1、Mob研究院出品 2020中国消费金融行业 研究报告 2020 MobTech. All rights reserved. 3 | 核心观点 | 消费金融市场规模即将突破19万亿元 消费金融指以消费为目的的贷款，具有单笔授信额度小、审批 速度快、无需抵押担保、服务方式灵活等特点，广受不同消费 群体欢迎；预计2022年行业市场规模冲破19万亿 | 监管趋严，持牌消费金融机构迎政策红利 行业经历了多年的高速发展，已经步入规范期，政府监管趋严， 大力打击行业内不良现象，对非持牌消费金融机构限制增多，利 好持牌消费金融机构 | 银行系与非银系持牌消金机构各具优势 持牌消费金融机构的业务特点由其股东类型

2、决定，主要可分为银 行系与非银系两类；银行系享受股东银行的资金、品牌、客群等 优势，而非银系对市场的长尾部分覆盖更全面 | 大数据等金融科技赋能消费金融行业 大数据以及云计算技术为消费金融行业提供智能风控、精准获客 等服务，有效降低坏账风险、控制运营成本，是消费金融行业未 来发展的重点 4 目 录 CONTENTS 持牌消费金融公司分析3 消费金融用户洞察2 消费金融行业介绍1 消费金融趋势分析4 5 消费金融：发放以消费为目的的贷款 消费金融具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、 服务方式灵活等特点，广受不同消费群体欢迎；其极大推动了 经济发展、促进消费者生活水平的提高 Source

3、：Mob研究院整理 消费金融简介及分类 消费贷特点：1.无需抵押2.限定具体借款用途 3.资金直接流向消费场景，不进入消费者账户 例如：耐用消费品贷款、教育贷款、旅游贷款 指：个人消费信贷 依托于具体消费场景，对消费者个人贷放，用于购买耐 用消费品或支付各种费用的特定消费贷款 分 类 现金贷 特点：1.无需抵押2.不限定具体借款用途 3.资金流入消费者账户 指：小额现金贷款业务 不依托于具体消费场景，对消费者个人贷放的非特定小 额贷款 消费金融 以消费为目的，一般贷款周期不超过24个月，金额不超过20万 元，小额/分散的无抵押信用贷款；主要面向有稳定收入的中低端 个人客户，旨在促进消费者生活水

4、平的提高、推动经济增长 6 背景：消费需求增长，借贷意愿强烈 2015年以来中国经济及社会消费品零售快速发展，为消费金融 提供了较好的宏观经济环境以及市场支撑，国民消费需求日益 旺盛，借贷意愿明显 Source：央行发布2019年支付体系运行总体报告，历年国家统计局公告，Mob研究院整理 中国消费金融行业背景 人均信用卡/信贷合一卡持卡量 2015年 0.29张 2019年 0.53张 借贷意愿 6.9% 6.7% 6.9% 6.6% 6.1% 8.9% 8.4% 9.0% 8.7% 8.9% 10.7% 10.4% 10.2% 9.0% 8.1% 200182019 G

5、DP增速人均可支配收入增速社会消费品零售总额增速 7 发展：市场规模高速增长，发展前景广阔 伴随经济增长、国民消费能力提高、消费需求升级，消费金融 市场规模迎来高速增长，预计2020年突破15万亿元 Source：Mob研究院根据自有模型测算 消费金融行业规模及增速 2.3 3.2 3.9 4.8 5.9 9.6 12.1 14.0 15.7 17.3 19.2 14.7% 35.9% 21.4% 23.8% 23.8% 62.7% 25.1% 15.9% 12.5% 10.0%11.1% -70.0% -50.0% -30.0% -10.0% 10.0% 30.0% 50.0% 70.0%

6、90.0% 110.0% 130.0% 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 2000182019 2020E 2021E 2022E 消费贷款规模（扣除房贷，万亿元）同比增速 8 产业链趋近成熟，金融科技辅助高效运转 消金公司通过自有资金、ABS、同业拆借等方式获得资金，经 过消费者的申请流向各消费场景；监管、征信等基础设施，及 大数据、AI等金融科技保障产业链的正常、高效运转 Source：Mob研究院整理 消费金融行业产业链 自有资金，吸收股东存款，发 行ABS，发行金融债、银行借 贷，同业拆借 资金提供方 1. 持牌消费金融

