北京银行归母净利润增速敏感性测算 原图定位

存量风险化解接近尾声，息差收窄压力减小，盈利增速具有稳定运行基础。一方面，北京银行持续加大对存量不良资产的核销力度，推动存量大额风险持续清降，同时积极调整资产结构，新增风险维持低位，2020年以来风险成本率触顶回落，2024 年有望进一步下行；另一方面，北京地区城投债务降息、存量按揭利率下调空间较小，再叠加存款挂牌利率下调红利进一步释放，公司 2024年息差收窄压力或小于 2023年，在规模贡献稳定假设下，净利息收入增速有望触底反弹。