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1、 1 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境”信托业信托业 2022 年度分析报告年度分析报告 2 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 目录目录 一一、信托业信托业 20222022 年经营年经营回顾回顾.3 二二、经营情况、经营情况.5 2.1 管理规模.5 2.1.1 信托资产管理与结构.5 2.1.2 固有资产与资本实力.11 2.1.3 未来一年到期情况.13 2.2 收入和
2、收益.14 2.2.1 整体收入及利润情况.14 2.2.2 资本利润率.17 2.3 资金管理.17 2.3.1 信托资金运用方式.17 2.3.2 信托资金投向.19 2.4 风险资本与不良情况.24 2.4.1 风险资本情况.24 2.4.2 五级分类及不良情况.26 2.5 股东背景及其他.28 2.5.1 股东背景.28 2.5.2 区域分布.28 三三、监管重点、监管重点.30 四四、重点行业政策、重点行业政策.31 4.1 重点政策.31 4.2 重点政策解读.31 结语结语.34 附录:信托企业榜单附录:信托企业榜单.35 附录:图表索引表附录:图表索引表.47 关于我们关于我
3、们.49 3 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 一一、信托业信托业 2 202022 2 年年经营经营回顾回顾 2022 年,作为“资管新规”正式实施的首年,信托行业“稳字当头”,在稳固前期转型成果的基础之上,不断加深业务改革。在“新业务分类”的监管指引下,信托行业回归本源,资产管理和风险控制能力也逐步提升。本篇分析报告从管理规模、收入收益、资金管理、风险与不良等不同维度对 2022 年的信托业进行解读。同时,也对 2022 年的行业重点政策予以分析,进而展现监管的变化以及行业走势。信托资产规模小幅回升信托资产规模小幅回
4、升,但内部分化但内部分化明显明显:全行业信托资产规模余额 21.14 万亿元,同比增加 2.87%,全行业信托规模小幅回升,但行业内部分化逐渐明显。根据 57 家信托公司披露的年报数据,共 26 家信托公司信托资产规模同比增长,31 家同比下降。信托资产超过万亿的信托公司有 4 家,分别为华润深国投信托有限公司、建信信托有限责任公司、中信信托有限责任公司、中国对外经济贸易信托有限公司。未来一年到期项目个数为 10688 个,规模为 32752 亿元,其中集合类 15337 亿元,单一类 7527 亿元,财产权 9888 亿元。资本实力资本实力进入进入稳定阶段稳定阶段:2022 年,全行业固有资
5、产 0.88 万亿元,同比下降0.12%,所有者权益为 0.71 万亿元,同比增长 2.07%。结构结构持续优化持续优化,主动管理能力逐步提升,主动管理能力逐步提升:2022 年,从信托来源划分来看,集合资金信托为 11.01 万亿元,占比为 52.08%,单一资金信托为 4.02 万亿元,占比为19.03%,管理财产信托为 6.11 万亿元,占比为 28.89%。财产权信托作为资产服务信托的主要组成部分,可以大致反映出资产服务类信托的变化趋势。随着 2022 年财产权信托占比从 26.68%上升至 28.89%,侧面表明资产服务信托正在持续发展。头部公司 2022 年管理财产资金信托规模同比
6、增长 15.7%,超过行业平均水平。从信托功能划分来看,投资类信托为 9.28 万亿元,占比为 43.92%,事务管理类信托为 8.78 万亿元,占比为 41.53%,融资类信托为 3.08 万亿元,占比为 14.55%。融资类信托占比大幅降低,降幅达 16.49%,符合“去通道”的监管导向,行业资产功能结构逐渐优化。4 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 经营收入经营收入大幅大幅下滑下滑,盈利能力面临考验盈利能力面临考验:2022 年,信托全行业实现经营收入838.79 亿元,同比下降 30.56%,实现利润总额 362
7、.43 亿元,同比下降 39.76%,人均利润 122.14 万元,同比下降 38.69%。收入构成层面,信托收入在经营收入中占比由 2021 年的 71.92%,提升至 86.18%。资金重心投向由非标向标品移动资金重心投向由非标向标品移动:从资金信托在五大领域的占比排名来看,2022 年排序为,证券市场(28.99%)、工商企业(26.0%)、金融机构(13.39%)、基础产业(10.6%)、房地产业(8.14%);2021 年排序为,工商企业(27.05%)、证券市场(19.2%)、基础产业(13.38%)、房地产业(13.13%)、金融机构(12.66%)。对比 2021年,2022
8、年信托行业对证券市场投资占比大幅增加,反映出信托公司在非标监管趋严的背景下加大对证券市场标品业务的投入力度。与之相反的是投向房地产业和金融机构的占比连年下降,在“房住不炒”的宏观背景下,头部信托公司主动压降房地产信托规模;在“去通道”“去嵌套”的监管整顿下,信托与金融机构的合作面临更严格的监管要求,使得信托公司降压对金融机构的投资资金。风险资本指标整体表现平稳,净资本对风险资本的保障情况较好风险资本指标整体表现平稳,净资本对风险资本的保障情况较好:基于 57 家信托公司披露的年报数据,2022 年行业净资本中位数同比增长 3.25%,风险资本同比下降 15.65%,“净资本/风险资本之和”这一
9、指标达到 2.32,同比提升 6.66%,“净资本/净资产”这一指标中位数为 0.76,同比下降 4.44%。5 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 二二、经营情况、经营情况 2.2.1 1 管理规模管理规模 2.1.1 信托资产管理与结构 2022 年,全行业信托资产规模余额 21.14 万亿元,同比增加 2.87%,全行业信托规模小幅回升,但行业内部分化逐渐明显。根据 57 家信托公司披露的年报数据,共 26 家信托公司信托资产规模同比增长,31 家同比下降。信托资产超过万亿的信托公司有 4 家,分别为华润深国投信托有
10、限公司、中信信托有限责任公司、建信信托有限责任公司、中国对外经济贸易信托有限公司。全量企业信托资产规模详见附录:信托企业榜单-2022 年信托资产规模榜单。表 1:信托资产规模区间分布 区间 2020 2021 2022 公司数量 占全行业信托资产规模占比 公司数量 占全行业信托资产规模占比 公司数量 占全行业信托资产规模占比 15,000 亿元 1 1.47%1 1.47%2 15.14%统计公司数量 64 62 57 全行业公司数量 68 100.00%68 100.00%68 基于公开渠道可获取年报数据的 57 家企业,前十大信托资产规模公司,信托资产余额规模为 10.11 万亿元,占全
11、行业信托资产规模的 47.83%,信托行业头部 6 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 效应明显。头部公司信托资产规模同比增加 3.25%,略高于行业平均水平。其中,仅 3 家信托公司信托规模同比增长,其余均有不同程度的下滑。表 2:2020-2022 信托资产规模前十名企业同比变动情况表 公司名称 信托资产总计(2020)亿元 信托资产总计(2021)亿元 信托资产总计(2022)亿元 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 10,237.04 13,089.38 16,586.66 26.72%中信信托有限责任公
12、司 12,246.59 9,787.78 15,408.51 57.43%建信信托有限责任公司 15,261.14 16,977.29 14,574.30-14.15%中国对外经济贸易信托有限公司 6,751.29 11,051.38 10,774.19-2.51%光大兴陇信托有限责任公司 10,260.76 10,957.03 9,504.66-13.26%英大国际信托有限责任公司 5,742.54 6,652.82 7,987.30 20.06%五矿国际信托有限公司 7,028.52 8,174.05 7,455.48-8.79%中航信托股份有限公司 6,665.30 6,774.71 6
13、,300.12-7.01%中融国际信托有限公司 7,176.30 6,387.30 6,293.49-1.47%华能贵诚信托有限公司 8,504.00 8,068.51 6,213.61-22.99%前十大信托公司前十大信托公司 信托资产规模总计信托资产规模总计 89,873.48 97,920.25 101,098.32 3.25%前十大信托公司前十大信托公司 信托资产规模占行业比信托资产规模占行业比 43.86%47.65%47.83%信托行业总计信托行业总计 204,890.37 205,487.91 211,381.35 2.87%2022年,从信托来源划分来看,集合资金信托为11.0
14、1万亿元,占比为52.08%,单一资金信托为 4.02 万亿元,占比为 19.03%,管理财产信托为 6.11 万亿元,占比为 28.89%。财产权信托作为资产服务信托的主要组成部分,可以大致反映出资产服务类信托的变化趋势。随着 2022 年财产权信托占比从 26.68%上升至 28.89%,侧面表明资产服务信托正在持续发展。图 1:2022 年信托资产按来源规模及占比 7 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 图 2:2020-2022 年信托资产按来源分类的规模及占比 表 3:2020-2022 年信托资产按来源分类的规
15、模及占比 规模(万亿元)占比(%)信托资金投向 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2022 年占比同比变动 集合资金 10.17 10.59 11.01 49.65%51.53%52.08%1.07%单一资金 6.13 4.42 4.02 29.94%21.49%19.03%-11.46%管理财产资金 4.18 5.54 6.11 20.41%26.98%28.89%7.08%11.01;52%4.02;19%6.11;29%2022年信托资产按来源规模(万亿元)及占比(%)集合资金(万亿元)单一资金(万亿元)管理财产资金(万亿元)-5.00 10.00 15.00
16、20.00 25.00202020212022单位:万亿元2020-2022年信托资产按来源分类的规模及占比集合资金单一资金管理财产资金 8 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 通过分析头部信托公司的信托资金来源变化,可以发现管理财产资金占比逐年提升,更加明显体现信托业务正加大向资产服务类信托方向变化的转型力度。头部公司 2022 年管理财产资金信托规模同比增长 15.7%,超过行业平均水平。其中,英大国际信托、建信信托、中信信托管理财产资金规模占比超过全量信托资产的50%。图 3:2020-2022 年信托资产规模前十名
17、企业资产按来源分类的规模及占比 表 4:2020-2022 信托资产规模前十名企业集合资金规模及变动情况 集合资金规模(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 4,236.01 6,996.13 10,992.53 57.12%中信信托有限责任公司 6,998.62 5,157.28 4,105.17-20.40%建信信托有限责任公司 3,534.05 3,864.00 2,952.72-23.58%中国对外经济贸易信托有限公司 4,718.20 8,614.85 8,519.09-1.11%光大兴陇信托有限责任公司 6,392.00 6,8
18、43.92 5,801.95-15.22%000004000050000600007000080000900000212022单位:亿元2022年信托资产规模前十名企业信托资产按来源规模及占比集合资金规模(亿元)单一资金规模(亿元)管理财产资金规模(亿元)9 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 英大国际信托有限责任公司 134.77 89.76 89.03-0.81%五矿国际信托有限公司 5,560.40 6,902.42 6,758.15-2.09%中航信托股份有限公司 4,7
19、11.03 4,781.38 5,021.62 5.02%中融国际信托有限公司 6,309.36 5,971.17 5,847.56-2.07%华能贵诚信托有限公司 2,643.21 2,726.97 1,840.81-32.50%前十大信托公司规模总计前十大信托公司规模总计 43,486.9643,486.96 48,325.1248,325.12 45,280.2945,280.29-6.30%6.30%表 5:2020-2022 信托资产规模前十名企业单一资金规模及变动情况 单一资金规模(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 3,27