7、公司：兴业、捷信、 马上、苏宁 2. 传统商业银行：中国银行 3. 互联网金融平台：360金融 消费金融服务商 旅游、医美、 装修、婚礼 消费场景 消费者 资金需求方 资金 贷 款 申 请 消 费 金 融 基 础 设 施 金 融 科 技 监管 支付 征信 大数据风控 其他 还贷（利差） 手续费、佣金 9 消费金融市场玩家分类 消费金融市场主要有三类参与者：传统商业银行、持牌消费金 融公司、互联网金融平台 Source：Mob研究院整理 消费金融市场参与者分类 经银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存 款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目 的的贷款的非银行金融机

8、构 持牌消费 金融公司 “持牌正规军” 互联网 金融平台 “行业赶超者” 传统商业银行参与消费金融的主要方式是通过信用卡授信业务， 吸收公众存款，资金最充裕；受到国家管制最多；接入央行征 信，风控能力强；对信用卡持卡人审核最为严格 传统 商业银行 “传统主力军” 依托互联网技术，提供消费金融服务的平台；依靠流量优势后发 制人，发展迅猛。主要有：互联网银行、第三方场景分期平台、 网络小贷公司、P2P平台（已全面清退） 10 行业步入规范期，持牌消金迎来政策红利 09年开放试点的消费金融经历了多年的飞速发展，各类机构鱼 龙混杂，共同瓜分市场；2017年起政府加大监管力度，打击行 业乱象，监管趋严，

9、正规持牌消费金融机构迎来政策红利 Source：Mob研究院整理 消费金融行业政策变革 2009-2013 开放试点期 2009年，消费金融公司试点管理方法颁布后，银监会批准成立了首 批持牌消费金融公司（4家），分别在上海、北京、成都和广州试点筹建 2013年，新增10个试点城市，7家持牌消费金融机构相继成立 2014年，关于促进互联网金融健康发展的指导意见大力支持消费金 融与互联网企业开展合作；同年京东白条推出，为用户提供信用赊购服务 2015年，持牌消费金融试点范围扩至全国，并下放审批权，鼓励民资和 互联网企业发起设立 2016年，央行、银监会再次发布指导意见，鼓励互联网消费金融业务创 新

10、，鼓励拓展消费金融场景 政策鼓励下的消费金融高速发展，行业内涌现无数新兴互联网消费金融公 司，为持牌消费金融公司及商业银行提供补充 随着消费金融的高速扩张，非持牌机构的涌入，行业内鱼龙混杂，暴力催 收、高利贷等违法乱纪现象层出不穷，严重侵犯了消费者的合法权益 2017年开始，监管部门加大对行业整治力度，多项规范管理通知出台， 国家鼓励消费金融的同时，针对校园贷、“现金贷”、网络小贷等业务以 及非持牌机构进行严格的管理、整顿、清退；行业告别疯狂扩张模式进入 规范期，对非持牌机构管控的趋严以及牌照发放门槛的提高，正规持牌消 费金融机构竞争优势凸显，迎来政策红利期 2014-2016 高速扩张期 2

11、017-2020 行业规范期 11 目 录 CONTENTS 持牌消费金融公司分析3 消费金融趋势分析4 消费金融行业介绍1 消费金融用户洞察2 12 85后男青年为借贷主力军 男性占比超六成，年龄分布上，34岁以下人群占比近八成，且 比例持续上升，年轻人的超前消费的意识和需求最为强烈 Source：MobTech，2018.10，2020.10 消费金融用户性别比例及年龄分布 26.6% 46.6% 23.4% 3.4% 27.3% 49.4% 19.2% 4.1% 24岁以下25-34岁35-44岁45岁以上 2018.102020.10 男性 62.9% 76.7% 13 下沉明显，四五

