.38 9.06 张家港行 农村金融机构 18.55 50 10/13 35.15 4 16.82 29.00 苏农银行 农村金融机构 17.11 51 11/13 35.77 3 15.02 29.42 兰州银行 城市商业银行 16.92 52 24/29 9.71

119、27 17.34 10.71 江西银行 城市商业银行 16.81 53 25/29-32.66 57 15.50-25.15 江阴银行 农村金融机构 16.75 54 12/13 26.45 8 16.16 26.88 瑞丰银行 农村金融机构 16.18 55 13/13 18.10 16 15.28 20.20 盛京银行 城市商业银行 11.91 56 26/29 1049.91 1 9.80 143.78 泸州银行 城市商业银行 10.14 57 27/29 8.58 29 8.08 9.98 哈尔滨银行 城市商业银行 10.01 58 28/29 78.38 2 5.55 102.37

120、甘肃银行 城市商业银行 5.70 59 29/29 3.65 39 6.01 5.27 注：利润总额、利润总额增速、净利润、净利润增速由高到低排序。65 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 ROE ROE 增速方面，有 35 家上市银行出现下降，其中下降幅度超过2个百分点的有5家银行，分别是青农商行、渤海银行、郑州银行、西安银行和江西银行。表 4：2022 年上市银行 ROE、ROE 增速 银行名称 银行类型 ROE 排名 ROE 增速（%）排名 成都银行 城市商业银行 20.69 1 1.53 6 招商银行 股份制商业银行

121、17.56 2-0.23 29 宁波银行 城市商业银行 17.14 3-0.65 42 南京银行 城市商业银行 14.99 4-1.19 49 杭州银行 城市商业银行 14.50 5 1.58 5 江苏银行 城市商业银行 14.43 6 2.06 2 兴业银行 股份制商业银行 13.98 7-0.10 28 东莞农商行 农村金融机构 13.29 8-1.80 53 长沙银行 城市商业银行 13.10 9-1.30 51 常熟银行 农村金融机构 13.06 10 1.24 8 无锡银行 农村金融机构 12.81 11 0.56 13 张家港行 农村金融机构 12.71 12 0.88 10 建设

122、银行 大型国有银行 12.67 13-0.42 39 徽商银行 城市商业银行 12.62 14 0.88 11 邮储银行 大型国有银行 12.44 15-0.07 25 厦门银行 城市商业银行 12.43 16 0.13 20 贵阳银行 城市商业银行 12.34 17-1.92 54 齐鲁银行 城市商业银行 12.32 18 0.16 19 江阴银行 农村金融机构 12.29 19 1.74 4 沪农商行 农村金融机构 12.20 20-0.34 35 平安银行 股份制商业银行 12.18 21 1.44 7 瑞丰银行 农村金融机构 11.92 22 0.21 17 工商银行 大型国有银行 1

123、1.62 23-0.82 48 苏农银行 农村金融机构 11.57 24 1.81 3 苏州银行 城市商业银行 11.29 25 0.97 9 农业银行 大型国有银行 11.18 26-0.38 37 上海银行 城市商业银行 11.17 27-0.80 46 重庆银行 城市商业银行 10.80 28-0.77 45 紫金银行 农村金融机构 10.38 29-0.23 30 中信银行 股份制商业银行 10.19 30 0.01 24 渝农商行 农村金融机构 10.06 31-0.34 34 交通银行 大型国有银行 10.03 32-0.39 38 中国银行 大型国有银行 10.01 33-0.4

124、5 41 光大银行 股份制商业银行 10.00 34-0.32 32 贵州银行 城市商业银行 9.84 35-0.76 44 66 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 九台农商行 农村金融机构 9.82 36 2.45 1 北京银行 城市商业银行 9.53 37-0.80 47 泸州银行 城市商业银行 9.45 38 0.18 18 浙商银行 股份制商业银行 9.27 39-0.44 40 青岛银行 城市商业银行 9.19 40-0.33 33 西安银行 城市商业银行 9.16 41-2.22 56 威海银行 城市商业银行 8

125、.67 42-0.08 26 晋商银行 城市商业银行 8.45 43 0.27 16 华夏银行 股份制商业银行 8.45 44-0.08 27 浦发银行 股份制商业银行 8.07 45-0.71 43 青农商行 农村金融机构 7.51 46-3.65 59 兰州银行 城市商业银行 6.46 47 0.09 21 天津银行 城市商业银行 6.38 48 0.30 15 渤海银行 股份制商业银行 6.34 49-2.93 58 恒丰银行 股份制商业银行 6.27 50-0.35 36 民生银行 股份制商业银行 6.17 51-0.25 31 郑州银行 城市商业银行 5.24 52-2.28 57

126、九江银行 城市商业银行 5.23 53-1.42 52 中原银行 城市商业银行 4.83 54-1.30 50 广州农商行 农村金融机构 4.31 55 0.07 22 江西银行 城市商业银行 3.78 56-2.05 55 甘肃银行 城市商业银行 2.10 57 0.06 23 盛京银行 城市商业银行 1.22 58 0.72 12 哈尔滨银行 城市商业银行 0.97 59 0.43 14 注：ROE、ROE增速由高到低排序。67 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.5.2 资产负债组合 总资产与贷款总额 上市银行中总资

127、产排名靠前的为大型国有银行和股份制银行，其中招商银行的总资产为101,389.12亿元，成为首家总资产超过 10 万亿的股份制银行；城商行中，北京银行的总资产规模最高，为 33,879.52 亿元；农村金融机构中，渝农商行的总资产规模最高，为 13,518.61 亿元。总资产增速方面，中原银行的资产增速最高，为 72.70%，主要是因为 2022 年合并了洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行。青岛银行、江西银行和青农商行的总资产增速均低于 2%，规模基本与上年持平。贷款增速方面，除了因合并重组而贷款规模增速较高的中原银行，成都银行和瑞丰银行的贷款规模增速 也 较 高，分 别 达 到 25.27%

128、和21.00%。贷款增速与总资产增速相比，有 36 家银行的贷款增速低于总资产增速，其中哈尔滨银行和西安银行的差额大于 10 个百分点，分别是18.16 和 12.59 个百分点。表 5：2022 年上市银行总资产、总资产增速、贷款总额、贷款总额增速 银行名称 银行类型 总资产 排名 所属银行类型排名 总资产增速(%)贷款总额 贷款总额增速（%）贷款增速与总资产增速差额（%）工商银行 大型国有银行 396096.57 1 1/6 12.62 232123.12 12.31-0.30 建设银行 大型国有银行 346019.17 2 2/6 14.37 211501.67 12.72-1.66 农

129、业银行 大型国有银行 339275.33 3 3/6 16.71 197227.21 15.10-1.62 中国银行 大型国有银行 289138.57 4 4/6 8.20 175073.49 11.69 3.49 邮储银行 大型国有银行 140672.82 5 5/6 11.75 69777.10 8.11-3.64 交通银行 大型国有银行 129924.19 6 6/6 11.37 72961.55 11.22-0.16 招商银行 股份制商业银行 101389.12 7 1/11 9.62 58071.54 4.26-5.36 兴业银行 股份制商业银行 92666.71 8 2/11 7.

130、71 48698.79 9.97 2.26 浦发银行 股份制商业银行 87046.51 9 3/11 6.98 49006.62 2.39-4.58 中信银行 股份制商业银行 85475.43 10 4/11 6.27 50389.67 3.77-2.51 民生银行 股份制商业银行 72556.73 11 5/11 4.36 40729.82 0.67-3.68 光大银行 股份制商业银行 63005.10 12 6/11 6.75 34993.51 5.81-0.94 平安银行 股份制商业银行 53215.14 13 7/11 8.13 33291.61 8.67 0.54 华夏银行 股份制商

131、业银行 39001.67 14 8/11 6.09 22176.91 0.19-5.90 北京银行 城市商业银行 33879.52 15 1/29 10.76 17973.19 7.42-3.34 江苏银行 城市商业银行 29802.95 16 2/29 13.80 15561.71 14.50 0.70 上海银行 城市商业银行 28785.25 17 3/29 8.49 12637.25 6.74-1.75 浙商银行 股份制商业银行 26219.30 18 9/11 14.66 14862.91 10.62-4.04 宁波银行 城市商业银行 23660.97 19 4/29 17.39 10

132、108.17 17.17-0.22 68 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 南京银行 城市商业银行 20594.84 20 5/29 17.76 9149.11 19.77 2.02 渤海银行 股份制商业银行 16594.60 21 10/11 4.85 9427.23-1.32-6.17 杭州银行 城市商业银行 16165.38 22 6/29 16.25 6726.35 19.92 3.67 徽商银行 城市商业银行 15802.36 23 7/29 14.21 7347.98 12.22-1.99 渝农商行 农村金融机构

133、 13518.61 24 1/13 6.79 6050.85 3.94-2.86 恒丰银行 股份制商业银行 13315.95 25 11/11 9.39 7120.21 9.82 0.43 中原银行 城市商业银行 13267.36 26 8/29 72.70 6668.92 71.81-0.89 沪农商行 农村金融机构 12813.99 27 2/13 10.62 6439.51 9.33-1.29 广州农商行 农村金融机构 12334.54 28 3/13 6.18 6691.18 1.74-4.44 盛京银行 城市商业银行 10824.13 29 9/29 7.58 6305.99 7.6

134、0 0.02 成都银行 城市商业银行 9176.50 30 10/29 19.43 4688.86 25.27 5.83 长沙银行 城市商业银行 9047.33 31 11/29 13.64 4127.24 15.42 1.79 天津银行 城市商业银行 7610.83 32 12/29 5.72 3373.97 0.11-5.61 哈尔滨银行 城市商业银行 7127.33 33 13/29 10.49 2717.85-7.67-18.16 重庆银行 城市商业银行 6847.13 34 14/29 10.62 3424.46 8.38-2.24 东莞农商行 农村金融机构 6576.90 35 4

135、/13 10.84 3217.48 7.93-2.91 贵阳银行 城市商业银行 6459.98 36 15/29 6.13 2754.26 12.04 5.91 郑州银行 城市商业银行 5915.14 37 16/29 2.88 3222.07 11.48 8.60 贵州银行 城市商业银行 5337.81 38 17/29 5.93 2935.28 17.18 11.25 青岛银行 城市商业银行 5296.14 39 18/29 1.41 2625.19 7.50 6.09 苏州银行 城市商业银行 5245.49 40 19/29 15.79 2395.01 12.29-3.49 江西银行 城

136、市商业银行 5155.73 41 20/29 1.38 3003.13 8.14 6.76 齐鲁银行 城市商业银行 5060.13 42 21/29 16.75 2489.14 14.91-1.84 九江银行 城市商业银行 4797.04 43 22/29 3.94 2715.35 8.74 4.79 兰州银行 城市商业银行 4359.26 44 23/29 8.89 2201.31 1.82-7.06 青农商行 农村金融机构 4347.91 45 5/13 1.01 2299.47-1.12-2.14 西安银行 城市商业银行 4058.39 46 24/29 17.34 1853.58 4.

