我们看好公司跨区域复制可能性的关键原因:契合国内生鲜产业链终端渠道变革方向。 原图定位 我们看好公司跨区域复制可能性的关键原因:契合国内生鲜产业链终端渠道变革方向。紧接上一章,我们看好公司跨区域复制可能性的关键原因,其实是契合国内生鲜产业链终端渠道的变革方向。我们基于一斤苹果看国内生鲜产业链终端价格构成:在品牌价值极弱条件下,消费者却要为高额流通成本买单,据草根数据估算,其流通成本 1.7 倍于生产端价格,且其中约 68%为包含渠道利润、损耗在内的可变成本。这些高额流通成本映射国内生鲜产业链当前痛点,并加剧其痛点形成,即:是生鲜的品类特性(低客单价、易腐烂、地域性强、价格敏感度高)使得产业链上的各级环节因供需发现功能及风险分担功能而存在,在国内上下游分散、中游基础设施及供应链解决方案发展不足的前提下,各级渠道商基于风险收益的权衡使得产业链流通成本大幅提升;而正是这些高额流通成本的存在,又造成了生鲜产业链冗长低效的环节存在,并加剧了这些痛点的形成。我们看好公司跨区域复制可能性的关键原因,是其在采购成本、流通成本(包括物流分拣损耗加价等)等多环节的优势以及在供应链支撑下终端大小店结合展店、优秀运营的能力,其模式对于生鲜产业链流通成本的降低,符合国内生鲜产业链终端渠道变革的方向;且在行业终端加速变革背景下,其模式中涉及宝贵经验,并可因地制宜灵活调整。