12、线城市人群占比升高 秉承“普惠金融”的宗旨，消费信贷覆盖城市范围逐渐扩大、 下沉，三线及以下城市人群占比增至57.4% Source：MobTech，2018.10，2020.10 消费金融用户城市等级分布 8.4% 17.4% 17.8% 20.6% 21.6% 14.2% 7.5% 17.8% 17.3% 19.4% 21.8% 16.2% 一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市 2018.102020.10 57.4% 14 专科及以下学历近七成且比例上升 专科及以下人群为借贷主力军，占比近七成，且较2018同期增 长5.5%，借贷加速渗透低学历人群 Source：MobTe

13、ch，2018.10，2020.10 消费金融用户学历分布 11.9% 49.5% 36.8% 1.8% 16.6% 50.3% 31.8% 1.3% 高中及以下专科本科硕士及以上 2018.102020.10 66.9% 15 低收入学生群体占比攀升 互联网消费金融用户以10k以下月收入人群为主，占比超过 85%，月收入3K以下群体借贷意愿强烈，且学生占比大幅提升 消费金融用户学生占比及月收入分布 25.3% 29.7% 30.3% 12.0% 2.7% 小于3K 3-5K5-10K10-20K 20K以上 Source：MobTech，2018.10，2020.10 TGI 134 合计

14、85.3% 4.9% 6.3% 2018.102020.10 在读学生占比 16 3.3% 20.7% 22.8% 16.3% 13.5% 23.4% 5.2% 22.1% 24.5% 16.4% 11.0% 20.8% 备孕/孕期0-3岁小孩父母 4-6岁小孩父母小学生父母中学生父母无未成年子女 2018.102020.10 孩子是“碎钞机”？ 互联网消费金融用户主要为已婚人群；且处于备孕/孕期、孩子 6岁及以下的人群合计占比超半数，较2018年同期增长了 5.0%；此外备孕/孕期人群借贷意愿最明显 Source：MobTech，2018.10，2020.10 消费金融用户婚姻及子女情况 已

15、婚 75.9% 未婚 24.1% 46.8% TGI 186 51.8% +5.0% 17 有房族借贷意愿强烈，有车族占比攀升 过半互联网消费金融用户为有房一族；有车人群占比虽然较 低，但近两年比例大幅增长，且这部分人群借贷意愿较强 消费金融用户车房情况 20182020 有车 40.4% TGI 145 有车 46.0% TGI 178 没车 59.6% TGI 84 没车 54.0% TGI 77 20182020 有房 57.1% TGI 122 有房 56.7% TGI 121 没房 42.9% TGI 80 没房 43.3% TGI 81 +5.6% Source：MobTech，2

16、018.10，2020.10 18 借贷人群消费观念：看重性价比 淘宝特价版、拼多多、阿里巴巴等低价实惠的购物App，及闲 鱼、转转等二手平台最受互联网消费金融用户喜爱 消费金融用户电商偏好Top10 221 208 201 192 190 186 184 180 166 165 淘宝阿里闲鱼拼多多 小红书苏宁转转唯品会美团京东 特价版 Source：MobTech，2020.10 50 100 100 100 50 100 100 100 易购巴巴 TGI 19 画像总结：下沉市场新手奶爸 消费金融用户特点：男，小城市居民，孩子0-6岁间，有房无车 Source：Mob研究院整理 消费金融用

17、户画像 性别：男年龄：25-34岁 城市：四五线 学历：大专 家庭成员：父母，老婆， 0-6岁的小孩 收入：5-10K 资产配置：有房无车 宣言：上有老下有小，作为家 里的顶梁柱，我压力大！平时 喜欢逛逛拼多多、倒腾倒腾二 手平台！ 20 目 录 CONTENTS 消费金融用户洞察2 消费金融趋势分析4 消费金融行业介绍1 持牌消费金融公司分析3 21 仅30家消费金融机构获批持牌 消费金融牌照审核严格，至2020.10仅有30家公司获批；牌照 主要集中在经济发达地区，其中北京、上海、重庆各有三家 Source：Mob研究院整理 获批持牌消费金融公司数量 4 6 4 7 1 2 1 5 201