20、8.19 2,855.37 3,298.48 15.52%中信信托有限责任公司 4,043.42 3,315.04 2,962.13-10.65%建信信托有限责任公司 3,760.26 2,781.77 2,712.17-2.50%中国对外经济贸易信托有限公司 775.13 652.17 363.23-44.30%光大兴陇信托有限责任公司 2,699.41 2,277.39 2,044.76-10.21%英大国际信托有限责任公司 763.55 932.19 1,242.74 33.31%五矿国际信托有限公司 946.18 634.84 471.47-25.73%中航信托股份有限公司 1,527
21、.65 769.01 932.29 21.23%中融国际信托有限公司 523.47 135.80 110.05-18.96%华能贵诚信托有限公司 2,122.78 1,992.03 2,212.70 11.08%前十大信托公司规模总计前十大信托公司规模总计 18,302.7418,302.74 14,023.5014,023.50 13,640.2513,640.25 -2.73%2.73%表 6:2020-2022 信托资产规模前十名企业管理财产资金规模及变动情况 管理财产资金规模(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 2,722.83
22、3,237.88 2,295.65-29.10%中信信托有限责任公司 1,204.56 1,315.46 8,341.21 534.09%建信信托有限责任公司 7,966.83 10,331.52 8,909.41-13.76%中国对外经济贸易信托有限公司 1,257.96 1,784.37 1,891.87 6.02%光大兴陇信托有限责任公司 906.94 1,548.24 1,563.80 1.00%英大国际信托有限责任公司 4,844.22 5,630.88 6,655.52 18.20%五矿国际信托有限公司 521.94 636.78 225.86-64.53%中航信托股份有限公司 4
23、26.62 1,224.32 346.20-71.72%中融国际信托有限公司 343.48 280.33 335.88 19.81%华能贵诚信托有限公司 3,738.00 3,349.51 2,160.10-35.51%前十大信托公司规模总计前十大信托公司规模总计 21,494.8621,494.86 26,807.9026,807.90 31,017.0231,017.02 15.70%15.70%10 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 从信托功能划分来看,投资类信托为 9.28 万亿元,占比为 43.92%,事务管理
24、类信托为8.78万亿元,占比为41.53%,融资类信托为3.08万亿元,占比为14.55%。融资类信托占比大幅降低,降幅达 16.49%,符合“去通道”的监管导向,行业资产功能结构逐渐优化。图 4:2022 年信托资产按功能分类的规模及占比 图 5:2020-2022 年信托资产按功能分类的规模及占比 3.08,15%9.28,44%8.78,41%2022年信托资产按功能分类的规模(万亿)及占比(%)融资投资事务管理-5.00 10.00 15.00 20.00 25.00202020212022单位:万亿元2020-2022年信托资产按功能分类的规模及占比融资投资事务管理 11 信托行业
25、2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 表 7:2020-2022 年信托资产按功能分类的规模及占比 规模(万亿元)占比(%)信托资金投向 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2022 年占比同比变动 融资 4.86 3.58 3.08 23.71%17.43%14.55%-16.49%投资 6.44 8.50 9.28 31.46%41.38%43.92%6.15%事务管理 9.19 8.47 8.78 44.84%41.20%41.53%0.79%2.1.2 固有资产与资本实力 2022 年,行业固有资产规模
26、和资本实力进入稳定阶段,全行业固有资产 0.88万亿元,同比略微下降 0.12%,所有者权益为 0.71 万亿元,同比增长 2.07%,实收资本为 0.33 万亿元,同比增长 1.83%。全量企业固有资产规模详见附录:信托企业榜单-2022 年固有资产规模榜单。表 8:2020-2022 年信托行业固有资产、所有者权益、实收资本规模及占比 年份 固有资产规模(亿元)固有资产规模同比 所有者权益(亿元)所有者权益规模同比 实收资本(亿元)实收资本规模同比 2020 8,248.36 7.44%6,711.23 6.25%3,136.85 10.36%2021 8,752.96 6.12%7,03
27、3.19 4.80%3,256.29 3.81%2022 8,742.32-0.12%7,178.66 2.07%3,315.95 1.83%图 6:2020-2022 年信托行业固有资产、所有者权益、实收资本规模及占比 12 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 与行业总体资本实力同比增速延续放缓态势不同的是,头部信托公司固有资产同比增加 5.38%,远超行业平均水平,所有者权益同比增长 4.41%,可见行业分化逐渐明显,头部信托公司资本实力稳步增加。表 9:2020-2022 年信托资产规模前十名企业固有资产、所有者权益
28、、实收资本规模及占比 固有资产(亿元)所有者权益(亿元)实收资本(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 2020 2021 2022 2022 年同比变动 2020 2021 2022 华润深国投信托有限公司 265.13 260.88 322.74 23.71%253.76 278.77 287.50 3.13%110.00 110.00 110.00 中信信托有限责任公司 349.03 364.99 388.06 6.32%335.77 358.55 373.59 4.19%112.76 112.76 112.76 建信信托有限责任公司 255.47 268.
29、94 302.23 12.38%223.48 244.63 268.74 9.86%105.00 105.00 105.00 中国对外经济贸易信托有限公司 194.04 208.17 203.45-2.27%189.83 197.91 188.80-4.60%80.00 80.00 80.00 光大兴陇信托有限责任公司 180.81 216.17 229.39 6.11%146.68 154.34 165.97 7.54%84.18 84.18 84.18 英大国际信托有限责任公司 110.87 117.90 132.33 12.24%98.06 110.47 116.52 5.48%40.2
30、9 40.29 40.29 五矿国际信托有限公司 250.23 269.75 270.33 0.21%224.68 231.60 235.18 1.55%130.51 130.51 130.51-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%0.002,500.005,000.007,500.0010,000.00202020212022单位:亿元2020-2022年信托行业固有资产、所有者权益、实收资本规模及占比固有资产规模(亿元)所有者权益实收资本固有资产规模同比所有者权益规模同比实收资本规模同比 13 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸
31、相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 中航信托股份有限公司 165.97 196.41 202.38 3.04%139.22 173.76 180.21 3.71%46.57 64.66 64.66 中融国际信托有限公司 285.58 327.16 304.18-7.03%206.80 210.00 230.49 9.75%120.00 120.00 120.00 华能贵诚信托有限公司 274.56 285.08 295.76 3.75%230.23 255.12 265.84 4.20%61.95 61.95 61.95 前十大信托公前十大信托公司总计司总计 2,331
32、.692,331.69 2,515.452,515.45 2,650.842,650.84 5.38%5.38%2,048.512,048.51 2,215.152,215.15 2,312.852,312.85 4.41%4.41%891.26891.26 909.35909.35 909.35909.35 2.1.3 未来一年到期情况 未来一年到期项目个数为 10688 个,规模为 32752 亿元,其中集合类 15337亿元,单一类 7527 亿元,财产权 9888 亿元,2023 年 4 季度到期规模较大。图 7:2022 年行业未来一年信托资产规模到期情况 月份 个数 规模(亿元)其
33、中:集合 单一 财产权 2023 年 1 月 858 2,016 1,010 397 608 2023 年 2 月 573 1,581 789 306 486 2023 年 3 月 886 3,130 1,348 618 1,165 2023 年 4 月 746 2,044 1,206 411 426 0200400600800016000.001000.002000.003000.004000.005000.006000.00单位:亿元2022年行业未来一年信托资产规模到期情况其中:集合单一财产权个数(个)14 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“
34、风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 2023 年 5 月 654 1,961 1,053 500 408 2023 年 6 月 987 3,451 1,678 846 927 2023 年 7 月 994 2,453 1,221 506 727 2023 年 8 月 912 2,715 1,272 776 666 2023 年 9 月 913 2,506 1,151 549 806 2023 年 10 月 730 2,137 898 542 697 2023 年 11 月 1011 3,142 1,466 948 729 2023 年 12 月 1424 5,616 2,245
35、1,128 2,243 2.22.2 收入和收益收入和收益 2.2.1 整体收入及利润情况 2022 年,信托行业整体营收和利润均出现较大幅度下滑,信托全行业实现经营收入838.79亿元,同比下降30.56%;信托业务收入722.85亿元,同比下降16.79%;利润总额362.43亿元,同比下降39.76%;人均利润122.14万元,同比下降38.69%。全量企业利润总额、净利润及人均利润详见附录:信托企业榜单-2022 年利润总额、净利润、人均信托净收益榜单。表 10:2020-2022 年信托行业经营收入、信托业务收入、利润总额、人均利润及同比变化情况 名称 经营收入(亿元)信托业务收入(
36、亿元)利润总额(亿元)人均利润(万元)年份 余额 同比 余额 同比 余额 同比 余额 同比 2020 1,228.05 2.33%864.48 3.68%583.18-19.79%196.42-19.58%2021 1,207.98-1.63%868.74 0.49%601.67 3.17%199.22 1.43%2022 838.79-30.56%722.85-16.79%362.43-39.76%122.14-38.69%15 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 图 8:2020-2022 年信托行业经营收入及同比变化
37、情况 图 9:2020-2022 年信托行业业务收入及同比变化情况 图 10:2020-2022 年信托行业利润总额及同比变化情况 图 11:2020-2022 年信托行业人均利润及同比变化情况 表 11:2022 年信托业务收入占比变动-35.00%-30.00%-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%-200.00 400.00 600.00 800.00 1,000.00 1,200.00 1,400.002020202120222020-2022年信托行业经营收入及同比变化情况经营收入(亿元)余额经营收入(亿元)同比-20.00%-15.
