2000-2020年YKK紧固件业务与伟星服装辅料业务收入规模对比 原图定位 有望带来进一步的产能释放;2)海外产能扩张,2021 年 11 月公司的孟加拉工业园已投入运营,越南工业园仍在推进,海外产能将逐渐爬坡。截至 2021 年 6月末,公司孟加拉产能的占比为 8.7%,产能利用率为 38.5%,达产后规划满产产值为 5 亿元。孟加拉是 H&M、Zara、Mango 等众多国际知名服装品牌的生产基地、代工厂所在地,具有一定的区位优势,便于公司在东南亚市场的进一步拓展。此外,海外地区劳动力成本较低、近年毛利率比国内高 6-7 p.p.,海外收入占比增加有望推动公司利润率的提升。