18、0200020 东北 2家 华北7家 其中： 北京3家 华东10家 其中： 上海3家 华东10家 其中： 上海3家 华南2家 华中3家 西北1家 西南5家 其中： 重庆3家 管控力度加大 经济下行压力大， 畅通内循环背景 下，审批加速 22 公司规模分化大，捷信、招联领跑 截至2019年，持牌消费金融公司总资产规模超五千亿，Top4 资产规模2894亿，CR4超过60%，集中度高 Source：中国银行业协会，2019年各企业年报，Mob研究院整理 2019年持牌消费金融企业资产规模Top10 1045.4 927.0 548.2 373.5 329

19、.0 306.5 156.7 125.5 122.6 103.8 捷信招联马上兴业中银中邮杭银尚诚长银长银五八 （单位：亿元） 23 持牌消费金融公司分为银行系与非银系 持牌消费金融公司的特点由其股东类型决定，大致可分为两 类：银行主导（占大多数），互联网公司等非银机构主导 Source：Mob研究院整理 持牌消费金融公司分类情况 代表公司公司分类 银行系 非银系 主导机构 商业银行 进行业务 拓展 线下驻点 O2O电商 附加服务 线上业务 为主 业务特点业务模式 补充商业银行客群 下沉的业务，风控 系统完善 以耐用消费品分期 为主，线下网点多 线上引流，线下体 验；自带场景流量， 服务其电商

20、主营业务 产品类型多，具有 大数据、AI等金融 科技优势 中国银行 中国邮政 储蓄银行 派富集团 （外资） 苏宁 海尔 多家 科技公司 24 170.4 107.4 90.0 50.4 43.2 11.4 14.7 8.5 10.3 6.6 6.7% 13.7% 9.4% 20.4% 15.3% -10.0% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 140.0 160.0 180.0 200.0 捷信招联马上兴业中银 营业收入（亿元）净利润（亿元）净利率 银行系持牌消费金融公司盈利能

21、力强 银行系持牌消费金融公司盈利能力明显强于非银系，营业收入 排名第四的兴业净利率超过20%，而第一的捷信仅有6.7% Source：中国银行业协会，2019年各企业年报，Mob研究院整理 2019年头部持牌消费金融公司营收情况 2019年企业营业收入Top5 银行系 25 兴业：背靠兴业银行，规模稳步增长 兴业消费金融公司享受着大股东兴业银行的品牌、资金支持， 从2014.12成立起，规模稳步增长 Source：企业年报，Mob研究院整理 兴业消费金融股东构成及历年资产规模 银行系 41.1 61.1 105.0 222.6 373.5 348.3 2001820192

22、020H1 总资产（单位：亿元） 兴业银行 66% 泉州商业集团 24% 特步（中国） 5% 福诚（中国） 5% 股东构成 26 兴业：专注低风险优质客群 相较于全网借贷人群，兴业消费金融瞄准高端用户，客户群体 以高收入、高学历、高资产的“三高”男性为主，集中于二线 及以上大城市、月收入10K及以上 Source：MobTech，2020.10 兴业消费金融旗下App用户特征分布 银行系 80.5% 19.5% 男女 4.9% 44.8% 47.4% 2.9% 18-24岁 25-34岁 35-44岁 45岁以上 2.3% 62.2% 33.5% 2.0% 硕士及以上 本科 专科 高中及以下

23、28.2% 28.4% 24.4% 10.2% 6.1% 2.7% 一线 新一线 二线 三线 四线 五线 5.8% 43.5% 25.1% 20.7% 4.9% 20K以上 10-20K 5-10K 3-5K 小于3K 143 TGI 207 69 62 34 70.3%79.3%87.7% 有车有房已婚 TGI 101 146 75 25 27 兴业：享股东良好信誉，融资成本较低 兴业消费金融享受大股东兴业银行的良好信誉，在发行债券进 行融资时拥有评级优势，票面利率较低，融资成本可控 Source：Mob研究院整理 持牌消费金融公司历年发行金融债盘点 银行系 发行单位债券名称发行时间发行额票