137、75-12.59 甘肃银行 城市商业银行 3772.02 47 25/29 5.22 2086.23 6.44 1.23 厦门银行 城市商业银行 3712.08 48 26/29 12.66 1941.55 14.55 1.89 威海银行 城市商业银行 3437.03 49 27/29 12.87 1617.50 12.88 0.01 晋商银行 城市商业银行 3364.20 50 28/29 10.92 1809.06 16.16 5.24 常熟银行 农村金融机构 2878.81 51 6/13 16.75 1856.26 14.02-2.73 九台农商行 农村金融机构 2670.01 52

138、7/13 14.03 1705.97 8.76-5.27 紫金银行 农村金融机构 2247.22 53 8/13 8.74 1558.89 11.30 2.57 无锡银行 农村金融机构 2116.03 54 9/13 4.87 1230.68 4.46-0.41 张家港行 农村金融机构 1875.33 55 10/13 13.95 1099.41 10.14-3.80 苏农银行 农村金融机构 1802.78 56 11/13 13.58 1048.87 14.38 0.81 江阴银行 农村金融机构 1687.51 57 12/13 10.20 987.11 7.92-2.29 瑞丰银行 农村金

139、融机构 1596.23 58 13/13 16.63 1028.96 21.00 4.38 泸州银行 城市商业银行 1486.30 59 29/29 10.50 799.99 7.16-3.34 注：总资产、总资产增速、贷款总额与贷款总额增速由高到低排序。69 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 总负债与存款总额 存款总额方面，超过1万亿的银行有 29 家银行，其中北京银行和渝农商行分别在城商行和农村金融机构中规模最大。存款增速方面，达到 20%的有 9家银行，其中除了因吸收合并而使得存款规模增大的中原银行外，其余银行为晋商银

140、行、宁波银行、瑞丰银行、西安银行、齐鲁银行、成都银行、九台农商行和浙商银行。表 6：2022 年上市银行总负债、总负债增速、存款总额、存款总额增速 银行名称 银行类型 总负债 排名 所属银行类型排名 总负债增速(%)存款总额 存款总额增速（%）存款增速与贷款增速差额（%）工商银行 大型国有银行 360958.31 1 1/6 13.17 298704.91 12.97 0.65 建设银行 大型国有银行 317231.57 2 2/6 14.77 250208.07 13.58 0.87 农业银行 大型国有银行 312530.82 3 3/6 17.28 247374.34 14.55-0.55

141、 中国银行 大型国有银行 263462.86 4 4/6 8.10 199401.40 11.27-0.42 邮储银行 大型国有银行 132414.68 5 5/6 12.29 127144.85 11.98 3.87 交通银行 大型国有银行 119566.79 6 6/6 11.86 78369.84 12.66 1.45 招商银行 股份制商业银行 91846.74 7 1/11 9.56 75905.79 19.59 15.33 兴业银行 股份制商业银行 85093.73 8 2/11 7.59 47887.54 11.08 1.11 浦发银行 股份制商业银行 79978.76 9 3/1

142、1 7.23 48264.78 9.62 7.22 中信银行 股份制商业银行 78617.13 10 4/11 6.24 51578.64 8.89 5.13 民生银行 股份制商业银行 66428.59 11 5/11 4.34 40515.92 7.31 6.63 光大银行 股份制商业银行 57904.97 12 6/11 6.88 39171.68 8.20 2.39 平安银行 股份制商业银行 48868.34 13 7/11 7.97 33126.84 11.85 3.17 华夏银行 股份制商业银行 35768.45 14 8/11 5.96 20946.69 9.99 9.81 北京银

143、行 城市商业银行 30773.35 15 1/29 11.42 19133.58 12.59 5.18 江苏银行 城市商业银行 27648.63 16 2/29 14.21 16586.78 12.16-2.33 上海银行 城市商业银行 26568.76 17 3/29 8.56 15988.76 8.55 1.80 浙商银行 股份制商业银行 24560.00 18 9/11 15.86 16814.43 20.22 9.59 宁波银行 城市商业银行 21975.71 19 4/29 17.79 13103.05 24.45 7.28 南京银行 城市商业银行 19017.85 20 5/29

144、16.93 12611.32 17.68-2.10 渤海银行 股份制商业银行 15495.09 21 10/11 4.97 8639.34 3.35 4.67 杭州银行 城市商业银行 15179.65 22 6/29 16.72 9378.98 15.70-4.23 70 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 徽商银行 城市商业银行 14574.14 23 7/29 14.56 9127.76 18.75 6.53 渝农商行 农村金融机构 12368.45 24 1/13 6.64 8249.47 8.64 4.70 中原银行

145、城市商业银行 12331.02 25 8/29 74.70 8452.57 88.49 16.69 恒丰银行 股份制商业银行 12042.97 26 11/11 9.52 7056.94 5.35-4.47 沪农商行 农村金融机构 11756.83 27 2/13 10.80 9613.70 12.39 3.06 广州农商行 农村金融机构 11452.05 28 3/13 6.56 9104.85 7.15 5.40 盛京银行 城市商业银行 10009.76 29 9/29 8.14 7887.52 7.02-0.59 成都银行 城市商业银行 8562.24 30 10/29 19.53 65

146、46.52 20.31-4.96 长沙银行 城市商业银行 8425.61 31 11/29 13.94 5894.13 16.40 0.98 天津银行 城市商业银行 7004.64 32 12/29 5.75 3977.65 4.00 3.88 哈尔滨银行 城市商业银行 6494.12 33 13/29 11.53 5655.87 12.72 20.39 重庆银行 城市商业银行 6332.17 34 14/29 11.15 3825.94 14.14 5.76 东莞农商行 农村金融机构 6038.70 35 4/13 11.13 4656.89 12.50 4.57 贵阳银行 城市商业银行 5

147、873.46 36 15/29 5.90 3930.13 9.25-2.79 郑州银行 城市商业银行 5388.88 37 16/29 4.52 3417.98 7.21-4.27 青岛银行 城市商业银行 4930.21 38 17/29 0.84 3480.43 11.01 3.51 贵州银行 城市商业银行 4898.11 39 18/29 5.36 3214.48 6.43-10.75 苏州银行 城市商业银行 4840.87 40 19/29 15.61 3235.85 16.25 3.96 齐鲁银行 城市商业银行 4704.24 41 20/29 17.37 3574.26 21.99

148、7.08 江西银行 城市商业银行 4687.58 42 21/29 0.39 3527.11 3.80-4.34 九江银行 城市商业银行 4432.87 43 22/29 4.04 3773.40 11.58 2.84 兰州银行 城市商业银行 4040.07 44 23/29 8.80 3230.70 7.78 5.96 青农商行 农村金融机构 3983.09 45 5/13 0.74 2863.20 8.69 9.81 西安银行 城市商业银行 3765.91 46 24/29 18.33 2876.76 22.56 17.81 厦门银行 城市商业银行 3464.64 47 25/29 13.

149、14 2070.15 12.63-1.92 甘肃银行 城市商业银行 3445.97 48 26/29 5.56 2790.39 6.00-0.44 威海银行 城市商业银行 3179.70 49 27/29 13.42 2344.87 15.04 2.16 晋商银行 城市商业银行 3130.66 50 28/29 11.36 2537.71 29.96 13.80 常熟银行 农村金融机构 2637.66 51 6/13 17.00 2191.82 19.95 5.92 九台农商行 农村金融机构 2483.81 52 7/13 14.80 2322.92 20.29 11.53 紫金银行 农村金融

150、机构 2076.25 53 8/13 8.89 1797.28 15.04 3.74 无锡银行 农村金融机构 1920.83 54 9/13 3.36 1771.39 12.98 8.52 张家港行 农村金融机构 1718.07 55 10/13 14.53 1435.98 18.55 8.41 苏农银行 农村金融机构 1659.50 56 11/13 14.09 1398.05 16.36 1.98 江阴银行 农村金融机构 1543.36 57 12/13 10.27 1298.35 13.43 5.52 瑞丰银行 农村金融机构 1444.47 58 13/13 17.39 1236.72

151、23.27 2.26 泸州银行 城市商业银行 1384.34 59 29/29 10.92 1094.46 17.40 10.24 注：总负债、总负债增速、存款总额、存款总额增速、存款增速与贷款增速差额由高到低排序。71 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 3.5.3 资产质量 不良贷款率及不良贷款变动 上 市 银 行 中，宁 波 银 行2022 年末的不良贷款率最低，为 0.75%，其次是杭州银行和成都银行，分别为 0.77%和 0.78%。上市银行中有 6 家银行 2022 年末的不良贷款率超过 2%，分别为甘肃银行、广州

152、农商行、江西银行、青农商行、哈尔滨银行和盛京银行。这 6 家银行中，江西银行的不良贷款率同比增加幅度最高，为0.71个百分点。2022 年末有 14 家上市银行实现了不良贷款余额和不良贷款率的同比双降，其中天津银行和江阴银行的下降幅度较大，天津银行不良贷款率同比下降0.60 个百分点，不良贷款率规模同比下降 21.72%，江阴银行不良贷款率下降0.33个百分点，不良贷款规模下降 16.15%。表 7：2022年上市银行不良贷款率及同比变动、不良贷规模同比变动 银行名称 银行类型 不良贷款率 不良贷款率排名 不良贷款率同比变动 不良贷款率同比变动排名 不良贷款余额同比变动(%)不良贷款余额同比变

153、动排名 宁波银行 城市商业银行 0.75 1-0.02 32 18.53754 1 杭州银行 城市商业银行 0.77 2-0.09 17 7.522344 2 成都银行 城市商业银行 0.78 3-0.20 8-0.77422 3 无锡银行 农村金融机构 0.81 4-0.12 13-5.72762 4 常熟银行 农村金融机构 0.81 5 0.00 41 18.35599 5 邮储银行 大型国有银行 0.84 6 0.02 47 15.28139 6 厦门银行 城市商业银行 0.86 7-0.05 25 7.964091 7 苏州银行 城市商业银行 0.88 8-0.23 7-6.88814