38、00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%-100.00 200.00 300.00 400.00 500.00 600.00 700.00 800.00 900.00 1,000.002020202120222020-2022年信托行业业务收入及同比变化情况信托业务收入(亿元)余额信托业务收入(亿元)同比-45.00%-40.00%-35.00%-30.00%-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%-100.00 200.00 300.00 400.00 500.00 600.00 700.0020202021202220
39、20-2022年信托行业利润总额及同比变化情况利润总额(亿元)余额利润总额(亿元)同比-45.00%-40.00%-35.00%-30.00%-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%-50.00 100.00 150.00 200.00 250.002020202120222020-2022年信托行业人均利润及同比变化情况人均利润(万元)余额人均利润(万元)同比 16 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 2020 2021 2022 经营收入规模(亿元)1228.05 120
40、7.98 838.79 信托业务收入规模(亿元)864.48 868.74 722.85 信托业务收入占比(%)70.39%71.92%86.18%基于公开渠道可获取年报数据的 57家企业,利润总额同比下降的企业有 36家,同比增加 21 家;净利润同比下降的企业有 39 家,同比增加 18 家。头部企业整体利润总额同比下降 23.25%,跌幅略优于行业整体水平。表 12:2020-2022 年信托资产规模前十名企业利润总额、净利润规模及同比变化情况 利润总额(亿元)净利润(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 2020 2021 2022 2022 年同比变动
41、华润深国投信托有限公司 31.52 38.83 26.53-31.68%27.50 34.09 23.25-31.78%中信信托有限责任公司 49.18 44.30 38.56-12.96%38.55 35.01 30.16-13.86%建信信托有限责任公司 32.75 32.38 33.97 4.92%25.25 24.11 24.89 3.24%中国对外经济贸易信托有限公司 18.47 21.32 10.59-50.33%14.21 16.45 8.41-48.85%光大兴陇信托有限责任公司 35.09 20.88 17.09-18.15%26.11 15.60 11.88-23.81%英
42、大国际信托有限责任公司 16.33 16.02 18.38 14.70%12.38 12.32 14.04 13.90%五矿国际信托有限公司 37.03 31.34 23.46-25.12%27.84 23.62 17.76-24.83%中航信托股份有限公司 26.15 22.10 10.80-51.12%19.81 16.79 8.18-51.28%中融国际信托有限公司 17.07 18.71 14.77-21.05%13.38 14.47 10.57-26.97%华能贵诚信托有限公司 50.06 50.20 33.09-34.08%37.65 38.03 24.54-35.49%前十大信托
43、公司前十大信托公司总计总计 313.66313.66 296.08296.08 227.25227.25-23.25%23.25%242.66242.66 230.49230.49 173.67173.67-24.65%24.65%17 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 2.2.2 资本利润率 根据 57 家信托公司披露的年报数据,2022 年平均资本利润率为 5.73%,同比下降 19.76%。从各公司表现来看,共 43 家信托公司 2022 年资本利润率同比下降,仅 14 家公司同比上升;共 7 信托公司 2022
44、年资本利润率超过 10%,较 2021年的 15 家减少 8 家。可见行业面临较大压力,未来需密切关注信托行业整体盈利能力和市场表现。表 13:2020-2022 年信托资产规模前十名企业资本收益率及变化情况 资本收益率 公司名称 2020 2021 2022 2022 年变动 华润深国投信托有限公司 10.84%12.23%8.09%-4.14%中信信托有限责任公司 11.48%9.76%8.07%-1.69%建信信托有限责任公司 11.30%9.86%9.26%-0.59%中国对外经济贸易信托有限公司 7.48%8.31%4.46%-3.85%光大兴陇信托有限责任公司 17.80%10.1
45、1%7.16%-2.95%英大国际信托有限责任公司 12.62%11.16%12.05%0.89%五矿国际信托有限公司 12.39%10.20%7.55%-2.65%中航信托股份有限公司 14.23%9.66%4.54%-5.12%中融国际信托有限公司 6.47%6.89%4.58%-2.31%华能贵诚信托有限公司 16.35%14.91%9.23%-5.68%行业整体情况行业整体情况 7.29%7.29%7.14%7.14%5.73%5.73%-1.41%1.41%前十大信托公司整体情况前十大信托公司整体情况 11.85%11.85%10.41%10.41%7.51%7.51%-2.90%2
46、.90%2.32.3 资金管理资金管理 2.2.3 3.1.1 信托资金运用方式信托资金运用方式 2022 年,从资金信托的资金运用方式来看,最主要的方式为交易性金融资产投资(45%)、贷款(23%)、可供出售及持有至到期投资(15%),三者占比累计为83%,其余运用方式占比相对较小。18 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 图 12:2022 年资金信托按照运用方式划分情况 资金信托的资金运用方式亦可以反映出信托行业转型成效。交易性金融资产投资占比持续增加,且 2022 年实现了快速增长占比同比增长 70%,反映信托投资
47、功能的重要性正不断提升。与之相反的是贷款占比逐年下降,2022 年占比同比下降约8%,可见传统的非标融资业务已经被进一步压缩。图 13:2020-2022 年资金信托按照运用方式划分情况 6.84,45%3.48,23%2.29,15%0.83,6%0.32,2%0.53,4%0.74,5%2022年资金信托按照运用方式划分情况(万亿元)交易性金融资产投资贷款可供出售及持有至到期投资长期股权投资租赁买入返售存放同业其他-1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00单位:万亿元2020-2022年资金信托按照运用方式划分情况202020212022 19 信托行
48、业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 表 14:2020-2022 年资金信托按照运用方式划分情况 规模(万亿元)占比(%)信托资金运用 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2022 年占比同比变动 交易性金融资产投资 2.33 4.00 6.84 14.29%26.67%45.48%70.52%贷款 5.89 3.76 3.48 36.13%25.05%23.14%-7.63%可供出售及持有至到期投资 4.31 3.98 2.29 26.45%26.51%15.26%-42.43%长期股权投资 1.47
49、1.37 0.83 8.99%9.11%5.55%-39.11%租赁 1.30 1.07 0.00 7.98%7.14%0.00%-99.96%买入返售 0.36 0.39 0.32 2.21%2.63%2.13%-18.97%存放同业 0.64 0.43 0.53 3.95%2.88%3.50%21.55%其他 0.00 0.00 0.74 0.00%0.00%4.94%2.32.3.2 2 信托资金投向信托资金投向 2022 年,从信托资金在各个投向的占比来看,排序依次是证券市场(28.99%),工商企业(26%),金融机构(13.39%),其他(12.88%),基础产业(10.60%),
50、房地产(8.14%)。图 14:2022 年信托资金按照投向划分占比 20 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 2021 年,信托资金投向占比排序为工商企业(27.05%)、证券市场(19.2%)、基础产业(13.38%)、房地产业(13.13%)、金融机构(12.66%)。对比 2021 年,可见信托行业对证券市场投资占比持续大幅增加,反映出信托公司在非标监管趋严的背景下,加大对证券市场标品业务的投入力度。与之相反的是投向房地产业和金融机构的占比连年下降,在“房住不炒”的宏观背景下,头部信托公司主动压降房地产信托规模;在
51、“去通道”“去嵌套”的监管整顿下,信托与金融机构的合作面临更严格的监管要求,使得信托公司降压对金融机构的投资资金。投向基础产业的占比也略微下降,可见信托公司在地方政信风险上亦有所防范。图 15:2020-2022 年资金信托按照投向划分占比 4.36,29%3.91,26%2.01,13%1.94,13%1.59,11%1.22,8%2022年信托资金按照投向划分占比投向证券市场的信托资金总额投向工商企业的信托资金总额投向金融机构的信托资金总额投向其他金额投向基础产业的信托资金总额投向房地产的信托资金总额 21 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展
52、诸相”,照“风险流转实境 表 15:2020-2022 年资金信托按照投向划分占比 规模(万亿元)占比(%)信托资金投向 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2022 年占比同比变动 投向工商企业的信托资金总额 4.96 4.16 3.91 30%27.73%26.00%-6.25%投向房地产的信托资金总额 2.28 1.76 1.22 14%11.74%8.14%-30.64%投向基础产业的信托资金总额 2.47 1.69 1.59 15%11.25%10.60%-5.71%投向金融机构的信托资金总额 1.98 1.87 2.01 12%12.44%13.39%7.6
53、0%投向证券市场的信托资金总额 2.26 3.36 4.36 14%22.37%28.99%29.61%投向其他金额 2.36 2.17 1.94 14%14.47%12.88%-11.02%从投向来看,信托行业头部企业非常鲜明地体现了信托行业的转型成果,2022年,头部10家信托公司资金投向占比排序为证券市场(31.08%)、工商企业(26.07%)、金融机构(13.27%)、基础产业(13.20%)、房地产业(4.96%),相较于 2021 年信托资金投向,投向证券市场资金占比上升 5.30%,标品投资逐渐成为企业主要的投资方-2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00
54、 14.00 16.00 18.00202020212022单位:万亿元2020-2022年资金信托按照运用方式划分占比投向工商企业的信托资金总额投向房地产的信托资金总额投向基础产业的信托资金总额投向金融机构的信托资金总额投向证券市场的信托资金总额投向其他金额 22 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 向。金融机构下降 1.08%、房地产业下降 8.57%,可见“去通道”“去嵌套”“规范房地产融资”成果得到巩固。图 16:2022 年信托资产规模前十名企业资金信托按照投向划分占比 图 17:2020-2022 年信托资产规
55、模前十名企业资金信托按照投向划分占比 表 16:2020-2022 年信托资产规模前十名企业投向证券市场的信托资金及其变动 投向证券市场的信托资金总额(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 5,446.09 8,434.15 12,896.20 52.90%中信信托有限责任公司 917.37 1,168.46 1,552.93 32.90%建信信托有限责任公司 2,817.64 2,376.56 1,741.55-26.72%中国对外经济贸易信托有限公司 3,054.71 7,098.30 7,743.75 9.09%光大兴陇信托有限责任公
