家用空调新机中各类制冷剂的市场份额占比 原图定位

展望来看，随着冰箱制冷全面转向 HC-600a，预计未来空调将占据含氟制冷剂超过 80%的需求份额。因此，空调产量将很大程度上决定含氟制冷剂的需求潜力。2023年受极端高温天气影响，我国空调产量创历史新高，达2.45亿台，同比增长 10%。从最近的排产情况来看，空调厂商仍维持着去年的生产惯性。奥维云网监测数据显示，2024年 3月家用空调排产 2032万台，同比增长 21.6%。在极端气候频发、设备进入更新换代高峰期以及国家新一轮家电以旧换新政策的共同助推下，空调企业备产积极性高涨，年内制冷剂需求有望保持高景气。不过，作为耐用型大家电的空调已进入高饱和的存量时代，补贴政策只能影响需求的释放节奏，无碍中长期温和增长的趋势。因此，我们判断未来几年制冷剂需求增速大概率将伴随空调产量呈现前高后低的运行态势。需求结构方面，ODS用途的 HCFC-22已迈入衰退期，在空调新机的市场份额降至 2%，预计下阶段将随着老式空调的陆续淘汰而全面退出制冷市场。作为过渡产品，HFC-410a近几年的市场份额基本稳定在 35%。但随着环保、能效要求的日益加码，未来几年高 GWP值的 HFC-410a在国内市场的占比或呈现下滑，有效产能将转向出口需求。至于已成绝对主流的 HFC-32则将填补前两者留下的内需空间，市场份额有望进一步提升。