光通信器件产业链主要分为上游光芯片组件、中游光器件及下游电信、数通设备应用 原图定位

回顾我国光通信产业链发展历程，三大红利共振，产业链厂商竞争力逐渐增强，向上游突破趋势明显。我国光器件过去数十年，享受着国家发展带来的人口红利、工程师红利及市场红利。中国是人口大国，早期劳动力成本较低，对我国早期从低端器件突破带来成本优势。随着我国教育、经济发展，教育推广带来大量理工人才，有助在器件、研发领域持续突破。另外市场方面，我国一直是全球最重要、规模最大的光通信市场之一，市场足够宽广，能孕育出大量优质光通信企业。随着能力提高，国内厂商纷纷加大对上游关键物料光电芯片的投入研发，通过自主研发和技术引进，行业难点光芯片领域我国已能供应 10G速率及部分高速率芯片，硅光、相干光收发等行业前沿也早有涉足。我们认为，我国光通信行业竞争优势有望从成本优势逐步过渡到技术与成本优势相结合，行业竞争力逐步提升，我国光通信市场迎来持续高景气周期。