154、 8 张家港行 农村金融机构 0.89 9-0.06 22 8.294518 9 南京银行 城市商业银行 0.9 11-0.01 35 12.23566 10 东莞农商行 农村金融机构 0.9 10 0.06 51 20.40949 11 江苏银行 城市商业银行 0.94 13-0.14 10-0.23217 12 沪农商行 农村金融机构 0.94 12-0.01 36 8.731965 13 苏农银行 农村金融机构 0.95 14-0.06 19 8.445819 14 招商银行 股份制商业银行 0.96 15 0.05 50 14.04192 15 江阴银行 农村金融机构 0.98 16-

155、0.33 2-16.1486 16 平安银行 股份制商业银行 1.05 17 0.03 49 11.46603 17 瑞丰银行 农村金融机构 1.08 18-0.17 9 4.064876 18 72 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 兴业银行 股份制商业银行 1.09 19-0.01 37 11.85286 19 长沙银行 城市商业银行 1.16 20-0.04 26 7.856426 20 紫金银行 农村金融机构 1.2 21-0.25 6-5.04687 21 青岛银行 城市商业银行 1.21 22-0.13 11-0

156、.44213 22 渝农商行 农村金融机构 1.22 23-0.03 31 5.702583 23 西安银行 城市商业银行 1.25 24-0.07 18-0.69443 24 上海银行 城市商业银行 1.25 25 0.00 42 6.530304 25 光大银行 股份制商业银行 1.25 26 0.00 43 7.996906 26 中信银行 股份制商业银行 1.27 27-0.12 14-3.32943 27 齐鲁银行 城市商业银行 1.29 28-0.06 20 13.52244 28 中国银行 大型国有银行 1.32 29-0.01 38 10.96067 29 交通银行 大型国有银

157、行 1.35 30-0.13 12 1.787264 30 农业银行 大型国有银行 1.37 31-0.06 23 10.28554 31 工商银行 大型国有银行 1.38 32-0.04 27 9.454076 32 建设银行 大型国有银行 1.38 34-0.04 28 10.05521 33 重庆银行 城市商业银行 1.38 33 0.08 52 17.76092 34 北京银行 城市商业银行 1.43 35-0.01 39 6.595912 35 贵阳银行 城市商业银行 1.45 36 0.00 44 18.98296 36 威海银行 城市商业银行 1.46 37-0.01 40 13

158、.61244 37 浙商银行 股份制商业银行 1.47 39-0.06 21 8.157933 38 贵州银行 城市商业银行 1.47 38 0.32 56 50.0342 39 徽商银行 城市商业银行 1.49 40-0.29 4-2.56432 40 浦发银行 股份制商业银行 1.52 41-0.09 16-2.87652 41 泸州银行 城市商业银行 1.53 42 0.11 54 19.72204 42 民生银行 股份制商业银行 1.68 43-0.11 15-4.07946 43 兰州银行 城市商业银行 1.71 44-0.02 33 3.501581 44 华夏银行 股份制商业银行

159、 1.75 45-0.02 34 2.039772 45 渤海银行 股份制商业银行 1.76 46 0.00 45-0.1644 46 晋商银行 城市商业银行 1.8 47-0.04 29 17.33077 47 天津银行 城市商业银行 1.81 49-0.60 1-21.7196 48 恒丰银行 股份制商业银行 1.81 48-0.31 3-6.35842 49 九江银行 城市商业银行 1.82 50 0.41 57 44.28478 50 郑州银行 城市商业银行 1.88 51 0.03 48 16.40186 51 中原银行 城市商业银行 1.93 52-0.25 5 55.71823

160、52 九台农商行 农村金融机构 1.98 53 0.10 53 15.7562 53 甘肃银行 城市商业银行 2 54-0.04 30 3.405756 54 广州农商行 农村金融机构 2.11 55 0.28 55 21.13991 55 江西银行 城市商业银行 2.18 56 0.71 59 66.46268 56 青农商行 农村金融机构 2.19 57 0.45 58 30.2734 57 哈尔滨银行 城市商业银行 2.89 58 0.01 46-3.11679 58 盛京银行 城市商业银行 3.22 59-0.06 24 2.939367 59 注：不良贷款率、不良贷款率同比变动、不良

161、贷款规模同比变动由低到高排序。73 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 贷款拨备率 2022 年末哈尔滨银行的贷款拨备率最高，达到 5.25%，其次是贵州银行和苏州银行，分别为 5.17%和 4.67%。值得关注的是威海银行和光大银行，贷款拨备率分别为2.26%和 2.35%，在上市银行中处于相对较低的水平。表 8：2022 年上市银行贷款拨备率 银行名称 银行类型 贷款拨备率 贷款拨备率排名 哈尔滨银行 城市商业银行 5.25 1 贵州银行 城市商业银行 5.17 2 苏州银行 城市商业银行 4.67 3 张家港行 农村金融

162、机构 4.63 4 江阴银行 农村金融机构 4.60 5 青农商行 农村金融机构 4.55 6 盛京银行 城市商业银行 4.52 7 无锡银行 农村金融机构 4.46 8 渝农商行 农村金融机构 4.36 9 杭州银行 城市商业银行 4.36 10 常熟银行 农村金融机构 4.35 11 招商银行 股份制商业银行 4.32 12 苏农银行 农村金融机构 4.21 13 沪农商行 农村金融机构 4.21 14 农业银行 大型国有银行 4.16 15 徽商银行 城市商业银行 4.11 16 泸州银行 城市商业银行 3.93 17 成都银行 城市商业银行 3.89 18 江西银行 城市商业银行 3.

163、88 19 宁波银行 城市商业银行 3.79 20 贵阳银行 城市商业银行 3.79 21 上海银行 城市商业银行 3.64 22 齐鲁银行 城市商业银行 3.63 23 长沙银行 城市商业银行 3.61 24 南京银行 城市商业银行 3.57 25 江苏银行 城市商业银行 3.41 26 东莞农商行 农村金融机构 3.37 27 厦门银行 城市商业银行 3.34 28 建设银行 大型国有银行 3.34 29 兰州银行 城市商业银行 3.33 30 广州农商行 农村金融机构 3.31 31 邮储银行 大型国有银行 3.26 32 晋商银行 城市商业银行 3.19 33 74 观“金融发展诸相”

164、，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 九江银行 城市商业银行 3.14 34 九台农商行 农村金融机构 3.12 35 郑州银行 城市商业银行 3.12 36 平安银行 股份制商业银行 3.04 37 瑞丰银行 农村金融机构 3.03 38 中原银行 城市商业银行 3.03 39 北京银行 城市商业银行 3.00 40 紫金银行 农村金融机构 2.97 41 天津银行 城市商业银行 2.93 42 重庆银行 城市商业银行 2.91 43 工商银行 大型国有银行 2.90 44 华夏银行 股份制商业银行 2.80 45 恒丰银行 股份制商业银行 2

165、.76 46 浙商银行 股份制商业银行 2.67 47 青岛银行 城市商业银行 2.65 48 渤海银行 股份制商业银行 2.65 49 甘肃银行 城市商业银行 2.64 50 兴业银行 股份制商业银行 2.59 51 中信银行 股份制商业银行 2.55 52 西安银行 城市商业银行 2.53 53 中国银行 大型国有银行 2.50 54 交通银行 大型国有银行 2.44 55 浦发银行 股份制商业银行 2.42 56 民生银行 股份制商业银行 2.39 57 光大银行 股份制商业银行 2.35 58 威海银行 城市商业银行 2.26 59 注：贷款拨备率以及贷款拨备率环比变动由高到低排序。7

166、5 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 不良贷款生成率与贷款核销 59 家上市银行中有 51 家银行连续两年披露了贷款核销数据，其中中信银行和中原银行的不良贷款生成率较高，分别为 2.70%和2.85%。贷款核销方面，中原银行、九江银行和厦门银行的贷款核销规模有较为明显的增长，增长幅度分别达到200.74%、158.54%和 124.75%。表 9：2022 年上市银行不良贷款生成率、贷款核销同比变动 银行名称 银行类型 不良贷款生成率（%）不良贷款生成率排名 贷款核销同比变动（%）贷款核销同比变动排名 成都银行 城市商业银行

167、 0.06 1-10.63 17 九台农商行 农村金融机构 0.08 2 14.75 30 苏州银行 城市商业银行 0.13 3-58.75 1 贵州银行 城市商业银行 0.19 4 97.29 47 杭州银行 城市商业银行 0.20 5 17.66 31 东莞农商行 农村金融机构 0.21 6-24.14 10 沪农商行 农村金融机构 0.25 7 46.42 44 邮储银行 大型国有银行 0.26 8 19.29 32 紫金银行 农村金融机构 0.30 9-38.82 5 晋商银行 城市商业银行 0.30 10-53.13 2 江西银行 城市商业银行 0.39 11-43.23 3 中国银

168、行 大型国有银行 0.39 12-27.77 8 工商银行 大型国有银行 0.41 13-15.68 15 厦门银行 城市商业银行 0.47 14 124.75 49 苏农银行 农村金融机构 0.49 15-18.04 12 瑞丰银行 农村金融机构 0.51 16-3.81 19 盛京银行 城市商业银行 0.52 17 28.23 37 徽商银行 城市商业银行 0.55 18 5.28 25 渤海银行 股份制商业银行 0.61 19-40.10 4 江阴银行 农村金融机构 0.64 20 19.86 33 北京银行 城市商业银行 0.65 21-33.53 6 招商银行 股份制商业银行 0.7

169、0 22 11.34 29 交通银行 大型国有银行 0.71 23-2.54 20 齐鲁银行 城市商业银行 0.74 24 39.61 40 青岛银行 城市商业银行 0.84 25-18.02 13 宁波银行 城市商业银行 0.86 26 98.95 48 南京银行 城市商业银行 0.89 27 68.13 46 江苏银行 城市商业银行 0.91 28 19.89 34 上海银行 城市商业银行 0.92 29 40.68 41 贵阳银行 城市商业银行 0.97 30-30.37 7 兴业银行 股份制商业银行 1.06 31 42.54 42 华夏银行 股份制商业银行 1.12 32-0.77

170、22 甘肃银行 城市商业银行 1.13 33 36.64 39 76 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 长沙银行 城市商业银行 1.16 34 2.77 23 青岛农商行 农村金融机构 1.22 35-8.15 18 光大银行 股份制商业银行 1.28 36-14.40 16 农业银行 大型国有银行 1.32 37 7.21 26 哈尔滨银行 城市商业银行 1.32 38 22.83 35 兰州银行 城市商业银行 1.33 39-16.11 14 民生银行 股份制商业银行 1.33 40-1.68 21 建设银行 大型国有银