56、司 970.79 1,403.70 1,439.41 2.54%英大国际信托有限责任公司 0.00 0.51 2.41 372.60%五矿国际信托有限公司 704.29 3,003.57 3,958.85 31.80%中航信托股份有限公司 962.21 1,042.58 1,136.44 9.00%中融国际信托有限公司 227.67 216.65 277.51 28.10%华能贵诚信托有限公司 78.91 296.74 319.71 7.74%3.11,39%2.21,27%1.19,15%1.14,14%0.42,5%2022年信托资产规模前十名企业资金信托按照投向划分规模(万亿元)及占比(
57、%)投向证券市场的信托资金总额投向工商企业的信托资金总额投向金融机构的信托资金总额投向基础产业的信托资金总额投向房地产的信托资金总额-1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00202020212022单位:万亿元2020-2022年信托资产规模前十名企业资金信托按照运用方式划分占比投向证券市场的信托资金总额投向金融机构的信托资金总额投向基础产业的信托资金总额投向房地产的信托资金总额投向工商企业的信托资金总额 23 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 表 17:2020-2022
58、 年信托资产规模前十名企业投向工商企业的信托资金及其变动 投向工商企业的信托资金总额(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 1,975.70 1,923.72 1,593.89-17.15%中信信托有限责任公司 2,812.56 1,971.05 8,481.99 330.33%建信信托有限责任公司 790.30 749.76 521.52-30.44%中国对外经济贸易信托有限公司 152.44 82.76 39.23-52.59%光大兴陇信托有限责任公司 3,837.85 4,178.11 3,827.10-8.40%英大国际信托有限责任
59、公司 505.10 668.38 956.29 43.08%五矿国际信托有限公司 1,455.81 692.96 1,102.97 59.17%中航信托股份有限公司 1,498.09 2,157.67 1,442.22-33.16%中融国际信托有限公司 2,610.75 2,594.13 2,633.19 1.51%华能贵诚信托有限公司 1,635.84 1,473.64 1,501.37 1.88%表 18:2020-2022 年信托资产规模前十名企业投向金融机构的信托资金及其变动 投向金融机构的信托资金总额(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托
60、有限公司 166.19 244.06 170.94-29.96%中信信托有限责任公司 2,791.25 2,274.67 1,900.44-16.45%建信信托有限责任公司 2,271.77 2,670.44 2,709.09 1.45%中国对外经济贸易信托有限公司 1,180.97 1,441.60 1,369.47-5.00%光大兴陇信托有限责任公司 993.89 1,595.08 1,398.88-12.30%英大国际信托有限责任公司 17.50 0.32 0.26-18.75%五矿国际信托有限公司 505.94 554.54 500.76-9.70%中航信托股份有限公司 482.20
61、781.83 886.35 13.37%中融国际信托有限公司 2,229.88 2,077.42 2,066.35-0.53%华能贵诚信托有限公司 774.54 1,017.29 915.24-10.03%表 19:2020-2022 年信托资产规模前十名企业投向基础产业的信托资金及其变动 投向基础产业的信托资金总额(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 317.43 237.02 181.56-23.40%中信信托有限责任公司 2,151.30 1,240.90 862.37-30.50%建信信托有限责任公司 471.76 308.50
62、243.66-21.02%中国对外经济贸易信托有限公司 70.16 46.50 23.19-50.14%光大兴陇信托有限责任公司 2,646.81 2,049.99 1,666.38-18.71%英大国际信托有限责任公司 4,402.43 5,541.10 6,723.67 21.34%五矿国际信托有限公司 816.45 429.72 387.38-9.85%中航信托股份有限公司 584.20 234.25 335.06 43.03%中融国际信托有限公司 749.93 532.91 534.77 0.35%24 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展
63、诸相”,照“风险流转实境 华能贵诚信托有限公司 312.23 323.96 408.68 26.15%表 20:2020-2022 年信托资产规模前十名企业投向房地产的信托资金及其变动 投向房地产的信托资金总额(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 382.73 323.90 144.76-55.31%中信信托有限责任公司 1,994.76 1,600.86 1,243.61-22.32%建信信托有限责任公司 242.02 142.23 129.61-8.88%中国对外经济贸易信托有限公司 256.24 199.19 172.50-13.4
64、0%光大兴陇信托有限责任公司 903.76 916.79 698.94-23.76%英大国际信托有限责任公司 32.61 10.90 4.86-55.40%五矿国际信托有限公司 1,054.99 759.08 440.03-42.03%中航信托股份有限公司 1,163.63 938.48 619.11-34.03%中融国际信托有限公司 1,291.50 895.55 672.59-24.90%华能贵诚信托有限公司 509.23 346.06 92.23-73.35%2 2.4.4 风险风险资本与不良资本与不良情况情况 2 2.4.4.1 1 风险资本情况风险资本情况 基于 57 家信托公司披露
65、的年报数据,2022 年行业净资本中位数同比增长3.25%,风险资本同比下降 15.65%,“净资本/风险资本之和”这一指标达到 2.32,同比提升 6.66%,“净资本/净资产”这一指标中位数为 0.76,同比下降 4.44%。可见风险资本指标整体表现平稳,净资本对风险资本的保障情况较好,但净资本/净资产的比例有所下降。头部企业来看,净资本和净资本对风险资本的覆盖程度涨幅均略优于行业平均水平,信托资产规模前十的信托公司中,仅有 3 家净资本对风险资本的覆盖程度下滑,其余均有不同幅度的提升,可见行业头部企业整体经营均秉持审慎态度。全量企业的净资本/风险资本、净资本/净资产详见附录:信托企业榜单
66、-2022 年净资本/风险资本、净资本/净资产榜单。表 21:2020-2022 年信托资产规模前十名企业净资本及其变动 25 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 净资本(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 140.63 146.53 143.35-2.17%中信信托有限责任公司 220.00 221.00 224.00 1.36%建信信托有限责任公司 156.38 163.23 167.44 2.58%中国对外经济贸易信托有限公司 159.51 164.86 165
67、.82 0.58%光大兴陇信托有限责任公司 131.92 129.82 133.52 2.85%英大国际信托有限责任公司 86.15 96.22 102.13 6.14%五矿国际信托有限公司 197.66 198.75 194.05-2.36%中航信托股份有限公司 121.15 149.78 151.29 1.01%中融国际信托有限公司 162.52 150.79 176.22 16.86%华能贵诚信托有限公司 192.05 227.67 239.81 5.33%行业中位数行业中位数 63.7263.72 67.8367.83 70.0470.04 3.25%3.25%前十大信托公司中位数前十
68、大信托公司中位数 157.94157.94 157.01157.01 166.63166.63 6.13%6.13%表 22:2020-2022 年信托资产规模前十名企业风险资本及其变动 风险资本(亿元)公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 54.63 69.84 71.00 1.67%中信信托有限责任公司 1.10 117.00 117.00 0.00%建信信托有限责任公司 97.17 98.32 92.50-5.92%中国对外经济贸易信托有限公司 85.06 93.43 73.16-21.69%光大兴陇信托有限责任公司 97.45 107.5
69、9 96.48-10.33%英大国际信托有限责任公司 20.40 21.70 24.56 13.18%五矿国际信托有限公司 1.27 108.52 98.38-9.34%中航信托股份有限公司 89.30 90.07 95.04 5.52%中融国际信托有限公司 95.71 104.32 91.56-12.22%华能贵诚信托有限公司 97.18 97.18 75.06-22.77%行业中位数行业中位数 31.5731.57 32.5332.53 27.4427.44-15.65%15.65%前十大信托公司中位数前十大信托公司中位数 87.1887.18 97.7597.75 92.0392.03-
70、5.85%5.85%表 23:2020-2022 年信托资产规模前十名企业净资本/风险资本及其变动 净资本/风险资本 公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 2.57 2.10 2.02-3.77%中信信托有限责任公司 2.00 1.89 1.91 1.12%建信信托有限责任公司 1.61 1.66 1.81 9.04%中国对外经济贸易信托有限公司 1.88 1.76 2.27 28.45%26 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 光大兴陇信托有限责任公司 1.35 1.21
71、1.38 14.70%英大国际信托有限责任公司 4.22 4.43 4.16-6.22%五矿国际信托有限公司 1.55 1.83 1.97 7.70%中航信托股份有限公司 1.36 1.66 1.59-4.28%中融国际信托有限公司 1.70 1.45 1.92 33.14%华能贵诚信托有限公司 1.97 2.34 3.20 36.39%行业中位数行业中位数 2.062.06 2.172.17 2.322.32 6.66%6.66%前十大信托公司中位数前十大信托公司中位数 1.791.79 1.801.80 1.951.95 8.37%8.37%表 24:2020-2022 年信托资产规模前十
72、名企业净资本/净资产及其变动 净资本/净资产 公司名称 2020 2021 2022 2022 年同比变动 华润深国投信托有限公司 0.57 0.54 0.51-4.63%中信信托有限责任公司 0.72 0.69 0.66-4.35%建信信托有限责任公司 0.76 0.72 0.69-5.05%中国对外经济贸易信托有限公司 0.84 0.84 0.87 2.39%光大兴陇信托有限责任公司 0.90 0.84 0.80-4.36%英大国际信托有限责任公司 0.87 0.87 0.88 0.64%五矿国际信托有限公司 0.88 0.86 0.83-3.86%中航信托股份有限公司 0.87 0.86
73、 0.84-2.60%中融国际信托有限公司 0.85 0.78 0.85 8.28%华能贵诚信托有限公司 0.83 0.89 0.90 1.09%行业中位数行业中位数 0.800.80 0.800.80 0.760.76-4.44%4.44%前十大信托公司中位数前十大信托公司中位数 0.850.85 0.840.84 0.830.83-1.28%1.28%2 2.4.2.4.2 五级分类五级分类及不良及不良情况情况 基于 57 家信托公司披露的年报数据,行业整体不良资产规模及不良率均有所上升。2022 年,不良资产规模同比增加 11.37%,不良率由 2021 年的 7.84%上升至 8.28