24、面利率期限 招联消费金融 有限公司 20招联消费金融债032020.430亿3.10%3年 兴业消费金融 股份公司 19兴业消费金融债012019.820亿3.77%3年 19兴业消费金融债022019.1110亿3.79%3年 20兴业消费金融债012020.820亿3.70%3年 中银消费金融 有限公司 16中银消费债2016.1220亿4.76%3年 马上消费金融 股份有限公司 20马上消费金融债012020.105亿5.30%2年 捷信消费金融 有限公司 18捷信消费债012018.415亿6.74%3年 19捷信消费金融债012019.520亿7.00%2年 28 兴业：盈利能力强，

25、利润率超20% 2014.12设立的兴业消费金融仅两年便实现盈利，资金成本等 综合成本较低的优势使其利润率达到超20%的高水平 Source：企业年报，Mob研究院整理 兴业消费金融历年盈利情况 银行系 1.5 6.0 10.4 24.5 50.4 29.6 -0.6 1.3 2.6 6.5 13.0 6.9 -41.4% 21.6% 25.2% 26.6% 25.7% 23.4% -42.0% -22.0% -2.0% 18.0% 38.0% 58.0% -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 2001820192020H1 营业

26、收入 营业利润 营业利润率 （单位：亿元） 29 捷信：深耕行业多年，经验资深 Source：捷信官网，Mob研究院整理 捷信消费金融发展历程 非银系 20102019 获得牌照，成为首批获批持 牌消费金融公司（4家）之 一，在天津注册捷信消费金 融有限公司 截止2019年7月，捷信已经 在9个国家开展业务，全球范 围内拥有45万个贷款服务 点、2890万活跃客户；在中 国市场驻扎10年、覆盖29个 省和直辖市、312个城市 7 全球总部成立于捷克共和国在北京设立代表处 在深圳设立了捷信中国 总部，正式启动了在中 国的消费信贷业务 捷信消费金融的背后是国外成熟的驻点消费信

27、贷提供商；2004 年即进入中国市场，是中国最早一批开展消费金融业务的机构 30 捷信：线下销售点超30万个 中国已经成为捷信最大的市场，贷款余额超百亿欧元；捷信在 中国拥有极大线下服务网络，销售点近30万个 Source：捷信招股说明书，Mob研究院整理 捷信消费金融历年贷款余额、销售点数量 非银系 45.3 53.6 34.2 41.1 96.0 183.9 219.1 220.4 20019H1 公司派驻员工的销售点其他销售点 在中国的销售点数量（单位：千） 5643 10685 12446 2910 3194 3245 791 1510 3128 1348 147

28、2 1703 15 10 48 201620172018 其他中东欧 东亚及东南亚独联体 中国 各地区贷款余额（单位：百万欧元） 31 捷信：用户群体更为下沉 与兴业相反，捷信的用户群体更为下沉，主要为25-34岁、三 线及以下城市、无车房、专科及以下、月收入低于5K的已婚男 Source：MobTech，2020.10 捷信消费金融旗下App用户特征分布 非银系 68.2% 31.8% 男女 18.1% 56.2% 24.4% 1.3% 18-24岁 25-34岁 35-44岁 45岁以上 0.4% 21.0% 71.9% 6.7% 硕士及以上 本科 专科 高中及以下 6.6% 17.3%

29、17.9% 19.2% 23.2% 15.8% 一线 新一线 二线 三线 四线 五线 2.0% 7.3% 21.8% 32.0% 36.9% 20K以上 10-20K 5-10K 3-5K 小于3K 59.0%53.6%62.3% 无车无房已婚 32 捷信：盈利能力有待提高 捷信专注线下服务，布局大量销售点导致运营成本高；风控难 度大导致坏账成本高；缺少优质信誉的股东背书导致融资成本 高；整体盈利能力待提高，目前正大力开拓线上市场 Source：企业财报，Mob研究院整理 捷信消费金融经营情况 非银系 4.0% 3.6% 2.7% 2.6% 20182019 捷信 行业平均 不良贷款率 7.5