171、行 1.35 41 8.26 28 九江银行 城市商业银行 1.36 42 158.54 50 浦发银行 股份制商业银行 1.36 43-19.91 11 西安银行 城市商业银行 1.51 44 46.53 45 重庆银行 城市商业银行 1.59 45 3.78 24 郑州银行 城市商业银行 1.62 46 27.89 36 平安银行 股份制商业银行 2.13 47 35.46 38 威海银行 城市商业银行 2.18 48 43.05 43 天津银行 城市商业银行 2.20 49-25.56 9 中信银行 股份制商业银行 2.70 50 8.01 27 中原银行 城市商业银行 2.85 51

172、200.74 51 注：不良贷款生成率以及贷款核销同比变动由底到高排序。77 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 四、银行理财市场分析四、银行理财市场分析 2022 年是资管新规全面施行的第一年，在新规引导下，理财市场呈现出新变化和新特点：一是理财市场规模稳步增长，理财业务转型持续深化；二是稳步推进理财公司改革，专业化格局日益凸显；三是稳妥开展养老理财试点工作，养老金融产品供给日益丰富；四是投资者数量持续增长，投资收益总体稳健；五是监管制度进一步完善，监管效能持续提升。随着资管新规过渡期结束，银行理财迎来全面净值化时代，进入市

173、场规模稳健增长、产品结构不断优化、行业规范健康发展的新阶段。银行理财市场主体日益丰富、投资者队伍逐步扩大、净值化转型稳步推进、刚性兑付有序打破，迎来了转型发展的新篇章。2022 年，累计新发理财产品 29,400 只，同比 减少 18211.0 只；累计募集资金 89.62 万亿元，较去年同期下降减少 26.0%。2022 年，监管部门积极贯彻党中央、国务院决策部署，继续推动理财业务改革纵向推进，加快发展专业化特色化理财机构队伍，稳步推进理财公司批设工作。截至 2022 年底，监管部门已批准 31 家 理财公司筹建，其中 30 家 获批开业，理财业务公司制改革取得积极进展。在这 31 家 银行

174、理财子公司当中，股份制银行以及城商行发起设立者在数量上占主导地位，分别是 11 家 和 7家，其次是国有银行的 6 家 和中外合资的 5 家，而农村金融机构目前仅有 1 家 理财子公司设立。78 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 73：银行理财子股东背景结构 4.1 4.1 理财产品规模理财产品规模 在利率下行、市场波动的背景下，理财市场今年以来降温明显，理财产品发行节奏有所放缓。2022 年，全国累计新发理财产品 29,400只，同比变动减少 38.0%；累计募集资金 89.62 万亿元，同比变动 减少 26.0%。新

175、发产品数量的降低是由于近些年单只理财产品规模扩张所致。2022 年下半年，在政府高效统筹疫情防控和加大稳经济政策力度的背景下，国内经济增长实现触底回升，未来，随着资本市场高质量发展面临的内外部环境和条件逐步改善，投资环境将有所回暖，进而保证了新发理财产品对投资者的吸引力。长期来看，理财产品发行有望回归常态。611715银行理财子股东背景结构大型国有银行理财子公司数量股份制银行理财子公司数量城市商业银行理财子公司数量农村金融机构理财子公司数量中外合资银行理财子公司数量 79 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 74：2020

176、-2022 年新发行理财产品数量（全市场）图 75：2020-2022 年新发行产品募集金额（全市场）000004000050000600007000080000202020212022(个)2020-2022年新发行理财产品数量(全市场)新发行数量-30.00-25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00202020212022(%)(万亿)2020-2022年新发行产品募集金额(全市场)新发行产品募集金额同比变动 80 观“金融发展诸相”

177、，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 受赎回潮冲击，理财产品规模自 2021 年下半年以来首次转为负增长。各类型银行理财产品存续规模均继续减少，股份行降幅最为明显。全市场看，截至 2022 年底，全国共存续产品 34,675 只，较年初变动-4.48%；存续规模 27.65 万亿元，较年初变动-4.66%。值得注意的是，理财新规下理财业务回表，转向理财公司。截至 2022 底，理财市场整体规模下降，理财公司规模却同比逆势增长了 29.36%。同期国有大行、股份制银行、城商行的存续规模都出现了大幅下降，分别变动-49.26%、-82.99%、-32

178、.34%。图 76：2020-2022 年存续理财产品数量（全市场）-20.00-18.00-16.00-14.00-12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.00320003300034000350003600037000380003900040000202020212022(%)(个)2020-2022年存续理财产品数量(全市场)存续数量同比变动 81 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 77：2020-2022 年存续理财产品募集金额 分机构类型来看，截至 2022 年底，理财公司存续产品数量

179、和金额均为最多，存续产品只数 13,947 只，较去年同期变动 33.04%，存续理财产品募集金额 22.24 万亿元，较年初变动 29.36%，占全市场的比例达到80.44%。从存续规模来看，虽然规模由于市场的波动下滑，但长期来看，理财公司在整个理财市场中的地位并未受撼动，为市场第一大机构类型，且银行理财资金出现了流向理财子的集中化趋势。-6.00-4.00-2.000.002.004.006.008.0010.0012.0014.0024.0024.5025.0025.5026.0026.5027.0027.5028.0028.5029.0029.50202020212022(%)(万亿)

180、2020-2022年存续产品募集金额(全市场)存续产品募集金额同比变动 82 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 78：2020-2022 年存续理财产品数量（银行理财子公司）图 79：2020-2022 年存续理财产品募集金额（银行理财子公司）020004000600080004000212022(个)2020-2022年存续理财产品数量(银行理财子公司)存续数量0.005.0010.0015.0020.0025.00202020212022(万亿)2020-2022年存续产品

181、募集金额(银行理财子公司)存续产品募集金额 83 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 4.2 4.2 理财产品运作模式理财产品运作模式 银行理财市场加速扩容，对于理财公司而言，产品销售渠道的重要性进一步凸显。从理财产品销售渠道看，2022 年理财公司发行的理财产品累计代销金额 53.59万亿元，占比 99.52%。全年累计直销金额0.26 万亿元，占比 0.48%，具体来看，25 家理财公司的理财产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道，除母行外的代销机构数量同比变动 38.89%，可以看出理财公司正不断拓展母行以外的代销

182、渠道。图 80：2022 年理财产品销售渠道（银行理财子公司）图 81：2021-2022 年除母行外的代销机构数量（银行理财子公司）53.590.262022年理财产品销售渠道(银行理财子公司)直销金额代销金额050212022(家)2021-2022年除母行外的代销机构数量（银行理财子公司）除母行外的代销机构数量 84 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 截至 2022 年底，全市场公募理财产品占据绝对主力，存续规模 26.38 万亿元，占全部理财产品存续规模的 95.41%；私募理财产品存续规模 1

183、.27 万亿元，占全部理财产品存续规模的 4.59%。分机构类型来看，2022 年银行公募金额为 5.28 万亿元，较去年同期变动-54.40%，公募产品存续规模占比为 97.60%。银行私募金额为0.13 万亿元，较去年同期变动-43.48%，私募产品存续规模占比为2.40%。银行理财子公募金额为21.10 万亿元，较去年同期变动29.77%，公募产品存续规模占比为94.87%。理财子私募金额为 1.14 万亿元，较去年同期变动 22.58%，私募产品存续规模占比为 5.13%。图 82：2022 年理财产品募集方式（银行）0.135.282022年理财产品募集方式（银行）银行公募金额银行私

184、募金额 85 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 83：2022 年理财产品募集方式（银行理财子公司）1.1421.12022年理财产品募集方式（银行理财子公司）理财子公募金额理财子私募金额 86 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 开放式理财产品存续规模及占比呈上升趋势。截至 2022 年底，开放式理财产品存续 规模为 22.87 万亿元，同比变动-3.83%，开放式理财产品占全部理财产品存续规模的82.71%；封闭式理财产品存续规模为 4.78 万亿元

185、，同比变动-8.43%，封闭式理财产品占全部理财产品存续规模的 17.29%，较去年同期变动0.71 个百分点。图 84：2020-2022 年全市场存续理财产品募集金额（开放式）图 85：2020-2022 年全市场存续理财产品募集金额（封闭式）-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.0025.001.8E+131.9E+132E+132.1E+132.2E+132.3E+132.4E+132.5E+022(%)(家)2020-2022年全市场存续理财产品募集金额（开放式）理财产品募集金额同比变动-18.00-16.00-14.00-12.00-

186、10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.004.4E+124.6E+124.8E+125E+125.2E+125.4E+125.6E+022(%)(家)2020-2022年全市场存续理财产品募集金额（封闭式）理财产品募集金额同比变动 87 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 由于对稳健收益的需求逐渐明晰，为了提升收益上限，银行理财选择拉长久期的趋势 也成为了集体性选择。从产品结构来看，长期限理财产品占比逐步上升。2022 年，新发封闭式理财产品期限较长，加权平均期限在 339 至 581 天

187、之间，为市场提供了长期稳定的资金来源。2022 年 12 月份全市场新发封闭式产品加权平均期限为 498 天，较年初变动 3.53%。其中，1 年以上的封闭式产品存续规模占比有所上升，截至 2022 年底占全部封闭式产品的比例为 72.60%。图 86：2020-2022 年理财产品期限（全市场）0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00100.0000500600202020212022(%)(家)2020-2022年全市场理财产品期限新发封闭式产品平均期限新发封闭式产品平均期限同比变动1年以上的封闭式产品存续金额

188、占比 88 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 4.34.3 产品分类及投资结构产品分类及投资结构 尽管下半年受债市调整影响的理财产品多为固收类，但从固收类产品的规模占比来看，并未因此而下滑，而混合类、权益类产品规模持续压降。截至 2022 年底，固定收益类产品存续规模为 26.13 万亿元，同比变动-2.43%，占全部理财产品存续规模的比例达 94.50%，较去年同期变动-5.50 个百分点；混合类产品存续规模为 1.41 万亿元，同比变动-34.11%，占比为 5.10%，较去年同期变动-94.90 个百分点；权益类产品和