74、%。虽然头部企业的不良率表现优于行业水平,不良率均低于 8.28%的行业总体水平,其中 5 家信托公司不良率低于 1%,但是相较于 2021 年,头部信托公司的不良率均有不同程度的上升,对不良资产的处置或将成为未来信托公司重点关注的领域之一。27 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 全量企业的不良率、不良资产规模详见附录:信托企业榜单-2022 年不良率、不良资产规模榜单。图 18:2020-2022 年五级分类情况 图 19:2020-2022 年不良情况 -1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,00
75、0.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 8,000.00202020212022单位:亿元2020-2022五级分类情况正常规模关注规模次级规模可疑规模损失规模0.0740.0750.0760.0770.0780.0790.080.0810.0820.0830.08400500600202020212022单位:亿元2020-2022不良情况不良规模不良率 28 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 2.2.5 5 股东背景及其他股东背景及其他 2.2.5 5.1 1 股东背景股
76、东背景 目前国内 68 家信托公司的股东背景各有不同,因而其业务风格会有所不同。可分为:17 家国务院、国资委控股,10 家地方国企控股,3 家实际控制人不明确,15 家民营企业控股,16 家省属国企控股,7 家财政部控股,6 大类。图 20:信托公司股东背景情况 2.2.5 5.2 2 区域分布区域分布 2022 年信托公司分布在全国 28 个省份,主要集中在北京、上海、广东、浙江和江苏地区。具体区域分布情况如下图表所示:1710315167信托公司股东背景情况国务院、国资委控股地方国企控股实际控制人不明确民营企业控股省属国企控股财政部控股 29 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发
77、展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 图 21:信托公司所在地域分布情况 表 25:信托公司所在地域分布情况 省份 个数 省份 个数 北京 11 湖北省 2 上海 7 福建省 2 广东省 5 重庆 2 浙江省 5 云南省 1 江苏省 4 吉林省 1 陕西省 3 山西省 1 内蒙古自治区 2 河北省 1 四川省 2 湖南省 1 天津 2 甘肃省 1 安徽省 2 西藏自治区 1 山东省 2 贵州省 1 新疆维吾尔自治区 2 辽宁省 1 江西省 2 青海省 1 河南省 2 黑龙江省 1 黑龙江省 1 湖北省 2 30 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照
78、“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 三三、监管重点、监管重点 监管指标主要来源于银保监会、中国信托业协会、财政部。2018-2022 年监管要求及行业指标中位数如下表所示 表 26:2018-2022 监管重点指标值 年份 净资本(亿元)净资本/净资产 净资本/风险资本 监管要求 2 亿元 40%100%2018 56.60 80.93 187.96 2019 58.36 81.05 186.00 2020 62.95 79.08 199.26 2021 59.11 78.81 215.21 2022 63.84 76.28 231.75 图 22:2018-2022 监管重点
79、指标值 0.0050.00100.00150.00200.00250.005,200,000,000.005,400,000,000.005,600,000,000.005,800,000,000.006,000,000,000.006,200,000,000.006,400,000,000.006,600,000,000.00200212022%单位:元2018-2022监管重点指标值(中位数)净资本净资本/风险资本(%)净资本/净资产(%)31 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 四四、重点行业政
80、策、重点行业政策 信托业经历了近些年的转型阵痛期后,原有的业务增长已有见顶趋势,信托公司进入寻找新的增长点的迷茫时期。2022 年底,监管部门持续推进信托业务分类改革,公开发布关于规范信托公司信托业务分类有关事项的通知(征求意见稿),明确了信托公司未来的转型发展方向,弱化信托的融资功能,指明未来信托朝着服务化、投资化方向转变,信托业务逻辑被重塑。2023 年 3 月银保监会正式发布了中国银保监会关于规范信托公司信托业务分类的通知(下称通知)。4 4.1.1 重点政策重点政策 表 27:近期重点政策梳理 序号 政策 日期 1 关于进一步强化信托公司互联网合作贷款规范整改的通知 2023/3/23
81、 2 关于规范信托公司信托业务分类的通知 2023/3/20 3 商业银行资本管理办法(征求意见稿)2023/2/18 4 关于规范信托公司信托业务分类有关事项的通知(征求意见稿)2022/12/31 5 商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法 2022/11/4 6 重要货币市场基金监管暂行规定(征求意见稿)2022/11/4 7 关于进一步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导意见会 2022/11/4 8 财务公司管理办法 2022/10/14 9 关于支持居民换购住房有关个人所得税政策的公告 2022/9/30 10 关于加快部分领域设备更新改造贷款财政贴息工作的
82、通知 2022/9/28 4 4.2.2 重点政策解读重点政策解读 2023 年 3 月,银保监会正式发布了中国银保监会关于规范信托公司信托业务分类的通知(下称通知)。通知要求“进一步厘清信托业务边界和服务内涵,引导信托公司以规范方式发挥制度优势和行业竞争优势,推动信托业走高质量发展之路,助力全面建设社会主义现代化国家”。其中,将信托业务分为三大类:资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托。新分类没有提及原八大业务分类中的融资类业务和通道业务,明显弱化了信托的融资功能,指出未来信托业务将 32 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险
83、流转实境 着力促进投资类业务和服务类业务发展。这一方向和行业发展趋势下,要求信托公司在风控能力、投研能力、运营能力等方面有进一步的提升和建设。资产管理信托:资产管理信托:在资产管理信托的细分类上,也和其他资管产品保持一致,按照投资性质不同分为固定收益类资产管理信托、权益类资产管理信托、商品及金融衍生品类资产管理信托、混合类资产管理信托。资产管理信托业务中,除了传统的股权投资等信托业务,近些年也在部分转型领域逐步成熟,发展较快的主要为标品业务和绿色金融业务,普惠/小微金融和 REITs 也有一定的发展。标品业务即标准化产品,一般是指可以分割并在公开市场流通的有价证券(如国债、期货、股票、金融衍生
84、品等)。标品信托期限灵活,一般也没有设定的预期收益率。“新三类”要求下,集合资金信托非标准化债权类资产的配置比例不得超过 50%,可见标品信托目前正在逐渐成为信托公司的布局重点。相比非标业务,标品业务一方面符合监管要求,另一方面又能体现信托公司主动管理的能力,预计未来其能成为评估信托公司竞争力的一个重要方面。绿色金融业务的发展是基于我国“碳达峰”“碳中和”目标的提出和一系列绿色发展政策规划的大背景,多数信托公加强产业研究,不断探索绿色金融业务,其业务也不再局限于绿色信托贷款的形式,而是采用资产证券化、服务信托等多种方式参与。资产服务信托资产服务信托:通知中提到,要求各家信托公司明确区分资产服务
85、信托与资产管理信托,明确资产服务信托不涉及“向投资者”募集资金的行为。资产服务信托主要包括行政管理受托服务信托、资产证券化受托服务信托、风险处置受托服务信托和财富管理受托服务信托,多以信托机构运用其在账户管理、财产独立、风险隔离等方面制度优势及专业能力,为委托人提供除资产管理服务以外的资产流转、资金结算、财产监督、保障、传承、分配等受托服务的信托业务。其业务场景丰富多元、类别丰富,包括预付类资金受托服务信托、资管产品受托服务信托、担保品受托服务信托、企业/职业年金受托服务信托、信贷资产证券化 33 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风
86、险流转实境 手头服务信托、企业资产证券化受托服务信托、企业市场化重组服务信托、企业破产受托服务信托、家族信托、保险金信托、遗嘱信托、创新型家庭服务信托等等。目前信托公司在服务信托转型创新方面多注重财富信托方向。家族信托作为财富管理类信托的代表之一,近些年越来越受到重视。本次通知强调家族信托财产信托初始设立时财产金额或价值不低于 1000 万元。家族信托是信托公司受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财富管理方式,以实现财富规划及传承目标。2021 年有 59 家信托公司开展了家族信托业务,根据中信登的公布数据,2021 年末家族信托存量规模为 3500 亿(1.5 万单),较 2020
87、年同比增长 30%。截至 2022 年 9 月,家族信托存续规模约 4700 亿(2.4 万单),同比增长 34%。在国家政策的鼓励和推进下,保险金信托、养老金/年金信托等也成为了信托公司创新业务的发力点之一。图 23:信托“新三类”框架图 通知下的“新三类”资产管理信托(投资化)固定收益类资产管理权益类资产管理商品及金融衍生品类资产管理混合类资产管理资产服务信托(服务化)行政管理受托服务:如涉众性资金受托、企业年金信托资产证券化受托服务风险处置受托服务:如市场化重组受托、破产受托财富管理受托服务:如保险金信托、家族信托公益/慈善信托 34 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”
88、,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 结语结语 2022 年,我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。重压之下,2022 年作为“十四五”的开局之年,我国经济依旧显示出了一定的韧性。2022年作为资管新规正式实施的首年,信托作为重要的金融业态之一,在巩固转型成果的基础上稳固发展。展望 2023 年,信托公司既要对存量的不良资产做好持续的跟进管理,对风险和损失进行量化估计管控,也要积极创新业务模式。一方面随着宏观经济的逐渐复苏,信托公司在权益市场投资有望回暖,布局标品信托投资领域仍是信托业务转型方向之一,且信托公司通过股权、债权、资产证券化等多种方式,实现资金高效
89、配置,持续服务于实体经济和新兴产业。另一方面,信托行业转型需求加速,信托公司依照新的三分类,厘清现有信托业务,加强团队专业化建设,寻找新的业务增长点,开展绿色信托、家族信托、家庭信托等新兴信托业务,拓宽业务覆盖领域,逐步推进业务全面转型。35 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 附录:信托企业榜单附录:信托企业榜单 2 2022022 年年信托资产规模信托资产规模 序号 公司名称 信托资产(元)1 华润深国投信托有限公司 1,658,665,736,700.00 2 中信信托有限责任公司 1,540,850,778,900
90、.00 3 建信信托有限责任公司 1,457,429,586,900.00 4 中国对外经济贸易信托有限公司 1,077,419,055,500.00 5 光大兴陇信托有限责任公司 950,466,365,700.00 6 英大国际信托有限责任公司 798,729,729,800.00 7 五矿国际信托有限公司 745,548,481,500.00 8 中航信托股份有限公司 630,011,524,000.00 9 中融国际信托有限公司 629,349,181,200.00 10 华能贵诚信托有限公司 621,361,345,100.00 11 平安信托有限责任公司 552,005,895,7
91、00.00 12 百瑞信托有限责任公司 501,335,098,600.00 13 交银国际信托有限公司 495,211,314,800.00 14 上海国际信托有限公司 471,296,707,600.00 15 中原信托有限公司 419,954,844,600.00 16 华鑫国际信托有限公司 397,521,023,600.00 17 中诚信托有限责任公司 378,709,184,600.00 18 渤海国际信托股份有限公司 353,581,044,100.00 19 广东粤财信托有限公司 343,591,916,500.00 20 华宝信托有限责任公司 340,457,405,100.