30、% 6.7% 11.0% 15.3% 20.9%20.5% 20182019 捷信 中银 兴业 净利率 1. 运营成本高，盈利能力有限2. 风控难度大，不良贷款率高 4243 8303 9878 2545 7386 11878 10314 2445 20019Q1 线上 线下 按销售渠道划分贷款金额 （单位：百万欧元） 33 马上：持有金融牌照的科技公司 马上消费金融股东背景多元化，有科技背景，线上、线下业务 融合，产品多样，注入移动互联网基因 Source：Mob研究院整理 马上消费金融股东背景及产品类型 非银系 股东背景多元化 科技 商贸 银行 财险 持股29.51%

31、 持股31.06% 旅游家装电商 涉及消费场景多样化 教育医美 家电 零售 主要产品 安逸花App 马上金融App 纯线上消费贷款产品 马上贷App 马上分期App 特定消费场景下的产 品分期：装修、旅 游、教育、医美等 34 马上用户画像：车房齐全“经济适用男” 马上消费金融业务偏线上，客群城市等级分布较为平均，一线 城市偏好度稍高；用户群体以专科、25-34岁、月薪10K及以 下、有车有房的已婚男青年为主 Source：MobTech，2020.10 马上消费金融旗下App用户特征分布 非银系 77.8% 22.2% 男女 7.6% 61.1% 29.5% 1.8% 18-24岁 25-3

32、4岁 35-44岁 45岁以上 0.6% 24.4% 72.4% 2.6% 硕士及以上 本科 专科 高中及以下 4.3% 10.6% 33.5% 33.8% 17.8% 20K以上 10-20K 5-10K 3-5K 小于3K 56.1%60.1%76.4% 有车有房已婚 11.4% 18.7% 19.2% 18.8% 18.7% 13.2% 一线 新一线 二线 三线 四线 五线 TGI 107 35 马上：金融科技实力为其核心竞争力 马上消金凭借其大数据、人工智能等高新金融科技能力，成功 挤入持牌消费金融公司第一梯队 Source：Mob研究院整理 马上消费金融核心技术发展历程 非银系 20

33、16.05 自主研发Luma风控系统上线 2016 2018.09 自主研发马上金融云正式 上线 2018 2018.10 “智慧金融与大数据分析 实验室”获批成为省部级 重点实验室 2020.03 7项自主研发科研成果获 中国人工智能产业发展联 盟权威认证 2020 2020.03 人脸识别技术通过国家最 高安全等级标准测试 2017.03 自主研发G!COLO智能贷后 管理系统上线 2017 2017.06 自主研发XMA智能客服系 统上线 2017.07 自主研发Face X活体人脸 识别技术2.0上线 2017.09 自主研发OCR系统上线 2017.11 自主研发智能联络中心系 统I

34、CC上线 36 苏宁： O2O模式，贴近消费场景 苏宁消费金融依托于线上苏宁易购等电商平台、线下2697家各 类自营店面，深入各类消费场景，获客成本低 Source：苏宁易购2020年Q3财报，Mob研究院整理 苏宁消费金融主要产品及竞争优势 非银系 旨在为个人用户提供多场景、全渠道、全方位的小额消费贷款服务；最 高额度20万，最长贷款期24个月，0担保抵押；对于指定商品，有12月 免息等各类贷款优惠 流程：登陆苏宁金融/苏宁易购App找到入口提交信息审核通过成功开通 任性付 商品分期 苏宁消费金融的产品，以为苏宁易购、苏宁生态圈所覆盖及未覆盖的（引入 教育、旅游、租房、家装等合作商户）各类消

35、费商品提供的分期服务为主 主要出资人为头部电 商平台，自带巨大流 量，可向其消费金融 业务引流，极大降低 其获客成本 获客成本较低 股东主业是零售业 务，与其消费金融业 务的协同效应极强， 起到互相促进的效 果：消费金融为主营 销售业务服务、引 流，主营业务又反哺 消费金融业务 协同效应较强 采用O2O模式，自带 “线上+线下”结合 的消费场景，且引入 未涉及的家装、旅 游、教育及其他日用 消费场景合作商户 消费场景较全 37 苏宁：造血不到位，零售扶持金融 苏宁消费金融的优势是其线上线下的供应链资源，但其零售与 消费金融业务的联动尚不到位，当前更多是零售对金融业务的 扶持，整体规模和盈利能力

36、有待提升 Source：企业年报，Mob研究院整理 苏宁消费金融历年盈利情况 非银系 1.06 3.84 7.42 4.40 -1.89 2.17 0.45 0.101 (2.00) 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 20019 营业收入 净利润 （单位：亿元） 38 苏宁用户画像：中等收入男青年 苏宁消费金融的用户超八成为男性，城市等级分布较为下沉， 学历集中在本专科、收入3-10K间的年轻人，多数有车无房 Source：MobTech，2020.10 苏宁消费金融旗下App用户特征分布 非银系 83.9% 16.1% 男女 8.0% 59.9% 30.