189、商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，其中权益类产品存续规模为 0.09 万亿元亿元，同比变动 11.25%，占比为 0.33%，较去年同期变动-99.93 个百分点；商品及金融衍生品类产品的存续规模为0.02万 亿 元，同 比 变 动1,011.11%，占比为 0.07%。可以看出，部分由于投资者长久以来对银行理财收益稳健的预期，也部分由于银行理财原脱胎于银行体系的资源禀赋，固收类产品纷纷成为居民银行理财的首选，也成为了机构的主推产品。图 87：2022 年理财产品类型结构 2022年理财产品类型结构固定收益类存续余额混合型存续余额权益类存续余额商品及金融衍生品存续余额 89 观“金融发

190、展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 资管新规以来，理财行业监管政策日臻完善，理财业务规范化转型成效显著，银行理财市场呈现稳健向好的发展态势。理财产品投资组合变化相对稳定，资产配置结构逐步调整截至 2022 年底，银行理财投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产规模分别为19.08万亿元、1.19 万亿元、1.19 万亿元，分别占总投资资产的 50.40%、6.50%、3.14%。图 88：2022 年理财产品投资结构 2022年理财产品投资结构债券类余额现金及银行存款余额同业存单余额非标准化债权类余额拆放同业及债券买入返售余额权益类余

191、额公募基金余额 90 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 4.44.4 风险等级结构风险等级结构 截至 2022 年底，全市场一级（低）风险存续金额为11.44万亿元，占比 36.62%；二级（中低）风险存续 金 额 为 16.69 万 亿 元，占 比53.43%；三级（中）风险存续金额为 3.01 万亿元，占比 9.64%；四级（中高）风险存续金额为 0.06 万亿元，占比 0.19%；五级（高）风险存续金额为 0.04 万亿元，占比0.13%。分析来看，风险等级为二级（中 低）及以下的理财产品存续规模为 28.13 万亿元

192、，占比 90.04%，较去年同期增加-82.65%；风险等级为四级（中高）和五级（高）的理财产品存续规模为 0.10 万亿元，占比 0.32%。分机构类型来看，银行一级（低）风险存续金额为4万亿元，占比 7.46%；二级（中低）风险存续金额为 4.37 万亿元，占比 80.82%；三级（中）风险存续金额为 0.59 万亿元，占比 10.95%；四级（中高）风险存续金额为 0.03 万亿元，占比0.59%；五级（高）风险存续金额为0.01 万亿元，占比 0.18%。与银行机构相比，理财公司产品风险等级分布相对均衡。理财公司存续的风险等级为一级（低）、三级（中）的理财产品占比分别为 33.44%、

193、10.88%，分别高出银行机构 25.98%、-0.07%。图 89：2022 年理财产品风险等级结构（银行）2022年理财产品风险等级结构（银行）银行一级风险银行二级风险银行三级风险银行四级风险银行五级风险 91 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 90：2022 年理财产品风险等级结构（银行理财子公司）4.54.5 创新业务创新业务 近年来，中国建设多层次、多支柱养老保险体系步伐加快，在此背景下，银保监会于 2021 年 9 月 10 日发布关于开展养老理财产品试点的通知（银保监办发202195 号），正式开展养老理财

194、试点工作。截至 2022 年底，养老理财产品存续 50 只，累计购 买金额 0.10 万亿元，投资者 46.60万人，养老理财试点期工作圆满收官。不仅是养老理财产品，2022 年其他银行理财产品类型也不断丰富。理 财 资 金 投 向 绿 色 债 券 规 模 超 2,700.00 亿元，投向疫情防控、乡村振兴、扶贫等专项债券规模超 0.12 万亿元，为中小微企业发展提供资金支持超 3.50 万亿元。2022年理财产品风险等级结构（银行理财子公司）银行理财子公司一级风险银行理财子公司二级风险银行理财子公司三级风险银行理财子公司四级风险银行理财子公司五级风险 92 观“金融发展诸相”，照“风险流转实

195、境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 91：2022 年养老产品数量 图 92：2022 年养老产品募集金额 00.20.40.60.811.244454647484950512022(万人)个2022年养老产品数量养老产品数量养老产品投资者人数0.000.020.040.060.080.100.122022万亿元2022年养老产品募集金额养老产品募集金额 93 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 93：2022 年乡村振兴产品募集金额（左）图 94：2022 年中小微企业发展产品募集金

196、额（右）为助力我国碳达峰、碳中和目标实现，理财市场 2022 年累计发行 ESG 主题理财产品 110 只，比去年同期增加 61 只，同比变动124.49%；ESG 新发产品募集金额超 0.07 万亿元，同比变动16.67%。ESG 存续产品规模稳步上升态势，截至 2022 年底，ESG 主题理财产品存续规模达 0.13 万亿元，较年初变动 35.55%0.000.020.040.060.080.100.120.142022万亿元2022年乡村振兴产品募集金额乡村振兴产品募集金额0.000.501.001.502.002.503.003.504.002022万亿元2022年中小微企业发展产品募

197、集金额中小微企业发展产品募集金额 94 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 95：2021-2022 年 ESG 新发行产品数量 图 96：2021-2022 年 ESG 新发行产品募集金额 0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.0020212022万亿元2021-2022年新发行产品数量新发行产品数量0.050.060.060.060.060.060.070.070.070.0720212022万亿元2021-2022年ESG新发行产品募集金额ESG新发行产品募集金额 95 观“金融发展诸相

198、”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 97：2020-2022 年 ESG 存续产品募集金额 0.000.020.040.060.080.100.120.022万亿元2020-2022年ESG存续产品募集金额ESG存续产品募集金额 96 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 4.6 4.6 投资者数量及结构投资者数量及结构 新规发布以来，银行理财产品投资门槛大幅降低，产品种类不断丰富，投资者数量持续增长。截至 2022 年底，全市场持有理财产品的投资者数

199、量为9,671万个，较年初增长 18.96%。2022 年，持有理财产品整体结构上仍以个人投资者为主，截至 2022 年底，个人理财投资者数量为9,575.32 万个，同比变动 18.69%，占比 99.01%；机构投资者数量为 95.95万个，同比变动53.10%，占比0.99%。图 98：2020-2022 年投资者数量（全市场）0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.000.002,000.004,000.006,000.008,000.0010,000.0012,000.00202020212022(%)万亿元2020-2022年全市场理财产品投资者数量投资

200、者数量同比变动 97 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 99：2022 年投资者结构 4.4.7 7 理财产品收益情况理财产品收益情况 2022 年是资管新规全面施行的第一年，也是验收成果的一年。然而随着新冠疫情的爆发，全球经济下滑，国际贸易阻碍，投资渠道受挫叠加俄乌战争、中美贸易战的影响，在净值化的大背景下，理财产品投资者面临越来越高的投资风险与不确定性，投资意愿下降。2022年年末债市调整带动理财产品收益率大幅下降，杠杆率环比降同比升。理财产品杠杆率 111%。2022年投资者结构个人投资者机构投资者 98 观“金融

201、发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 100：2020-2022 年理财产品投资杠杆率 在资管行业打破刚兑的背景下，银行理财借助其长期稳健的资金供给渠道、专业优质的资产管理能力、丰富多元的创新产品设计等优势，实现较为平稳的产品收益。2022 年，理财产品累计为投资者创造收益 0.88 万亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益 0.36 万亿元；理财公司累计为投资者创造收益 0.52万亿元。在全市场收益增加的同时，理财产品平均收益率下滑。2022 年末，理财产品加权平均年化收益率为2.09%，同比变动-1.46%。10 年期国债收益

202、率 2.77%，理财产品平均收益率较 10 年期国债收益率相差-0.68 个百分点。105.00106.00107.00108.00109.00110.00111.00112.00202020212022万亿元2020-2022年理财产品投资杠杆率杠杆率 99 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 101：2021-2022 年理财产品为投资者创造收益（银行）图 102：2022 年理财产品为投资者创造收益（银行理财子公司）0.330.340.340.350.350.360.360.3720212022万亿元2021-202

203、2年理财产品为投资者创造收益（银行）收益0.000.100.200.300.400.500.602022万亿元2022年理财产品为投资者创造收益（银行理财子公司）收益 100 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 103：2020-2020 年理财产品加权平均收益率 -2.00-1.000.001.002.003.004.005.00202020212022%2020-2022年理财产品加权平均收益率理财产品加权平均收益率10年期国债收益率理财产品加权平均收益率同比变动 101 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发

204、展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 五、重点政策及重要事五、重点政策及重要事件件 为了能让银行业在日益波动的外围环境中稳健的发展，2022 年出台了多项行业政策，不断完善针对银行业自身的监管体系，并进一步引导银行对实体经济的支持。同时，在超预期因素的影响下，银行业也出现了市场上关注度高的事件，如并购重组、二级资本债未赎回等。5.1 5.1 重点政策重点政策 表 10：重点行业政策梳理 政策名称 主要内容 商业银行金融资产风险分类办法 进一步推动商业银行准确识别、评估信用风险，真实反映资产质量。与指引相比，办法拓展了风险分类的资产范围，提出了新的风险分类定义，强调以债务人履

205、约能力为中心的分类理念，进一步明确了风险分类的客观指标与要求。商业银行资本管理办法（征求意见稿）与此前的商业银行资本管理办法（试行）相比，资本新规充分展现出了这 10 年间监管驱动与业务驱动不断融合的经验与成果。资本新规显性化的体现出风险权重和风险相匹配，以及通过风险权重引导业务开展的特征。银行业保险业绿色金融指引 将绿色金融发展提升至银行业战略层面。金融标准化“十四五”发展规划 加快完善绿色金融标准体系，运用金融工具提升绿色金融高质量发展。商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法 促进银行加快布局养老金融业务，服务多样化养老需求。金融科技发展规划（2022-2025年）强调“数据”在金融

206、科技发展中的重要地位，将数据驱动金融科技发展提升至重要位置。关于银行业保险业数字化转型的指导意见 从机制、方法等方面予以规范和指导，加快以数字化转型推动银行业高质量发展，构建适应现代经济发展的数字金融新格局。商业银行互联网贷款业务暂行管理办法 规范商业银行互联网贷款业务经营行为，促进互联网贷款业务平稳健康发展，是完善我国商业银行互联网贷款监管制度的重要举措。102 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 银行业金融机构国别风险管理办法（征求意见稿）完善我国银行业金融机构国别风险管理制度，有利于防范金融风险，对我国银行业金融机构在国

207、际化进程中提升竞争力和强化风险管理水平起到积极作用。商业银行表外业务风险管理办法 对表外风险管理框架进行了重塑，在原有风险控制、风险监管等相关内容基础上，重新构建了表外业务风险管理框架体系。同时，对表外业务的审慎经营和监管作出明确规定，要求商业银行按照实质重于形式原则和穿透原则，准确识别、评估和缓释各类表外业务风险，推动商业银行强化合规意识、做好风险抵补。商业银行托管业务监督管理办法（征求意见稿）有利于进一步明确商业银行托管业务范围和经营规范，提升精细化管理水平；有利于更好发挥第三方独立托管机制作用，为资产管理等领域发展提供支持；有利于进一步强化商业银行托管业务监管，督促商业银行落实风险管理和