92、00 21 紫金信托有限责任公司 309,781,794,500.00 22 国投泰康信托有限公司 298,601,081,500.00 23 云南国际信托有限公司 294,949,015,100.00 24 中海信托股份有限公司 285,869,910,800.00 25 陕西省国际信托股份有限公司 283,341,877,936.73 26 西部信托有限公司 264,922,481,700.00 27 国民信托有限公司 240,486,085,200.00 28 山东省国际信托股份有限公司 209,477,521,100.00 29 天津信托有限责任公司 205,784,783,600.0
93、0 30 重庆国际信托股份有限公司 194,925,272,200.00 31 兴业国际信托有限公司 185,459,232,800.00 32 中国金谷国际信托有限责任公司 167,394,388,300.00 33 厦门国际信托有限公司 165,694,470,000.00 34 中粮信托有限责任公司 159,483,952,100.00 35 昆仑信托有限责任公司 152,014,285,500.00 36 国通信托有限责任公司 142,227,535,800.00 37 安信信托股份有限公司 140,097,211,000.00 38 湖南省财信信托有限责任公司 140,028,300
94、,000.00 39 北方国际信托股份有限公司 135,996,196,900.00 40 陆家嘴国际信托有限公司 128,345,981,300.00 41 中建投信托股份有限公司 111,125,067,200.00 42 中国民生信托有限公司 98,449,329,800.00 43 西藏信托有限公司 92,153,916,500.00 44 万向信托股份公司 89,241,453,300.00 36 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 45 安徽国元信托有限责任公司 87,713,493,200.00 45 大业信
95、托有限责任公司 87,713,493,200.00 47 华融国际信托有限责任公司 83,641,612,900.00 48 浙商金汇信托股份有限公司 79,891,288,900.00 49 上海爱建信托有限责任公司 77,567,585,300.00 50 东莞信托有限公司 73,496,402,800.00 51 国联信托股份有限公司 72,289,700,000.00 52 苏州信托有限公司 66,630,267,300.00 53 山西信托股份有限公司 64,970,550,000.00 54 杭州工商信托股份有限公司 54,248,960,000.00 55 中泰信托有限责任公司
96、14,715,791,400.00 56 长城新盛信托有限责任公司 12,384,422,300.00 57 华宸信托有限责任公司 732,900,489.04 2 2022022 年年固有资产固有资产 序号 公司名称 固有资产(元)1 中信信托有限责任公司 38,805,607,300.00 2 平安信托有限责任公司 34,221,218,500.00 3 华润深国投信托有限公司 32,273,553,200.00 4 中融国际信托有限公司 30,417,718,800.00 5 建信信托有限责任公司 30,223,101,400.00 6 重庆国际信托股份有限公司 29,865,320,4
97、00.00 7 华能贵诚信托有限公司 29,575,855,500.00 8 五矿国际信托有限公司 27,033,204,100.00 9 光大兴陇信托有限责任公司 22,939,318,600.00 10 中诚信托有限责任公司 21,967,908,100.00 11 上海国际信托有限公司 20,690,236,300.00 12 中国对外经济贸易信托有限公司 20,345,058,400.00 13 中航信托股份有限公司 20,238,490,100.00 14 陕西省国际信托股份有限公司 19,583,592,100.00 15 兴业国际信托有限公司 19,392,814,900.00
98、16 交银国际信托有限公司 18,129,356,100.00 17 渤海国际信托股份有限公司 15,784,011,100.00 18 昆仑信托有限责任公司 15,560,831,800.00 19 陆家嘴国际信托有限公司 15,396,690,000.00 20 华鑫国际信托有限公司 15,043,322,600.00 21 山东省国际信托股份有限公司 13,505,000,000.00 22 英大国际信托有限责任公司 13,232,547,400.00 23 国投泰康信托有限公司 13,128,810,000.00 24 中国民生信托有限公司 11,716,618,100.00 25 百
99、瑞信托有限责任公司 11,668,703,500.00 26 华宝信托有限责任公司 11,357,081,200.00 27 上海爱建信托有限责任公司 11,229,378,200.00 28 广东粤财信托有限公司 10,771,179,000.00 29 天津信托有限责任公司 10,600,500,000.00 30 安徽国元信托有限责任公司 10,165,741,300.00 31 中原信托有限公司 9,777,362,600.00 37 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 32 紫金信托有限责任公司 9,641,83
100、1,800.00 33 国通信托有限责任公司 9,162,442,600.00 34 中建投信托股份有限公司 9,054,430,700.00 35 中粮信托有限责任公司 8,141,116,200.00 36 东莞信托有限公司 7,616,280,600.00 37 国联信托股份有限公司 7,122,290,000.00 38 苏州信托有限公司 6,966,550,000.00 39 厦门国际信托有限公司 6,863,420,000.00 40 北方国际信托股份有限公司 6,670,904,600.00 41 西藏信托有限公司 6,318,817,000.00 42 中国金谷国际信托有限责任
101、公司 5,971,960,800.00 43 西部信托有限公司 5,645,199,100.00 44 中海信托股份有限公司 5,644,429,700.00 45 云南国际信托有限公司 5,258,432,900.00 46 杭州工商信托股份有限公司 5,125,970,000.00 47 中泰信托有限责任公司 4,997,342,300.00 48 万向信托股份公司 4,851,381,900.00 49 浙商金汇信托股份有限公司 4,544,416,700.00 50 国民信托有限公司 4,431,505,400.00 51 华融国际信托有限责任公司 3,862,164,000.00 5
102、2 大业信托有限责任公司 3,460,721,200.00 53 山西信托股份有限公司 2,681,845,400.00 54 华宸信托有限责任公司 1,263,023,600.00 55 湖南省财信信托有限责任公司 1,222,872,000.00 56 长城新盛信托有限责任公司 1,199,072,800.00 2 2022022 年年利润总额利润总额 序号 公司名称 利润总额(元)1 平安信托有限责任公司 8,161,413,000.00 2 中信信托有限责任公司 3,855,693,000.00 3 建信信托有限责任公司 3,397,362,500.00 4 华能贵诚信托有限公司 3,
103、309,279,400.00 5 华润深国投信托有限公司 2,652,816,100.00 6 五矿国际信托有限公司 2,346,491,200.00 7 上海国际信托有限公司 2,012,082,300.00 8 重庆国际信托股份有限公司 2,011,856,600.00 9 华宝信托有限责任公司 1,896,000,000.00 10 英大国际信托有限责任公司 1,837,913,500.00 11 华鑫国际信托有限公司 1,709,480,600.00 12 国投泰康信托有限公司 1,709,207,833.00 13 光大兴陇信托有限责任公司 1,708,956,000.00 14 广
104、东粤财信托有限公司 1,558,769,900.00 15 中融国际信托有限公司 1,477,447,437.29 16 中诚信托有限责任公司 1,293,730,700.00 17 交银国际信托有限公司 1,240,095,700.00 18 陕西省国际信托股份有限公司 1,114,562,956.98 19 陆家嘴国际信托有限公司 1,109,963,517.90 20 紫金信托有限责任公司 1,106,500,520.59 38 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 21 中航信托股份有限公司 1,080,072,60
105、0.00 22 中国对外经济贸易信托有限公司 1,059,177,700.00 23 安徽国元信托有限责任公司 861,948,782.92 24 厦门国际信托有限公司 842,650,000.00 25 湖南省财信信托有限责任公司 833,839,800.00 26 国通信托有限责任公司 770,856,533.70 27 百瑞信托有限责任公司 752,651,600.00 28 中海信托股份有限公司 704,988,500.00 29 天津信托有限责任公司 676,240,600.00 30 国联信托股份有限公司 596,340,000.00 31 山东省国际信托股份有限公司 591,23
106、4,000.00 32 苏州信托有限公司 570,321,843.63 33 西部信托有限公司 566,779,482.37 34 上海爱建信托有限责任公司 533,731,900.00 35 云南国际信托有限公司 521,364,997.45 36 中粮信托有限责任公司 438,895,188.03 37 万向信托股份公司 426,897,024.92 38 国民信托有限公司 422,837,400.00 39 西藏信托有限公司 398,658,000.00 40 北方国际信托股份有限公司 373,601,500.00 41 兴业国际信托有限公司 310,644,100.00 42 中原信托
107、有限公司 272,638,400.00 43 浙商金汇信托股份有限公司 264,605,400.00 44 中国金谷国际信托有限责任公司 181,674,700.00 45 渤海国际信托股份有限公司 172,842,664.20 46 华融国际信托有限责任公司 86,560,900.00 47 华宸信托有限责任公司 52,859,215.80 48 中泰信托有限责任公司 49,990,000.00 49 大业信托有限责任公司 42,195,211.25 50 东莞信托有限公司 28,893,100.00 51 山西信托股份有限公司 27,564,000.00 52 长城新盛信托有限责任公司-1
108、,503,568.73 53 杭州工商信托股份有限公司-270,210,000.00 54 昆仑信托有限责任公司-583,730,600.00 55 中建投信托股份有限公司-712,142,300.00 56 安信信托股份有限公司-1,586,113,522.29 57 中国民生信托有限公司-5,032,027,900.00 2 2022022 年年净利润净利润 序号 公司名称 净利润(元)1 平安信托有限责任公司 6,527,348,900.00 2 中信信托有限责任公司 3,015,525,500.00 3 建信信托有限责任公司 2,489,298,600.00 4 华能贵诚信托有限公司
109、2,453,609,700.00 5 华润深国投信托有限公司 2,325,268,600.00 6 五矿国际信托有限公司 1,775,794,400.00 7 上海国际信托有限公司 1,537,419,100.00 39 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 8 华宝信托有限责任公司 1,423,359,000.00 9 英大国际信托有限责任公司 1,403,590,000.00 10 广东粤财信托有限公司 1,385,113,900.00 11 重庆国际信托股份有限公司 1,330,132,300.00 12 华鑫国际信托