37、8% 1.3% 18-24岁 25-34岁 35-44岁 45岁以上 1.5% 37.3% 59.2% 2.0% 硕士及以上 本科 专科 高中及以下 4.9% 11.6% 36.5% 34.0% 13.0% 20K以上 10-20K 5-10K 3-5K 小于3K 60.1%53.3%80.1% 有车无房已婚 8.1% 17.0% 17.0% 21.0% 22.0% 14.9% 一线 新一线 二线 三线 四线 五线 39 目 录 CONTENTS 消费金融用户洞察2 消费金融行业介绍1 消费金融趋势分析4 持牌消费金融公司分析3 40 智能风控，降低坏账风险 随着对催收手段的监管趋严，不良贷款

38、导致的坏账成本是目前 最困扰整体行业的问题之一，而大数据以及云计算技术为整个 消费金融借贷过程提供智能风控服务，有效降低坏账风险 Source：Mob研究院整理 相关科技公司基于数据源，依托其大数据、云计算和人工智能等技术，生成潜 在用户行为画像、利用多维度信息对用户风险水平进行评估核验，并且基于不 同的消费场景搭建精细的风控系统，从贷前、贷中、贷后全流程为消费金融机 构提供智能风控服务 基于客户行为特征画 像及风控模型，对客 户的还款意向和逾期 概率进行评分 凭借数据处理分析及 建模能力，对借款人 信息的真实性进行判 断，输出反欺诈分及 风险评估分 贷 前 风 控 对借贷用户的网络 行为（例

39、如卸载 App等）进行追踪 监测 对借贷用户的贷款 用途、还款意愿等 进行追踪检测 贷 中 监 测 运用大数据、人工 智能等技术构建贷 后风控体系，例如 “贷后预警”及 “智能催收”等， 在贷后环节上进行 全面智能监控 贷 后 预 警 代表公司 41 精准获客，控制运营成本 对于以捷信为代表的无自带客户流量的公司，获客渠道有限且 获客成本高昂；而大数据等金融技术可以识别、预测有信贷需 求的潜在客户，实现精准引流，降低获客成本 Source：Mob研究院整理 产品关注度 线上理财活跃度 金融 理财 品类偏好 品牌偏好 关注点偏好 价格偏好 价位偏好 家居 建材 出行时段 交通方式 酒店偏好 消费

40、水平 经典类型 旅游 出行 垂直行业行为偏好基础属性 性别年龄 学历职业 子女子女年 龄 人口 属性 收入 车产情况 居住地房价 经济 水平 常驻地 工作地 居住地 位置变更 位置状态 地理 属性 依托大数据等技术，对消费偏好进行分析，预测客户的信贷意向以及产品偏 好，实现更为精准的获客，降低消费金融获客成本；同时监测老客户的网络活 动，进行卸载流失预测，降低保客运营成本 42 消费金融实现全场景化 目前持牌消费金融机构主做的消费金融场景集中在3C产品、教 育、家电、家装等，尚有大量长尾市场、小额高频等细分消费 场景等待拓展，例如健身、齿科美牙等 Source：中国银行业协会消费金融专业委员会统计，Mob研究院整理 尚待拓展的消费场景 乐器线上便民服务潮玩 农业更多 健身 捷信2019年开发出 健身类消费金融服 务，年服务人次1.7 万，放款量达到1.9 亿元 美牙 中银与齿科行业头 部机构建立了业务 合作，落地美牙分 期项目 目前消费金融发展较成熟的消费场景 3C产品家电家装 医美旅游 教育/培训 其他