208、合规展业的主体责任，实现审慎稳健经营。103 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 5.2 5.2 重点政策解读重点政策解读资本新资本新规规 2023 年2 月18 日银保监及人行发布商业银行资本管理办法（征求意见稿）（以下简称“资本新规”），与 10 年前的商业银行资本管理办法（试行）（以下简称“试行”）相比，资本新规充分展现出了这 10 年间监管驱动与业务驱动不断融合的经验与成果。资本新规显性化的体现出风险权重和风险相匹配，以及通过风险权重引导业务开展的特征。5.2.1 交易对手为商业银行 资本新规中信用风险权重法风险暴露分

209、类标准，采用SCRA 法（Standardised Credit Risk Assessment Approach，标准信用风险评估）将所有银行划分为A+级、A 级、B 级、C 级四档；新增的 SCRA 分类提高了银行风险暴露分类颗粒度，进而增强了风险敏感性，构建差异化资本监管体系。同时，“试行”仅根据期限确定风险权重（3 个月以内债权的风险权重为20%，3 个月以上债权的风险权重为 25%），与之相比，资本新规考虑 SCRA 分类结果，除了对 A+级或 A 级银行 3 个月以内风险暴露或因跨境货物贸易而产生的原始期限 6个月以内的债权风险权重设为 20%，其余情况下均高于 20%。从业务角度

210、而言，资本新规中对于长期限同业资产风险权重的提升，以及底层资产为同业资产的基金资产的计量规则的变化，体现出了监管通过风险权重引导资金进入实体经济以及避免资金在金融机构持续空转的态度；从监管合规角度而言，交易对手方风险权重设定的变化将对 RWA 系统规则产生影响。104 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 表 11：银行信用风险暴露分类标准 指标 A+级 A级 B级 C级 核心一级资本充足率 大于等于 14%且 大于等于 7.5%且 大于等于5%且 小于 5%或 一级资本充足率 大于等于 8.5%（SIB：8.5%+附加资本）且

211、 大于等于 8.5%（SIB：8.5%+附加资本）且 大于等于6%且 小于 6%或 资本充足率 大于等于10.5%（SIB：10.5%+附加资本）且 大于等于 10.5%（SIB：10.5%+附加资本）且 大于等于8%且 小于 8%或 杠杆率 大于等于 5%且-外部审计意见 无保留意见 且 无保留意见 且 无保留意见 且 非无保留意见 或 重大风险情形 否 否 否 是 注：SIB 指系统重要性银行。G-SIB（全球系统重要性银行）和 D-SIB（中国系统重要性银行）根据所处组别对应相应的附加资本要求，并且同时为 G-SIB 和 D-SIB 的银行采用两者孰高的原则。105 观“金融发展诸相”，

212、照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 表 12：对银行债权的风险权重（不含次级债权）风险暴露 风险权重 对 A+级商业银行原始期限三个月（含）以内，或因跨境货物贸易而产生的原始期限六个月（含）以内的风险暴露 20%对 A+级商业银行的其他风险暴露 30%对 A级商业银行原始期限三个月（含）以内，或因跨境货物贸易而产生的原始期限六个月（含）以内的风险暴露 20%对 A级商业银行的其他风险暴露 40%对 B级商业银行原始期限三个月（含）以内，或因跨境货物贸易而产生的原始期限六个月（含）以内的风险暴露 50%对 B级商业银行的其他风险暴露 75%对 C级

213、商业银行的风险暴露 150%106 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 本篇分析报告基于资本新规的要求，对披露了财务数据的的1200+银行 2020 年、2021 年的 SCRA结果进行了回溯，同时亦对 2022 年的上市银行进行测算，希望为银行业机构的资本计量方案提供参考依据。通过行业分析板块的统计报告可以发现，从统计分布角度而言，2021 年和 2020 年的分类结果中，A级银行占比均为最高；同时，2021年 A+级银行占比较 2020 年增加 1.33个百分点，B 级银行占比较 2020 年减少1.38个百分点，C级银行

214、占比保持不变，维持在 0.70%。此外，2022年 60 家上市银行进行测算发现，2家银行分类结果为 A+级，其余 58 家银行均为 A 级。图 104：2021 年银行 SCRA 分类 图 105：2020 年银行 SCRA 分类 9.54%88.36%1.40%0.70%2021年银行SCRA分类A+ABC8.21%88.32%2.78%0.70%2020年银行SCRA分类A+ABC 107 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 表 13：2022 年上市银行 SCRA 分类 银行名称 银行类型 2022SCRA 分类 工商

215、银行 大型国有银行 A+建设银行 大型国有银行 A 农业银行 大型国有银行 A 中国银行 大型国有银行 A 招商银行 股份制商业银行 A 邮储银行 大型国有银行 A 交通银行 大型国有银行 A 兴业银行 股份制商业银行 A 中信银行 股份制商业银行 A 浦发银行 股份制商业银行 A 平安银行 股份制商业银行 A 光大银行 股份制商业银行 A 民生银行 股份制商业银行 A 华夏银行 股份制商业银行 A 江苏银行 城市商业银行 A 北京银行 城市商业银行 A 浙商银行 股份制商业银行 A 宁波银行 城市商业银行 A 上海银行 城市商业银行 A 南京银行 城市商业银行 A 徽商银行 城市商业银行 A

216、 杭州银行 城市商业银行 A 渝农商行 农村金融机构 A 渤海银行 股份制商业银行 A 沪农商行 农村金融机构 A 中原银行 城市商业银行 A 恒丰银行 股份制商业银行 A 长沙银行 城市商业银行 A 广州农商行 农村金融机构 A 成都银行 城市商业银行 A 盛京银行 城市商业银行 A 天津银行 城市商业银行 A 贵阳银行 城市商业银行 A 郑州银行 城市商业银行 A 重庆银行 城市商业银行 A 东莞农商行 农村金融机构 A 哈尔滨银行 城市商业银行 A 江西银行 城市商业银行 A 贵州银行 城市商业银行 A 苏州银行 城市商业银行 A 青岛银行 城市商业银行 A 108 观“金融发展诸相”，

217、照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 齐鲁银行 城市商业银行 A 九江银行 城市商业银行 A 青农商行 农村金融机构 A 常熟银行 农村金融机构 A 威海银行 城市商业银行 A 兰州银行 城市商业银行 A 九台农商行 农村金融机构 A 西安银行 城市商业银行 A 甘肃银行 城市商业银行 A 厦门银行 城市商业银行 A 晋商银行 城市商业银行 A 张家港行 农村金融机构 A 紫金银行 农村金融机构 A 无锡银行 农村金融机构 A 苏农银行 农村金融机构 A 泸州银行 城市商业银行 A 江阴银行 农村金融机构 A 瑞丰银行 农村金融机构 A+此外，20

218、21 年分类结果为 C 级的有 5 家银行，其中 2 家银行在 2020 年的分类结果分别为 A 级和 B 级，其余 3 家银行 2020 年的分类结果为 C 级。表 14：SCRA 分类为 C 级的银行示例 银行名称 2021SCRA 分类 2020SCRA 分类 辽阳辽东农村商业银行股份有限公司 C A 山西平遥农村商业银行股份有限公司 C B 沈阳农村商业银行股份有限公司 C C 吉林蛟河农村商业银行股份有限公司 C C 辽宁灯塔农村商业银行股份有限公司 C C 109 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 5.2.2 交

219、易对手为非银金融机构及一般公司 资本新规中将非银金融机构及一般公司区分为投资级和非投资级，并设定了相应的风险权重。对于非银金融机构及一般公司的风险权重要求，充分体现出以风险权重引导业务开展的特征。具体表现在，一方面，对于中小企业的风险加权系数的差异化管理，体现出监管层面解决实体经济中中小企业所面临的融资难、融资成本高的问题的态度，另一方面，向符合投资级分类的企业发放贷款将占用更少的资本，这亦符合风险权重与风险相匹配的原则。由于风险权重的细化，加剧了不同风险属性企业间的资本占用差距，故而，相信在未来的一段时间内，投资级标签结果不仅会对 RWA 系统计量规则产生影响，同时，亦将在一定程度上影响信贷

220、投向。表 15：投资级认定标准 认定标准 核心判定规则 经营情况正常，无风险迹象，按时披经营情况正常，无风险迹象，按时披露财务报告。露财务报告。按时财报披露 信用风险未显著上升 最近三年无重大违法违规行为，未纳最近三年无重大违法违规行为，未纳入人民法院失信黑名单，公司财务会入人民法院失信黑名单，公司财务会计文件不存在虚假记载，最新一期经计文件不存在虚假记载，最新一期经审计年度财务报表的审计意见应为无审计年度财务报表的审计意见应为无保留意见。保留意见。近三年无违法违规行为 无财报造假 最新一期财报审计意见为“无保留意见”最近三年无债务违约或者迟延支付本最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实，商

221、业银行对其债权风险分息的事实，商业银行对其债权风险分类均为正常。类均为正常。近三年无实质违约行为 近三年风险分类为正常 在认可的证券交易所或中国银行间市在认可的证券交易所或中国银行间市场登记有在存续期内的股票或债券场登记有在存续期内的股票或债券（不含资产证券化产品）。（不含资产证券化产品）。“认可的证认可的证券交易所券交易所”包括在中华人民共和国境内包括在中华人民共和国境内设立的证券交易所，以及在中华人民设立的证券交易所，以及在中华人民共和国境外注册并经所在国家或者地共和国境外注册并经所在国家或者地区金融监管当局批准的证券交易所。区金融监管当局批准的证券交易所。上市；或 公开市场有存续债（AB

222、S 除外）对外担保规模处于合理水平且不存在对外担保规模处于合理水平且不存在违规担保情况。违规担保情况。无违规担保 对外担保处于合理水平 最近三个会计年度利润总额（合并口最近三个会计年度利润总额（合并口径）、归属母公司所有者净利润（合径）、归属母公司所有者净利润（合最近三个会计年度利润总额（合并口径）均大于 3000 万元 110 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 并口径）均大于并口径）均大于 3000 万元；最近三个万元；最近三个会计年度利润总额（法人口径）、净会计年度利润总额（法人口径）、净利润（法人口径）均大于利润（法人