110、有限公司 1,273,276,700.00 13 国投泰康信托有限公司 1,242,286,505.78 14 光大兴陇信托有限责任公司 1,188,285,100.00 15 中诚信托有限责任公司 1,155,794,500.00 16 中融国际信托有限公司 1,056,613,284.44 17 交银国际信托有限公司 942,432,700.00 18 中国对外经济贸易信托有限公司 841,426,300.00 19 紫金信托有限责任公司 838,461,256.66 20 陕西省国际信托股份有限公司 837,981,739.71 21 陆家嘴国际信托有限公司 831,577,013.94
111、 22 中航信托股份有限公司 817,941,600.00 23 安徽国元信托有限责任公司 713,345,487.00 24 厦门国际信托有限公司 692,850,000.00 25 湖南省财信信托有限责任公司 674,521,700.00 26 国通信托有限责任公司 587,446,222.34 27 百瑞信托有限责任公司 586,350,900.00 28 天津信托有限责任公司 576,397,900.00 29 中海信托股份有限公司 548,020,900.00 30 国联信托股份有限公司 515,190,000.00 31 西部信托有限公司 427,872,025.98 32 苏州信
112、托有限公司 417,137,327.59 33 云南国际信托有限公司 389,737,366.48 34 上海爱建信托有限责任公司 389,641,700.00 35 西藏信托有限公司 348,170,200.00 36 中粮信托有限责任公司 329,539,481.80 37 万向信托股份公司 327,116,306.99 38 国民信托有限公司 325,193,300.00 39 北方国际信托股份有限公司 281,938,400.00 40 山东省国际信托股份有限公司 280,429,000.00 41 兴业国际信托有限公司 259,102,700.00 42 浙商金汇信托股份有限公司 1
113、97,030,600.00 43 中国金谷国际信托有限责任公司 134,473,700.00 44 中原信托有限公司 125,686,600.00 45 中泰信托有限责任公司 91,302,400.00 46 渤海国际信托股份有限公司 42,432,536.94 47 华宸信托有限责任公司 39,119,198.30 48 华融国际信托有限责任公司 37,344,100.00 49 山西信托股份有限公司 37,057,000.00 50 大业信托有限责任公司 34,171,928.69 51 东莞信托有限公司 31,949,000.00 52 长城新盛信托有限责任公司-2,651,994.80
114、 53 杭州工商信托股份有限公司-198,470,000.00 40 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 54 昆仑信托有限责任公司-403,735,100.00 55 中建投信托股份有限公司-722,449,400.00 56 安信信托股份有限公司-1,043,434,002.33 57 中国民生信托有限公司-3,705,931,700.00 2 2022022 年年人均信托净收益人均信托净收益 序号 公司名称 人均信托净收益(元)1 广东粤财信托有限公司 7,176,800.00 2 华能贵诚信托有限公司 6,653,
115、900.00 3 英大国际信托有限责任公司 6,634,500.00 4 华鑫国际信托有限公司 5,441,400.00 5 国联信托股份有限公司 5,366,600.00 6 华润深国投信托有限公司 4,519,500.00 7 安徽国元信托有限责任公司 4,160,000.00 8 国投泰康信托有限公司 4,023,800.00 9 紫金信托有限责任公司 4,011,800.00 10 中信信托有限责任公司 3,931,600.00 11 交银国际信托有限公司 3,846,700.00 12 湖南省财信信托有限责任公司 3,620,000.00 13 上海国际信托有限公司 3,522,20
116、0.00 14 五矿国际信托有限公司 3,390,400.00 15 建信信托有限责任公司 3,203,700.00 16 中诚信托有限责任公司 3,092,600.00 17 西藏信托有限公司 3,027,600.00 18 重庆国际信托股份有限公司 2,671,700.00 19 华宝信托有限责任公司 2,626,000.00 20 厦门国际信托有限公司 2,444,300.00 21 中海信托股份有限公司 2,322,100.00 22 百瑞信托有限责任公司 2,290,000.00 23 苏州信托有限公司 2,273,200.00 24 天津信托有限责任公司 2,175,100.00
117、25 陆家嘴国际信托有限公司 2,094,700.00 26 中航信托股份有限公司 2,015,100.00 27 国通信托有限责任公司 1,830,100.00 28 中国对外经济贸易信托有限公司 1,787,600.00 29 陕西省国际信托股份有限公司 1,457,359.55 30 光大兴陇信托有限责任公司 1,424,800.00 31 中粮信托有限责任公司 1,374,900.00 32 云南国际信托有限公司 1,370,000.00 33 国民信托有限公司 1,313,900.00 34 西部信托有限公司 1,269,600.00 35 北方国际信托股份有限公司 1,179,70
118、0.00 36 中泰信托有限责任公司 1,170,500.00 37 平安信托有限责任公司 1,161,700.00 38 浙商金汇信托股份有限公司 1,021,642.47 39 万向信托股份公司 995,800.00 40 上海爱建信托有限责任公司 773,100.00 41 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 41 山东省国际信托股份有限公司 743,843.50 42 中国金谷国际信托有限责任公司 537,900.00 43 中融国际信托有限公司 468,700.00 44 中原信托有限公司 422,800.00
119、45 华宸信托有限责任公司 400,600.00 46 大业信托有限责任公司 202,200.00 47 山西信托股份有限公司 164,700.00 48 华融国际信托有限责任公司 162,400.00 49 渤海国际信托股份有限公司 159,200.00 50 东莞信托有限公司 116,600.00 51 兴业国际信托有限公司 78,000.00 52 长城新盛信托有限责任公司-41,100.00 53 杭州工商信托股份有限公司-850,000.00 54 昆仑信托有限责任公司-1,368,600.00 55 中建投信托股份有限公司-2,076,000.00 56 安信信托股份有限公司-3,
120、537,064.41 2 2022022 年年不良率不良率 序号 公司名称 不良率 1 华鑫国际信托有限公司 0.0000%1 国联信托股份有限公司 0.0000%1 国投泰康信托有限公司 0.0000%1 中海信托股份有限公司 0.0000%1 陆家嘴国际信托有限公司 0.0000%1 渤海国际信托股份有限公司 0.0000%7 华能贵诚信托有限公司 0.0684%8 光大兴陇信托有限责任公司 0.1581%9 云南国际信托有限公司 0.2600%10 重庆国际信托股份有限公司 0.2700%11 英大国际信托有限责任公司 0.3011%12 中国对外经济贸易信托有限公司 0.4200%13
121、 建信信托有限责任公司 0.4602%14 华宝信托有限责任公司 0.6137%15 安徽国元信托有限责任公司 0.7648%16 厦门国际信托有限公司 0.9867%17 紫金信托有限责任公司 1.0300%18 百瑞信托有限责任公司 1.5651%19 广东粤财信托有限公司 1.6081%20 中原信托有限公司 1.6300%21 长城新盛信托有限责任公司 1.6900%22 中航信托股份有限公司 1.7400%23 中国金谷国际信托有限责任公司 1.7800%24 中信信托有限责任公司 2.0300%25 中诚信托有限责任公司 2.4300%26 上海国际信托有限公司 2.6700%27
122、 平安信托有限责任公司 2.7477%28 华润深国投信托有限公司 3.2772%42 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 29 浙商金汇信托股份有限公司 3.3183%30 中融国际信托有限公司 3.4200%31 华融国际信托有限责任公司 4.6327%32 苏州信托有限公司 5.3200%33 五矿国际信托有限公司 5.3800%34 北方国际信托股份有限公司 5.6554%35 国通信托有限责任公司 5.7740%36 西部信托有限公司 5.8800%37 西藏信托有限公司 6.2300%38 中粮信托有限责任公司
123、 6.5700%39 陕西省国际信托股份有限公司 6.8707%40 交银国际信托有限公司 7.0143%41 天津信托有限责任公司 7.5800%42 湖南省财信信托有限责任公司 9.0723%43 国民信托有限公司 11.9324%44 中泰信托有限责任公司 13.7200%45 上海爱建信托有限责任公司 14.5586%46 东莞信托有限公司 15.0277%47 山西信托股份有限公司 15.9013%48 兴业国际信托有限公司 29.9300%49 华宸信托有限责任公司 33.9200%50 中建投信托股份有限公司 35.1500%51 杭州工商信托股份有限公司 35.4131%52
124、大业信托有限责任公司 37.5501%53 万向信托股份公司 51.6670%54 昆仑信托有限责任公司 51.8293%55 中国民生信托有限公司 65.0000%56 安信信托股份有限公司 100.0000%2 2022022 年年不良资产规模不良资产规模 序号 公司名称 不良资产规模(元)1 华鑫国际信托有限公司-1 国联信托股份有限公司-1 国投泰康信托有限公司-1 中海信托股份有限公司-1 陆家嘴国际信托有限公司-1 渤海国际信托股份有限公司-7 中原信托有限公司 3,569,800.00 8 云南国际信托有限公司 13,187,400.00 9 华融国际信托有限责任公司 20,00
125、0,000.00 10 华能贵诚信托有限公司 20,074,700.00 11 长城新盛信托有限责任公司 20,211,300.00 12 中国金谷国际信托有限责任公司 27,600,000.00 13 光大兴陇信托有限责任公司 33,565,500.00 14 英大国际信托有限责任公司 36,485,500.00 15 华宝信托有限责任公司 65,155,000.00 43 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 16 厦门国际信托有限公司 70,720,000.00 17 安徽国元信托有限责任公司 75,920,900.0
126、0 18 重庆国际信托股份有限公司 80,984,900.00 19 中国对外经济贸易信托有限公司 82,687,400.00 20 紫金信托有限责任公司 99,000,000.00 21 建信信托有限责任公司 137,000,000.00 22 浙商金汇信托股份有限公司 141,892,400.00 23 广东粤财信托有限公司 172,241,400.00 24 百瑞信托有限责任公司 179,934,300.00 25 中航信托股份有限公司 311,753,400.00 26 西部信托有限公司 332,239,900.00 27 苏州信托有限公司 332,430,000.00 28 北方国际
127、信托股份有限公司 383,347,900.00 29 西藏信托有限公司 411,806,900.00 30 山西信托股份有限公司 442,205,100.00 31 中信信托有限责任公司 483,556,100.00 32 国通信托有限责任公司 505,657,200.00 33 华宸信托有限责任公司 513,011,600.00 34 上海国际信托有限公司 524,521,500.00 35 国民信托有限公司 544,899,300.00 36 中粮信托有限责任公司 575,343,200.00 37 中泰信托有限责任公司 725,554,200.00 38 天津信托有限责任公司 800,0
128、00,000.00 39 平安信托有限责任公司 856,730,000.00 40 中融国际信托有限公司 970,650,000.00 41 湖南省财信信托有限责任公司 1,010,240,000.00 42 华润深国投信托有限公司 1,066,059,500.00 43 东莞信托有限公司 1,141,252,400.00 44 交银国际信托有限公司 1,271,641,800.00 45 陕西省国际信托股份有限公司 1,387,032,200.00 46 五矿国际信托有限公司 1,466,959,500.00 47 大业信托有限责任公司 1,534,748,400.00 48 上海爱建信托有
129、限责任公司 1,561,639,000.00 49 杭州工商信托股份有限公司 1,682,920,000.00 50 万向信托股份公司 2,699,017,700.00 51 昆仑信托有限责任公司 3,075,741,400.00 52 中诚信托有限责任公司 4,322,098,000.00 53 中国民生信托有限公司 4,558,102,400.00 54 中建投信托股份有限公司 5,856,049,200.00 55 兴业国际信托有限公司 6,134,990,000.00 56 安信信托股份有限公司 7,701,143,090.71 2 2022022 年年净资本净资本/风险资本风险资本
130、序号 公司名称 净资本/风险资本 1 中泰信托有限责任公司 8.21 44 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 2 长城新盛信托有限责任公司 7.15 3 华宸信托有限责任公司 6.52 4 国联信托股份有限公司 4.40 5 英大国际信托有限责任公司 4.16 6 安徽国元信托有限责任公司 4.10 7 苏州信托有限公司 3.71 8 华宝信托有限责任公司 3.68 9 平安信托有限责任公司 3.60 10 兴业国际信托有限公司 3.47 11 华能贵诚信托有限公司 3.20 12 重庆国际信托股份有限公司 3.16 1
131、3 山东省国际信托股份有限公司 3.16 14 紫金信托有限责任公司 2.88 15 昆仑信托有限责任公司 2.81 16 东莞信托有限公司 2.69 17 华融国际信托有限责任公司 2.67 18 中海信托股份有限公司 2.61 19 湖南省财信信托有限责任公司 2.61 20 西藏信托有限公司 2.57 21 交银国际信托有限公司 2.57 22 大业信托有限责任公司 2.53 23 上海国际信托有限公司 2.49 24 陆家嘴国际信托有限公司 2.43 25 杭州工商信托股份有限公司 2.38 26 国民信托有限公司 2.34 27 陕西省国际信托股份有限公司 2.32 28 中诚信托有
132、限责任公司 2.32 29 中建投信托股份有限公司 2.32 30 浙商金汇信托股份有限公司 2.31 31 北方国际信托股份有限公司 2.31 32 万向信托股份公司 2.29 33 中国对外经济贸易信托有限公司 2.27 34 中粮信托有限责任公司 2.23 35 国投泰康信托有限公司 2.19 36 天津信托有限责任公司 2.05 37 华润深国投信托有限公司 2.02 38 西部信托有限公司 2.01 39 中国金谷国际信托有限责任公司 1.99 40 五矿国际信托有限公司 1.97 41 国通信托有限责任公司 1.94 42 中融国际信托有限公司 1.92 43 中信信托有限责任公司
133、 1.91 44 华鑫国际信托有限公司 1.87 45 建信信托有限责任公司 1.81 46 云南国际信托有限公司 1.72 47 上海爱建信托有限责任公司 1.69 48 广东粤财信托有限公司 1.63 49 厦门国际信托有限公司 1.61 50 中航信托股份有限公司 1.59 45 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 51 百瑞信托有限责任公司 1.46 52 光大兴陇信托有限责任公司 1.38 53 山西信托股份有限公司 1.35 54 渤海国际信托股份有限公司 1.26 55 中原信托有限公司 1.18 56 中国
134、民生信托有限公司-0.61 57 安信信托股份有限公司-1.53 2 2022022 年净资本年净资本/净资产净资产 序号 公司名称 净资本/净资产 1 华能贵诚信托有限公司 0.90 2 云南国际信托有限公司 0.88 3 英大国际信托有限责任公司 0.88 4 百瑞信托有限责任公司 0.87 5 中国对外经济贸易信托有限公司 0.87 6 国联信托股份有限公司 0.85 7 安徽国元信托有限责任公司 0.85 8 中融国际信托有限公司 0.85 9 紫金信托有限责任公司 0.84 10 苏州信托有限公司 0.84 11 中泰信托有限责任公司 0.84 12 中航信托股份有限公司 0.84
135、13 西藏信托有限公司 0.84 14 交银国际信托有限公司 0.84 15 五矿国际信托有限公司 0.83 16 中原信托有限公司 0.82 17 东莞信托有限公司 0.81 18 中粮信托有限责任公司 0.81 19 山东省国际信托股份有限公司 0.81 20 光大兴陇信托有限责任公司 0.80 21 中国金谷国际信托有限责任公司 0.80 22 国民信托有限公司 0.80 23 昆仑信托有限责任公司 0.80 24 重庆国际信托股份有限公司 0.80 25 华鑫国际信托有限公司 0.79 26 平安信托有限责任公司 0.78 27 万向信托股份公司 0.77 28 大业信托有限责任公司
136、0.77 29 长城新盛信托有限责任公司 0.76 30 广东粤财信托有限公司 0.76 31 华融国际信托有限责任公司 0.76 32 西部信托有限公司 0.76 33 兴业国际信托有限公司 0.74 34 杭州工商信托股份有限公司 0.73 35 陆家嘴国际信托有限公司 0.72 36 国通信托有限责任公司 0.71 37 中诚信托有限责任公司 0.71 46 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 38 湖南省财信信托有限责任公司 0.70 39 陕西省国际信托股份有限公司 0.70 40 中海信托股份有限公司 0.69
137、 41 建信信托有限责任公司 0.69 42 浙商金汇信托股份有限公司 0.69 43 华宝信托有限责任公司 0.68 44 天津信托有限责任公司 0.68 45 国投泰康信托有限公司 0.68 46 厦门国际信托有限公司 0.67 47 中信信托有限责任公司 0.66 48 上海国际信托有限公司 0.66 49 山西信托股份有限公司 0.64 50 中建投信托股份有限公司 0.63 51 上海爱建信托有限责任公司 0.61 52 渤海国际信托股份有限公司 0.60 53 北方国际信托股份有限公司 0.60 54 华宸信托有限责任公司 0.54 55 华润深国投信托有限公司 0.51 56 安
138、信信托股份有限公司-27.05 47 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 附录:图表索引表附录:图表索引表 表 1:信托资产规模区间分布 5 表 2:2020-2022 信托资产规模前十名企业同比变动情况表 6 图 1:2022 年信托资产按来源规模及占比 7 图 2:2020-2022 年信托资产按来源分类的规模及占比 7 表 3:2020-2022 年信托资产按来源分类的规模及占比 7 图 3:2020-2022 年信托资产规模前十名企业资产按来源分类的规模及占比 8 表 4:2020-2022 信托资产规模前十名企业
139、集合资金规模及变动情况 8 表 5:2020-2022 信托资产规模前十名企业单一资金规模及变动情况 9 表 6:2020-2022 信托资产规模前十名企业管理财产资金规模及变动情况 9 图 4:2022 年信托资产按功能分类的规模及占比 10 图 5:2020-2022 年信托资产按功能分类的规模及占比 10 表 7:2020-2022 年信托资产按功能分类的规模及占比 11 表 8:2020-2022 年信托行业固有资产、所有者权益、实收资本规模及占比 11 图 6:2020-2022 年信托行业固有资产、所有者权益、实收资本规模及占比 12 表 9:2020-2022 年信托资产规模前十
140、名企业固有资产、所有者权益、实收资本规模及占比 12 图 7:2022 年行业未来一年信托资产规模到期情况 13 表 10:2020-2022 年信托行业经营收入、信托业务收入、14 图 8:2020-2022 年信托行业经营收入及同比变化情况 15 图 9:2020-2022 年信托行业业务收入及同比变化情况 15 图 10:2020-2022 年信托行业利润总额及同比变化情况 15 图 11:2020-2022 年信托行业人均利润及同比变化情况 15 表 11:2022 年信托业务收入占比变动 16 表 12:2020-2022 年信托资产规模前十名企业利润总额、净利润规模及同比变化情况
141、16 表 13:2020-2022 年信托资产规模前十名企业资本收益率及同比变化情况 17 图 12:2022 年资金信托按照运用方式划分情况 18 图 13:2020-2022 年资金信托按照运用方式划分情况 18 表 14:2020-2022 年资金信托按照运用方式划分情况 19 图 14:2022 年信托资金按照投向划分占比 20 图 15:2020-2022 年资金信托按照投向划分占比 21 表 15:2020-2022 年资金信托按照投向划分占比 21 图 16:2022 年信托资产规模前十名企业资金信托按照投向划分占比 22 图 17:2020-2022 年信托资产规模前十名企业资
142、金信托按照投向划分占比 22 表 16:2020-2022 年信托资产规模前十名企业投向证券市场的信托资金及其变动 22 表 17:2020-2022 年信托资产规模前十名企业投向工商企业的信托资金及其变动 23 表 18:2020-2022 年信托资产规模前十名企业投向金融机构的信托资金及其变动 23 48 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 表 19:2020-2022 年信托资产规模前十名企业投向基础产业的信托资金及其变动 23 表 20:2020-2022 年信托资产规模前十名企业投向房地产的信托资金及其变动 24
143、 表 21:2020-2022 年信托资产规模前十名企业净资本及其变动 24 表 22:2020-2023 年信托资产规模前十名企业风险资本及其变动 25 表 23:2020-2024 年信托资产规模前十名企业净资本/风险资本及其变动 25 表 24:2020-2025 年信托资产规模前十名企业净资本/净资产及其变动 26 图 18:2020-2022 年五级分类情况 27 图 19:2020-2022 年不良情况 27 图 20:信托公司股东背景情况 28 图 21:信托公司所在地域分布情况 29 表 25:信托公司所在地域分布情况 29 表 26:2018-2022 监管重点指标值 30
144、图 22:2018-2022 监管重点指标值 30 表 27:近期重点政策梳理 31 图 23:信托“新三类”框架图 33 49 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”,照“风险流转实境观“金融发展诸相”,照“风险流转实境 关于我们关于我们 【德勤同业睿评】涵盖最完整的金融业态分析。通过政策解读、宏观分析、行业分析、企业分析的组合模式,对金控集团、银行、券商、信托、保险、租赁、理财子、资管等 15 余种金融行业 3500+企业进行全方位的经营解读,在提供业务分析所需的一站式数据、模型、报告服务的基础之上,涵盖 SCRA 标签结果,为资本计量提供基础参数。衷心感谢您对德勤同业睿评的兴趣。欲了解详情,请登陆德勤同业睿评官方网 https:/ 申请试用,请发送名片至 团队成员团队成员 俞宁子俞宁子 德勤风驭合伙人 电子邮件: 孙晓璐孙晓璐 德勤同业睿评产品团队 电子邮件: 邝妙宜邝妙宜 德勤同业睿评产品团队 电子邮件: 袁成袁成 德勤风驭销售总监 电子邮件: 手机:181-1626-8846