223、口径）均大于 0；最新一期；最新一期（季度频率）的归属母公司所有者净（季度频率）的归属母公司所有者净利润（合并口径）、净利润（法人口利润（合并口径）、净利润（法人口径）均大于径）均大于 0。最近三个会计年度归属母公司所有者净利润（合并口径）均大于 3000 万元 最近三个会计年度利润总额（法人口径）均大于 0 最近三个会计年度净利润（法人口径）均大于 0 最新一期（季度频率）的归属母公司所有者净利润（合并口径）大于 0。最新一期（季度频率）的净利润（法人口径）均大于 0。上一会计年度末资产负债率原则上不上一会计年度末资产负债率原则上不高于高于 70%，金融、建筑工程、航空运，金融、建筑工程、航

224、空运输等特殊行业的公司可适当放宽。输等特殊行业的公司可适当放宽。上一会计年度末资产负债率原则上不高于 70%金融、建筑工程、航空运输可放宽 上一会计年度末经营活动产生的现金上一会计年度末经营活动产生的现金流量净额原则上应大于净利息费用，流量净额原则上应大于净利息费用，金融行业的公司可不受此限制。金融行业的公司可不受此限制。上一会计年度末经营活动产生的现金流量净额大于净利息费用 金融行业的公司不受此限制 以上财务数据应于财务报表日后以上财务数据应于财务报表日后 6 个个月内更新完毕。公司财务报表时效性月内更新完毕。公司财务报表时效性不满足要求的，商业银行不应认定其不满足要求的，商业银行不应认定其

225、为投资级公司。为投资级公司。财务数据应于财务报表日后 6 个月内更新完毕 若商业银行认为信用主体存在其他重若商业银行认为信用主体存在其他重大风险情形，不应认定其为投资级公大风险情形，不应认定其为投资级公司。司。无重大风险情形 111 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 资本新规关于部分投资级的认定标准，并不十分明确，例如“是否存在重大风险情形”，“公司财务会计文件是否存在虚假记载”等，本篇分析报告在对机构进行测算时，对这部分较为模糊的标准进行了处理，并进行量化。我们判断是否存在重大风险情形”时，引用了德勤智慧债券“信用压力指数

226、”，结合机构的基本面、交易行情数据以及舆情新闻，通过模型算法判断是否存在风险信号。图 106：信用压力指数示例 112 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 本篇分析报告基于资本新规的要求，对 2021 年 A 股上市和公开发债的 8000+家非银金融机构及一般公司样本进行了投资级标签的回溯，同时亦对截至 2023 年5 月 11 日已披露2022年年报的8098家机构进行了最新结果的测算，希望为银行业机构的资本计量方案提供参考依据。从统计分布角度而言，2021 年的标签结果中，对于非银金融机构而言，担保的投资级企业占比最高，达

227、到 55%，财险的投资级企业占比最低，仅占 7%（由于信托样本仅 1家公司，故不纳入比较）；对于一般公司而言，建筑行业的投资级企业占比最高，达到 29%，开发型房地产最低，仅有 2%的企业满足投资级要求。然而，对于 2022 年的情况，我们从已披露报告的 8098 家企业的分析中，可以看出，整体的标签分布情况将相较于 2021 年发生变化，部分行业的投资级企业占比有不同程度的下降。表 16：非银金融机构投资级标签测算结果 行业行业 2021 2022 投资级企业个数/行业样本个数 投资级占比 投资级企业个数/行业样本个数 投资级占比 信托信托 0/1 0%0/1 0%券商券商 21/70 30

228、%16/48 33%期货期货 1/4 25%1/4 25%担保担保 6/11 55%3/10 30%类银行金融类银行金融机构机构 21/97 22%8/70 11%寿险寿险 4/37 11%4/21 19%财险财险 1/15 7%0/4 0%租赁公司租赁公司 26/104 25%0/65 0%注：基于德勤智慧债券的标准行业敞口认定规则，我们将非银机构划分为 30 个行业敞口；其中，非银金融机构 8 个，一般公司 22 个 113 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 表 17：一般公司投资级标签测算结果 行业行业 2021 20

229、22 投资级企业个数/行业样本个数 投资级占比 投资级企业个数/行业样本个数 投资级占比 IT 与电信与电信 72/1053 7%39/1051 4%城投城投 317/2083 15%324/2051 16%持有型房地产持有型房地产 6/23 26%6/21 29%传媒传媒 9/121 7%6/121 5%钢铁钢铁 11/69 16%3/67 4%公用事业公用事业 43/263 16%40/248 16%化工化工 56/467 12%41/464 9%机械设备机械设备 1/6 17%1/6 17%建材建材 7/55 13%3/54 6%建筑建筑 68/238 29%18/231 8%交通运输交

230、通运输 46/250 18%49/239 21%金属与采矿金属与采矿 28/209 13%17/207 8%开发型房地产开发型房地产 3/178 2%4/171 2%煤炭煤炭 10/67 15%13/66 20%农林牧渔与食品饮料农林牧渔与食品饮料 28/253 11%15/251 6%批发零售批发零售 19/192 10%20/187 10%汽车与汽车零部件汽车与汽车零部件 27/244 11%14/240 11%轻工业轻工业 22/354 6%15/349 4%石油天然气石油天然气 9/49 18%11/48 23%通用公司通用公司 63/524 12%43/506 8%医疗保健医疗保健

231、48/467 10%33/464 7%重工业重工业 85/834 10%50/833 6%114 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 5.3 5.3 重要事件重要事件 近几年，在非标业务底层资产多涉房地产开发项目、地方国企信用风险逐步暴露并蔓延至区域城投、地方政信定融项目市场化融资难等一系列因素的驱动下，导致区域性银行兼并重组、中小银行二级资本债到期不赎回等一系列的高关注度事件或风险事件暴露。5.3.1 区域性合并重组 2021 年 1 月，在银保监会发布的关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知中提到，“适度有序

232、推进村镇银行兼并重组，允许监管评级良好、经营管理能力突出、支农支小特色鲜明的村镇银行吸收合并所在县（区）或省内临近县（区）的高风险村镇银行。”未来多数村镇银行可能会由规模更大的银行控股或者引入战投。表 18：2022 年区域性合并重组 时间时间 合并主体合并主体 被合并主体被合并主体 2022.08 乐山农商行 四川键为农商行、四川峨嵋山农商行、并研县农信社、夹江县农信社、沐川县农信社、峨边彝族自治县农信社、马边彝族自治县农信社 2022.08 宁夏平罗农商行 平罗沙湖村镇银行 2022.07 张家口银行 武强家银村镇银行、阜城家银村镇银行 2022.02 中原银行 中旅银行股份 2022.0

233、1 中原银行 洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行 115 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 5.3.2 风险股东退出 某东北地区城商行 A 在恒大自身风险暴露后，其曾在 2021 年度减持银行的股份；2021 年 8 月至 9 月间，恒大南昌分别向沈阳国资转让银行 1.67 亿股、17.53 亿股，合计套现近 110 亿元。随后，2022 年 9 月 7 日，阿里司法拍卖平台信息显示，恒大集团(南昌)有限公司（下称“恒大南昌”）持有的该银行 12.82 亿股股权，以底价 73.07 亿元成交。具体来看，沈阳市和平区国资公司、

234、辽宁国科实业等 7 家企业组成的联合体合计耗资 73.07 亿元竞得该股权。值得注意的是，在上述联合体中，沈阳市和平区国资公司、沈阳高新发展投资控股集团、沈阳锐金资产均为当地国资企业，其余四家皆为民企。截至 2022 年 6 月末，该银行内资股前十大股东中，持股比例超 5%的分别是，沈阳某金控投资集团有限公司持股比例为 20.79%，恒大南昌持股比例为 14.57%，沈阳恒信国有资产经营集团有限公司持股比例为 5.45%。随着该银行股份的拍卖完成，也意味着“恒大系”将彻底退出该银行股东行列。某华南区城商行 A 截至 2020 年年末，其第一大股东为湛江晨鸣浆纸有限公司，持股比例为 16.62%

235、；第二大股东为新光控股集团有限公司，持股比例为16.5%；第三大股东为深圳市金立通信备有限公司，持股比例为 8.88%。其中，第二大股东和第三大股东（合计持股比例超 25.38%）均已进入破产重整程序。2021 年 10 月份，该银行调整党委主要负责人，同时，某华南区城商行与广东省大型国企广东粤海控股集团在湛江签约。根据协议，该银行将为粤海集团提供较大额度的综合授信，粤海控股也将在信贷融资、直接融资、企业理财、资金结算等方面与该银行开展进一步合作。2022 年 1 月，广东粤财投资控股斥资 115 亿元收购该银行近六成股份，晋升为第一大股东。116 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融

236、发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 5.3.3 财务重组 某东北地区城商行B风险暴露后，于 2019 年 7 月 28 日发布公告称在地方政府和金融监管部门的支持及指导下，工银投资、信达投资和长城资产拟受让部分股东持有的内资股，三者合计受让股份占该银行总股本的 21.64%。12 月 26 日该银行发布重大资产重组停牌公告，称正在筹划资产重组及内资股增资扩股事项。根据该银行公告，该行于2020 年1 月23 日与北京成方汇达企业管理有限公司（简称“成方汇达”）及辽宁金融控股集团有限公司订立认购协议，两家公司按每股1.95 元以现金认购共计 62 亿股股份，占定向增发完成

237、后该行经扩大已发行股本总额约 44.34%，上述认购募集资金净额预计约为120.9亿元，拟用于补充该银行的核心一级资本。2020 年 9 月 30 日，通过转让内资股、引入战略投以及剥离风险资产等操作，该银行改革重组正式落地完成。成方汇达及辽宁金控成为其第一大和第二大股东，分别持股37.69%、6.65%。但是，成方汇达及辽宁金控入股以来，该银行的资产质量并未改善。2020 年末、2021 年末、2022年 6 月末，不良率分别为 2.07%、2.75%、2.87%，呈上升趋势；同时关注类占比也在不断上升，分别为10.3%、12.7%、13.1%。2023 年 2月，该银行发布公告称，中国境内

238、主要股东拟对该行实施一揽子财务重组交易。5.3.4 二级资本债未赎回 2022 年有部分银行未赎回二级资本债，原因可能是银行的资本充足率较低，旧债赎回后会导致银行的资本充足率不满足监管要求，抑或是受市场影响，再融资较为困难等。同时，根据银保监会发布的商业银行资本管理办法(征求意见稿)规定，银行赎回二级资本工具的条件包括：第一，使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回的工具，并且只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换；第二，行使赎回权后的资本水平仍明显高于银保监会规定的监管资本要求。因此，当发行人赎回二级债后无法满足资本充足率要求，或是由于自身或市场因素融资难度提高时，可能选择不

239、赎回二级资本债。117 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 表 19：2022 年未赎回二级资本债银行一览表 银行名称银行名称 辽宁地区银行 F 辽宁地区银行 Z 山东地区银行 L 宁夏地区银行 S 辽宁地区银行 Y 辽宁地区银行 D 广东地区银行 A 山西地区银行 B 118 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 结语结语 过去的一年，在严峻的内外部宏观环境下，我国经济面临了新的下行压力，但即便如此，随着疫情防控政策的调整和维持经济稳定的一系列政策的集中出台，

240、我国经济展现出了十足的韧性。银行作为政策与实体经济间重要的传导介质，维持稳健的经营是确保有效服务实体经济发展的基石。展望 2023 年，中国银行业经营仍将面临着一定的挑战，但随着国内经济的持续复苏，伴随着人民银行通过推出多类专项再贷款，引导并支持银行加大对普惠小微企业、科技创新企业、绿色发展等重点领域的信贷投放支持政策，银行业的发展亦将迎来新的机遇。与此同时，金融监管体制也在不断完善，2023 年陆续出台了商业银行资本管理办法（征求意见稿）、商业银行金融资产风险分类办法等一系列政策，在助力银行规范有效运营的同时，也为银行的信用风险管理以及资本管理带来一定的挑战。同时，银行需做好持续发展绿色金融

241、、普惠金融等创新产品的规划，差异化地服务实体经济，更好地支持重点领域，发挥其“水源”的重要作用。119 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 附录：图表索引表附录：图表索引表 图 1：2020-2022 年经济增长总览 2 图 2：2022 年季度 GDP 及增速 3 图 3：2022 年月度出口金额及增速 4 图 4：2022 年月度社会消费品零售总额及增速 5 图 5：2022 年月度固定资产投资额增速 6 图 6：2022 年货币投放量与回笼量 7 图 7：2022 年 PSL 期末余额与当月新增 8 图 8：2022 年

242、 MLF 期末余额与投放 9 图 9：2022 年金融市场利率 10 图 10：2022 年企业贷款需求指数 11 图 11：2022 年企业贷款需求指数（分行业）12 图 12：2022 年企业贷款需求指数（分企业规模）13 图 13：2022 年 PPI、CPI 及剪刀差 14 图 14：2022 年社会融资规模 15 图 15：2022 年 M2 与社会融资规模 16 图 16：2022 年银行资产负债水平（全市场）17 图 17：2022 年银行资产负债水平（大型商业银行）18 图 18：2022 年银行资产负债水平（股份制商业银行）18 图 19：2022 年银行资产负债水平（城市商

243、业银行）19 图 20：2022 年银行资产负债水平（农村金融机构）19 图 21：2022 年银行资产负债水平（其他类金融机构）20 图 22：2022 年银行净利润及资产利润率（全市场）21 图 23：2022 年资本利润率、非息收入比、成本收入比 22 图 24：2022 年净息差 22 图 25：2022 年银行利润水平（大型商业银行）23 图 26：2022 年银行利润水平（股份制商业银行）23 图 27：2022 年银行利润水平（城市商业银行）24 图 28：2022 年银行利润水平（农村商业银行）24 图 29：2022 年银行利润水平（民营银行）25 图 30：2022 年银行

244、利润水平（外资银行）25 图 31：2022 年银行流动性比例（全市场）26 图 32：2022 年存贷比、流动性覆盖率、人民币超额备付金率 26 图 33：2022 年银行流动性水平（大型商业银行）27 图 34：2022 年银行流动性水平（股份制商业银行）27 图 35：2022 年银行流动性水平（城市商业银行）28 图 36：2022 年银行流动性水平（农村商业银行）28 图 37：2022 年银行流动性水平（民营银行）29 120 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 38：2022 年银行流动性水平（外资银行）29

245、 图 39：2022 年不良贷款率、拨备覆盖率、贷款拨备率 30 图 40：2022 年不良贷款率（分机构）31 图 41：2020-2022 年上市银行归属于母公司股东的净利润 32 图 42：2020-2022 年上市银行 ROA、ROE 及 RORWA 33 图 43：2020-2022 年上市银行营业收入 34 图 44：2020-2022 年上市银行利息净收入及占比 35 图 45：2020-2022 年上市银行净息差 36 图 46：2020-2022 年上市银行发放贷款及垫款收益率及存款付息率 37 图 47：2020-2022 年上市银行手续费及佣金净收入及占比 38 图 48

246、：2020-2022 年上市银行营业支出、减值损失及业务管理费 39 图 49：2020-2022 年上市银行成本收入比 39 图 50：2020-2022 年上市银行资产总额 40 图 51：2022 年上市银行资产结构 41 图 52：2020-2022 年上市银行贷款规模 42 图 53：2022 年上市银行信贷结构 42 图 54：2020-2022 年上市银行个人住房贷款平均占比 43 图 55：2020-2022 年上市银行信用卡贷款平均占比 44 图 56：2020-2022 年上市银行房地产贷款规模 44 图 57：2020-2022 年上市银行不良贷款余额与不良贷款率 45

247、图 58：2020-2022 年上市银行采矿业与房地产行业不良贷款率 46 图 59：2020-2022 年上市银行信用卡不良贷款率 47 图 60：2020-2022 年上市银行关注类贷款余额 48 图 61：2020-2022 年上市银行正常类贷款迁徙率和关注类贷款迁徙率 49 图 62：2020-2022 年上市银行逾期贷款余额和逾期贷款率 49 图 63：2020-2022 年上市银行逾期贷款与不良贷款的比值 50 图 64：2020-2022 年上市银行贷款核销金额 51 图 65：2020-2022 年上市银行拨备覆盖率 52 图 66：2020-2022 年上市银行金融投资金额

248、53 图 67：2020-2022 年上市银行负债总额 54 图 68：2020-2022 年上市银行存款规模 55 图 69：2022 年上市银行存款客户结构 56 图 70：2020-2022 年上市银行应付债券和永续债余额 57 图 71：2020-2022 年上市银行资本充足率与核心一级资本充足率 59 图 72：2020-2022 年上市银行风险加权资产总额 60 图 73：银行理财子股东背景结构 78 图 74：2020-2022 年新发行理财产品数量（全市场）79 图 75：2020-2022 年新发行产品募集金额（全市场）79 图 76：2020-2022 年存续理财产品数量（

249、全市场）80 图 77：2020-2022 年存续理财产品募集金额 81 121 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 图 78：2020-2022 年存续理财产品数量（银行理财子公司）82 图 79：2020-2022 年存续理财产品募集金额（银行理财子公司）82 图 80：2022 年理财产品销售渠道（银行理财子公司）83 图 81：2021-2022 年除母行外的代销机构数量（银行理财子公司）83 图 82：2022 年理财产品募集方式（银行）84 图 83：2022 年理财产品募集方式（银行理财子公司）85 图 84：2

250、020-2022 年全市场存续理财产品募集金额（开放式）86 图 85：2020-2022 年全市场存续理财产品募集金额（封闭式）86 图 86：2020-2022 年理财产品期限（全市场）87 图 87：2022 年理财产品类型结构 88 图 88：2022 年理财产品投资结构 89 图 89：2022 年理财产品风险等级结构（银行）90 图 90：2022 年理财产品风险等级结构（银行理财子公司）91 图 91：2022 年养老产品数量 92 图 92：2022 年养老产品募集金额 92 图 93：2022 年乡村振兴产品募集金额 93 图 94：2022 年中小微企业发展产品募集金额 9

251、3 图 95：2021-2022 年 ESG 新发行产品数量 94 图 96：2021-2022 年 ESG 新发行产品募集金额 94 图 97：2020-2022 年 ESG 存续产品募集金额 95 图 98：2020-2022 年投资者数量（全市场）96 图 99：2022 年投资者结构 97 图 100：2020-2022 年理财产品投资杠杆率 98 图 101：2021-2022 年理财产品为投资者创造收益（银行）99 图 102：2022 年理财产品为投资者创造收益（银行理财子公司）99 图 103：2020-2020 年理财产品加权平均收益率 100 图 104:2021 年银行

252、SCRA 分类 106 图 105:2020 年银行 SCRA 分类 106 图 106：信用压力指数示例 111 表 1：系统重要性银行分组及监管要求 58 表 2：2022 年上市银行营业收入及变化 61 表 3：2022 年上市银行利润总额及变化、净利润及变化 63 表 4：2022 年上市银行 ROE、ROE 增速 65 表 5：2022 年上市银行总资产、总资产增速、贷款总额、贷款总额增速 67 表 6：2022 年上市银行总负债、总负债增速、存款总额、存款总额增速 69 表 7：2022 年上市银行不良贷款率及同比变动、不良贷规模同比变动 71 表 8：2022 年上市银行贷款拨备

253、率 73 表 9：2022 年上市银行不良贷款生成率、贷款核销同比变动 75 表 10：重点行业政策梳理 101 表 11：银行信用风险暴露分类标准 104 122 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 表 12：对银行债权的风险权重（不含次级债权）105 表 13：2022 年上市银行 SCRA 分类 107 表 14：SCRA 分类为 C 级的银行示例 108 表 15：投资级认定标准 109 表 16：非银金融机构投资级标签测算结果 112 表 17：一般公司投资级标签测算结果 113 表 18：2022 年区域性合并重组

254、 114 表 19：2022 年未赎回二级资本债银行一览表 117 123 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 2022 年银行年度分析报告 关于我们关于我们 【德勤同业睿评】涵盖最完整的金融业态分析。通过政策解读、宏观分析、行业分析、企业分析的组合模式，对金控集团、银行、券商、信托、保险、租赁、理财子、资管等 15 余种金融行业 3500+企业进行全方位的经营解读，在提供业务分析所需的一站式数据、模型、报告服务的基础之上，涵盖 SCRA 标签结果，为资本计量提供基础参数。衷心感谢您对德勤同业睿评的兴趣。欲了解详情，请登陆德勤同业睿评官方网 https:/ 申请试用，请发送名片至 团队成员团队成员 俞宁子俞宁子 德勤风驭合伙人 电子邮件： 孙晓璐孙晓璐 德勤同业睿评产品团队 电子邮件： n 邝妙宜邝妙宜 德勤同业睿评产品团队 电子邮件： 袁成袁成 德勤风驭销售总监 电子邮件： 手机：181-1626-8846